PKC Group Oyj OSAVUOSIKATSAUS 29.10.2009 klo 8.15 PKC GROUPIN OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2009 Konsernin yhdeksän ensimmäisen kuukauden liikevaihto laski 40,7 % edellisestä vuodesta ollen 146,4 milj. euroa (247,0 milj. euroa). Liikevoitto oli -2,0 milj. euroa (25,0 milj. euroa) ja tulos ennen veroja 0,7 milj. euroa (22,7 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,05 euroa (0,84 euroa). Tulosta rasittavat noin 5,0 miljoonan euron kertaluonteiset kulut. Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 31,4 milj. euroa (20,2 milj. euroa). TOIMITUSJOHTAJA HARRI SUUTARI: Kuorma-autoteollisuuden tuotantomäärät jäivät noin runsaaseen kolmannekseen viime vuoden tasosta. Elektroniikan suunnittelu- ja valmistuspalveluiden kysyntä heikkeni noin neljänneksen edellisestä vuodesta. Markkinan voimakkaasta supistumisesta huolimatta PKC konsernin kannattavuus palasi tehtyjen rationalisointitoimien ansioista kolmannella kvartaalilla tyydyttäväksi. Suunnitellusti etenevät rationalisointitoimet ja panostukset tuotekehitystyöhön luovat uskoa PKC:n kilpailuaseman paranemiseen edelleen. Markkinatilanteesta johtuen hyötyajoneuvoteollisuuden toimittajakunta on murroksessa ja tämä tarjoaa uusia mahdollisuuksia PKC:lle. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Johdinsarjaliiketoiminta Raskaiden kuorma-autojen toimitukset ja uudet tilaukset vähenivät yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana erittäin jyrkästi kaikilla markkina-alueillamme edellisvuoteen verrattuna. Päämarkkinallamme Euroopassa sekä toimitusten määrä että asiakkaidemme saamien uusien tilauksien arvo jäi vain noin kolmannekseen vuoden takaisesta. Edelleen heikkenevästä tilanteesta Euroopassa kertoo saatujen tilausten määrän jääminen noin kolmanneksen toimitusmääristä. Etelä-Amerikassa toimitukset ja uudet tilaukset laskivat noin kolmanneksen edellisvuodesta. Merkkinä markkinoiden toipumisesta Latinalaisen Amerikan markkinoilla tilausten määrä ylitti kumulatiivisesti toimitusten määrän. Pohjois-Amerikassa sekä toimitusten määrä että asiakkaidemme saamien uusien tilauksien arvo jäi alle puoleen vuoden takaisesta. Saadut tilaukset olivat lähes samalla tasolla toimitusten kanssa. Pohjois-Amerikan kuorma-autoteollisuudella on vähäinen vaikutus PKC konsernin liiketoimintaan. Toimitukset koneenrakennusteollisuuteen jäivät Euroopassa noin kahteen viidennekseen vuoden takaisesta. Vapaa-ajan hyödykkeiden tuotanto ja toimitukset puolittuivat Pohjois- Amerikassa.
PKC on osallisena useammassa tarjouskilpailuprosessissa koskien uusia asiakkuuksia. Menestyminen näissä prosesseissa voisi johtaa uusiin pitkäaikaisiin toimitussuhteisiin ja yhtiön markkina-aseman vahvistumiseen. Elektroniikkaliiketoiminta Aasian markkinoita lukuun ottamatta teollisuuden investoinnit vähenivät merkittävästi, mikä vähensi konsernin teollisuuselektroniikan toimituksia noin neljänneksen. LIIKEVAIHTO JA TULOS Heinä-syyskuu 2009 Konsernin heinä-syyskuun liikevaihto oli 46,8 milj. euroa (73,4 milj. euroa) eli 36,2 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Konsernin liikevoitto oli 3,6 milj. euroa (6,0 milj. euroa), joka on 7,6 % (8,2 %) liikevaihdosta. Poistojen yhteismäärä oli 2,9 milj. euroa (2,1 milj. euroa). Rahoituserät olivat 2,1 milj. euroa (-0,5 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 5,7 milj. euroa (5,5 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli 6,5 milj. euroa (3,0 milj. euroa). Konserniyhtiöiden aikaisempien tilikausien tappioista on kirjattu laskennallisia verosaamisia 1,7 miljoonaa euroa. Tulos/osake oli 0,36 euroa (0,17 euroa). Kolmannella kvartaalilla kirjattiin toiminnan järjestelystä johtuvia kertaluonteisia kuluja noin 0,2 miljoonaa euroa. Tammi-syyskuu 2009 Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 146,4 milj. euroa (247,0 milj. euroa) eli 40,7 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Konsernin liikevoitto oli -2,0 milj. euroa (25,0 milj. euroa), joka on -1,3 % (10,1 %) liikevaihdosta. Poistojen yhteismäärä oli 8,4 milj. euroa (6,1 milj. euroa). Rahoituserät olivat 1,2 milj. euroa (-2,3 milj. euroa). Tulos ennen veroja oli 0,7 milj. euroa (22,7 milj. euroa). Katsauskauden tulos oli -0,9 milj. euroa (15,0 milj. euroa). Tulos/osake oli -0,05 euroa (0,84 euroa). Johdinsarjaliiketoiminnan liikevaihto oli katsauskaudella 109,0 milj. euroa (195,7 milj. euroa) eli 44,3 % vähemmän kuin vertailukaudella. Sen osuus koko konsernin liikevaihdosta oli 74,4 % (79,2 %). Liiketulos oli 4,9 milj. euroa (16,0 milj. euroa), joka on -4,5 % (8,2 %) segmentin liikevaihdosta. Johdinsarjaliiketoiminnan tulosta rasittavat yhteensä noin 5,0 miljoonan euron kertaluontoiset rationalisointikulut. Elektroniikkaliiketoiminnan liikevaihto pieneni 27,0 % ja oli 37,4 milj. euroa (51,3 milj. euroa). Sen osuus oli 25,6 % (20,8 %) konsernin liikevaihdosta. Liikevoitto oli 2,9 milj. euroa (9,0 milj. euroa), joka on 7,8 % (17,6 %) segmentin liikevaihdosta.
TASE JA RAHOITUS Konsernitaseen loppusumma 30.9.2009 oli 160,0 milj. euroa (180,6 milj. euroa). Korolliset velat olivat katsauskauden päättyessä 47,9 milj. euroa (49,2 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 46,7 % (50,0 %). Nettovelat olivat 30,8 milj. euroa (33,9 milj. euroa) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 41,3 % (37,6 %). Vaihto-omaisuuden määrä oli 36,0 milj. euroa (48,0 milj. euroa). Lyhytaikaiset saamiset olivat 43,9 milj. euroa (69,1 milj. euroa). Katsauskauden kassavirta investointien jälkeen oli 31,4 milj. euroa (20,2 milj. euroa). Kassavarat olivat 17,1 milj. euroa (15,3 milj. euroa). Varsinainen yhtiökokous päätti 27.3.2009 jakaa osinkoa 0,15 euroa osakkeelta eli yhteensä noin 2,7 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 8.4.2009. INVESTOINNIT Konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 3,7 milj. euroa (5,2 milj. euroa), joka on 2,5 % (2,1 %) liikevaihdosta. Investoinnit olivat pääosin tuotannon koneita ja laitteita. Pohjois-Amerikan liiketoimintojen integrointi on saatettu konsernin toiminnanohjausjärjestelmän implementoinnin myötä päätökseen. Toiminnanohjausjärjestelmä on otettu käyttöön myös Puolan yksikössä. TUTKIMUS & KEHITYS Tutkimus- ja kehityskulut olivat 4,1 milj. euroa (4,4 milj. euroa), joka on 2,8 % (1,8 %) konsernin liikevaihdosta. Katsauskauden päättyessä tuotekehityksessä työskenteli 109 (109) henkilöä. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstön määrä oli katsauskaudella keskimäärin 4 580 (5 636). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstön määrä oli 4 205 (5 573), josta ulkomailla 3 682 (4 812) ja Suomessa 523 (728). Henkilöstösupistuksia on toteutettu konsernin eri yksiköissä. Irtisanomisista johtuvia kertaluonteisia kuluja on katsauskaudella kirjattu yhteensä 2,6 milj. euroa. Tammikuussa 2009 päätettyjen yt-neuvotteluiden tuloksena päätettiin lomauttaa lähes koko PKC Group Oyj:n Kempeleen henkilöstö, 250 henkilöä, lomautusten keston vaihdellessa viikosta pitempiin ajanjaksoihin sekä PKC Electronics Oy:n Raahen tehtaalta 60 henkilöä enintään kolmeksi kuukaudeksi.
Toukokuussa 2009 päättyneiden yt-neuvotteluiden tuloksena päätettiin irtisanoa PKC Group Oyj:n Kempeleen toimipisteestä vaiheittain yhteensä 128 henkilöä. Kesäkuussa 2009 päättyneiden yt-neuvotteluiden tuloksena päätettiin lomauttaa PKC Group Oyj:n Kempeleen yksiköstä noin 45 henkilöä. Lomautukset ovat jatkoa tammikuussa päätetyille lomautusneuvotteluille ja niiden kesto vaihtelee henkilöittäin yhdestä kuuteen viikkoon. Lomautukset toteutetaan joulukuun loppuun mennessä. Elokuussa päättyneiden yhteistoimintaneuvotteluiden tuloksena PKC Electronics lomautti 60 henkilöä toistaiseksi. Lomautukset toteutetaan vaiheittain joulukuun loppuun mennessä. LAATU JA YMPÄRISTÖ Konsernin johdinsarjaliiketoiminta on Puolan yksikköä lukuunottamatta sertifioitu ISO/TS 16949 ja ISO 9001 laatustandardien sekä ISO14001 ympäristöstandardin vaatimusten mukaisesti. Curitiban tuotantoyksikkö on sertifioitu lisäksi OHSAS 18001 työterveys ja turvallisuusjärjestelmästandardin mukaisesti. Katsastuskaudella loppuunsaatettujen määräaikaisarviointien yhteydessä ISO9001 standardivaatimukset on päivitetty uuden standardiversion mukaisiksi. Puolan johdinsarjatehtaan sertifiointiprosessi etenee suunnitelmien mukaisesti ja ISO9001 ja ISO14001 sertifiointiauditoinnit tullaan suorittamaan katsastuskauden ulkopuolella vuoden viimeisen kvartaalin aikana. ISO/TS 16949 järjestelmän sertifiointiauditointi on suunniteltu toteutettavaksi vuoden 2010 ensimmäisen kvartaalin aikana. Konsernin elektroniikkaliiketoiminta on sertifioitu ISO9001 ja ISO14001 standardien vaatimusten mukaisesti. Valmistautumista ISO/TS 16949 standardin käyttöönottoon ja sertifiointiin on jatkettu suunnitelmien mukaisesti. Raahen tehtaan osalta sertifiointiauditoinnin ensimmäinen vaihe on suoritettu katsastuskauden aikana ja varsinainen sertifiointiauditointi tullaan Raahen tehtaan osalta suorittamaan vuoden viimeisen kvartaalin aikana. Johdinsarjaliiketoiminnassa noudatetaan parhaita laatukäytäntöjä, jotka ovat erilaisia hyväksi koettuja laatutyökaluja ja toimintatapoja. Katsastuskauden aikana parhaita käytäntöjä on auditoitu sisäisesti ja auditointikäytäntöjä on tarkennettu. Toiminnan edistymistä seurataan aktiivisesti konsernin johtoryhmän kokouksissa ja käsitellään osana ulkoisia järjestelmäarviointeja. HALLINTO JA KONSERNIRAKENNE Hallitukseen valittiin uudelleen Endel Palla, Olli Pohjanvirta, Matti Ruotsala ja Jyrki Tähtinen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Outi Lampela. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Ruotsala ja varapuheenjohtajaksi Jyrki Tähtinen.
Tilintarkastajana jatkaa Ernst & Young Oy, KHT yhteisö, vastuullisena tilintarkastajana KHT Juhani Rönkkö. PKC Group Oyj:n hallitus päätti 30.4.2009 perustaa keskuudestaan tarkastusvaliokunnan. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Outi Lampela ja jäseneksi Olli Pohjanvirta. Konsernin johtoryhmän jäsenen, johdinsarjojen tuotannosta ja markkinoinnista vastanneen varatoimitusjohtajan, Pekka Korkalan työsuhde on päättynyt 8.9.2009. PKC on päättänyt eriyttää johdinsarjaliiketoiminnan omaksi alakonsernikseen. Järjestely toteutetaan 1.11.2009. Tavoitteena on selkeyttää operatiivista toimintaa ja luoda paremmat edellytykset liiketoiminnan jatkokehitykselle. Rekrytoitava johdinsarjaliiketoiminnan alakonsernin emoyhtiön toimitusjohtaja tulee vastaamaan liiketoiminnan globaalista johtamisesta. OSAKEVAIHTO JA OSAKKEENOMISTAJAT PKC Group Oyj:n osakevaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli 1.1. 30.9.2009 välisenä aikana 6 552 829 kpl (9 460 643 kpl), joka on 36,0 % (53,2 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä. Vaihdon arvo oli 25,3 milj. euroa (71,8 milj. euroa). Katsauskauden alin noteeraus oli 2,70 euroa (6,57 euroa) ja ylin 5,75 euroa (9,48 euroa). Katsauskauden viimeisen pörssipäivän päätöskurssi oli 5,11 euroa (6,60 euroa) ja kauden keskikurssi 3,89 euroa (7,59 euroa). Osakekannan markkina-arvo 30.9.2009 oli 90,9 milj. euroa (117,4 milj. euroa). Hallituksen jäsenten ja heidän lähipiirinsä ja määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden osuus oli katsauskauden lopussa 0,7 (2,3 %) koko osakekannasta. PKC Group Oyj:llä oli katsauskauden lopussa yhteensä 7 656 (7 401) osakkeenomistajaa. Ulkomaalaisten omistamien ja hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli katsauskauden päättyessä 15,5 % (24,4 %) osakekannasta. OSAKEPÄÄOMA Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2007 myöntämä valtuutus päättää yhdestä tai useammasta osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 pykälän mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta sekä kaikista niiden ehdoista. Valtuutuksen perusteella annettavien tai merkittävien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 3 500 000 osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutus on voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallituksen harkinnan mukaisesti valtuutusta voidaan käyttää esimerkiksi yritysostojen rahoittamiseksi, yritysten välisen yhteistyön tai muun vastaavan järjestelyn toteuttamiseksi tai yhtiön rahoitus- ja pääomarakenteen vahvistamiseksi.
Hallituksella ei ole valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseksi eikä yhtiön hallussa ole omia osakkeita. OPTIO-OHJELMAT Vuonna 2006 käynnistetyn optio-ohjelman mukaisten, A, B ja C optioihin jakautuvien optiooikeuksien määrä on yhteensä enintään 697 500 kappaletta. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa oli yhteensä 202 500 2006A, 193 520 2006B ja 219 840 2006C optio-oikeutta. Vuoden 2006 optio-ohjelman optio-oikeuksilla tapahtuva osakkeiden merkintäaika ajoittuu vuosille 2009-2013. Osakkeen merkintähinta optio-oikeuksilla on optioehdoissa määritelty PKC Group Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä osinkooikaisuineen (2006A, 2006B ja 2006C optioilla tällä hetkellä 10,49 euroa). Osakepääoma voi vuoden 2006 optio-oikeuksilla tehtävien osakemerkintöjen seurauksena nousta yhteensä enintään 697 500 uudella osakkeella ja 234 673,67 eurolla. Optio-oikeuksiin 2006 liittyy osakeomistusohjelma. Avainhenkilöt velvoitetaan merkitsemään tai hankkimaan yhtiön osakkeita 20 prosentilla optio-oikeuksista saadusta bruttomääräisestä tulosta ja omistamaan nämä osakkeet kahden vuoden ajan. Yhtiön toimitusjohtajan on omistettava nämä osakkeet niin kauan kuin hänen toimisuhteensa jatkuu. Varsinainen yhtiökokous päätti 27.3.2009 optio-oikeuksien antamisesta yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 600 000 kappaletta ja ne jakautuvat A, B ja C optioihin. Katsauskauden päättyessä avainhenkilöiden hallussa oli yhteensä 151 500 2009A optio-oikeutta. Vuoden 2009 optio-ohjelman optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on PKC Groupin osakkeen vaihdolla painotettu huhtikuun 2009, 2010 ja 2011 keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä + 20 %. (2009A optioilla tällä hetkellä 3,85 euroa). Optio-oikeuksilla merkittävän osakkeen merkintähintaa alennetaan merkintähinnan määräytymisjakson jälkeen ja ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 600 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2009A 1.4.2012 30.4.2014, optio-oikeuksilla 2009B 1.4.2013 30.4.2015 ja optio-oikeuksilla 2009C 1.4.2014 30.4.2016. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT PKC:n johdinsarjaliiketoiminnan tuloksen muodostukselle on erityisen oleellista hyötyajoneuvoteollisuuden kehittyminen lähitulevaisuudessa Euroopassa. Kasvun alkaminen edellyttää positiivista ja vakaata yleiseurooppalaista kansantulon kehitystä. Muita merkittäviä epävarmuustekijöitä ovat lopputuotteidemme hintapaineet, valuuttakurssien merkittävät heilahtelut sekä finanssikriisin vaikutukset toimittajiin sekä raaka-aineiden ja komponenttien saatavuuteen.
Yhtiön riskienhallinnan periaatteet, tavoitteet, merkittävimmät riskialueet ja riskienhallinnan organisointi on kuvattu corporate governance -ohjeistuksen riskienhallintaosiossa, johon voi tutustua yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.pkcgroup.com. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Taantuman kestoa on tällä hetkellä vaikea arvioida. Hyötyajoneuvoteollisuuden kysynnän heikko ennustettavuus ja yleinen rahoituksen epävarmuus pitävät arviomme mukaan johdinsarjojen kysynnän poikkeuksellisen alhaalla. Arvioimme myös elektroniikan suunnittelu- ja valmistuspalveluiden kysynnän markkinoilla heikkenevän edellisestä vuodesta. Ennakoimme koko vuoden liikevaihdon pienenevän merkittävästi ja liiketuloksen jäävän tappiolliseksi. Koko vuoden ennusteeseen sisältyy selvästi normaalia enemmän epävarmuutta asiakassegmenttien poikkeuksellisen lyhyen näkymän vuoksi. Vähäisen investointitarpeen ja käyttöpääoman alenemisen myötä kassavirran investointien jälkeen oletetaan olevan positiivinen. PKC:n tase, maksuvalmius sekä hyvät asiakassuhteet mahdollistavat suhteellisen kilpailuaseman vahvistumisen. TAULUKKO-OSA KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1000 EUR) 7-9/09 3kk 7-9/08 3kk 1-9/09 9kk 1-9/08 9kk 1-12/08 12 kk LIIKEVAIHTO 46 842 73 372 146 424 247 033 311 713 Liiketoiminnan muut tuotot 398 279 1 500 888 1 304 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -28 905-8 021-1 782 71 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 25 563 41 778 77 003 133 895 172 198 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 11 570 17 279 39 855 57 665 76 049 Poistot 2 901 2 076 8 376 6 094 8 177 Liikearvon arvonalentuminen 0 0 0 0 1 197 Liiketoiminnan muut kulut 3 626 7 423 16 620 23 518 34 427 Liikevoitto/-tappio 3 550 6 000-1 950 24 967 21 039 Rahoitustuotot 2 650-323 9 420 2 211 8 406 Rahoituskulut -504-133 -8 192-4 519-14 217 Voitto/tappio ennen veroja 5 696 5 543-721 22 660 15 228 Tuloverot 776-2 565-175 -7 629-9 661
Katsauskauden voitto/tappio 6 471 2 978-896 15 031 5 567 Muut laajan tulokseen kuuluvat erät: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -153 552-619 10-1 500 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 6 319 3 531-1 515 15 041 4 067 Voiton/tappion jakautuminen Emoyhtiön omistajille 6 472 3 054-896 14 993-3 252 Vähemmistölle 0 76 0-38 0 Yhteensä 6 472 2 978-896 15 031-3 252 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (EPS), EUR 0,36 0,17-0,05 0,84 0,31 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), EUR 0,39 0,18-0,05 0,87 0,31 KONSERNIN TASE (1000 EUR) 9/09 9/08 12/08 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo 9 461 6 242 9 481 Muut aineettomat hyödykkeet 12 687 3 330 14 694 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 35 924 34 204 34 931 Laskennallinen verosaaminen 4 432 4 088 1 623 Muut saamiset 62 418 453 Pitkäaikaiset varat yhteensä 62 566 48 281 61 182 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 36 026 47 951 51 815 Saamiset Myyntisaamiset 32 649 61 112 47 025 Muut saamiset 11 267 8 007 14 948
Saamiset yhteensä 43 916 69 119 61 973 Rahavarat 17 090 15 252 12 468 Lyhytaikaiset varat yhteensä 97 033 132 321 126 256 Varat yhteensä 159 599 180 603 187 437 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 5 983 5 983 5 983 Ylikurssirahasto 4 862 4 862 4 862 Vararahasto 370 370 370 Muuntoero -2 183-252 -1 841 Osakeperusteiset maksut 1 009 1 156 808 Kertyneet voittovarat 65 450 62 923 62 557 Tilikauden voitto/tappio -896 14 993 5 519 Vähemmistöosuus 0 318 328 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 74 594 90 354 78 586 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 31 423 16 210 40 120 Korottomat velat Varaukset 390 135 216 Laskennallinen verovelka 3 576 755 3 461 Pitkäaikaiset velat yhteensä 35 388 17 100 43 797 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 16 438 32 973 31 866 Ostovelat 14 507 23 252 14 907 Muut korottomat velat 18 672 16 924 18 281 Lyhytaikaiset velat yhteensä 49 617 73 149 65 055 Velat yhteensä 85 005 90 249 108 851 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 159 599 180 603 187 437 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1000 EUR) 1-9/09 9kk 1-9/08 9kk 1-12/08 12 kk Liiketoiminnan rahavirrat Myynnistä saadut maksut 161 539 247 920 326 650 Muista liiketoiminnan tuotoista saadut maksut 1 397 886 1 304 Maksut liiketoiminnan kuluista -125 548-216 471-289 969
Liiketoiminnan rahavirrat ennen rahoituseriä ja veroja 37 387 32 335 37 985 Maksetut korot 344-3 266-5 644 Saadut korot ja maksut muista rahoituskuluista 0 2 024 233 Maksetut verot -1 979-5 508-7 275 Liiketoiminnan rahavirta (A) 35 743 25 585 25 299 Investointien rahavirta Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -3 862-5 419-9 906 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden luovutustulot 19 0 4 Hankitut tytäryhtiöt -493-46 -21 589 Myönnetyt lainat -2-8 -9 Lainasaamisten takaisinmaksut 37 43 44 Saadut osingot investoinneista 0 1 1 Investointien rahavirta (B) -4 300-5 430-31 455 Kassavirta investointien jälkeen 31 443 20 156-6 156 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 0 3 658 37 313 Lainojen maksut -24 125-10 883-21 011 Maksetut osingot -2 694-8 104-8 104 Rahoituksen rahavirta ( C ) -26 820-15 329 8 198 Rahavarojen muutos (A+B+C), lisäys (+)/vähennys (-) 4 623 4 826 2 042 KONSERNIN TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-9/09 9kk 1-9/08 9kk 1-12/08 12 kk Liikevaihto, 1000 EUR 146 424 247 033 311 713 Liikevoitto/-tappio, 1000 EUR -1 950 24 967 21 039
% liikevaihdosta -1,3 10,1 6,7 Voitto/tappio ennen veroja, 1000 EUR -721 22 660 15 228 % liikevaihdosta -0,5 9,2 4,9 Katsauskauden voitto/tappio, 1000 EUR -896 14 993 5 519 % liikevaihdosta -0,6 6,1 1,8 Oman pääoman tuotto (ROE), % -1,5 23,1 6,9 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 4,8 18,7 14,5 Nettovelat, 1000 EUR 30 770 33 931 59 518 Gearing, % 41,3 37,6 75,7 Omavaraisuusaste, % 46,7 50,0 41,9 Current ratio, % 2,0 1,8 1,9 Bruttoinvestoinnit, 1000 EUR 3 699 5 210 27 426 % liikevaihdosta 2,5 2,1 8,8 T&K-menot, 1000 EUR 4 063 4 444 5 812 % liikevaihdosta 2,8 1,8 1,9 Henkilöstö keskimäärin 4 580 5 636 5 588 KONSERNIN OSAKEKOHTAISIA TUNNUSLUKUJA 1-9/09 9kk 1-9/08 9kk 1-12/08 12 kk Tulos/osake (EPS), EUR -0,05 0,84 0,31 Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR -0,05 0,86 0,31 Oma pääoma/osake, EUR 4,20 5,06 4,40 Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR 5,11 6,60 3,25 Kauden alin kurssi, EUR 2,70 6,57 2,82 Kauden ylin kurssi, EUR 5,75 9,48 9,48 Kauden keskikurssi, EUR 3,89 7,59 6,56 Osakevaihto, 1000 kpl 6 553 9 461 12 941 Osakevaihdon osuus osakekannasta, % 36,9 53,2 72,8 Osakkeita keskimäärin, 1000 EUR 17 782 17 782 17 782 Osakkeita keskimäärin, laimennettu, 1000 kpl 16 541 17 535 17 782 Osakkeita kauden lopussa, 1000 kpl 17 782 17 782 17 782
Osakkeiden markkina-arvo, 1000 EUR 90 864 117 358 57 790 1. SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT 1.1.-30.9.2009 (1 000 EUR) Johdinsarjat Elektroniikka Oikaisut ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 108 984 37 440 146 424 Segmenttien välinen myynti 193 38-232 0 Liikevaihto 109 177 37 478-232 146 424 Liikevoitto/-tappio -4 873 2 923 0-1 950 % liikevaihdosta -4,5 7,8-1,3 Segmentin varat 115 744 39 423 155 167 Kohdistamattomat varat *) 4 432 Varat yhteensä 115 744 39 423 159 599 * Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 1.1.-30.9.2008 (1 000 EUR) Johdinsarjat Elektroniikka Oikaisut ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 195 718 51 315 247 033 Segmenttien välinen myynti 151 585-736 0 Liikevaihto 195 869 51 900-736 247 033 Liikevoitto/-tappio 15 961 9 007 0 24 968 % liikevaihdosta 8,2 17,6 10,1 Segmentin varat 139 484 37 031 176 515 Kohdistamattomat varat *) 4 088 Varat yhteensä 139 484 37 031 180 603 * Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja 1.1.-31.12.2008 (1 000 EUR) Johdinsarjat Elektroniikka Oikaisut ja eliminoinnit Konserni yhteensä Myynti konsernin ulkopuolelle 246 487 65 226 311 713
Segmenttien välinen myynti 193 671-864 0 Liikevaihto 246 680 65 897-864 311 713 Liikevoitto/-tappio 9 744 11 295 0 21 039 % liikevaihdosta 4,0 17,3 6,7 Segmentin varat 152 764 38 044-4 994 185 814 Kohdistamattomat varat *) 1 623 Varat yhteensä 152 764 38 044-4 994 187 437 * Segmentin varat eivät sisällä laskennallisia veroja LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN (1000 EUR) 7-9/09 3kk 7-9/08 3kk 1-9/09 9kk 1-9/08 9kk 1-12/08 12 kk Suomi 9 624 15 004 29 986 45 517 58 621 Muu Eurooppa 22 218 31 990 74 391 121 985 151 701 Pohjois-Amerikka 4 769 7 706 14 427 26 292 33 427 Etelä-Amerikka 6 303 14 196 16 048 38 009 48 510 Muut maat 3 927 4 477 11 572 15 229 19 453 Yhteensä 46 842 73 372 146 424 247 033 311 713 2. LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (MILJ. EUR) A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Arvonmuutos ja muut rahastot D = Edellisten tilikausien voitto E = Vähemmistön osuus F = Oma pääoma yhteensä A B C D E F Oma pääoma 1.1.2008 6,0 4,9 0,2 71,1 0,3 82,5 Tilikauden voitto 0 0 0 15,0 0 15,0 Osingot 0 0 0-8,0 0-8,0 Osakeperusteiset maksut 0 0 0 0,4 0 0,4 Muuntoerot 0 0 0,1 0,5 0 0,6 Muut muutokset 0 0 0,1-0,1 0 0 Oma pääoma 30.9.2008 6,0 4,9 0,4 78,9 0,3 90,4
Oma pääoma 1.1.2009 6,0 4,9 0,4 67,1 0,3 78,6 Tilikauden tappio 0 0 0-0,9 0-0,9 Osingot 0 0 0-2,7 0-2,7 Osakeperusteiset maksut 0 0 0 0,2 0 0,2 Muuntoerot 0 0 0-0,7 0-0,7 Vähemmistöosuuden hankinta 0 0 0 0,3-0,3 0 Oma pääoma 30.9.2009 6,0 4,9 0,4 63,4 0,0 74,6 3. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET KAUDEN LOPUSSA (1000 EUR) 9/09 9/08 12/08 Leasingvastuut 5 435 6 345 11 745 Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut Nimellisarvot Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset 640 7 123 3 307 Raaka-ainejohdannaiset Futuurisopimukset 1 073 1 649 757 Yhteensä 1 713 8 772 4 064 Käyvät arvot Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset -26 3-195 Raaka-ainejohdannaiset Futuurisopimukset 0-186 0 Yhteensä -26-183 -195 Johdannaisia käytetään valuuttakurssien ja kuparin hinnan vaihtelusta aiheutuvilta riskeiltä suojautumiseen. Valuuttajohdannaiset on kirjattu tulosvaikutteisesti, koska PKC Group ei sovella IAS 39 -standardin mukaista suojauslaskentaa. 4. TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, KONSERNI 4-6/08 3 kk 7-9/08 3 kk 10-12/08 3 kk 1-3/09 3 kk 4-6/09 3 kk 7-9/09 3 kk Liikevaihto, MILJ. EUR 88,57 73,37 64,68 53,75 45,83 46,84 Liikevoitto/-tappio, MILJ EUR 9,63 6,0-3,93 0,1-5,59 3,55 % liikevaihdosta 10,9 8,2-6,1 0,2-12,2 7,6
Voitto/tappio ennen veroja, MILJ. EUR 9,81 5,54-7,43-1,9-4,52 5,7 % liikevaihdosta 11,1 7,6-11,5-3,5-9,9 12,2 Omavaraisuusaste, % 48,6 50,0 41,9 42,9 42,5 46,7 Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 0,41 0,17-0,53-0,20-0,25 0,39 Oma pääoma/osake, EUR 4,82 5,06 4,40 4,05 3,83 4,20 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, JOHDINSARJAT Liikevaihto, MILJ. EUR 69,29 56,95 50,77 41,7 33,1 34,18 Liikevoitto/-tappio, MILJ. EUR 5,09 3,86-6,22-0,59-6,29 2,00 % liikevaihdosta 7,3 6,8-12,2-1,4-19,0 5,9 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, ELEKTRONIIKKA Liikevaihto, MILJ. EUR 19,28 16,42 13,91 12,05 12,73 12,66 Liikevoitto/-tappio, MILJ. EUR 4,54 2,14 2,29 0,68 0,69 1,55 % liikevaihdosta 23,5 13,1 16,4 5,7 5,4 12,2 Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu osavuosikatsauksia koskevan IAS 34 -standardin laskentaperiaatteiden ja konsernin vuoden 2008 vuosikertomuksen mukaisesti lukuun ottamatta alla kuvattujen standardien käyttöönotosta aiheutuneita vaikutuksia: IFRS 8 Toimintasegmentit Konsernin raportoitavat segmentit pysyvät muuttumattomina aiemmissa osavuosikatsauksista raportoiduista. Tämän standardin käyttöönotto ei ole vaikuttanut konsernin raportoituun tulokseen tai taloudelliseen asemaan. IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen Muutetussa standardissa on tehty terminologiamuutoksia ja muutettu pääasiallisten laskelmien otsikoita. Tämän standardin käyttöönotto ei ole kuitenkaan vaikuttanut konsernin raportoituun tulokseen tai taloudelliseen asemaan.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE), % =100 x (Voitto/tappio) / Oma pääoma (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % =100 x (Voitto/tappio + rahoituskulut) / Taseen loppusumma + korolliset velat (keskimäärin) Gearing, % =100 x (Korolliset velat - rahat, pankkisaamiset ja rahoitusarvopaperit) / Oma pääoma + vähemmistöosuus Omavaraisuusaste, % =100 x (Oma pääoma + vähemmistöosuus) / Taseen loppusumma - saadut ennakot Quick ratio = Rahoitusomaisuus / Lyhytaikainen vieras pääoma - saadut ennakot Current ratio Rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus / Lyhytaikainen vieras pääoma Tulos/osake (EPS), EUR Voitto/tappio +/- vähemmistöosuus / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin Oma pääoma / osake, EUR Oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakkeiden markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa x tilinpäätöspäivän viimeinen kaupantekokurssi Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt tulevaisuuden arviot ja ennusteet perustuvat yhtiön johdon tämän hetkisiin näkemyksiin. Arviot ja ennusteet sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa tulokset voivat poiketa nyt arvioidusta. Keskeisimmät epävarmuustekijät liittyvät muun muassa yleiseen taloudelliseen tilanteeseen, toimintaympäristön ja toimialan kehitykseen sekä konsernin strategian onnistumiseen. PKC GROUP OYJ Hallitus Harri Suutari toimitusjohtaja
Lisätietoja antaa: toimitusjohtaja Harri Suutari, PKC Group Oyj, 0400 384 937 TIEDOTUSTILAISUUS Osavuosikatsauksesta järjestetään tiedotustilaisuus analyytikoille ja sijoittajille tänään 29.10.2009 kello 10.00 osoitteessa World Trade Center, Aleksanterinkatu 17, Helsinki. JAKELU NASDAQ OMX Keskeiset tiedotusvälineet www.pkcgroup.com PKC Group tarjoaa johdinsarjojen, kaapelistojen sekä elektroniikan suunnittelu- ja sopimusvalmistuspalveluita. Konsernilla on tehtaita Suomessa, Brasiliassa, Kiinassa, Meksikossa, Puolassa, Virossa sekä Venäjällä. Konsernin liikevaihto vuonna 2008 oli 311,7 miljoonaa euroa. PKC Group Oyj on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.