Tecnomen Lifetree Oyj OSAVUOSIKATSAUS 29.10.2009 klo 8.30 TECNOMEN LIFETREE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2009 (tilintarkastamaton) Kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 13,2 miljoonaa euroa (18,2). Rahavirta investointien jälkeen ennen Tecnotree Intia (entinen Lifetree) -hankinnan nettomaksua oli -1,7 miljoonaa euroa (9,8). Koko katsauskauden liikevaihto oli 39,7 miljoonaa euroa (55,5)ja tulos oli -8,9 miljoonaa euroa (5,3). Rahavirta investointien jälkeen ennen Tecnotree Intia-hankinnan nettomaksua oli -0,8 miljoonaa euroa (11,9). Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 15,2 miljoonaa euroa (17,2). AVAINLUVUT 7-9/2009 7-9/ 1-9/2009 1-9/ Liikevaihto, Me 13,2 18,2 39,7 55,5 77,2 Liikevaihto, muutos % -27,4-4,8-28,4 8,9 10,1 Liiketulos ennen -2,0 3,3-5,3 6,5 11,5 kertaluonteisia kuluja, Me Liiketulos, Me -3,0 3,3-6,3 6,5 11,5 % liikevaihdosta -23,0 18,2-15,7 11,8 14,9 Tulos ennen veroja, Me -3,5 4,2-6,7 7,7 13,5 % liikevaihdosta -26,7 23,0-16,8 13,8 17,5 Katsauskauden tulos -4,3 3,1-8,9 5,3 10,2 Tulos/osake, euroa, laimentamaton -0,06 0,05-0,14 0,09 0,17 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksella oikaistu -0,06 0,05-0,13 0,09 0,17 Tilauskanta, Me 15,2 17,2 9,7 Rahavirta investointien jälkeen ennen Tecnotree Intia -hankinnan nettomaksua, Me -1,7 9,8-0,8 11,9 17,9 Rahavarojen muutos, Me -2,1 9,8-20,7 7,8 33,8 Rahavarat, Me 30,5 25,2 51,0 Omavaraisuusaste % 68,8 83,9 70,3 Nettovelkaantumisaste % -13,7-31,8-37,2 Henkilöstö katsauskauden lopussa 842 354 354 Tecnomen Lifetree Oyj käyttää itsestään nimeä Tecnotree, jota käytetään myös tässä osavuosikatsauksessa. Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat katsauskaudelta 1-9/2009 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta kaudelta 1-9/, ellei toisin mainita. Kauden 1-9/2009 lukuihin on sisällytetty Tecnotree Intian (entinen Lifetree) luvut ajalta 6.5. 30.9.2009. Toimitusjohtaja Eero Mertano: Katsauskauden liikevaihto jäi merkittävästi viime vuotista alhaisemmaksi (- 15.8 M ). Tämä jättämä syntyi pääosin VAS-liiketoiminnasta, jossa jäätiin -13.4 M viime vuoden yhdeksän kuukauden jaksoa alhaisempaan liikevaihtoon. Lisäksi myös BSS/OSS-liiketoiminnan liikevaihto jäi tarkastelujaksolla hieman viimevuotista alhaisemmaksi (-2.3M ). Globaalin talouskriisin vaikutuksesta operaattorit ovat edelleen varovaisia investointien suhteen ja useat operaattorit ovat lykänneet investointejaan vuoden 2010 puolelle. Tecnotreen myynnin lasku johtuu pääosin asiakkaiden ostopäätösten lykkääntymisestä.
Maailmanlaajuisen taantuman huomioiden olemme käynnistäneet Tecnotreessä merkittävän rakennemuutoksen. Rakennemuutoksen avulla tehostamme organisaatiorakennettamme ja prosessejamme, säilyttäen kuitenkin vahvan panostuksen tuotekehitykseen. Tähän liittyen yhtiö sai kolmannen vuosineljänneksen aikana Suomessa päätökseen yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut, ja lisäksi olemme aloittaneet Irlannissa neuvottelut säästötoimista. Näiden toimenpiteiden ja alihankinnan käytön vähentymisen johdosta vuoden 2010 alusta lähtien saatavat vuotuiset kustannussäästöt ovat yli 10 miljoonaa euroa. Tecnotree on uudella kustannusrakenteellaan, laajentuneella tuoteportfoliollaan sekä paikallisella palvelutarjonnallaan kaikin puolin entistä kilpailukykyisempi. LIIKEVAIHTO JA MYYNTI Tecnotreen katsauskauden liikevaihto laski 28,4 prosenttia ja oli 39,7 miljoonaa euroa (55,5). Katsauskauden myynnistä on 17,1 miljoonaa euroa tuloutettu valmistumisasteen mukaan (IAS 11 Pitkäaikaishankkeet) ja 22,7 miljoonaa euroa luovutushetken mukaan (IAS 18 Tuotot). Markkina-alueittain liikevaihto jakautui seuraavasti: Amerikka 43,5 prosenttia (53,4 %), EMEA 51,5 prosenttia (34,0 %) ja APAC 4,9 prosenttia (12,6 %). Tuotelinjoittain liikevaihto jakautui seuraavasti: VAS (Value Added Services, aiemmin Messaging) 39,7 prosenttia (52,6 %) ja BSS/OSS (Business and Operations Support Systems, aiemmin Charging) 60,3 prosenttia (47,4 %). Myynti globaalien yhteistyökumppaneiden kautta oli 4,7 miljoonaa euroa (7,9) ollen 11,7 prosenttia (14,3 %) liikevaihdosta. Huolto- ja ylläpitosopimusmyynti oli 16,9 miljoonaa euroa (13,0), eli 42,6 prosenttia (23,5 %) liikevaihdosta. Konsernin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 15,2 miljoonaa euroa (17,2). Amerikan osuus tilauskannasta oli 19,0 prosenttia, EMEAn osuus 76,0 prosenttia ja APACin osuus 5,0 prosenttia. TULOSKEHITYS Katsauskauden liikevaihto oli 39,7 miljoonaa euroa (55,5) ja liiketulos oli -6,3 miljoonaa euroa (6,5). Liikevaihdon lasku oli merkittävin syy liikevoiton huononemiseen. VAS-liiketoimintayksikön liikevaihto oli 15,8 miljoonaa euroa (29,2)eli laski 13,4 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, jolloin VAS:lla oli poikkeuksellisen paljon projekteja erityisesti EMEA:n ja APAC:n alueilla. Tästä laskusta 12,3 miljoonaa euroa oli tammi-kesäkuussa ja 1,1 miljoonaa euroa oli kolmannella neljänneksellä. BSS/OSS-liiketoimintayksikön liikevaihto oli puolestaan katsauskaudella 24,0 miljoonaa euroa (26,3) eli laski 2,3 miljoonaa euroa. Kolmannella neljänneksellä laskua oli 3,8 miljoonaa euroa. Tecnotree tiedotti syyskuussa Suomessa 20 hengen vähennyksestä. Lisäksi muualla konsernissa on vähennetty 15 henkeä. Näistä on kirjattu kolmannelle vuosineljännekselle 1,0 miljoonan euron suuruiset kertaluonteiset kulut. Näistä ja muista kulujen vähennyksistä syntyy yli 5 miljoonan euron suuruiset vuotuiset säästöt, jotka vaikuttavat osittain neljännellä vuosineljänneksellä ja täysimääräisesti vuoden 2010 alusta. Tuotekehitysmenojen aktivoinneista ja niiden poistoista aiheutui nettomääräisesti 1,8 miljoonaa euroa tulosta heikentävä vaikutus vuotta
aiempaan vertailukauteen nähden. Liiketulos oli katsauskaudella -15,7 % (11,8 %) liikevaihdosta. Tecnotree Convergence Limited (aiemmin Lifetree Convergence Limited) on konsolidoitu 6.5.2009 alkaen. Sen vaikutus liikevaihtoon oli 8,3 miljoonaa euroa ja liikevoittoon 2,1 miljoonaa euroa. Tecnotreen liiketoiminta perustuu projektien myyntiin. Niistä kirjattavat tuotot ja kulut vaihtelevat huomattavasti vuosineljänneksittäin. Tämän vuoksi konsernin kannattavuutta on syytä tarkastella useamman kuin yhden vuosineljänneksen tuloksen perusteella. Katsauskauden tulos ennen veroja oli -6,7 miljoonaa euroa (7,7). Katsauskauden verot olivat 2,2 miljoonaa euroa (2,3), sisältäen tuotekehitysmenojen aktivoinnin perusteella kirjattavaa laskennallisen verovelan muutosta 0,8 miljoonaa euroa (1,0) sekä emoyhtiön kuluksi kirjaamia lähdeveroja 0,7 miljoonaa euroa (0,7). Tulos osaketta kohden oli -0,14 euroa (0,09). Oma pääoma osaketta kohden oli kauden lopussa 1,12 euroa (1,34). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Tecnotreen likvidit rahavarat olivat 30,5 miljoonaa euroa (25,2). Katsauskauden rahavarojen muutos oli -20,7 miljoonaa euroa, joka sisältää toisella neljänneksellä maksetut osingot 5,1 miljoonaa euroa sekä Lifetree-yrityskaupan yhteydessä maksettu kauppahinta vähennettynä Lifetree:n hankintahetken rahavaroilla 14,5 miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 30.9.2009 oli 121,6 miljoonaa euroa (94,3). Korollinen vieras pääoma oli 20,0 miljoonaa euroa (0,0). Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (net gearing) oli -13,7 prosenttia (-31,8 %). Taserakenne säilyi vahvana ja 30.9.2009 omavaraisuusaste oli 68,8 prosenttia (83,9 %). Tecnotreen bruttoinvestointimenot ilman tuotekehitysaktivointeja olivat katsauskaudella 1,3 miljoonaa euroa (0,9) eli 3,2 prosenttia (1,7 %) liikevaihdosta. Rahoitustuotot ja kulut (netto) olivat katsauskaudella yhteensä -0,4 miljoonaa euroa (1,1). KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS, Me (lisäys - / 1-9/2009 1-9/ 1-12/ vähennys +) Myyntisaamisten muutos 2,5 12,6 11,8 Muiden saamisten muutos 9,0-1,8-0,6 Vaihto-omaisuuden muutos -0,3 0,9 1,3 Ostovelkojen muutos -1,9-1,5-1,8 Muiden velkojen muutos -1,5-1,9-1,6 KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS YHTEENSÄ 7,7 8,4 9,1 LIIKETOIMINTAYKSIKÖT Lifetree-yrityskaupan toteuduttua 6.5.2009 yhtiöllä on seuraavat tulosyksiköt: VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. VAS (Value Added Services), aiemmin Messaging Myynti oli maailmanlaajuisen kysynnän laskun vuoksi tarkastelujaksolla oleellisesti alempi kuin viime vuoden vastaavana ajankohtana. Myynti koostui pääosin Next Generation Messaging tuotteiden toimituksista. Tecnotree sai
kolmannen neljänneksen aikana uuden asiakkuuden NGM-järjestelmälle sekä Euroopassa että Afrikassa. Laajennuksia toimitettiin Afrikkaan ja Latinalaiseen Amerikkaan. Lisäksi Eurooppaan toimitettiin uusi Telco Server pohjainen älyverkon tiedonantojärjestelmän (EAIP) laajennus. Huolto- ja ylläpitomyynti jatkui vahvana kaikilla päämarkkina-alueilla. BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), aiemmin Charging BSS/OSS-yksikön liikevaihto oli hieman viime vuoden vastaavaa ajankohtaa pienempi. Kysyntä oli voimakasta Lähi-Idässä ja Afrikassa ja tyydyttävää Latinalaisessa Amerikassa. Tarkastelukaudella toimitusprojektien valmiusaste ja ylläpitosopimuskanta kehittyivät hyvin. Operaattoreiden kiinnostus Tecnomenin ja Lifetreen yhdistymisen myötä saatuihin uusiin BSS/OSS-tuotteisiin on osoittautunut vahvaksi. TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 10,7 miljoonaa euroa (11,8) mikä vastaa 26,9 prosenttia (21,3 %) liikevaihdosta. Tuotekehitykseen liittyvistä kustannuksista on aktivoitu 4,5 miljoonaa euroa (5,7), jotka poistetaan 3-5 vuodessa kaupallisen käytön alkamisesta. Tuotekehitysmenojen poistot katsauskaudella olivat 3,2 (2,5) miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Syyskuun 2009 lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 842 (354) henkilöä, joista kotimaassa 90 (88) ja Suomen ulkopuolella 752 (266) henkeä, josta 510 Intiassa. Katsauskauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 613 (360). Yhtiön palveluksessa olevan henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: 1-9/2009 1-9/ 1-12/ Henkilöstö kauden lopussa 842 354 354 Amerikka 50 65 65 EMEA 264 264 264 APAC 528 25 25 Henkilöstö keskimäärin 613 360 358 Henkilöstökulut ennen tuotekehitysaktivointeja (milj. euroa) 21,9 19,9 27,4 LIFETREE CONVERGENCE LTD:N OSAKKEIDEN HANKINTA Yhtiö osti 6.5.2009 toteutuneella kaupalla 96,51 % Lifetree Convergence Ltd:n osakekannasta. Kolmannen neljänneksen aikana Tecnotree osti ulkopuolisilta osakkeenomistajilta vielä 1,53 % yhtiön osakekannasta, joten Tecnotreen omistus oli syyskuun 2009 lopussa 98,04 %. Yhtiön varsinainen yhtiökokous valtuutti 12.3. hallituksen päättämään enintään 17.800.000 uuden osakkeen antamisesta osakeannilla. Edellä mainitun valtuutuksen nojalla hallitus toteutti Tecnomenin ja Lifetreen omistajien välillä sovittujen kauppakirjaehtojen mukaisesti maksullisen osakeannin laskemalla liikkeeseen yhtiön uusia osakkeita seuraavin ehdoin: Osakeannissa merkittiin 13.676.658 kappaletta yhtiön uusia osakkeita. Uudet osakkeet tarjottiin osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen merkittäviksi Lifetreen myyjille. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli siten yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Kunkin uuden osakkeen merkintähinta oli 0,86. Osakkeiden merkintähinta maksettiin apporttiomaisuudella. Yhtiö julkisti 11.5.2009 listalleottoesitteen. Uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalle 15.5.2009.
Lifetree Convergence Ltd on muuttanut nimensä kesäkuussa 2009 Tecnotree Convergence Ltd:ksi. TECNOTREEN OSAKE JA KURSSIKEHITYS Syyskuun 2009 lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 82,3 miljoonaa euroa (79,1) ja osakepääoma 4,7 miljoonaa euroa. Osakkeiden määrä oli 72 953 736. Yhtiön hallussa oli 134 800 osaketta vastaten 0,18 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä ja osakkeiden äänimäärästä. Oma pääoma osaketta kohden oli 1,12 euroa (1,34). Tecnotreen osakkeita vaihdettiin 2.1. 30.9.2009 Helsingin Pörssissä yhteensä 18 415 905 kappaletta (19 098 552 euroa), eli 25,2 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Katsauskauden aikana osakkeen ylin hinta oli 1,21 euroa ja alin 0,78 euroa. Keskikurssi oli 1,01 euroa ja osakkeen päätöskurssi 30.9.2009 oli 1,00 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden päättyessä 72 953 736 euroa. HALLITUKSEN VALTUUDET Tecnomen Oyj:n varsinainen yhtiökokous on 12.3. valtuuttanut yhtiön hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää enintään 17 800 000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta ja valtuus on voimassa kaksi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus on tämän valtuutuksen nojalla 6.5.2009 päättänyt Lifetree Convergence Ltd:n osakkeiden hankintaan liittyen maksullisesta osakeannista laskemalla liikkeeseen 13.676.658 yhtiön uutta osaketta ja käyttämättä on vielä 4.123.342 osaketta. Tecnomen Lifetree Oyj:n 19.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 5 790 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi osana yhtiön kannustusjärjestelmien toteuttamisesta, tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä muista ehdoista. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen 12.3. antaman valtuutuksen ja on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Tätä valtuutusta ei ole käytetty katsauskauden aikana. SEGMENTTI-INFORMAATIO Tecnotree soveltaa 1.1.2009 alkaen uutta IFRS 8 standardia (Toimintasegmentit). Kuten entiset IAS 14:n mukaiset ensisijaiset segmentit, Tecnotreekonsernin IFRS 8:n mukaiset toimintasegmentit muodostuvat viestintä- ja maksuratkaisujen kehittämisestä ja toimittamisesta. Toimintasegmentteinä esitetään VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. Tämä perustuu siihen, että nämä liiketoiminnat ovat selkeästi erotettavissa ja niitä seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä tulosyksikköinä. Vuoden 2010 alusta lähtien Tecnotree raportoi segmentteinä maantieteelliset alueet, jotka ovat Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä-Amerikka), Eurooppa, MEA (Lähi-itä ja Afrikka) sekä APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue).
OPTIO-OHJELMAT Kolmannen vuosineljänneksen aikana yhtiön optioissa ei tapahtunut muutoksia. Yhtiöllä oli katsauskauden aikana voimassa vuoden 2006 optio-ohjelma. Näiden optioiden tilanne oli 30.9.2009 seuraava: Optiolaji Määrä, enintään Määrä, jaettu Merkintäaika Merkintähinta 2006A 667 000 304 000 1.4.2007 30.4.2010 2,47 2006B 667 000 667 000 1.4. 30.4.2011 1,32 2006C 667 000 1.4.2009 30.4.2012 0,98 Yhteensä 2 001 000 971 000 Vuoden 2006 optioiden merkintähintaa on vähennetty jaetun osingon määrällä 0,07 euroa. Tecnomen Lifetree Oyj:n yhtiökokous päätti 19.3.2009 vuoden 2009 optioohjelmasta, joka tuli voimaan Lifetree Convergence Ltd:n osakkeita koskevan yrityskaupan toteuduttua. Uuden optio-ohjelman tilanne oli 30.9.2009 seuraava: Optiolaji Määrä, enintään Määrä, jaettu Merkintäaika Merkintähinta 2009A 1 026 005 265 554 1.4.2009 31.3.2011 0,86 2009B 2 394 013 619 627 1.4.2010 31.3.2012 0,86 2009C 3 420 018 885 181 1.4.2011 31.3.2013 0,86 Yhteensä 6 840 036 1 770 362 2006 ja 2009 yhteensä 8 841 036 2 741 362 Yhtiön kaikkia liikkeeseen laskemia optio-oikeuksia oli 30.9.2009 jäljellä yhteensä 8 841 036 kappaletta. Optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus oli enintään 10,81 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakepääoman korotuksen jälkeen. Kaikista voimassaolevista optio-oikeuksista yhtiön hallussa oli 30.9.2009 vielä 6 099 674 kappaletta. Jaettujen optio-oikeuksien laimennusvaikutus oli 30.9.2009 enimmillään 3,62 %. Yhtiön hallitus tulee jakamaan optioita siten, että niiden laimennusvaikutus on korkeintaan 8,50 %. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Tecnotreen riskit ja epävarmuustekijät on selvitetty vuoden vuosikertomuksessa esitetyssä hallituksen toimintakertomuksessa ja 11.5.2009 julkistetussa listalleottoesitteessä. Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät neuvoteltaviin isoihin projekteihin ja projektien ajoitukseen sekä valuuttakurssien muutoksiin. Edelliseen osavuosikatsaukseen verrattuna yhtiön riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Tecnotreen hallitus on nimittänyt BSS/OSS liiketoimintajohtaja Eero Mertanon yhtiön vt.toimitusjohtajaksi 2.10.2009 lähtien. Yhtiön nykyinen toimitusjohtaja Jarmo Niemi jättää tehtävänsä terveydellisistä syistä. Hän jatkaa toistaiseksi hallituksen osoittamissa erityistehtävissä. 2.10.2009 lähtien yhtiön johtoryhmän muodostavat Eero Mertano, Atul Chopra, Naim Kazi ja Tuomas Wegelius.
Alentuneesta kysynnästä ja kansainvälisestä taloustilanteesta johtuen Tecnotree harkitsee henkilöstövähennyksiä Irlannin tytäryhtiössään Tecnotree Ltd:ssä. Yhtiön arvion mukaan mahdollinen henkilöstön vähentämistarve olisi enintään 80 henkilöä. Tecnotreen hallitus on 28.10.2009 päättänyt yhtiökokouksen sille 12.3. antaman valtuutuksen nojalla suunnatusta maksullisesta osakeannista, jossa on tarjottu merkittäväksi yhteensä 677.241 kappaletta yhtiön uusia osakkeita. Tecnotreen osakepääoma ei muutu osakeannin seurauksena, mutta osakkeiden määrä nousee 677,241 osakkeella. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT 6.10.2009 julkistetussa yhtiön tiedotteessa mainittu alentunut kysyntä ja kansainvälinen taloustilanne jatkuvat. Koko vuoden liikevaihdon odotetaan jäävän merkittävästi viimevuotista pienemmäksi ja liikevoiton olevan selvästi tappiollinen. Tecnomenin ja Lifetreen integrointi etenee suunnitelman mukaisesti ja yrityskaupasta odotetaan syntyvän merkittävät synergiahyödyt, jotka vaikuttavat täysimääräisesti seuraavina vuosina. Neljännesvuosikohtaisten vaihteluiden odotetaan olevan merkittäviä. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN Tecnotree järjestää analyytikoille ja toimittajille tiedotustilaisuuden kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta 29.10.2009 kello 10.00 Helsingissä, Scandic Hotel Simonkentässä, Espa-kabinetissa, os. Simonkatu 9, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Eero Mertano. Tilaisuus on suomenkielinen. Tiedotustilaisuuden esitysaineisto on saatavilla osoitteesta www.tecnotree.com. TECNOMEN LIFETREE OYJ Hallitus LISÄTIETOJA Eero Mertano, toimitusjohtaja, puh. 050 535 4970 Tuomas Wegelius, talousjohtaja, puh. 0400 433 228 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.tecnotree.com Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita, mutta osavuosikatsauksen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet, sekä esitettyjen tunnuslukujen laskentakaavat, ovat yhtenevät konsernin vuoden vuosikertomuksessa julkaistujen periaatteiden kanssa, lukuun ottamatta 1.1.2009 voimaan tulleita uusia ja uudistettuja IFRSsäännöksiä. Näillä ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin osavuosikatsauksen laatimisperiaatteisiin ja laskentamenetelmiin. Tilinpäätöslaskelmien ja tunnuslukujen taloudellinen informaatio on esitetty miljoonissa euroissa. Esitetyt luvut on laskettu tarkoista arvoista.
KONSERNIN TULOSLASKELMA, Me 7-9/ 2009 7-9/ 1-9/ 2009 1-9/ 1-12/ LIIKEVAIHTO 13,2 18,2 39,7 55,5 77,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,0 0,3 0,0 0,0 Materiaalit ja palvelut -2,3-4,1-7,7-13,0-16,7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -7,3-5,1-19,0-17,1-24,0 Poistot -1,8-1,4-4,9-4,1-5,6 Liiketoiminnan muut kulut -5,1-4,3-14,6-14,8-19,4 LIIKETULOS -3,0 3,3-6,3 6,5 11,5 Rahoitustuotot 0,2 1,1 1,1 1,5 3,0 Rahoituskulut -0,7-0,2-1,5-0,4-1,1 TULOS ENNEN VEROJA -3,5 4,2-6,7 7,7 13,5 Tuloverot -0,8-1,1-2,2-2,3-3,3 KATSAUSKAUDEN TULOS -4,3 3,1-8,9 5,3 10,2 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -4,4 3,1-9,0 5,3 10,2 Vähemmistölle 0,1 0,1 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa -0,06 0,05-0,14 0,09 0,17 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa -0,06 0,05-0,13 0,09 0,17 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, Me 7-9/ 2009 7-9/ 1-9/ 2009 1-9/ 1-12/ KATSAUSKAUDEN TULOS -4,3 3,1-8,9 5,3 10,2 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä, verojen jälkeen -1,0-0,2-1,4-0,2-0,5 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -5,3 2,9-10,3 5,1 9,6 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -5,4 2,9-10,4 5,1 9,6 Vähemmistölle 0,1 0,1 KONSERNIN TASE, Me 30.9.2009 30.9. 31.12. Pitkäaikaiset varat Liikearvo 18,8 0,7 0,7 Muut aineettomat hyödykkeet 24,2 19,0 19,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 7,5 7,3 7,0 Laskennalliset verosaamiset 1,3 Pitkäaikaiset saamiset 0,8 0,5 0,7 Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1,5 1,5 1,1 Myyntisaamiset 18,0 14,1 14,4 Muut saamiset 18,2 26,1 24,6 Sijoitukset 0,8 Rahavarat 30,5 25,2 51,0 VARAT YHTEENSÄ 121,6 94,3 118,9 Oma pääoma 82,3 79,1 83,5 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 6,2 4,4 4,5 Pitkäaikaiset korolliset velat 17,8 Muut pitkäaikaiset velat 0,3 0,0 0,0 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 2,2 20,0 Ostovelat ja muut velat 12,8 10,8 10,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 121,6 94,3 118,9 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Omat osakkeet D = Muuntoerot E = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto F = Muut rahastot G = Voittovarat H = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä I = Vähemmistön osuus J = Oma pääoma yhteensä MEUR A B C D E F G H I J Oma pääoma 1.1.2009 4,7 0,8-0,1-0,1 0,3 50,6 27,3 83,5 83,5 Osakeanti 11,8 2,0 13,7 13,7 Osingonjako -0,5-4,6-5,1-5,1 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 0,1 Yrityshankinnat 0,3 0,3 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -1,4-9,0-10,4 0,1-10,3 Oma pääoma 30.9.2009 4,7 0,8-0,1-1,5 12,1 52,0 13,8 81,9 0,4 82,3 Kesäkuussa 2009 maksettiin osinkoa yhteensä 5 097 325,52 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta 72 818 936 osakkeelle. MEUR A B C D E F G H/J Oma pääoma 1.1. 4,7 0,8-0,1 0,2 0,3 54,7 17,4 78,0 Osingonjako -4,1-4,1 Käytetyt osakeoptiot 0,0 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 Muut muutokset -0,0-0,0 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,2 5,3 5,1 Oma pääoma 30.9. 4,7 0,8-0,1-0,0 0,3 50,6 22,8 79,1
Maaliskuussa maksettiin osinkoa yhteensä 4 138 209,46 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta 59 117 278 osakkeelle. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Me 1-9/2009 1-9/ 1-12/ Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden tulos -8,9 5,3 10,2 Oikaisut 4,9 3,4 5,0 Korkotuotot -0,5-0,4-0,7 Korkokulut 1,1 0,0 0,1 Verot 2,2 2,3 3,3 Muut oikaisut 0,0-0,2 0,0 Käyttöpääoman muutokset 7,7 8,4 9,1 Maksetut korot -1,0 0,0-0,0 Saadut korot 0,4 0,4 0,7 Maksetut verot -1,3-0,7-1,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 4,6 18,5 26,1 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -14,5 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -4,7-5,9-7,2 Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -1,1-0,6-1,0 Investoinnit muihin rahoitusvaroihin -0,5 Luovutustulot muista rahoitusvaroista 0,8 Saadut osingot investoinneista 0,1 Investointien nettorahavirta -19,9-6,6-8,2 Rahoituksen rahavirrat Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla 0,0 0,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 20,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,3 Maksetut osingot -5,1-4,1-4,1 Rahoituksen nettorahavirta -5,4-4,1 15,9 Rahavarojen muutos -20,7 7,8 33,8 Rahavarat kauden alussa 51,0 17,5 17,5 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,0-0,1-0,3 Sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutus 0,1 0,0 0,0 Rahavarat kauden lopussa 30,5 25,2 51,0 Muutos -20,7 7,8 33,8 SEGMENTTI-INFORMAATIO TOIMINTASEGMENTIT: 1-9/2009 1-9/ 1-12/ LIIKEVAIHTO, Me VAS 15,8 29,2 40,4 BSS/OSS 24,0 26,3 36,8 YHTEENSÄ 39,7 55,5 77,2 MAANTIETEELLISET ALUEET 1-9/2009 1-9/ 1-12/ LIIKEVAIHTO, Me Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä- Amerikka) 17,3 29,7 41,6 EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 20,5 18,9 27,6 APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue) 2,0 7,0 8,0 YHTEENSÄ 39,7 55,5 77,2
YRITYSHANKINNAT Yhtiö osti 6.5.2009 toteutuneella kaupalla yhteensä 96,51 % Tecnotree Intian (aiemmin Lifetree Convergence Ltd) osakekannasta. Tecnotree Intia ja sen tytäryhiöt on yhdistetty Tecnotree-konserniin 6.5.2009 alkaen. Hankintamenolaskelma esitettiin toisen neljänneksen osavuosikatsauksessa IFRS 3:n sallimalla tavalla alustavana. Kolmannen neljänneksen aikana Tecnotree osti vähemmistöltä vielä 1,53 % Tecnotree Intian osakekannasta. Kauppa nosti Tecnotreen omistusosuuden 98,04 %:iin ja liikearvon 0,2 miljoonalla eurolla. Tecnotreen tulos kaudelta 1.1 30.9.2009 sisältää hankitun yhtiön Tecnotree Intian tulosta 2,4 miljoonaa euroa. Jos hankinta olisi tapahtunut 1.1.2009, Tecnotreen liikevaihto kaudelta 1.1 30.9.2009 olisi ollut noin 44,7 miljoonaa euroa ja tulos noin -8,6 miljoonaa euroa. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, Me 30.9.2009 30.9. 31.12. Annetut pantit 0,0 0,1 Takaukset Omasta puolesta 0,2 0,0 0,0 Muut vastuut Irlannin kiinteistöön liittyvä rajoitus 0,4 0,4 0,4 MUUT VUOKRASOPIMUKSET, Me 30.9.2009 30.9. 31.12. Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Muut vuokrasopimukset Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 0,6 0,4 0,6 1-5 vuoden kuluessa erääntyvät 0,8 0,6 0,4 KONSERNIN TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT, Me 1-9/2009 1-9/ 1-12/ Sijoitetun pääoman tuotto, % -6,7 13,7 16,0 Oman pääoman tuotto, % -14,3 9,0 12,6 Omavaraisuusaste, % 68,8 83,9 70,3 Nettovelkaantumisaste, % -13,7-31,8-37,2 Investoinnit 1,3 0,9 1,3 % liikevaihdosta 3,2 1,7 1,7 Tutkimus- ja kehitysmenot 10,7 11,8 15,5 % liikevaihdosta 26,9 21,3 20,0 Tilauskanta 15,2 17,2 9,7 Henkilöstö keskimäärin 613 360 358 Henkilöstö kauden lopussa 842 354 354 KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT, Me 1-9/2009 1-9/ 1-12/ Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,14 0,09 0,17 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,13 0,09 0,17 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,12 1,34 1,41 Osakemäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 78 819 59 142 59 142 Osakemäärä keskimäärin,
1 000 kpl 66 306 59 131 59 134 Osakkeen kurssikehitys, euroa Keskikurssi 1,01 1,07 1,00 Alin 0,78 0,94 0,75 Ylin 1,21 1,27 1,27 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 1,00 0,96 0,84 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, Me 73,0 56,9 49,8 Osakevaihto, milj. kpl 18,4 16,7 23,2 Osakevaihto, % kokonaismäärästä 25,2 28,2 39,2 Osakevaihto, Me 19,1 17,8 23,2 Osakekohtainen osinko 0,07 Osinko/tulos, % 0,41 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,08 Hinta-/voittosuhde (P/E) 4,88 AVAINLUVUT NELJÄNNESVUOSITTAIN, Me 3Q/09 2Q/09 1Q/09 4Q/08 3Q/08 2Q/08 Liikevaihto 13,2 15,0 11,5 21,7 18,2 22,2 Liikevaihto, muutos % -27,4-32,6-24,1 13,3-4,8 6,4 Liiketulos -3,0-1,5-1,7 5,0 3,3 3,6 % liikevaihdosta -23,0-10,0-14,9 23,1 18,2 16,3 Tulos ennen veroja -3,5-1,8-1,4 5,8 4,2 3,9 Henkilöstö kauden lopussa 842 820 350 354 354 359 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,06-0,04-0,03 0,08 0,05 0,06 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,06-0,04-0,03 0,08 0,05 0,06 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,12 1,20 1,38 1,41 1,34 1,29 Korolliset nettovelat, Me -11,3-14,3-31,5-31,0-25,2-15,5 Tilauskanta, Me 15,2 21,5 11,7 9,7 17,2 25,1