Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2003

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS 1 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2003 YHTEENVETO Liikevaihto tuhatta euroa kasvu 33,8 % Liikevoitto tuhatta euroa (96 tuhatta euroa) Liikevoitto -18,6 % liikevaihdosta (2,4 %) Sähköinen liiketoiminta kasvoi 36,0 % (119,6 %) Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 105,5 % (211,3 %) Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 39,6 % (25,8 %) Osakekohtainen tulos -0,09 euroa (0,01 euroa) Lähiajan näkymät ennallaan: liiketoiminnan kasvu ylittää 40 prosenttia, liikevoitto edellistä vuotta korkeammalla, kustannustaso vakiinnutetaan toistaiseksi maaliskuun tasolle. KONSERNIN TUNNUSLUVUT Muutos Tuhatta euroa % 2002 Liikevaihto ,8 % Liikevoitto ,5 % % liikevaihdosta -18,6 % 2,4 % 6,8 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja ,9 % Tilikauden tulos ,0 % 886 Oman pääoman tuotto, % -33,3 % 2,5 % 9,2 % Sijoitetun pääoman tuotto, % -41,9 % 6,2 % 15,2 % Likvidit varat ,0 % Nettovelkaantumisaste, % -11,4 % -52,4 % -22,7 % Omavaraisuusaste, % 68,9 % 75,7 % 74,3 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen ,3 % % liikevaihdosta 2,9 % 2,7 % 10,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot ,5 % % liikevaihdosta 17,3 % 18,5 % 16,7 % Tulos/osake, euro -0,09 0, ,0 % 0,10 Oma pääoma/osake, euro 1,02 1,06-3,8 % 1,16 Vertailutietoina on käytetty vuoden 2002 vastaavan ajankohdan lukuja.

2 OSAVUOSIKATSAUS 2 LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin (myöhemmin yhtiö) liikevaihto kasvoi katsauskaudella 33,8 prosenttia (95,8 %) ja oli tuhatta euroa (4 062 tuhatta euroa). Liikevaihdon kasvua tarkasteltaessa on huomattava, että vuoden 2002 ensimmäisen neljänneksen toteuma oli poikkeuksellisen korkea. Ensimmäisen neljänneksen liikevaihdosta 60,9 prosenttia (60,6 %) muodostui omien tuotteiden myynnistä ja 39,1 prosenttia (39,4 %) tuotteisiin liittyvistä palveluista. Yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli 39,6 prosenttia (25,8 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 105,5 prosenttia (211,3 %). Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 36,0 prosenttia (119,6 %), mikä edustaa 78,3 prosenttia (77,1 %) koko liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi 26,5 prosenttia (54,4 %) ja oli 21,7 prosenttia (22,9 %) yhtiön liikevaihdosta. TULOSKEHITYS Yhtiön liikevoitto ensimmäisellä neljänneksellä oli tuhatta euroa (96 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli -18,6 prosenttia (2,4 prosenttia). Neljänneksen tulos jäi tavoitteista, koska lisenssimyynti oli vähäistä tammi- ja helmikuussa, mikä aiheutti myös palveluorganisaation käyttöasteen pienenemisen. Lisenssimyynti kuitenkin piristyi merkittävästi maaliskuussa ja tulevaa myyntiä ennakoiva tarjouskanta kasvoi suunnitelmien mukaisesti. Yhtiön kiinteät kulut olivat tuhatta euroa (3 727 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 50,7 prosenttia (60,4 %). Edelliseen neljännekseen verrattuna kiinteät kulut kasvoivat 8,3 %. Yhtiön voitto ennen satunnaisia eriä ja veroja oli tuhatta euroa (140 tuhatta euroa). Yhtiön katsauskauden voitto oli -777 tuhatta euroa (58 tuhatta euroa). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Yhtiön rahoitusasema on tyydyttävä. Taseen loppusumma oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 68,9 prosenttia (75,7 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -11,4 % (-52,4 %). Yhtiön likvidit varat olivat tuhatta euroa (5 062 tuhatta euroa). Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskaudella 158 tuhatta euroa (110 tuhatta euroa). Ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin.

3 OSAVUOSIKATSAUS 3 TUOTEKEHITYS Yhtiö panostaa edelleen vahvasti tuotekehitykseen ja henkilöstön osaamiseen. Tuotekehityskulut kasvoivat katsauskauden aikana 25,5 prosenttia (51,7 %) ja olivat 942 tuhatta euroa (751 tuhatta euroa). Kulut vastasivat 17,3 prosenttia (18,5 %) liikevaihdosta. Yhtiön laskentakäytännön mukaisesti kaikki tuotekehitykseen ja henkilöstön kehittämiseen liittyvät panostukset on kirjattu suoraan kuluksi. Tuotekehityksessä työskenteli 59 (45) henkilöä ensimmäisen neljänneksen lopussa. HENKILÖSTÖ Yhtiön henkilöstön kokonaismäärä oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 255 (179). Henkilöstö kasvoi edelliseen vuoteen verrattuna 42,5 prosenttia (53,0 %). Henkilöstön lähtövaihtuvuus oli katsauskaudella 3,6 prosenttia ja keski-ikä 32,8 vuotta. Yhtiöllä on henkilöstön kannustamiseksi voimassa bonusohjelma sekä kaksi optio-ohjelmaa. Osakkeiden merkintäajat optio-ohjelma Suomi I:ssä on porrastettu alkamaan , , ja Optio-ohjelma Suomi II:ssa merkintäajat on porrastettu alkamaan , ja LIIKETOIMINTA Kansainvälistyminen ja jakelukanava Yhtiön liikevaihdon kansainvälinen osuus oli ensimmäisellä neljänneksellä 39,6 prosenttia (25,8 %) ja kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 105,5 prosenttia (211,3 %). Neljänneksen lopussa yhtiöllä oli asiakkaita 16:ssa eri maassa. Liiketoiminta menestyi hyvin sekä Saksassa että Isossa-Britanniassa ja myös Ruotsissa edettiin kohtuullisesti. Tanskassa ja Hollannissa ei pystytty hyvin menneen loppuvuoden jälkeen ylläpitämään samaa kasvuvauhtia ja Suomessa tammi-helmikuun hiljainen markkinatilanne viivästytti kaupantekoa. Suomessa päästiin kunnolla liikkeelle vasta maaliskuussa. Jälleenmyyjien hoitamilla markkinoilla menestyttiin hyvin Norjassa. Australiassa ja Belgiassa jäätiin tavoitteista. Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa tytäryhtiöt Ruotsissa, Tanskassa, Saksassa, Hollannissa, Isossa-Britanniassa ja Yhdysvalloissa. USA:n tytäryhtiö BasWare Inc. perustettiin lokakuussa 2002 ja ensimmäinen toimisto avattiin Bostoniin, Massachusettsin osavaltioon joulukuussa. Järjestelmällinen markkinointitoiminta päästiin aloittamaan tämän vuoden helmikuussa. Ranskassa yhtiö on edennyt pidemmälle, kumppaniverkosto on rakenteilla ja markkinointitoiminta aktiivista. Yhtiöllä oli kokonaispalvelua tarjoavia jälleenmyyjiä neljänneksen lopussa yhteensä seitsemän kappaletta kuudessa eri maassa. Lisäksi yhtiöllä on eri maissa myynti- ja markkinointi-, implementointi- sekä teknologiakumppaneita.

4 OSAVUOSIKATSAUS 4 Sähköinen liiketoiminta Ensimmäisellä neljänneksellä yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi 36,0 prosenttia (119,6 %). Liiketoiminnasta 49,5 prosenttia (66,6 %) tuli kotimaasta ja 50,5 prosenttia (33,4 %) ulkomailta. Kotimaan liiketoiminta kasvoi 1,0 prosenttia (91,2 %) ja ulkomaiden 105,5 prosenttia (211,3 %). Yhtiö keskittyi ensimmäisellä neljänneksellä voimakkaasti tuoteperheajattelun syventämiseen. Tavoitteena on erillisten BasWare-tuotteiden laajempi integrointi toisiinsa ja verkkolaskupalvelun tuominen tiiviimmin osaksi yhtiön sähköisen liiketoiminnan kokonaisuutta. Ostolaskujen käsittelyjärjestelmän (BasWare Invoice Processing) kysyntä on edelleen selkeää, mutta jatkossa painopiste siirtyy koko tuoteperheen integroimiseen asiakkaan ostamisen arvoketjuun. Hankintoihin liittyvien laskujen täsmäytykset nähdään yhä useammin merkittävänä lisäarvona. Tammi-maaliskuussa solmittiin yhteensä 21 uutta sopimusta kuudessa eri maassa mm. Tekla Oyj:n, Tampereen kaupungin, Jyväskylän kaupungin, Handelsbanken A/S:n, Radisson SAS:n, McGraw-Hill Ltd:n, Thrane&Thrane A/S:n ja Sal Oppenheim GmbH:n kanssa. Yhtiön sähköisen hankintajärjestelmän (BasWare Purchase Management) kehitystyö jatkui ensimmäisellä neljänneksellä. Tuotteen kansainvälinen kysyntä näyttää voimakkaalta, mm. Isossa-Britanniassa ja tuotekehityksessä on haluttu hyödyntää kansainvälisiltä markkinoilta kerättyä palautetta. Ohjelmiston uusi, laajemman kansainvälistymisen mahdollistava versio lanseerataan toisella neljänneksellä. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan verkkolaskupalvelun (BasWare Business Transactions) liiketoimintakonseptia on kehitetty edelleen ja palvelu on nyt laajentumassa myös hankintadokumenttien välitykseen. Ensimmäisen neljänneksen aikana asiakkaille asennettiin lähes 70 uutta liittymäversiota, mikä takaa paremman palvelutason. Uusia asiakkuussopimuksia solmittiin 10 kappaletta mm. YIT-Yhtymä Oyj:n, Talentum Oyj:n ja Varma-Sammon kanssa. Talousohjauksen liiketoiminta Budjetoinnin, ennustamisen ja raportoinnin (BasWare Business Planning) sekä konsernilaskennan (BasWare Group Consolidation) tuotteet sisältävä talousohjauksen liiketoiminta kasvoi ensimmäisen neljänneksen aikana 26,5 prosenttia (54,4 %). Tuotemyynti oli poikkeuksellisen suurta ja uusia sopimuksia solmittiin tammi-maaliskuussa 13 kappaletta mm. Stockmann Oyj:n, Rautaruukki Oyj:n ja Valtiokonttorin kanssa. Tuotemyynnin kasvu oli seurausta uuden IAS-konserniohjauksen liiketoimintamallin onnistuneesta markkinalanseerauksesta. Ensimmäisen neljänneksen aikana ryhdyttiin kehittämään ja pilotoimaan uutta rahavirtamallia osana IAS-liiketoimintaa. Rahavirtalaskelman merkitys pörssiyhtiöiden tilinpäätöksissä on korostunut ja Helsingin Pörssi edellyttää laskelmaa nykyään myös osavuosikatsauksissa. Rahavirtamalli on herättänyt asiakaskunnassa suurta mielenkiintoa. Lisäksi IAS-vaatimukset

5 OSAVUOSIKATSAUS 5 tiukentavat rahavirtalaskelmalle asetettuja vaatimuksia entisestään. Käytännön toteutukseen ja systemaattiseen tiedonkeruuseen pohjautuvalle valmisratkaisulle on selkeää kysyntää. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Yhtiön pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2002 tilinpäätöksen ja päätti jakaa osinkoa vuodelta 2002 hallituksen esityksen mukaisesti 0,05 euroa osakkeelta eli yhteensä euroa. Edellisten tilikausien voittovarat -tilille päätettiin jättää ,13 euroa. Yhtiökokous vahvisti tuloslaskelman ja taseen sekä konsernituloslaskelman ja konsernitaseen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta Yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Ilkka Sihvo, Kirsi Eräkangas, Kim Ignatius, Sakari Perttunen, Antti Pöllänen, Jukka Sonninen ja Hannu Vaajoensuu. Yhtiökokous muutti yhtiöjärjestyksen 3 pykälän kuulumaan seuraavasti: Yhtiön vähimmäispääoma on ,00 euroa ja enimmäispääoma ,00 euroa, joissa rajoissa osakepääomaa voidaan korottaa ja alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Lisäksi yhtiökokous päätti korottaa osakepääomaa ,00 eurolla ,00 euroon. Korotus toteutettiin rahastoannilla ylikurssirahastosta ja korottamalla osakkeen kirjanpidollista vasta-arvoa maksutta 0,03 eurosta 0,30 euroon. Osakepääoman korotus on merkitty kaupparekisteriin Helmikuussa yhtiö solmi sopimuksen Stockmann Oyj Abp:n kanssa talousohjauksen ohjelmistokokonaisuuden toimittamisesta yhtiön käyttöön. Kyseessä on kokonaisratkaisu, joka sisältää ohjelmistot liiketoimintayksikkötason suunnittelusta konsernitason IASraportointiin. Sopimus oli BasWarelle merkittävä avaus yhtiön uuden IAS-konsernimallin lanseerauksessa. Helmikuussa yhtiö julkisti uuden version BasWare ostolaskujen käsittelyjärjestelmästä. Uusi versio on suunnattu erityisesti kansainvälisille markkinoille moniyhtiöympäristöön ja samalla sillä pystytään hoitamaan monikansalliset installaatiot entistä paremmin. Uudessa versiossa on pyritty täyttämään asiakkaiden kansainvälistymisestä seuraavat tarpeet, parantamaan käytettävyyttä sekä tukemaan koko ostamisprosessin elektronista hallintaa. Maaliskuussa yhtiön ruotsalainen tytäryhtiö BasWare AB solmi sopimuksen BasWare ostolaskujen käsittelyjärjestelmän toimittamisesta suurelle vähittäismyyntiketjulle, joka operoi sekä Ruotsissa että Norjassa. Järjestelmä asennetaan yhteensä noin loppukäyttäjälle. Yhtiö noudattaa voimaan tullutta Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö allekirjoitti kumppanisopimuksen ranskalaisen Xerox the Document Company SAS:n kanssa. Xeroxista tulee BasWaren jälleenmyyjä Ranskassa ja sopimus voidaan myöhemmin laajentaa kattamaan myös Italian ja Espanjan markkina-alueet. Sopimus on BasWarelle avaus Ranskassa, missä yhtiö noudattaa uutta kansainvälistymisstrategiaansa. Yhtiö pyrkii rakentamaan luotettavan jakelukanavan suurten ja uskottavien

6 OSAVUOSIKATSAUS 6 yhteistyökumppaneiden kanssa varmistaakseen markkinapeiton ja mahdollisimman laajan jakelun tuotteillensa. OMA PÄÄOMA Yhtiön osakepääoma oli ,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä kpl. Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa saakka. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään ,60 eurolla ja kappaleella uusia osakkeita. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia yhtiön omia osakkeita. BASWAREN OSAKE Yhtiöllä oli ensimmäisen neljänneksen lopussa (29 451) osakkeenomistajaa. Katsauskaudella osakkeen ylin kurssi oli 4,90 euroa, alin 3,96 euroa ja päätöskurssi oli 4,32 euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 4,55 euroa (5,24 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 114 tuhatta kappaletta (212 tuhatta kappaletta), mikä vastaa 1,3 prosenttia (2,5 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopun kurssilla oli tuhatta euroa. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vuoden 2002 elokuussa julkistetun strategian mukaisesti yhtiön pitkän aikavälin tavoitteena on ylläpitää 40 prosentin kasvuvauhtia ja saavuttaa liiketulostaso, joka vastaa 15 prosenttia liikevaihdosta. Yleinen taloudellinen tilanne jatkuu edelleen epävarmana maailmanlaajuisesti eikä merkkejä positiivisesta käännöksestä ja investointihalukkuuden lisääntymisestä ohjelmistoalalla ole vielä näkyvissä. Yhtiön tarjoamat ohjelmistot tuottavat asiakkaille huomattavia kustannussäästöjä ja siten investointihalukkuus näihin ohjelmistoihin on säilynyt hyvänä myös vallinneessa heikossa taloudellisessa suhdanteessa. Yhtiön ohjelmistojen kilpailukyky on myös todettu hyväksi. Yhtiö jatkaa kasvuaan sekä kansainvälisesti että kotimaassa. Kansainvälinen kasvu perustuu tytäryhtiöiden oman myynnin vahvistamiseen, epäsuoran jakelukanavan kehittämiseen ja uusiin avattaviin markkinoihin sekä tuotteisiin. Kotimaassa kasvu jatkuu aikaisempaa matalampana, mutta saa lisätukea IAS-tilinpäätöksen käyttöönoton ja sähköisen hankinnan uusien tuotteiden seurauksena. Hitaahkon alkuvuoden aiheuttaman epävarmuuden vuoksi yhtiön rekrytointi keskittyy jatkossa lähinnä korvausrekrytointeihin. Samalla yhtiö on ottanut käyttöön tiukennetun

7 OSAVUOSIKATSAUS 7 kustannuskontrollin ja sopeuttanut investointiohjelmaa. Yhtiön kokonaiskustannukset pidetään toistaiseksi maaliskuun tasolla. Vuonna 2003 yhtiö uskoo liiketoiminnan kasvun ylittävän 40 prosenttia. Liikevoiton arvioidaan olevan edellistä vuotta korkeammalla tasolla. TIEDOTUSTILAISUUS Yhtiö järjestää tänään osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille ja analyytikoille kello hotelli Kämpissä, Jean Sibelius -huoneessa. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Hannu Vaajoensuu ja hallituksen puheenjohtaja Ilkka Sihvo kommentoivat osavuosikatsausta ja vastaavat esitettyihin kysymyksiin. Tervetuloa. Espoossa BasWare Oyj:n hallitus Sihvo Ilkka, puheenjohtaja Eräkangas Kirsi Ignatius Kim Pöllänen Antti Perttunen Sakari Sonninen Jukka Vaajoensuu Hannu, toimitusjohtaja

8 OSAVUOSIKATSAUS 8 BasWare Oyj Konsernin tuloslaskelma tuhatta euroa % % % Liikevaihto , , ,0 Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto ,6 96 2, ,8 Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen veroja , , ,4 Välittömät verot Tilikauden voitto ,3 58 1, ,4

9 OSAVUOSIKATSAUS 9 BasWare Oyj Konsernitase tuhatta euroa % % % Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Liikearvo Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset Osuudet osakkuusyhtiöissä Vaihtuvat vastaavat , , ,7 Vaihto-omaisuus 3 Lyhytaikaiset saamiset Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset , , ,3 Vastaavaa yhteensä , , ,0 Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Edellisten tilikausien voitto (tappio) Tilikauden voitto (tappio) , , ,3 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma , , ,7 Vastattavaa yhteensä , , ,0

10 OSAVUOSIKATSAUS 10 BasWare Oyj Konsernin rahavirtalaskelma 03/ / /2002 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto/tappio Oikaisut tilikauden tulokseen Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot liiketoiminnasta Saadut korot liiketoiminnasta Muut rahoituserät liiketoiminnasta Maksetut verot liiketoiminnasta Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarojen kurssierot Rahavarat tilikauden lopussa Rahavarojen muutos Vertailutietojen ryhmittelyä on muutettu siitä, miten ne esitettiin tilinpäätöksessä 2002.

11 OSAVUOSIKATSAUS 11 BasWare Oyj Konsernin tunnusluvut Tuhatta euroa Liikevaihto Liikevaihdon kasvu, % 33,8 % 95,8 % 63,4 % Liikevoitto % liikevaihdosta -18,6 % 2,4 % 6,8 % Tulos ennen satunnaiseriä, varauksia ja veroja % liikevaihdosta -19,6 % 3,5 % 7,4 % Oman pääoman tuotto, % -33,3 % 2,5 % 9,2 % Sijoitetun pääoman tuotto, % -41,9 % 6,2 % 15,2 % Likvidit varat Nettovelkaantumisaste -11,4 % -52,4 % -22,7 % Omavaraisuusaste, % 68,9 % 75,7 % 74,3 % Taseen loppusumma Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen % liikevaihdosta 2,9 % 2,7 % 10,7 % Tutkimus- ja kehitysmenot % liikevaihdosta 17,3 % 18,5 % 16,7 % Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana Henkilöstö kauden lopussa Henkilöstön kasvu, % 42,5 % 53,0 % 45,2 % Konsernin osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake, euro -0,09 0,01 0,10 Oma pääoma/osake, euro 1,02 1,06 1,16