ESITTEEN TÄYDENNYS 22.2.2017 Tätä täydennystä 16.12.2016 päivättyyn suomenkieliseen sulautumisesitteeseen ( Esite ) koskien Ahlstrom Oyj:n ( Ahlstrom ) sulautumista Munksjö Oyj:öön ( Munksjö ) ei saa lähettää kenellekään henkilölle Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa, Etelä-Afrikassa tai tiettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta Yhdysvalloissa tai mihin tahansa muuhun maahan, missä sen levittäminen olisi lainvastaista. Ellei Esitteessä erikseen mainita, tarjoamista ei ole tehty missään tällaisessa maassa tai mihinkään tällaiseen maahan. Munksjö täydentää Esitettä seuraavilla tiedoilla. Näitä tietoja tulee lukea yhdessä Esitteen kanssa. Muualla Esitteessä määritetyillä termeillä on sama merkitys käytettäessä niitä tässä Esitteen täydennyksessä. Munksjön tilinpäätöstiedote 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta Munksjö julkisti 16.2.2017 tilinpäätöstiedotteen 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta ( Tilinpäätöstiedote ). Tilinpäätöstiedotteen julkistamisesta johtuen Esitteen kohtaa Tähän Esitteeseen viittaamalla sisällytetyt asiakirjat täydennetään seuraavasti: (1) Seuraava teksti lisätään ensimmäiseksi kohdaksi Tähän Esitteeseen viittaamalla sisällytetyt asiakirjat Munksjö -otsikon alle Esitteen sivulla 212: Munksjön tilinpäätöstiedote 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta; Tiivistelmä Tilinpäätöstiedotteen julkistamisesta johtuen Esitteen kohtaa Tiivistelmä täydennetään seuraavasti: (1) Seuraava teksti lisätään korvaamaan ensimmäinen kappale kohdassa Tiivistelmä Eräitä Munksjön konsernitilinpäätöstietoja Esitteen sivulla 6: Seuraavissa taulukoissa esitetään Munksjön valikoituja konsernitilinpäätöstietoja 31.12.2016, 31.12.2015 ja 31.12.2014 päättyneiltä tilikausilta. Alla esitettävät valikoidut konsernitilinpäätöstiedot ovat peräisin IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta laadituista Munksjön tilintarkastamattomista konsernin taloudellisista tiedoista ja Euroopan unionin ( EU ) käyttöönottamien kansainvälisten tilinpäätösstandardien ( IFRS ) mukaisesti 31.12.2015 ja 31.12.2014 päättyneiltä tilikausilta laadituista Munksjön tilintarkastetuista konsernitilinpäätöksistä. 1
(2) Seuraavat taulukot lisätään korvaamaan kohdan Tiivistelmä Eräitä Munksjön konsernitilinpäätöstietoja taulukot Esitteen sivulta 6 alkaen: 1.1. 31.12. (miljoonaa euroa, ellei toisin ilmoitettu) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Liikevaihto... 1 142,9 1 130,7 1 137,3 Liiketoiminnan muut tuotot... 7,5 11,6 11,4 Tuotot yhteensä... 1 150,4 1 142,3 1 148,7 Varaston muutos... 2,7 1,0 1,1 Materiaalit ja tarvikkeet... -544,2-573,9-557,2 Liiketoiminnan muut kulut... -266,2-283,6-292,7 Henkilöstökulut... -212,6-199,5-200,5 Poistot ja arvonalennukset... -55,2-53,6-54,0 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen sijoitusten tuloksesta... 0,0 0,0 0,0 Liiketulos... 74,9 32,7 45,4 Rahoitustuotot... 4,3 10,5 6,4 Rahoituskulut... -20,2-15,2-34,9 Voitto ennen veroja... 59,0 28,0 16,9 Tuloverot... -15,7-5,2-9,2 Kauden tulos... 43,3 22,8 7,7 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot... 11,0-22,3-5,7 Rahavirran suojausrahaston muutos... -2,4-3,2-7,3 Rahavirran suojauksen siirrot tämän kauden tulokseen... 3,1 6,2 4,5 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä... -3,3 1,0-6,3 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot... 0,7-1,0 2,1 Laaja tulos yhteensä... 52,4 3,5-5,0 Tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille... 43,1 22,4 7,0 Määräysvallattomille omistajille... 0,2 0,4 0,7 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille... 52,2 3,1-5,7 Määräysvallattomille omistajille... 0,2 0,4 0,7 Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa... 0,85 0,44 0,14 Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa... 0,85 0,44 0,14 2
Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat... 293,5 313,5 271,7 Muut pitkäaikaiset velat... 0,9 1,7 1,0 Eläkevelvoitteet... 54,7 52,4 51,0 Laskennalliset verovelat... 66,6 74,1 84,7 Varaukset... 16,0 23,9 23,5 Pitkäaikaiset velat yhteensä... 431,7 465,6 431,9 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat... 22,0 22,5 41,6 Ostovelat... 162,9 165,9 164,3 Velat pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyille sijoituksille... 7,1 8,0 8,3 Siirtovelat... 98,7 94,5 100,0 Tuloverovelat... 11,9 2,7 8,2 Muut lyhytaikaiset velat... 14,5 12,9 11,6 Lyhytaikaiset velat yhteensä... 317,1 306,5 334,0 Velat yhteensä... 748,8 772,1 765,9 Oma pääoma ja velat yhteensä... 1 186,5 1 173,4 1 179,5 31.12. KONSERNITASE Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet... 421,1 430,0 446,4 Liikearvo... 226,1 223,9 226,7 Muut aineettomat hyödykkeet... 43,1 46,6 55,2 Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt sijoitukset... 2,2 2,3 2,2 Muut pitkäaikaiset varat... 9,0 3,6 3,9 Laskennalliset verosaamiset... 40,8 51,8 60,2 Pitkäaikaiset varat yhteensä... 742,3 758,2 794,6 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus... 158,2 155,4 152,2 Myyntisaamiset... 104,8 111,1 114,6 Muut lyhytaikaiset varat... 33,5 38,3 31,8 Tuloverosaamiset... 1,7 5,3 2,2 Rahavarat... 146,0 105,1 84,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä... 444,2 415,2 384,9 Varat yhteensä... 1 186,5 1 173,4 1 179,5 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma... 15,0 15,0 15,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto... 254,1 269,3 282,0 Muut rahastot... 372,0 363,5 386,5 Kertyneet voittovarat... -207,4-250,6-273,9 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä... 433,7 397,2 409,6 Määräysvallattomien omistajien osuus... 4,0 4,1 4,0 Oma pääoma yhteensä... 437,7 401,3 413,6 31.12. ja 1.1. 31.12. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMATIETOJA Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat... 114,3 55,5 57,8 Investointeihin käytetyt nettorahavarat... -39,2-39,8-35,1 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat... -33,9 6,0-21,0 Kauden rahavirta... 41,2 21,7 1,7 Rahavarat kauden alussa... 105,1 84,1 83,1 Kauden rahavirta... 41,2 21,7 1,7 Valuuttakurssivoitot/-tappiot rahavaroista... -0,3-0,7-0,7 Rahavarat kauden lopussa... 146,0 105,1 84,1 3
31.12. ja 1.1. 31.12. (tilintarkastamaton, ellei toisin ilmoitettu) (prosenttia, ellei toisin ilmoitettu) TUNNUSLUVUT Käyttökate (1), miljoonaa euroa... 130,1 86,3 99,4 Oikaistu käyttökate (2)(3), miljoonaa euroa... 136,7 93,6 105,0 Oikaistu käyttökateprosentti (2)(4)... 12,0 8,3 9,2 Liiketulos, miljoonaa euroa... 74,9 32,7 (5) 45,4 (5) Oikaistu liiketulos (2), miljoonaa euroa... 81,5 40,0 51,0 Oikaistu liiketulosprosentti (2)(6)... 7,1 3,5 4,5 Oikaistu käyttöpääoman tuotto (2)(7)... 12,3 5,9 7,3 Oman pääoman tuotto (8)... 10,2 5,7 1,8 Käyttöpääoma (9), miljoonaa euroa... 643,2 651,9 673,2 Korollinen nettovelka (10), miljoonaa euroa... 169,5 227,4 225,6 Velkaantumisaste (11)... 38,7 56,7 54,5 Omavaraisuusaste (12)... 36,8 34,2 35,1 Käyttöomaisuusinvestoinnit, miljoonaa euroa... 39,2 39,8 35,1 Henkilöstömäärä, kokoaikaisiksi muutettuna... 2 755 2 774 2 765 Oma pääoma/osake (13), euroa... 8,6 7,9 8,1 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa... 51 061 581 51 061 581 51 061 581 (1) Käyttökate = Liiketulos + Poistot (2) Oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä eli tuotoilla ja kuluilla, jotka perustuvat poikkeuksellisiin liiketoimiin ja jotka eivät liity varsinaiseen liiketoimintaan. (3) Oikaistu käyttökate = Oikaistu liiketulos (2) + Poistot (4) Oikaistu käyttökateprosentti = (5) Tilintarkastettu. Oikaistu liiketulos (2) + Poistot Liikevaihto (6) Oikaistu liiketulosprosentti = Oikaistu liiketulos (2) Liikevaihto (7) Oikaistu käyttöpääoman tuotto = (8) Oman pääoman tuotto = Oikaistu liiketulos (2) Käyttöpääoma (9) perustuen edeltävään 12 kuukauden ajanjaksoon Tilikauden tulos Kauden alun ja kauden lopun oman pääoman keskiarvo (9) Käyttöpääoma = Taseen loppusumma Korolliset saamiset Verosaamiset Korottomat velat (sisältäen eläkevelvoitteet) (10) Korollinen nettovelka = Korolliset velat Korolliset hyödykkeet (sisältäen rahat ja pankkisaamiset) (11) Velkaantumisaste = (12) Omavaraisuusaste = (13) Oma pääoma/osake = Korollinen nettovelka Oma pääoma + Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma + Määräysvallattomien omistajien osuus Varat yhteensä Oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden määrä kauden lopussa 4
Tiettyjen vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen Seuraavassa taulukossa esitetään Munksjön oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen ja oikaistun liiketuloksen täsmäytys raportoituun liiketulokseen 31.12.2016, 31.12.2015 ja 31.12.2014 päättyneiltä tilikausilta: 1.1. 31.12. (tilintarkastamaton, ellei toisin ilmoitettu) Oikaistu käyttökate ja käyttökate Oikaistu käyttökate (1)(2)(3)... 136,7 93,6 105,0 Poistot ja arvonalennukset... -55,2-53,6 (4) -54,0 (4) Oikaistu liiketulos (2)(3)(5)... 81,5 40,0 51,0 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (2) Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät transaktiokustannukset... -4,1-0,4-2,4 Uudelleenjärjestelykulut... -0,4-4,5-3,0 Ympäristövaraus... -2,4-0,2 Pitkäaikaisen osakepohjaisen kannustinjärjestelmän päättäminen... -2,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä... -6,6-7,3-5,6 Liiketulos (IFRS)... 74,9 32,7 (4) 45,4 (4) Poistot ja arvonalennukset... 55,2 53,6 (4) 54,0 (4) Käyttökate (6)... 130,1 86,3 99,4 Oikaistu liiketulos Oikaistu liiketulos (2)(3)(5)... 81,5 40,0 51,0 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (2) Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät transaktiokustannukset... -4,1-0,4-2,4 Uudelleenjärjestelykulut... -0,4-4,5-3,0 Ympäristövaraus... -2,4-0,2 Pitkäaikaisen osakepohjaisen kannustinjärjestelmän päättäminen... -2,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä... -6,6-7,3-5,6 Liiketulos (IFRS)... 74,9 32,7 (4) 45,4 (4) (1) Munksjö määrittelee oikaistun käyttökatteen siten, että se on käyttökate, joka ei sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. (2) Munksjö esittää käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi oikaistun käyttökatteen ja oikaistun liiketuloksen kuvatakseen liiketoiminnan tuloksen muodostumista ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vertailukelpoiset tunnusluvut eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen hankkimiseen liittyvät välittömät transaktiomenot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvat menot, hankintahinnan kohdistamisesta aiheutuvat kertaluonteiset erät sekä odottamattomista tai harvinaislaatuisista tapahtumista aiheutuviin ympäristövahinkoihin liittyvät korvaukset. (3) Munksjö katsoo, että käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liiketulos antavat IFRS-standardien mukaisesti laaditussa konsernituloslaskelmassa esitettyjä taloudellisia tietoja täydentäviä merkityksellisiä lisätietoja Munksjön johdolle ja tilinpäätöksen lukijoille, sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen ( ESMA ) antaman ohjeistuksen Vaihtoehtoiset tunnusluvut mukaan käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liiketulos eivät ole IFRS-standardeissa määriteltyjä tai nimettyjä tunnuslukuja, ja näin ollen niiden katsotaan olevan muita kuin IFRS-standardien mukaisia lukuja, joita ei tulisi tarkastella erillään tai IFRS-standardien mukaisten lukujen sijaan. Yritykset eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi tässä Esitteessä esitettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia Munksjön ja Ahlstromin välillä tai muiden yritysten esittämien samalla tavoin nimettyjen lukujen kanssa. (4) Tilintarkastettu. (5) Munksjö määrittelee oikaistun liiketuloksen siten, että se on liiketulos, joka ei sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. (6) Munksjö määrittelee käyttökatteen siten, että se on liiketulos ennen poistoja. (3) Seuraava teksti lisätään korvaamaan osatekijä B.9 kohdassa Tiivistelmä Esitteen sivulla 19: Ei sovellu. 5
Eräitä konsernitilinpäätöstietoja Tilinpäätöstiedotteen julkistamisesta johtuen Esitteen kohtaa Eräitä konsernitilinpäätöstietoja täydennetään seuraavasti: (1) Seuraava teksti lisätään korvaamaan ensimmäinen kappale kohdassa Eräitä konsernitilinpäätöstietoja Eräitä Munksjön konsernitilinpäätöstietoja Esitteen sivulla 52: Seuraavissa taulukoissa esitetään Munksjön valikoituja konsernitilinpäätöstietoja 31.12.2016, 31.12.2015 ja 31.12.2014 päättyneiltä tilikausilta. Alla esitettävät valikoidut konsernitilinpäätöstiedot ovat peräisin IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta laadituista Munksjön tilintarkastamattomista konsernin taloudellisista tiedoista ja EU:n käyttöönottamien IFRS-standardien mukaisesti 31.12.2015 ja 31.12.2014 päättyneiltä tilikausilta laadituista Munksjön tilintarkastetuista konsernitilinpäätöksistä, jotka on kaikki sisällytetty viittaamalla tähän Esitteeseen. (2) Seuraavat taulukot lisätään korvaamaan kohdan Eräitä konsernitilinpäätöstietoja Eräitä Munksjön konsernitilinpäätöstietoja taulukot Esitteen sivulta 52 alkaen: 1.1. 31.12. (miljoonaa euroa, ellei toisin ilmoitettu) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA Liikevaihto... 1 142,9 1 130,7 1 137,3 Liiketoiminnan muut tuotot... 7,5 11,6 11,4 Tuotot yhteensä... 1 150,4 1 142,3 1 148,7 Varaston muutos... 2,7 1,0 1,1 Materiaalit ja tarvikkeet... -544,2-573,9-557,2 Liiketoiminnan muut kulut... -266,2-283,6-292,7 Henkilöstökulut... -212,6-199,5-200,5 Poistot ja arvonalennukset... -55,2-53,6-54,0 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen sijoitusten tuloksesta... 0,0 0,0 0,0 Liiketulos... 74,9 32,7 45,4 Rahoitustuotot... 4,3 10,5 6,4 Rahoituskulut... -20,2-15,2-34,9 Voitto ennen veroja... 59,0 28,0 16,9 Tuloverot... -15,7-5,2-9,2 Kauden tulos... 43,3 22,8 7,7 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot... 11,0-22,3-5,7 Rahavirran suojausrahaston muutos... -2,4-3,2-7,3 Rahavirran suojauksen siirrot tämän kauden tulokseen... 3,1 6,2 4,5 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä... -3,3 1,0-6,3 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot... 0,7-1,0 2,1 Laaja tulos yhteensä... 52,4 3,5-5,0 Tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille... 43,1 22,4 7,0 Määräysvallattomille omistajille... 0,2 0,4 0,7 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille... 52,2 3,1-5,7 Määräysvallattomille omistajille... 0,2 0,4 0,7 Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa... 0,85 0,44 0,14 Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa... 0,85 0,44 0,14 6
Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset lainat... 293,5 313,5 271,7 Muut pitkäaikaiset velat... 0,9 1,7 1,0 Eläkevelvoitteet... 54,7 52,4 51,0 Laskennalliset verovelat... 66,6 74,1 84,7 Varaukset... 16,0 23,9 23,5 Pitkäaikaiset velat yhteensä... 431,7 465,6 431,9 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset lainat... 22,0 22,5 41,6 Ostovelat... 162,9 165,9 164,3 Velat pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyille sijoituksille... 7,1 8,0 8,3 Siirtovelat... 98,7 94,5 100,0 Tuloverovelat... 11,9 2,7 8,2 Muut lyhytaikaiset velat... 14,5 12,9 11,6 Lyhytaikaiset velat yhteensä... 317,1 306,5 334,0 Velat yhteensä... 748,8 772,1 765,9 Oma pääoma ja velat yhteensä... 1 186,5 1 173,4 1 179,5 31.12. KONSERNITASE Varat Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet... 421,1 430,0 446,4 Liikearvo... 226,1 223,9 226,7 Muut aineettomat hyödykkeet... 43,1 46,6 55,2 Pääomaosuusmenetelmällä yhdistellyt sijoitukset... 2,2 2,3 2,2 Muut pitkäaikaiset varat... 9,0 3,6 3,9 Laskennalliset verosaamiset... 40,8 51,8 60,2 Pitkäaikaiset varat yhteensä... 742,3 758,2 794,6 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus... 158,2 155,4 152,2 Myyntisaamiset... 104,8 111,1 114,6 Muut lyhytaikaiset varat... 33,5 38,3 31,8 Tuloverosaamiset... 1,7 5,3 2,2 Rahavarat... 146,0 105,1 84,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä... 444,2 415,2 384,9 Varat yhteensä... 1 186,5 1 173,4 1 179,5 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma... 15,0 15,0 15,0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto... 254,1 269,3 282,0 Muut rahastot... 372,0 363,5 386,5 Kertyneet voittovarat... -207,4-250,6-273,9 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä... 433,7 397,2 409,6 Määräysvallattomien omistajien osuus... 4,0 4,1 4,0 Oma pääoma yhteensä... 437,7 401,3 413,6 31.12. ja 1.1. 31.12. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMATIETOJA Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavarat... 114,3 55,5 57,8 Investointeihin käytetyt nettorahavarat... -39,2-39,8-35,1 Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat... -33,9 6,0-21,0 Kauden rahavirta... 41,2 21,7 1,7 Rahavarat kauden alussa... 105,1 84,1 83,1 Kauden rahavirta... 41,2 21,7 1,7 Valuuttakurssivoitot/-tappiot rahavaroista... -0,3-0,7-0,7 Rahavarat kauden lopussa... 146,0 105,1 84,1 7
31.12. ja 1.1. 31.12. (tilintarkastamaton, ellei toisin ilmoitettu) (prosenttia, ellei toisin ilmoitettu) TUNNUSLUVUT Käyttökate (1), miljoonaa euroa... 130,1 86,3 99,4 Oikaistu käyttökate (2)(3), miljoonaa euroa... 136,7 93,6 105,0 Oikaistu käyttökateprosentti (2)(4)... 12,0 8,3 9,2 Liiketulos, miljoonaa euroa... 74,9 32,7 (5) 45,4 (5) Oikaistu liiketulos (2), miljoonaa euroa... 81,5 40,0 51,0 Oikaistu liiketulosprosentti (2)(6)... 7,1 3,5 4,5 Oikaistu käyttöpääoman tuotto (2)(7)... 12,3 5,9 7,3 Oman pääoman tuotto (8)... 10,2 5,7 1,8 Käyttöpääoma (9), miljoonaa euroa... 643,2 651,9 673,2 Korollinen nettovelka (10), miljoonaa euroa... 169,5 227,4 225,6 Velkaantumisaste (11)... 38,7 56,7 54,5 Omavaraisuusaste (12)... 36,8 34,2 35,1 Käyttöomaisuusinvestoinnit, miljoonaa euroa... 39,2 39,8 35,1 Henkilöstömäärä, kokoaikaisiksi muutettuna... 2 755 2 774 2 765 Oma pääoma/osake (13), euroa... 8,6 7,9 8,1 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa... 51 061 581 51 061 581 51 061 581 (1) Käyttökate = Liiketulos + Poistot (2) Oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä eli tuotoilla ja kuluilla, jotka perustuvat poikkeuksellisiin liiketoimiin ja jotka eivät liity varsinaiseen liiketoimintaan. (3) Oikaistu käyttökate = Oikaistu liiketulos (2) + Poistot (4) Oikaistu käyttökateprosentti = (5) Tilintarkastettu. Oikaistu liiketulos (2) + Poistot Liikevaihto (6) Oikaistu liiketulosprosentti = Oikaistu liiketulos (2) Liikevaihto (7) Oikaistu käyttöpääoman tuotto = (8) Oman pääoman tuotto = Oikaistu liiketulos (2) Käyttöpääoma (9) perustuen edeltävään 12 kuukauden ajanjaksoon Tilikauden tulos Kauden alun ja kauden lopun oman pääoman keskiarvo (9) Käyttöpääoma = Taseen loppusumma Korolliset saamiset Verosaamiset Korottomat velat (sisältäen eläkevelvoitteet) (10) Korollinen nettovelka = Korolliset velat Korolliset hyödykkeet (sisältäen rahat ja pankkisaamiset) (11) Velkaantumisaste = (12) Omavaraisuusaste = (13) Oma pääoma/osake = Korollinen nettovelka Oma pääoma + Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma + Määräysvallattomien omistajien osuus Varat yhteensä Oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden määrä kauden lopussa 8
Tiettyjen vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäyttäminen Seuraavassa taulukossa esitetään Munksjön oikaistun käyttökatteen, käyttökatteen ja oikaistun liiketuloksen täsmäytys raportoituun liiketulokseen 31.12.2016, 31.12.2015 ja 31.12.2014 päättyneiltä tilikausilta: 1.1. 31.12. (tilintarkastamaton, ellei toisin ilmoitettu) Oikaistu käyttökate ja käyttökate Oikaistu käyttökate (1)(2)(3)... 136,7 93,6 105,0 Poistot ja arvonalennukset... -55,2-53,6 (4) -54,0 (4) Oikaistu liiketulos (2)(3)(5)... 81,5 40,0 51,0 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (2) Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät transaktiokustannukset... -4,1-0,4-2,4 Uudelleenjärjestelykulut... -0,4-4,5-3,0 Ympäristövaraus... -2,4-0,2 Pitkäaikaisen osakepohjaisen kannustinjärjestelmän päättäminen... -2,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä... -6,6-7,3-5,6 Liiketulos (IFRS)... 74,9 32,7 (4) 45,4 (4) Poistot ja arvonalennukset... 55,2 53,6 (4) 54,0 (4) Käyttökate (6)... 130,1 86,3 99,4 Oikaistu liiketulos Oikaistu liiketulos (2)(3)(5)... 81,5 40,0 51,0 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät (2) Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvät transaktiokustannukset... -4,1-0,4-2,4 Uudelleenjärjestelykulut... -0,4-4,5-3,0 Ympäristövaraus... -2,4-0,2 Pitkäaikaisen osakepohjaisen kannustinjärjestelmän päättäminen... -2,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä... -6,6-7,3-5,6 Liiketulos (IFRS)... 74,9 32,7 (4) 45,4 (4) (1) Munksjö määrittelee oikaistun käyttökatteen siten, että se on käyttökate, joka ei sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. (2) Munksjö esittää käyttökatteen ja liiketuloksen lisäksi oikaistun käyttökatteen ja oikaistun liiketuloksen kuvatakseen liiketoiminnan tuloksen muodostumista ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vertailukelpoiset tunnusluvut eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä, jotka ovat tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia olennaisia eriä, kuten liiketoimintojen hankkimiseen liittyvät välittömät transaktiomenot, liiketoimintojen lopettamisesta ja uudelleenjärjestelyistä johtuvat menot, hankintahinnan kohdistamisesta aiheutuvat kertaluonteiset erät sekä odottamattomista tai harvinaislaatuisista tapahtumista aiheutuviin ympäristövahinkoihin liittyvät korvaukset. (3) Munksjö katsoo, että käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liiketulos antavat IFRS-standardien mukaisesti laaditussa konsernituloslaskelmassa esitettyjä taloudellisia tietoja täydentäviä merkityksellisiä lisätietoja Munksjön johdolle ja tilinpäätöksen lukijoille, sillä niiden ulkopuolelle jätetään olennaisia tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavia eriä, jotka heikentävät eri kausien keskinäistä vertailukelpoisuutta. ESMAn antaman ohjeistuksen Vaihtoehtoiset tunnusluvut mukaan käyttökate, oikaistu käyttökate ja oikaistu liiketulos eivät ole IFRS-standardeissa määriteltyjä tai nimettyjä tunnuslukuja, ja näin ollen niiden katsotaan olevan muita kuin IFRSstandardien mukaisia lukuja, joita ei tulisi tarkastella erillään tai IFRS-standardien mukaisten lukujen sijaan. Yritykset eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi tässä Esitteessä esitettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia Munksjön ja Ahlstromin välillä tai muiden yritysten esittämien samalla tavoin nimettyjen lukujen kanssa. (4) Tilintarkastettu. (5) Munksjö määrittelee oikaistun liiketuloksen siten, että se on liiketulos, joka ei sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. (6) Munksjö määrittelee käyttökatteen siten, että se on liiketulos ennen poistoja. 9
Tietoja Munksjöstä Munksjön liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät Tilinpäätöstiedotteen julkistamisesta johtuen Esitteen kohtaa Tietoja Munksjöstä Munksjön liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät täydennetään seuraavasti: (1) Seuraava teksti lisätään korvaamaan kohdan Tietoja Munksjöstä Munksjön liiketoiminnan tulos, taloudellinen asema ja tulevaisuudennäkymät Lähiajan näkymät sisältö Esitteen sivuilla 115 116: Tämä kohta Lähiajan näkymät sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat eivät ole takeita Munksjön tulevasta taloudellisesta suorituskyvystä. Munksjön toteutunut tulos ja taloudellinen asema saattavat poiketa olennaisesti näissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetystä tai niistä pääteltävästä tuloksesta ja taloudellisesta asemasta johtuen monista tekijöistä, joita on kuvattu muun muassa kohdissa Riskitekijät ja Eräitä seikkoja Tulevaisuutta koskevat lausumat. Näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin tulee suhtautua varauksella. Munksjö tiedotti 16.2.2017 seuraavista näkymistä vuodelle 2017: Munksjön erikoispaperituotteiden kysynnän odotetaan vuoden 2017 aikana pysyvän vakaana nykyiseen hyvään tasoon verrattuna ja heijastavan kausivaihteluja. Vuosittaisten kunnossapito- ja lomaseisokeiden toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana kuten myös vuoden 2017 lopussa tapahtuvien kausiseisokeiden odotetaan pysyvän samalla tasolla kuin 2016. Seuraava huoltoseisokki Aspan sellutehtaalla Ruotsissa toimeenpannaan vuoden 2017 neljännellä vuosineljänneksellä. Tämän hetkisen vuoden 2017 käyttöomaisuusinvestointien vaikutusten rahavirtaan odotetaan olevan noin 40 miljoonaa, ja lisäksi Archen strategisen investoinnin vaikutus kassavirtaan arvioidaan olevan noin 14 miljoonaa euroa. Tulevaisuuden näkymät vuodelle 2017 annetaan Munksjölle erillisenä yhtiönä nykyisine liiketoimintoineen. 10