Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX sijoituskori

Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX sijoituskori Sijoituskorin esite Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX -sijoituskori on Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön (jäljempänä Vakuutusyhtiö) omistama sijoituskohde, joka on liitettävissä Vakuutusyhtiön sallimiin sijoitussidonnaisiin vakuutus- ja kapitalisaatiosopimuksiin (jäljempänä vakuutus). Minimisijoitus sijoituskoriin on 1 000 euroa. Sijoituskorin kohde-etuus ja tuotto Kohde-etuutena on Danske Bank A/S:n liikkeeseen laskema Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX - Maltillinen DDBO 1071A, jonka tuotto määräytyy Indeksiobligaation lainaehtojen mukaisesti S&P Nordic Low Volatility Index (EUR) -indeksin arvonkehityksen perusteella, josta sijoittaja hyötyy tuottokertoimen (vähintään 60 %) mukaisesti. Sijoituskorin tuotto perustuu Indeksiobligaation tuottoon. Indeksiobligaation tuoton laskemisessa käytetään päättymisarvon keski-arvoistamista. Kohde-etuutena olevan indeksin päättymisarvo lasketaan laina-ajan viimeisen kahden vuoden aikana kerättyjen kuukausittaisten havaintojen keskiarvona. Laskentamenetelmä pienentää laina-ajan lopussa mahdollisesti tapahtuvien voimakkaiden markkinaliikkeiden vaikutusta sijoituksen tuottoon. Mikäli Nordic Low Volatility Index (EUR) indeksin arvonmuutos on 0 tai vähemmän, Indeksiobligaatiolle ei kerry tuottoa. Indeksiobligaation nimellisarvo sekä mahdollinen tuotto maksetaan sijoituskoriin Indeksiobligaation eräpäivänä 23.10.2019. Sijoituskorin lunastusaika on 23.10.2019 13.11.2019 ja päättymispäivä 14.11.2019. Lisätietoja kohde-etuudesta ja sen tuotosta löytyy tämän esitteen liitteenä olevasta Danske Bank Indeksiobligaatio 1071A ja 1071B: Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX, Tietoa lainasta asiakirjasta sekä Indeksiobligaation ehdoista. Indeksiobligaation tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja. Sijoituskorin palkkiot ja kulut Sijoituskorista ei peritä hallinnointipalkkiota. Sijoituskorin merkintähinta sisältää Indeksiobligaation strukturointikustannuksen, joka on arviolta 1,0 % p.a. Strukturointikustannus sisältyy Indeksiobligaation arvoon ja siten myös sijoituskorin osuuden arvoon eikä sitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta. Sijoituskorin sijoituksiin liittyvät kulut, kuten kaupankäyntikulut sekä mahdolliset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut vähennetään päivittäin sijoituskorin arvosta osuuden arvoa laskettaessa eikä niitä veloiteta erikseen vakuutuksenottajalta. Sijoituskorin riskiprofiili Sijoituskori sopii matalan riskitason omaavalle sijoittajalle. Sijoittaja voi menettää osan merkintähinnasta, koska laina on merkitty ylikurssiin. Sijoituskorilla ei ole pääomasuojaa. Sijoituskorin sijoituskohteena olevaan Indeksiobligaatioon liittyy Indeksiobligaation liikkeeseenlaskijan Danske Bank A/S:n luottoriski. Jos liikkeeseenlaskija ei kykene maksamaan Indeksiobligaation pääomaa tai mahdollista tuottoa, sijoittajat saattavat menettää sijoittamansa pääoman ja mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan. Sijoituskori ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahaston piirissä. 1

Sijoituskorin osuuksien merkintä, lunastus ja niihin liittyvät rajoitukset Sijoituskorin myyntiaika on 15.8.2014 1.10.2014. Vakuutusyhtiöllä on oikeus jatkaa myyntiaikaa ja olla hyväksymättä sijoituskoriin tehtäviä merkintöjä. Vakuutuksenottajalla on oikeus nostaa sijoituskorissa olevat säästönsä vakuutusehtojen mukaisesti. Vakuutusyhtiöllä on oikeus rajoittaa sijoituskorin osuuksien lunastuksia tai merkintöjä, mikäli rajoitus katsotaan tarpeelliseksi muiden vakuutuksenottajien etujen suojelemiseksi. Sijoituskorin päättyminen Sijoitusajan päätöshetken jälkeen sijoituskorin varat sijoitetaan rahamarkkinasijoituksiin. Sijoituskorin toiminta loppuu kokonaan 14.11.2019 (Päättymispäivä). Jos sijoituskori lopettaa ennenaikaisesti toimintansa lainsäädännön muutoksen, Indeksiobligaation liikkeeseenlaskijan luottoriskin toteutumisen taikka sijoituskorin sijoituksia koskevien järjestelyiden tai muutosten takia ennen sijoituskorin alkuperäistä Päättymispäivää (Ennenaikainen Päättymispäivä), sijoituskoriin sidotut vakuutussäästöt siirretään Ennenaikaisen Päättymispäivän arvolla muihin sijoituskohteisiin. Sijoituskorin toiminnan päättyessä vakuutuksenottajan tulee ilmoittaa, Vakuutusyhtiön hänelle asettamassa kohtuullisessa määräajassa, minkä sijoituskohteen arvonkehitykseen hän haluaa säästönsä sidottavan. Ellei vakuutuksenottaja näin toimi, Vakuutusyhtiöllä on oikeus siirtää koriin sidotut vakuutussäästöt valitsemiinsa muihin sijoituskohteisiin. Vakuutusyhtiöllä on oikeus peruuttaa sijoituskori muuttuneen markkinatilanteen tai muun syyn vuoksi, joka Vakuutusyhtiön arvion mukaan voi vaarantaa järjestelyn, tai mikäli yhteenlaskettu merkintämäärä myyntiaikana jää vähäiseksi. Vakuutusyhtiöllä on myös oikeus painavasta syystä lopettaa sijoituskori kokonaan ennen Päättymispäivää. Tämä esitys ei ole täydellinen selvitys Sijoitusvakuutuksesta/ Kapitalisaatiosopimuksesta tai sijoituskorista. Tutustu myös Sijoitusvakuutuksen/ Kapitalisaatiosopimuksen tuoteselosteeseen, vakuutusehtoihin ja hinnastoon, Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX -sijoituskorin sääntöihin sekä Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX -lainaehtoihin. Vakuutuksen tai kapitalisaatiosopimuksen myöntää ja sijoituskorin tarjoaa Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Postiosoite PL 627, 00101 Helsinki. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Bulevardi 56, 00120 Helsinki, Suomi. Y-tunnus 0641130-2, www.mandatumlife.fi Danske Bank Oyj toimii Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiön asiamiehenä ja on rekisteröity Finanssivalvonnan ylläpitämään vakuutusedustajarekisteriin. Finanssivalvonta valvoo vakuutusedustusta. LIITE Danske Bank Indeksiobligaatio 1071A ja 1071B: Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX, Tietoa lainasta - asiakirja 2

Danske Bank Oyj, www.danskebank.fi Danske Bank Indeksiobligaatio 1071A ja 1071B: INDEKSIOBLIGAATIO POHJOISMAAT IX Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan liikkeeseenlaskijan asiamies: Danske Bank Oyj Lainan ISIN-koodi: FI4000100433 (1071A - Maltillinen), FI4000106018 (1071B - Tuottohakuinen)

INDEKSIOBLIGAATIO POHJOISMAAT IX Maailmantalouden kasvunäkymät ovat kevään ja alkukesän aikana kohentuneet. Pieninä ja avoimina kansantalouksina Pohjoismaat ovat hyvin asemoituneita hyötymään tästä globaalin talouden elpymisestä. Tärkeimpien pohjoismaisten pörssiyhtiöiden liikevaihdon jakauma on laaja ja yhtiöillä on liiketoimintaa kotimarkkinoidensa lisäksi myös Euroopassa, Pohjois-Amerikassa sekä kehittyvillä markkinoilla. Moniin muihin Euroopan maihin verrattuna Pohjoismaiden (pl. Suomi) talouden kasvunäkymät ovat valoisat. 300 250 200 150 100 50 0 01/04 01/06 01/08 01/10 01/12 01/14 Kohde-etuutena olevan S&P Nordic Low Volatility Index (EUR) indeksin laskennallinen kehitys ajanjaksolla tammikuusta 2004 elokuuhun 2014. Indeksin lähtötaso on indeksoitu sataan. Indeksiä on laskettu päivittäin 17.5.2013 lähtien. Tätä edeltävä indeksin kehitys on laskettu taannehtivasti. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank SIJOITTAMALLA INDEKSIOBLIGAATIO POHJOISMAAT IX:ÄÄN: Saat suojaa pääomillesi Pääset osalliseksi markkinan mahdolliseen arvonnousuun Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX:n tuotto on sidottu indeksin kehitykseen. Indeksiin kuuluu 30 matalan arvonvaihtelun osaketta. Sijoituksen nimellispääoma maksetaan eräpäivänä takaisin kurssikehityksestä riippumatta. Indeksiobligaatioon liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. 1

Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX on Danske Bankin liikkeeseenlaskema noin viiden vuoden mittainen sijoitusobligaatio. Tarjolla on kaksi vaihtoehtoa. Maltillinen vaihtoehto sopii varovaiselle sijoittajalle ja sen tuotto eräpäivänä nimellispääomalle on 70 %* kohde-etuuden arvonnoususta lainaehtojen mukaisesti. Tuottohakuinen vaihtoehto sopii korkeampaa tuottoa tavoittelevalle, riskiä sietävälle sijoittajalle ja sen tuotto eräpäivänä on 120 %* kohde-etuuden arvonnoususta lainaehtojen mukaisesti. Vaihtoehto Maltillinen Emissiokurssi 105 % Tuottokerroin 70 %* Vaihtoehto Tuottohakuinen Emissiokurssi 110 % Tuottokerroin 120 %* * Tuottokertoimet ovat alustavia. Lopulliset tuottokertoimet vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä 8.10.2014. Maltillisen vaihtoehdon tuottokerroin tulee olemaan vähintään 60 % ja tuottohakuisen vaihtoehdon vähintään 100 %. Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus Baa1 (Moody s), A (S&P) Lainaohjelma Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelma Merkintäaika 15.8.2014 1.10.2014 Laina-aika 8.10.2014 23.10.2019 Kohde-etuus S&P Nordic Low Volatility Index (EUR) -indeksi Lähtöarvo(t) Indeksin sulkemisarvo 8.10.2014 Päättymisarvo(t) Indeksin päättymisarvo muodostuu laina-ajan viimeisen kahden vuoden kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen (yhteensä 25 havaintoa) keskiarvona alkaen 9.10.2017 ja päättyen 9.10.2019. Pääoman takaisinmaksu 100 % nimellispääomasta eräpäivänä. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Tuotto eräpäivänä Lainaehtojen mukaan laskettu indeksin arvonnousu kerrottuna tuottokertoimella. Vakuus Ei Minimimerkintä 1 000 euroa Strukturointikustannus Noin 1 % p.a. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Jälkimarkkina Lainalle haetaan listausta Helsingin Pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkinatilanteessa. Merkintäpaikat Danske Bank Oyj:n konttorit. Verotuksesta Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja 40 000 euroa ylittävältä osalta 32. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. Mikäli sijoitus tehdään sidottua pitkäaikaissäästämistä koskevan lain mukaiseen säästämissopimukseen, poikkeaa verotus tässä kohdassa esitetystä. Säästämissopimuksen piiriin kuuluvien sijoitusten verotusta on selvitetty erikseen säästämissopimuksen yhteydessä. Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX:stä on tarjolla myös Sijoitusvakuutukseen ja Kapitalisaatiosopimukseen soveltuva vaihtoehto. Lisätietoa konttorista. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi 2

Tuottotaulukko: Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX Lainaehtojen mukaan laskettu kohde-etuuden arvonmuutos Tuotto eräpäivänä nimellispääomalle Esittelyssä laskelmissa oletetaan, että sijoitus pidetään eräpäivään asti. Esittelyssä laskelmissa ei ole otettu huomioon veroja. Havainnollistava laskuesimerkki Maltillinen vaihtoehto: emissiokurssi 105 % tuottokerroin 70 %* 10 000 euron nimellisarvoinen sijoitus maltilliseen vaihtoehtoon maksaa 10 500 euroa Tuottohakuinen vaihtoehto: emissiokurssi 110 % tuottokerroin 120 %* 10 000 euron nimellisarvoinen sijoitus tuottohakuiseen vaihtoehtoon maksaa 11 000 euroa Vaihtoehto Maltillinen Vaihtoehto Tuottohakuinen Emissiokurssi 105 % Emissiokurssi 110 % Tuottokerroin 70 %* Tuottokerroin 120 %* Vuotuinen tuotto sijoitetulle pääomalle Tuotto eräpäivänä nimellispääomalle Eräpäivänä maksetaan 100 % nimellispääomasta eli 10 000 euroa sekä lainaehtojen mukaan laskettu kohde-etuutena olevan indeksin arvonnousu kerrottuna tuottokertoimella: 100 % + Arvonnousu X Tuottokerroin Jos arvonnousu olisi 40 %, maltillisen vaihtoehdon tuotto nimellispääomalle olisi 28 % (= 40 % x 70 %) eli 2 800 euroa. Tuottohakuisen vaihtoehdon tuotto nimellispääomalle olisi 48 % (= 40 % x 120 %) eli 4 800 euroa. Jos arvonnousua ei tapahtuisi, tuottoa ei makseta ja tappioksi koituisi maksettu ylikurssi. Tässä laskuesimerkissä tappion suuruus olisi 500 euroa maltillisessa vaihtoehdossa ja 1 000 euroa tuottohakuisessa vaihtoehdossa. Yllä esitetyssä laskuesimerkissä ei ole otettu huomioon veroja. Vuotuinen tuotto sijoitetulle pääomalle -40 % 0 % -1,0 % 0 % -1,9 % -20 % 0 % -1,0 % 0 % -1,9 % 0 % 0 % -1,0 % 0 % -1,9 % 20 % 14 % 1,6 % 24 % 2,4 % 40 % 28 % 4,0 % 48 % 6,1 % 60 % 42 % 6,2 % 72 % 9,3 % 80 % 56 % 8,2 % 96 % 12,1 % 100 % 70 % 10,0 % 120 % 14,7 % * Tuottokertoimet ovat alustavia. Lopulliset tuottokertoimet vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä 8.10.2014. Maltillisen vaihtoehdon tuottokerroin tulee olemaan vähintään 60 % ja tuottohakuisen vaihtoehdon vähintään 100 %. Lähde: Danske Bank 3

Miksi sijoittaa? Maailmantalouden kasvunäkymät ovat kevään ja alkukesän aikana kohentuneet. Pieninä ja avoimina kansantalouksina Pohjoismaat ovat hyvin asemoituneita hyötymään tästä globaalin talouden elpymisestä. Tärkeimpien pohjoismaisten pörssiyhtiöiden liikevaihdon jakauma on laaja ja yhtiöillä on liiketoimintaa kotimarkkinoidensa lisäksi myös Euroopassa, Pohjois- Amerikassa sekä kehittyvillä markkinoilla. Pohjoismaiden markkinoille on ominaista vakaat taloudelliset olot, mikä luo yrityksille suotuisan toimintaympäristön. Valtioiden velkaantuneisuus on suhteellisen matala, alueen pankkijärjestelmä on vakaa ja yritykset hyötyvät ennakoitavasta verotuksellisesta ympäristöstä. Moniin muihin Euroopan maihin verrattuna Pohjoismaiden (pl. Suomi) talouden kasvunäkymät ovat valoisat. Tanska on toipumassa pitkästä taantumasta, Ruotsin taloudella on mennyt hyvin jo useamman vuoden ja Norjassa talouskasvun odotetaan pysyvän hyvällä tasolla. Suomen taloustilanne tosin muodostaa valitettavan poikkeuksen, sillä maa kärsii mm. rakenteellisista ongelmista ja Venäjän talouden haasteista. Mutta Suomestakin löytyy monia yhtiöitä, jotka ovat enemmän riippuvaisia globaalin talouden elpymisestä kuin Suomen talouden tilasta. 300 250 200 150 100 50 0 01/04 01/06 01/08 01/10 01/12 01/14 Kohde-etuutena olevan S&P Nordic Low Volatility Index (EUR) indeksin laskennallinen kehitys ajanjaksolla tammikuusta 2004 elokuuhun 2014. Indeksin lähtötaso on indeksoitu sataan. Indeksiä on laskettu päivittäin 17.5.2013 lähtien. Tätä edeltävä indeksin kehitys on laskettu taannehtivasti. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank Lisätietoa kohde-etuudesta Alhaisen arvonvaihtelun osakkeista koostuvalla ja aktiivisesti tällä ominaisuudella tasapainotetulla indeksillä pyritään tavanomaista indeksiä tasaisempaan arvonkehitykseen sijoitusaikana. Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX:n kohde-etuutena oleva S&P Nordic Low Volatility Index (EUR) -indeksi koostuu 30 arvonvaihtelultaan maltillisimmasta osakkeesta, jotka on valittu S&P Nordic Broad Market Index (BMI) - indeksistä. Jälkimmäinen indeksi käsittää Tanskan, Suomen, Norjan ja Ruotsin markkinat. Kohde-etuutena olevan indeksin koostumusta tarkistetaan neljännesvuosittain siten, että indeksi koostuu tasapainottamispäivänä 30 alhaisimman arvonvaihtelun osakkeesta. Alhaisimman arvonvaihtelun osakkeet saavat suurimman painoarvon indeksissä. Lisätietoa indeksistä seuraavalla sivulla sekä internetistä: www.spdji.com 4

Kohde-etuusindeksin sisältö, tilanne 8.8.2014 Osake Toimiala Painoarvo Topdanmark AS Rahoitus 4,17 % Tryg A/S Rahoitus 3,71 % Hufvudstaden AB A Rahoitus 3,67 % Castellum AB Rahoitus 3,61 % TeliaSonera AB Tietoliikennepalvelut 3,58 % Lundbergs AB-B Shs Rahoitus 3,55 % Statoil ASA Öljy ja kaasu 3,50 % Wallenstam AB Rahoitus 3,46 % Fabege AB Rahoitus 3,43 % Sampo Oyj A Rahoitus 3,39 % Norsk Hydro AS Perusteollisuus 3,36 % Dsv A/S Teollisuustuotteet ja -palvelut 3,36 % William Demant Hldg Terveydenhuolto 3,35 % Industrivarden AB C Rahoitus 3,35 % Holmen AB B Perusteollisuus 3,34 % Wihlborgs Fastigheter AB Rahoitus 3,32 % TDC A/S Tietoliikennepalvelut 3,30 % SKANSKA AB-B Teollisuustuotteet ja -palvelut 3,25 % Fortum Oyj Yleishyödylliset palvelut 3,24 % Dios Fastigheter AB Rahoitus 3,23 % Svenska Handelsbanken A Rahoitus 3,23 % Assa Abloy B Teollisuustuotteet ja -palvelut 3,19 % Investor AB B Rahoitus 3,17 % Hennes & Mauritz AB B Kulutuspalvelut 3,17 % Rockwool Intl AS B Teollisuustuotteet ja -palvelut 3,09 % Matas AS Kulutuspalvelut 3,09 % ICA Gruppen AB Kulutuspalvelut 3,08 % Tieto Oyj Teknologia 3,07 % Elisa Communications Oyi Tietoliikennepalvelut 2,96 % Peab AB Teollisuustuotteet ja -palvelut 2,79 % Lähteet: J.P. Morgan, Danske Bank Kohde-etuusindeksin maajakauma: 13 % 24 % 9 % 10 % 7 % 3 % 3 % 3 % 4 % 7 % 16 % 56 % Kohde-etuusindeksin toimialajakauma: 45 % Ruotsi Tanska Suomi Norja Rahoitus Teollisuustuotteet ja - palvelut Tietoliikennepalvelut Kulutuspalvelut Perusteollisuus Öljy ja kaasu Terveydenhuolto Yleishyödylliset palvelut Teknologia 5

Sijoituksen ajallinen hajauttaminen Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX:ssä on kiinnitetty huomiota ajalliseen hajauttamiseen. Keskiarvoistaminen on laskentamenetelmä, jolla pienennetään sijoituksen ajoitukseen liittyvää riskiä. Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX:ssä käytetään päättymisarvon keskiarvoistamista. Kohde-etuutena olevan indeksin päättymisarvo lasketaan laina-ajan viimeisen kahden vuoden aikana kerättyjen kuukausittaisten havaintojen keskiarvona. Laskentamenetelmä pienentää laina-ajan lopussa mahdollisesti tapahtuvien voimakkaiden markkinaliikkeiden vaikutusta sijoituksen tuottoon. Vasemmanpuoleisessa esimerkissä sijoittaja olisi hyötynyt keskiarvostamisesta kohde-etuutena olevan indeksin laskettua laina-ajan viimeisen kahden vuoden aikana. Oikeanpuoleisessa esimerkissä sijoittaja olisi saanut paremman päättymistason ilman keskiarvoistamista kohde-etuutena olevan indeksin noustua lainaajan viimeisen kahden vuoden aikana. Riippuen kohde-etuutena olevan indeksin kehityksestä keskiarvostamisajanjaksolla, menetelmä voi antaa paremman tai huonomman päättymisarvon kuin viimeisen arvostuspäivän tason käyttäminen päättymisarvona. Päättymisarvon keskiarvoistamisen tarkoituksena on pienentää sijoituksen päättymisarvon määräytymiseen liittyvää ajoituksellista riskiä. Kuvitteelliset esimerkit: 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 131 130 127 128 121 127 125 123 120 119 121 120 119 120 119 119 117 114 118 111 113 106 Ensimmäinen arvostuspäivä 105106 Viimeinen arvostuspäivä Viimeisen arvostuspäivän mukainen päättymisarvo 106 Keskiarvoistettu päättymisarvo 120 170 165 160 155 150 145 140 135 130 125 164 160 163 162 163 155 156 151 155 148 153 155 150 151 147 141 143 131 134 133 Ensimmäinen arvostuspäivä 163 161 160 157 Viimeinen arvostuspäivä Viimeisen arvostuspäivän mukainen päättymisarvo 163 Keskiarvoistettu päättymisarvo 151 6

Sanasto Kohde-etuus. Sijoitusobligaation tuotto on sidottu kohde-etuuden kehitykseen. Kohde-etuus voi olla esimerkiksi indeksi, osake, rahasto, hyödyke, valuutta tai yhdistelmä edellisistä. Nimellispääoma on määrä, joka maksetaan takaisin laina-ajan päättyessä. Myös lainan tuotto lasketaan nimellispääomalle. Nimellispääoma on jaettu arvoosuuksiksi, joiden yksikkökoko on määrätty lainaehdoissa. Lainan nimellispääomaa ei pidä sekoittaa merkintähintaan tai sijoitusobligaation jälkimarkkinahintaan. Osakeindeksi on indeksi, joka mittaa osakkeiden hintamuutoksia. Eri osakeindeksit poikkeavat toisistaan niihin sisältyvien yhtiöiden ja mahdollisten yhtiöihin kohdistuvien painorajoituksien perusteella. Pääomaturva tarkoittaa sitä, että sijoittaja saa huonoimmassakin tapauksessa sijoittamansa nimellispääoman takaisin sijoitusobligaation eräpäivänä. Sijoitusobligaatioon liittyy kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Katso Lainaan liittyviä riskejä" -osio seuraavalla sivulla. Tuottokerroin kertoo, kuinka suuren osan kohdeetuuden lainaehtojen mukaan lasketusta arvonnoususta sijoittaja saa itselleen sijoitusobligaation eräpäivänä. Tuottokertoimesta voidaan käyttää myös nimitystä osallistumisaste. Emissiokurssi eli merkintäkurssi on sijoitusobligaation liikkeeseenlaskukurssi, joka kertoo mikä on sijoitusobligaation liikkeeseenlaskuhinta suhteessa nimellisarvoon. Hinta, jolla sijoitusobligaatiota voi merkitä. 7

Lainaan liittyviä riskejä Ylikurssiriski. Mikäli sijoittaja maksaa lainasta ylikurssia (emissiokurssi yli 100 %), voi hän menettää maksamansa ylikurssin osittain tai kokonaan. Tappion suuruus riippuu siitä, minkä verran lainan tuotto eräpäivänä jää maksettua ylikurssia pienemmäksi. Tuoton eräpäivänä jäädessä nollaan vastaa sijoittajan tappio maksettua ylikurssia. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohdeetuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korko tason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 8

Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen, lainakohtaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakas vastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. "Standard & Poor s and S&P S&P are registered trademarks of Standard & Poor s Financial Services LLC ( S&P ) and Dow Jones is a registered trademark of Dow Jones Trademark Holdings LLC ( Dow Jones ) and have been licensed for use by S&P Dow Jones Indices LLC and sublicensed for certain purposes by Danske Bank A/S. The S&P Nordic Low Volatility Index (EUR) is a product of S&P Dow Jones Indices LLC, and has been licensed for use by Danske Bank A/S. Indeksiobligaatio Pohjoismaat IX is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, or their respective affiliates, and neither S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P, their respective affiliates make any representation regarding the advisability of investing in such product(s). Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi RISKILUOKITUS: MATALA RISKI. PÄÄOMATURVA. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoma palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on maksukykyinen. Sijoituksessa voi olla enintään 15 % ylikurssia. Pääomaturva on voimassa ainoastaan eräpäivänä eikä se kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR. 61 12 62 28 - Kööpenhamina Danske Bank Oyj. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, 00075 DANSKE BANK. Y-tunnus 1730744-7 9