Uuden Suomisen luominen Nina Kopola Toimitusjohtaja Suominen Oyj Suominen Oyj 23.5.212 1
Sisällys Laajentunut Suominen Osavuosikatsaus 1 3/212 Painopistealueet 212 Uuden Suomisen luominen Liite Suomisen osake Suominen Oyj 23.5.212 2
Laajentunut Suominen Suominen Oyj 23.5.212 3
Tuotamme tuotteita ja ratkaisuja, jotka helpottavat ihmisten arkielämää KUITUKANKAAT valmistaa pyyhintä-, hygieniaja terveydenhoitoon liittyviä tuotteita rullatavarana toimitettavasta kuitukankaasta Nro 1 globaaleilla pyyhintäkuitukangasmarkkinoilla CODI WIPES tuotevalikoimaan kuuluvat pyyhkeet vauvaikäisten ja pienten lasten hoitoon, henkilökohtaiset hygieniapyyhkeet sekä kotitalouksien pyyhkimistuotteet Nro 3 Euroopan kosteuspyyhemarkkinoilla JOUSTOPAKKAUKSET valmistaa muovikalvosta korkealaatuisia fleksopainettuja kuluttajapakkauksia teollisuuden ja kaupan käyttöön Nro 1 kaupan kasseissa Suomessa sekä johtava toimija Venäjän hygieniapakkausten markkinoilla Suominen Oyj 23.5.212 4
Liikevaihtomme ja henkilöstömme Pro forma liikevaihto 211 492 milj. euroa * Henkilöstö 3/212 1 214 Codi Wipes 56 (11 %) Kuitukankaat 371 (76 %)* Joustopakkaukset 65 (13 %) Codi Wipes 152 (12%) Kuitukankaat 66 (5%) Joustopakkaukset 447 (37%) Emo 9 (1%) * Suominen hankki Home and Personal -kuitukangasliiketoiminnan Ahlstrom Oyj:ltä 4.8.211. Liiketoiminnan pro forma liikevaihto vuonna 211 oli 321 milj. euroa ja on kuvassa sisällytetty osana Kuitukankaita pro forma lukuna. Liiketoimintojen yhdistyminen tuli voimaan 1.11.211 alkaen, ja hankitun liiketoiminnan liikevaihto sisältyi Suomisen raportoituihin lukuihin kahdelta kuukaudelta. Suominen Oyj 23.5.212 5
Laajentunut Suominen on pyyhintäkuitukankaiden maailmanlaajuinen markkinajohtaja Suominen Oyj allekirjoitti 4.8.211 sopimuksen Ahlstrom Oyj:n kanssa yhtiön Home and Personal -kuitukangasliiketoiminnan ostamisesta noin 17 miljoonalla eurolla Suomi Nakkila Kuitukankaat Suomi Ikaalinen Joustopakkaukset Suomi Tampere Joustopakkaukset Kaupan ansiosta Kuitukankaat - liiketoimintayksikön liikevaihto lähes nelinkertaistui Tuotantolaitosten määrä kasvoi yhdestä seitsemään ja sijaitsevat Pohjois-Amerikassa, Italiassa, Espanjassa ja Brasiliassa Home and Personal -liiketoimintaan kuuluva Brasilian yksikön kauppa on lykkääntynyt viranomaislupien saamisen viivästyessä Yhdysvallat Green Bay Kuitukankaat Yhdysvallat Windsor Locks Kuitukankaat Yhdysvallat Bethune Kuitukankaat Brasilia Paulinia Kuitukankaat Alankomaat Veenendaal Codi Wipes Espanja Alicante Kuitukankaat Venäjä Pietari Joustopakkaukset ja Kuitukankaat Puola Grodzisk Mazowiecki Joustopakkaukset Italia Milano (Cressa ja Mozzate) Kuitukankaat Suominen Oyj 23.5.212 6
Uusi vaihe vahvistuneet menestyksen edellytykset Maantieteellinen laajentuminen Johtava asema kehittyneillä markkinoilla Läsnäolo Brasilian ja Venäjän kehittyvillä markkinoilla Tulevaisuuden mahdollisuuksia Aasian ja Tyynenmeren alueella Asiakkaiden palveleminen Kattavampi pyyhintätuotteiden tarjoama Vahvistunut tuotekehitys- ja teknologiavoima Lähellä asiakasta maailmanlaajuisesti Osaamisen vahvistuminen ja laajeneminen Lisääntynyt kansainvälisyys ja laajentunut ammattitaito Teknologia- ja materiaaliosaaminen Toimintojen tehostaminen Yhteinen ostovoima Toimitusketjun hallinta Suominen Oyj 23.5.212 7
Pyyhintäkuitukankaiden maailmanlaajuinen markkinajohtaja Globaali kuitukangasmarkkina segmenteittäin, noin 15 mrd euroa Suominen nro 1 koko pyyhintämarkkina noin 1,5 mrd euroa Lähde: Johdon arvio markkina-asemasta kuitukangasmarkkinoilla. Suominen Oyj 23.5.212 8
Nro 1 tai nro 2 pyyhintätuotteiden eri segmenteissä Suominen nro 1 koko pyyhintämarkkina noin 1,5 mrd euroa Vauvanhoito Henkilökohtainen hoito Kodinhoito Teollisuus Koko markkina Pohjois- Amerikka Nro 2 625 milj. euroa EMEA Etelä Amerikka Nro 2 Nro 1 Nro 1 Nro 2 Nro 2 Nro 2 53 milj. euroa 3 milj. euroa Aasian ja Tyynenmeren alue ei saatavilla 285 milj. euroa Markkina 625 milj. euroa 185 milj. euroa 33 milj. euroa 33 milj. euroa Lähde: Johdon arvio markkina-asemasta kuitukangasmarkkinoilla. Suominen Oyj 23.5.212 9
Osavuosikatsaus 1 3/212 Suominen Oyj 23.5.212 1
Liikevaihto yli kaksinkertaistui kuitukangasliiketoimintakaupan ansiosta Liikevaihto milj. 12 euroa 1 8 6 4 44 43 43 86 111 Liikevaihto yli kaksinkertaistui Home and Personal - kuitukangasliiketoimintakaupan ansiosta Vertailukelpoinen pro forma liikevaihto laski 8% Kysyntä oli vilkasta Amerikassa ja vaimeampaa Euroopassa 2 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 1-12/211: 213,4 milj. euroa Suominen osti Home and Personal kuitukangasliiketoiminnan Ahlstrom Oyj:ltä 4.8.211. Liiketoiminnan pro forma liikevaihto vuonna 211 oli 321 milj. euroa. Liiketoimintojen yhdistyminen tuli voimaan 1.11.211 alkaen, joten hankitun liiketoiminnan liikevaihto sisältyvät Suomisen lukuihin kahdelta kuukaudelta. Suominen Oyj 23.5.212 11
Liikevoitto oli positiivinen Liikevoitto ja liikevoitto % milj. 4 euroa 3 2 1-1 -2-3 3,2,4 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 -,6-1,9-2,4 % 8 6 4 2-2 -4-6 Pyyhintä-toimialan liikevoiton parannus oli merkittävä ja oli 3,8 miljoonaa euroa (1-3/211: -,3 milj. euroa) Home and Personal -liiketoiminnan yhdistäminen osaksi Suomisen Kuitukankaita alensi toimintakuluja verrattuna tilanteeseen, jossa yksiköt toimivat erillisinä 1-12/211: -4,8 milj. euroa Suominen Oyj 23.5.212 12
Liiketoiminnan rahavirta oli negatiivinen käyttöpääoman kasvaessa normaalille tasolle Liiketoiminnan rahavirta milj. 3 euroa 2,4 2 1,4-1 -2-3 -4-5 -6-7 Q1/12 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12-1, -4,7-6,4 Liiketoiminnan rahavirta oli negatiivinen koska käyttöpääoma kasvoi Käyttöpääoman kasvu johtui siitä, että Home and Personal -liiketoiminnan kaupan yhteydessä kaikki käyttöpääoman erät eivät siirtyneet Suomiselle ja ovat kasvaneet alkukuukausina Myyntisaatavien ja ostovelkojen kertyminen Suomisen taseeseen on sitonut rahoitusta alkuvuoden aikana 12,9 miljoonaa euroa 1-12/211: -2,9 milj. euroa Suominen Oyj 23.5.212 13
Velkaantumisaste laski Velkaantumisaste, % 25 2 15 1 5 233, 186,1 192,9 111, 112,4 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Omavaraisuusaste, % 35 3 25 2 15 1 5 32,2 32,8 25,6 24,8 22,9 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Suominen Oyj 23.5.212 14
Pyyhintä -toimialan liikevaihto yli kolminkertaistui yrityskaupan ansiosta ja liikevoitto oli positiivinen Liikevaihto 12 milj. euroa 1 8 6 4 2 97,5 69,9 27,2 25,9 26,4 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 1-12/211: 149,4 milj. euroa -1-2 Liikevoitto ja liikevoitto-% ennen kertaluonteisia eriä 4 3 2 1 -,3,6-1,7 -,3 3,8 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 1-12/211: -2,2 milj. euroa % 16 12 8 4-4 -8 Suominen Oyj 23.5.212 15
Kuitukankaiden myynnin jakauma Q1/212: 85,7 milj. euroa (Q1/211: 14,3 milj. euroa) 7 % Lasten pyyhintä 14 % 1 % 5 % Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä 19 % Henkilkohtainen hygienia Muut Vertailukelpoinen myynti kasvoi Yhdysvalloissa mutta väheni Euroopassa Kotitalouspyyhintään käytettävien kuitukankaiden osuus kasvoi, muut alueet pysyivät ennallaan tai vähenivät Yksi tuotantolinja Italiassa oli osittain poissa käytöstä Suominen Oyj 23.5.212 16
Codi Wipesin myynnin jakauma Q1/212: 13,1 milj. euroa (Q1/211: 14, milj. euroa) Codi Wipesin liikevaihto laski hieman 47 % 45 % Lastenhoito Kosteat wc-pyyhkeet Lastenhoitotuotteiden myynti aleni kun taas henkilökohtaisen hygienian ja kosteiden wcpyyhkeiden myynti pysyi ennallaan 8 % Henkilökohtainen hygienia Keskihinnat olivat edellisen vuoden tasolla Suominen Oyj 23.5.212 17
Joustopakkaukset -toimialan liikevaihto laski Liikevaihto, milj. euroa 18 16 14 12 1 8 6 4 2 16,6 17, 16,2 15,1 13,9 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Liikevoitto ja liikevoitto-% ennen kertaluonteisia eriä,6,4,2 -,2 -,4 -,6 -,8 milj. euroa -,6,5,3 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 -,7 -,6 6 % 4 2-2 -4-6 -8 1-12/211: 64,8 milj. euroa 1-12/211:,7 milj. euroa Suominen Oyj 23.5.212 18
Joustopakkaukset myynnin jakauma Q1/212: 13,9 milj. euroa (Q1/211: 16,6 milj. euroa) 22 % 23 % 8 % Elintarvikepakkaukset 47 % Hygieniapakkaukset Kaupan pakkaukset Turva- ja systeemipakkaukset Liikevaihto laski 16% Hygieniapakkausten myynti laski 25%, elintarvikepakkausten 2% ja kaupan pakkausten 1%. Turva- ja systeemipakkausten liikevaihto pysyi ennallaan Aktiivisesta hintapolitiikasta johtuvat vuoden 211 lopun asiakasmenetykset aiheuttivat liikevaihdon laskuun kahdella suurimmalla sektorilla Myyntihinnat pysyivät viime vuoden tasolla Suominen Oyj 23.5.212 19
Kuitukankaat ja kehittyvät markkinat kasvavat Pyyhintätuotteiden markkinakasvu, % 12 1, 1, 1 8 7, 7, 8, Kuitukankaiden globaalien markkinoiden arvioidaan kasvavan noin 7% vuoteen 215 mennessä 6 4 2 4,4 3,5 Euroopan joustopakkausten kokonaismarkkinan arvioidaan kasvavan keskimäärin 2% vuodessa vuoteen 214 asti. Venäjällä ja Puolassa kasvuvauhdin arvioidaan olevan merkittävästi korkeampi, noin 8% ja 4% Suominen Oyj 23.5.212 2
Markkinanäkymät Kuluttajien varovaisen ostokäyttäytymisen arvioidaan jatkuvan talouden vaimean kehityksen myötä. Monissa Suomisen tuotteissa tarjonta ylittää kysynnän varsinkin Euroopassa ja joissakin tuoteryhmissä rakennetaan vielä lisää tuotantokapasiteettia Suominen arvioi tuotteidensa kysynnän pysyvän vuoden 211 tasolla. Euroopan kysynnän väheneminen kompensoituu Yhdysvaltojen kasvavalla kysynnällä. Myös Etelä-Amerikan ja Itä-Euroopan myynnin arvioidaan kasvavan. Vertailukelpoisissa myynnin määrissä ei tapahdu merkittävää muutosta edellisvuotiseen nähden Lähinnä öljyraaka-aineiden hintakehityksen perusteella Suomisen raaka-ainehintojen arvioidaan säilyvän ensimmäisen vuosineljänneksen tasolla Suominen Oyj 23.5.212 21
Näkymät Suomisen liikevaihto kasvaa merkittävästi Home and Personal -liiketoiminnan lukujen sisältyessä konsernin liikevaihtoon. Koko vuoden tuloksen verojen jälkeen arvioidaan paranevan vuodesta 211 Suominen Oyj 23.5.212 22
Painopistealueet 212 Uuden Suomisen luominen Suominen Oyj 23.5.212 23
Painopistealueet 212 Uuden Suomisen luominen Kannattavuuden parantaminen Myynnin tehostaminen Taseen vahvistaminen Yhdenmukaisten toimintatapojen ja johtamisjärjestelmän luominen Yhtenäisen kulttuurin vahvistaminen Suominen Oyj 23.5.212 24
Kannattavuuden parantaminen on tärkein tavoite Suominen Summit ohjelman tavoitteena kannattavuuden ja kilpailukyvyn parantaminen Tavoitteena liikevaihtoon suhteutettuna noin kahden prosentin kustannushyöty vuonna 212 Kustannussäästöt myynti, hallinto, hankinnat, tuotanto käyttöpääoman vapauttaminen Tuotannon analysointi markkinalähtöisesti ja tuotantorakenteen optimointi Nakkilan toiminnan terävöittäminen yt-neuvottelujen aloittaminen 14.5.212 Myynnin kasvattaminen ja marginaalien parantaminen hinnoittelun kehittäminen raaka-ainehintojen vaikutukset nopeammin hinnoitteluun Suominen Oyj 23.5.212 25
Kiitos!
Liite Suomisen osake Suominen Oyj 23.5.212 27
Suomisen omistus 3/212 Osakas Osakemäärä, kpl % osakkeista ja äänimäärästä 1. Ahlstrom Oyj 66 666 666 27,1 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 27 111 992 11, 3. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 22 5 9,2 4. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 22 322 535 9,1 5. Suomen Teollisuussijoitus Oy 22 222 222 9, 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 14 123 255 5,7 7. Oy Etra Invest Ab 12 223 32 5, 8. Evald ja Hilda Nissin säätiö 6 943 646 2,8 9. Heikki Bergholm 5 141 71 2,1 1. Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra 4 444 444 1,8 11. Mikko Maijala 3 399 977 1,4 12. Juhani Maijala 3 286 743 1,3 13. Onninen-Sijoitus Oy 2 5 1, 14. Apteekkien Eläkekassa 2 222 222,9 15. Yleisradion eläkesäätiö 2 222 222,9 16. Suomen Kulttuurirahasto 2 222 221,9 17. Eeva Maijala 1 515 995,6 18. AC Invest Two B.V. 1 355 555,6 19. Harald Relander 1 28,5 2. Oy Chemec Ab 1 111 112,5 Hallintarekisteröidyt osakkeet 33 233,1 Suominen Oyj 23.5.212 28
Kurssikehitys EUR,6,5,4,3,2,1 18 15 12 9 6 3 Kurssi Vaihto Suominen Oyj 23.5.212 29