SIJOITUSWARRANTTI GLOBAALI OSAKEKORI II

SIJOITUSWARRANTTI GLOBAALI OSAKEKORI II Tarjoaa mahdollisuuden hyötyä 12 monikansallisen yhtiön muodostaman osakekorin mahdollisesta positiivisesta kurssikehityksestä seuraavan viiden vuoden aikana. Tarjoaa aggressiivisen tuottopotentiaalin korkeaa riskiä sietävälle pienellä sijoitetulla pääomalla. Sijoitusaika... noin 5 vuotta Kohde-etuus.12 kansainvälisen osakkeen muodostama osakekori Pääomaturva...Ei pääomaturvaa Liikkeeseenlaskija...Commerzbank AG (Baa1, BBB+) Merkintäaika...13.3. - 13.4.2017

GLOBAALI OSAKEKORI II SIJOITUSWARRANTTI Tuote on suunniteltu sijoittajalle, joka haluaa mahdollisuuden hyötyä 12 monikansallisen yhtiön muodostaman osakekorin mahdollisesta positiivisesta kehityksestä seuraavan 5 vuoden aikana. Sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Tämän vipuvaikutuksen ansiosta Sijoituswarrantin rakenne tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Korkean tuottopotentiaalin vastapainona on korkea riski. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen, erääntyy tuote arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. KOHDE-ETUUTENA 12 GLOBAALIN YHTIÖN OSAKKEISTA KOOSTUVA OSAKEKORI Globaali Osakekori II:n kohde-etuus muodostuu 10 eurooppalaisesta ja 2 yhdysvaltalaisesta globaalin liiketoiminnan omaavien yhtiöiden osakkeista. Osakekori on toimialahajautettu ja toimialoista on edustettuna sykliset ja ei-sykliset kulutushyödykkeet, energia, rahoitus, terveydenhuolto, tietoliikennepalvelut ja informaatioteknologia. Korin osakkeet ovat kehittyneet omien paikallisten pörssien kehitystä ja maailman osakemarkkinoiden kehitystä heikommin viimeisen kahden vuoden aikana. Toimialojen haasteina ovat olleet muun muassa: energia-alalla öljyn hinnan lasku, terveydenhuoltoalalla paineet lisääntyvästä hintasääntelystä, autoteollisuudessa päästöskandaali ja Kiinan hidastunut talouskasvu, pankkialalla lisääntynyt sääntely ja matalien korkojen aiheuttama korkokatteiden pienentyminen. Osakekoriin valituissa osakkeissa yhdistyy kuitenkin matalat arvostuskertoimet omaan historiaansa nähden, vahvat brändit, tuloksentekokyky sekä heikko kurssikehitys kotimarkkinaansa nähden edellisen kahden vuoden ajalta. Juuri tämän vuoksi uskommekin osakekorin osakkeissa olevan yleistä osakemarkkinakehitystä parempaa nousupotentiaalia talouden kehittyessä positiivisesti seuraavien vuosien aikana. YHTIÖ MAA TOIMIALA PAINO DAIMLER AG SAKSA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/12 EXXON MOBIL CORPORATION YHDYSVALLAT ENERGIA 1/12 HENNES & MAURITZ AB RUOTSI SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/12 HUGO BOSS AG SAKSA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKEYHTIÖT 1/12 INTESA SANPAOLO S.P.A. ITALIA RAHOITUS 1/12 NOKIA OYJ SUOMI INFORMAATIOTEKNOLOGIA 1/12 NOVARTIS AG SVEITSI TERVEYDENHUOLTO 1/12 ROCHE HOLDING AG SVEITSI TERVEYDENHUOLTO 1/12 ROYAL DUTCH SHELL PLC ALANKOMAAT ENERGIA 1/12 SANOFI S.A. RANSKA TERVEYDENHUOLTO 1/12 TELENOR ASA NORJA TIETOLIIKENNEPALVELUT 1/12 WAL-MART STORES, INC. YHDYSVALLAT EI-SYKLISET KULUTUSHYÖDYKKEET 1/12 LÄHDE: BLOOMBERG 23.2.2017 Alla oleva kuva esittää osakekorin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta suhteessa MSCI World -hintaindeksiin Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 160 % 160 % 140 % 140 % 120 % 120 % 100 % 100 % 80 % 80 % 22.2.2012 22.2.2013 22.2.2014 22.2.2015 22.2.2016 22.2.2017 MSCI WORLD-INDEKSI GLOBAALI OSAKEKORI II LÄHDE: BLOOMBERG 23.2.2017, AIKASARJA 22.2.2012-22.2.2017. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN. SIJOITUS SIJOITUSWARRANTTIN EI OLE SAMA KUIN SUORA SIJOITUS OSAKEKORIIN.

DAIMLER AG on saksalainen yhtiö, joka valmistaa niin rekka-, linja- kuin henkilöautoja. Brändeihin lukeutuvat Mercedes-Benz, Maybach, Smart ja Daimler. Lisäksi yhtiö tarjoaa rahoitusta auton hankintaan. Daimlerilla on maailmanlaajuisesti yli 282 000 työntekijää. Yhtiön kilpailuetu muodostuu vahvoista brändeistä, joille on kasvavaa kysyntää mm. kehittyvillä markkinoilla. EXXON MOBIL CORPORATION on maailman suurin integroitu energiayhtiö ja maailman suurin öljynjalostaja: 37 jalostamoa 21 maassa. Suuren kokonsa ja integroidun toimintansa kautta Exxon Mobilella on selviä kustannushyötyjä, ja kannattavuus onkin toimialansa huippua. HENNES & MAURITZ AB on vaatteiden vähittäiskaupan globaali jättiläinen yli 4 000 myymälällään. Yhtiöllä on 161 000 työntekijää ja se operoi yli 30 maassa. Yhtiön liikevaihto on kasvanut yli 11 % vuositahdilla 2011 2016. Tulevina vuosina kasvupotentiaalia on etenkin Aasian ja Pohjois-Amerikan markkinoilla, joiden yhteenlaskettu osuus myynnistä on noin 30 %. Yhtiöllä on yksi toimialan laajimmista toimittajaverkostoista. SANOFI S.A. on ranskalainen lääkeyhtiö, joka työllistää 115 000 henkilöä. Yhtiöllä on vahva kilpailuetu, joka rakentuu patenteista, mittakaavaeduista sekä tehokkaasta jakeluverkostosta. Liikevaihdosta yli 80 prosenttia tulee lääkkeistä. Lisäksi yhtiö kehittää rokotteita ja lääkkeitä eläimille. Yhtiö on vahva toimija muun muassa diabeteslääkemarkkinassa, jossa sillä on yksi johtavista pitkäkestoisista insuliineista. Sanofilla on vahva asema kehittyvillä markkinoilla. INTESA SANPAOLO S.P.A. on Italian johtava pankkikonserni yli 11 miljoonalla asiakkaalla ja maailmanlaajuisella konttoriverkostolla; yhtiöllä on toimintaa 29 maassa. Pankilla on yksi Italian vahvimmista taseista ja se on viime vuosina keskittynyt muovaamaan liiketoimintamalliaan pääomaintensiivisestä toiminnasta enemmän palvelupainotteisempaan toimintaan kannattavuuden parantamiseksi. Yhtiöllä on vahvat varainhoitoon- ja hallintaan erikoistuneet tytäryhtiöt: Banca Fideraum ja Eurizon. NOKIA OYJ on yksi maailman johtavista telekommunikaatiolaitteiden toimittajista. Yhtiö sijoittaa tulevaisuuden teknologioihin. Tällä hetkellä Nokiassa on kaksi vahvaa liiketoimintaa; verkkoinfrastruktuuriyhtiö Nokia Networks sekä teknologiakehitykseen ja lisensointiin keskittyvä Nokia Technologies. Nokia on ollut aktiivinen myös yritysostojen merkeissä: Alcatel-Lucent -kauppa tarjoaa mahdollisuuden synergiaetuihin, ja täten parantaa markkina-asemaansa kiinalaisiin kilpailijoihin nähden. NOVARTIS AG on sveitsiläinen, yksi maailman johtavista lääke- ja terveysalan yrityksistä. Yhtiö tuottaa muun muassa innovatiivisia alkuperäislääkkeitä, rokotteita, itsehoitovalmisteita, sekä silmäkirurgisia laitteita. Yhtiöllä on kilpailuetua patenteista, mittakaavasta, sekä jakeluverkostosta. Novartiksella on vahva tuoteputki: yli 20 lääkettä viimeisen vaiheen kliinisissä testauksissa, ja 11 lääkettä USA:n elintarvike- ja lääkeviraston rekisteröinnissä. HUGO BOSS AG on saksalainen yhtiö ja yksi maailman johtavia muotitaloja. Vuonna 1924 perustetulla Bossilla on 15 000 työntekijää ja toimintaa yli 125 maassa. Yhtiö on keskittynyt kehittämään ja markkinoimaan miesten, sekä naisten premium- ja luksustuotteita. Yhtiön liikevaihdosta noin viidennes tulee kehittyviltä markkinoilta. Yrityksen vahvuutena on tunnettu brändi. ROCHE HOLDING AG on vuonna 1896 perustettu tutkimukseen keskittyvä sveitsiläinen terveysalan yritys, jonka vahvuuksia on lääkkeiden ja diagnostiikan yhdistäminen. Yhtiö työllistää yli 94 000 henkilöä ja on maailman suurimpia bioteknologiayhtiöitä. Roche on yksi kärkitoimijoista syöpätutkimuksen ja diagnostiikan aloilla. ROYAL DUTCH SHELL PLC on yli 100 vuotias kansainvälinen öljy-yhtiö, joka muun muassa etsii, tuottaa, jalostaa, myy ja kuljettaa raakaöljyä sekä maakaasua. Lisäksi yhtiö tuottaa muun muassa bitumia, sekä jalostaa sitä edelleen synteettiseksi raakaöljyksi. Yhtiöllä on toimintaa yli 70 maassa ja noin 93 000 työntekijää. Royal Dutchin Shellin kilpailuetuina ovat muun muassa yhtiön omistamat valtavat öljy- ja maakaasuvarat, sekä yhtiön vuosikymmenien kokemus ja vahva osaaminen öljyn- ja maakaasun etsimisessä ja tuottamisessa. TELENOR ASA operoi televerkkoja Pohjoismaissa, Itä-Euroopassa ja Aasiassa. Kasvu on ollut kovaa Aasian markkinoilla. Yhtiöllä on 38 000 työntekijää, ja noin 200 miljoonaa asiakasta 13 maassa. Telenor tarjoaa langattomia verkkoja mahdollistaen monille ihmisille heidän ensikosketuksensa internetiin. Telenorin Aasian toimintojen brändit viestivät kuluttajille laatua ja luotettavuutta. Yhtiöllä on myös vankka markkinaosuus Pohjoismaissa. WAL-MART STORES, INC on maailman suurin vähittäismyyjä ja maailman suurin yhtiö liikevaihdolla mitattuna. Yhtiö on myös maailman suurin yksityinen työllistäjä, sen palveluksessa on 2,3 miljoonaa työntekijää. Yhtiöllä on 11 000 kauppaa 27 maassa, ja joka viikko lähes 260 miljoonaa asiakasta käy Wal-Martin hypermarketeissa. Jättiläismäisen toimijan kilpailuetu rakentuu toimintojen skaalasta, sekä ostovoimasta.

ERÄÄNTYMISARVO Sijoituswarrantin erääntyessä sijoittajalle maksettava erääntymisarvo lasketaan kohde-etuuden (osakekori) kehityksen perusteella seuraavasti: 1. Lasketaan kohde-etuuden tuotto warranttikohtaisten ehtojen mukaisen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että: A. Kohde-etuuden alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kahdeksan viikon ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. B. Kohde-etuuden loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. 2. Kerrotaan kohde-etuuden tuotto Sijoituswarrantin nimellisarvolla ja tuottokertoimella jolloin saadaan Sijoituswarrantin erääntymisarvo. Mikäli kohde-etuuden tuotto on nolla tai negatiivinen, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Sijoituswarrantin tuotonlaskennassa ei huomioida osinkoja, mutta kohde-etuuden yhtiöiden odotetut osinkotuotot huomioidaan Sijoituswarrantin merkintähintaa alentavana tekijänä. Alapuolella oleva taulukko esittää herkkyysanalyysin warranttikohtaisten ehtojen mukaisen tuoton määräytymisestä kohdeetuuden erilaisissa tuottoskenaarioissa. Tummanvihreällä korostettu rivi havainnollistaa tilannetta, jossa Sijoituswarrantin erääntymisarvo on hankintahinnan suuruinen (17,5 %). Jos osakekorin tuotto on yli 17,5 % erääntyy Sijoituswarrantti voitollisena. Jos osakekorin tuotto on alle 17,5 % erääntyy Sijoituswarrantti tappiollisena. Sijoituswarrantti antaa kohde-etuuden tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Korkean tuottomahdollisuuden vastineeksi sijoituksen riski on vastaavasti korkea. Taulukoissa esitettyjen tuottoskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia kohde-etuuden tai Sijoituswarrantin tulevasta arvonkehityksestä. TUOTONLASKENTAESIMERKKI KOHDE-ETUUDEN TUOTTO 1 ERÄÄNTYMISARVO 2 HANKINTAHINTA 3 TUOTTO 4 VUOSITTAINEN TUOTTO 100,0 % 20 000 3 500 471,4 % 41,5 % 80,0 % 16 000 3 500 357,1 % 35,4 % 60,0 % 12 000 3 500 242,9 % 27,8 % 50,0 % 10 000 3 500 185,7 % 23,3 % 40,0 % 8 000 3 500 128,6 % 17,9 % 30,0 % 6 000 3 500 71,4 % 11,3 % 25,0 % 5 000 3 500 42,9 % 7,4 % 20,0 % 4 000 3 500 14,3 % 2,7 % 17,5 % 3 500 3 500 0,0 % 0,0 % 15,0 % 3 000 3 500-14,3 % -3,0 % 10,0 % 2 000 3 500-42,9 % -10,6 % 0,0 % 0 3 500-100,0 % -100,0 % -5,0 % 0 3 500-100,0 % -100,0 % 1 KOHDE-ETUUDEN KEHITYSTÄ KUVAAVAT LUVUT OVAT AINOASTAAN ESIMERKINOMAISIA EIVÄTKÄ KUVASTA KOHDE-ETUUDEN HISTORIALLISTA TAI ODOTETTUA KEHITYSTÄ. 2 ESIMERKKILASKELMASSA EI OLE HUOMIOITU TUOTTEEN VEROSEURAAMUKSIA. ESIMERKIN ERÄÄNTYMISARVON LASKENNASSA ON KÄYTETTY ALUSTAVAA 100 % TUOT- TOKERROINTA. LOPULLINEN TUOTTOKERROIN ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 4.5.2017 VÄHINTÄÄN TASOLLE 80%. 3 ESIMERKIN KAKSI SIJOITUSWARRANTTIA, MIKÄ ON GLOBAALI OSAKEKORI II MINIMIMERKINTÄ, VASTAA 3 300 EURON SIJOITETTAVAA MÄÄRÄÄ LISÄT- TYNÄ 200 EURON MERKINTÄPALKKIOLLA. 4 ESIMERKKILASKELMASSA TUOTTO = ERÄÄNTYMISARVO / HANKINTAHINTA 1. LASKELMASSA ON HUOMI- OITU TUOTTEEN MERKINTÄPALKKIO. TIETOA LIIKKEESEENLASKIJASTA - COMMERZBANK AG (BAA1/BBB+) Commerzbank AG perustettiin Hampurissa vuonna 1870 ja se on nykyään Saksan toiseksi suurin pankki. Commerzbank AG:lla on noin 50 000 työntekijää ja noin 1 200 konttoria. Yksityis- ja yritysasiakkaita Commerzbank AG:lla on maailmanlaajuisesti yli 12 miljoonaa. Pankki on globaali toimija ja läsnä yhteensä noin 50 maassa. Saksan valtio oli 23.2.2017 noin 15,6% omistuksella Commerzbank AG:n suurin omistaja. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta Baa1 vakaalla näkymällä ja Standard & Poor silta BBB+ positiivisella näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.

WARRANTTIEHDOISTA LYHYESTI TUOTONLASKENTA LIIKKEESEENLASKIJA: Commerzbank AG (Baa1/BBB+) i OSAKE i ISIN-KOODI i BLOOMBERG- KOODI i PAINO i LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton Sijoituswarrantti LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 20.9.2016 päivätty Base Prospectus Structured Notes and Structured Certificates LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet verkkosivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. KOHDE- ETUUS: Osakekori 1 Daimler AG DE0007100000 DAI GY 1/12 2 Exxon Mobil Corporation US30231G1022 XOM UN 1/12 3 Hennes & Mauritz AB SE0000106270 HMB SS 1/12 4 Hugo Boss AG DE000A1PHFF7 BOSS GY 1/12 5 Intesa Sanpaolo S.p.A. IT0000072618 ISP IM 1/12 6 Nokia Oyj FI0009000681 NOKIA FH 1/12 7 Novartis AG CH0012005267 NOVN VX 1/12 8 Roche Holding AG CH0012032048 ROG VX 1/12 VAKUUS: Sijoituswarrantille ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: DE000CZ440M1 PÖRSSILISTAUS: Ei listata MERKINTÄAIKA: 13.3. - 13.4.2017. Liikkeeseenlaskija voi päättää merkintäajan ennenaikaisesti, mikäli liikeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 4.5.2017 ERÄPÄIVÄ: 10.5.2022 tai warranttikohtaisten ehtojen mukaan siirretynä eräpäivänä NIMELLISARVO: 10 000 euroa / Sijoituswarrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) MERKINTÄHINTA: 1 650 euroa / Sijoituswarrantti MERKINTÄPALKKIO: 100 euroa / Sijoituswarrantti MINIMIMERKINTÄ: 2 Sijoituswarranttia (vastaa 3300 euron sijoitettavaa määrää) STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen, joka on enintään 1,2 % p.a. nimellisarvosta. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy 9 Royal Dutch Shell Plc GB00B03MLX29 RDSA NA 1/12 10 Sanofi S.A. FR0000120578 SAN FP 1/12 11 Telenor ASA NO0010063308 TEL NO 1/12 12 Wal-Mart Stores, Inc. US9311421039 WMT UN 1/12 ERÄÄNTYMISARVO: Nimellisarvo x Tuottokerroin x MAX (0%; Osakekorin tuotto) TUOTTOKERROIN: Alustavasti 100%, mutta vähintään 80 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 4.5.2017 verkkosivuillamme www.finlandiagroup.fi. 12 OSAKEKORIN TUOTTO: (Paino i x Osakkeen i tuotto) i=1 OSAKKEEN i = 1-12 TUOTTO: Osakkeen i loppuarvo / Osakkeen i alkuarvo - 1 OSAKKEEN i ALKUARVO: Osakkeen i alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kahdeksan viikon ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 26.4.2017, 3.5.2017, 10.5.2017, 18.5.2017, 24.5.2017, 31.5.2017, 7.6.2017, 14.6.2017 ja 21.6.2017 OSAKKEEN i LOPPUARVO: Osakkeen i loppuarvo määrietään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 26.4.2021, 26.5.2021, 28.6.2021, 26.7.2021, 26.8.2021, 27.9.2021, 26.10.2021, 26.11.2021, 27.12.2021, 26.1.2022, 28.2.2022,28.3.2022 ja 26.4.2022 SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sijoituswarranttiin sovelletaan Saksan lakia. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos Sijoituswarranttia ei merkitä vähintään 100 warranttia (vastaa 1 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Sijoituswarrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n verkkosivuilla www.finlandiagroup.fi. JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa Sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) Sijoituswarrantin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan.

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski: Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto riippuu valittujen kohdeetuuksien kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohdeetuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohdeetuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä: Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman joko osittain tai kokonaan, jos alla olevan kohde-etuuden (osakekori) tuotekohtaisten ehtojen mukainen kehitys on alle merkintähinnan, nolla tai negatiivinen sijoituksen eräpäivänä. Sijoittaja voi menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion ja ylikurssin. Liikkeeseenlaskijariski: Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski: Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa muun muassa jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Vipuvaikutusriski: Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohde-etuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja tuottoon. Verotusriski: Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Verotuksesta yleensä: Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www.vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.

MITEN TEEN MERKINNÄN? Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun. Merkintä tehdään merkintäsitoumuslomakkeella ja merkintä on maksettava viimeistään lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointiesitteen tiedot eivät muodosta Globaali Osakekori II Sijoituswarrantin täydellistä kuvausta. Globaali Osakekori II Sijoituswarrantti lasketaan liikkeeseen Commerzbank AG 20.9.2016 päivätyn ohjelmaesitteen alla (Structured Notes and Structured Certificates Base Prospectus). Tutustu ohjelmaesitteeseen täydennyksineen sekä tuotekohtaisiin ehtoihin ennen merkinnän tekemistä. Jos ohjelmaesitteen, tuotekohtaisten ehtojen ja tämän markkinointiesitteen välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa ohjelmaesitettä ja tuotekohtaisia ehtoja. Ohjelmaesite täydennyksineen sekä tuotekohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalla, myyntipaikoissa sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Finlandia Group Oyj on suomalainen sijoituspalveluyritys, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi. FINLANDIA GROUP OYJ VAIHDE 0207107700 FAX 0207107701 FINLANDIAGROUP.FI ETELÄRANTA 20, 00130 HELSINKI