Osavuosikatsaus 1.7.2006 30.9.2006 1
Elisan Q3 2006 Q3 2006 ja taloudellinen tilanne Katsaus matkaviestintään ja kiinteän verkon liiketoimintaan Strategian toteutus Yhdysliikennemaksut Näkymät vuodelle 2006 2
Q3 2006 ja taloudellinen tilanne Elisan Q3 2006 keskeiset asiat 3G-palvelupakettien myynti jatkunut hyvin Vaihtuvuus laski 11,7 prosenttiin, matkaviestinnän ARPU aleni hieman edellisestä neljänneksestä Saunalahden yhdysliikennehinnan lasku vaikutti ARPU:un Matkaviestinnän ja laajakaistan liittymäkannat kasvoivat Laajakaistamarkkinan kasvu on hidastunut Liikevaihto ja käyttökate kasvoivat selvästi Taloudellinen asema säilyi vakaana 3
Q3 2006 ja taloudellinen tilanne Käyttökate parani selvästi Liikevaihto 387 milj. (326) Liikevaihto ja käyttökate-%* Käyttökate 123 milj. (85) 326 343 348 382 387 Liikevoitto 73 milj. (33) Tulos ennen veroja 69 milj. (28) Tulos / osake 0,32 (0,15) 26 % 26 % 30 % 26 % 32 % Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% * käyttökate-% ilman kertaeriä 4
Q3 2006 ja taloudellinen tilanne Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani Milj. Q3 2006 Q3 2005 2005 Liikevaihto 387 Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan kulut -267-244 -1 005 Käyttökate 123 85 446* Käyttökate-% 32 % 26 % 33 % Käyttökate-% ilman kertaeriä 32 % 26 % 26 % Poistot ja arvonalentumiset -50-52 -213 Liikevoitto 73 33 233* Liikevoitto-% 19 % 10 % 17 % Liikevoitto-% ilman kertaeriä 19 % 10 % 10 % Osuus osakk.yritysten tuloksista 0 0 1 Rahoitustuotot ja kulut -4-5 -22 Tulos ennen veroja 69 28 212 Verot -16-6 -34 Tilikauden tulos 53 22 178 Tulos/osake, 0,32 0,15 1,22 Tulos/osake ilman kertaeriä, 0,32 0,15 0,61 * Ilman kertaeriä: käyttökate 346 milj. ja liikevoitto 133 milj. 3 326 3 1 337 114 5
Q3 2006 ja taloudellinen tilanne Taloudellinen asema vakaa Kassavirta 36 milj. (1) Nettovelka ja kassavirta Nettovelka 336 milj. (363) 363 381 336 Käyttöomaisuusinvestoinnit 40 milj. (45), 10 % liikevaihdosta (14) 293 293 Omavaraisuusaste 65 % (55) 145 Velkaantumisaste 25 % (35) 1 13 29 36 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Nettovelka, milj. Kassavirta, milj. 6
Omien osakkeiden hankinta Enintään 4 miljoonaa osaketta Alkaa aikaisintaan 27.10.2006 Kokonaisarvo noin 70 miljoonaa euroa Osakkeet hankitaan pörssin kautta Osakkeet hankitaan mitätöitäväksi tai käytettäväksi yritysjärjestelyissä 7
Segmenttikatsaus, matkaviestintä Vaihtuvuus aleni edelleen, ARPU samalla tasolla Vaihtuvuus 11,7 % (27,2*) Siirtyminen hintakilpailusta palvelukilpailuun ARPU 30,5 (31,2*) Saunalahden yhdysliikennehinnan lasku 31,2 ARPU ja lisäarvopalvelut 30,4 31,3 28,0 1 483 30,5 3G-paketit kasvattavat palvelujen käyttöä Verkon käyttö kasvoi Soitetut minuutit +35 % ja SMS +38 % (Saunalahden tuoma lisäliikenne) Kasvut ilman Saunalahtea: +17 % ja +32 % 17 % 17 % 17 % 17 % 17 % Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 * ilman Saunalahtea ARPU, Datapalvelut liikevaihdosta,% 8
Segmenttikatsaus, matkaviestintä 3G-päätelaitteet kasvattivat liikevaihtoa Liikevaihto 246 milj. (183) Kasvua toivat Saunalahden liittymät ja 3Gpäätelaitekauppa Liikevaihto ja käyttökate-% 239 246 Käyttökate 72 milj. (46), 29 % liikevaihdosta (25) Kustannustehokkuus, volyymikasvu, 3Gpalvelupakettien määrän kasvu 183 197 192 Liikevoitto 49 milj. (24), 20 % liikevaihdosta (13) 25 % 26 % 28 % 25 % 29 % Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Liikevaihto, milj. käyttökate-% ilman kertaeriä 9
Segmenttikatsaus, matkaviestintä Yhdysliikennehinnan lasku vaikutti ARPUun ARPU ( ) ja vaihtuvuus (%) vuositasolla 50 45 40 35 30 25 20 Käyttö (min/liittymä/kk) 240 220 200 180 160 140 120 15 10 5 0 Q1/01 Q2/01 Q3/01 Q4/01 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Numeronsiirrettävyys Q2/03 Q3/03 Saunalahden kasvu ACN markkinoille Q4/03 Q1/04 Q2/04 Useita uusia palveluoperaattoreita Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 ARPU Vaihtuvuus Käyttö TeliaSonera ostaa ACN:n Elisa ostaa Saunalahden 10 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 100 80 60 40
Segmenttikatsaus, kiinteä verkko Laajakaistan kasvu hidastunut ADSL-liittymien kasvu jatkui, kasvua 39 % vuodessa 520 000 420 000 Laajakaistan kasvu noin 7000 liittymää kolmannella neljänneksellä Elisa markkinajohtajana hitaamman kasvun liittymämarkkinassa Elisa toi laajakaistapalvelupaketin markkinoille 320 000 220 000 120 000 345 898 Laajakaistaliittymät 420 465 459 827 472532 479586 Perinteisten liittymien määrän lasku jatkuu Perinteisten liittymien määrä laski 11 % ja ISDNkanavat 19 % 20 000-80 000 37 715 39 011 39 362 12 705 7 054 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Liittymäkanta Liittymäkannan muutos 11
Segmenttikatsaus, kiinteä verkko Kannattavuus parani selvästi Liikevaihto 156 milj. (166) Volyymilasku perinteisissä liittymissä Kausivaihtelu Käyttökate 52 milj. (40), 33 % liikevaihdosta (24) Kustannustehokkuus, myyntikustannusten pienentyminen 166 Liikevaihto ja käyttökate-% 180 173 166 156 Liikevoitto 26 milj. (12), 17 % liikevaihdosta (7) 24 % 21 % 26 % 25 % 33 % Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Liikevaihto, milj. Käyttökate-% ilman kertaeriä 12
Segmenttikatsaus, kiinteä verkko Kiinteän verkon liittymämäärän kasvu pysähtynyt Tuhatta kappaletta 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Perinteiset analogiset ISDN Kaapeli-TV Laajakaista 13
Strategian toteutus 2005-2003 - Uudet markkinat ja uudet palvelut Yhden Elisan Integrointi Markkinaaseman vahvistaminen päämarkkinoilla 14
Strategian toteutus Tuottavuuden parantaminen Kannattavuuden parantaminen Asennusten ja huoltotöiden ulkoistamisia Taloushallinnon ulkoistamisia Henkilökustannusten pienentäminen Muutokset laajakaistatuotteiden hinnoittelussa Asiakassuuntautuneisuus 3G-palvelupaketit ja palvelutarjonnan lisääminen Päätelaitehallinta yritysasiakkaille Elisa TV matkapuhelimeen: 8 eri TV-kanavaa Laajakaistapalvelupaketit HSDPA:n avaus Virossa Rakenteen yksinkertaistaminen Lounet Oy:n osakkeiden ostotarjous Jyväskylän televisioliiketoiminnan myynti 15
Strategian toteutus, uusia palveluita Suomen laajin mobiili-tv Elisa TV 8 eri TV-kanavaa matkapuhelimeen 16
Strategian toteutus, uusia palveluita Päätehallintalaiteratkaisut Kokonaispalvelu matkapuhelimen hankintaan ja hallintaan Mahdollisuus päätelaitteiden etähallintaan 17
Strategian toteutus 3G-palvelupaketit menestys 3G-pakettien myynti jatkunut hyvänä merkittävä osa uusista liittymistä 3G-liittymiä Asiakaslaskutus selvästi perinteisiä liittymiä suurempi Datalaskutuksen osuus merkittävä Suomessa tällä hetkellä noin 220 000 3G-asiakasta, vuoden lopussa yli 300 000 18
Yhdysliikennemaksut Yhdysliikennemaksut tasasuuriksi Vahvasti erisuuruiset yhdysliikennemaksut vääristävät kilpailua Yhdysliikennetuloa saavilla yrityksillä liiketoiminta saattaa perustua merkittävästi näihin tuloihin Nykymalli kannustaa tehottomuuteen eikä volyymin kasvattamiseen tai kulujen karsimiseen Euroopan komission kannan mukaan maksujen pitäisi lähtökohtaisesti olla samansuuruisia. Erisuuruiset yhdysliikennemaksut eivät voi olla voimassa pitkään. 19
Näkymät vuodelle 2006 Markkina haasteellinen Kilpailutilanne jatkuu haasteellisena Painopiste siirtyy palvelukilpailuun Tulos paranee selvästi edellisestä vuodesta Liikevaihto kasvaa selvästi Kertaeristä puhdistettu käyttökate- ja liikevoitto paranevat selvästi Q4 käyttökate ja liikevoitto jonkin verran Q3:a alemmalla tasolla lisääntyvät markkinapanostukset henkilöstökulujen kausivaihtelu Investoinnit ja kassavirta vakaita Käyttöomaisuusinvestoinnit 13-15 prosenttia liikevaihdosta Kassavirta selvästi positiivinen 20
Osavuosikatsaus 1.7.2006 30.9.2006 21