OSAVUOSIKATSAUS 1 BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 31.3.2004 YHTEENVETO - Liikevaihto 7 128 tuhatta euroa (5 434 tuhatta euroa) kasvu 31,2 % - Liikevoitto 1 001 tuhatta euroa (-1 009 tuhatta euroa) kasvu 199,2 % - Liikevoitto 14,1 prosenttia liikevaihdosta (-18,6 %) - Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 42,0 prosenttia (105,8 %) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 42,9 prosenttia (39,6 %) - Osakekohtainen tulos 0,05 euroa (-0,09 euroa) - Vuoden 2004 näkymät parantuneet: liikevaihdon arvioitu kasvu noin 20 35 prosenttia, liikevoitto yli 10 prosenttia Vertailutietoina on käytetty vuoden 2003 vastaavan ajankohdan lukuja. KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa 1 3/2004 1 3/2003 Muutos, % 1 12/2003 Liikevaihto 7 128 5 434 31,2 % 25 597 Liikevoitto 1 001-1 009 199,2 % 1 133 % liikevaihdosta 14,1 % -18,6 % 4,4 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja 985-1 062 192,7 % 1 031 Tilikauden tulos 443-777 157,0 % 564 Oman pääoman tuotto, % 18,1 % -33,3 % 5,6 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 34,3 % -41,9 % 10,2 % Likvidit varat 3 598 1 215 196,0 % 3 633 Nettovelkaantumisaste, % -17,1 % -11,4 % -15,4 % Omavaraisuusaste, % 57,2 % 68,9 % 63,0 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 175 158 11,3 % 382 % liikevaihdosta 2,5 % 2,9 % 1,5 % Tutkimus- ja kehitysmenot 1 089 1 113-2,2 % 4 113 % liikevaihdosta 15,3 % 20,5 % 16,1 % Tulos/osake, euro 0,05-0,09 157,0 % 0,07 Oma pääoma/osake, euro 1,10 1,02 7,8 % 1,18
OSAVUOSIKATSAUS 2 LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 31,2 prosenttia (33,8 %) ja oli 7 128 tuhatta euroa (5 434 tuhatta euroa). Liikevaihdon kasvu oli kokonaan orgaanista. Yhtiön tuotemyynti kasvoi katsauskaudella 13,6 prosenttia ja oli 36,4 prosenttia (42,0 %) liikevaihdosta. Ylläpitotuotot kasvoivat 42,3 prosenttia ja muodostivat 20,4 prosenttia (18,9 %) liikevaihdosta. Palveluihin liittyvät tuotot kasvoivat 44,6 prosenttia ja olivat 43,2 prosenttia (39,1 %) liikevaihdosta. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus yhtiön liikevaihdosta oli katsauskaudella 42,9 prosenttia (39,6 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 42,0 prosenttia (105,8 %). Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 38,0 prosenttia (36,0 %) ja edustaa 82,4 prosenttia (78,3 %) koko liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 6,5 prosenttia (26,5 %) ja oli 17,6 prosenttia (21,7 %) yhtiön liikevaihdosta. Yhtiö on muuttanut myynnin tuloutuskäytäntöä vuoden 2004 alusta alkaen IFRS-käytäntöä vastaavaksi. Aikaisemmalla tuloutuskäytännöllä katsauskauden liikevaihto olisi ollut 7 701 tuhatta euroa, liikevaihdon kasvu 41,7 prosenttia ja tuotemyynnin kasvu 38,7 prosenttia. TULOSKEHITYS Yhtiön liikevoitto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 199,2 prosenttia ja oli 1 001 tuhatta euroa (-1 009 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 14,1 prosenttia (-18,6 prosenttia). Yhtiön kiinteät kulut olivat 5 314 tuhatta euroa (5 617 tuhatta euroa) ja ne ovat muuttuneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna -5,4 prosenttia (50,7 %). Kiinteiden kulujen muutos oli edelliseen neljännekseen verrattuna -5,8 prosenttia (8,3 %). Tuotekehitysmenojen osalta laskentakäytäntöä on muutettu IFRS-käytäntöä vastaavaksi vuoden alusta alkaen. Tuotekehitysmenoja on aktivoitu katsauskaudelle 241 tuhatta euroa. Aikaisemmin kaikki tuotekehitysmenot on kirjattu kuluksi. Yhtiön tulos ennen satunnaisia eriä, varauksia ja veroja oli 985 tuhatta euroa (-1 062 tuhatta euroa) ja katsauskauden voitto oli 443 tuhatta euroa (-777 tuhatta euroa). RAHOITUS JA INVESTOINNIT BasWare-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 16 522 tuhatta euroa (12 671 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 57,2 prosenttia (68,9 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -17,1 % (-11,4 %). Yhtiön likvidit varat olivat 3 598 tuhatta euroa (1 215 tuhatta euroa). Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskaudella 175 tuhatta euroa (158 tuhatta euroa). Ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin.
OSAVUOSIKATSAUS 3 Yhtiö on muuttanut laskentakäytäntöään rahoitusleasingsopimusten osalta IFRS-käytäntöä vastaavaksi. Rahoitusleasingsopimukset on kirjattu taseen pysyviin vastaaviin, minkä johdosta taseen loppusumma on kasvanut katsauskaudella 98 tuhatta euroa. TUOTEKEHITYS BasWaren tuotekehitysmenot olivat katsauskauden aikana 1 089 tuhatta euroa (1 113 tuhatta euroa) ja niiden muutos oli edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna -2,2 prosenttia (25,5 %). Tuotekehitysmenot vastasivat 15,3 prosenttia (20,5 %) liikevaihdosta. Laskentakäytäntöä muutettiin tuotekehitysmenojen osalta vuoden alusta IFRS-käytäntöä vastaavaksi. Muutoksen johdosta tuotekehitysmenoista aktivoitiin katsauskaudella 22,1 prosenttia eli 241 tuhatta euroa. Tuotekehityksessä työskenteli 59 (59) henkilöä ensimmäisen neljänneksen lopussa. Yhtiön tuotekehitysorganisaatio uudistettiin katsauskauden aikana projektikeskeiseksi aiemman tuotekeskeisen organisaatiorakenteen sijasta. Tuotekehitys on katsauskauden aikana keskitetty kokonaan Suomeen. HENKILÖSTÖ Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli katsauskauden lopussa 262 (255). Henkilöstö kasvoi edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 2,7 prosenttia (42,5 %) ja edelliseen neljännekseen verrattuna 3,1 prosenttia. Henkilöstöstä 29,4 prosenttia työskentelee Suomen ulkopuolella. Henkilöstön lähtövaihtuvuus oli katsauskaudella 2,3 prosenttia (3,6 %) ja keski-ikä 33,3 (32,8) vuotta. Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma sekä kaksi optio-ohjelmaa. Osakkeiden merkintäajat optio-ohjelma Suomi I:ssä alkavat porrastetusti 1.10.2001, 1.10.2002, 1.10.2003 ja 1.10.2004. Optio-ohjelma Suomi II:ssa merkintäajat on porrastettu alkamaan 1.7.2003, 1.7.2004 ja 1.7.2005. LIIKETOIMINTA Kansainvälistyminen ja jakelukanava BasWare-konsernin liikevaihdon kansainvälinen osuus oli ensimmäisellä neljänneksellä 42,9 prosenttia (39,6 %) ja kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 42,0 prosenttia (105,8 %). Markkinaavaukset tehtiin katsauskaudella Virossa ja Kanadassa, ja maaliskuun lopussa yhtiöllä oli ohjelmistoasennuksia yhteensä 20 maassa. Ensimmäisen neljänneksen aikana perustettiin tytäryhtiö Ranskaan aiemman myyntitoimiston tilalle. Yhtiöllä on myös tytäryhtiöt Ruotsissa, Tanskassa, Saksassa, Hollannissa, Isossa- Britanniassa ja Yhdysvalloissa. Yhtiöllä on yhdeksän kokonaispalvelua tarjoavaa jälleenmyyjää 15 maassa. Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnin liikevaihdosta oli 9,3 prosenttia. Laajin kumppanuus-
OSAVUOSIKATSAUS 4 sopimus on solmittu Xeroxin kanssa, jonka kanssa yhteistyö käynnistyi vuoden 2003 loppupuolella. Xerox myy tytäryhtiöidensä kautta BasWaren sähköisen liiketoiminnan tuotteita 12 Euroopan maassa. Katsauskauden aikana koulutettiin Xeroxin työntekijöitä BasWaren tuotteisiin ja tehtiin ensimmäisiä markkinointi- ja myyntitoimenpiteitä uusilla markkina-alueilla. BasWaren kansainvälinen toiminta perustuu tällä hetkellä sähköisen liiketoiminnan tuotteisiin. Yhtiö jatkoi katsauskaudella talousohjauksen tuoteperheen kansainvälistämismahdollisuuksien selvittämistä, erityisesti konsernilaskentaan liittyvien BasWare IFRS-mallien osalta. Sähköinen liiketoiminta Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 38,0 prosenttia (36,0 %). Liiketoiminnasta 48,5 prosenttia (49,5 %) tuli kotimaasta ja 51,5 prosenttia (50,5 %) ulkomailta. Kotimaan liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 35,2 prosenttia (1,0 %) ja ulkomaiden 40,7 prosenttia (105,5 %). Suomen sähköisen liiketoiminnan yksikkö ylitti tavoitteensa erityisesti onnistuneen palvelutoiminnan ansiosta. Skandinavian yksiköt (Ruotsi, Tanska, Norja) saavuttivat liikevaihtotavoitteensa kohtuullisesti. Euroopan yksiköiden (Hollanti, Saksa, Iso-Britannia, Ranska) liikevaihto ylitti tavoitteen erityisesti Hollannin tytäryhtiön onnistuneen liiketoiminnan ansiosta. Euroopan ulkopuoliset alueet (Yhdysvallat, Australia) jäivät niukasti tavoitteestaan. Sähköisen liiketoiminnan tuotevalikoima sisältää ohjelmistot ostolaskujen käsittelyyn, hankintojen hallintaan ja verkkolaskutukseen. Tuotteet muodostavat yhdessä Need to Payment -konseptiin perustuvan tuoteperheen, joka nivoutuu asiakkaiden ostamisen arvoketjuun. BasWare ostolaskujen käsittelyjärjestelmän (BasWare Invoice Processing) kysyntä on jatkunut vahvana kaikilla markkina-alueilla. BasWare hankintojen hallintajärjestelmää (BasWare Purchase Management) on markkinoitu ja myyty aktiivisesti yhtiön pohjoismaisissa yksiköissä. Ostolaskujen käsittelyn ja hankintojen hallinnan uusia sopimuksia allekirjoitettiin tammimaaliskuussa yhteensä 20 kappaletta kuudessa maassa. Uusia asiakkaita ovat mm. Honda Motor Europe Ltd, Rauman kaupunki, Reed Business Information Ltd, Schneider Electric Nordic Baltic, Sita Nederland, VVO-yhtymä Oyj ja West Fish AS. Lisäksi päätuotteita täydentäviä maksullisia lisäarvosovelluksia dokumenttien arkistointiin sekä toistuvaislaskujen ja ostotilausten täsmäytykseen, joista ilmestyivät uudet versiot katsauskauden aikana, on myyty hyvin olemassa olevalle asiakaskunnalle. Yhtiö on myös sopinut ostolaskujen käsittelyjärjestelmän toimittamisesta Metsolle Pohjois- Amerikkaan. BasWaren ohjelmistot tukevat Metson perusteilla olevaa taloushallinnon palvelukeskusta, joka palvelee Metson kaikkia yksiköitä Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan verkkolaskupalvelun (BasWare Business Transactions) laskuvolyymi on kasvanut vahvasti ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Tammi-maaliskuun aikana palvelun kautta välitettiin yli 250 000 laskua, mikä on 28,6 prosenttia enemmän kuin edellisellä neljänneksellä ja 187,0 prosenttia enemmän kuin edellisen vuoden vastaavan ajankohdan aikana. Tietoyhteiskunnan kehittämiskeskuksen (Tieke) verkkolaskuosoitteiston mukaan BasWaren verkkolaskupalveluun on kytkeytynyt enemmän organisaatioita kuin kenenkään muun operaattorin palveluun.
OSAVUOSIKATSAUS 5 Uusia asiakkuussopimuksia solmittiin katsauskauden aikana yhdeksän yrityksen kanssa, joita ovat mm. Oy Dagmar Ab, Eltel Networks Oy ja Tamfelt Oyj Abp. Verkkolaskupalvelun myynti on myös aloitettu muissa Pohjoismaissa. Ensimmäinen kansainvälinen asiakkuussopimus allekirjoitettiin Ruotsissa katsauskauden aikana. Talousohjauksen liiketoiminta Yhtiön talousohjauksen liikevaihto kasvoi ensimmäisen neljänneksen aikana 6,5 prosenttia (26,5 %). Tuotteita markkinoitiin ainoastaan Suomessa. Liiketoimintayksikkö ylitti liikevaihtotavoitteensa erityisesti palvelutoiminnan kasvun ansiosta. Talousohjauksen tuotevalikoima sisältää ohjelmistot konsernilaskentaan (BasWare Group Consolidation) ja liiketoiminnan suunnitteluun (BasWare Business Planning). Konsernilaskennan ohjelmistoon ovat yhdistettävissä Suomen kirjanpitolainsäädännön ja IFRSsäädökset huomioivat valmiit FAS/IFRS-mallit sekä katsauskauden aikana lanseerattu BasWare rahavirtasovellus. Uusia sopimuksia solmittiin katsauskaudella 11 kappaletta, joista kahdeksaan kauppaan sisältyivät BasWare FAS/IFRS-mallit. Uusia asiakkaita ovat mm. Finnet Com Oy, Rocla Oyj ja Tekla Oyj. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT BasWaren 24. helmikuuta 2004 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2003 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta. Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa vuodelta 2003 hallituksen esityksen mukaisesti 0,12 euroa osakkeelta eli yhteensä 1 026 072,00 euroa. Edellisten tilikausien voittovarojen tilille jätettiin 4 761 819,68 euroa. Yhtiön hallitukseen valittiin uusina jäseninä Esa Korvenmaa ja Ossi Pohjola. Kirsi Eräkangas, Sakari Perttunen, Antti Pöllänen, Ilkka Sihvo ja Hannu Vaajoensuu jatkavat hallituksen jäseninä. Tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Väisänen. Yhtiökokous jatkoi myös hallitukselle myönnettyjä antivaltuutuksia. Maaliskuussa BasWare sai Tasavallan Presidentin Kansainvälistymispalkinnon 2003 tunnustuksena menestyksellisestä kokonaisvaltaisesta toiminnasta kansainvälisessä ympäristössä. BasWaren tavoitteena on siirtyä Helsingin pörssin NM-listalta päälistalle. Listautuminen ei toteutunut vuoden 2003 aikana heikkojen rahoitusmarkkinaolosuhteiden sekä Helsingin ja Tukholman pörssien yhdistymisen aiheuttamien muutosten vuoksi. Hankeen valmistelua jatketaan vuoden 2004 aikana. Yhtiö noudattaa 1. maaliskuuta 2000 voimaan tullutta Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta. Joulukuussa 2003 julkaistu suositus listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (Corporate Governance) on jo otettu osittain käyttöön ja sitä noudatetaan 1. heinäkuuta 2004 alkaen, kun suositus tulee voimaan.
OSAVUOSIKATSAUS 6 IAS/IFRS-RAPORTOINTI BasWare julkaisee tilikauden 2005 osavuosikatsaukset ja tilinpäätöksen IAS/IFRS-säännösten mukaan. Vuoden 2004 aikana yhtiö suorittaa IFRS-rinnakkaislaskentaa ja valmistelee vertailutiedot vuodelle 2005. IFRS-säännöksiin liittyen yhtiö on muuttanut myynnin tuloutuskäytäntöä, tuotekehitysmenojen ja rahoitusleasingsopimusten käsittelyä Suomen kirjanpitolainsäädännön mahdollistamalla tavalla jo vuonna 2004. OSAKE JA OSAKEPÄÄOMA BasWaren osakepääoma oli katsauskauden lopussa 2 565 180 euroa ja osakkeiden lukumäärä 8 550 600 kappaletta. Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa 24.2.2005 saakka. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään 513 036 eurolla ja 1 710 120 kappaleella uusia osakkeita. Tällä hetkellä voimassa olevat optio-ohjelmat Suomi I ja Suomi II antavat oikeuden merkitä enintään 631 000 uutta osaketta. Merkintöjen perusteella osakepääomaa voidaan korottaa enintään 189 300 eurolla. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia yhtiön omia osakkeita. Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 25 584 (27 908) osakkeenomistajaa. Ensimmäisellä neljänneksellä yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 8,15 euroa (4,90 euroa), alin 6,10 euroa (3,96 euroa) ja päätöskurssi oli 6,75 euroa (4,32 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 6,98 euroa (4,55 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 546 847 kappaletta (113 569 kpl), mikä vastaa 6,4 prosenttia (1,3 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 57 716 550 euroa (36 938 592 euroa). TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT BasWare tavoittelee strategiansa mukaisesti kannattavaa kasvua. Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteena on ylläpitää liikevaihdossa 40 prosentin kasvuvauhtia ja saavuttaa liiketulostaso, joka vastaa 15 prosenttia liikevaihdosta. Yleinen taloudellinen tilanne on alkanut kääntyä hitaasti positiiviseen suuntaan. Epävarmuus jatkuu kuitenkin edelleen mutta lievää investointihalukkuuden lisääntymistä on näkyvissä. Yhtiön ohjelmistot tuottavat kustannussäästöjä asiakkaille, ja tämän ansiosta kysyntä on säilynyt hyvänä myös vallinneessa heikossa taloudellisessa suhdanteessa. BasWaren ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä ja olennaisia markkinamuutoksia ei ole kilpailun osalta tapahtunut. On kuitenkin huomattava, että joillakin markkinoilla on havaittavissa lisääntyvää paikallista kilpailua yksittäisten tuotteiden kohdalla. Yhtiön kilpailukykyyn vaikuttaa toisaalta kuitenkin positiivisesti yhtiön omien tuoteperheiden laajentuminen ja tuotteiden muodostama kokonaiskonsepti.
OSAVUOSIKATSAUS 7 Vuonna 2004 yhtiö jatkaa kasvuaan sekä kansainvälisesti että kotimaassa. Kansainvälinen kasvu perustuu tytäryhtiöiden oman myynnin vahvistamiseen, epäsuoran jakelukanavan kehittämiseen sekä uusiin avattuihin markkinoihin ja uusiin tuotteisiin. Kotimaassa kasvu jatkuu edelleen keskimääräistä ohjelmistomarkkinoiden kasvua nopeampana. Yhtiön kiinteät kustannukset kasvavat selvästi liikevaihdon kasvua hitaammin. Kustannusten kasvuvauhtiin vaikuttaa olennaisesti epäsuoran jakelun suhteellisen osuuden lisääntyminen vuoden 2004 aikana. IFRS-säännöksiin liittyvien laskentakäytännön muutoksien, jotka toteutettiin Suomen kirjanpitolainsäädännön sallimalla tavalla jo vuoden 2004 alusta, arvioidaan lievästi parantavan vuoden liiketulosta. Tuotekehityskulujen aktivointi kasvattaa liikevoittoa, ja myynnin tuloutukseen liittyvä laskentaperiaatteen muutos puolestaan heikentää vuoden 2004 liikevaihtoa, sillä osa myynnin tuloutuksista siirtyy vuoden 2005 ensimmäiselle vuosineljännekselle. Yhtiö raportoi menettelyiden vaikutuksen tulokseen erikseen vuoden 2004 osavuosikatsausten ja tilinpäätöksen yhteydessä. Yhtiö uskoo vuoden 2004 liiketoiminnan kasvun olevan noin 20 35 prosenttia. Liikevoiton arvioidaan nousevan selvästi yli edellisen vuoden tason ja olevan yli 10 prosenttia liikevaihdosta. Yhtiön kansainvälisen liiketoiminnan osuus muodostaa vuoden 2004 liikevaihdosta jo noin 50 prosenttia. TIEDOTUSTILAISUUS BasWare järjestää tänään 14. huhtikuuta osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille ja analyytikoille kello 10.30 hotelli Kämpissä, Paavo Nurmi -huoneessa. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Hannu Vaajoensuu ja hallituksen puheenjohtaja Ilkka Sihvo kommentoivat osavuosikatsausta ja vastaavat esitettyihin kysymyksiin. Tervetuloa. Espoossa 14. huhtikuuta 2004 BasWare Oyj:n hallitus Sihvo Ilkka, puheenjohtaja Eräkangas Kirsi Korvenmaa Esa Perttunen Sakari Pohjola Ossi Pöllänen Antti Vaajoensuu Hannu, toimitusjohtaja Lisätietoja antavat: - Toimitusjohtaja Hannu Vaajoensuu, BasWare Oyj, p. (09) 8791 7250, tai 040 501 8250, sähköposti: hannu.vaajoensuu@basware.com - Hallituksen puheenjohtaja Ilkka Sihvo, BasWare Oyj, p. (09) 8791 7251, tai 040 501 8251, sähköposti: ilkka.sihvo@basware.com http://www.basware.fi
OSAVUOSIKATSAUS 8 BasWare Oyj KONSERNIN TULOSLASKELMA Tuhatta euroa 1.1. 31.3.2004 1.1. 31.3.2003 Muutos, % 1.1. 31.12.2003 Liikevaihto 7 128 5 434 31,2 25 597 Liiketoiminnan muut tuotot 24 29-17,7 212 Materiaalit ja palvelut 589 606-2,9 2 414 Henkilöstökulut 3 590 3 629-1,1 14 322 Poistot ja arvonalentumiset 248 248-0,3 970 Liiketoiminnan muut kulut 1 724 1 988-13,3 6 969 Liikevoitto 1 001-1 009 199,2 1 133 Rahoitustuotot ja -kulut -16-54 70,0-103 Voitto ennen veroja 985-1 062 192,7 1 031 Välittömät verot 542-285 290,3 467 Tilikauden voitto 443-777 157,0 564
OSAVUOSIKATSAUS 9 BasWare Oyj KONSERNITASE Tuhatta euroa 31.3.2004 31.3.2003 31.12.2003 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 1 003 794 669 Liikearvo 908 1 150 986 Aineelliset hyödykkeet 747 1 052 756 Sijoitukset Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 3 3 Vaihtuvat vastaavat 2 661 3 000 2 413 Vaihto-omaisuus 1 1 Pitkäaikaiset saamiset 315 301 Lyhytaikaiset saamiset 9 947 8 456 9 655 Rahat ja pankkisaamiset 3 598 1 215 3 633 13 861 9 671 13 590 Vastaavaa yhteensä 16 522 12 671 16 003 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma 2 565 2 565 2 565 Ylikurssirahasto 5 712 5 712 5 712 Edellisten tilikausien voitto 725 1 235 1 247 Tilikauden voitto (tappio) 443-777 564 9 445 8 734 10 088 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 1 491 128 1 570 Lyhytaikainen vieras pääoma 5 585 3 809 4 345 7 076 3 936 5 915 Vastattavaa yhteensä 16 522 12 671 16 003
OSAVUOSIKATSAUS 10 BasWare Oyj KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Tuhatta euroa 1.1. 31.3.2004 1.1. 31.3.2003 1.1. 31.12.2003 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto/tappio 443-777 564 Oikaisut tilikauden tulokseen 790-7 1 479 Käyttöpääoman muutos 449 324-1 560 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 1 682-461 483 Maksetut korot liiketoiminnasta -31-2 -29 Saadut korot liiketoiminnasta 9 3 12 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -4-54 -74 Maksetut verot liiketoiminnasta -154-257 -500 Liiketoiminnan rahavirta 1 502-771 -108 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -383-158 -382 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 25 75 219 Investointien rahavirta -358-83 -163 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen nostot 2 000 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -158-58 -207 Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -9 Maksetut osingot -1 025-428 -428 Rahoituksen rahavirta -1 192-485 1 366 Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos -48-1 339 1 094 Rahavarat tilikauden alussa 3 633 2 538 2 538 Rahavarojen kurssierot 13 17 0 Rahavarat tilikauden lopussa 3 598 1 215 3 633 Rahavarojen muutos -48-1 339 1 094
OSAVUOSIKATSAUS 11 BasWare Oyj KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Tuhatta euroa 1 3/2004 1 3/2003 4 6/2003 7 9/2003 10 12/2003 Liikevaihto 7 128 5 434 6 546 5 668 7 949 Liiketoiminnan muut tuotot 24 29 60 70 54 Materiaalit ja palvelut 589 606 492 559 757 Henkilöstökulut 3 590 3 629 3 802 3 015 3 877 Poistot ja arvonalentumiset 248 248 246 239 236 Liiketoiminnan muut kulut 1 724 1 988 1 748 1 467 1 765 Liikevoitto 1 001-1 009 317 457 1 368 Rahoitustuotot ja -kulut -16-54 -9-5 -34 Voitto ennen veroja 985-1 062 308 452 1 334 Välittömät verot 542-285 153 308 291 Tilikauden voitto 443-777 154 144 1 043
OSAVUOSIKATSAUS 12 BasWare Oyj KONSERNIN TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa 1 3/2004 1 3/2003 1 12/2003 Liikevaihto 7 128 5 434 25 597 Liikevaihdon kasvu, % 31,2 % 33,8 % 26,3 % Liikevoitto 1 001-1 009 1 133 % liikevaihdosta 14,1 % -18,6 % 4,4 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja 985-1 062 1 031 % liikevaihdosta 13,8 % -19,6 % 4,0 % Tilikauden tulos 443-777 564 Oman pääoman tuotto, % 18,1 % -33,3 % 5,6 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 34,3 % -41,9 % 10,2 % Likvidit varat 3 598 1 215 3 633 Nettovelkaantumisaste, % -17,1 % -11,4 % -15,4 % Omavaraisuusaste, % 57,2 % 68,9 % 63,0 % Taseen loppusumma 16 522 12 671 16 003 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 175 158 382 % liikevaihdosta 2,5 % 2,9 % 1,5 % Tutkimus- ja kehitysmenot 1 089 1 113 4 113 % liikevaihdosta 15,3 % 20,5 % 16,1 % Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 262 251 256 Henkilöstö kauden lopussa 262 255 254 Henkilöstön kasvu, % 2,7 % 42,5 % 4,1 % Tulos/osake, euro 0,05-0,09 0,07 Oma pääoma/osake, euro 1,10 1,02 1,18 Osakekannan markkina-arvo 57 717 36 939 52 159