DANKE BANK OAKEOBLIGAATIO 2012: OAKEOBLIGAATIO NORJALAIET ÖLJYPALVELUYRITYKET Lainakohtaiset ehdot A. opimusehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 29.11.2011 päivättyyn sekä 16.12.2011, 22.12.2011 ja 10.2.2012 täydennettyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien Danske Bankin ja ampo Pankin joukkovelkakirjalainojen yleisten lainaehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty tähdellä *. Niiden lainojen, joiden osalta arvopaperimarkkinalain 2 luvun esitettä koskevien säännösten soveltaminen on pakollista, lopulliset lainakohtaiset ehdot ovat nähtävillä verkkosivuilla www.joukkolainat.fi viimeistään viikon kuluttua merkintäajan päättymisestä. Liikkeeseenlaskijaa ja tarjottavaa lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä, siihen viittaamalla liitetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. VAIKKA LAINAN TAKAIIN MAKETTAVA MÄÄRÄ ON EN NIMELLIARVO, IJOITTAJA VOI MENETTÄÄ OAN MERKINTÄHINNATA, JO LAINA ON MERKITTY YLIKURIIN. Lainan nimi: Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies ja maksuasiamies: Lainan pääoma ja valuutta: Lainan muoto: Arvo-osuuksien yksikkökoko: Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Danske Bank Osakeobligaatio 2012: Osakeobligaatio Norjalaiset Öljypalveluyritykset Danske Bank A/ ampo Pankki Oyj ampo Pankki Oyj Enintään 5.000.000 euroa Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) 1 000 euroa ama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla Ei ole Liikkeeseenlaskupäivä: 18.4.2012 Emissiokurssi: 110 % Takaisinmaksupäivä: 11.5.2016 Kohde-etuus: Kymmenen yhtiöiden osakkeista koostuva osakekori: i Osake i Bloomberg -tunnus Arvopaperipörssi IIN 1 TATOIL AA TL NO Equity Oslo NO0010096985 2 EADRILL LTD DRL NO Equity Oslo BMG7945E1057 3 PETROLEUM GEO-ERVICE PG NO Equity Oslo NO0010199151 4 UBEA 7 A UBc NO Equity Oslo LU0075646355
5 AKER OLUTION AA AKO NO Equity Oslo NO0010215684 6 TG NOPEC GEOPHYICAL CO AA TG NO Equity Oslo NO0003078800 7 DET NORKE OLJEELKAP AA DETNOR NO Equity Oslo NO0010345853 8 FRED OLEN ENERGY AA FOE NO Equity Oslo NO0003089005 9 POLARCU LTD PLC NO Equity Oslo KYG7153K1085 10 ARCHER LTD ARCHER NO Equity Oslo BMG0451H1097 Takaisinmaksumäärä: Lainan pääoman nimellisarvo sekä jäljempänä määritelty mahdollisesti maksettava hyvitys. Korko/hyvitys: Ehto 7.3 (Muu peruste hyvityksen määräytymiselle) Hyvityksen määrä lainaosuutta kohden lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti: Yksikkökoko x Tuottokerroin x [Max(0; PerfBasket)] x Valuuttakerroin Tuottokerroin: 100 % PerfBasket lasketaan seuraavan kaavan mukaisesti: 7 1 Perf 3 40% hare k 10 k 1 Kullakin osakekorin osakkeella (i = 1 10) on yhtä suuri paino (1/10). Kolmen parhaiten kehittyneen osakkeen kehitys korvataan 40 % kiinteällä arvonmuutoksella (huolimatta niiden todellisesta arvonmuutoksesta) ja tämä arvonmuutos lisätään muiden seitsemän osakkeen todelliseen arvonmuutokseen. Laskennassa seitsemän heikoimmin kehittyneen osakkeen (k = 1 7) laskennassa käytetään kyseisten osakkeiden todellista arvonmuutosta. Heikoimmin kehittyneet osakkeet ovat korin 10 osakkeen joukosta niitä, joiden hare Perf i on pienin. Osakkeen todellinen arvonmuutos (hare i Perf ) lasketaan seuraavasti: hare Perf i i, t i,0 i,0 i,0 tarkoittaa kyseisen osakkeen i (i = 1 10) lähtöarvoa. i, t tarkoittaa kyseisen osakkeen i (i = 1 10) päättymisarvoa. Valuuttakerroin = Valuuttakurssin alkuarvo / Valuuttakurssin loppuarvo Valuuttakurssin alkuarvo tarkoittaa Valuuttakurssin arvoa Lähtöpäivänä. Valuuttakurssin loppuarvo tarkoittaa Valuuttakurssin arvoa viimeisenä Arvostuspäivänä. Valuuttakurssilla tarkoitetaan EUR/NOK-kurssia eli Euron (EUR) kurssia suhteessa Norjan kruunuun (NOK) siten kuin se on vahvistettu Euroopan Keskuspankin toimesta klo 14.15 CETaikaa (Reuters: ECB37). Mikäli osakekorin tuotto on 0 tai vähemmän, indeksilainalle ei
kerry hyvitystä. Osakkeen Lähtöarvo: Osakkeen i (i = 1 10) ulkemisarvo Lähtöpäivänä. Lähtöpäivä: 16.4.2012 Osakkeen Päättymisarvo: Arvostuspäivät: ulkemisarvo: Laskenta-asiamies: Pankkipäiväolettama: Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Lainaosuuden haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Arvo-osuuksien luovutus: Lähtö- tai arvostuspäivän siirtyminen: Lainaehtojen muuttaminen osaketta koskevan muutoksen vuoksi: Korjaus osakkeen kurssiin: Osakkeen i (i = 1 10) Päättymisarvo, joka muodostuu Arvostuspäivien ulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. Kuukausittain alkaen (ja mukaan lukien) 18.4.2015 ja päättyen (ja mukaan lukien) 18.4.2016 (yhteensä 13 havaintoa). ulkemisarvo on Osakkeen pörssin julkaisema, laskentaasiamiehen määrittämä päätöskurssi. ampo Pankki Oyj euraava Ei Ei Arvo-osuudet kirjataan merkitsijöiden ilmoittamille arvoosuustileille arvo-osuusjärjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti viimeistään kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Yleisten ehtojen kohta 10.1.1 soveltuu Yleisten ehtojen kohta 10.1.2 soveltuu Yleisten ehtojen kohta 10.1.3 soveltuu Muut ehdot: Oikeus saada tietoja: Lainan IIN-koodi: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada arvo-osuusjärjestelmästä annetussa laissa tarkoitettu luettelo velkojista. FI4000041892 B. Muut tiedot Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään soveltuvin osin kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Danske Bankin hallitus on päättänyt joukkovelkakirjaohjelman perustamisesta 24.1.2008 pitämässään kokouksessa. Liikkeeseenlaskijalla on ja se huolehtii myös tulevaisuudessa, että sillä on kaikki lainojen liikkeeseen laskemiseen ja lainaehtojen mukaisten velvoitteiden täyttämiseen tarvittavat luvat ja valtuutukset. Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäaika: Ns. yksittäinen laina, jota tarjotaan yleisölle 13.4.2012 klo 14 asti
Merkintäpaikat: Merkintäpalkkio: Danske Markets 2 %, jos sijoitus on 100 000 euroa tai alle 1,5 %, jos sijoitus on enemmän kuin 100 000 euroa, mutta enintään 500 000 euroa 1 %, jos sijoitus on yli 500 000 Merkintäoikeudet: Ehto lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä: Lainan tuotto: Kohde-etuuden arvon vaikutus: Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 18.4.2012 muuttuneen markkinatilanteen, alhaisen merkintämäärän (alle miljoona euroa) tai jonkin muun syyn vuoksi, joka liikkeeseenlaskijan arvion mukaan voi vaarantaa liikkeeseenlaskun onnistumisen. Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla www.joukkolainat.fi. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä pienennetään ylimerkinnän johdosta, liikkeeseenlaskija maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) pankkipäivän kuluessa peruutus- tai pienennyksestä päättämispäivästä lukien. Lainan efektiivinen korkotuottoprosentti voidaan laskea vasta laina-ajan päättyessä. Lainan tuotto riippuu lainaehtojen mukaan lasketusta kohde-etuuden arvonkehityksestä. Kohde-etuuden tuoton ollessa nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Nimellispääoma palautetaan kuitenkin kokonaisuudessaan eräpäivänä kurssikehityksestä riippumatta. elvitys mahdollisesta kohde-etuudesta, ja jos niitä on useampia, niiden painotuksista: Tietoja kohde-etuuden arvon kehityksestä ja sen volatiliteetista ennen laina-ajan alkamista ja laina-aikana saatavilla merkintäpaikoista. Kohde-etuusarvopapereiden liikkeeseenlaskijat ja arvopapereiden IINkoodit ovat: i Osake i Bloomberg -tunnus Arvopaperipörssi IIN 1 TATOIL AA TL NO Equity Oslo NO0010096985 2 EADRILL LTD DRL NO Equity Oslo BMG7945E1057 3 PETROLEUM GEO-ERVICE PG NO Equity Oslo NO0010199151 4 UBEA 7 A UBc NO Equity Oslo LU0075646355 5 AKER OLUTION AA AKO NO Equity Oslo NO0010215684 6 TG NOPEC GEOPHYICAL CO AA TG NO Equity Oslo NO0003078800 7 DET NORKE OLJEELKAP AA DETNOR NO Equity Oslo NO0010345853 8 FRED OLEN ENERGY AA FOE NO Equity Oslo NO0003089005 9 POLARCU LTD PLC NO Equity Oslo KYG7153K1085 10 ARCHER LTD ARCHER NO Equity Oslo BMG0451H1097
trukturointikustannus: Arvio lainasta liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Pörssilistaus: Arvio pörssilistauksen alkamisesta: Lainan mahdollisia erityisriskejä: Lainan vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,8 % p.a. Arvio perustuu korko- ja johdannaismarkkinatilanteeseen 28.3.2012. trukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Arviolta 99 % merkitystä määrästä. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina listataan Helsingin Pörssiin. Kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Liikkeeseenlaskijariski ijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski Indeksilainan tuotto riippuu valitun kohde-etuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Mikäli kohdeetuuden arvonnousu on 0 tai vähemmän, indeksilainalle ei kerry hyvitystä. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. ijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohdeetuuteen. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Valuuttakurssiriski Indeksihyvityksen euromääräinen arvo riippuu EUR/NOK valuuttakurssin kehityksestä ja norjan kruunun heikkeneminen suhteessa euroon voi vaikuttaa jälkimarkkinahintaan ja maksettavan indeksihyvityksen määrään negatiivisesti. Jälkimarkkinariski ijoitusta lainaan suositellaan vain, jos sijoittaja ei tarvitse sijoitettua pääomaa ennen sen eräpäivää. Mikäli sijoittaja kuitenkin haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu nimellispääoma. ijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset Lainaehdot mahdollistavat, että laskenta-asiamies voi tehdä
lainaehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa. uojausriski Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon. Likviditeettiriski Lainan järjestäjä pyrkii tarjoamaan lainalle jälkimarkkinat lakien, säännösten ja sisäisten toimenpideohjeidensa puitteissa. Vaikka jälkimarkkinat olisivat olemassa, niiden likviditeetti voi olla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen. Katso lisäksi Ohjelmaesitteen kohta Riskitekijät. Helsingissä, 11. huhtikuuta 2012. DANKE BANK A/