TOINEN VUOSINELJÄNNES Osavuosikatsaus Cloetta Fazer Tammi-kesäkuu 2005 Tärkeimmät tavaramerkit vahvistuivat edelleen Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 67 miljoonaa kruunua (63), eli 10,0 prosenttia liikevaihdosta (9,9) ENSIMMÄINEN VUOSIPUOLISKO Liikevaihto 1.389 miljoonaa kruunua (1.360) Liikevoitto 110 miljoonaa kruunua (162), ilman kertaluonteisia eriä 144 miljoonaa kruunua (153), eli 10,3 prosenttia (11,3) liikevaihdosta Tulos rahoituserien jälkeen 123 miljoonaa kruunua (171), ilman kertaluonteisia eriä 157 miljoonaa kruunua (162) Tulos verojen jälkeen 77 miljoonaa kruunua (123) Osakekohtainen tulos 3,15 kruunua (5,07) Q2
KONSERNIJOHTAJAN KATSAUS Cloetta Fazer teki toisella vuosineljänneksellä vahvan tuloksen. Ruotsin ja Suomen markkina-alueiden kehityksen sekä tärkeimpien tavaramerkkien jatkuneen menestyksen ansiosta konsernin volyymit ovat kasvaneet hyvin. Myynti on pienentynyt Puolassa, jossa on ryhdytty rakenteellisiin toimiin. Pohjoismaiden makeismarkkinoille on nykyisin tunnusomaista tuotevalikoimien yhtenäistyminen, kireä kilpailu ja koveneva hintapaine. Cloetta Fazerin on edelleen keskityttävä kahdentoista tärkeimmän tavaramerkkinsä vahvistamiseen ja toimintansa tehostamiseen. Tämän strategian tulokset ovat jo nähtävissä. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla tärkeimpien tavaramerkkien myynti kasvoi suurimmilla markkina-alueilla Ruotsissa 9 prosenttia ja Suomessa 8 prosenttia. Ruotsissa lanseerattiin toisen vuosineljänneksen aikana tuoteuutuudet Polly-patukka, Polly Cappuccino Mint, Polly Fruities, Plopp Caramel ja Tutti Frutti Exotic. Erityisesti Polly-tavaramerkki on, heikon vuoden 2004 jälkeen, vahvistanut asemiaan Ruotsin markkinoilla. Suomessa makeismarkkinoiden kokonaiskasvu on hidastunut, mutta Cloetta Fazer on siitä huolimatta pystynyt kasvattamaan myyntiään. Yhtiö toi toisella vuosineljänneksellä markkinoille muun muassa tuoteuutuudet Kismet Snacksin ja Kismet Chocon sekä Pantteri Duon. Kuluttajat ovat ottaneet uutuudet hyvin vastaan. Myös muilla markkina-alueilla Cloetta Fazerin tuotevalikoiman järkeistämiseen ja jakelun tehostamiseen tähtäävä strategia on alkanut tuottaa tulosta. Erityisen ilahduttavaa kehitys on ollut Tanskassa ja Norjassa sekä Baltian maissa, joissa liikevaihto on kasvanut ja kannattavuus parantunut. Norrköpingin ja Gdanskin tehtaiden lopettaminen etenee suunnitelmien mukaisesti. Gdanskin tehtaan tuotannon arvioidaan loppuvan kokonaan elokuun loppuun mennessä. Cloetta Fazer jatkaa tavaramerkkiensä myyntiä Puolassa. Norrköpingin tehtaan lopettamisen myötä tehtaan suurimpien tuotteiden valmistus siirtyy Ljungsbron ja Lappeenrannan tehtaisiin. Norrköpingin tehtaan tuotanto on kokonaan siirretty vuodenvaihteeseen mennessä alkuperäisten suunnitelmien mukaisesti. LIIKEVAIHTO JA TULOS Tammi kesäkuu 2005 Liikevaihto oli 1.389 miljoonaa kruunua (1.360). Pohjoismaiden markkina-alueella liikevaihto kasvoi 1.260 miljoonaan kruunuun (1.211) mutta pieneni Pohjoismaiden ulkopuolella, erityisesti Puolassa, 129 miljoonaan kruunuun (149). Tärkeimmän 12 tavaramerkin myynti kehittyi suotuisasti myös toisella vuosineljänneksellä, mikä paransi vuosineljänneksen tulosta. Tärkeimpien tavaramerkkien myynti on kasvanut vuoden ensimmäisellä puoliskolla yhteensä 7 prosenttia, eniten Ruotsissa (9 prosenttia) ja Suomessa (8 prosenttia). Muiden tuotteiden, lähinnä irtomakeisten, myynti on pienentynyt. Liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisellä puoliskolla yhteensä 2 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Lisääntynyt panostaminen tärkeimpiin tavaramerkkeihin on tuottanut tulosta monien uusien tuotteiden ja makujen onnistuneiden lanseerauksien ansioista. Esimerkkinä menestyksekkäistä tuotelanseerauksista on Polly, jonka uudet maut Cappuccino Mint ja Fruities on otettu kuluttajien parissa hyvin vastaan. Myös perinteisen Kexchoklad Snacks -pussiversio on ollut menestys. Niiden lisäksi pusseissa myytävät sokerimakeistuotteet Ässät, Tutti Frutti ja Pantteri ovat kasvattaneet myyntiään voimakkaasti. Pohjoismaiden markkina-alueella myynti kasvoi eniten Suomessa. Myös Tanskassa ja Norjassa liikevaihto kasvoi. Ruotsissa myynti kasvoi volyymeissa mitattuna edellisvuoteen verrattuna, mutta liikevaihto pieneni hieman markkinoilla vallitsevan kovan hintapaineen seurauksena. Puolassa myynti on pienentynyt voimakkaasti Puolan tytäryhtiön lopettamista koskevan päätöksen seurauksena. Liikevoitto oli yhteensä 110 miljoonaa kruunua (162). Tulos sisältää uudelleenjärjestelykuluja 34 miljoonaa kruunua, josta 27 miljoonaa kruunua on Puolan yksikön lopettamiskustannuksia ja 7 miljoonaa kruunua Norrköpingin tehtaan lopettamiskustannuksia. Edellisen vuoden vertailuluku sisältää 9 miljoonaa kruunua myyntivoittoja norjalaisen Brynild Salg AS -osakkuusyrityksen myynnistä. Ilman näitä eriä tämänvuotinen tulos on yhteensä 144 miljoonaa kruunua ja viimevuotinen 153 miljoonaa kruunua. Bruttovoitto ilman uudelleenjärjestelykustannuksia pysyi edellisvuotisella tasolla 476 miljoonassa kruunussa. Liikevoiton pieneneminen edellisvuotiseen verrattuna selittyy myynti- ja markkinointikustannusten kasvulla. Kustannuksia ovat osaltaan kasvattaneet tärkeimpien tavaramerkkien profilointiin ja tuotevalikoiman laajentamiseen liittyvät investoinnit. Tulosta on heikentänyt myös meneillään oleva tuotannon uudelleenjärjestely. Vuoden 2005 alusta lähtien sovellettavien uusien tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden (IFRS) mukaisesti kaikki rahoitusinstrumentit arvostetaan markkina-arvoon. Muutos on vaikuttanut valuuttater- 2 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005
Q 2 miinien ja lyhytaikaisten sijoitusten arvostukseen. Tämä on kasvattanut liikevoittoa 4 miljoonalla kruunulla. Vaikutus rahoitusnettoon on ollut vähäinen. Tulos rahoituserien jälkeen oli 123 miljoonaa kruunua (171). Rahoitusnetto oli 13 miljoonaa kruunua, kun se edellisvuoden vastaavana ajankohtana oli 9 miljoonaa kruunua. Edellä esitetyillä kertaluonteisilla erillä oikaistu tulos rahoituserien jälkeen on 157 miljoonaa kruunua, kun se edellisvuonna oli 162 miljoonaa kruunua. Tulos verojen jälkeen pieneni 77 miljoonaan kruunuun (123), mikä vastaa 3,15 kruunun (5,07) osakekohtaista tulosta. Uudelleenjärjestelykustannuksilla ja muilla vertailukelpoisuuteen vaikuttaneilla kertaluonteisilla erillä oikaistu osakekohtainen tulos oli 4,47 kruunua (4,68). Kauden verot olivat 46 miljoonaa kruunua (48), mikä vastaa 37 prosentin (28) verokantaa. Verokantaa ovat nostaneet Puolan toiminnan lopettamiskustannukset. Huhti kesäkuu 2005 Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia ja oli 661 miljoonaa kruunua. Pohjoismaiden markkina-alueella liikevaihto kasvoi 6 prosenttia 605 miljoonaan kruunuun. Myynti kasvoi eniten Suomessa. Pohjoismaiden ulkopuolella myynti pieneni 20 prosenttia 56 miljoonaan kruunuun. Pääasiallinen syy tähän oli Puolan toimintojen uudelleenjärjestely. Tärkeimmän 12 tavaramerkin myynti kasvoi katsauskaudella 9 prosenttia. Vuosineljänneksen aikana tehtiin useita onnistuneita tuotelanseerauksia. Muiden tavaramerkkien ja irtomakeisten myynti oli edelleen laskussa. Toisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 44 miljoonaa kruunua, kun se edellisvuoden vastaavana ajankohtana oli 63 miljoonaa kruunua. Ilman uudelleenjärjestelykustannuksia tulos oli 67 miljoonaa kruunua eli 4 miljoonaa kruunua enemmän kuin edellisvuonna. Tulosparannus syntyi pääasiassa Suomen, Tanskan ja Norjan markkinoilla. Vaikka Ruotsissa myynti kasvoi, kova hintapaine heikensi kannattavuutta edellisvuotiseen verrattuna. Muilla markkina-alueilla tulos pysyi aiemmalla tasolla. Liikevoitto oli 10,0 prosenttia liikevaihdosta, kun se edellisvuonna oli 9,9 prosenttia. Valuuttatermiinien arvostaminen markkinahintaan on parantanut tulosta miljoonalla kruunulla. Rullaavat 12 kuukautta Liikevoitto heinäkuusta 2004 kesäkuuhun 2005 ennen uudelleenjärjestelykustannuksia oli 409 miljoonaa kruunua eli 13,4 prosenttia liikevaihdosta. Myynti pieneni volyymeissa laskettuna prosentin verran, mutta sen arvo nousi 2 prosenttia 3.053 miljoonaan kruunuun. Cloetta Fazer on vuoden 2005 alusta noudattanut konserniraportoinnissaan IFRS-standardeja (International Financial Reporting Standards). Vuoden 2004 vertailuluvut on muunnettu vastaavasti. Aiempien vuosien lukuja ei ole muunnettu, joten vertailua kauteen heinäkuusta 2003 kesäkuuhun 2004 ei ole tehty. IFRS-raportointiin siirtymisen vaikutukset on esitetty Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet ja muut tiedot -osiossa sekä taulukossa kohdassa Siirtyminen IFRSraportointiin. RAKENTEELLISET TOIMENPITEET Puolan tytäryhtiön lopettaminen etenee suunnitelmien mukaisesti. Tuotanto loppuu elokuussa. Cloetta Fazer aikoo myydä Puolan markkinoilla jatkossa pienempää tuotevalikoimaa, joka keskittyy yhtiön suurimpiin tavaramerkkeihin. Liiketoiminta Puolassa on jo useita vuosia ollut tappiollista. Tähän on ollut syynä pääasiassa yhtiön heikko markkina-asema ja kova hintakilpailu. Liiketoiminnan tuloksen arvioidaan pysyvän tappiollisena toiminnan lopettamisen aikana. Tämän lisäksi tulevat lopettamiskustannukset. Puolan tytäryhtiön tuloksen ja lopettamiskustannusten arvioidaan aiempien tiedotteiden mukaisesti rasittavan konsernin tulosta vuonna 2005 yhteensä noin 50 miljoonalla kruunulla. Tytäryhtiön toiminnan arvioidaan loppuvan kuluvana vuonna. Norrköpingin tehtaan lopettaminen ja tuotannon siirto Ljungsbron ja Lappeenrannan etenevät suunnitelmien mukaan. Lopettamiskustannusten arvioidaan aiempien katsausten mukaisesti olevan 95 miljoonaa Cloetta Fazerin tärkeimmät 12 tavaramerkkiä Fazer Sininen Kexchoklad Dumle Geisha Polly Center Marianne Tutti Frutti Ässät Pantteri Plopp Tyrkisk Peber Liikevaihto MSEK 1.000 800 600 400 200 Liikevoitto 1) MSEK 200 150 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2004 2005 0 Q1 Q2 Q3 Q4 1) Ilman kertaluonteisia eriä 2004 2005 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005 3
kruunua, josta 68 miljoonaa kruunua rasitti vuoden 2004 tulosta. Pääosa liittyi käyttöomaisuushyödykkeiden arvon alentamiseen. Muut kustannukset (27 miljoonaa kruunua) rasittavat pääosin vuoden 2005 tulosta ja ovat henkilöstökuluja sekä tuotantolinjojen siirtokustannuksia. Kuluvan vuoden ensimmäisellä puoliskolla kustannukset olivat yhteensä 7 miljoonaa kruunua. RAHOITUS JA LIKVIDITEETTI Konsernin rahavirta on edelleen vahva, ja tämä on edelleen parantanut konsernin rahoitusasemaa. Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset olivat 908 miljoonaa kruunua (700). Liiketoiminnan rahavirta oli 176 miljoonaa kruunua (169). Nettoinvestoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin olivat nettoarvoltaan 53 miljoonaa kruunua ( 56 osakkeiden myynti mukaan lukien). Rahavarat ja korolliset saamiset olivat 801 miljoonaa kruunua suuremmat kuin korolliset velat (539). Omavaraisuus oli katsauskauden lopussa 79 prosenttia (77). INVESTOINNIT Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin olivat 53 miljoonaa kruunua (109). Investoinneista 18 miljoonaa kruunua liittyi Norrköpingin tehtaan tuotannon siirtämiseen Ljungsbrohun ja Lappeenrantaan. Tuotannon uudelleenjärjestelyyn liittyvien investointien arvioidaan nousevan kokonaisuudessaan 45 miljoonaan kruunuun. Poistot olivat 71 miljoonaa kruunua (63). HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 1.900 henkilöä (2.012). EMOYHTIÖ Emoyhtiön liikevaihto oli 38 miljoonaa kruunua (40) ja koostui lähinnä konsernin sisäisistä palveluista ja vuokrista. Tulos rahoituserien jälkeen oli 182 miljoonaa kruunua (229). Rahoitusnetto oli 189 miljoonaa kruunua (227). Se sisältää konserniyritysten osinkoja 173 miljoonaa kruunua (214). Rahat ja pankkisaamiset sekä lyhytaikaiset sijoitukset olivat 898 miljoonaa kruunua (692). OSAKE Cloetta Fazerin B-osake on listattu Tukholman Pörssin O-listalla. Pörssierä on 50 osaketta. Jaksolla tammikuusta kesäkuuhun 2005 vaihdettiin 1.650.202 osaketta. Korkein ostokurssi oli 255 kruunua ja alhaisin 206 kruunua. Osakekurssi oli 30. kesäkuuta 212,50 kruunua. Ulkona olevien merkittyjen henkilöstöoptio-ohjelmien suurin laimennusvaikutus on noin 0,8 prosenttia osakepääomasta ja 0,3 prosenttia äänivallasta. Oy Karl Fazer Ab on lisännyt osakeomistustaan Cloetta Fazer AB:ssä vuoden aikana. Oy Karl Fazer Ab Cloetta Fazer -osakkeen kehitys elo 2004 kesä 2005 SEK 260 B-Osake SIX Generalindex Carnegie Small Cap Index 250 240 230 220 210 200 190 180 170 Elo Syys Loka Marras Joulu Tammi Helmi Maalis Huhti Touko 04 05 päätti tarjousvelvollisuutta (budplikt) koskevien säännösten mukaisesti 17. helmikuuta 2005 tehdä julkisen käteisostotarjouksen Cloetta Fazerin kaikista osakkeista ja merkintäoptio-oikeuksista yhtiön osakkeenomistajille ja merkintäoptio-oikeuksien haltijoille. Oy Karl Fazer Ab:n ostotarjouksen toteuttamisen jälkeen suurimmat omistajat omistavat yli 75 prosenttia Cloetta Fazer AB:n osakepääomasta. Omistuksen keskittymistä koskeva listaussääntö ei näin ollen enää täyttynyt. Tukholman Pörssi on näin ollen päättänyt, että kaupankäynti Cloetta Fazer AB:n osakkeilla tapahtuu 8. huhtikuuta 2005 lähtien O-listan tarkkailuosastolla. Tukholman Pörssi on muuttanut omistuksen jakautumista koskevia vaatimuksiaan 1.7.2005 lähtien. Uusien sääntöjen mukaisesti vähintään 10 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä on oltava yleisessä omistuksessa. Hallitus on kääntynyt pääomistajien puoleen, jotka neuvottelevat siitä, mihin toimenpiteisiin voidaan ryhtyä, jotta yhtiö täyttäisi myös jatkossa markkinanoteerausta koskevat vaatimukset. OMISTAJAT Cloetta Fazerilla oli 4.107 osakkeenomistajaa 30. kesäkuuta 2005. Pääomistajilla ja sijoitusyhteisöillä oli hallussaan noin 95,9 prosenttia äänivallasta ja noin 88,7 prosenttia pääomasta. TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET JA MUUT TIEDOT Yleistä Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Uudet tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 2005 Euroopan Unionissa (EU) vuonna 2002 tehdyn päätöksen mukaan pörssiyhtiöiden on vuoden 2005 alusta lähtien noudatettava konsolidoidussa taloudellisessa raportoinnissaan IASB:n (International Accounting Standards Board) vahvistamia tilinpäätöksen laadintaperiaatteita. Periaatteista käytetään lyhenteitä IFRS (International Financial Reporting Standards) ja IAS (International Accounting Standards, hyväksytty en- Kesä (c) SIX 4 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005
Q 2 nen vuotta 2002). IFRS-raportointiin siirtymisen vaikutukset Cloetta Fazerin tulokseen ja taloudelliseen asemaan on esitetty aiemmin vuoden 2004 tilinpäätöstiedotteessa ja vuosikertomuksessa. Osavuosikatsauksessa vaikutukset esitetään taulukossa kohdassa Siirtyminen IFRS-raportointiin. Tilinpäätöstiedotteeseen ja vuosikertomukseen verrattuna on tehty vähäisiä oikaisuja, joiden vaikutus omaan pääomaan avaavassa taseessa on ollut vähäinen. Vuoden 2005 alusta lähtien noudatettavat IAS- ja IFRS-standardit on hyväksynyt EY:n komissio. IFRS 1 koskee siirtymistä IFRS-raportointiin. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteita tulisi pääsäännön mukaisesti soveltaa taannehtivasti vertailulukuihin. Tästä pääsäännöstä on joitakin poikkeuksia. Cloetta Fazer muuntaa IFRS 1:n poikkeussääntöjen mukaisesti vain vertailuvuoden 2004 luvut. Avaava tase 1.1.2004 on siis ensimmäinen ajankohta, joka esittää konsernin rahoitusaseman IFRS:n mukaisesti. Lisäksi ennen vuotta 2004 tehdyt yritysostot ja yhdistymiset esitetään aiempien tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden mukaisesti siltä osin, kuin ne eivät ole IFRS 1:n siirtymissääntöjen vastaisia. Vuonna 2004 ei tehty yritysostoja. IFRS3 Yritysten yhteenliittymät, IAS38 Aineettomat hyödykkeet Liikearvoa ja muita aineettomia hyödykkeitä, joiden taloudellinen pitoaika ei ole määritettävissä, ei saa IFRS 3:n/IAS 38:n mukaisesti enää poistaa. Sen sijaan tehdään arvon alentumistesti vuositilinpäätöksessä tai kun arvon alentumisesta on viitteitä. Taseessa 31.12.2003 tällaisia aineettomia hyödykkeitä oli 236 miljoonaa kruunua. Ne liittyivät pääasiassa liikearvoon ja tavaramerkkeihin, jotka syntyivät Candelia AB:n oston myötä vuonna 1998. Poistot vuonna 2004 olivat 18 miljoonaa kruunua aikaisemmin sovellettujen säännösten mukaisesti. Poistosuunnitelma oli 20 vuotta. Vuoden 2004 vertailutiedoissa poistot on palautettu. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy 31.12.2003 10 miljoonan kruunun erä koskien sähkönkäyttöoikeutta. Kirjanpitoarvon määritys ei ole IAS 38:n mukainen. Arvo on täten avaavassa taseessa nollattu ja kirjattu omaa pääomaa vastaan. IAS32 ja 39 Rahoitusinstrumentit ja suojauslaskenta Suositukset koskevat rahoitusinstrumenttien esittämistä ja niistä annettavia tietoja, kirjaamista ja arvostamista. Cloetta Fazer noudattaa IAS 39 -standardia vuoden 2005 alusta. Poikkeussääntöjen mukaisesti taannehtivaan soveltamiseen ei ole tarvetta. Aiemmin noudatettuihin periaatteisiin verrattuna kaikki rahoitusjohdannaiset arvostetaan taseessa käypään arvoon. Johdannaisten arvonmuutokset kirjataan tuloslaskelmaan, paitsi siinä tapauksessa, että ne ovat suojausinstrumentteja ja tehokas suojaustoimenpide voidaan saada aikaan. Jälkimmäisessä tapauksessa muutokset esitetään omassa pääomassa siihen asti, kunnes suojattu transaktio vaikuttaa tulok- seen. Cloetta Fazer tekee juoksevasti termiinisopimuksia ulkomaan valuuttavirtojen turvaamiseksi. IAS 39 -standardin mukaisia suojauslaskennan kirjaussääntöjä ei toistaiseksi sovelleta. Arvonmuutokset kirjataan juoksevasti tuloslaskelmaan, mikä voi aiheuttaa lyhytaikaisia tulosvaihteluita aiempiin periaatteisiin verrattuna. IAS7 Rahavirtalaskelmat Rahavarat muodostuvat rahoista ja pankkisaamisista sekä lyhytaikaisista sijoituksista, joiden juoksuaika on alle kolme kuukautta. Sellaisten sijoitusten muutokset, joiden juoksuaika ylittää kolme kuukautta, esitetään investointien rahavirrassa. Tätä jakoa sovelletaan vuositilinpäätöksestä 2004 alkaen. IFRS-raportointiin siirtyminen ei ole vaikuttanut rahavirtalaskelmiin. Muut muuttuneet tilinpäätöksen laadintaperiaatteet, jotka vaikuttavat taseeseen 1.1.2004 verrattuna taseeseen 31. 12. 2003 IAS 19 koskee työsuhde-etuuksien esittämistä. Suositus on yhteneväinen RR29:n, Työsuhde-etuudet, kanssa, jota on sovellettu vuoden 2004 alusta lähtien. Tiedot vaikutuksesta omaan pääomaan on annettu osavuosikatsauksessa vuoden 2004 ensimmäiseltä vuosineljännekseltä. IAS 19:n käyttöönotto ei näin ollen ole tuonut mukanaan lisämuutoksia tulokseen ja taloudelliseen asemaan, joten käyttöönoton vaikutusta ei ole esitetty kohdassa Siirtyminen IFRS-raportointiin. Lähipiiritiedot Tuotteiden myynti Fazer-konsernin yhtiöille oli 2,8 prosenttia (2,8) kokonaisliikevaihdosta. Liiketoiminnan muista tuotoista (myyntivoitot pois lukien) 13,8 prosenttia (14,0) koostui lähipiirille myydyistä palveluista. Ostot lähipiiriltä olivat vähäisiä. Lähipiirille myydyt ja lähipiiriltä ostetut tuotteet sekä palvelut on hinnoiteltu markkinaehtoisesti. Nettosaamiset näiltä yhtiöiltä olivat 6 miljoonaa kruunua (5). Tukholmassa 16. elokuuta 2005 Cloetta Fazer AB (publ) Hallitus Tähän osavuosikatsaukseen sisältyvät tiedot ovat tilintarkastamattomia. Tämä osavuosikatsaus on käännetty ruotsin kielestä. CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005 5
Konsernin tuloslaskelmat, yhteenveto 1) 2. neljännes 1. vuosipuolisko Rullaavat Koko vuosi MSEK 2005 2004 2005 2004 12 kuukautta 2004 Liikevaihto 661 643 1.389 1.360 3.053 3.024 Myytyjen suoritteiden hankintameno 450 409 947 885 2.064 2.002 Bruttokate 211 234 442 475 989 1.022 Myynnin ja hallinnon kulut 180 185 358 350 711 703 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 0 0 1 1 Liiketoiminnan muut tuotot 13 14 26 37 51 62 Liiketoiminnan muut kulut 0 0 0 0 2 2 Liikevoitto 44 63 110 162 328 380 Rahoitustuotot ja -kulut 7 4 13 9 20 16 Tulos rahoituserien jälkeen 51 67 123 171 348 396 Verot 21 21 46 48 105 107 Tulos 30 46 77 123 243 289 Osuus kauden tuloksesta: Emoyhtiön osakkeenomistajat 29 45 76 122 242 288 Vähemmistö 1 1 1 1 1 1 1) Edellisvuoden ja rullaavien 12 kuukauden vertailuluvuissa on huomioitu IFRS:n vaikutukset. Osakekohtainen tulos - ennen laimennusta 1:22 1:89 3:15 5:07 10:04 11:96 - laimennuksen jälkeen 1:22 1:89 3:15 5:06 10:04 11:95 Vertailua koskevat tiedot Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat kertaluonteiset erät: Myytyjen suoritteiden hankintameno Norrköpingin tehtaan lopettaminen 4 0 7 0 75 68 Puolan liiketoiminnan lopettaminen 19 0 27 0 42 15 Eläkevastuiden supistaminen Suomessa 0 0 0 0 26 26 Myytyjen suoritteiden hankintameno yhteensä 23 0 34 0 91 57 Myynnin kulut Eläkevastuiden supistaminen Suomessa 0 0 0 0 6 6 Hallinnon kulut Eläkevastuiden supistaminen Suomessa 0 0 0 0 4 4 Liiketoiminnan muut tuotot Osakkuusyritysten myyntivoitot 0 0 0 9 0 9 Vaikutus liikevoittoon 23 0 34 9 81 38 Verot 1 0 2 0 11 9 Vaikutus tulokseen 22 0 32 9 70 29 Konsernin tuloslaskelmat, yhteenveto euroina 1) 2. neljännes 1. vuosipuolisko Rullaavat Koko vuosi MEUR 2005 2004 2005 2004 12 kuukautta 2004 Liikevaihto 71,8 70,4 152,0 148,4 334,9 331,3 Myytyjen suoritteiden hankintameno 48,8 44,7 103,5 96,5 226,3 219,3 Bruttokate 23,0 25,7 48,5 51,9 108,6 112,0 Myynnin ja hallinnon kulut 19,6 20,3 39,2 38,2 78,0 77,0 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 1,5 2,8 4,0 5,6 6,8 Liiketoiminnan muut kulut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,2 Liikevoitto 4,8 6,9 12,1 17,7 36,1 41,7 Rahoitustuotot ja -kulut 0,7 0,5 1,4 1,0 2,1 1,7 Tulos rahoituserien jälkeen 5,5 7,4 13,5 18,7 38,2 43,4 Verot 2,2 2,3 5,0 5,2 11,5 11,7 Tulos 3,3 5,1 8,5 13,5 26,7 31,7 Osuus kauden tuloksesta: Emoyhtiön osakkeenomistajat 3,2 5,0 8,4 13,4 26,6 31,6 Vähemmistö 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 1) Edellisvuoden ja rullaavien 12 kuukauden vertailuluvuissa on huomioitu IFRS:n vaikutukset. 6 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005
Q 2 Yhteenveto tuloslaskelmista segmenteittäin 2. neljännes 1. vuosipuolisko Rullaavat Koko vuosi MSEK 2005 2004 2005 2004 12 kuukautta 2004 Liikevaihto Pohjoismaat 605 573 1.260 1.211 2.748 2.699 Muut markkina-alueet 56 70 129 149 305 325 Liikevaihto yhteensä 661 643 1.389 1.360 3.053 3.024 Liikevoitto Pohjoismaat 1) 64 60 138 157 365 384 IFRS:ään siirtymisen vaikutukset 0 4 0 9 9 18 64 64 138 166 374 402 Muut markkina-alueet 2) 20 1 28 4 46 22 Liikevoitto yhteensä 44 63 110 162 328 380 1) josta kertaluonteisia eriä 4 0 7 9 39 23 2) josta kertaluonteisia eriä 19 0 27 0 42 15 23 0 34 9 81 38 Neljännesvuositietoja 1) Q 1 Q 2 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Koko vuosi MSEK 2005 2005 2004 2004 2004 2004 2004 Liikevaihto 728 661 717 643 742 922 3.024 Liikevoitto 66 44 99 63 101 117 380 Liikevoitto 2) 77 67 90 63 101 164 418 Liikevoitto, % liikevaihdosta 2) 10,6 10,0 12,5 9,9 13,6 17,8 13,8 Osakekohtainen tulos, SEK 1:93 1:22 3:18 1:90 3:01 3:87 11:96 Liiketoiminnan rahavirta 152 24 124 45 96 212 477 1) Edellisvuoden vertailuluvuissa on huomioitu IFRS:n vaikutukset. 2) Ilman kertaluonteisia eriä Konsernin taseet, yhteenveto 1) 30.6. 30.6. 31.12. MSEK 2005 2004 2004 Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 244 248 247 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 991 1.061 975 Sijoitukset 18 23 18 Vaihto-omaisuus 310 329 280 Lyhytaikaiset saamiset 379 389 481 Lyhytaikaiset sijoitukset 344 468 407 Rahat, pankkisaamiset ja lyhytaikaiset sijoitukset 564 232 553 Varat yhteensä 2.850 2.750 2.961 Oma pääoma 2.256 2.130 2.292 Varaukset 267 311 271 Pitkäaikaiset velat 0 0 0 Lyhytaikaiset velat 327 309 398 Oma pääoma ja velat yhteensä 2.850 2.750 2.961 30.6. 30.6. 31.12. MSEK 2005 2004 2004 Oma pääoma 1. tammikuuta 2.292 2.159 2.159 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden muutoksen vaikutus 2) 30 30 Oikaistu oma pääoma 2.292 2.129 2.129 Vaihtovelkakirjalainojen vaihto 8 8 Osingonjako 145 133 133 Muuntoerot 32 3 1 Kauden tulos 77 123 289 Oma pääoma kauden lopussa 2.256 2.130 2.292 Vähemmistön osuus omasta pääomasta 2 2 2 1) Edellisvuoden vertailuluvuissa on huomioitu IFRS:n vaikutukset. 2) Eläkevastuiden kirjaaminen. Lisätietoja IAS19:stä ja RR29:stä on sivulla 5. CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005 7
Konsernin rahavirtalaskelmat, yhteenveto 2. neljännes 1. vuosipuolisko Rullaavat Koko vuosi MSEK 2005 2004 2005 2004 12 kuukautta 2004 Liiketoiminnan rahavirta 24 45 176 169 484 477 Investoinnit Osakkuusyritysten myynti 0 0 0 53 0 53 Nettoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 33 68 53 109 112 168 Lyhytaikaisten sijoitusten muutos 1) 110 45 63 245 124 184 Investointien rahavirta 143 113 10 301 12 299 Rahoitus Korollisten velkojen muutos 9 4 30 20 20 10 Osakkeenomistajille ml. vähemmistöosakkaille maksetut osingot 144 132 145 133 145 133 Rahoituksen rahavirta 153 136 175 153 165 143 Kauden rahavirta 272 204 11 285 331 35 Rahavarat kauden alussa 836 436 553 516 232 516 Rahavarojen kurssiero 0 0 0 1 1 2 Rahavarat kauden lopussa 1) 564 232 564 232 564 553 1) Rahat, pankkisaamiset ja lyhytaikaiset sijoitukset < 3 kk 564 232 564 232 564 553 Lyhytaikaiset sijoitukset > 3 kk 344 468 344 468 344 407 908 700 908 700 908 960 Avainluvut 1. vuosipuolisko Koko vuosi 2005 2004 2004 Tulos rahoituserien jälkeen, MSEK 123 171 396 Osakekohtainen voitto, SEK 3:15 5:07 11:96 Osakekohtainen voitto, SEK 1) 4:47 4:68 11:72 Liikevoitto, % liikevaihdosta 1) 10,3 11,3 13,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,2) 18,5 19,2 3) 18,6 Oman pääoman tuotto verojen jälkeen, % 1,2) 14,4 14,0 3) 14,2 Nettosaamiset, MSEK 801 539 829 Omavaraisuus, % 79,1 77,4 77,4 Oma pääoma osaketta kohti, SEK 93:45 88:14 94:98 Henkilöstö keskimäärin 1.900 2.012 1.981 Osakkeiden lukumäärä kauden päättyessä 24.119.196 24.119.196 24.119.196 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana 24.119.196 24.081.757 24.100.477 Osakkeiden määrä täyden vaihdon jälkeen 24.119.196 24.119.196 24.119.196 Tulevat osakkeet optio-ohjelman hyödyntämisen jälkeen 188.200 188.200 188.200 1) ilman vuosivertailuun vaikuttavia kertaluonteisia eriä 2) koskee rullaavaa 12 kuukautta 3) ei ole huomioitu IFRS:n vaikutuksia Siirtyminen IFRS-raportointiin, konsernin tuloslaskelmat, yhteenveto 2. neljännes 1. vuosipuolisko Koko vuosi 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 MSEK Oikaisu IFRS IFRS Oikaisu IFRS IFRS Oikaisu IFRS IFRS Liikevaihto 643 643 1.360 1.360 3.024 3.024 Myytyjen suoritteiden hankintameno 410 1 409 886 1 885 2.003 1 2.002 Bruttokate 233 1 234 474 1 475 1.021 1 1.022 Myynnin ja hallinnon kulut 188 3 185 358 8 350 720 17 703 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 1 1 Liiketoiminnan muut tuotot 14 14 37 37 62 62 Liiketoiminnan muut kulut 2 2 Liikevoitto 59 4 63 153 9 162 362 18 380 Rahoitustuotot ja -kulut 4 4 9 9 16 16 Tulos rahoituserien jälkeen 63 4 67 162 9 171 378 18 396 Verot 20 1 21 47 1 48 106 1 107 Vähemmistöosuudet 1 1 0 1 1 1 1 Tulos 42 4 46 114 9 123 271 18 289 Liikearvon ja tavaramerkkien poistot kaudella 4 9 18 Verot 1 1 1 Vähemmistöosuudet 1 1 1 Nettovaikutus tulokseen 4 9 18 8 CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005
Q 2 Siirtyminen IFRS-raportointiin, konsernin taseet, yhteenveto 30.6. Oikaisu IFRS 31.12. 31.12. Oikaisu IFRS 31.12. MSEK 2004 2004 2004, IFRS 2004 2004 2004, IFRS Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 249 1 248 239 8 247 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1.061 1.061 975 975 Sijoitukset 23 23 18 18 Vaihto-omaisuus 329 329 280 280 Lyhytaikaiset saamiset 389 389 481 481 Lyhytaikaiset sijoitukset 468 468 407 407 Rahavarat 232 232 553 553 Varat yhteensä 2.751 1 2.750 2.953 8 2.961 Oma pääoma 2.127 3 2.130 2.280 12 2.292 Vähemmistön osuus 2 2 0 2 2 0 Varaukset 313 2 311 273 2 271 Pitkäaikaiset velat 0 0 0 Lyhytaikaiset velat 309 309 398 398 Oma pääoma ja velat yhteensä 2.751 1 2.750 2.953 8 2.961 Oikaisut avaavaan taseeseen Arvonalennus, sähkönkäyttöoikeus 10 10 Vähemmistöpääoma 2 2 Laskennalliset verot 3 3 Kauden oikaisut Liikearvon ja tavaramerkkien poistot 9 18 Laskennalliset verot 1 1 Siirtyminen IFRS-raportointiin, oman pääoman muutokset 30.6. Oikaisu IFRS Oikaisu 31.12. Oikaisu IFRS 31.12. MSEK 2004 2004 2004, IFRS 2004 2004 2004, IFRS Oma pääoma 1. tammikuuta 2004 2.164 5 2.159 2.164 5 2.159 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden muutoksen vaikutus 30 30 30 30 Oikaistu oma pääoma 2.134 5 2.129 2.134 5 2.129 Vaihtovelkakirjalainojen vaihto 8 8 8 8 Osingonjako 132 1 133 132 1 133 Muuntoerot 3 3 1 1 Kauden tulos 114 9 123 271 18 289 Oma pääoma kauden lopussa 2.127 3 2.130 2.280 12 2.292 Avaavan taseen oikaisut Arvonalennus, sähkönkäyttöoikeus 10 10 Laskennalliset verot 3 3 Vähemmistöpääoma 2 2 Yhteensä 1.1.2004 5 5 Kauden oikaisut Tuloslaskelman oikaisut 9 18 Osingonjako vähemmistölle vuoden aikana 1 1 8 17 Kokonaisvaikutus omaan pääomaan 3 12 Siirtyminen IFRS- raportointiin, avainluvut 1. vuosipuolisko Koko vuosi 2004 2004 2004 2004 2004 2004 Oikaisu IFRS IFRS Justering IFRS IFRS Tulos rahoituserien jälkeen, MSEK 162 9 171 378 18 396 Osakekohtainen voitto, SEK 4:72 0:35 5:07 11:23 0:73 11:96 Liikevoitto, % liikevaihdosta 10,6 0,7 11,3 13,2 0,6 13,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 19,2 1) 19,2 1) 17,8 0,8 18,6 Oman pääoman tuotto verojen jälkeen, % 14,0 1) 14,0 1) 13,4 0,8 14,2 Omavaraisuus, % 77,4 0,0 77,4 77,2 0,2 77,4 Oma pääoma osaketta kohti, SEK 88:18 0:04 88:14 94:52 0:46 94:98 1) Lasketaan rullaavilta 12 kuukaudelta heinäkuusta 2003 kesäkuuhun 2004, joten IFRS:n vaikutuksia ei ole huomioitu. CLOETTA FAZERIN OSAVUOSIKATSAUS Q2 2005 9
Toisen vuosineljänneksen tapahtumat Oy Karl Fazer Ab:n teki helmikuussa julkisen ostotarjouksen Cloetta Fazer AB:n osakkeista. Tukholman Pörssi ilmoitti 7. huhtikuuta, että kaupankäynti Cloetta Fazer AB:n osakkeilla tapahtuu 8. huhtikuuta lähtien O-listan tarkkailuosastolla, koska osakkeet eivät enää täytä omistuksen keskittymistä koskevaa listaussääntöä. Huhtikuussa saatiin päätökseen Puolan tytäryhtiön lopettamista vuonna 2005 koskevat neuvottelut ammattijärjestöjen kanssa. Tuotanto loppuu elokuun aikana. Cloetta Fazer jatkaa tärkeimpien tavaramerkkiensä myyntiä Puolassa. Ruotsissa lanseerattiin keväällä Polly-patukka, Polly Cappuccino Mint, Polly Fruities, Plopp Caramel ja Tutti Frutti Exotic. Polly-tavaramerkin myynti kasvoi vuoden ensimmäisellä puoliskolla 20 prosenttia. Suomessa lanseerattiin toukokuussa Kismet Snacks ja Choco, Pantteri Duo sekä uuden kokoiset Geisha- ja Karl Fazer Hearts -konvehtirasiat. Pantteri-tavaramerkin myynti kasvoi vuoden ensimmäisellä puoliskolla 13 prosenttia. Dumle-jäätelö, joka lanseerattiin keväällä Ruotsissa ja Tanskassa ja viime vuonna Suomessa, on ollut menestys kaikilla markkina-alueilla. Cloetta Fazer -konserni on Pohjoismaiden johtava makeisyhtiö 22 prosentin markkinaosuudellaan. Konsernilla on tuotantolaitoksia Ruotsissa ja Suomessa. Vahvat tavaramerkit, kuten Fazerin Sininen, Kexchoklad, Dumle, Geisha, Polly ja Center, ovat liiketoiminnan tärkein voimavara. Konsernin palveluksessa on keskimäärin 1 900 henkilöä, ja liikevaihto vuodelta 2004 oli noin 3 miljardia kruunua. Julkaisuajankohdat 2005 Osavuosikatsaukset kolmas vuosineljännes 19.10.2005 Kysymyksiin vastaavat TJ Karsten Slotte, matkapuhelin +46 70 687 9922, ja talousjohtaja Curt Petri, matkapuhelin +46 70 593 2169. Vuosikertomus ja osavuosikatsaukset julkaistaan myös Internetissä osoitteessa www.cloettafazer.fi Kesäkuun lopussa Cloetta Fazer solmi uuden jakelusopimuksen saksalaisen Brandt-yhtiön kanssa. Yhteistyön myötä Cloetta Fazer pystyy vahvistamaan asemaansa Saksassa valikoimalla, joka täydentää erinomaisesti Brandtin tuotevalikoimaa. Cloetta Fazer AB (publ) Y-tunnus 556014-2357 www.cloettafazer.fi Pääkonttori: WTC, Klarabergsviadukten 70, Box 735, 101 35 Stockholm, Sverige Puhelin +46 8 534 817 00, Faksi +46 8 411 2766 Rekisteröity toimipaikka: 590 69 Ljungsbro, Sverige, Puhelin +46 13 28 5000, Faksi +46 13 655 60