Kemiran tulos 16/24
Kemiran liiketoiminnot Pulp & Paper Chemicals Kemwater Paints & Coatings Industrial Chemicals Growhow GrowHow 2 738 milj. 23 23 16/24 Aasia Muut Amerikka Suomi Muut Pulp & Paper Chemicals Muut Pulp & Paper Chemicals Itä Eurooppa Muu Länsi Eurooppa Muu euroalue GrowHow Industrial Chemicals Kemwater Paints & Coatings GrowHow Industrial Chemicals Kemwater Paints & Coatings 2
Tammikesäkuu 24 lyhyesti Painopiste tehokkuudessa Milj. 46 24 46 23 Muutos % 16 24 16 23 Muutos % 112 23 Saavutettu %, 23 Liikevaihto 73 672 9 1447 1371 6 2738 53 Liikevoitto 55 47 17 19 81 35 149 73 Sidottu pääoma 1922 1898 1922 1898 1918 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % 9 7 9 7 7 Tulos/osake,,29,25 16,52,41 27,64 81 Rahavirta invest. jälkeen 75 12 54 59 19 3
Tammikesäkuu 24 lyhyesti Liiketoimintojen keskittäminen Ecocat Oy ja Metpela Oy myytiin Sopimus Kemira Fine Chemicals Oy:n myynnistä Kalsiumkloridiliiketoiminnan myyntiä selvitetään Sopimus Kemira Engineering Oy:n myynnistä Muut omaisuuden myynnit *) Kemwaterin yritysostot Puolassa ja Sloveniassa GrowHow n listausmahdollisuuksia tutkitaan *) M/S Kemira, Kotkaniemen kartano, Hedegaardin osakkeet, tontti ja rakennukset Buryssa 4
Kemirakonserni milj. 28 24 2 16 12 8 4 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto *) * ) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 milj. 18 16 14 12 1 8 6 4 2 % 1 8 6 4 2 1 2 3 4 1 2 3 4 13 46 79 112 Liikevoitto% Sidotun po:n tuotto 5
Liikevoitto 4 3 16/23 16/24 Kaikki strategiset liiketoimintayksiköt paransivat liikevoittoaan milj. 2 1 Pulp&Paper Chemicals Kemwater Paints & Coatings Industrial Chemicals GrowHow Vuoden 24 alusta Kemira soveltaa IFRS standardeja. 23 luvut on muutettu IFRS:n mukaisiksi. Liikevoitto 16/24: 19 milj. (81 milj. ) +35 % 6
Tuloslaskelma Muutos Muutos Saavutettu Milj. 46/24 46/23 % 16/24 16/23 % 23 %, 23 Liikevaihto 73 672 9 1447 1371 6 2738 53 Liiketoiminnan muut tuotot 17 4 24 1 28 Kulut 649 588 1275 1217 2446 Poistot 43 41 87 83 171 Liikevoitto 55 47 17 19 81 35 149 73 Rahoitustuotot ja kulut 3 6 13 1 22 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1 2 6 Nettorahoitustuotot ja kulut 4 6 15 1 28 Voitto ennen veroja ja väh.os. 51 41 23 94 71 33 121 77 Tuloverot 16 11 3 21 4 Vähemmistöosuus 1 2 1 5 Tilikauden voitto 34 3 16 62 49 27 76 82 7
Tase Milj. VASTAAVAA 3.6.24 31.12.23 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 224 228 Aineelliset hyödykkeet 113 191 Laskennalliset verosaamiset 1 17 Muut osakkeet 74 76 Muut sijoitukset 11 122 Pysyvät vastaavat yhteensä 1521 1534 Vaihtuvat vastaavat Vaihtoomaisuus 371 39 Saamiset Korolliset saamiset 11 13 Korottomat saamiset 649 571 Saamiset yhteensä 66 584 Rahoitusarvopaperit 37 29 Rahat ja pankkisaamiset 42 49 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 111 152 Vastaavaa yhteensä 2631 2586 8
Tase VASTATTAVAA 3.6.24 31.12.23 Oma pääoma Osakepääoma 217 217 Ylikurssirahasto 253 253 Arvonmuutos ja muut rahastot 55 52 Omat osakkeet 28 28 Voittovarat 59 466 Tilikauden voitto 62 76 Oma pääoma yhteensä 168 136 Vähemmistöosuus 33 32 Pitkäaikainen vieras pääoma Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 499 57 Laskennallinen verovelka 44 49 Varaukset 21 22 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 744 758 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 298 296 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 46 437 Varaukset 28 27 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 786 76 Vieras pääoma yhteensä 153 1518 Vastattavaa yhteensä 2631 2586 9
Nettovelat 8 1 milj. 6 4 2 8 6 4 2 Velkaantuneisuus % 1 2 3 6/4 1
Nettorahoituskulut *) milj. 35 3 25 2 15 1 5 6 5 4 3 2 1 % Keskimääräinen rah. kust. 1 2 3 4 13 46 79 112 Keskimääräinen rah. kust. % *) eivät sisällä osuutta osakkusyritysten tuloksista 11
Rahavirta investointien jälkeen 55 45 35 milj. 25 15 5 5 15 1 2 3 4 Koko vuosi 16 12
Tulos/osake ja sidotun pääoman tuotto,8 1 Tulos/osake,,7,6,5,4,3,2,1 8 6 4 2 Sidotun po:n tuotto, % 1 2 3 4 13 46 79 112 Sidotun po:n tuotto 13
Osakkeet & omistajat Markkinaarvo & oma pääoma 14 12 1 Omistajat 3.7.24 Suomalaiset instituutiot 25,2% Kotitaloudet 6,9 % Kemira 3,4 % milj. 8 6 4 2 1 2 3 4 Markkinaarvo Oma po. Kansainväliset instituutiot 8,3 % Suomen valtio 56,2 % Valtion omistuksen alaraja 15 % 2 685 optiota listattu 14
Pulp & Paper Chemicals Strateginen painopiste Tavoitteena olla 3 johtavan paperikemikaalien toimittajan joukossa Kokonaisratkaisuja paperinvalmistusprosessiin Maailmanlaajuinen kasvu asiakkaiden mukana Sovelluskehitys asiakkaiden tarpeiden mukaan Markkinaasemat paperiteollisuudessa Koko maailma 5. sija Eurooppa 4. sija USA 4. sija Pohjoismaat 2. sija Liikevaihto 23, 521 milj. Amerikka Aasia Suomi Muu Eurooppa Skandinavia 15
Suurimmat sellu ja paperikemikaalien tuottajat Valkaisu Retentio Liimat Kuiva/ märkälujuus Vedenkäsittely Saostumanesto Päällystys Liikevaihto milj. Ciba 93 Hercules 8 BASF 78 Eka Kemira 75 6 Nalco 55 Dow 52 Clariant 35 Bayer 3 = vahva markkina/teknologiaasema = markkinoilla läsnä 16
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 14 % lähinnä Yhdysvaltain yritysoston ansiosta Liikevoitto 17 % korkeampi kuin viime vuonna, 6 % liikevaihdosta Kannattavuuspaineita kovan kilpailun, ylläpitoseisokkien ja nousseiden raakaainehintojen takia, joita kompensoivat synergiat ja säästöt Vetyperoksidituotantoa lisätään Hollannissa ja Pigments & Additives Specialty Chemicals Ruotsissa Liikevaihto 16/24: 277 milj. (244 milj. ) Bleaching Chemicals 17
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 5 5 12 % 4 4 1 milj. 3 2 1 1 2 3 4 milj. 3 2 1 1 2 3 4 8 6 4 2 13 46 79 112 Liikevoitto% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 18
Kemwater Strateginen painopiste Globaali johtoasema saostuskemikaalien toimittajana kuntien vesilaitoksille Maailmanlaajuisen kattavuuden lisääminen Paikallinen / alueellinen liiketoiminta, joka perustuu edullisen raakaaineen hankintaan ja logistiikkaan Ratkaisuja teollisuuden jätevesi ja lieteongelmien hallintaan Liikevaihto 23, 215 milj. Amerikka Muut Markkinaasemat (saostuskemikaalit) Koko maailma USA Eurooppa Pohjoismaat Pohjoismaat 1. sija 2. sija 1. sija 1. sija ItäEurooppa Länsi Eurooppa 19
Saostuskemikaalien kulutus 5 kg / henkilö 18 kg / henkilö Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 13,5 milj. tonnia 1,9 mrd. 2
Kemwater Liikevaihto kasvoi 49 % edellisvuodesta lähinnä USA:n yritysoston ansiosta, positiivista kehitystä myös Euroopassa Liikevoitto 38 % korkeampi, 9 % liikevaihdosta Raakaaineiden, erityisesti raudan ja alumiinin hinnat kohonneet; nousua kompensoivat korkeammat hinnat ja myyntimäärät Yritysostot: Zlotniki Puolassa ja Belinka Sloveniassa Liikevaihto 16/24: 134 milj. (9 milj. ) 21
Kemwater 25 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 2 3 25 % milj. 15 1 5 milj. 25 2 15 1 5 2 15 1 5 1 2 3 4 1 2 3 4 13 46 79 112 Liikevoitto% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 22
Paints & Coatings Strateginen painopiste Johtava kauppa ja rakennusmaaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä Euroopassa Kauppa ja rakennusmaalit 7 % ja teollisuusmaalit 3 % myynnistä, Decon infrastruktuuri tukee Coatingsia Vahvat alueelliset brändit Lisäarvoa tuovaa kasvua Itä Euroopassa ja Venäjällä Liikevaihto 23, 439 milj. Markkinaasemat / Deco Suomi 1. sija Ruotsi 1. sija Baltian maat 1. sija Puola 2. sija Venäjä Tunnetuin brändi Markkinaasemat / Coatings Suomi 1. sija Baltian maat 1. sija Skandinavia 2. 3. sija Puola, Venäjä, Aktiivinen IsoBritannia rooli Itä Eurooppa Muut Suomi Muu Länsi Eurooppa Ruotsi 23
Maalin kulutus Euroopassa (litraa/henkilö) Väkiluku: miljoonaa asukasta / maa Kulutus henkeä kohden suurin LänsiEuroopassa 5 5 9 7 39 16 11 31 5 1 48 22 8 145 Merkittävät kasvumahdollisuudet Itä Euroopassa < 2 litraa / henkilö < 1 litraa / henkilö < 5 litraa / henkilö 24
Paints & Coatings Deco (~7 % liikevaihdosta) Liikevaihto kasvoi hiukan Liikevoitto kasvoi 36 % Kannattavuutta paransivat tehokkuuden lisääntyminen ja kertaluonteiset tuotot Coatings (~3 % liikevaihdosta) Liikevaihto laski 4 % edellisvuodesta Liikevoitto kasvoi 2 % IsossaBritanniassa siirrettiin toiminta yhteen toimipaikkaan Irlannin myyntiyhtiö myytiin Liikevaihto 16/24: 234 milj. (233 milj. ) 25
Paints & Coatings 5 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 4 % 4 3 1 milj. 3 2 milj. 2 1 6 2 1 1 2 1 2 3 4 2 1 2 3 4 6 13 46 79 112 Liikevoitto% Sidotun po:n tuotto 26
Industrial Chemicals Strateginen painopiste Kannattava kasvu ja vahva rahavirta Vahva teknologiapohja Erikoistuminen Johtava asema houkuttelevilla erikoistuotealueilla Hyötyy Kemiran synergioista Liikevaihto 23, 41 milj. Fine Chemicals Markkinaasemat TiO 2 Yksi tehokkaimpia sulfaattiprosesseja Muurahaishappo Koko maailma 2. sija Pesuainekemikaalit Koko maailma 3. sija Kalsiumkloridi Eurooppa 1. sija Fine Chemicals Tunnustettu asema rahtivalmistajana Muurahaishappo Pesuainekemikaalit Kalsiumkloridi Pigmentit 27
Industrial Chemicalsin markkinaalueet Yksikkö Palvelu Markkinaalue Asema Pigmentit TiO 2 pigmentit Sivutuotteet Painoväriteollisuus Kosmetiikka, elintarvike, lääke ja tekstiiliteollisuus Maalit, muovit Vedenpuhdistus => benchmark tuote => kasvun painopistealueet => yksi maailman tehokkaimmista sulfaattiprosessitehtaista Formics Muurahaishappo Muurahaishapon johdannaiset Formiaatti Tekstiili, nahka, kumi ja lääketeollisuus Maanviljely, biomateriaalin säilöntäaine ja elintarviketeollisuus Jäänesto, lämmönsiirto, öljykentät 2. maailmanlaajuisesti Chemidet Valkaisuaineet Pesuaineteollisuus Kolmen suurimman perkarbonaatin tuottajan joukossa Kalsiumkloridi Pölynsidonta Liukkauden torjunta Öljynporausnesteet Kosteudenpoistajat Tienrakennus Öljykentät Useat teollisuudenalat Markkinajohtaja Euroopassa Fine Chemicals Tunnettu tekijä hienokemikaaliteollisuudessa Rahtivalmistus Agrokemikaali ja lääketeollisuus 28
Industrial Chemicals Liikevaihto laski 2 % Liikevoitto 7 % korkeampi, 11 % liikevaihdosta, sisältää 4,6 milj. (1, milj. ) kertaluonteisia tuottoja TiO 2 hinnat 9 % alemmat euroissa; määrät 1 % korkeammat Muurahaishapon kysyntä parantunut toisella neljänneksellä Pesuainekemikaaliyksikön myyntimäärät nousivat normaalille tasolle toisen neljänneksen loppupuolella Fine Chemicalsin myynnistä allekirjoitettu sopimus Kalsiumkloridiliiketoiminnan myyntiä selvitetään Amerikka Itä Eurooppa Muut Pohjoismaat Länsi Eurooppa Liikevaihto 16/24: 212 milj. (217 milj. ) 29
Industrial Chemicals 5 Liikevaihto Net sales Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto 6 18 % 4 3 2 1 1 2 milj. 3 4 milj. 5 4 3 2 1 16 14 12 1 8 6 4 2 1 2 3 4 13 46 79 112 Liikevoitto% Sidotun po:n tuotto Luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia liiketoimintarakenteessa tapahtuneiden muutosten takia 3
GrowHow Strateginen painopiste Lisäarvoa asiakasryhmäkohtaisesta toimintamallista Operatiivinen tehokkuus Omaan rahavirtaan perustuva orgaaninen kasvu ja kehitys Markkinaasemat Suomi Tanska Baltian maat Beneluxmaat IsoBritannia 1. sija 1. sija 1. sija 2. sija 2. sija Liikevaihto 23, 1 25 milj. Intermediaatit Animal Nutrition Lannoitteet 31
Maailman viljavarastot vaikuttavat lannoitteiden kysyntään % 32 Maailman vehnävarastot ja hinta 18 35 14 3 1 25 6 2 2 1984/85 1986/87 1988/89 199/91 1992/93 1994/95 1996/97 1998/99 2/1 22/3 24/5 Varastot/kulutus % Keskim. vehnän hinta Lähteet:USDA, Reuters USD/t Lannoitteiden kysynnän kasvu pitkällä aikavälillä Maailman väestömäärä kasvaa Viljelysmaa/henkilö vähenee Ruokavalio muuttuu Historiallisesti lannoitteiden kysyntä ja hinnat korreloivat viljavarastojen ja viljan hintojen muutosten kanssa
GrowHow Liikevaihto laski hiukan 621 milj. euroon (632 milj. ) Lannoitteiden myyntimäärät laskivat 8 %, erityisesti Isossa Britanniassa Liikevoitto kasvoi 46 % korkeampien lannoitehintojen ansiosta; lannoitehinnat enemmän kuin kompensoivat korkeammat raakaaineiden, erityisesti kaasun, hinnat, 8 milj. tuotantoseisokit Tertressä ja IsossaBritanniassa, 1 milj. Jordanian yhteisyritys kärsii yhä käynnistysongelmista Rehufosfaattien hinnat alkoivat nousta, mutta yksikkö silti tappiollinen Lannoitetuotanto lopetettiin Tanskan Fredericiassa heinäkuussa 33
GrowHow 1 2 Liikevaihto Liikevoitto & sidotun pääoman tuotto *) * ) ilman 78 milj. arvonalennustappiota 22 % milj. 1 8 6 4 2 1 2 3 4 milj. 5 3 1 1 1 2 3 4 7, 5, 3, 1, 1, 13 46 79 112 Sidotun po:n tuotto Liikevoitto% 34
Näkymät vuodelle 24 Pulp & Paper Chemicals Sellu ja paperiteollisuuden matalasuhdanteen arvioidaan kääntyvän hitaasti nousuun loppuvuotta kohden Kemiran jalansija on vahvistunut sekä tuote ja palveluvalikoima laajentunut erityisesti PohjoisAmerikassa, minkä odotetaan lisäävän liikevaihtoa Liikevoiton arvioidaan olevan viimevuotisella tasolla Kemwater Kysynnän odotetaan edelleen kehittyvän suotuisasti Raakaaineiden hinnannousu rasittaa kannattavuutta; tätä kompensoivat osittain vaihtoehtoisten raakaaineiden käyttö sekä korkeammat hinnat ja myyntimäärät Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan paranevan viime vuodesta Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 35
Näkymät vuodelle 24 Paints & Coatings Liikevaihdon odotetaan pysyvän viime vuoden tasolla Kasvu jatkuu Venäjällä ja perustuu yhä enemmän paikalliseen tuotantoon Liikevoiton odotetaan kohoavan; tulosta parantavat tehokkuuden parantuminen ja synergiaedut Industrial Chemicals Nykyisellä rakenteella liikevaihdon ja liikevoiton odotetaan paranevan Titaanidioksidin kysyntä on piristynyt ja hintojen odotetaan nousevan asteittain Fine Chemicalsin ja kalsiumkloridiliiketoiminnan myynnit ja niiden ajoitus vaikuttavat tulokseeen ja liikevoittoon Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 36
Näkymät vuodelle 24 GrowHow Lannoitteiden hintatason uskotaan jatkuvan vahvana Viljavarastot poikkeuksellisen pienet, mikä vahvistaa viljan ja lannoitteiden hintoja Liikevaihdon arvioidaan pysyvän viime vuoden tasolla ja liikevoiton kasvavan GrowHow n listausta selvitetään Kemirakonserni Liikevaihdon, liikevoiton ja nettotuloksen uskotaan kasvavan viimevuotisesta Mahdolliset liiketoimintojen myynnit ja erityisesti GrowHow n listaaminen vaikuttavat tämän vuoden liikevaihtoon, tulokseen, taseeseen ja rahavirtaan Kaikki tässä esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 37
Kemiran tavoitteet FAST Keskitymme olennaisimpaan Focus Nostamme tavoitetasoa merkittävästi Ambition Kiihdytämme toteutuksen nopeutta Speed Lisäämme yhteistyötä Teamwork KEMIRA FROM GOOD TO GREAT 38