TECNOMEN LIFETREEN OSAVUOSIKATSAUS (tilintarkastamaton)

Transkriptio

1 Tecnomen Lifetree Oyj OSAVUOSIKATSAUS klo 8.30 TECNOMEN LIFETREEN OSAVUOSIKATSAUS (tilintarkastamaton) Toisen neljänneksen liikevaihto oli 15,0 miljoonaa euroa (22,2). Rahavirta investointien jälkeen ennen Lifetree-hankinnan nettomaksua oli 0,5 miljoonaa euroa (3,6). Koko katsauskauden liikevaihto oli 26,5 miljoonaa euroa (37,3)ja tulos oli -4,6 miljoonaa euroa (2,3). Rahavirta investointien jälkeen ennen Lifetree-hankinnan nettomaksua oli 0,9 miljoonaa euroa (2,1). Tilauskanta oli katsauskauden lopussa 21,5 (25,1) miljoonaa euroa. AVAINLUVUT 4-6/ / / / Liikevaihto, Me 15,0 22,2 26,5 37,3 77,2 Liikevaihto, muutos % -32,6 6,4-28,9 17,1 10,1 Liiketulos, Me -1,5 3,6-3,2 3,2 11,5 % liikevaihdosta -10,0 16,3-12,1 8,6 14,9 Tulos ennen veroja, Me -1,8 3,9-3,2 3,5 13,5 % liikevaihdosta -11,7 17,4-11,9 9,3 17,5 Katsauskauden tulos -2,8 3,5-4,6 2,3 10,2 Tulos/osake, euroa, laimentamaton -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 Tulos/osake, euroa, laimennusvaikutuksella oikaistu -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 Tilauskanta, Me 21,5 25,1 9,7 Rahavirta investointien jälkeen ennen Lifetreehankinnan nettomaksua, Me 0,5 3,6 0,9 2,1 17,9 Rahavarojen muutos, Me -18,9 3,6-18,5-2,0 33,8 Rahavarat, Me 32,8 15,5 51,0 Omavaraisuusaste % 68,4 82,5 70,3 Nettovelkaantumisaste % -16,3-20,4-37,2 Henkilöstö katsauskauden lopussa Tecnomen Lifetree Oyj kaäyttää itsestään nimeä Tecnotree, jota käytetään myös tässä osavuosikatsauksessa. Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat katsauskaudelta 1-6/2009 ja vertailukauden luvut ovat vastaavalta kaudelta 1-6/2008, ellei toisin mainita. Kauden 1-6/2009 lukuihin on sisällytetty Tecnotree Intian (entinen Lifetree) luvut ajalta Toimitusjohtaja Jarmo Niemi: Katsauskauden liikevaihto jäi merkittävästi viime vuotista alhaisemmaksi ( M ). Tämä jättämä syntyi kokonaan VAS-liiketoiminnasta, jossa jäätiin M viime vuoden vahvaa ensimmäistä vuosipuoliskoa alhaisempaan liikevaihtoon ja -8.2 M pienempään liiketoimintayksikön liiketulokseen. Globaalin talouskriisin vaikutuksesta operaattorit ovat varovaisia investointien suhteen. Lisäksi edellisen sukupolven suljettujen järjestelmien kauppa on loppunut ja uusien järjestelmien myynti muodostuu NGM:stä (Next Generation Messaging). NGM järjestelmien hinnat ovat merkittävästi alhaisemmat kuin vanhan sukupolven järjestelmien, johtuen niissä käytettävästä modernista IP-pohjaisesta teknologiasta. Myös globaalien yhteistyökumppanien kautta tehdyn kaupan arvo laski. Toimitettujen projektien määrässä globaalin talouskriisin seuraukset olivat vahäisemmät.

2 BSS/OSS-liiketoiminnan liikevaihto ja liiketulos kasvoivat paljolti ostetun Lifetreen ansiosta. Katsauskauden merkittävin tapahtuma oli strategian mukaisen Lifetree yritysoston loppuunsaattaminen. Toukokuun 6. päivästä kesäkuun 30 päivään Tecnotreen luvuissa on mukana Lifetreen liikevaihtoa 2.9 M ja liiketulosta 0.5 M (17% liikevaihdosta). Kaupan yhteydessä yhtiön henkilömäärä kasvoi 468:lla henkilöllä ja nyt Tecnotreen henkilöstöstä jo lähes 70 % on alhaisemman kustannustason maissa, joissa on kilpailukykyiset hinnat. Huomioiden maailmanlaajuisen taantuman olemme nyt aloittaneet Tecnotreessä merkittävän rakennemuutoksen, josta ensimmäiset merkit näkyvät jo toisen neljänneksen luvuissa. Huolto- ja ylläpitomyynnin osuus kasvoi tavoitteen mukaisesti ja oli 38 % liikevaihdosta. Suurin kustannuserämme, henkilöstökulut, olivat euromääräisesti samalla tasolla kuin edellisenä vuonna, huolimatta siitä että henkilömäärä kasvoi 359:stä 820:een. Jatkamme integraatiotyötä ja odotamme tulevien vuosien aikana saavuttavamme merkittäviä synergiahyötyjä. Kun globaalit markkinat elpyvät on Tecnotree uudella kustannusrakenteellaan, moderneilla tuotteillaan sekä paikallisella palvelutarjonnallaan kaikin puolin entistä kilpailukykyisempi. LIIKEVAIHTO JA MYYNTI Tecnotreen katsauskauden liikevaihto laski 28,9 prosenttia ja oli 26,5 miljoonaa euroa (37,3). Katsauskauden myynnistä on 8,0 miljoonaa euroa tuloutettu valmistumisasteen mukaan (IAS 11 Pitkäaikaishankkeet) ja 18,6 miljoonaa euroa luovutushetken mukaan (IAS 18 Tuotot). Markkina-alueittain liikevaihto jakautui seuraavasti: Amerikka 52,3 prosenttia (42,7 %), EMEA 42,1 prosenttia (41,3 %) ja APAC 5,6 prosenttia (16,0 %). Tuotelinjoittain liikevaihto jakautui seuraavasti: VAS (Value Added Services, aiemmin Messaging) 41,5 prosenttia (62,5 %) ja BSS/OSS (Business and Operations Support Systems, aiemmin Charging) 58,5 prosenttia (37,5 %). Myynti globaalien yhteistyökumppaneiden kautta oli 3,4 miljoonaa euroa (6,0) ollen 12,8 prosenttia (16,1 %) liikevaihdosta. Huolto- ja ylläpitosopimusmyynti oli 10,2 miljoonaa euroa (8,6), eli 38,3 prosenttia (23,0 %) liikevaihdosta. Konsernin tilauskanta oli katsauskauden lopussa 21,5 miljoonaa euroa (25,1). Amerikan osuus tilauskannasta oli 21,2 prosenttia, EMEAn osuus 73,1 prosenttia ja APACin osuus 5,7 prosenttia. TULOSKEHITYS Katsauskauden liikevaihto oli 26,5 miljoonaa euroa (37,3) ja liiketulos oli -3,2 miljoonaa euroa (3,2). Liikevaihdon lasku oli merkittävin syy liikevoiton huononemiseen. Vuoden 2008 loppupuolella projektien tehokas läpivienti vaikutti siihen, että vuoden 2008 liikevaihto oli 7,1 miljoonaa euroa isompi kuin edellisenä vuonna. Projektien isot tuloutukset vähensivät vastaavasti vuoden 2008 lopun tilauskantaa ja vuoden 2009 ensimmäisen puolen vuoden liikevaihtoa sekä liikevoittoa. VAS-liiketoimintayksikön liikevaihto laski 12,3 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna, jolloin VAS:lla oli poikkeuksellisen paljon projekteja erityisesti EMEA:n ja APAC:n alueilla. BSS/OSS- liiketoimintayksikön

3 liikevaihto puolestaan kasvoi 1,5 miljoonaa euroa. Kasvu johtui Intian yrityskaupasta. Tuotekehitysmenojen aktivoinneista ja niiden poistoista aiheutui nettomääräisesti 1,0 miljoonaa euroa tulosta heikentävä vaikutus vuotta aiempaan vertailukauteen nähden. Liiketulos oli katsauskaudella -12,1 % (8,6 %) liikevaihdosta. Tecnotree Convergence Limited (aiemmin Lifetree Convergence Limited) on konsolidoitu alkaen. Sen vaikutus liikevaihtoon oli 2,9 miljoonaa euroa ja liikevoittoon 0,5 miljoonaa euroa. Tecnotreen liiketoiminta perustuu projektien myyntiin. Niistä kirjattavat tuotot ja kulut vaihtelevat huomattavasti vuosineljänneksittäin. Tämän vuoksi konsernin kannattavuutta on syytä tarkastella useamman kuin yhden vuosineljänneksen tuloksen perusteella. Katsauskauden tulos ennen veroja oli -3,2 miljoonaa euroa (3,5). Katsauskauden verot olivat 1,4 miljoonaa euroa (1,2), sisältäen tuotekehitysmenojen aktivoinnin perusteella kirjattavaa laskennallisen verovelan muutosta 0,6 miljoonaa euroa (0,7) sekä emoyhtiön kuluksi kirjaamia lähdeveroja 0,5 miljoonaa euroa (0,3). Tulos osaketta kohden oli -0,07 euroa (0,04). Oma pääoma osaketta kohden oli kauden lopussa 1,20 euroa (1,29). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Tecnotreen likvidit rahavarat olivat 32,8 miljoonaa euroa (15,5). Katsauskauden rahavarojen muutos oli -18,5 miljoonaa euroa, joka sisältää toisella neljänneksellä maksetut osingot 5,1 miljoonaa euroa sekä Lifetree-yrityskaupan yhteydessä maksetun kauppahinnan vähennettynä Lifetree:n hankintahetken rahavaroilla 14,0 miljoonaa euroa. Taseen loppusumma oli 129,4 miljoonaa euroa (92,4). Korollinen vieras pääoma oli 20,0 miljoonaa euroa (0,0). Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (net gearing) oli -16,3 prosenttia (-20,4 %). Taserakenne säilyi vahvana ja omavaraisuusaste oli 68,4 prosenttia (82,5 %). Tecnotreen bruttoinvestointimenot ilman tuotekehitysaktivointeja olivat katsauskaudella 0,8 miljoonaa euroa (0,6) eli 2,9 prosenttia (1,7 %) liikevaihdosta. Rahoitustuotot ja kulut (netto) olivat katsauskaudella yhteensä 0,0 miljoonaa euroa (0,3). KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS, Me (lisäys - / 1-6/ / /2008 vähennys +) Myyntisaamisten muutos 2,6 3,2 11,8 Muiden saamisten muutos 5,3-3,0-0,6 Vaihto-omaisuuden muutos -0,4 0,6 1,3 Ostovelkojen muutos -1,0-1,4-1,8 Muiden velkojen muutos 0,1 2,3-1,6 KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS YHTEENSÄ 6,7 1,8 9,1 LIIKETOIMINTAYKSIKÖT Lifetree-yrityskaupan toteuduttua yhtiöllä on seuraavat tulosyksiköt: VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa.

4 VAS (Value Added Services), aiemmin Messaging Myynti oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla oleellisesti alempi kuin viime vuoden vastaavana ajankohtana. Myynti koostui pääosin Next Generation Messaging tuotteiden toimituksista. Tecnomen sai kolme uutta asiakkuutta NGM järjestelmälle Lähi-Idässä ja Afrikassa. Laajennuksia toimitettiin Aasiaan ja Latinalaiseen Amerikkaan. Lisäksi huolto- ja ylläpitomyynti jatkui vahvana kaikilla päämarkkina-alueilla. BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), aiemmin Charging BSS/OSS-yksikön liikevaihto oli viime vuoden vastaavaa ajankohtaa suurempi. Kysyntä oli voimakasta Lähi-Idässä ja Afrikassa ja tyydyttävää Latinalaisessa Amerikassa. Tarkastelukaudella toimitusprojektien valmiusaste ja ylläpitosopimuskanta kehittyivät hyvin. Operaattoreiden kiinnostus Tecnomenin ja Lifetreen yhdistymisen myötä saatuihin uusiin BSS/OSS-tuotteisiin on osoittautunut vahvaksi. TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 6,9 miljoonaa euroa (8,7) mikä vastaa 26,1 prosenttia (23,2 %) liikevaihdosta. Tuotekehitykseen liittyvistä kustannuksista on aktivoitu 3,5 miljoonaa euroa (4,1), jotka poistetaan 3-5 vuodessa kaupallisen käytön alkamisesta. Tuotekehitysmenojen poistot katsauskaudella olivat 2,1 (1,7) miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Kesäkuun 2009 lopussa Tecnotreen palveluksessa työskenteli 820 (359) henkilöä, joista kotimaassa 91 (90) ja Suomen ulkopuolella 729 (269) henkeä. Lifetreeyrityskaupan johdosta henkilöstömäärä kasvoi kauden aikana 468 henkilöllä. Katsauskauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 503 (362). Yhtiön palveluksessa olevan henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: 1-6/ / /2008 Henkilöstö kauden lopussa Amerikka EMEA APAC Henkilöstö keskimäärin Henkilöstökulut ennen tuotekehitysaktivointeja (milj. euroa) 13,9 13,8 27,4 LIFETREE CONVERGENCE LTD:N OSAKKEIDEN HANKINTA Yhtiö osti toteutuneella kaupalla 96% Lifetree Convergence Ltd:n osakekannasta. Yhtiökokous päätti ehdollisesti Tecnomen Oyj:n nimen muuttamisesta, Atul Chopran ja David K. Whiten valinnasta yhtiön hallituksen jäseniksi sekä optio-oikeuksien antamisesta. Nämä yhtiökokouksen hyväksymät ehdolliset päätökset tulivat kaupan edellytysten toteuduttua voimaan seuraavasti: - Yhtiön toiminimi on Tecnomen Lifetree Oyj, ruotsiksi Tecnomen Lifetree Abp ja englanniksi Tecnomen Lifetree Corporation. Yhtiön kotipaikka on Espoo. - Atul Chopran ja David K. Whiten toimikaudet yhtiön hallituksen jäseninä ovat alkaneet kaupan toteutumishetkellä Yhtiön hallitukseen kuuluu siten kahdeksan (8) jäsentä. - Vuoden 2009 optio-ohjelma tuli voimaan. Optio-ohjelman nojalla optiooikeuksia voidaan antaa yhteensä enintään kappaletta. Yhtiön

5 osakkeiden lukumäärä voi osakemerkintöjen seurauksena nousta yhteensä enintään uudella osakkeella. Uuden Tecnomen Lifetree -konsernin toimitusjohtaja (CEO) on Jarmo Niemi ja Lifetreen toimitusjohtaja Atul Chopra nimitettiin Tecnomen Lifetreen operatiiviseksi johtajaksi (COO). Konsernin johtoryhmän muodostavat Jarmo Niemi, Eero Mertano, Miika Reinikka ja Tuomas Wegelius sekä uusina jäseninä Atul Chopra ja Naim Kazi. Yhtiön raportointi perustuu aiempaan tapaan segmenttijakoon, jossa toimintasegmentteinä raportoidaan Value Added Services eli VAS (Viestintäratkaisut segmentti lisättynä Lifetreen MDX+ liiketoiminnalla) sekä Business Support Systems / Operations Support Systems eli BSS/OSS (Maksuratkaisut segmentti yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuunottamatta MDX+ liiketoimintaa). Yhtiö käyttää nimeä Tecnotree ja uusi internet-osoite on Vuoden 2009 optio-ohjelmaan perustuen yhtiön hallitus jakoi kpl 2009A, kpl 2009B ja kpl 2009C optio-oikeuksia eli yhteensä optio-oikeutta Tecnomenin ja Lifetreen omistajien välillä sovittujen kauppakirjaehtojen mukaisesti. Kaikki loput optio-oikeudet annettiin yhtiön kokonaan omistamalle tytäryhtiölle, Tecnomen Japan Oy:lle, jaettaviksi myöhemmin konsernin nykyisille tai tuleville avainhenkilöille. Vuoden 2006 optio-ohjelma jäi voimaan, mutta vuoden 2006 ja 2009 optioiden kokonaislaimennusvaikutus ei tule ylittämään 8,5 % kaupan toteutumisen jälkeen liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärästä. Yhtiön varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään uuden osakkeen antamisesta osakeannilla. Edellä mainitun valtuutuksen nojalla hallitus toteutti Tecnomenin ja Lifetreen omistajien välillä sovittujen kauppakirjaehtojen mukaisesti maksullisen osakeannin laskemalla liikkeeseen yhtiön uusia osakkeita seuraavin ehdoin: Osakeannissa merkittiin kappaletta yhtiön uusia osakkeita. Uudet osakkeet tarjottiin osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen merkittäviksi Lifetreen myyjille. Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli siten yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Kunkin uuden osakkeen merkintähinta oli 0,86. Osakkeiden merkintähinta maksettiin apporttiomaisuudella. Yhtiö julkisti listalleottoesitteen. Uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n päälistalle Lifetree Convergence Ltd on muuttanut nimensä kesäkuussa 2009 Tecnotree Convergence Ltd:ksi. TECNOTREEN OSAKE JA KURSSIKEHITYS Kesäkuun 2009 lopussa Tecnotree-konsernin oma pääoma oli 87,9 miljoonaa euroa (76,2) ja osakepääoma 4,7 miljoonaa euroa. Osakkeiden määrä oli Yhtiön hallussa oli osaketta vastaten 0,18 prosenttia yhtiön koko osakemäärästä ja osakkeiden äänimäärästä. Oma pääoma osaketta kohden oli 1,20 euroa (1,29). Tecnotreen osakkeita vaihdettiin Helsingin Pörssissä yhteensä kappaletta ( euroa), eli 11,4 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Katsauskauden aikana osakkeen ylin hinta oli 1,21 euroa ja alin 0,78 euroa. Keskikurssi oli 0,99 euroa ja osakkeen päätöskurssi oli 1,00 euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden päättyessä euroa.

6 OSINGONMAKSU Tecnomen Oyj:n yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osingon jakamisesta päättyneeltä tilikaudelta siten, että osinkoa jaetaan 0,07 euroa osakkeelta. Lifetree Convergence Ltd:n osakkeita koskevan yrityskaupan toteuduttua hallitus päätti osingonmaksun täsmäytyspäivän ja osingon maksupäivän. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin HALLITUKSEN VALTUUDET Tecnomen Oyj:n varsinainen yhtiökokous on valtuuttanut yhtiön hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää enintään uuden osakkeen antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien osakkeiden luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta ja valtuus on voimassa kaksi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus on tämän valtuutuksen nojalla päättänyt Lifetree Convergence Ltd:n osakkeiden hankintaan liittyen maksullisesta osakeannista laskemalla liikkeeseen yhtiön uutta osaketta. Valtuutuksesta on siten katsauskauden aikana käytetty osaketta. Valtuutuksesta on vielä käyttämättä osaketta. Tecnomen Oyj:n pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet voidaan hankkia vapaalla omalla pääomalla muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttamisessa, investointien rahoittamisessa, käytettäväksi osana yhtiön kannustusjärjestelmien toteuttamisesta, tai muutoin yhtiöllä pidettäväksi, edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi hallituksen päättämällä tavalla ja päättämässä laajuudessa. Hallitus päättää omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä muista ehdoista. Valtuutus korvaa varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen ja on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Tätä valtuutusta ei ole käytetty katsauskauden aikana. SEGMENTTI-INFORMAATIO Tecnotree soveltaa alkaen uutta IFRS 8 standardia (Toimintasegmentit). Kuten entiset IAS 14:n mukaiset ensisijaiset segmentit, Tecnotreekonsernin IFRS 8:n mukaiset toimintasegmentit muodostuvat viestintä- ja maksuratkaisujen kehittämisestä ja toimittamisesta. Toimintasegmentteinä esitetään VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. Tämä perustuu siihen, että nämä liiketoiminnat ovat selkeästi erotettavissa ja niitä seurataan konsernin sisäisessä taloudellisessa raportoinnissa erillisinä tulosyksikköinä. IFRS 8:n käyttöönotto ei ole muuttanut segmenteille kohdistettavien tai kohdistamatta jätettävien erien määrittelyperiaatteita. Tecnotreen IFRS 8:n mukainen operatiivinen päätöksentekijä on konsernin johtoryhmä. Toimintasegmenttien liiketulos sekä hallinnon kulut, lisättynä rahoitustuotot ja kulut, muodostavat konsernin voiton / tappion ennen veroja. OPTIO-OHJELMAT Yhtiöllä oli katsauskauden aikana voimassa vuoden 2006 optio-ohjelma. Näiden optioiden tilanne oli seuraava: Optiolaji Määrä, Määrä, Merkintäaika Merkintähinta

7 enintään jaettu 2006A , B , C ,98 Yhteensä Vuoden 2006 optioiden merkintähintaa on vähennetty jaetun osingon määrällä 0,07 euroa. Tecnomen Lifetree Oyj:n yhtiökokous päätti vuoden 2009 optioohjelmasta, joka tuli voimaan Lifetree Convergence Ltd:n osakkeita koskevan yrityskaupan toteuduttua. Uuden optio-ohjelman tilanne oli seuraava: Optiolaji Määrä, enintään Määrä, jaettu Merkintäaika Merkintähinta 2009A , B , C ,86 Yhteensä ja 2009 yhteensä Yhtiön kaikkia liikkeeseen laskemia optio-oikeuksia oli jäljellä yhteensä kappaletta. Optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus oli enintään 10,81 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakepääoman korotuksen jälkeen. Kaikista voimassaolevista optio-oikeuksista yhtiön hallussa oli vielä kappaletta. Jaettujen optio-oikeuksien laimennusvaikutus oli enimmillään 3,62 %. Yhtiön hallitus tulee jakamaan optioita siten, että niiden laimennusvaikutus on korkeintaan 8,50 %. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Tecnotreen riskit ja epävarmuustekijät on selvitetty vuoden 2008 vuosikertomuksessa esitetyssä hallituksen toimintakertomuksessa ja julkistetussa listalleottoesitteessä. Yhtiön lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät neuvoteltaviin isoihin projekteihin ja projektien ajoitukseen sekä valuuttakurssien muutoksiin. Edelliseen osavuosikatsaukseen verrattuna yhtiön riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole Lifetreeyrityskaupan lisäksi tapahtunut olennaisia muutoksia. KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden päättymispäivän jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Koko vuoden liikevaihdon odotetaan jäävän viimevuotista pienemmäksi ja liikevoiton negatiiviseksi. Tecnomenin ja Lifetreen integrointi etenee suunnitelman mukaisesti ja yrityskaupasta odotetaan syntyvän merkittävät synergiahyödyt, jotka vaikuttavat täysimääräisesti seuraavina vuosina. Neljännesvuosikohtaisten vaihteluiden odotetaan olevan merkittäviä. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN

8 Tecnotree järjestää analyytikoille ja toimittajille tiedotustilaisuuden toisen vuosineljänneksen tuloksesta kello Helsingissä, Scandic Hotel Simonkentässä, Pavilion-kabinetissa, os. Simonkatu 9, Helsinki. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Jarmo Niemi. Tilaisuus on suomenkielinen. Tiedotustilaisuuden esitysaineisto on saatavilla osoitteesta Tecnotreen kolmannen neljänneksen osavuosikatsaus 1-9/2009 julkistetaan keskiviikkona TECNOMEN LIFETREE OYJ Hallitus LISÄTIETOJA Jarmo Niemi, toimitusjohtaja, puh. (09) Tuomas Wegelius, talousjohtaja, puh. (09) JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet KONSERNIN TULOSLASKELMA, Me Viite 4-6/ / / / / 2008 LIIKEVAIHTO 2 15,0 22,2 26,5 37,3 77,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Materiaalit ja palvelut -3,4-4,5-5,4-8,9-16,7 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -6,2-6,4-11,7-11,9-24,0 Poistot -1,7-1,4-3,1-2,7-5,6 Liiketoiminnan muut kulut -5,2-6,2-9,5-10,6-19,4 LIIKETULOS 2-1,5 3,6-3,2 3,2 11,5 Rahoitustuotot 0,3 0,2 0,9 0,4 3,0 Rahoituskulut -0,6 0,0-0,8-0,2-1,1 TULOS ENNEN VEROJA -1,8 3,9-3,2 3,5 13,5 Tuloverot -1,1-0,3-1,4-1,2-3,3 KATSAUSKAUDEN TULOS -2,8 3,5-4,6 2,3 10,2 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -2,9 3,5-4,6 2,3 10,2 Vähemmistölle 0,0 0,0 Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos, euroa -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, euroa -0,04 0,06-0,07 0,04 0,17 KATSAUSKAUDEN TULOS -2,8 3,5-4,6 2,3 10,2

9 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä, verojen jälkeen -0,5 0,0-0,4 0,0-0,5 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -3,3 3,5-5,0 2,3 9,6 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyrityksen omistajille -3,3 3,5-5,0 2,3 9,6 Vähemmistölle 0,0 0,0 KONSERNIN TASE, Me Viite Pitkäaikaiset varat Liikearvo 3 19,2 0,7 0,7 Muut aineettomat hyödykkeet 4 24,5 18,3 19,3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 5 7,6 7,6 7,0 Laskennalliset verosaamiset 1,0 Pitkäaikaiset saamiset 0,8 0,5 0,7 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1,6 1,8 1,1 Myyntisaamiset 18,1 20,5 14,4 Muut saamiset 22,2 27,4 24,6 Sijoitukset 1,6 Rahavarat 32,8 15,5 51,0 VARAT YHTEENSÄ 129,4 92,4 118,9 Oma pääoma 87,9 76,2 83,5 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 6,1 4,2 4,5 Pitkäaikaiset korolliset velat 17,8 Muut pitkäaikaiset velat 0,3 0,0 0,0 Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 2,3 20,0 Ostovelat ja muut velat 15,1 12,0 10,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 129,4 92,4 118,9 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Omat osakkeet D = Muuntoerot E = Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto F = Muut rahastot G = Voittovarat H = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä I = Vähemmistön osuus J = Oma pääoma yhteensä MEUR A B C D E F G H I J Oma pääoma ,7 0,8-0,1-0,1 0,3 50,6 27,3 83,5 83,5 Osakeanti 11,8 2,0 13,7 13,7 Osingonjako -0,5-4,6-5,1-5,1 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 0,1 Yrityshankinnat 0,6 0,6 Katsauskauden laaja tulos yhteensä -0,4-4,6-5,0 0,0-5,0 Oma pääoma

10 ,7 0,8-0,1-0,4 12,1 52,0 18,1 87,2 0,6 87,9 Kesäkuussa 2009 maksettiin osinkoa yhteensä ,52 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta osakkeelle. MEUR A B C D E F G H/J Oma pääoma ,7 0,8-0,1 0,2 0,3 54,7 17,4 78,0 Osingonjako -4,1-4,1 Käytetyt osakeoptiot 0,0 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,1 0,1 Muut muutokset -0,1-0,1 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 0,0 2,3 2,3 Oma pääoma ,7 0,8-0,1 0,2 0,3 50,6 19,8 76,2 Maaliskuussa 2008 maksettiin osinkoa yhteensä ,46 euroa eli 0,07 euroa osakkeelta osakkeelle. KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, Me Viite 1-6/ / / 2008 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden tulos -4,6 2,3 10,2 Oikaisut 2,9 1,7 5,0 Korkotuotot -0,4-0,5-0,7 Korkokulut 0,7 0,3 0,1 Verot 1,4 1,2 3,3 Muut oikaisut 0,0 0,2 0,0 Käyttöpääoman muutokset 6,7 1,8 9,1 Maksetut korot -0,7-0,0-0,0 Saadut korot 0,3 0,3 0,7 Maksetut verot -0,9-0,3-1,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 5,6 6,9 26,1 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 3-14,0 Investoinnit aineettomiin -3,6-4,1-7,2 hyödykkeisiin Investoinnit aineellisiin -0,7-0,6-1,0 hyödykkeisiin Investoinnit muihin rahoitusvaroihin -0,5 Investointien nettorahavirta -18,8-4,7-8,2 Rahoituksen rahavirrat Osakkeiden merkintä optio-oikeuksilla 0,0 0,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot 20,0 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,3 Maksetut osingot -5,1-4,1-4,1 Rahoituksen nettorahavirta -5,4-4,1 15,9 Rahavarojen muutos -18,5-2,0 33,8 Rahavarat kauden alussa 51,0 17,5 17,5 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,2 0,0-0,3 Sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutus 0,1-0,0 0,0 Rahavarat kauden lopussa 32,8 15,5 51,0 Muutos -18,5-2,0 33,8 1. LAATIMISPERUSTA JA -PERIAATTEET

11 Tämä osavuosikatsaus on laadittu kansainvälistä tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset, noudattaen. Esitettyjen tunnuslukujen laskentakaavat ja osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2008 vuosikertomuksessa julkaistujen periaatteiden kanssa, lukuun ottamatta voimaan tulleita uusia ja uudistettuja IFRS-säännöksiä. Näillä ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernin osavuosikatsauksen laatimisperiaatteisiin ja laskentamenetelmiin. Tilinpäätöslaskelmien ja tunnuslukujen taloudellinen informaatio on esitetty miljoonissa euroissa. Esitetyt luvut on laskettu tarkoista arvoista. 2. SEGMENTTI-INFORMAATIO Tecnotree-konserni raportoi IFRS 8:n mukaisina toimintasegmentteinä seuraavat: VAS (Value Added Services), entinen Messaging tuotelinja lisättynä Lifetreen MDX+-liiketoiminnalla sekä BSS/OSS (Business and Operations Support Systems), entinen Charging tuotelinja yhdessä Lifetreen liiketoiminnan kanssa lukuun ottamatta MDX+-liiketoimintaa. Muut segmentit sisältävät hallinnon kulut ja varat. Kohdistamattomat erät sisältävät vero- ja rahoituseriä. Toimintasegmenttien liiketulos sekä hallinnon kulut, lisättynä rahoitustuotot ja kulut, muodostavat konsernin voiton / tappion ennen veroja. Tecnotree-konserni toimii kolmella maantieteellisellä alueella: Amerikka (Pohjois-, Väli-, ja Etelä-Amerikka), EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) ja APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue). Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan. TOIMINTASEGMENTIT: 1-6/ / /2008 LIIKEVAIHTO, Me VAS 11,0 23,3 40,4 BSS/OSS 15,5 14,0 36,8 YHTEENSÄ 26,5 37,3 77,2 LIIKETULOS, Me VAS -2,1 6,1 8,8 BSS/OSS 0,5-1,6 5,5 Muut segmentit -1,6-1,3-2,8 YHTEENSÄ -3,2 3,2 11,5 Kohdistamattomat erät: Rahoitustuotot ja -kulut 0,0 0,3 1,9 TULOS ENNEN VEROJA -3,2 3,5 13,5 VARAT, Me VAS 31,7 32,9 BSS/OSS 59,2 32,8 Muut segmentit 2,8 1,6 YHTEENSÄ 93,7 67,3 Kohdistamattomat erät: Laskennalliset verosaamiset ja tuloverosaamiset 1,3 0,5 Sijoitukset ja rahavarat 34,3 51,0 VARAT YHTEENSÄ 129,4 118,9 MAANTIETEELLISET ALUEET LIIKEVAIHTO, Me 1-6/ / /2008 Amerikka (Pohjois-, Väli- ja Etelä- Amerikka) 13,9 15,9 41,6 EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) 11,2 15,4 27,6 APAC (Aasia ja Tyynenmeren alue) 1,5 6,0 8,0

12 YHTEENSÄ 26,5 37,3 77,2 3. YRITYSHANKINNAT Tecnomen teki joulukuussa 2008 sopimuksen Lifetree Convergence Ltd nimisen intialaisen yhtiön hankinnasta ja yrityskauppa toteutui viranomaishyväksyntöjen jälkeen. Lifetree toimittaa laskutus- ja asiakashallinta-, luokittelu- ja viestintäalustoja. Yrityskaupan seurauksena holding-yhtiö Lifetree Cyberworks Ltd:stä tuli Tecnomenin kokonaan omistama tytäryhtiö ja Lifetree Cyberworks Ltd:n 61,02 % omistamasta operatiivista toimintaa harjoittavasta Lifetree Convergence Ltd:stä tuli Tecnomen-konserniin kuuluva tytäryhtiö yhteensä 96,51 % omistusosuudella. Kauppaan kuuluivat myös Lifetree Convergence Ltd:n kokonaan omistamat tytäryhtiöt Quill Publishers Private Ltd (Intia), Lifetree Convergence Pty Ltd (Etelä-Afrikka) ja Lifetree UK Ltd (Iso-Britannia), sekä 95 prosenttisesti omistama Lifetree Convergence Nigeria Ltd (Nigeria). Tecnomen maksoi yhtiöiden osakkeenomistajille käteisvastikkeena yhteensä 21,3 miljoonaa euroa. Lisäksi kohdeyhtiöiden osakkeiden myyjille suunnattiin yhteensä uutta Tecnomen Oyj:n osaketta joiden käyväksi arvoksi määritettiin 14,1 miljoonaa euroa. Käyvän arvon perusteena käytettiin Tecnomenin päätöskurssia hankintapäivänä Hankintamenoon sisältyy myös transaktiokuluja 1,1 miljoonaa euroa. Yrityskaupasta syntyneen liikearvon 18,9 miljoonaa euroa katsotaan syntyvän odotettavissa olevista synergiaeduista ja kaupan mukana siirtyvästä henkilöstön tietotaidosta. Yrityskaupan myötä Tecnomenin tuoteportfolio täydentyy ja kustannustehokkuus kasvaa. Tecnotreen tulos kaudelta sisältää hankitun yhtiön Lifetreen tulosta 0,7 miljoonaa euroa. Jos Lifetreen hankinta olisi tapahtunut , Tecnotreen liikevaihto kaudelta olisi ollut noin 31,5 miljoonaa euroa ja tulos noin -4,3 miljoonaa euroa. Koska Tecnomen ei sovella uudistettua IFRS 3 standardia ennen sen voimantulopäivää , Lifetreen hankintaan sovelletaan voimassa olevaa IFRS 3 standardia (voimassa lähtien). Hankinta on kirjattu IFRS 3:n sallimalla tavalla alustavana. Yhdistymisessä kirjatut käyvät arvot Aineettomat hyödykkeet: Ohjelmistotuotteet 3,3 0,3 Muut aineettomat hyödykkeet 0,7 0,7 Aineelliset hyödykkeet 0,6 0,6 Laskennalliset verosaamiset 0,8 0,8 Pitkäaikaiset saamiset 0,3 0,3 Vaihto-omaisuus 0,1 0,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 9,8 9,8 Sijoitukset 1,1 1,1 Rahavarat 8,4 8,4 Varat yhteensä 25,0 22,1 Laskennalliset verovelat 1,0 0,0 Pitkäaikaiset velat 0,3 0,3 Lyhytaikaiset velat 5,5 5,5 Velat yhteensä 6,8 5,8 Nettovarat 18,2 16,3 Hankitun osuuden mukainen osuus nettovaroista 17,6 15,6 Kirjanpitoarvot ennen yhdistymistä

13 Hankintameno: Rahavaroina maksettu osuus kauppahinnasta 21,3 Suunnatulla annilla maksettu osuus kauppahinnasta 14,1 Transaktiomenot 1,1 Hankintameno yhteensä 36,5 Hankinnasta syntynyt liikearvo 18,9 Hankinnan rahavirtavaikutus: Rahavaroina maksettu kauppahinta sekä transaktiomenot 22,4 Hankitun yhtiön rahavarat 8,4 Rahavirtavaikutus yhteensä 14,0 4. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Katsauskaudella on tuotekehitykseen liittyvistä kustannuksista aktivoitu 3,5 miljoonaa euroa (4,1 milj. euroa ), joka poistetaan 3-5 vuodessa kaupallisen käytön alkamisesta. Tuotekehitysmenojen poistot katsauskaudella olivat 2,1 miljoonaa euroa (1,7 milj. euroa ). 5. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Katsauskaudella hankittiin aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä 0,7 miljoonalla eurolla (0,6 milj. eurolla ). Vähennyksiä katsauskaudella oli 0,0 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa ). 6. KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, Me Annetut pantit 0,1 0,1 Takaukset Omasta puolesta 0,2 0,0 0,0 Muut vastuut Irlannin kiinteistöön liittyvä rajoitus 0,4 0,4 0,4 MUUT VUOKRASOPIMUKSET, Me Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: Muut vuokrasopimukset Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 0,9 0,5 0,6 1-5 vuoden kuluessa erääntyvät 0,9 0,7 0,4 7. KONSERNIN TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT, Me 1-6/ / /2008 Sijoitetun pääoman tuotto, % -4,5 9,5 16,0 Oman pääoman tuotto, % -10,7 5,9 12,6 Omavaraisuusaste, % 68,4 82,5 70,3 Nettovelkaantumisaste, % -16,3-20,4-37,2 Investoinnit 0,8 0,6 1,3 % liikevaihdosta 2,9 1,7 1,7 Tutkimus- ja kehitysmenot 6,9 8,7 15,5 % liikevaihdosta 26,1 23,2 20,0 Tilauskanta 21,5 25,1 9,7 Henkilöstö keskimäärin Henkilöstö kauden lopussa

14 KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT, Me 1-6/ / /2008 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,07 0,04 0,17 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,07 0,04 0,17 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,20 1,29 1,41 Osakemäärä kauden lopussa, kpl Osakemäärä keskimäärin, kpl Osakkeen kurssikehitys, euroa Keskikurssi 0,99 1,08 1,00 Alin 0,78 0,95 0,75 Ylin 1,21 1,27 1,27 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euroa 1,00 0,99 0,84 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, Me 73,0 58,7 49,8 Osakevaihto, milj. kpl 8,3 12,7 23,2 Osakevaihto, % kokonaismäärästä 11,4 21,5 39,2 Osakevaihto, Me 8,3 13,7 23,2 Osakekohtainen osinko 0,07 Osinko/tulos, % 0,41 Efektiivinen osinkotuotto, % 0,08 Hinta-/voittosuhde (P/E) 4,88 AVAINLUVUT NELJÄNNESVUOSITTAIN, Me 2Q/09 1Q/09 4Q/08 3Q/08 2Q/08 1Q/08 Liikevaihto 15,0 11,5 21,7 18,2 22,2 15,2 Liikevaihto, muutos % -32,6-24,1 13,3-4,8 6,4 37,4 Liiketulos -1,5-1,7 5,0 3,3 3,6-0,4 % liikevaihdosta -10,0-14,9 23,1 18,2 16,3-2,6 Tulos ennen veroja -1,8-1,4 5,8 4,2 3,9-0,4 Henkilöstö kauden lopussa Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa -0,04-0,03 0,08 0,05 0,06-0,02 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa -0,04-0,03 0,08 0,05 0,06-0,02 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 1,20 1,38 1,41 1,34 1,29 1,23 Korolliset nettovelat, Me -14,3-31,5-31,0-25,2-15,5-11,8 Tilauskanta, Me 21,5 11,7 9,7 17,2 25,1 16,8