KEMIRA-KONSERNI. TULOSLASKELMA Milj. e 1-3/ / *

Transkriptio

1 KEMIRA-KONSERNI Luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin mukaan. Kemira on soveltanut IAS 8 standardia havaitun virheen korjaamiseksi. Virhe on selostettu tarkemmin taulukko-osuuden lopussa. Laatimisperiaatteiden muutokset alkaen: - IFRS 7 -standardi ( Rahoitusinstrumentit, tilinpäätöksessä esitettävät tiedot) otettiin käyttöön konsernissa vuonna IAS 1 -standardin muutos (tilinpäätöksessä esitettävät pääomatiedot) otettiin käyttöön konsernissa vuonna 2007 Konserni arvioi, että muutettujen standardien käyttöön otolla ei tule olemaan olennaista vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin. Muutokset lisäävät annettavia liitetietoja. TULOSLASKELMA Milj. e 1-3/ / * Liikevaihto 673,3 552, ,5 Liiketoiminnan muut tuotot 6,8 7,8 59,2 Kulut -597,5-485, ,5 Poistot -33,7-29,4-123,5 Liikevoitto 48,9 45,5 193,7 Rahoituskulut, netto -12,2-7,1-37,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0,6-0,9-2,3 Voitto ennen veroja 37,3 37,5 154,2 Tuloverot -10,0-10,9-42,0 Tilikauden voitto 27,3 26,6 112,2 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 26,4 25,8 108,6 Vähemmistölle 0,9 0,8 3,6 Tilikauden voitto 27,3 26,6 112,2 TASE Milj. e VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 632,8 581,0 Muut aineettomat hyödykkeet 110,3 108,9 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 973,8 987,1 Osuudet osakkuusyrityksissä 9,1 8,1 Myytävissä olevat sijoitukset 84,3 84,3 Laskennalliset verosaamiset 4,8 7,7 Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 23,9 24,6 Muut sijoitukset 9,0 9,5 Pitkäaikaiset varat yhteensä 1 848, ,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 304,9 293,2 Saamiset Korolliset saamiset 7,6 9,1 Korottomat saamiset 603,4 565,4 Saamiset yhteensä 611,0 574,5 Rahamarkkinasijoitukset - rahavarat 20,8 35,0 Rahat ja pankkisaamiset 35,7 41,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä 972,4 943,8 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät 3,5 14,4 Varat yhteensä 2 823, ,4 OMA PÄÄOMA JA VELAT * Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma 1091, ,9 Vähemmistöosuus 13,5 12,6 Oma pääoma yhteensä 1 105, ,5 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 580,4 395,1 Laskennalliset verovelat 123,3 105,9 Eläkevelvoitteet 65,5 66,8 Varaukset 24,7 63,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 793,9 631,1 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 440,9 508,5 Lyhytaikaiset korottomat velat 469,9 522,9 Varaukset 14,1 15,5 Lyhytaikaiset velat yhteensä 924, ,9 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat - 8,9 Velat yhteensä 1 718, ,9 Oma pääoma ja velat yhteensä 2 823, ,4 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin sisältyy Yhdysvalloissa ja Kanadassa sijaitsevia tehdasalueita. * Edellisen vuoden virhe korjattu

2 RAHAVIRTALASKELMA Milj. e 1-3/ / Liiketoiminnan rahavirrat Oikaistu liikevoitto 81,6 59,5 232,0 Korot -5,6-6,1-30,4 Saadut osingot - 0,9 2,0 Muut rahoituserät - 1,6-1,3 Verot -7,8-10,6-45,1 Rahavirta ennen liikepääoman muutosta 68,2 45,3 157,2 Liikepääoman muutos -98,2-65,6 59,6 Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat -30,0-20,3 216,8 Investointien rahavirrat Investoinnit -78,3-57,5-462,0 Luovutustulot -32,5 6,0 102,9 Investointeihin käytetyt nettorahavarat -110,8-51,5-359,1 Rahavirrat investointien jälkeen -140,8-71,8-142,3 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot (+), maksut (-) 118,9 48,1 173,4 Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys (-) 1,4 0,7 1,5 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys (-) - 74,1 33,8 Maksetut osingot ,3 Muut 0,8 0,6-0,2 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat 121,1 123,5 162,2 Rahavarojen nettomuutos -19,7 51,7 19,9 Rahavarat kauden lopussa 56,5 108,0 76,2 Rahavarat kauden alussa 76,2 56,3 56,3 Rahavarojen nettomuutos -19,7 51,7 19,9 OMAN PÄÄOMAN MUUTOS Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma Edellisten Osake- Osakeanti Ylikurssi- Vararahasto Käyvän arvon ja Kurssierot Omat tilikausien Vähemmistön Yhteensä pääoma rahasto muut rahastot osakkeet voittovarat osuus Oma pääoma ,3 0,0 257,8 2,8 64,3-33,9-27,5 520,7 13, ,2 Tilikauden tulos ,8 0,8 26,6 Osingonjako ,0 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville ,7-0,7-0,0 Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi ,0 Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi - 0, ,1 Kurssi- ja muuntoerot ,1 - -2, ,2-2,5 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus , ,3 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä , ,5 Vähemmistöosuuden osto ,3 0,3 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa , ,4-0,0 Muut muutokset ,2 0,2 0,0 Oma pääoma ,3 0,1 257,8 3,1 75,8-34,2-26,8 545,2 15, ,5 Oma pääoma ,6 0,0 257,9 3,1 59,6-30,8-26,8 585,3 12, ,5 Tilikauden tulos ,4 0,9 27,3 Osingonjako ,0 Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville ,9-0,9-0,0 Osakeperusteisen ohjelman kirjaaminen kuluksi ,4-0,4 Osakeoptioiden merkintä osakkeiksi 0, ,1 Kurssi- ja muuntoerot , ,0 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus , ,8 Rahavirran suojaus: omaan pääomaan merkitty määrä , ,3 Vähemmistöosuuden osto ,0 Siirto vapaassa ja sidotussa omassa pääomassa ,0 Muut muutokset , ,2-0,3 Oma pääoma ,7 0,0 257,9 3,2 55,3-32,0-25,9 611,4 13, ,1 Omia osakeita omistettiin yhteensä kpl. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella annetuista osakkeista kpl palautettiin Kemiralle vuonna osaketta luovutettiin avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti. Luovutettujen osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli noin euroa. Luovutuksella ei ole olennaista vaikutusta omistukseen ja äänivallan jakautumiseen yrityksessä. Kemiran hallussa oli omia osakkeita kpl. Niiden keskimääräinen hankintahinta oli 6,73 euroa osakkeelta ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli 3,1%. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 6,9 miljoonaa euroa.

3 TUNNUSLUVUT 1-3/ / Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,22 0,21 0,90 Liiketoiminnan rahavirta / osake, e -0,25-0,17 1,79 Bruttoinvestoinnit, milj. e 78,3 57,5 462,0 Bruttoinvestoinnit / liikevaihto, % 11,6 10,4 18,3 Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, perus *) Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, laimennettu *) Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, perus *) Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, laimennettu *) Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, e 9,01 8,62 8,85 Omavaraisuusaste, % 39,2 42,4 39,2 Velkaantumisaste (gearing), % 87,3 65,4 76,4 Nettovelat, milj. e 964,5 690,6 827,4 Henkilökunta keskimäärin *) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita. LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Milj. e 1-3/ / Kemira Pulp&Paper 255,3 209,5 993,3 Kemira Water 170,0 92,3 467,6 Kemira Specialty 103,5 118,6 456,2 Kemira Coatings 135,8 118,6 562,8 Muut ja ryhmien välinen 8,7 13,9 42,6 Konserni yhteensä 673,3 552, ,5 LIIKEVOITTO TOIMIALOITTAIN 1-3/ / Kemira Pulp&Paper 23,0 26,0 90,8 Kemira Water 11,9 6,4 35,3 Kemira Specialty 10,3 11,3 45,8 Kemira Coatings 12,8 9,6 72,1 Muut ja eliminoinnit -9,1-7,8-50,3 Konserni yhteensä 48,9 45,5 193,7 AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET Milj. e 1-3/ / Kirjanpitoarvo kauden alussa 987,1 864,9 865,0 Hankitut yhtiöt 17,0 17,9 151,9 Investoinnit 1,8 28,6 154,4 Vähennykset -2,7-1,9-42,0 Poistot ja arvonalentumiset -28,4-25,3-43,3 Muuntoero ja muut muutokset -1,0-26,2-98,9 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 973,8 858,0 987,1 AINEETTOMAN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET Milj. e 1-3/ / Kirjanpitoarvo kauden alussa 689,8 629,7 629,7 Hankitut yhtiöt 6,2 26,5 71,8 Investoinnit 53,3 2,1 18,1 Vähennykset -0,6-0,1-0,4 Poistot ja arvonalentumiset -4,3-4,0-17,2 Muuntoero ja muut muutokset -1,3-3,5-12,1 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 743,1 650,7 689,9

4 VASTUUSITOUMUKSET Milj. e Kiinnitykset 61,1 64,8 Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 19,2 19,5 Takaukset Omien sitoumusten puolesta 6,5 6,4 Osakkuusyritysten puolesta 33,2 32,6 Muiden puolesta 3,6 1,4 Käyttöleasingvastuut Vuoden sisällä erääntyvät 14,8 14,9 Yli vuoden päästä erääntyvät 115,2 118,1 Muut vastuut Omien sitoumusten puolesta 0,3 0,4 Osakkuusyritysten puolesta 2,4 2,3 Oikeudenkäynnit Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on osallisena useissa oikeuskäsittelyissä. Konserni ei odota minkään vireillä olevan oikeuskäsittelyn heikentävän merkittävästi konsernin tulosta jatkossa. Yhdysvaltain oikeusministeriön kartelliyksikkö on pyytänyt Kemira Chemicals, Inc.:ltä asiakirjoja liittyen Yhdysvaltain vetyperoksidimarkkinoita koskeviin tutkimuksiin. Kemira Oyj, Kemira Chemicals, Inc. ja Kemira Chemicals Canada, Inc. ovat saaneet tai on nimetty vastaajina ryhmäkannevaatimuksissa Yhdysvaltain liittovaltion ja osavaltioiden tuomioistuimissa sekä Kanadassa. Vaatimukset on esitetty vetyperoksidia ja persuoloja suoraan ja välillisesti ostaneiden asiakkaiden puolesta. Vaatimusten mukaan vetyperoksiditoimittajat ovat toimineet kartellissa ja aiheuttaneet vahinkoa kantajille. Vaatimuksissa viitataan Yhdysvaltain oikeusministeriön kartelliyksikössä vireillä oleviin oikeuskäsittelyihin ja Euroopan Unionin komissiossa toukokuussa 2006 ratkaistuun kilpailuoikeusrikkomusasiaan. LÄHIPIIRI Lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilinpäätöksen 2006 jälkeen. JOHDANNAISINSTRUMENTIT Milj. e Nimellisarvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinisopimukset 397,8 2,2 389,4 5,5 joista ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukseen ,6 2,2 Valuuttaoptiot Ostetut 38,9 0,1 42,8 - Asetetut 35,6-45,3 0,2 Valuutanvaihtosopimukset 148,8 5,5 115,9 8,4 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset 125,8 4,2 109,2 4,7 joista rahavirran suojaukseen 93,2 3,8 83,8 4,2 Korko-optiot Ostetut Asetetut Obligaatiotermiinisopimukset 10,0-10,0-0,2 joista avoinna 10,0-10,0-0,2 Muut instrumentit Käypä arvo Käypä arvo Sähköjohdannaiset GWh 1076,8 4,6 GWh 1 227,0 10,4 joista rahavirran suojaukseen GWh 1076,8 4,6 GWh 1 227,0 10,4 Propaanitermiinit Tonnia - - Tonnia 1 000,0-0,1 Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta.

5 LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN Cytec vesikemikaaliliiketoiminta Kemira hankki Cytec Industries Inc:n vesikemikaali- ja akryyliamidiliiketoiminnan 1. lokakuuta Cytecin vesikemikaaliliiketoiminta koostuu vedenpuhdistusratkaisuista teollisuudelle ja kunnallisille vedenpuhdistamoille. Kauppa sisältää viisi tuotantolaitosta, jotka toimivat Yhdysvalloissa (Mobile/Alabama, Longview/Washington ja Fortier/Louisiana), Englannissa (Bradford) ja Hollannissa (Botlek). Cytecin vesikemikaali- ja akryyliamidiliiketoiminnan osto on Kemiran kasvustrategian mukainen. Se myös laajentaa merkittävästi tuotevalikoimaa ja vahvistaa maantieteellistä asemaa päämarkkinoilla ja tärkeimmissä asiakasryhmissä. Markkina-alueina ovat Pohjois-Amerikan lisäksi Etelä-Amerikka, Aasia ja Eurooppa. Koko kauppahinta on noin 197 miljoonaa euroa, mutta nettokäyttöpääoman tarkistukset saattavat vielä vaikuttaa lopulliseen kauppahintaan. Liiketoimintojen yhdistämisestä välittömästi johtuvat menot olivat 2,9 miljoonaa euroa 31. maaliskuuta Yrityskauppa maksettiin käteisellä ja rahoitettiin konsernin olemassa olevilla rahoitussopimuksilla. Hankinnan osana, ja alkuperäisen 1. lokakuuta 2006 vahvistetun liiketoimintakaupan lisäksi, Kemira hankki hollantilaisen Cytec Manufacturing B.V:n osakkeet. Osakekauppa vahvistettiin ja maksettiin 11. tammikuuta Kemira on lisäksi sitoutunut palvelusopimusten siirtämiseen yhdeksältä Cytec yhtiöltä vesikemikaaliliiketoiminnan tuotteisiin liittyen (Overseas-yksiköt). Omaisuuserät liittyen näihin siirtyviin palvelusopimuksiin siirtyvät Kemiralle vaiheittain ja maksetaan, alkaen 1. huhtikuuta ja päättyen 1. heinäkuuta Koko Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan hallinta siirtyi Kemiralle 1. lokakuuta Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan hankintahinta on kirjattu tilinpäätökseen 31. maaliskuuta Aineettomien hyödykkeiden käyvät arvot sisältävät globaaleja patentteja, asiakassuhteisiin liittyviä hyödykkeitä ja valmistusteknologiaa. Liiketoimintojen yhdistäminen on tehty vasta alustavana, koska Overseas-yksikköjen siirtäminen jatkuu yhä suunnitellun mukaisesti. Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot Kirjanpitoarvot ennen yhdistämistä Aineettomat hyödykkeet 15,5 - Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 91,0 54,7 Vaihto-omaisuus 35,0 33,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 34,9 34,9 Rahavarat 0,3 0,3 Yhteensä 176,7 123,2 Korolliset lyhytaikaiset velat - - Muut velat 12,9 12,8 Laskennalliset verovelat 18,0 - Velat yhteensä 30,9 12,8 Nettovarat 145,8 110,4 Hankintameno (netto) 197,1 Liikearvo 51,3 Hankintahinta 197,1 Overseas-yksiköt -12,5 Hankitun tytäryrityksen rahavarat -0,3 Rahavirtavaikutus 184,3 Hankitun liiketoiminnan liikevaihto oli 69,7 miljoonaa euroa ja liikevoitto 3,2 miljoonaa euroa. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Osakekohtainen tulos (EPS) Omavaraisuusaste, % Emoyhteisön omistajien osuus tilikauden voitosta Oma pääoma x 100 Keskimääräinen osakemäärä Taseen loppusumma - saadut ennakot Liiketoiminnan rahavirrat Velkaantuneisuus (gearing), % Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat, liikepääoman Korolliset nettovelat x 100 muutoksen jälkeen ennen investointeja Oma pääoma Liiketoiminnan rahavirrat / osake Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat Keskimääräinen osakemäärä Nettovelat Velat - rahavarat Oma pääoma / osake Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden lukumäärä

6 KORJAUS VUODELLE 2006 Vuoden 2006 tilinpäätökseen sisältyvän erän laskennassa havaittiin virhe, joka on korjattu takautuvasti IAS 8 standardin mukaisesti. Virhe koski Water Soluble yksikön lopettamiseksi tehdyn varauksen määrää, joka laskentavirheen takia oli 8 miljoonaa euroa liian pieni. Virhe on korjattu viime vuoden viimeisen neljänneksen tulokseen. Koko vuoden tuloslaskelma ja tase muuttuivat seuraavasti: TULOSLASKELMA Milj. e Raportoitu 2006 Korjattu 2006 Liikevaihto 2 522, ,5 Liiketoiminnan muut tuotot 59,2 59,2 Kulut , ,5 Poistot -123,5-123,5 Liikevoitto 201,7 193,7 Rahoituskulut, netto -37,2-37,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksista -2,3-2,3 Voitto ennen veroja 162,2 154,2 Tuloverot -42,0-42,0 Tilikauden voitto 120,2 112,2 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 116,6 108,6 Vähemmistölle 3,6 3,6 Tilikauden voitto 120,2 112,2 TUNNUSLUVUT Raportoitu 2006 Korjattu 2006 Tulos / osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,96 0,90 TASE Milj. e Raportoitu Korjattu OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma 1 077, ,9 Oma pääoma yhteensä 1 090, ,5 Varaukset 55,3 63,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 623,1 631,1 Korjatut vuoden 2006 luvut neljännesvuosittain on esitetty taulukko-osuuden liitteenä. TULOSKEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN (Luvut ovat tilintarkastamattomia) Yht Liikevaihto Kemira Pulp&Paper 255,3 209,5 257,9 261,9 264,0 993,3 Kemira Water 170,0 92,3 102,1 101,7 171,5 467,6 Kemira Speciality 103,5 118,6 107,6 112,8 117,2 456,2 Kemira Coatings 135,8 118,6 170,3 164,6 109,3 562,8 Muut ja ryhmien välinen 8,7 13,9 9,6 11,6 7,5 42,6 Yhteensä 673,3 552,9 647,5 652,6 669, ,5 Liikevoitto Kemira Pulp&Paper 23,0 26,0 20,4 24,3 20,1 90,8 Kemira Water 11,9 6,4 9,6 9,0 10,3 35,3 Kemira Speciality 10,3 11,3 11,7 11,7 11,1 45,8 Kemira Coatings 12,8 9,6 25,0 39,0-1,5 72,1 Muut ja ml. eliminoinnit -9,1-7,8-15,2-8,9-18,4-50,3 Yhteensä 48,9 45,5 51,5 75,1 21,6 193,7 Rahoituskulut, netto -12,2-7,1-5,8-11,6-12,7-37,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,6-0,9-0,6 0,3-1,1-2,3 Voitto ennen veroja 37,3 37,5 45,1 63,8 7,8 154,2 Tuloverot -10,0-10,9-13,1-17,9-0,1-42,0 Tilikauden voitto 27,3 26,6 32,0 45,9 7,7 112,2 Jakautuminen Emoyhteisön omistajille 26,4 25,8 31,0 45,0 6,8 108,6 Vähemmistölle 0,9 0,8 1,0 0,9 0,9 3,6 Tilikauden voitto 27,3 26,6 32,0 45,9 7,7 112,2 Osakekohtainen tulos, laimennettu 0,22 0,21 0,26 0,37 0,12 0,90 Sidottu pääoma, liukuva 1 924, ,6 Sidotun pääoman tuotto (ROCE, %) 10,2 % 10,2 %