FORTIS L FUND Luxemburgissa rekisteröity avoin sijoitusrahasto Esite TOUKOKUU 2009
LISÄTIETOJA: FORTIS L FUND 46, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG HUOMAUTUS Esitettä ei saa käyttää tarjous- ja myyntitarkoituksiin missään maassa eikä missään yhteyksissä, joissa kyseinen tarjous- tai myyntitoiminta ei ole valtuutettua. Yhtiö on rekisteröity Luxemburgissa arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavana yhtiönä. Yhtiöllä on valtuudet harjoittaa kaupallista toimintaa Luxemburgin suurherttuakunnassa, Alankomaissa, Belgiassa, Espanjassa, Hongkongissa, Irlannissa, Italiassa, Itävallassa, Kreikassa, Liechtensteinissa, Macaossa, Norjassa, Puolassa, Portugalissa, Ranskassa, Ruotsissa, Saksassa, Singaporessa, Slovakiassa, Suomessa, Sveitsissä, Taiwanissa, Tanskassa, Tsekin tasavallassa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Kaikkia alarahastoja, osakeluokkia ja alaluokkia ei ole välttämättä rekisteröity edellä mainituissa maissa. On erittäin tärkeää, että mahdolliset sijoittajat tutustuvat ennen osuuksien merkintää eri alarahastoihin, osakeluokkiin ja alaluokkiin, joiden myynti on sallittu heidän kotimaassaan, sekä jokaisessa maassa mahdollisesti sovellettaviin rajoitteisiin. Ennen kaikkea Yhtiön toimintoja ei ole rekisteröity minkään Amerikan Yhdysvaltain lainsäädännön tai määräyksen mukaisesti. Tätä asiakirjaa ei siten saa käyttää, välittää tai jakaa kyseisessä maassa tai sen hallinnassa olevilla alueilla, luovuttaa kyseisen maan kansalaisille tai maassa vakituisesti asuville henkilöille eikä yrityksille, yhdistyksille tai yksiköille, jotka on perustettu tai joita johdetaan kyseisen maan lainsäädännön mukaisesti. Yhtiön osakkeita ei saa myöskään tarjota eikä myydä edellä mainituille henkilöille. Ainoastaan tässä esitteessä sekä siinä mainituissa julkisissa asiakirjoissa olevat tiedot ovat voimassa. Yhtiön hallintoneuvosto vastaa esitteen tietojen oikeellisuudesta esitteen julkaisupäivänä. Esitettä saatetaan päivittää, kun uusia alarahastoja perustetaan tai nykyisiä lakkautetaan, sekä aina kun yhtiön rakenteeseen ja toimintatapoihin tehdään merkittäviä muutoksia. On suositeltavaa, että kaikki merkitsijät hankkivat kaikista asiakirjoista uusimmat versiot, kuten on mainittu myöhemmin kappaleessa Tietoa osakkeenomistajille. On myös suositeltavaa, että merkitsijät tutustuvat kotitai asuinpaikassaan voimassa olevaan lainsäädäntöön ja määräyksiin (kuten verotus ja valuuttasääntely), joilla säädellään osakkeiden merkintää, hankkimista, omistusta ja myyntiä. Esite on laillinen ainoastaan, jos sen liitteenä ovat edellisen vuoden tarkastettu vuosikertomus ja edellisen vuosipuoliskon toimintakertomus, mikäli se on edellisen vuoden vuosikertomusta tuoreempi. Esitteen ranskankielinen versio on lainmukainen, mikäli esitteen muunkielisissä käännöksissä on epäyhteneväisyyksiä tai epäselvyyksiä tietyn sanan tai lauseen merkityksestä koko esitteessä. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 2 / 489
SISÄLLYSLUETTELO ESITTEEN KIRJA I Sisällysluettelo...3 Yleisiä Tietoja...7 Sanasto... 10 Yleiset Maaraykset...12 Hallinto Ja Johto...13 Sijoituspolitiikka, Tavoitteet, Rajoitukset Ja Tekniikat...15 Osakkeet... 17 Veroja Ja Maksuja Koskevat Määräykset...22 Yhtiökokoukset Ja Tietoa Osakkeenomistajille...23 Liite 1 Sijoitusrajoitukset...24 Liite 2 Rahoitustekniikat ja -instrumentit...27 Liite 3 Sijoitusriskit...30 Liite 4 Yhteistoiminta...32 Liite 5 Vaihtokaava...33 Liite 6 Omaisuuden nettoarvon laskennan sekä osakkeiden liikkeeseenlaskun, vaihdon ja lunastuksen keskeyttäminen...34 Liite 7 Varojen kokoonpano Ja Määrittelysäännöt...35 Liite 8 Lakkautus-, Sulauttamis- Ja Yhdistämismenettelyt...37 Liite 9 Erityisrahastoluettelo...38 ESITTEEN KIRJA II Absolute Return Balanced...40 Absolute Return Bond Euro Plus...43 Absolute Return Bond Global Opportunities...45 Absolute Return Currencies (Currency World 1. elokuuta 2009 lähtien)...47 Absolute Return Equity Europe...51 Absolute Return Euro...53 Absolute Return Growth...55 Absolute Return Stability...58 Absolute Return V150 (V150 1. elokuuta 2009 lähtien)...61 Absolute Return V300...64 Active Click Euro...67 Bond Asia ex-japan...70 Bond Best Selection Convertible Europe...73 Bond Best Selection World Emerging...76 Bond Convertible Asia...80 Bond Convertible Europe...84 Bond Convertible World...87 Bond Corporate Euro...90 Bond Corporate High Yield Euro...93 Bond Corporate High Yield USD...96 Bond Corporate High Yield World...98 Bond Corporate World Emerging...100 Bond Currencies High Yield...103 Bond Euro...106 Bond Europe Emerging...109 Bond Europe Opportunities...112 Bond Europe Plus...114 Bond Government Euro...117 Bond High Yield World...120 Bond Inflation-linked Euro...123 Bond Inflation-linked World...125 Bond Long Euro...127 Bond Medium Term Euro...130 Bond SRI Euro...133 Bond USD...136 FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 3 / 489
Bond World...138 Bond World 2001...141 Bond World Emerging...143 Bond World Emerging Local...147 Commodity World...151 Equity Asia Emerging...154 Equity Asia ex-japan...156 Equity Best Selection Asia ex-japan...158 Equity Best Selection Euro...160 Equity Best Selection Europe...162 Equity Best Selection Europe ex-uk...164 Equity Best Selection Japan...166 Equity Best Selection USA...169 Equity Best Selection World...171 Equity Biotechnology World...173 Equity Brazil...176 Equity China...179 Equity Clean Tech World...182 Equity Consumer Durables Europe...184 Equity Consumer Durables World...186 Equity Consumer Goods Europe...189 Equity Consumer Goods World...191 Equity Energy Europe...194 Equity Energy World...196 Equity Euro...198 Equity Europe...201 Equity Europe Emerging...204 Equity Finance Europe...207 Equity Finance World...209 Equity Fundamental 130/30 Euro...211 Equity Germany...213 Equity Gradual Accumulation World...215 Equity Growth Europe...217 Equity Growth USA...219 Equity Health Care Europe...222 Equity Health Care World...224 Equity High Dividend Europe...226 Equity High Dividend Pacific...229 Equity High Dividend USA...232 Equity High Dividend World...235 Equity India...238 Equity Indonesia...241 Equity Industrials Europe...243 Equity Industrials World...245 Equity Japan...247 Equity Latin America...250 Equity Materials Europe...252 Equity Materials World...254 Equity Middle East and Africa...256 Equity Netherlands...258 Equity Pacific ex-japan...261 Equity Russia...264 Equity Small Caps Europe...267 Equity Small Caps Japan...270 Equity Small Caps USA...273 Equity Small Caps World...276 Equity SRI Europe...278 Equity SRI World...280 Equity Technology Europe...282 Equity Technology World...284 Equity Telecom Europe...286 Equity Telecom World...288 FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 4 / 489
Equity Turkey...290 Equity USA...293 Equity Utilities Europe...296 Equity Utilities World...298 Equity World...300 Equity World Emerging...303 Global Asset Opportunities...306 Green Future...309 Green Tigers...312 Inflation World...315 Lifecycle 2015...317 Lifecycle 2018...319 Lifecycle 2020...322 Lifecycle 2022...325 Lifecycle 2025...328 Lifecycle 2028...331 Lifecycle 2030...334 Lifecycle 2032...337 Lifecycle 2035...340 Lifecycle 2038...343 Lifecycle 2040...346 Liquid Alpha...349 Model 1... 353 Model 2... 355 Model 3... 357 Model 4... 359 Model 5... 362 Model 6... 365 OBAM Equity World...368 Opportunities Euro Plus...370 Opportunities Europe...372 Opportunities Japan...374 Opportunities USA...376 Opportunities World...379 Real Estate Securities Europe...381 Real Estate Securities Pacific...384 Real Estate Securities USA...387 Real Estate Securities World...389 Safe Balanced W1...391 Safe Balanced W4...394 Safe Balanced W7...397 Safe Balanced W10...400 Safe Conservative W1...403 Safe Conservative W4...406 Safe Conservative W7...409 Safe Conservative W10...412 Safe Growth W1...415 Safe Growth W4...418 Safe Growth W7...421 Safe Growth W10...424 Safe High Growth W1...427 Safe High Growth W4...430 Safe High Growth W7...433 Safe High Growth W10...436 Safe Stability W1...439 Safe Stability W4...442 Safe Stability W7...445 Safe Stability W10...448 Short Term Euro...451 Short Term USD...454 Strategy Active Click Balanced...457 Strategy Active Click Stability...459 FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 5 / 489
Strategy Balanced SRI Europe...461 Strategy Balanced USD...463 Strategy Balanced World...465 Strategy Conservative World...467 Strategy Growth SRI Europe...469 Strategy Growth USD...471 Strategy Growth World...473 Strategy High Growth World...475 Strategy Stability SRI Europe...477 Strategy Stability USD...479 Strategy Stability World...481 V350... 483 Volatility World...487 Jokaisesta alarahastosta on laadittu yleiskaavio, jossa esitellään rahaston politiikka ja sijoitustavoitteet, osakkeiden ominaisuudet, niiden ilmoitusvaluutta, laskentapäivä, merkintä-, lunastus- ja vaihtotavat, komissiopalkkiot sekä mahdollisesti alarahaston historia ja muita erityisiä tietoja. Sijoittajia muistutetaan siitä, että kaikkiin alarahastoihin sovelletaan esitteen Kirjan I yleisiä sääntöjä, ellei alarahastoa koskevassa taulukossa toisin mainita. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 6 / 489
YLEISIÄ TIETOJA YHTIÖN KOTIPAIKKA FORTIS L FUND, SICAV 46, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG YHTIÖN HALLINTONEUVOSTO Puheenjohtaja Nicolas FALLER, Head of Distribution Partners, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bryssel Jäsenet Marnix ARICKX, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM, Bryssel William DE VIJLDER, Chief Investment Officer, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bryssel Emmy LABOVITCH, Head of Marketing, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bryssel Thomas LEAVITT, Head of institutional Clients, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bryssel Paul MESTAG, Director, Fund Structuring, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM, Bryssel Thierry SCHUMAN, Member of the Management Board, BGL., Luxemburg ASR NEDERLAND N.V., Utrecht, jota edustaa Hans VAN DER KNAAP FORTIS BANQUE S.A., Bryssel, jota edustaa Barbara ROELS BGL, jota edustaa Carlo FRIOB. HALLINTAYHTIÖ FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. 46, avenue J.F. Kennedy L-1855 LUXEMBOURG FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. on yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yhtiöitä koskevan 20. joulukuuta 2002 annetun lain luvun 13 mukainen hallintayhtiö. Sen mukaisesti FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. hoitaa hallinnon, sijoituksen sekä myynnin ja markkinoinnin. Nettoarvojen laskemisesta, arvopaperien siirrosta ja rekisteröimisestä sekä rekisterin ylläpidosta huolehtii: FASTNET LUXEMBOURG S.A. 31 allée Scheffer L-2520 Luxembourg Sijoitussalkkujen hallintaan liittyvät toiminnot hoitaa: FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM Avenue de l Astronomie, 14, 1210 Bruxelles Yhtiö on rekisteröity Belgiassa 30. kesäkuuta 2006 yhtiön FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A. (FIM S.A) Asset management -toimialan alaisuuteen. FIM S.A.:n tytäryhtiö. Toimintaa harjoittaa myös yhtiön sivuliike FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM S.A. GERMANY BRANCH Ulmenstrasse 23-25 D-60325 Frankfurt am Main FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT FRANCE 23, rue de l Amiral d Estaing, F - 75209 Paris Hallintayhtiö on rekisteröity Ranskassa 9. syyskuuta 1986 nimellä FIMAFONDS S.A. FIM S.A.:n tytäryhtiö. FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT USA, INC. 75 State Street, Boston, Massachusetts 02109 USA Hallintayhtiö on rekisteröity Yhdysvalloissa 7. elokuuta 1979 nimellä HARBOR CAPITAL MANAGEMENT COMPANY INC. FIM S.A.:n tytäryhtiö. FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT NETHERLANDS N.V. De Entree 99, NL-1101 HE Amsterdam ZO, The Netherlands Hallintayhtiö on rekisteröity Alankomaissa 23. huhtikuuta 1982 nimellä PIERSON CAPITAL MANAGEMENT NEDERLAND B.V.. FIM S.A.:n tytäryhtiö. FORTIS ASSET MANAGEMENT JAPAN CO LTD. Yamato Life Building 23F, 1-1-7 Uchisaiwaicho Chiyoda-ku, 100-0011 Tokyo, Japan Hallintayhtiö on rekisteröity Japanissa 21. tammikuuta 1992. Se yhdistyi 1. lokakuuta 2008 yhtiön FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT JAPAN Ltd. kanssa. FIM S.A.:n tytäryhtiö. FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT SINGAPORE LTD. One Raffles Quay #21-10 South Tower, Singapore 048583 Yhtiö on rekisteröity Singaporessa 26. kesäkuuta 1997 nimellä ABN AMRO ASSET MANAGEMENT (SINGAPORE) Ltd. FIM S.A.:n tytäryhtiö. ABN AMRO ASSET MANAGEMENT (ASIA) Ltd. 43/F Cheung Kong Centre, 2 Queen s Road, Central Hong-Kong Yhtiö on rekisteröity Hongkongissa 29. lokakuuta 1991. FIM S.A.:n tytäryhtiö. FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT UK Ltd. 82 Bishopsgate, LONDON EC2N 4BN Yhtiö on rekisteröity Yhdistyneessä kuningaskunnassa 15. toukokuuta 1970 nimellä AMRO ASSET MANAGEMENT Ltd. FIM S.A.:n tytäryhtiö. 1. elokuuta 2009 alkaen: FORTIS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 7 / 489
Büyükdere caddesi No:173, Kat:, 7 34330 Levent Şişli İstanbul, Türkiye Yhtiö on rekisteröity Turkissa 18. elokuuta 2002. FIM S.A.:n tytäryhtiö. NEUFLIZE OBC ASSET MANAGEM ENT (NOAM) S.A. 3 Avenue Hoche, F-75008 Paris Yhtiö on rekisteröity Ranskassa 11. heinäkuuta 1997. Neuflize OBC -pankin tytäryhtiö. Hoitaa alarahastoja Bond Best Selection Convertible Europe, Equity Clean Tech World, Opportunities Europe, Opportunities Euro Plus ja Opportunities Japan. NEUFLIZE PRIVATE ASSETS (NPA) S.A. 3 Avenue Hoche, F-75008 Paris Yhtiö on rekisteröity Ranskassa 11. heinäkuuta 1997. NOAMin tytäryhtiö. Hoitaa alarahastoa Opportunities USA. 1. elokuuta 2009 alkaen: RIVER ROAD ASSET MANAGEMENT, LLC 462 South Fourth Street, Suite 1600 Louisville, Kentucky 40202-3466 Yhtiö on rekisteröity Yhdysvalloissa (Delaware) 10. maaliskuuta 2005. Hoitaa North America High Dividend Equities -osakkeisiin sijoitettuja varoja. Se käyttää seuraavaa sijoitusneuvojaa: KIT FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT 1/25 Kazanskaya U1, Litera A, 191186 St. Petersburg, Russian Federation Osakeyhtiö (Joint-Stock Company) on rekisteröity Venäjällä 26. maaliskuuta 2007. FIM S.A. :n tytäryhtiö, josta FIM S.A. omistaa 50 prosenttia. Alarahaston Equity Russia sijoitusneuvoja. SUSTAINABLE AND RESPONSIBLE INVESTMENT (SRI) ADVISORY COMMITTEE Puheenjohtaja Karl-Hendrik ROBERT, Founder and Director, The Natural Step, Tukholma (Ruotsi) Jäsenet Mariitta R.v.B. KOCH-WESER, Director, Global Exchange for Social Investment, Lontoo (Yhdistynyt kuningaskunta) Cyril LIN, Founder and Managing Director, IFG Development Initiatives, Oxford (Yhdistynyt kuningaskunta) Robert RUBINSTEIN, Founder and Director, Brooklin Bridge, Amsterdam (Alankomaat) Raymond VAN ERMEN, administrateur exécutif, European Partners for the Environment, Bryssel (Belgia) TALLENTAJAPANKKI / MAKSUASIAMIES BGL 50, avenue J. F. Kennedy L - 2951 Luxembourg PÄÄASIALLINEN MAKSUASIAMIES CACEIS BANK LUXEMBOURG 5, allée Scheffer L - 2520 Luxembourg TILINTARKASTAJA PRICEWATERHOUSECOOPERS S.àr.l. 400, Route d Esch B.P. 1443 L - 1014 Luxembourg PAIKALLISET EDUSTAJAT Itävallassa - Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (maksuasiamies) Belgiassa - Fortis Banque S.A. (maksuasiamies) Tanskassa - Alfred Berg Fondsmæglerselskab A/S (tiedotusasiamies) Espanjassa - Fortis Bank, S.A., Sucursal en España (tiedotusasiamies) Suomessa - Alfred Berg Asset Management Finland Ltd (tiedotusasiamies) Ranskassa - Fortis Banque France sa (maksuasiames) Luxemburgin suurherttuakunnassa - CACEIS BANK LUXEMBOURG (pääasiallinen maksuasiames) - BGL (maksuasiamies) Kreikassa - Aspis International MFMC S.A. (maksuasiamies) Hongkongissa - ABN AMRO Asset Management (Asia) Ltd (edustaja) FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 8 / 489
Irlannissa - Fastnet Ireland Limited (palveluasiamies) Italiassa - BNP PARIBAS Securities Services Milan Branch (kirjeenvaihtajapankki) - Banca Intesa (kirjeenvaihtajapankki) - Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (kirjeenvaihtajapankki) - Allfunds Bank S.A. Milan Branch (kirjeenvaihtajapankki) - Société Générale Securities Services S.p.A. - Milan Branch (kirjeenvaihtajapankki) Liechtensteinissa - LGT Bank in Liechtenstein AG (maksuasiamies + edustaja) Macaossa - China Construction Bank (maahantuoja) - Banco Weng Hang S.A. (maahantuoja) Norjassa - Alfred Berg Kapitalforvaltning AS (tiedotusasiamies) Alankomaissa - Fortis Bank (Nederland) N.V. (maksuasiamies) Puolassa - Fortis Bank Polska S.A. (maksuasiamies ja valtuutettu edustaja) Portugalissa - BEST - Banco Electrónico de Serviço Total S.A. (maksuasiamies) Tsekin tasavallassa - Česká spořitelna, a.s. (maksuasiamies) Yhdistyneessä kuningaskunnassa - Fortis Investment Management UK Ltd (palveluasiamies) Singaporessa - Fortis Investment Management Singapore Ltd. (edustaja) Slovakiassa - Across Wealth Management o.c.p. (maksuasiamies + edustaja) Ruotsissa - Alfred Berg Kapitalförvaltning AB (tiedotusasiamies) Sveitsissä - Fortis Foreign Fund Services AG (valtuutettu edustaja) - Fortis Banque (Suisse) S.A. (maksuasiamies) Taiwanissa - Fortis Securities Investment Consultant Co., ltd (Master Agent) YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTOKSET Yhtiö on perustettu 29. marraskuuta 1989, jolloin se julkaistiin Luxemburgin suurherttuakunnassa julkaisussa Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations (Mémorial). Yhtiöjärjestystä muutettiin ensimmäisen kerran 26. syyskuuta 1995 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa. Yhtiöjärjestystä muutettiin toisen kerran 4. marraskuuta 1996 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa. Yhtiöjärjestystä muutettiin kolmannen kerran 4. toukokuuta 1998 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa 24. kesäkuuta 1998. Yhtiöjärjestystä muutettiin neljännen kerran 30. syyskuuta 1999 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa 5. marraskuuta 1999. Yhtiöjärjestystä muutettiin viidennen kerran 22. huhtikuuta 2003 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa 13. toukokuuta 2003. Yhtiöjärjestystä muutettiin kuudennen kerran 21. kesäkuuta 2004 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa 14. heinäkuuta 2004. Yhtiöjärjestystä muutettiin seitsemännen kerran 27. huhtikuuta 2006 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa 15. toukokuuta 2006. Yhtiöjärjestystä muutettiin kahdeksannen kerran 18. joulukuuta 2006 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa, ja muutokset julkaistiin Mémorialissa 9. helmikuuta 2007. Yhtiöjärjestyksen uusinta versiota säilytetään Luxemburgin alueellisen tuomioistuimen kansliassa, missä se on kaikkien luettavissa ja kopioitavissa. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 9 / 489
SANASTO Seuraavassa on selitetty asiakirjassa käytetyt termit: Active Trading: saman alarahaston sisäiset lyhyen ajan sisällä tehtävät merkintä-, vaihto- ja lunastusoperaatiot, jotka ovat arvoltaan merkittäviä ja joilla tavoitellaan mahdollisesti lyhyen aikavälin tuottoa. Tällainen toiminta ei ole muiden osakkeenomistajien etujen mukaista, minkä lisäksi se vaikuttaa rahaston tehokkuuteen ja häiritsee varainhoitoa. Muut maksut: kuukausittain maksettava komissiopalkkio, joka lasketaan alarahaston tai osakeluokan keskimääräisestä nettovarallisuudesta ja jonka tarkoituksena on kattaa varojen talletuskulut (tallentajapankin palkkio) ja yleiset hallintokulut (omaisuuden nettoarvon laskeminen, rekisterin ylläpito, kotipaikka...), lukuun ottamatta välityspalkkioita, transaktioiden muita kuin talletusta koskevia komissiopalkkioita, pankin korkoja ja kuluja, Luxemburgissa voimassa olevia ylimääräisiä kustannuksia ja merkintäveroa sekä belgialaista erityisveroa. CBFA: Commission Bancaire, Financière et des Assurances, Belgiassa toimiva yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yhtiöiden valvontaviranomainen. CDS: CFD: Kiertokirje 07/308: Kiertokirje 08/356: Credit Default Swap Contract for Difference CSSF:n 2. elokuuta 2007 lähettämä kiertokirje arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yhtiöiden omaksumista toimintatavoista, jotka koskivat rahoitusriskien hallintamenetelmän ja johdannaisinstrumenttien käyttöä. Asiakirja on luettavissa CSSF:n Internetsivuilla (www.cssf.lu). CSSF:n 4. kesäkuuta 2008 lähettämä kiertokirje säännöistä, joita sovelletaan arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittaviin yhtiöihin, kun ne turvautuvat arvopapereihin ja rahamarkkinainstrumentteihin liittyviin tekniikkoihin ja välineisiin. Asiakirja on luettavissa CSSF:n Internetsivuilla (www.cssf.lu). Jälleenmyyntipalkkio: hallintayhtiölle kuukausittain maksettava komissiopalkkio, joka lasketaan alarahaston tai osakeluokan keskimääräisestä nettovarallisuudesta ja joka maksetaan jälleenmyyjille palkkiona, jonka lisäksi ne saavat osan hallinnointipalkkiosta. Hallinnointipalkkio: hallintayhtiölle kuukausittain maksettava komissiopalkkio, joka lasketaan alarahaston tai osakeluokan keskimääräisestä nettovarallisuudesta ja jolla katetaan varainhallinnasta huolehtivien palkkiot sekä jälleenmyyjien palkkiot yhtiön osakkeiden myynnistä. Suorituskykypalkkio: CSSF: Ylimääräiset kustannukset: Valuutat: Perusvaluutta: Laskentavaluutta: Ilmoitusvaluutta: komissiopalkkio, joka vastaa alarahaston vuosisuorituskyvyn (tilikauden) ja vertailuindeksin (indeksi) positiivista erotusta. Komissiopalkkio maksetaan omaisuuden nettoarvon laskemisen yhteydessä, joka lasketaan high water mark with hurdle rate -tekniikan avulla. Suorituskykypalkkio palautuu hallinnoijalle. Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburgin suurherttuakunnassa toimiva yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavien yhtiöiden valvontaviranomainen. muut kuin tässä sanastossa mainitut hallinnoinnista, suorituskyvystä, jälleenmyynnistä ja muusta maksettavat kulut. Näitä kustannuksia ovat muun muassa oikeudenkäyntikulut, verot tai muut alarahastolle asetetut maksut, joita ei pidetä tavanomaisina maksuina. CHF : CZK: EUR: GBP: JPY: NOK: PLN: SEK: USD: frangi, Sveitsin rahayksikkö. koruna, Tsekin tasavallan rahayksikkö. euro, tiettyjen Euroopan unionin jäsenvaltioiden rahayksikkö. punta, Yhdistyneen kuningaskunnan ja Pohjois-Irlannin rahayksikkö. jeni, Japanin rahayksikkö. kruunu, Norjan rahayksikkö. zloty, Puolan rahayksikkö. kruunu, Ruotsin rahayksikkö. dollari, Amerikan Yhdysvaltain rahayksikkö. laskennallinen valuutta, jossa osakeluokan varallisuus on ilmoitettu silloin, jos se on eri kuin ilmoitusvaluutta. valuutta, jossa alarahaston tai osakeluokan omaisuuden nettoarvot lasketaan. Samassa alarahastossa tai osakeluokassa voi olla useampia laskentavaluuttoja. laskennallinen valuutta, jossa alarahaston varat ilmoitetaan. Direktiivi 78/660: Euroopan unionin neuvoston direktiivi 78/660/ETY, annettu 25. heinäkuuta 1978, perustamissopimuksen 54 artiklan 3 kohdan g alakohdan nojalla, yhtiömuodoltaan tietynlaisten yhtiöiden tilinpäätöksestä, ja sen tarkistukset. Direktiivi 83/349: Euroopan unionin neuvoston direktiivi 83/349/ETY, annettu 13. kesäkuuta 1983, perustamissopimuksen 54 artiklan 3 kohdan g alakohdan nojalla, konsolidoiduista tilinpäätöksistä, ja sen tarkistukset. Direktiivi 85/611: Euroopan neuvoston direktiivi 85/611/ETY, annettu 20. joulukuuta 1985, arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 10 / 489
Direktiivi 2003/48: lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta, ja sen muutokset direktiiveillä 2001/107/EY ja 2001/108/EY (UCITS III). Euroopan unionin neuvoston direktiivi, annettu 3. kesäkuuta 2003, säästöjen tuottamien korkotulojen verotuksesta Direktiivi 2006/48: Euroopan parlamentin ja Euroopan unionin neuvoston direktiivi, annettu 14. kesäkuuta 2006, luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta. EDS: Yhteisösijoittaja: IRS: Laki: Equity Default Swap sijoittaja, kuten se on määritelty CSSF :n 27.joulukuuta 1999 lähettämässä asiakirjassa, jota voi pyytää yhtiön pääkonttorista. Interest Rate Swap Luxemburgissa 20. joulukuuta 2002 annettu laki yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavista yrityksistä. Lailla saatettiin osaksi Luxemburgin lainsäädäntöä 21. tammikuuta 2002 annetut direktiivit 2001/107/EY ja 2001/108/EY. 10. elokuuta 1915 annettu laki: Luxemburgissa 10. elokuuta 1915 annettu laki kauppayhtiöistä, ja sen muutokset. Market Timing: OECD: OPC: OPCVM: OTC: Riskiprofiili: Esite: Yhtiö: TER: TRS: arbitraasitekniikka, jossa sijoittaja merkitsee ja lunastaa tai vaihtaa systemaattisesti saman yhteissijoitusyrityksen osuuksia tai osakkeita lyhyellä aikavälillä ja käyttää näin hyväksi aikaeroja sekä yhtiön omaisuuden nettoarvon laskentajärjestelmän aukkoja ja puutteita. Yhtiö ei hyväksy kyseistä tekniikkaa. Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestö Yhteistä sijoitustoimintaa harjoittava yhtiö tai yhteissijoitusyritys arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittava yhtiö Over The Counter, sopimusmarkkinat Riskit mitataan keskihajonnalla (keskimääräinen hajonta), joka lasketaan vuosittain euroissa ilmoitetuista kuukausituotoista huomioiden viisi viimeisintä vuotta. Uusien alarahastojen kohdalla käytetään sijoitusten vertailuindeksin (benchmark) riskiluokkaa. Riskiluokkia on seitsemän. Luokassa 0 riski on alhaisin ja luokassa 6 korkein. Luokat on määritelty seuraavasti: - luokka 0: keskihajonta on 0 2,5 % - luokka 1: keskihajonta on 2,5 5 % - luokka 2: keskihajonta on 5 10 % - luokka 3: keskihajonta on 10 15 % - luokka 4: keskihajonta on 15 20 % - luokka 5: keskihajonta on 20 30 % - luokka 6: keskihajonta on yli 30 % Riskiluokka voi muuttua ajan myötä ja sitä saatetaan ajan tasalle esitteen uudelleenjulkaisun yhteydessä. kyseinen asiakirja FORTIS L FUND Total Expense Ratio Total Return Swap VaR: Value at Risk, erityinen alarahaston riskien arviointimenetelmä (ks. liite 3) VNI: omaisuuden nettoarvo FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 11 / 489
FORTIS L FUND ESITTEEN KIRJA I YLEISET MAARAYKSET FORTIS L FUND on Luxemburgissa rekisteröity avoin sijoitusrahasto, joka on perustettu 29. marraskuuta 1989 nimellä INTERSELEX WORLD yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavista yhtiöistä 30. maaliskuuta 1988 annetun lain I osan määräysten mukaisesti. Yhtiön nimeksi muutettiin INTERSELEX EQUITY 4. marraskuuta 1996 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiön nimeksi muutettiin INTERSELEX 4. toukokuuta 1998 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiön nimeksi muutettiin FORTIS L FUND 30. syyskuuta 1999 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa. Yhtiö on ollut yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavista yhtiöistä 20. joulukuuta 2002 annetun lain I osan määräysten alainen 21. kesäkuuta 2004 pidetystä ylimääräisestä yhtiökokouksesta lähtien. Yhtiö on direktiivin 85/611 alainen. Yhtiö pääoma ilmoitetaan euroissa (EUR), ja se vastaa aina eri alarahastojen nettovarallisuuden yhteissummaa. Pääoma on jaettu osakkeisiin, joiden nimellisarvoa ei ole määritelty. Täysin maksettujen osakkeiden ominaisuudet esitellään myöhemmin kappaleessa Osakkeet. Yhtiöllä on täysi oikeus muuttaa pääomaa ilman ilmoitusta ja rekisteröintiä, jotka ovat pakollisia osakeyhtiöiden pääomaa nostattaessa tai laskettaessa. Pääoman vähimmäismäärä on määritelty Laissa. Yhtiö on rekisteröity Luxemburgin kaupparekisteriin numerolla B 32 327. Yhtiö on niin sanottu sateenvarjorahasto (umbrella fund), mikä tarkoittaa sitä, että se muodostuu useammasta alarahastosta, joilla kullakin on omat varansa, oikeutensa ja erityisvelvoitteensa sekä oma sijoituspolitiikkansa, joka on erityisten sijoitusrajoitusten alainen. Yhtiö on yksi itsenäinen oikeushenkilö. Lain 133 artiklan 5 artiklan mukaisesti: osakkeenomistajien ja velkojien oikeudet, jotka liittyvät alarahastoon tai ovat syntyneet sen perustamisen, toiminnan tai lakkauttamisen yhteydessä, rajoittuvat kyseisen alarahaston varoihin alarahaston varat vastaavat ainoastaan kyseisessä alarahastossa tai velkojien alarahastoissa mukana olevien osakkeenomistajien oikeuksia, jos velka on syntynyt alarahaston perustamisen, toiminnan tai lakkauttamisen yhteydessä osakkeenomistajien välisissä suhteissa jokainen alarahasto katsotaan erilliseksi yksiköksi Hallintoneuvosto voi milloin tahansa perustaa uusia alarahastoja, joiden sijoituspolitiikka ja tarjousmenettelyt esitellään päivitetyssä esitteessä. Osakkeenomistajille voidaan ilmoittaa uudesta alarahastosta myös lehdistössä, jos jossain määräyksessä näin edellytetään tai jos hallintoneuvosto katsoo sen aiheelliseksi. Hallintoneuvosto voi samoin myös lakkauttaa tiettyjä alarahastoja liitteen 8 määräysten mukaisesti. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 12 / 489
HALLINTO JA JOHTO Yhtiötä johtaa ja edustaa hallintoneuvosto, joka vastaa osakkeenomistajien yhtiökokoukselle. Yhtiö käyttää monenlaisia hallinnointi-, tilintarkastus- ja varainhoitopalveluja. Kyseisiin tehtäviin liittyvät roolit ja vastuut selvitetään seuraavassa. Hallintoneuvoston kokoonpano sekä kyseisten palveluntarjoajien nimet, osoitteet ja yksityiskohtaiset tiedot on esitetty edellä kappaleessa Yleisiä tietoja. Hallintayhtiö, salkunhoitajat, tallentaja, hallintoasiamies, jälleenmyyjät ja muut palveluntarjoajat sekä niiden tytäryhtiöt, hallintoneuvoston jäsenet, johtajat ja osakkeenomistajat ovat ja voivat osallistua muuhun rahoitus-, sijoitus- ja ammattitoimintaan, joka saattaa aiheuttaa eturistiriitoja yhtiön hallinnon ja johdon kanssa. Tällaista toimintaa on muun muassa muiden rahastojen hallinnointi, osakkeiden ostaminen ja myyminen, välityspalvelut, osakkeiden talletus- ja hoitopalvelut sekä toimiminen muiden rahastojen tai yhtiöiden, mukaan lukien yhtiöt, joihin alarahasto saattaa sijoittaa, hallintoneuvoston jäsenenä, johtajana, neuvonantajana tai edustajana. Jokainen osapuoli vastaa siitä, ettei kyseinen toiminta vaikuta omien velvoitteiden harjoittamiseen. Mikäli eturistiriita syntyy, hallintoneuvoston jäsenet ja muut osapuolet ovat velvollisia selvittämään tilanteen oikeudenmukaisesti kohtuullisessa ajassa ja yhtiön osakkeenomistajien etujen mukaisesti. Hallintoneuvosto Hallintoneuvostolla on ylin vastuu yhtiön hallinnoinnista. Se vastaa siis myös yhtiön sijoituspolitiikasta. Hallintayhtiö FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. on osakeyhtiö, joka on perustettu Luxemburgissa 25. maaliskuuta 1998. Viimeisin yhtiöjärjestys on julkaistu Mémorialissa 12. toukokuuta 2004. Sen täysin maksettu osakepääoma on EUR 1 308 879,29. Hallintoneuvoston kokoonpano on: Puheenjohtaja Pieter CROOCKEWIT, Head of Europe, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bryssel Jäsenet Marnix ARICKX, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM, Bryssel William DE VIJLDER, Chief Investment Officer, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bryssel Carlo FRIOB, Director Private Banking, BGL, Luxemburg Jean-François FORTEMPS, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Luxemburg Laurent NICOLAÏ de GORHEZ, Head of Network Management, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Luxemburg Benoit QUISQUATER, Head of DP Sales, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Luxemburg Bernard WESTER, Managing Director, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., Luxemburg Richard WOHANKA, Chief Executive Officer, FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT S.A., Bryssel Esitteen julkaisupäivänä FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. toimii yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavista yhtiöistä annetun Lain 13 kappaleen mukaisesti seuraavien yhtiöiden hallintayhtiönä: ABN AMRO Funds, ABN AMRO Multi-Manager Funds, ALFRED BERG, F.A.M. FUND, FORTIS COMFORT, FORTIS FLEXI IV, FORTIS INVESTMENTS NON LISTED REAL ESTATE FUND OF FUNDS, FORTIS L FIX, FORTIS L FoF, FORTIS L FUND, FORTIS LIQUIDITY, FORTIS PERSONAL PORTFOLIO FoF, FORTIS PERSONAL PORTFOLIO FUND, FORTIS Plan, FORTIS PROPERTY, FORTIS QUAM FUND, FORTIS SOLUTIONS, PRIMERA FUND ja STRATEGY FUND. Hallintayhtiön ominaisuudessa FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A. hoitaa yhtiön puolesta sen hallinnoinnin, rahastojen hoidon ja myynnin. Hallintayhtiöllä on oikeus omalla vastuullaan ja omin kustannuksin valtuuttaa haluamansa kolmannet osapuolet hoitamaan kaikki kyseiset toiminnot tai osan niistä. Se on käyttänyt oikeuttaan ja valtuuttanut: Yhtiön FASTNET LUXEMBOURG S.A. hoitamaan nettoarvojen laskennan, arvopaperien siirron ja rekisterin ylläpidon. kappaleessa Yleisiä tietoja luetellut varainhoitajat hoitamaan Yhtiön varainhoidon sekä sijoituspolitiikan ja -rajoitusten noudattamisen. Luettelo hallinnoinnista vastaavista salkunhoitajista ja hoidetuista osakesalkuista löytyy yhtiön puolivuotiskertomusten ja vuosikertomusten liitteenä. Sijoittajat voivat halutessaan saada päivitetyn luettelon varainhoitajista ja heidän hoitamistaan osakesalkuista. Hallintayhtiö käyttää myös sijoitusneuvonantajia, jotka on lueteltu edellä kappaleessa Yleisiä tietoja. Hallintayhtiö ja rahastonhoitajat vakuuttavat pyrkivänsä saamaan parhaimmat mahdolliset ehdot suorittaessaan arvopaperitransaktioita, kaupanvälittäjiä valitessaan ja vastakaupoista neuvotellessaan. Kaikkien transaktioiden kohdalla on otettava huomioon kaikki asiaankuuluvat tekijät, kuten markkinoiden koko, arvopaperikurssit sekä rahoitustilanne ja vastapuolen toimintakyky. Salkunhoitaja voi valita FORTIS-konsernin sisältä sellaiset vastapuolet, jotka näyttävät tarjoavan parhaat mahdolliset ehdot. Hallintayhtiö voi toisaalta pyytää jälleenmyyjiä tai valtuutettuja avustamaan Yhtiön osakkeiden jakelussa niissä maissa, joissa niitä myydään. Hallintayhtiö tekee jälleenmyynti- ja valtuutussopimuksen eri jälleenmyyjien ja valtuutettujen kanssa. Jälleenmyynti- ja valtuutussopimuksen mukaisesti valtuutettu rekisteröidään osakkeenomistajarekisteriin lopullisten osakkeenomistajien kotipaikassa. Osakkeenomistaja, joka on sijoittanut yhtiöön valtuutetun välityksellä voi milloin tahansa siirtää valtuutetun välityksellä merkityt osakkeet omiin nimiinsä. Tätä oikeuttaan käyttävä osakkeenomistaja rekisteröidään omalla nimellään osakkeenomistajarekisteriin heti, kun valtuutettu toimittaa rekisteriin siirtopyynnön. Sijoittajat voivat merkitä osuuksia suoraan yhtiössä ilman jälleenmyyjän tai valtuutetun välitystä. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 13 / 489
Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee Komitea vahvistaa alarahastojen Bond SRI Euro, Equity SRI Europe, Equity SRI World, Green Future, Green Tigers, Strategy Balanced SRI Europe, Strategy Growth SRI Europe ja Strategy Stability SRI Europe sijoituskohteiden hakumenettelyn ja -menetelmän. Tallentajapankki Yhtiön varojen talletus ja valvonta on uskottu tallentajapankille, jonka sitoumukset ja velvoitteet on määritelty Laissa. Voimassa olevien pankkikäytäntöjen ja määräysten mukaisesti se voi omalla vastuullaan uskoa muille luottolaitoksille tai rahoitusvälittäjille kaikki sen hoitoon annetut varat tai osan niistä. Tallentajapankin on lisäksi varmistettava, (a) että yhtiön osakkeiden myynti, liikkeeseenlasku, lunastus, vaihto ja peruuttaminen tapahtuu Lain ja yhtiöjärjestyksen mukaisesti (b) että yhtiön varojen liikuttamiseen liittyvissä toimenpiteissä vastine toimitetaan sille kohtuullisessa ajassa ja (c) että yhtiön tulot tiliöidään yhtiöjärjestyksen mukaisesti. Tilintarkastaja Tilintarkastaja tarkastaa vuosittain yhtiön kirjanpidon ja toiminnot. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 14 / 489
SIJOITUSPOLITIIKKA, TAVOITTEET, RAJOITUKSET JA TEKNIIKAT Yhtiön yleisenä tavoitteena on taata sijoittajien sijoittamalle pääomalle mahdollisimman suuri tuotto hajauttamalla sijoittajien riski mahdollisimman laajalle. Tavoitteen saavuttamiseksi Yhtiö sijoittaa varansa pääasiassa arvopapereihin, rahamarkkinainstrumentteihin, yhteissijoitusyritysten osuuksiin, luottolaitosten talletuksiin ja monenlaisiin johdannaisinstrumentteihin kaikissa valuutoissa ja eri maissa. Hallintoneuvosto määrittelee Yhtiön sijoituspolitiikan poliittisten, taloudellisten, rahoituksellisten ja rahataloudellisten suhdanteiden mukaan. Sijoituspolitiikka vaihtelee eri alarahastoissa siinä määrin kuin se on mahdollista alarahaston ominaisuuksien ja tavoitteiden mukaisesti. Alarahastojen ominaisuudet ja tavoitteet on esitelty kirjassa II. Kiinteä osa sijoituspolitiikkaa on riskien eriyttämis- ja hajauttamisperiaate. Periaatteen noudattamiseksi yhtiö noudattaa yhden tai useamman alarahaston erityisominaisuuksia loukkaamatta sijoitusrajoituksia, jotka on esitetty liitteessä 1. Lisäksi sijoittajia muistutetaan sijoitusriskeistä, jotka on lueteltu liitteessä 3. Tavanomaisissa olosuhteissa Strategy- ja Safe-luokkien alarahastojen osakesalkkujen kokoonpano on samansuuntainen kuin Smart Benchmark -alarahaston: 30. kesäkuuta 2009 asti: Conservative Stability Balanced Growth High Growth EQUITY 0.00% 18.50% 40.50% 58.00% 82.00% Europe Large Caps 0.00% 5.00% 11.50% 16.00% 23.00% Europe Small Caps 0.00% 1.00% 1.50% 2.00% 3.00% US Large Caps 0.00% 4.00% 10.00% 15.00% 21.00% US Small Caps 0.00% 1.00% 1.50% 2.00% 3.00% Japan 0.00% 3.00% 6.00% 8.00% 12.00% Emerging Countries 0.00% 4.50% 10.00% 15.00% 20.00% REAL ESTATE * 0.00% 5.00% 5.00% 5.00% 10.00% Europe 0.00% 3.00% 3.00% 3.00% 6.00% Asie 0.00% 2.00% 2.00% 2.00% 4.00% BONDS 52.00% 44.50% 25.50% 16.00% 0.00% Global Government Bonds 17.00% 22.50% 10.00% 5.50% 0.00% Euro Inv. Grade Corp 7.00% 8.50% 4.50% 2.00% 0.00% Euro Inflation Linked 8.00% 7.50% 5.00% 2.50% 0.00% Euro High Yield 3.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.00% US High Yield 3.00% 1.00% 1.00% 1.00% 0.00% Emerging External Debt 7.00% 2.00% 2.00% 2.00% 0.00% Emerging Local Debt 7.00% 2.00% 2.00% 2.00% 0.00% CONVERTIBLES 16.00% 5.00% 5.00% 5.00% 0.00% COMMODITIES ** 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% ABSOLUTE RETURN 32.00% 25.00% 20.00% 10.00% 0.00% TOTAL 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 1. heinäkuuta 2009 alkaen: Conservative Stability Balanced Growth High Growth EQUITY 0.00% 20% 41.50% 60.00% 90.00% Europe Large Caps 6.00% 12.00% 18.00% 27.00% Europe Small Caps 2.00% 4.00% 4.00% 6.00% US Large Caps 4.00% 8.00% 12.00% 20.00% US Small Caps 1.00% 1.50% 2.00% 3.00% Japan 2.00% 4.00% 6.00% 10.00% Emerging Countries 5.00% 12.00% 18.00% 24.00% REAL ESTATE * 0.00% 2.00% 3.00% 3.00% 6.00% Europe 1.00% 1.00% 1.00% 2.00% US 1.00% 1.00% 1.00% 2.00% Asie 0.00% 1.00% 1.00% 2.00% FIXED INCOME 74.00% 61.00% 39.50% 24.00% 0.00% Global Government Bonds 17.00% 21.00% 9.00% 3.00% Euro Corporate Credits (IG) 20.00% 16.00% 9.50% 6.00% US Corporate Credits (IG) 9.00% 3.00% Euro Inflation Linked 17.00% 14.00% 10.00% 6.00% Euro High Yield 4.00% 4.00% 7.00% 7.00% 0.00% FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 15 / 489
US High Yield 1.00% 1.00% 2.00% 2.00% 0.00% Emerging External Debt 2.40% 0.80% 0.80% Emerging Local Debt 3.60% 1.20% 1.20% GLOBAL CONVERTIBLES 12.00% 4.00% 4.00% 4.00% COMMODITIES ** 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% ABSOLUTE RETURN 14.00% 12.00% 10.00% 6.00% TOTAL 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% * sijoitukset kiinteistöyhtiöiden tai kiinteistöihin liittyvien sektorien (mm. kiinteistötodistukset, osakkeet, kiinteäpääomaiset SICAFI-sijoitusyhtiöt ja kiinteäpääomaiset kiinteistörahastot) liikkeelle laskemiin arvopapereihin, kiinteistöjä edustaviin rahoitusvälineisiin sekä tämän tyyppisistä varoista johdettuihin välineisiin ** sijoitukset raaka-aineisiin liittyvistä rahoitusindekseistä johdettuihin rahoitusvälineisiin sekä raaka-aineiden hintakehitykseen liittyviin arvopapereihin Salkunhoitaja voi poiketa kyseisestä kokoonpanosta markkinaolosuhteiden ja -ennusteiden mukaan. Euroon kohdistuva valuuttariski (USD, JPY, GBP) katetaan eri osuuksin. Hallintoneuvoston omaksuman yrityspolitiikan mukaisesti asiasta voidaan äänestää niiden yhtiöiden yhtiökokouksissa, joihin alarahastot ovat sijoittaneet. Hallintoneuvoston äänestyspolitiikkaa ohjaaviin periaatteisiin kuuluvat muun muassa avoimuus ja vastuullisuus osakkeenomistajia kohtaan kaikissa sijoituksissa sekä toimintojen johtaminen tavalla, jolla taataan osakkeiden pitkän aikavälin kasvu ja tuotto. Hallintoneuvosto toteuttaa äänestyspolitiikkaa hyvässä uskossa alarahastojen osakkeenomistajien edun mukaisesti. Lisätietoja on saatavilla sivustossa www.fortisinvestments.com. Yhtiöllä on oikeus käyttää apunaan arvopapereita koskevia tekniikoita ja instrumentteja sekä rahamarkkinainstrumentteja liitteessä 2 määritellyissä olosuhteissa ja mainituin rajoituksin, mikäli käytön tarkoituksena on edistää salkun tehokasta hoitoa. Mikäli kyse on johdannaisinstrumenteista, kyseisten olosuhteiden ja rajoitusten on oltava Lain määräysten mukaisia. Kyseiset operaatiot eivät saa missään nimessä johtaa siihen, että yhtiö tai alarahastot poikkeavat esitteessä esitellyistä sijoitustavoitteista. Toiminta- ja hallintokulujen alentamiseksi sekä sijoitusten mahdollisimman laajan hajauttamisen edistämiseksi hallintoneuvosto voi liitteen 4 vaatimusten mukaisesti päättää, että kaikkia Yhtiön varoja tai osaa niistä hoidetaan yhdessä muiden yhteissijoitusyritysten varojen kanssa tai että alarahastojen kaikkia varoja tai osaa niistä hoidetaan yhdessä. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 16 / 489
OSAKEMUODOT, -LUOKAT JA ALALUOKAT OSAKKEET Hallintoneuvostolla on oikeus luoda alarahastojen alaisuuteen seuraavanlaisia osakeluokkia tai alaluokkia: Classic Osakkeita tarjotaan luonnollisille henkilöille ja oikeushenkilöille. Ellei kirjassa II toisin mainita, osakkeet voivat olla sijoittajan valinnan mukaisesti rekisteröityjä tai täysin maksettuja pääomittamiseen (Classic-Capitalisation tai C) tai jälleenmyyntiin (Classic-Distribution tai D) tarkoitettuja. Classic-Distribution-alaluokkaan e voi enää merkitä osuuksia, koska samaan alarahastoon on luotu Classic-New Distrialaluokka. Hallintoneuvoston päätöksestä voidaan luoda seuraavanlaisia alaluokkia: - Classic-New Distri-alaluokassa tarkoituksena on kerätä varoja, jotka vastaavat vuoden 1994 jälkeen perustettujen alarahastojen Yhtiöön sulautettuja osakkeita, sekä uusia merkintöjä. Alaluokassa maksetut osingot ovat Belgian 15 prosentin omaisuusveron alaisia. - Classic-Distribution PM/RV<1/1/94 -alaluokassa tavoitteena on kerätä varoja, jotka vastaavat vuoden 1994 jälkeen perustettujen alarahastojen Yhtiöön sulautettuja osakkeita. Alaluokassa maksetut osingot ovat Belgian 25 prosentin omaisuusveron alaisia. Tähän alaluokkaan ei voi enää merkitä osuuksia. - Classic-QD-alaluokassa jaetaan ennakko-osinkoa jokaisen vuosineljänneksen päättymistä seuraavan kuukauden 20. päivä (tai sitä seuraavana pankkipäivänä, mikäli 20. päivä sattuu olemaan pyhäpäivä Luxemburgissa), mikäli alaluokka on ollut tuottoisa kyseisen koko vuosineljänneksen ajan. Laskentavaluuttana käytetään alarahaston perusvaluuttaa EUR tai USD. M Osakeluokan osuuksia jälleenmyy FORTIS-konsernin FINTRO-verkosto ainoastaan Belgiassa. FORTIS-konsernin FINTRO-verkosto myy Safe-luokan alarahastoja Belgiassa nimellä MAESTRO ja luokan alarahaston nimi. Alaluokan ominaisuudet ovat muuten samat kuin Classic-luokan. Laskentavaluutta on EUR tai USD. UK Osakkeet on varattu ainoastaan Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajille. Osakkeet voivat olla sijoittajan valinnan mukaan joko rekisteröityjä tai täysin maksettuja ei toimitettuja jälleenmyyntiin tarkoitettuja osakkeita. Osakeluokka eroaa Classic-luokasta jälleenmyyntipolitiikkansa suhteen, joka on Yhdistyneen kuningaskunnan ulkomaisia rahastoja koskevan verolainsäädännön "jälleenmyyntirahastoja" koskevien säädösten mukainen. Luokan perusvaluutta on GBP. Laskentavaluuttana käytetään GBP:tä alarahaston perusvaluutan ollessa EUR tai USD. T Osakkeita tarjotaan sijoittajille, jotka etsivät väliaikaista sijoitusta odottaessaan uusia tuottavia sijoitusmahdollisuuksia markkinoiden kehittyessä. Osakeluokka eroaa Classic-luokasta, koska siihen sovelletaan 2,5 prosentin merkintäpalkkiota, koska vaihtopalkkiota ei peritä liityttäessä eikä poistuttaessa ja koska liikkeeseen lasketaan ainoastaan täysin maksettuja ei toimitettuja jälleenmyyntiin tarkoitettuja osakkeita. Hallintoneuvosto on määritellyt kirjassa II alarahastot, joissa tämä osakeluokka on saatavilla. Laskentavaluutta on EUR tai USD. I Osakkeet on varattu yhteisösijoittajille. Osakeluokka eroaa Classic-luokasta, koska sen maksukomissiorakenne on erilainen ja siihen sovelletaan alennettua merkintäveroa. Osakeluokan ehdot on esitetty kirjassa II jokaisen alarahaston kohdalla. Osakkeet ovat rekisteröityjä ja ainoastaan pääomittamiseen tarkoitettuja. Jos tulee ilmi, että osakeluokan osakkeita on sellaisten henkilöiden omistuksessa, joille ne eivät ole tarkoitettuja, hallintoneuvosto vaihtaa kuluitta kyseiset osakkeet Classic-luokan osakkeiksi. Laskentavaluuttana käytetään alarahaston perusvaluuttaa EUR tai USD. ASR Osakkeet on varattu luxemburgilaiselle sijoitusyhtiölle ASR FONDSille ja alankomaalaiselle vakuutusyhtiölle ASR NEDERLAND N.V.:lle niiden toimiessa yhteisösijoittajina. Osakeluokka eroaa Classic-luokasta, koska sen maksukomissiorakenne on erilainen ja siihen sovelletaan alennettua merkintäveroa. Osakeluokan ehdot on esitetty kirjassa II jokaisen alarahaston kohdalla. Osakkeet ovat rekisteröityjä ja ainoastaan pääomittamiseen tarkoitettuja. Jos tulee ilmi, että osakeluokan osakkeita on sellaisten henkilöiden omistuksessa, joille ne eivät ole tarkoitettuja, hallintoneuvosto vaihtaa kuluitta kyseiset osakkeet Classic-luokan osakkeiksi. Laskentavaluuttana käytetään alarahaston perusvaluuttaa EUR tai USD. L Osakkeet on varattu belgialaiselle vakuutusyhtiölle FORTIS INSURANCE BELGIUM S.A.:lle sen toimiessa yhteisösijoittajana. Osakeluokka eroaa Classic-luokasta, koska sen komissiopalkkiorakenne on erilainen ja siihen sovelletaan alennettua merkintäveroa. Osakeluokan ehdot on esitetty kirjassa II jokaisen alarahaston kohdalla. Osakkeet ovat rekisteröityjä ja ainoastaan pääomittamiseen tarkoitettuja. Jos tulee ilmi, että osakeluokan osakkeita on sellaisten henkilöiden omistuksessa, joille ne eivät ole tarkoitettuja, hallintoneuvosto vaihtaa kuluitta kyseiset osakkeet Classic-luokan osakkeiksi. Laskentavaluutta on EUR tai USD. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 17 / 489
P Osakkeita tarjotaan luonnollisille henkilöille ja oikeushenkilöille, ja ne ovat sijoittajan valinnan mukaan rekisteröityjä tai täysin maksettuja (jälkimmäisessä tapauksessa kuitenkaan ei toimitettuja) ja jälleenmyyntiin tarkoitettuja osakkeita. Osakeluokka eroaa Classic-luokasta erilaisen komissiopalkkiorakenteensa vuoksi: Liikkeeseenlaskupalkkio on enintään 2 prosenttia, lunastuspalkkio on enintään 1 prosenttia, hallinnointipalkkion lisäksi peritään jälleenmyyntipalkkio. Laskentavaluuttana käytetään alarahaston perusvaluuttaa EUR tai USD. Osakeluokan perustamispäivämäärästä ja alarahastoista päättää myöhemmin hallintoneuvosto. Ennen merkintää sijoittajia pyydetään tarkistamaan, missä alarahastoissa kyseinen osakeluokka on saatavilla. Tiettyihin alarahastoihin voidaan perustaa luokat Classic H, IH ja UKH. Nämä osakeluokat eroavat muista mahdollisuuksien mukaan valuuttariskisuojan, perusvaluutan ja alarahaston ilmoitusvaluutassa ilmaistun omaisuudenarvon suhteen. Valuuttariski on osittain olemassa, koska yllä mainitussa suojassa ei huomioida kyseisen alarahaston alaisten sijoitusten ilmoitusvaluuttaa. Osakeluokan perusvaluutta näkyy luokan nimessä (esimerkiksi Classic H USD, jonka omaisuuden nettoarvo ilmoitetaan yhdysvaltain dollareissa, vaikka alarahaston perusvaluutta on euro). Osakeluokkien laskentavaluuttoja ovat alaluokan perusvaluutta, alarahaston ilmoitusvaluutta, EUR tai USD. Vastaanotetut toimeksiannot käsitellään perusvaluutassa, elleivät sijoittajat toisin ilmoita. Osakeluokkien ominaisuudet ovat samat kuin saman alarahaston Classic-, I- ja UK-luokissa. Osakeluokkien perustamispäivämäärästä ja alarahastoista päättää myöhemmin hallintoneuvosto. Ennen osuuksien merkintää sijoittajia kehotetaan kysymään tietoja kyseisten luokkien avaamisesta, niiden ilmoitusvaluutoista sekä siitä, mihin alarahastoihin luokat avataan. Jos jonkin näiden osakeluokkien varallisuuden arvo laskee 1. elokuuta 2009 alkaen alle miljoonan euron tai vastaavan summan, hallintoneuvosto varaa itselleen oikeuden päättää osakeluokan sulauttamalla sen saman alarahaston Classic-luokkaan. Joissakin alarahastoissa voidaan luoda Classic Overlay - ja I Overlay -luokat. Nämä osakeluokat eroavat muista alarahastojen perusvaluutassa ilmaistun alarahastojen alaisten sijoitusten valuuttariskisuojan suhteen. Näiden osakeluokkien perusvaluutta näkyy luokan nimessä (esimerkiksi Classic Overlay EUR, joka kattaa euroina vähintään 95-prosenttisesti muussa kuin alarahaston perusvaluutassa ilmaistut alarahastojen alaiset sijoitukset). Osakeluokkien arviointivaluuttoja ovat alaluokan perusvaluutta, alarahaston ilmoitusvaluutta, EUR ja USD. Vastaanotetut toimeksiannot käsitellään perusvaluutassa, elleivät sijoittajat toisin ilmoita. Osakeluokkien ominaisuudet ovat samat kuin saman alarahaston Classic- ja I-luokissa. Osakeluokkien perustamispäivämäärästä ja alarahastoista päättää myöhemmin hallintoneuvosto. Ennen osuuksien merkintää sijoittajia kehotetaan kysymään tietoja kyseisten luokkien avaamisesta, niiden ilmoitusvaluutoista sekä siitä, mihin alarahastoihin luokat avataan. Jos osakeluokan varallisuuden arvo laskee alle miljoonan euron tai vastaavan summan, hallintoneuvosto varaa itselleen oikeuden päättää osakeluokan sulauttamalla sen saman alarahaston Classic-luokkaan. Joihinkin alarahastoihin voidaan perustaa FIM-luokka. Osakeluokka on tarkoitettu yksinomaan FORTIS INVESTMENTSille sen toimiessa yhteisösijoittajana. Se eroaa saman alarahaston I-luokasta, koska siihen ei sovelleta merkintä- ja eroamispalkkiota eikä hallinnointipalkkiota. Osakeluokan perustamispäivämäärästä ja alarahastoista päättää myöhemmin hallintoneuvosto. Hallintoneuvostolla on lisäksi mahdollisuus lisätä alarahastoon tai osakeluokkaan uusia laskentavaluuttoja. Jos se käyttää tätä mahdollisuutta, muutokset päivitetään kyseisten alarahastojen esitteisiin. Ennen osuuksien merkintää sijoittajaa kehotetaan tarkistamaan kirjasta II, mitä osakeluokkia ja alaluokkia jokaisessa alarahastossa on tarjolla. Jos tulee ilmi, että osakeluokan tai alaluokan osakkeita on sellaisten henkilöiden omistuksessa, joille ne eivät ole tarkoitettuja, hallintoneuvosto vaihtaa kuluitta kyseiset osakkeet Classic-luokan osakkeiksi. Hallintoneuvosto on määritellyt jokaisen alarahaston, osakeluokan ja alaluokan täysin maksettujen osakkeiden nimellisarvot kirjassa II. Osakkeenomistajarekisteriä pitää Luxemburgissa rekisterin ylläpidosta vastaa asiamies, joka on mainittu edellä kappaleessa Yleisiä tietoja. Ellei toisin ole määrätty, rekisteriin omasta pyynnöstä kirjatut osakkeenomistajat eivät saa mitään hallinta-asiakirjaa osakkeistaan. Sen sijaan he saavat vahvistuksen siitä, että heidät on kirjattu rekisteriin. Osakkeiden on oltava täysin maksettuja, ja ne lasketaan liikkeeseen ilman mainintaa niiden arvosta. Ellei muuta ole mainittu, liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärää ei ole rajattu. Osakkeisiin liittyvät oikeudet on määritelty 10. elokuuta 1915 annetussa laissa ellei Laissa ole säädetty poikkeuksista. Sekä rekisteröityihin että täysin maksettuihin ei toimitettuihin osakkeisiin voidaan laskea liikkeeseen osuuksia aina osakkeen tuhannesosaan saakka. Kaikki yhtiön täydet osakkeet sisältävät samanarvoisen äänioikeuden riippumatta niiden arvosta. Jokaisen alarahaston, osakeluokan tai alaluokan osakkeet sisältävät samanarvoisen oikeuden kyseisen alarahaston, osakeluokan tai alaluokan lakkauttamistuottoon. OSINGOT Pääomitusosakkeiden tuotto sijoitetaan uudelleen. Alarahaston jälleenmyyntiin tarkoitettujen osakkeiden omistajien yhtiökokous ilmaisee vuosittain mielipiteensä hallintoneuvoston osingonmaksuehdotuksista. Osinko lasketaan asianmukaisten lainsäädännön ja yhtiöjärjestyksen asettamien rajojen mukaisesti. Joka tapauksessa Yhtiö jakaa vuosittain jälleenmyyntiosakkeille ainakin kertyneet korkotulot, joista vähennetään suhteessa korvaukset, komissiopalkkiot ja kulut. Hallintoneuvosto voi sopivaksi katsomanaan hetkenä päättää ennakko-osingonjaosta. Hallintoneuvosto määrittelee maksettavaksi päätetyn osingon ja ennakko-osingon maksutavat. Yhtiö maksaa osingot ja ennakko-osingot, myös vanhentuneet, päivänä, jona maksua pyydetään. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 18 / 489
OSAKKEIDEN MERKINTÄ, VAIHTO JA LUNASTUS Alkuhuomautukset Osakkeet merkitään, vaihdetaan ja lunastetaan tuntemattoman omaisuuden nettoarvon perusteella. Osakkeet voivat perustua lukumäärään tai summaan. Hallintoneuvosto pidättää itselleen oikeuden: (a) hylätä mistä tahansa syystä kokonaan tai osittain osakkeiden merkintä- ja vaihtotoimeksiannon; (b) lunastaa milloin tahansa sellaisten henkilöiden omistuksessa olevat osakkeet, jotka eivät ole valtuutettuja ostamaan tai omistamaan yhtiön osakkeita. (c) evätä merkintä-, vaihto- ja lunastustoimeksiannot, jotka tulevat sijoittajilta, joiden hallintoneuvosto epäilee käyttävän Market Timing - ja Active Trading -menettelyjä, ja ryhtyä mahdollisesti tarvittaviin toimiin yhtiön muiden sijoittajien suojaamiseksi. Hallintoneuvostolla on oikeus määritellä jokaisen alarahaston pienimmät mahdolliset merkintä-, vaihto-, lunastus- ja omistussummat. Jos osakkeiden lunastuksen tai vaihdon myötä osakkeenomistajan omistamien yhden alarahaston alaisten osakkeiden summa on pienempi kuin vähimmäisomistussumma, hallintoneuvosto voi yksipuolisesti päättää palauttaa osakkeita osakkeenomistajalle. Lisäksi hallintoneuvostolla on liitteessä 6 määritellyissä tapauksissa oikeus väliaikaisesti keskeyttää koko alarahaston, osakeluokan tai alaluokan osakkeiden liikkeeseenlaskut, vaihdot ja lunastukset sekä niiden omaisuuden nettoarvon laskennan. Rahanpesun ehkäisemiseksi merkintätodistuksen liitteenä on oltava luonnollisten henkilöiden kohdalla merkitsijän henkilöllisyystodistus tai passi, jonka on oikeaksi todistanut toimivaltainen viranomainen (esim. suurlähetystö, konsulaatti, notaari, poliisikomisario) tai rahoituslaitos, joka on Luxemburgissa voimassa olevien henkilötunnistusta koskevien määräysten sekä yhtiöjärjestyksen mukainen. Oikeushenkilöiden kohdalla liitteenä on oltava kaupparekisteriote. Liite on tarpeen seuraavissa tapauksissa: 1. kun osakkeita merkitään suoraan Yhtiössä; 2. kun osakkeita merkitään sellaisessa maassa toimivan rahoitusammattilaisen välityksellä, joka ei ole Luxemburgissa voimassa olevien henkilötunnistussäädösten alainen, joilla pyritään ehkäisemään rahoitusjärjestelmän hyödyntäminen rahanpesutarkoituksiin; 3. kun osakkeita merkitään sellaisen tytäryhtiön tai sivuliikkeen välityksellä, jonka emoyhtiö on Luxemburgissa voimassa olevien henkilötunnistussäädösten alainen, mutta emoyhtiötä ei ole velvoitettu valvomaan, että sen tytäryhtiöt tai sivuliikkeet noudattavat kyseisiä säädöksiä. Yhtiön on lisäksi selvitettävä rahoituksen alkuperä, mikäli rahoitus tulee sellaisilta rahoituslaitoksilta, jotka eivät ole Luxemburgissa voimassa olevien henkilötunnistussäädösten alaisia. Merkinnät voidaan väliaikaisesti keskeyttää, kunnes rahoituksen alkuperä on selvitetty. Luxemburgissa voimassa olevien henkilötunnistussäädösten alaisiksi katsotaan sellaisissa maissa toimivat rahoituslaitokset, jotka ovat sitoutuneet rahanpesunvastaisen toimintaryhmä FATF:n raportin johtopäätöksiin. Henkilötietojen käsittely Merkintätoimeksiannon lähettäessään sijoittaja antaa yhtiölle valtuudet säilyttää ja käyttää kaikkea luottamuksellista tietoa, joka liittyy sijoittajan tilinhoitoon tai sijoittajan ja yhtiön väliseen suhteeseen. Sijoittaja antaa yhtiölle myös valtuudet jakaa kyseistä tietoa yhtiön käyttämien palveluntarjoajien kanssa. On huomattava, että jotkut Euroopan unionin ulkopuolella toimivat palveluntarjoajat saattavat olla löyhemmän henkilösuojalainsäädännön alaisia. Tietoa voidaan käyttää arkistointiin, toimeksiantojen käsittelyyn, osakkeenomistajien kyselyihin vastaamiseen ja yhtiön muista tuotteista ja palveluista tiedottamiseen osakkeenomistajille. Yhtiö ja hallintayhtiö eivät anna osakkeenomistajien luottamuksellisia tietoja eteenpäin, elleivät ne ole siihen erityisen lainsäädännön mukaan velvoitettuja. Merkintä Alarahaston, osakeluokan tai alaluokan avaamisen ( esimerkintäaika ) yhteydessä tapahtuviin merkintöihin liittyvät menettelyt on eritelty kirjassa II. Esimerkintäajan päättyessä osakkeet lasketaan liikkeeseen hintaan, joka vastaa osakekohtaista nettopääomaa. Hintaan lisätään liikkeeseenlaskupalkkio, joka on mainittu kirjassa II. Maksuasiamiehen välityksellä osakkeita merkitsevät sijoittajat voivat lisäksi joutua maksamaan palkkion sen maan maksuasiamiehelle, jossa osakkeet ovat tarjolla. Jotta toimeksianto voidaan panna täytäntöön laskentapäivän hintaan, se on hyväksytettävä yhtiössä viimeistään kirjassa II jokaisen alarahaston erityisehdoissa määriteltyyn päivään ja kellonaikaan mennessä. Kyseiseen ajankohdan jälkeen hyväksytyt toimeksiannot käsitellään annettua laskentapäivää seuraavan laskentapäivän hintaan. Jotta Yhtiö voi hyväksyä toimeksiannon, siinä on ilmoitettava kaikki vaaditut tiedot merkittävistä osakkeista sekä merkitsijän henkilöllisyystiedot kuten edellä on mainittu. Ellei alarahaston kohdalla ole toisin ilmoitettu, osakkeen merkintähinta voidaan maksaa kyseisten osakkeiden laskentavaluutoissa ja kirjassa II mainitussa määräajassa. Hintaan voidaan mahdollisesti lisätä merkintäpalkkio. Osakkeenomistajan hakemuksesta maksu voidaan suorittaa muussa kuin laskentavaluutassa. Valuutanvaihtokulut maksaa osakkeenomistaja, ja ne lisätään merkintähintaan. Yhtiö varaa itselleen oikeuden lykätä merkintätoimeksiantoja siinä tapauksessa, että maksun saapuminen tallentajapankkiin määräajassa on epävarmaa tai että toimeksianto on puutteellinen. Osakkeet luovutetaan merkitsijälle vasta, kun asianmukaisesti täytetty merkintähakemus ja maksu on saapunut, tai hakemuksen liitteenä on todistus siitä, että maksu on peruuttamattomasti suoritettu määräaikaan mennessä. Jos maksu suoritetaan varmentamattomalla sekillä, osakkeet luovutetaan vasta, kun maksu on vahvistettu. Jos maksu suoritetaan muussa kuin merkittävien osakkeiden laskentavaluutassa, osakkeenomistaja maksaa valuutanvaihtokulut. Yhtiö ei vastaa toimeksiantojen käsittelyn viivästymisestä, mikäli ne ovat puutteellisia. Hallintoneuvosto voi päättää laskea liikkeeseen osakkeita korvaukseksi arvopaperiosuuksista Luxemburgissa voimassa olevassa lainsäädännössä määritellyin ehdoin. Erityisen tärkeitä ovat ehto, joka velvoittaa toimittamaan kappaleessa Yleisiä tietoja ilmoitetun tilintarkastajan arviointikertomuksen, sekä ehto, jonka mukaan arvopapereiden on oltava yhtiön alarahaston sijoituspolitiikan ja - rajoitusten mukaisia. Sijoituspolitiikka ja -rajoitukset on esitelty kirjassa II. Ellei muuta mainita, kyseisen toiminnon kulut maksaa pyytäjäosapuoli. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 19 / 489
Vaihto Ellei se ole alarahaston, osakeluokan tai alaluokan omia määräyksiä vastaan, kaikki osakkeenomistajat voivat pyytää kaikkien osakkeidensa tai osan niistä vaihtamista jonkun muun alarahaston, osakeluokan tai alaluokan osakkeisiin. Uudelleen liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä sekä toimenpiteen kulut lasketaan liitteessä 5 esitetyllä kaavalla. Maksuasiamiehen välityksellä vaihtoa pyytävät osakkeenomistajat voivat lisäksi joutua maksamaan palkkion sen maan maksuasiamiehelle, jossa osakkeet ovat tarjolla. Osakkeiden vaihdot osakeluokkien välillä ovat sallittuja vain seuraavissa tapauksissa: Mistä Mihin Classic Classic H Classic Overlay Classic Classic H Classic Overlay M UK UKH Kyllä Kyllä Kyllä M Kyllä Kyllä Kyllä Kyll ä UK Kyll UKH Kyllä Kyllä Kyllä ä T Kyll ä I IH I Overlay FIM ASR L P Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä T Kyllä Kyllä Kyllä Kyll ä I IH I Overlay FIM Kyllä Kyllä Kyllä ASR Kyllä Kyllä Kyllä Kyll ä L Kyllä Kyllä Kyllä Kyll ä Kyll ä Ei Ei Ei Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä Kyllä P Ei Ei Ei Ei Ei Ei Ei Kyllä Jotta toimeksianto voidaan panna täytäntöön laskentapäivän hintaan, se on hyväksytettävä yhtiössä viimeistään kirjassa II jokaisen alarahaston erityisehdoissa määriteltyyn päivään ja kellonaikaan mennessä. Kyseiseen ajankohdan jälkeen hyväksytyt toimeksiannot käsitellään annettua laskentapäivää seuraavan laskentapäivän hintaan. Jotta täysin maksettujen osakkeiden vaihtotoimeksianto voidaan käsitellä, on siihen liitettävä hallinta-asiakirjat sekä erääntyneet osinkoliput. Lunastus Osakkeenomistajilla on esitteessä esitettyjen poikkeuksien ja rajoitusten puitteissa oikeus milloin tahansa myydä osakkeet takaisin yhtiölle. Yhtiön lunastamat osakkeet mitätöidään, mutta täysin maksettuja osakkeita ei tuhota. Jotta toimeksianto voidaan panna täytäntöön laskentapäivän hintaan, se on hyväksytettävä yhtiössä viimeistään kirjassa II jokaisen alarahaston erityisehdoissa määriteltyyn päivään ja kellonaikaan mennessä. Kyseiseen ajankohdan jälkeen hyväksytyt toimeksiannot käsitellään annettua laskentapäivää seuraavan laskentapäivän hintaan. Jotta Yhtiö voi hyväksyä toimeksiannon, siinä on ilmoitettava kaikki vaaditut tiedot kyseisistä osakkeista sekä osakkeenomistajan henkilöllisyystiedot kuten edellä on mainittu. Ellei alarahaston kohdalla ole toisin ilmoitettu, osakkeen lunastushinta maksetaan kyseisten osakkeiden laskentavaluutoissa ja kirjassa II mainitussa määräajassa. Maksettavasta summasta voidaan vähentää lunastuspalkkio. Osakkeenomistajan pyynnöstä maksu voidaan suorittaa muussa kuin lunastettavien osakkeiden laskentavaluutoissa. Osakkeenomistaja maksaa valuutanvaihtokulut, jotka vähennetään lunastushinnasta. Osakkeiden lunastushinta voi olla suurempi tai pienempi kuin merkintä- tai vaihtohetkellä maksettu hinta, mikäli nettoarvo on ajan myötä noussut tai laskenut. Maksuasiamiehen välityksellä vaihtoa pyytävät osakkeenomistajat voivat lisäksi joutua maksamaan palkkion sen maan maksuasiamiehelle, jossa osakkeet ovat tarjolla. Lunastussummaa ei makseta, ennen kuin tallentajapankki on vastaanottanut täysin maksettujen lunastettujen osakkeiden hallintaasiakirjat ja erääntyneet osinkoliput sekä kyseisten osakkeiden riippumattoman toimittajan todistus. Yhtiö varaa itselleen oikeuden lykätä lunastustoimeksiantojen käsittelyn, mikäli hakemus on puutteellinen. Yhtiö ei vastaa toimeksiantojen käsittelyn viivästymisestä, mikäli ne ovat puutteellisia. Hallintoneuvostolla on oikeus maksaa lunastushinta osakkeenomistajille kyseisen alarahaston arvopapereina, ellei siitä aiheudu vahinkoa osakkeenomistajille ja mikäli yhtiön tilintarkastaja on toimittanut arviointikertomuksen. Salkunhoitaja määrittelee siirrettävien varojen luonteen ja tyypin kyseisen alarahaston sijoituspolitiikan ja -rajoitusten mukaisesti. Siirtokulut maksaa pyytäjäosapuoli. FORTIS L FUND - Esite - kirja I - versio TOUKOKUU 2009 20 / 489