Valkeakosken Energia Oy TASEKIRJA

Valkeakosken Energia Oy TASEKIRJA 31.12.2012

Valkeakosken Energia Oy Roineenkatu 24, PL 89 37601 VALKEAKOSKI Puh. (03) 5691 101 Telefax (03) 5846 000 Y-tunnus 1032198-3 Kaupparekisteri nro 647.731 Sisällysluettelo Sivu Toimintakertomus 1 3 Tuloslaskelma 4 Tase 5 Rahoituslaskelma 6 Liitetiedot 7 23 Tilinpäätöksen allekirjoitus ja tilintarkastajien tasemerkintä 24 Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista 25

Hallituksen toimintakertomus 1.1. 31.12.2012 TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kertomusvuosi oli yhtiön 17. toimintavuosi ja jatkoa vuonna 1950 perustetun kunnallisen liikelaitoksen toiminnalle. Yhtiö kuuluu kuntakonserniin; kaikki osakkeet (400 kpl) omistaa Valkeakosken kaupunki. Yhtiön hallinnolliseen organisaatioon kuuluvat yhtiökokous ja 7-jäseninen hallitus. Tilintarkastajina ovat toimineet Idman Vilén Grant Thornton Oy Tampereelta sekä Oy Audiarev Ab Helsingistä. Euroopan velkakriisi ja teollisuuden tuotannon painuminen näkyi v. 2012 raaka-aineiden hintojen alhaisuutena. Samaan aikaan Pohjoismaiden vesivarantotilanne toi sähkön tukkumarkkinoille runsaasti halpaa vesivoimaa. Raaka-aineiden, päästöoikeuksien, pienentyneen kulutuksen ja vesivoiman runsaasta tarjonnasta johtuen sähkön tukkuhinnat olivat v. 2012 alhaiset. Märästä vesivuodesta johtuen turvetuotanto onnistui Suomessa huonosti, joka johti polttoaineen saatavuusongelmiin turvevoimalaitoksilla, myös Valkeakosken Energia Oy:n osakkuusyhtiössä Kanteleen Voima Oy:ssä. Yhtiöllä on GSC Oy:n hyväksyntä laatujärjestelmälle standardin ISO 9001 mukaisena, ympäristöjärjestelmälle ISO 14001:n mukaisena sekä työterveys- ja työturvallisuusjärjestelmälle OHSAS 18001 mukaisena. Ympäristövaikutukset otettiin toiminnassa huomioon, eikä tilikaudella tapahtunut merkittäviä ympäristövahinkoja. Ympäristöraportti yhtiön toiminnan ympäristövaikutuksista on julkaistu vuosikertomuksen osana yhtiön kotisivuilla. LIIKETOIMINTA 2012 2011 2010 Sähkön myynti (GWh) 188,9 172,1 182,7 Sähkön siirto (GWh) 166,3 160,1 166,4 Kaukolämpö (GWh) 124,0 112,6 134,0 Maakaasu (GWh) 40,4 34,8 27,1 josta myyntiä varten (GWh) 28,3 26,4 27,1 Sähköntuotanto (GWh) 26,5 64,9 90,1 Oma lämmöntuotanto (GWh) 17,6 12,8 16,3 Ostolämpö (GWh) 116,7 121,2 129,0 Uusien liittymien myynti jatkui normaalin suuruisena. Sähkön tuotannon, hankinnan ja myynnin riskienhallinta oli vaikeaa sähkömarkkinoiden nopeissa muutostilanteissa. Vuonna 2012 ostettiin edellisen vuoden tapaan normaalia huomattavasti enemmän kaukolämpöä UPM:n Tervasaaren tehtaalta, mikä puolestaan piti maakaasun käytön vähäisenä omassa lämmön ja sähkön tuotannossa. Osakkuusyhtiö Suomen Paikallisverkot Oy fuusioitui 31.12.2012 Forssan Verkkopalvelut Oy:öön. Fuusiolla virtaviivaistettiin omistusrakennetta, eikä sillä ole suoraa vaikutusta Valkeakosken Energia Oy:n toimintaan. 1

TALOUS 2012 2011 2010 Liikevaihto (milj. euroa) 28,7 27,6 26,1 Liikevoitto (milj. euroa) 2,4 3,3 2,6 Tilikauden voitto (milj. euroa) 1,9 1,7 1,9 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 8,5 11,6 10,4 Omavaraisuusaste (%) 52,3 55,8 48,7 INVESTOINNIT Sähköverkko Kaukolämpöverkosto Sähkön myynti Sijoitukset osakkuusyhtiöihin Investoinnit yhteensä 1,2 milj. euroa 0,2 milj. euroa 0,2 milj. euroa 1,2 milj. euroa 2,8 milj. euroa Keskeneräisiä investointeja vuoden lopussa Aktivoitujen palkkojen osuus investoinneista 0,3 milj. euroa 0,5 milj. euroa RAHOITUS Yhtiön pitkäaikaiset lainat tilikauden lopussa olivat ilman liittymismaksuja 7,7 milj. euroa ja taseen loppusumma 36,5 milj. euroa. Yhtiön maksuvalmius ja omavaraisuusaste olivat hyvällä tasolla. RISKIT Yhtiön toiminnan riskit liittyvät sähkömarkkinoiden epävarmuuksiin: vesivarastotilanteeseen, polttoaineiden ja päästöoikeuksien hintakehitykseen, sääolosuhteisiin, voimalaitosten käytettävyyksiin ja sähköverkkoregulaation ennakoimattomuuteen. Riskeihin on varauduttu riskipolitiikalla ja -käsikirjalla, verkkoinvestoinneilla, vikapäivystyksellä ja vakuutuksilla. HALLINTOELIMET JA HENKILÖSTÖ Hallituksen jäseninä olivat Jorma Rantanen, Mirja Anolin, Esko Lehtonen, Eeva Niskavaara, Heli Puputti, Heimo Tuomarla ja Eero Väyrynen. 2012 2011 2010 Henkilöstön määrä tilikauden aikana keskimäärin 39 37 38 tilikauden lopussa 37 37 37 Palkat ja palkkiot (milj. euroa) 1,9 1,8 1,9 2

LÄHITULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Tukkusähkön hinnat ovat pysyneet alhaalla johtuen vähentyneestä kulutuksesta, alhaisista polttoaineen hinnoista (paitsi öljyn ja maakaasun) sekä päästöoikeusmarkkinan romahtamisesta. Tämä tullee näkymään sähkön myynnin ja tuotannon huonona tulosvuotena 2013. Maakaasun hintataso pysyy edelleen korkealla. Vaihtoehtoisia biopohjaisia lämmitysratkaisuja on toteutettu pellettilämpökeskuksin ja lisäratkaisuja pyritään tekemään vuoden 2013 aikana. HALLITUKSEN EHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE Tilikauden voitto oli 1 939 085,37 euroa. Hallitus esittää osinkoa jaettavaksi voitonjakokelpoisista varoista 4 500,00 euroa osakkeelta eli yhteensä 1 800 000,00 euroa. 3

TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 LIIKEVAIHTO 28 737 644,79 27 565 012,48 Valmistus omaan käyttöön 514 425,86 386 210,85 Liiketoiminnan muut tuotot 274 454,61 548 289,81 Materiaalit ja palvelut 21 902 367,91 20 161 787,25 Henkilöstökulut 2 313 641,79 2 241 823,37 Poistot ja arvonalentumiset 1 721 854,86 1 594 699,73 Liiketoiminnan muut kulut 1 195 960,73 1 209 983,99 LIIKEVOITTO 2 392 699,97 3 291 218,80 Rahoitustuotot ja -kulut 14 902,61 6 984,43 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 2 377 797,36 3 284 234,37 Tilinpäätössiirrot 192 524,90 1 000 000,00 Tuloverot 631 236,89 590 436,72 TILIKAUDEN VOITTO 1 939 085,37 1 693 797,65 4

TASE 31.12.2012 31.12.2011 V a s t a a v a a PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 446 543,93 346 104,37 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 16 280,40 16 280,40 Rakennukset ja rakennelmat 752 419,88 779 940,96 Moottorivoimalaitos 2 420 504,81 2 739 426,59 Siirto- ja jakeluverkosto 13 000 768,80 12 964 635,36 Koneet ja kalusto 355 031,52 284 189,85 Keskeneräiset työt 262 726,22 101 005,04 SIJOITUKSET Osuudet omistusyhteysyrityksissä 5 924 875,83 5 674 875,83 Muut osakkeet ja osuudet 1 974 152,52 1 485 097,80 Muut saamiset 2 995 000,00 2 500 000,00 Pysyvät vastaavat yhteensä 28 148 303,91 26 891 556,20 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 236 130,32 215 112,66 Saamiset Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 6 246 874,65 4 754 039,02 Siirtosaamiset 434 480,65 484 152,12 Rahoitusarvopaperit 595 863,26 595 863,26 Rahat ja pankkisaamiset 814 472,24 1 576 202,48 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 8 327 821,12 7 625 369,54 V a s t a a v a a y h t e e n s ä 36 476 125,03 34 516 925,74 V a s t a t t a v a a OMA PÄÄOMA Osakepääoma 672 751,71 672 751,71 Muut rahastot 8 392 982,40 8 392 982,40 Edellisten tilikausien voitto 1 326 247,41 1 432 449,76 Tilikauden voitto 1 939 085,37 1 693 797,65 Oma pääoma yhteensä 12 331 066,89 12 191 981,52 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 3 031 572,24 3 224 097,14 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Liittymismaksut 7 087 096,95 6 909 537,23 Lainat rahoituslaitoksilta 7 715 000,00 7 225 000,00 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 14 802 096,95 14 134 537,23 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 1 310 000,00 910 000,00 Ostovelat 3 237 775,84 2 156 885,52 Muut velat 1 173 882,13 1 337 634,09 Siirtovelat 589 730,98 561 790,24 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 6 311 388,95 4 966 309,85 V a s t a t t a v a a y h t e e n s ä 36 476 125,03 34 516 925,74 5

RAHOITUSLASKELMA 1 000 2012 2011 Liiketoiminnan rahavirta: Myynnistä saadut maksut 27 519 29 514 Maksut liiketoiminnan kuluista 23 838 25 953 Liiketoiminan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 3 681 3 561 Rahoituserät 15 7 Maksetut verot 552 789 Liiketoiminnan rahavirta ennen satunnaisia eriä 3 114 2 765 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta Liiketoiminan rahavirta (A) 3 114 2 765 Investointien rahavirta: Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 2 979 2 359 Investointien rahavirta (B) 2 979 2 359 Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen muutos 890 1 010 Muiden velkojen muutos 75 365 Liittymismaksujen muutos 177 4 Maksetut osingot ja muu voitonjako 1 800 1 750 Rahoituksen rahavirta (C) 658 2 391 RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) 523 1 985 Rahavarat tilikauden alussa 1 636 3 621 Rahavarat tilikauden lopussa 1 113 1 636 Rahavarojen muutos 523 1 985 6

TILINPÄÄTÖKSEN 31.12.2012 LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Käyttöomaisuuden arvostus Käyttöomaisuus on aktivoitu välittömään hankintamenoon. Suunnitelman mukaiset poistot on määritelty käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. Kokemusperäisesti määritellyt pitoajat ovat seuraavat. Aineettomat oikeudet 5 10 v Muut pitkävaikutteiset menot 5 v Rakennukset ja rakennelmat 40 v Moottorivoimalaitos 20 v Siirto- ja jakeluverkostot 10 25 v Koneet ja kalusto 5 7 v Vaihto-omaisuuden arvostus Vaihto-omaisuuden hankintamenoon on luettu muuttuvat menot. Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen myyntihintaan. Johdannaiset Yhtiön johdannaiset sisältävät valuutta-, koronvaihto- ja energian johdannaisia. Valuutta- ja koronvaihtosopimuksilla vaihdetaan yhtiön rahalaitoslainojen vaihtuva korko kiinteäksi. Energiajohdannaiset suojaavat energian hankintaa. Energian ostojen esittäminen Kanteleen Voima Oy:n menot on käsitelty omakustannusperiaatteen mukaisesti energian hankintakustannuksissa. Tuloslaskelman liitetiedot (1 000 ) 2012 2011 Liikevaihto toimialoittain Sähkön siirto 5 492 4 934 Sähkön myynti 10 471 9 575 Kaukolämpö, maakaasu 10 809 9 400 Muut 2 271 3 987 Sisäiset palveluveloitukset 305 331 Yhteensä 28 738 27 565 Valmistus omaan käyttöön Valmistus omaan käyttöön sisältää vain aktivoituja palkkoja 514 386 Liiketoiminnan muut tuotot Käyttöomaisuuden myynti 14 3 Myydyt päästöoikeudet 247 436 Muut 13 129 Yhteensä 274 568 7

Materiaalit ja palvelut 2012 2011 Energian ostot 21 186 19 671 Aineet ja tarvikkeet (tavarat) Ostot tilikauden aikana 546 366 Varaston muutos (+/ ) 21 57 Ulkopuoliset palvelut 191 182 Yhteensä 21 902 20 162 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Yhtiön palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin Toimihenkilöitä 22 21 Työntekijöitä 17 16 Yhteensä 39 37 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 1 887 1 821 Eläkekulut 358 345 Muut henkilösivukulut 62 66 Yhteensä 2 307 2 232 Palkkiot hallintotyöskentelystä Toimitusjohtajan ja hallituksen palkkiot 7 10 Henkilöstökulut yhteensä 2 314 2 242 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot: Aineettomat oikeudet 111 62 Rakennukset ja rakennelmat 27 27 Moottorivoimalaitos 319 319 Siirto- ja jakeluverkostot 1 172 1 104 Koneet ja kalusto 93 83 Yhteensä 1 722 1 595 Tilintarkastajien palkkiot Tilintarkastus 27 25 Muut 1 1 Yhteensä 28 26 Rahoitustuotot ja -kulut Korkotulot konsernitilistä 5 15 Korkotulot 193 193 Rahoitustulot 72 66 Korkomenot konsernitilistä 1 2 Korkomenot 284 279 Yhteensä 15 7 Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus 193 1 000 8

Taseen liitetiedot (1 000 ) 2012 2011 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 929 594 Lisäykset 1.1. 31.12. 212 335 Vähennykset 1.1. 31.12. Hankintameno 31.12. 1 141 929 Kertyneet sumupoistot 694 583 Kirjanpitoarvo 31.12. 447 346 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 1.1. 14 14 Poistoeron muutos 1.1. 31.12. 11 0 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 31.12. 3 14 Muut pitkävaikuitteiset menot Hankintameno 1.1. 115 115 Lisäykset 1.1. 31.12. 0 0 Vähennykset 1.1. 31.12. Hankintameno 31.12. 115 115 Kertyneet sumupoistot 115 115 Kirjanpitoarvo 31.12. 0 0 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 1.1. 0 0 Poistoeron muutos 1.1. 31.12. 0 0 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 31.12. 0 0 Ennakkomaksut aineettomista oikeuksista Hankintameno 1.1. 0 24 Lisäykset 1.1. 31.12. 0 0 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 24 Hankintameno 31.12. 0 0 Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1. 16 0 Lisäykset 1.1. 31.12. 0 16 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 0 Hankintameno 31.12. 16 16 Kirjanpitoarvo 31.12. 16 16 9

2012 2011 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 1 101 1 101 Lisäykset 1.1. 31.12. 0 0 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 0 Hankintameno 31.12. 1 101 1 101 Kertyneet sumupoistot 349 321 Kirjanpitoarvo 31.12. 752 780 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 1.1. 5 5 Poistoeron muutos 1.1. 31.12. 0 0 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 31.12. 5 5 Moottorivoimalaitos Hankintameno 1.1. 6 378 6 378 Lisäykset 1.1. 31.12. 0 0 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 0 Hankintameno 31.12. 6 378 6 378 Kertyneet sumupoistot 3 958 3 639 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 420 2 739 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 1.1. 113 113 Poistoeron muutos 1.1. 31.12. 0 0 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 31.12. 113 113 Siirto- ja jakeluverkosto Hankintameno 1.1. 32 053 30 200 Lisäykset 1.1. 31.12. 1 208 1 853 Vähennykset ja romutukset 1.1. 31.12. 0 0 Hankintameno 31.12. 33 261 32 053 Kertyneet sumupoistot 20 737 19 565 Kertyneet vähennysten ja romutusten sumupoistot 477 477 Kirjanpitoarvo 31.12. 13 001 12 965 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 1.1. 2 950 1 950 Poistoeron muutos 1.1. 31.12. 142 1 000 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 31.12. 2 808 2 950 10

2012 2011 Koneet kalusto Hankintameno 1.1. 1 899 1 824 Lisäykset 1.1. 31.12. 163 75 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 0 Hankintameno 31.12. 2 062 1 899 Kertyneet sumupoistot 1 707 1 615 Kirjanpitoarvo 31.12. 355 284 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 1.1. 142 142 Poistoeron muutos 1.1. 31.12. 39 0 Kokonais- ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus 31.12. 103 142 Keskeneräiset työt Hankintameno 1.1. 101 520 Lisäykset 1.1. 31.12. 255 101 Vähennykset 1.1. 31.12. 93 520 Kirjanpitoarvo 31.12. 263 101 Sijoitukset Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 5 675 5 375 Lisäykset 1.1. 31.12. 250 300 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 5 925 5 675 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1. 1 485 1 286 Lisäykset 1.1. 31.12. 489 199 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 974 1 485 Muut saamiset Hankintameno 1.1. 2 500 2 500 Lisäykset 1.1. 31.12. 495 0 Vähennykset 1.1. 31.12. 0 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 995 2 500 11

Omistusyhteysyritykset 2012 2011 Tunturivoima Oy Ltd, Pietarsaari Yhtiön omistusosuus 50 % 50 % Valkeakosken Energia Oy:n osuus omasta pääomasta 959 1 052 Valkeakosken Energia Oy:n osuus tuloksesta 93 51 Forssan Verkkopalvelut Oy Yhtiön omistusosuus 50 % Valkeakosken Energia Oy:n osuus omasta pääomasta 261 Valkeakosken Energia Oy:n osuus tuloksesta 461 Forssan Energia Oy Yhtiön omistusosuus 50 % 50 % Valkeakosken Energia Oy:n osuus omasta pääomasta 164 30 Valkeakosken Energia Oy:n osuus tuloksesta 116 273 Pitkäaikaiset lainasaamiset Siirtosaamisten pääerät Korkosaamiset pääomalainasta 175 175 Sähköenergian jaksotus 166 73 Verosaamiset 0 67 Muut 93 169 Yhteensä 434 484 Oma pääoma Osakepääoma 673 673 Muut rahastot Vararahasto 8 393 8 393 Edellisten tilikausien voitto 3 126 3 182 Osingonjako 1 800 1 750 Tilikauden voitto 1 939 1 694 Oma pääoma yhteensä 12 331 12 192 Tilinpäätössiirtojen kertymä Tilinpäätossiirtojen kertymä yhtiössä muodostuu kertyneestä poistoerosta. Velat omistusyhteysyrityksille ovat luonteeltaan ostovelkaa. 12

Siirtovelkojen pääerät 2012 2011 Palkkojen jaksotukset sivukuluineen 476 454 Verovelat 12 0 Muut 102 107 Yhteensä 590 561 Vastuusitoumukset ja muut vastuut Rahalaitoslainat 9 025 8 135 Annetut yrityskiinnitykset 13 000 10 400 Pantatut osakkeet (kirjanpitoarvo) 596 596 Muiden puolesta annetut vakuudet Takaukset osakkuusyhtiöiden puolesta 16 822 15 750 Leasingvastuiden yhteismäärä Seuraavalla tilikaudella maksettavat 11 10 Myöhemmin maksettavat 19 25 Yhteensä 30 35 Atk-laitteiden leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti viiden vuoden leasingsopimuksia, jotka sisältävät lunastusehdon. Konttorikoneiden leasingsopimukset eivät sisällä lunastusehtoja. Muut vastuut Konsernitilin limiitistä käytetty 297 536 Yhtiö on osakkaana Kanteleen Voima Oy:ssä, jonka kuluista osakkaat ovat sitoutuneet vastaamaan osakkuuksiensa suhteessa. Yhtiö on sitoutunut Fennovoima-hankkeeseen kuudennen ydinvoimalan rakentamiseksi Suomeen. Hankkeeseen osallistutaan Katternö Kärnkraft Oy Ab:n kautta. Osakkaat ovat sitoutuneet vastaamaan kuluista osakkuuksiensa suhteessa. Johdannaiset: Sähköjohdannaiset Markkina-arvon erotus nimellisarvoon (1 000 ) 3 952 2 099 Päästöoikeusjohdannaiset Markkina-arvon erotus nimellisarvoon (1 000 ) 0 179 Sopimusten nimellisarvoa ei ole netotettu osto- ja myyntisuojaustoiminnan kesken. Taulukko sisältää energian suojaamistarkoituksessa tehtyjä johdannaisia. Kaikki suojaavat johdannaiset kohdistuvat suojaamaan vuosien 2013 2019 hintariskiä. 13

Oman tuotannon päästöoikeudet 2012 2011 Oikeudet t co2 116 201 92 964 Toteutuneet t co2 38 763 27 904 Yli-/alijäämä t co2 77 438 65 060 Hankinta jaksolle 2009 2012 0 0 Myyty 2011 70 000 20 000 Ylijäämä 7 438 45 060 Vuoden yli/alijäämän markkina-arvo 31.12. 50 207 329 839 Päästökauppajaksoa varten tehdyt hankinnat, kirjataan tilinpäätöksessä siirtosaamisiin siltä osin, kun niitä ei ole käytetty. Raukeavat päästöoikeushankinnat on kulukirjattu liiketoiminnan muissa kuluissa. Päästöoikeudet vuosille 2008 2012 ovat 116 201 t co2 Vertailutietoa muutettu toteutuneitten päästöoikeuksien osalta. 14

SÄHKÖMARKKINALAIN ERIYTETTYJEN TILINPÄÄTÖSTIETOJEN LIITETIEDOT SÄHKÖVERKKOTOIMINTA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 LIIKEVAIHTO 5 492 041,62 4 933 967,16 Valmistus omaan käyttöön (+) 448 577,01 356 789,76 Liiketoiminnan muut tuotot 15 828,91 20 604,18 Muut liiketoiminnan muut tuotot 15 828,91 20 604,18 Materiaalit ja palvelut 1 064 659,11 958 677,12 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 317 176,85 362 090,99 Häviösähkö 253 384,00 283 871,52 Muut ostot tilikauden aikana 84 810,51 134 803,75 Varastojen muutos 21 017,66 56 584,28 Ulkopuoliset palvelut 122 636,17 106 487,20 Alueverkko-, kantaverkko- ja verkkopalvelumaksut 624 846,09 490 098,93 Henkilöstökulut 1 161 434,41 1 188 604,53 Palkat ja palkkiot 948 891,91 972 662,12 Henkilösivukulut 181 183,77 35 000,50 Eläkekulut 31 358,73 180 941,91 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 900 853,57 818 329,74 sähköverkon hyödykkeistä 793 526,85 739 989,04 muista pysyvien vastaavien hyödykkeistä 107 326,72 78 340,70 Liiketoiminnan muut kulut 527 791,20 476 189,88 Vuokrakulut 39 699,15 43 800,82 Muut liiketoiminnan muut kulut 488 092,05 432 389,06 LIIKEVOITTO 2 301 709,25 1 869 559,83 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 33 512,15 22 460,99 Saman konsernin yrityksiltä 4 877,35 14 644,67 Muilta 28 634,80 7 816,32 Korkokulut ja muut rahoituskulut 4 896,62 28,46 Saman konsernin yrityksille 757,02 0,00 Muille 4 139,60 28,46 Voitto ennen satunnaisia eriä 2 330 324,78 1 891 992,36 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 2 330 324,78 1 891 992,36 Tilinpäätössiirrot 46 001,48 1 000 000,00 Poistoeron muutos 46 001,48 1 000 000,00 Tuloverot 533 059,44 231 918,01 Tilikauden voitto 1 843 266,82 660 074,35 15

MUU SÄHKÖLIIKETOIMINTA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 LIIKEVAIHTO 11 820 531,02 13 029 840,06 Valmistus omaan käyttöön (+) 32 797,55 0,00 Liiketoiminnan muut tuotot 43 319,60 181 436,96 Materiaalit ja palvelut 11 562 036,13 11 987 072,67 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 11 560 440,08 11 986 205,45 Muut ostot tilikauden aikana 11 560 440,08 11 986 205,45 Ulkopuoliset palvelut 1 596,05 867,22 Henkilöstökulut 354 286,57 335 106,29 Palkat ja palkkiot 289 452,13 274 042,21 Henkilösivukulut 9 565,74 9 837,68 Eläkekulut 55 268,70 51 226,41 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 216 413,65 185 868,09 muista pysyvien vastaavien hyödykkeistä 216 413,65 185 868,09 Liiketoiminnan muut kulut 302 467,68 368 671,53 Vuokrakulut 9 525,41 10 001,43 Muut liiketoiminnan muut kulut 292 942,27 358 670,10 LIIKEVOITTO 538 555,86 334 558,44 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 43 874,62 40 773,28 Muilta 43 874,62 40 773,28 Korkokulut ja muut rahoituskulut 147 449,23 90 565,75 Saman konsernin yrityksille 164,76 1 505,00 Muille 147 284,47 89 060,75 Voitto/tappio ennen satunnaisia eriä 642 130,47 284 765,97 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 642 130,47 284 765,97 Tilinpäätössiirrot 748,34 0,00 Poistoeron muutos 748,34 0,00 Tuloverot 0,00 70 533,05 Tilikauden voitto/tappio 641 382,13 214 232,92 16

MAAKAASUN MYYNNIN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 LIIKEVAIHTO 1 221 457,46 1 187 500,78 Liiketoiminnan muut tuotot 0,00 62,09 Materiaalit ja palvelut 909 356,54 746 587,80 Aineet, tarvikkeet, ja tavarat Ostot tilikauden aikana 909 356,54 746 587,80 Henkilöstökulut 13 438,68 15 157,82 Palkat ja palkkiot 10 979,40 12 126,26 Henkilösivukulut 362,84 909,47 Eläkekulut 2 096,43 2 122,09 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 0,00 0,00 Liiketoiminnan muut kulut 8 065,26 7 646,55 Muut liiketoiminnan muut kulut 8 065,26 7 646,55 LIIKEVOITTO 290 596,98 418 170,70 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 0,00 0,00 Korkokulut ja muut rahoituskulut 0,00 0,00 Voitto ennen satunnaisia eriä 290 596,98 418 170,70 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 290 596,98 418 170,70 Tilinpäätössiirrot 0,00 0,00 Tuloverot 71 196,26 108 724,38 Tilikauden voitto 219 400,72 309 446,32 17

MAAKAASUN SIIRRON TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 LIIKEVAIHTO 648 493,70 632 301,63 Liiketoiminnan muut tuotot 0,00 33,06 Materiaalit ja palvelut 537 135,12 505 264,17 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 536 900,42 504 772,88 Muut ostot tilikauden aikana 536 900,42 504 772,88 Varastojen muutos 0,00 0,00 Ulkopuoliset palvelut 234,70 491,29 Henkilöstökulut 7 936,66 10 249,19 Palkat ja palkkiot 6 484,25 8 199,35 Henkilösivukulut 214,29 614,95 Eläkekulut 1 238,12 1 434,89 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 18 816,73 18 816,74 maakaasuverkon hyödykkeistä 18 816,73 18 816,74 Liiketoiminnan muut kulut 4 763,21 4 072,30 Muut liiketoiminnan muut kulut 4 763,21 4 072,30 LIIKEVOITTO 79 841,98 93 932,29 Rahoitustuotot ja -kulut Muut korko- ja rahoitustuotot 0,00 0,00 Korkokulut ja muut rahoituskulut 0,00 0,00 Voitto ennen satunnaisia eriä 79 841,98 93 932,29 Satunnaiset erät Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 79 841,98 93 932,29 Tilinpäätössiirrot 2 190,35 0,00 Poistoeron muutos 2 190,35 0,00 Poistoeron muutos muista pysyvien vastaavien 2 190,35 0,00 hyödykkeistä Tuloverot 20 097,92 24 422,39 Tilikauden voitto 61 934,41 69 509,90 18

SÄHKÖVERKKOTOIMINTA VASTAAVAA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 Pysyvät vastaavat 10 046 973,04 9 584 184,16 Aineettomat hyödykkeet 214 689,51 181 483,74 Sähköverkon aineettomat hyödykkeet 214 689,51 180 565,45 Muut aineettomat hyödykkeet 0,00 918,29 Aineelliset hyödykkeet 9 832 283,53 9 402 700,42 Sähköverkon aineelliset hyödykkeet 9 356 968,59 9 160 275,68 Muut aineelliset hyödykkeet 216 492,62 173 651,87 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 258 822,32 68 772,87 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 172 162,49 151 144,83 Saamiset Lyhytaikaiset saamiset 2 284 741,52 1 448 292,16 Myyntisaamiset 1 509 688,03 1 345 493,70 Siirtosaamiset 75 053,49 102 798,46 Muut saamiset 700 000,00 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 246 822,06 150 000,00 VASTAAVAA YHTEENSÄ 12 750 699,11 11 333 621,15 VASTATTAVAA Oma pääoma 5 836 130,79 4 492 863,97 Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 282 555,72 282 555,72 Muut rahastot 3 525 052,60 3 525 052,60 Muut muut rahastot 3 525 052,60 3 525 052,60 Edellisten tilikausien voitto 185 255,65 25 181,30 Tilikauden voitto 1 843 266,82 660 074,35 Tilinpäätössiirtojen kertymä 2 308 859,13 2 354 860,61 Poistoero 2 308 859,13 2 354 860,61 Vieras pääoma 4 605 709,19 4 485 896,57 Pitkäaikainen vieraspääoma 3 554 946,67 3 511 436,67 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 3 554 946,67 3 511 436,67 Palautettavat liittymismaksut 3 554 946,67 3 511 436,67 Lyhytaikainen vieras pääoma 1 050 762,52 974 459,90 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 1 050 762,52 974 459,90 Ostovelat 167 790,84 176 636,48 Siirtovelat 252 700,60 249 771,68 Muut velat 630 271,08 548 051,74 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 12 750 699,11 11 333 621,15 19

MUU SÄHKÖLIIKETOIMINTA VASTAAVAA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 Pysyvät vastaavat 5 752 643,89 4 791 126,46 Aineettomat hyödykkeet 225 315,36 148 974,66 Muut aineettomat hyödykkeet 225 315,36 148 974,66 Aineelliset hyödykkeet 1 230 745,68 1 329 623,81 Muut aineelliset hyödykkeet 1 230 745,68 1 329 623,81 Sijoitukset 4 296 582,85 3 312 528,00 Vaihtuvat vastaavat Saamiset Lyhytaikaiset saamiset 2 334 625,12 2 001 329,65 Myyntisaamiset 2 224 550,36 1 882 048,30 Siirtosaamiset 110 074,76 119 281,35 Rahoitusarvopaperit 297 931,63 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 52 444,40 176 971,19 VASTAAVAA YHTEENSÄ 8 437 645,04 6 969 427,30 VASTATTAVAA Oma pääoma 1 734 351,87 2 575 734,00 Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 107 394,50 107 394,50 Muut rahastot 1 243 768,42 1 243 768,42 Muut muut rahastot 1 243 768,42 1 243 768,42 Edellisten tilikausien voitto 1 024 571,08 1 010 338,16 Tilikauden voitto/tappio 641 382,13 214 232,92 Tilinpäätössiirtojen kertymä 8 132,31 8 880,65 Poistoero 8 132,31 8 880,65 Vieras pääoma 6 695 160,86 4 384 812,65 Pitkäaikainen vieraspääoma 1 900 000,00 1 800 000,00 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 1 900 000,00 1 800 000,00 Muut velat 1 900 000,00 1 800 000,00 Lyhytaikainen vieras pääoma 4 795 160,86 2 584 812,65 Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 2 800 000,00 900 000,00 Muut velat 2 800 000,00 900 000,00 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 1 995 160,86 1 684 812,65 Ostovelat 1 455 458,58 876 668,00 Siirtovelat 102 999,15 82 981,65 Muut velat 436 703,13 725 163,00 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 8 437 645,04 6 969 427,30 20

MAAKAASUN MYYNTI VASTAAVAA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 Pysyvät vastaavat 0,00 0,00 Aineettomat hyödykkeet 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet 0,00 0,00 Vaihtuvat vastaavat Saamiset Lyhytaikaiset saamiset 181 558,86 156 291,97 Saamiset muilta 181 558,86 156 291,97 Rahat ja pankkisaamiset 290 131,16 365 973,15 VASTAAVAA YHTEENSÄ 471 690,02 522 265,12 VASTATTAVAA Oma pääoma 345 706,20 426 305,48 Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 59 000,00 59 000,00 Muut rahastot 0,00 0,00 Edellisten tilikausien voitto 67 305,48 57 859,16 Tilikauden voitto 219 400,72 309 446,32 Tilinpäätössiirtojen kertymä 0,00 0,00 Vieras pääoma 125 983,82 95 959,64 Lyhytaikainen vieras pääoma 125 983,82 95 959,64 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 125 983,82 95 959,64 Velat muille 125 983,82 95 959,64 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 471 690,02 522 265,12 21

MAAKAASUVERKKO VASTAAVAA 1.1. 31.12.2012 1.1. 31.12.2011 Pysyvät vastaavat 152 032,82 170 849,55 Aineettomat hyödykkeet 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet 152 032,82 170 849,55 Maakaasuverkon aineelliset hyödykkeet 152 032,82 170 849,55 Vaihtuvat vastaavat Saamiset Lyhytaikaiset saamiset 96 394,08 79 436,58 Saamiset muilta 96 394,08 79 436,58 Rahat ja pankkisaamiset 127 957,44 105 442,85 VASTAAVAA YHTEENSÄ 376 384,34 355 728,98 VASTATTAVAA Oma pääoma 153 088,02 141 153,61 Osake-, osuus- tai muu vastaava pääoma 8 409,40 8 409,40 Muut rahastot 50 456,38 50 456,38 Muut muut rahastot 50 456,38 50 456,38 Edellisten tilikausien voitto 32 287,83 12 777,93 Tilikauden voitto 61 934,41 69 509,90 Tilinpäätössiirtojen kertymä 79 852,02 82 042,37 Poistoero 79 852,02 82 042,37 Pakolliset varaukset 0,00 0,00 Vieras pääoma 143 444,30 132 533,00 Pitkäaikainen vieraspääoma 70 891,51 70 891,51 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 70 891,51 70 891,51 Palautettavat liittymismaksut 70 891,51 70 891,51 Lyhytaikainen vieras pääoma 72 552,79 61 641,49 Lyhytaikainen koroton vieras pääoma 72 552,79 61 641,49 Velat muille 72 552,79 61 641,49 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 376 384,34 355 728,98 22

SÄHKÖ- JA MAAKAASUMARKKINALAIN ERIYTETTYJEN TILINPÄÄTÖSTEN LIITETIETOJEN LISÄTIEDOT Yhteisten kulujen ja tase-erien jakoperiaate Yhteiset kulut on jaettu henkilöstön ajankäytön ja aiheuttamisperiaatteen mukaisesti. Suunnitelman mukaisten poistojen jakoperiaate Poistot on laadittu käyttöomaisuuskirjanpidon mukaan taloudellisen käyttöiän mukaisesti. Pitoajat on seuraavat: Aineettomat oikeudet Siirto- ja jakeluverkosto Koneet ja kalusto 5 10 v 10 25 v 5 7 v Sähkön siirtotoiminnon tunnusluvut 2012 2011 Investoinnit tase-erittäin (1 000 ) Aineettomat oikeudet 87 179 Siirto- ja jakeluverkosto 990 1 254 Koneet ja kalusto 97 59 Keskeneräiset hankinnat 190 309 Yhteensä 1 364 1 183 Sijoitetun pääoman tuotto% 21,2 18,5 Eriyttäminen on tehty kauppa- ja teollisuusministeriön asetuksen sähköliiketoimintojen eriyttämisestä 4.2.2005 annetun asetuksen mukaisesti. Taseen saamiset ja vieras pääoma on eritelty Energiamarkkinaviraston Dnro 124/421/2013 mukaisesti. Maakaasun verkkotoiminnon tunnusluvut 2012 2011 Investoinnit tase-erittäin (1 000 ) Siirto- ja jakeluverkosto 0 0 Sijoitetun pääoman tuotto% 31,4 30,4 Eriyttäminen on tehty kauppa- ja teollisuusministeriön asetuksen sähköliiketoimintojen eriyttämisestä 1.5.2005 annetun asetuksen mukaisesti. 23

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN ALLEKIRJOITUKSET Valkeakoskella maaliskuun 7. päivänä 2013 Jorma Rantanen Eero Väyrynen Mirja Anolin Eeva Niskavaara Heimo Tuomarla Esko Lehtonen Timo Honkanen Heli Puputti Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Valkeakoskella maaliskuun 18. päivänä 2013 Idman Vilén Grant Thornton Oy KHT-yhteisö Oy Audiarev Ab KHT-yhteisö Kalle Kotka KHT Jukka Korin KHT 24

LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA Päiväkirjat Pääkirja Tapahtumapääkirja Myyntireskontra Ostoreskontra Pankki- ja kassahallinta Palkkakirjanpito ATK-tulosteina ATK-tulosteina ATK-tulosteina ATK-osakirjanpitona ATK-osakirjanpitona ATK-osakirjanpitona ATK-osakirjanpitona Laskutuspäiväkirjat Sähkö, lämpö ja tarvikelaskutus ATK-osakirjanpitona Tasekirja Tase-erittelyt Erikseen sidottuna Erikseen sidottuna 25

TILINTARKASTUSKERTOMUS VALKEAKOSKEN ENERGIA OY:N YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tilintarkastaneet Valkeakosken Energia Oy:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2012. Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liite-tiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot yhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. 26

Muut lakiin perustuvat lausunnot Eriytettyjen maakaasuliiketoimintojen tuloslaskelmat, taseet ja niiden lisätiedot on laadittu maakaasumarkkinalain ja sen nojalla annettujen säännösten ja määräysten mukaisesti. Valkeakoskella, maaliskuun 18. päivänä 2013 Idman Vilén Grant Thornton Oy KHT-yhteisö Oy Audiarev Ab KHT-yhteisö Kalle Kotka KHT Jukka Korin KHT Hatanpään valtatie 26 Linnankatu 10 A 33100 Tampere 20100 Turku 27