Tammi syyskuun 213 osavuosikatsaus 24.1.213 Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja
Keskeistä kolmannella vuosineljänneksellä Saadut tilaukset vertailukauden tasolla eli 724 (719) milj. euroa Liikevaihto aleni 5 % y-o-y 752 (794) milj. euroon Liikevoitto ilman uudelleenjärjestelykuluja oli 35,4 (39,) milj. euroa eli 4,7 (4,9) % liikevaihdosta, parantui hieman Q2:sta Liikevoitto oli 31,2 (38,5) milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta nousi 38,2 (34,2) milj. euroon MacGregorin listaamista lykätään 24.1.213 3
Tammi syyskuun avainluvut Q3/13 Q3/12 Muutos Q1-Q3/13 Q1-Q3/12 Muutos 212 Saadut tilaukset, MEUR 724 719 1 % 2 348 2 348 % 3 58 Tilauskanta, MEUR 2 48 2 312-11 % 2 48 2 312-11 % 2 21 Liikevaihto, MEUR 752 794-5 % 2 267 2 437-7 % 3 327 Liikevoitto, MEUR* 35,4 39, 87,9 117,6 157,5 Liikevoitto, %* 4,7 4,9 3,9 4,8 4,7 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 38,2 34,2 47, 6,4 97,1 Korollinen nettovelka, MEUR 577 485 577 485 478 Osakekohtainen tulos, EUR,31,41,77 1,3 1,45 * ilman uudelleenjärjestelykuluja 24.1.213 4
Taloudellinen kehitys MEUR MEUR % 1 5 5 4,9 4,7 8 794 752 4 39, 719 724 35,4 4 6 3 3 4 2 2 2 1 1 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto* Liikevoitto%* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 24.1.213 5
MacGregor Q3 toimitusten siirtymiset jatkuivat Kauppalaivojen markkina jatkoi paranemistaan ja offshore-markkinä säilyi aktiivisena Vaikutus nähdään ensin tulevien vuosineljännesten tilauksissa kun taas toimitusten odotetaan paranevan vuodesta 215 eteenpäin MEUR % 3 2 229 2 18 16 14 12 Tilaukset kasvoivat 25 % y-o-y 157 (125) milj. euroon 9,6 125 157 8,9 1 8 Liikevaihto aleni 12 % y-o-y 2 (229) milj. euroon alhaisten toimitusten myötä asiakkaiden viivästyttäessä toimitusten vastaanottoa 1 6 4 Kannattavuus 8,9 % (ilman uudelleenjärjestelykuluja) heijastaa alhaista liikevaihtoa 2 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 24.1.213 6
Kalmar Q3 kannattavuuden paraneminen jatkui projektien kustannusylityksistä huolimatta MEUR % Pienempien kontinkäsittelylaitteiden ja automaatioratkaisujen kysyntä oli hyvä, kun taas isompien kontinkäsittelylaitteiden kysyntä koheni hiukan ja jatkui tyydyttävänä Tilaukset laskivat 9 % y-o-y 366 (42) milj. euroon 5 4 3 42 374 4,5 366 354 4,4 6 4 Liikevaihto aleni 5 % y-o-y 354 (374) milj. euroon Kannattavuus oli 4,4 % ilman uudelleenjärjestelykuluja 9 milj. euroa ylimääräisiä kustannuksia pääasiassa satamanosturiprojekteissa (1-9/213: 23 milj. euroa) Tilauskannassa 12 milj. euroa ongelmaprojekteja Q3 lopussa 2 1 2 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 24.1.213 7
Hiab Q3 tilaukset ja liikevaihto kasvoivat y-o-y Kuormankäsittelylaitteiden ja huoltopalveluiden kysynnässä oli maakohtaisia eroja Euroopassa. Yhdysvalloissa kysyntä oli yleisesti hyvä Tilaukset kasvoivat 6 % y-o-y 23 (192) milj. euroon Liikevaihto kasvoi 4 % y-o-y 198 (191) milj. euroon Kannattavuus oli 4,1 % ilman uudelleenjärjestelykuluja MEUR % 25 2 15 1 5 192 191 3, 23 198 4,1 5 4 3 2 1 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 24.1.213 8
Liiketoiminnan rahavirta vahvistui MEUR 2 15 1 5 34 38 6-5 211 212 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 24.1.213 9
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto ennallaan MEUR 1 8 6 4 2 183 187 182 211 212 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 24.1.213 1
Liikevaihto raportointisegmenteittäin ja markkina-alueittain Liikevaihto raportointisegmenteittäin 1-9/213, % Liikevaihto markkina-alueittain 1-9/213, % Laitteet 82 (84) % Huolto 18 (16) % Laitteet 72 (72) % Huolto 28 (28) % 25 % (31) 27 % (25) 24 % (24) 43 % (4) 48 % (44) Laitteet 74 (75) % Huolto 26 (25) % 33 % (36) MacGregor Kalmar Hiab Amerikat APAC EMEA 24.1.213 11
Näkymät Cargotecin vuoden 213 liikevaihdon ja liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja arvioidaan jäävän vuodesta 212. 24.1.213 12
Kohti parempaa suorituskykyä Toimenpiteet kolmannella vuosineljänneksellä
Cargotecin suunnitelma 213 214 215 Vaihe 1 Vahvista ja toteuta keskeiset parannushankkeet Vaihe 2 Kohti keskimääräistä toimialan kannattavuutta Vaihe 3 Kohti ylivertaista suoritusta ja osaamista keskitetyssä portfoliossa 24.1.213 14
Kalmarin parannushankkeet 212 213 214 Organisaation tehokkuus ja uudelleenfokusoitu tuotekehitys Projektien toimituskyvyn kehittäminen 2 M säästöt vuonna 213 Puolan tehtaan ylösajo Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Rainbow Cargotec Industries -yhteisyrityksen tuotannon ylösajo Tavoitteena 4M lisäparannus vuoden 214 lopussa Satamien integroitujen automaatioratkaisujen edelleenkehittäminen Tuotekustannusten alentaminen 24.1.213 15
Kalmarin parannushankkeet Organisaation tehokkuus ja uudelleenfokusoitu tuotekehitys Projektien toimituskyvyn kehittäminen Kiinteiden kustannusten säästötavoite saavutettu 2 M säästöt vuonna 213 Projektit nyt SAP:ssa Puolan tehtaan ylösajo Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Kokoonpano alkoi Q1:llä Kalmar Care -huoltotuotteet lanseerattu Rainbow Cargotec Industries -yhteisyrityksen tuotannon ylösajo Satamien integroitujen automaatioratkaisujen edelleenkehittäminen Nostureiden Tavoitteena kunnossapitoliiketoiminta 4M lisäparannus etenee hyvin vuoden 214 lopussa RTG tuotanto siirretty RCI:hin Tuotekustannusten alentaminen Uusi konttikurottaja lanseerattiin kesäkuussa 24.1.213 16
Hiabin parannushankkeet 212 213 214 Myyntikanavan nopeat parannukset Tuotantorakenne, ml. Puolan tehtaan ylösajo 3M säästöt vuonna 213 Tehokkuuden parantaminen Parannukset tuotekustannuksissa Uusien tuotteiden kehittäminen 15M parannus bruttokatteessa Tavoitteena 4M lisäparannus vuoden 214 lopussa Myyntikanavan kehittäminen 24.1.213 17
Hiabin parannushankkeet Myyntikanavan nopeat parannukset Tuotantorakenne, ml. Puolan tehtaan ylösajo Tehokkuuden parantaminen Parannukset tuotekustannuksissa Uusien tuotteiden kehittäminen Suunnitelma valmis, toimeenpano alkanut 15M parannus bruttokatteessa 3M säästöt vuonna 213 Uudelleenjärjestelysuunnitelma tiedotettu Kokoonpano alkoi syyskuussa Uudet kuormausnosturit esiteltiin syyskuussa Tavoitteena 4M lisäparannus vuoden 214 lopussa Myyntikanavan kehittäminen 24.1.213 18
MacGregorin parannushankkeet 212 213 214 Offshoren tuotantorakenteen kehittäminen Organisaation ja toiminnan tehokkuus 4M säästöt vuonna 213 Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Offshoren orgaaninen kasvu Kasvu yritysostojen kautta Listaamisen valmistelu 24.1.213 19
MacGregorin parannushankkeet Offshoren tuotantorakenteen kehittäminen Organisaation ja toiminnan tehokkuus 4M säästöt vuonna 213 Säästötavoite saavutettu Eric Nielsen nimitettiin johtajaksi Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Offshoren orgaaninen kasvu Merkittäviä tilauksia Kasvu yritysostojen kautta Hatlapayritysosto Listaamisen valmistelu Listaamista lykätään 24.1.213 2