Q1/2012 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012
FINNVERA-KONSERNI OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 31.3.2012 Sisältö Liiketoiminta 3 Yhtiön taloudellinen kehitys 3 Konsernirakenteen muutokset 5 Henkilöstö 5 Hallintoneuvosto, hallitus ja tilintarkastajat 5 Muutokset toimintaympäristössä sekä elinkeino- ja omistajapolitiikassa 5 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 6 Tulevaisuuden näkymät ja lähiajan riskit 6 OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSUUS Konsernitilinpäätös Konsernin laaja tuloslaskelma 7 Konsernitase 8 Konsernin oman pääoman muutoslaskelma 9 Konsernin rahavirtalaskelma 10 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet 11 Segmentti-informaatio 11 Muut liitetiedot 13 Finnvera Oyj:n tilinpäätös Finnvera Oyj:n laaja tuloslaskelma 15 Finnvera Oyj:n tase 16 Finnvera Oyj:n oman pääoman muutoslaskelma 17 Finnvera Oyj:n rahavirtalaskelma 18 Finnvera Oyj:n tilinpäätöksen liitetiedot Segmentti-informaatio 19 Muut liitetiedot 21 Osavuosikatsauksen allekirjoitukset 23 Finnvera-konserniin kuuluvat emoyhtiö Finnvera Oyj:n lisäksi pääomasijoituksia tekevät tytäryhtiöt Aloitusrahasto Vera Oy, Veraventure Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy, korontasausta hallinnoiva ja lähdeverosopimuksiin perustuvaa viennin rahoitusta tarjoava Suomen Vientiluotto Oy sekä omaisuudenhoitoon keskittynyt Spikera Oy. Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 2
Liiketoiminta Finnveran pk-yritysrahoitusta kysyttiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä lähes viidennes vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla. Kysynnän laskuun vaikutti se, että pk-yritykset investoivat harkiten ja ainoastaan, jos yrityksen pidemmän aikajakson kysyntänäkymät ovat hyvät ja vaativat lisäinvestointeja. Pk-yritysten pankkirahoitus toimii hyvin, mikä myös osaltaan näkyi Finnveran rahoituskysynnässä. Finnvera myönsi lainoja ja takauksia 197 miljoonaa euroa (221), josta yli puolet kohdistui käyttöpääomaan. Vientitakuiden ja erityistakausten kysyntä puolestaan nousi puoleentoista miljardiin euroon, mikä oli 65 prosenttia viime vuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeampi. Finnvera tarjosi vientikauppoihin liittyvää rahoitusta 601 miljoonaa euroa (sisältää vientitakuut ja -takaukset sekä erityistakaukset). Tarjousten määrä oli samalla tasolla kuin vuotta aiemmin. Vientihankkeet koskivat perinteisiä vientitoimialoja kuten energia- ja metsäteollisuutta sekä alusrahoitusta. Pääomasijoitustoiminnan volyymi oli katsauskaudella viime vuoden vastaavan ajankohdan tasolla. Businessenkeliverkosto taas laajeni alkuvuonna merkittävästi. Yhtiön taloudellinen kehitys Tulos Finnvera-konsernin ja emoyhtiö Finnvera Oyj:n tilinpäätökset ajalta 1.1. 31.3.2012 on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Tuloslaskelma esitetään yhtenä laskelmana (laaja tuloslaskelma) 1.1.2009 Finnveran käyttöön ottaman uudistetun IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin mukaan. Emoyhtiö Finnvera Oyj:n tulos oli edellisen vuoden vastaavaa jaksoa parempi. Tulosparannukseen vaikuttivat selvimmin edellisvuotta pienemmät saamisten arvonalentumiset ja takaus- ja takuutappiot. Luottokannan riskitaso kuitenkin edelleen nousi katsauskaudella. Myös Finnvera-konsernin tulos oli parempi kuin viime vuonna vastaavaan aikaan. Keskeisin tähän vaikuttanut tekijä oli edellä todettu emoyhtiön saamisten arvonalentumisten ja takaus- ja takuutappioiden pieneneminen. Kotimaan ja viennin rahoituksen voitolliset tulokset siirretään vuosittain vuositilinpäätöksen valmistumisen jälkeen emoyhtiön taseessa oleviin erillisiin kotimaan ja viennin rahastoihin. Kotimaan toiminnan tappiot katetaan kotimaan rahastosta ja vastaavasti vienti- ja erityistakaustoiminnan tappiot viennin rahastosta. Rahastoihin kertyneitä varoja ei voida näin ollen käyttää ristiin toinen toisensa tappioiden kattamiseen. Rahastojen varat olivat maaliskuun 2012 lopussa yhteensä 435 miljoonaa euroa, josta kotimaan rahaston osuus oli 140 miljoonaa euroa ja viennin rahaston 296 miljoonaa euroa. Valtiontakuurahasto ja valtio vastaavat Finnveran toiminnan tappiollisesta tuloksesta vasta sen jälkeen, kun Finnveran kotimaan tai viennin rahaston varat eivät riitä. Taseen vapaaseen omaan pääomaan perustettiin vuoden 2011 kesäkuussa pääomasijoitustoiminnan rahasto, jonka kautta seurataan pääomasijoitustoimintaan kohdennettavia EAKR-varoja. Työ- ja elinkeinoministeriö osoitti vuonna 2011 Finnveran pääomasijoitustoimintaan18 miljoonaa euroa EAKR-ohjelmakaudelle 2007 2013. Varat on kirjattu pääomasijoitustoiminnan rahastoon. Finnvera Oyj Emoyhtiö Finnvera Oyj:n tammi-maaliskuun tulos oli 23 miljoonaa euroa (11) eli 12 miljoonaa euroa parempi kuin viime vuonna vastaavaan aikaan. Tuloksesta viennin rahoituksen osuus eli valtiontakuurahastolain 4 :n tarkoittaman vientitakuuja erityistakaustoiminnan erillistulos oli 14 miljoonaa euroa sekä kotimaan luotto- ja takaustoiminnan tulos 9,0 miljoonaa euroa. Finnvera-konserni Finnvera-konsernin tammi-maaliskuun tulos oli 23 miljoonaa euroa (10) eli 13 miljoonaa euroa parempi kuin viime vuonna vastaavaan aikaan. Konserni- ja omistusyhteysyritysten vaikutus tulokseen oli 0,3 miljoona euroa (-0,4). Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 3
Tulosta paransivat merkittävimmin emoyhtiön saamisten arvonalentumisten ja takaus- ja takuutappioiden pieneneminen 6 miljoonalla eurolla ja emoyhtiön palkkiotuottojen kasvu 4 miljoonalla eurolla. Korkotuotot ja -kulut sekä korkotuet Finnvera-konsernin korkokate oli 16 miljoonaa euroa eli miljoona euroa edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa parempi. Katsauskauden lopussa sekä asiakkaiden maksama antolainauksen keskikorko että ottolainauksen keskikorko olivat vertailukautta korkeammalla tasolla. Antolainauksen keskikorko oli 3,39 prosenttia (3,05) ja ottolainauksen 1,57 prosenttia (1,23). Emoyhtiölle maksettava ja asiakkaille ohjattu valtion ja Euroopan aluekehitysrahaston (EAKR) korkotuki oli yhteensä 3 miljoonaa euroa (4). Palkkiotuotot ja -kulut Konsernin palkkiotuotot olivat 27 miljoonaa euroa. Kasvua edellisvuodesta oli 4 miljoonaa euroa. Palkkiotuotoista vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan osuus oli 18 miljoonaa euroa sekä kotimaan luotto- ja takaustoiminnan 9 miljoonaa euroa. Palkkiokulut 0,6 miljoonaa euroa (0,5) olivat pääasiassa jälleenvakuutustoiminnan kuluja. Voitot ja tappiot käypään arvon arvostettavista eristä Konsernin voitot käypään arvoon arvostettavista eristä olivat yhteensä miljoonaa euroa. Erään sisältyvät pääomasijoitusten sekä velkojen ja koron- ja valuutanvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset ja valuuttakurssierot. Muut tuotot Liiketoiminnan muut tuotot olivat konsernissa 0,1 miljoonaa euroa. Muihin tuottoihin sisältyvät valtiontakuurahaston maksama hallinnointipalkkio ennen vuotta 1999 syntyneen vientitakuu- ja erityistakaustuotteiden vastuukannan hoitamisesta, EAKR-rahoitukseen liittyvä hallinnointikorvaus ja vuokratuottoja. Saamisten arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot Emoyhtiön pk-yritysrahoituksen saamisten arvonalentumiset sekä luotto- ja takaustappiot olivat yhteensä 14 miljoonaa euroa (23). Valtion ja EAKR:n korvausosuus toteutuneista tappioista oli 7 miljoonaa euroa (9) eli 51 prosenttia, joten Finnveran vastuuosuus katsauskauden tappioista oli 6 miljoonaa euroa (14). Viennin rahoituksessa ei kirjattu suuria tappioita, eikä myöskään lisätty merkittävästi tappiovarauksia. Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan tappiot olivat katsauskaudella 2 miljoonaa euroa (0,1). Konsernituloslaskelmassa luotto-, takaus- ja takuutappiot sekä saamisten arvonalentumiset ja varaukset olivat yhteensä 8 miljoonaa euroa (14). Muut kulut Konsernin hallintokulut olivat 11 miljoonaa euroa (11), josta henkilöstökulujen osuus oli 69 prosenttia. Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyivät poistot ja kiinteistöihin liittyvät kulut. Tase Konsernitaseen loppusumma oli maaliskuun lopussa 2 991 miljoonaa euroa (2 890) ja emoyhtiön 2 230 miljoonaa euroa (2 238). Tytäryhtiöistä merkittävimmin konsernin taseeseen vaikuttivat Suomen Vientiluotto Oy sekä Aloitusrahasto Vera Oy Maaliskuun lopussa emoyhtiö Finnvera Oyj:n luottokanta oli 1 656 miljoonaa euroa eli 4 miljoonaa euroa pienempi kuin viime vuoden lopussa. Konsernin luottokanta oli 2 353 miljoonaa euroa. Emoyhtiö Finnvera Oyj:n takauskanta kasvoi viime vuoden lopusta 15 miljoonaa euroa ja se oli maaliskuun lopussa 1 108 miljoonaa euroa. Vientitakuulain mukainen kirjanpidollinen vastuu oli 8 442 miljoonaa euroa (8 594). Vientitakuu ja erityistakaustoiminnan kokonaisvastuu (voimassa oleva ja tarjousvastuu yhteensä) oli 10 032 miljoonaa euroa (10 365). Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 4
Emoyhtiöllä oli pitkäaikaisia velkoja maaliskuun lopussa yhteensä 1 151 miljoonaa euroa, joista 920 miljoonaa euroa oli joukkovelkakirjalainoja. Velkoihin sisältyy valtiolta Aloitusrahasto Vera Oy:n ja Veraventure Oy:n osakepääomasijoitusta varten saadut yhteensä 36 miljoonan euron pääomalainat sekä Finnvera Oyj:n vakavaraisuuden vahvistamiseksi saatu 50 miljoonan euron pääomalaina. Lisäksi taseessa oli 67 miljoonaa euroa pitkäaikaisiin velkoihin kohdistuvaa johdannaissopimussaamista koron- ja valuutanvaihtosopimuksista. Velkojen määrä väheni alkuvuoden aikana 25 miljoonaa euroa. Konsernin pitkäaikaiset velat olivat yhteensä 1 885 miljoonaa euroa. Muihin velkoihin sisältyy 28 miljoonaa euroa tytäryhtiöiden osakkeiden hankintaan saatuihin avustuksiin liittyvää palautusehtojen mukaista velkaa valtiolle. Käyvän arvon rahastoon on kirjattu julkisesti noteerattujen osakkeiden ja sijoitusrahastojen markkina-arvon ja hankinta-arvon erotus, joka oli konsernissa yhteensä 261 000 euroa. Konsernin vapaissa rahastoissa oli katsauskauden lopussa yhteensä 479 miljoonaa euroa, josta kotimaan toiminnan rahaston osuus oli 140 miljoonaa euroa, vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahaston 296 miljoonaa euroa ja pääomasijoitustoiminnan rahaston 18 miljoonaa euroa. Kertyneiden voittovarojen määrä oli 26 miljoonaa euroa. Vakavaraisuus ja varainhankinta Finnvera-konsernin vakavaraisuussuhde oli maaliskuun lopussa 15,7 prosenttia (14,6). Tavoitteeksi on asetettu vähintään 12,0 prosentin vakavaraisuussuhde. Finnvera Oyj:n vakavaraisuus oli 15,5 prosenttia (14,3). Vakavaraisuus on laskettu Basel II:n standardimenetelmän mukaan. Emoyhtiöllä ei ollut uutta pitkäaikaista varainhankintaa alkuvuoden aikana. Pitkäaikaisia lainoja lyhennettiin 40 miljoonaa euroa. Konsernirakenne ja sen muutokset Finnvera-konserniin kuuluivat 31.3.2012 emoyhtiön lisäksi Finnveran sataprosenttisesti omistamat Suomen Vientiluotto Oy, Veraventure Oy ja Spikera Oy. Lisäksi konserniin kuuluivat Aloitusrahasto Vera Oy, josta Finnveran omistusosuus oli 92,6 prosenttia, ja Matkailunkehitys Nordia Oy, josta omistus oli 63,5 prosenttia. Osakkuusyhtiöitä oli kaksi, joista yksi on Finnveran toimitilakiinteistö. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli maaliskuun lopussa 410 henkilöä (408/31.12.2011), joista vakinaisessa työsuhteessa oli 394 ja määräaikaisia 16. Hallintoneuvosto, hallitus ja tilintarkastaja Finnveran yhtiökokous valitsi 30.3.2012 uusia jäseniä yhtiön hallintoneuvostoon ja hallitukseen. Hallintoneuvoston uusia jäseniä ovat yrittäjä Paula Aikio- Tallgren, kansanedustaja Lauri Heikkilä, kansanedustaja Miapetra Kumpula-Natri, kansanedustaja Esko Kurvinen, puheenjohtaja Kasperi Launis, yrittäjä Liisa Mariapori, kansanedustaja Antti Rantakangas, kansanedustaja Osmo Soininvaara ja kansanedustaja Sofia Vikman. Hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa kansanedustaja Johannes Koskinen ja varapuheenjohtajaksi valittiin kansanedustaja Lauri Heikkilä. Jäseninä jatkavat johtaja Kaija Erjanti, kansanedustaja Lasse Hautala, työllisyyspoliittinen asiantuntija Leila Kurki, kansanedustaja Jari Myllykoski, työmarkkinajohtaja Tapio Mäkeläinen, innovaatiojohtaja Hannele Pohjola, lakimies Olli Rantanen ja puheenjohtaja Timo Vallittu. Yhtiön hallituksen uudeksi puheenjohtajaksi valittiin ekonomi Markku Pohjola ja I varapuheenjohtajaksi teollisuusneuvos Risto Paaermaa sekä II varapuheenjohtajaksi finanssineuvos Kristina Sarjo. Uusiksi varsinaisiksi jäseniksi valittiin kaupallinen neuvos Johanna Ala-Nikkola, johtaja Leila Helaakoski ja puheenjohtaja Petri Vanhala. Jäseninä jatkavat kaupallinen neuvos Marjaana Aarnikka, johtaja Timo Kekkonen ja varatoimitusjohtaja Timo Lindholm. Hallituksen varajäseniksi valittiin hallitusneuvos Elise Pekkala ja finanssineuvos Heikki Solttila. Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 5
Varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Raija-Leena Hankonen. Valinta on voimassa siihen saakka, kunnes käynnissä oleva tilintarkastuksen kilpailutus on saatu päätökseen. Muutokset toimintaympäristössä sekä elinkeino- ja omistajapolitiikassa Finnvera aloittaa vientiluottojen rahoittamisen Vienninrahoitus 2011 -työryhmä ehdotti 11.3.2011 luovuttamassa mietinnössään, että Suomeen tulisi luoda pysyvä, Finnveran varainhankintaan perustuva vientiluottojen rahoitusjärjestelmä. Finnveran varainhankintaan perustuva vientiluottojen rahoitusjärjestelmä sisältyy hallitusohjelmaan, ja talouspoliittinen ministerivaliokunta hyväksyi 22.9.2011 uuden rahoitusmallin käyttöönoton. Uuden vienninrahoitusjärjestelmän tavoitteena on turvata suomalaisten vientiyritysten kilpailuasema. Vientiluottojen rahoituksen yhteenlaskettu luottokanta voi olla enintään kolme miljardia euroa. Rahoitusjärjestelmän varainhankinta tullaan toteuttamaan valtion takaamalla, luottoluokitetulla EMTN -lainaohjelmalla. Vientiluottojen rahoitusmalli tulee käyttöön vuonna 2012. Väliaikainen jälleenrahoitusmalli Hallituksen vuoden 2012 lisätalousarvioesityksessä on ehdotus miljardin euron väliaikaisen jälleenrahoitusmallin käyttöönotosta. Vuosina 2009 2011 voimassa olleen, valtion varainhankintaan perustuneen jälleenrahoitusmallin mukaisen järjestelyn käyttö lopetettaisiin pysyvän vientiluottojen rahoituksen käynnistymisen jälkeen. Vientitakuita Kreikkaan suuntautuville lyhyen maksuajan vientikaupoille EU-komissio poisti 20.4.2012 korjatussa tiedonannossaan Kreikan sellaisten maiden listalta, joihin suuntautuville vientikaupoille ei aiempaan vientitakuutoimintaa koskevaan tiedonantoon perustuen ole voitu myöntää lyhyen maksuajan (riskiaika alle 2 vuotta) vientitakuita. Jatkossa Finnvera voi siis oman riskiharkintansa puitteissa myöntää vientitakuita myös lyhyen maksuajan vientihankkeille, jotka suuntautuvat Kreikkaan. Finnvera kiinnittää erityistä huomiota viejän maksukokemuksiin ja edellyttää, että ostajasta saadaan tuoreet tiedot luottoriskiarviota varten. Tulevaisuuden näkymät ja lähiajan riskit Pk-yritysrahoituksen kysyntä pysynee matalalla tasolla koko vuoden, ja painottunee edelleen käyttöpääomaan sekä vientikaupankäynnin tarpeiden rahoittamiseen. Pkyritysten kiinnostus vientikaupan rahoituspalveluihin on virinnyt muun muassa Finnveran Vientikaupan rahoitus -ohjelman avulla. Maailmantalouden näkymät sisältävät useita epävarmuuksia. Viennin rahoituskysynnän arvioidaan kuitenkin jatkuvan aktiivisena. Viennin rahoituksen kysyntään vaikuttaa merkittävästi se, miten Suomelle tärkeiden vientimaiden, kuten Ruotsin, Venäjän ja Saksan taloudet kehittyvät. Tämän hetken arvion mukaan Finnveran kuluvan vuoden tulos toteutunee vuoden 2011 tuloksen tasoisena. Riskien suurempi toteutuminen talouskehityksen heikentyessä voi pienentää arvioitua tulosta olennaisesti. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Tilintarkastajan valinta Ylimääräisessä yhtiökokouksessa 23.4.2012 valittiin yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana Juha-Pekka Mylén. Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 6
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 e) Liite 1.1. 31.3.2012 1.1. 31.3.2011 KORKOTUOTOT Korot luotonannosta asiakkaille 22 677 17 283 Asiakkaille ohjattu korkotuki 3 281 3 687 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 34 40 Takaussaamisten korot 128 373 Muut korkotuotot 821 26 941 958 22 342 KORKOKULUT -10 956-7 619 MUU KORKOTUKI 0 0 KORKOKATE 15 985 14 722 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO 26 158 21 990 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ 8) 1 310 138 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Osakkeista ja osuuksista 37 19 Saamistodistuksista 0 0 Sijoituskiinteistöistä 0-25 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 2 40 1-5 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 111 208 (1 000 e) HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot 6 082 5 874 Henkilöstösivukulut 1 290 1 620 Muut hallintokulut 3 323-10 696 3 196-10 690 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT -1 556-1 627 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 2) 13 590 22 948 Luottotappiokorvaus valtiolta -7 102-8 583 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta 1 939-8 426 62-14 427 LIIKEVOITTO 22 925 10 309 TULOVEROT Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -152 30 Laskennallisten verojen muutos 263 111 88 118 TILIKAUDEN VOITTO 23 036 10 427 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden käyvän arvon muutos 169 17 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 23 206 10 444 Tilikauden voiton jakautuminen Emoyrityksen omistajille 23 026 10 465 Määräysvallattomille omistajille 11-39 23 036 10 427 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille 23 195 10 482 Määräysvallattomille omistajille 11-39 23 206 10 444 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 7
KONSERNITASE (1 000 e) VARAT Liite 31.3.2012 31.12.2011 Saamiset luottolaitoksilta 176 121 192 516 Saamiset asiakkailta Luotot 2 353 294 2 256 059 Takaussaamiset 46 305 42 036 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 7 748 2 407 346 4 121 2 302 216 Sijoitukset Saamistodistukset 92 160 120 238 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 72 493 70 366 Muut osakkeet ja osuudet 106 837 104 862 Sijoituskiinteistöt 55 271 545 55 295 521 Johdannaissopimukset 3) 66 501 52 911 Aineettomat hyödykkeet 1 754 1 892 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt 1 418 1 425 Muut aineelliset hyödykkeet 1 498 2 915 1 548 2 973 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 21 675 13 913 Muut 4 174 25 849 4 642 18 555 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 39 435 23 631 Verosaamiset 0 0 VARAT YHTEENSÄ 2 991 467 2 890 215 VELAT Liite 31.3.2012 31.12.2011 Velat luottolaitoksille 4) 145 000 185 000 Velat muille yhteisöille 4) 734 031 635 298 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 4) 919 702 904 428 Johdannaissopimukset 3) 476 0 Varaukset 46 030 47 094 Muut velat 54 574 56 043 Siirtovelat ja saadut ennakot 264 244 257 973 Verovelat 3 550 3 725 Pääomalainat 4) 85 823 2 253 431 85 823 2 175 384 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto 261 92 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 139 770 135 753 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 295 726 241 378 Muut 17 529 17 529 Kertyneet voittovarat 25 847 478 872 726 774 61 187 455 846 703 580 Määräysvallattomien omistajien osuus pääomasta 11 262 11 251 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 2 991 467 2 890 215 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 8
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (1 000 e) Käyvän- Kotimaan Vientitakuu Määräys- Oma Osake- Ylikurssi- arvon- toiminnan ja erityistak. Muut Voitto- vallattomien pääoma pääoma rahasto rahasto rahasto toim. rahasto rahastot varat Yhteensä omistajien Yhteensä osuus Oma pääoma 1.1.2011 196 605 51 036-54 125 249 186 368 0 62 941 622 145 11 310 633 455 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 17 10 465 10 482-39 10 444 Siirto rahastoihin 10 504 55 010-65 514 Oikaisut -35-35 Oma pääoma 31.3.2011 196 605 51 036-37 135 753 241 378 0 7 892 632 627 11 236 643 863 Oma pääoma 1.1.2012 196 605 51 036 92 135 753 241 378 17 529 61 187 703 580 11 251 714 831 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 169 23 026 23 195 11 23 205 Siirto rahastoihin 4 017 54 348 0-58 366 0 0 Oikaisut 0 0 0 0 Oma pääoma 31.3.2012 196 605 51 036 261 139 770 295 726 17 529 25 847 726 774 11 262 738 036 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 9
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1 000 e) 1.1. 31.3.2012 1.1. 31.3.2011 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -213 568-90 442 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 86 061 79 497 Tehdyt sijoitukset -3 797-2 690 Luovutustulot sijoituksista 1 181 0 Saadut korot 16 856 12 079 Maksetut korot -4 385-2 692 Saatu korkotuki 105 2 003 Palkkiotuotoista saadut maksut 26 092 21 012 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut -1 735-80 Maksut liiketoiminnan kuluista -18 210-17 624 Maksetut korvaukset -18 425-8 159 Maksetut/palautetut verot -224-84 Liiketoiminnan rahavirta (A) -130 049-7 180 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -55-83 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 601 Saadut osingot investoinneista 13 73 Investointien rahavirta (B) -42 591 Rahoituksen rahavirta Pääomasijoitustoiminnan rahasto 0 0 Lainojen nostot 126 129 11 322 Lainojen takaisinmaksut -40 000-65 591 Johdannaisten maksut 0 0 Maksetut osingot 0-60 Rahoituksen rahavirta (C) 86 129-54 329 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/(vähennys-) -43 962-60 918 Rahavarat tilikauden alussa 377 631 380 309 Rahavarat tilikauden lopussa 333 528 319 391 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 176 122 119 213 Saamistodistukset 92 160 150 085 Rahastosijoitukset 65 246 50 093 333 528 319 391 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 10
LIITETIEDOT TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Finnveran osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu kokonaisuudessaan vuoden 2011 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksessa esitetään lisäksi myös emoyhtiön Finnvera Oyj:n tiedot, koska Oslon pörssin säännöt edellyttävät niiden esittämistä, silloin kun Norjassa on laskettu liikkeelle joukkovelkakirjalainoja. 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO Finnveran segmentti-informaatio perustuu yhtiön sisäiseen liiketoiminta-aluejakoon ja organisaatiorakenteeseen. Asiakasyritykset on jaettu liiketoiminta-alueisiin niiden koon ja kehitysvaiheen rahoitustarpeen mukaisesti. Kullekin liiketoiminta-alueelle on rakennettu oma palvelukonseptinsa. Yhtiön segmentit ovat pienrahoitus, alueellinen rahoitus, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus, viennin rahoitus ja pääomasijoitustoiminta ja luottomuotoinen vienninrahoitus. Pienrahoituksen asiakkaita ovat paikallisesti toimivat alle 10 henkilön yritykset. Pienrahoitus tarjoaa rahoituspalveluja yritystoiminnan käynnistämiseen ja kehittämiseen yhteistyössä seudullisten yrityspalvelujen ja muiden rahoittajien kanssa. Alueellisen rahoituksen asiakkaita ovat pk-yritykset ja suuret yritykset erityisin perustein. Asiakaskunnassa on sekä tuotannollisia että palveluyrityksiä. Alueellinen rahoitus tarjoaa rahoitusratkaisuja erityisesti yritysten kehitys- ja kasvutarpeisiin sekä sukupolvenvaihdoksiin yhteistyössä muiden rahoittajien kanssa. Kasvu- ja kansainvälistymisrahoituksen asiakkaita ovat pkyritykset, joilla on kansainvälistymiseen perustuva kasvun strategia. Osa asiakkaista on jo kansainvälistynyt ja harjoittaa vientiä, osa on vasta tämän kehityksen alkuvaiheessa. Yritykset käyttävät yleensä myös muiden työ- ja elinkeinoministeriön yrityspalveluorganisaatioiden (Finpro, Tekes, ELY-keskus ja TE-toimisto) palveluja sekä hyödyntävät Finnveran viennin rahoituspalveluja. Viennin rahoituksen asiakkaita ovat useimmiten suuryrityksiksi luokitellut Suomessa toimivat viejät ja niiden kotimaiset ja ulkomaiset viennin rahoittajat. Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos, Export Credit Agency (ECA). Viennin rahoitus tarjoaa asiakkaiden tarpeisiin kilpailukykyisiä vientitakuupalveluja. Finnvera Oyj:n tytäryhtiöistä Veraventure Oy, Aloitusrahasto Vera Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy tekevät pääomasijoituksia yrityksiin. Finnvera Oyj:n tytäryhtiö, Suomen Vientiluotto Oy, hallinnoi OECD-ehtoisiin vientiluottoihin ja alusrahoitukseen liittyvää korontasausjärjestelmää. Kullekin segmentille kohdistetaan ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan sille kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa. Kaikki tuotot ja kulut on kohdennettu segmenteille. Segmenttien välillä ei ole merkittävää liiketoimintaa. Konsernitilinpäätöksessä konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä saamiset ja velat on eliminoitu. Finnveran segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat liikevoittoon. Segmenttien varojen ja velkojen arvostusperiaattet ovat samat kuin mitä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa on esitetty. Finnveralla on toimintaa vain Suomessa ja sen asiakaskunta koostuu laajasta joukosta eri toimialoilla toimivia asiakkaita. Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 11
KONSERNIN TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. 31.3.2012 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Luottomuotoinen Eliminoin- Konserni (1 000 e) rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta vienninrahoitus nit yhteensä Korkokate 2 685 8 318 2 276 2 210 497 0 0 15 985 Palkkiotuotot ja -kulut netto 1 005 4 746 3 688 16 720 0 0 0 26 159 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -645-999 -4 922-1 860 0 0 0-8 426 Toimintakulut * -2 938-3 567-1 936-2 935-1 213-205 823-11 972 Poistot -22-112 -58-88 0 0 0-280 Muut tuotot/kulut** 308 1 063 354-255 -1 495 205-820 -640 Liikevoitto 392 9 448-599 13 793-2 211 0 2 20 825 Varat yhteensä 241 506 919 279 341 767 1 332 293 173 686 0-17 950 2 990 581 Saamiset asiakkailta 274 642 1 070 432 360 123 700 106 19 908 0-17 865 2 407 346 Velat yhteensä 184 773 700 369 306 668 983 345 95 626 0-17 865 2 252 916 KONSERNIN TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. 31.3.2011 Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Luottomuotoinen Eliminoin- Konserni (1 000 e) rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta vienninrahoitus nit yhteensä Korkokate 2 905 7 856 2 420 1 229 313 0 14 722 Palkkiotuotot ja -kulut netto 1 039 4 877 2 985 13 089 0 0 21 989 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -3 925-10 451-933 871 12 0-14 427 Toimintakulut * -3 094-3 685-1 874-2 644-1 157 570-11 883 Poistot -71-108 -90-165 0 0-434 Muut tuotot/kulut** 237 742 256-530 266-630 340 Liikevoitto -2 908-769 2 764 11 849-567 -61 10 309 Varat yhteensä 263 770 970 670 369 853 804 232 185 282-2 373 2 591 433 Saamiset asiakkailta 297 890 1 090 222 358 390 317 728 19 619-739 2 083 109 Velat yhteensä 215508 771307 329290 512958 119581-1075 1947569 *) Toimintakulut = Hallintokulut + Liiketoiminnan muut kulut - poistot **) Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä+sijoitustoiminnan nettotuotot+liiketoiminnan muut tuotot Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 12
2. SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja muista saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että niiden arvo on alentunut. Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvotteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä yhtiön kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta lainasaamisten kerryttämiseen. 3. JOHDANNAISSOPIMUKSET (1 000 e) 31.3.2012 31.12.2011 Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo positivinen negatiivinen yhteensä positivinen negatiivinen yhteensä Korkojohdannaiset 0 0 0 0 0 50 000 Valuuttajohdannaiset 66 501-476 847 846 52 911 0 925 372 Johdannaiset yhteensä 66 501-476 847 846 52 911 0 975 372 Johdannaissopimuksilla suojataan ottolainausta. Johdannaissopimukset ja nillä suojatut velat on arvostettu käypään arvoon ja niiden arvonmuutokset on kirjattu tuloslaskelmaan ( käyvän arvon optio). 4. VELKOJEN MUUTOKSET (1 000 e) Velat 1.1.2012 820 298 820 298 Nostetut 163 342 163 342 Takaisinmaksut -40 000-40 000 Käyvän arvon muutokset 0 45 000 Velat 31.3.2012 879 031 879 031 Nimellis- Kirjanpito- Velat luottolaitoksille ja muille yhteisöille arvo arvo Nimellis- Kirjanpito- Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat arvo arvo (1 000 e) Velat 1.1.2012 886 691 904 428 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 0 0 Takaisinmaksut 0 0 Käyvän arvon muutokset 15 519 15 274 Velat 31.3.2012 902 209 919 702 Ottolainaus on arvostettu käypään arvoon, silloin kun se on suojattu johdannaissopimuksilla ( Käyvän arvon optio). Pääomalainat 85 823 (1 000 e) 5. EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET (1 000 e) 31.3.2012 31.12.2011 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset 1 107 954 1 092 833 Vientitakuiden sekä erityistakuiden ja takausten kokonaisvastuu 10 031 829 10 365 214 11 139 783 11 458 047 Sitovat rahoituslupaukset 1 735 581 2 039 006 6. LÄHIPIIRI (1 000 e) Liiketoiminta valtion yhtiöiden kanssa (Valtionyhtiöt ja osakkuusyhtiöt, Rahoitus- Palvelujen Laina- Takaus- Velkajoissa valtion omistus vähintään 20 %) tuotot ostot saldo saldo saldo 1.1. 31.3.2012 1.1. 31.3.2012 31.3.2012 31.3.2012 31.3.2012 20 1 9 442 685 763 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 13
7. TUNNUSLUVUT JA TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 31.3.2012 31.3.2011 Omavaraisuusaste 24,7 24,8 Vakavaraisuussuhde 15,7 14,6 Kulu-tuotto - suhde 0,3 0,3 Tunnuslukujen laskentakaavat: Omavaraisuusaste % Vakavaraisuussuhde Kulu-tuotto - suhde oma pääoma + vähemmistöosuus*100 taseen loppusumma Laskettu Basell II:n standardimenetelmän mukaan hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut korkokate + nettopalkkiotuotott + voitot/tappiot käypään arvoon arvostetuista eristä + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 8. VOITOT JA TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ (1 000 e) 31.3.2012 31.3.2011 Johdannaissopimukset 15 728-15 991 Käypään arvoon arvostettavat velat -14 132 17 121 Valuuttakurssierot -272-656 Pääomasijoitusten arvonmuutokset -14-337 1 310 138 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 14
FINNVERA OYJ:N LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 e) Liite 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Korot luotonannosta asiakkaille 15 774 13 441 Asiakkaille ohjattu korkotuki 3 281 3 687 Vientitakuu- ja erityistakaussaamisten korot 34 40 Takaussaamisten korot 128 373 Muut korkotuotot 806 20 024 811 18 352 KORKOKULUT -4 653-4 010 MUU KORKOTUKI 0 0 KORKOKATE 15 371 14 343 PALKKIOTUOTOT JA -KULUT NETTO 25 730 21 724 VOITOT/TAPPIOT KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVISTA ERISTÄ 8) 1 321 458 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTOT Osakkeista ja osuuksista 0 4 Saamistodistuksista 0 0 Sijoituskiinteistöistä 0 0 0 4 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 326 237 HALLINTOKULUT Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Palkat ja palkkiot -5 641-5 513 Henkilöstösivukulut -1 266-1 520 Muut hallintokulut -3 074-9 982-2 891-9 924 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT -1 556-1 589 SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja takauksista 2) -13 590-22 972 Luottotappiokorvaus valtiolta 7 102 8 583 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnasta -1 939-8 426-62 -14 451 LIIKEVOITTO 22 784 10 802 TULOVEROT Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot 0 0 TILIKAUDEN VOITTO 22 784 10 802 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT Osakkeiden käyvän arvon muutos 75-36 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 22 859 10 766 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 15
FINNVERA OYJ:N TASE Liite 31.3.2012 31.12.2011 Saamiset luottolaitoksilta Vaadittaessa maksettavat 95 470 107 586 Muut kuin vaadittaessa maksettavat 27 563 123 033 28 187 135 772 Saamiset asiakkailta Luotot 1 655 839 1 660 245 Takaussaamiset 46 305 42 036 Saamiset vienti- ja erityistakaustoiminnasta 7 748 1 709 892 4 121 1 706 402 Sijoitukset Saamistodistukset 89 460 116 938 Sijoitukset samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä 164 784 164 784 Sijoitukset osakkuusyrityksissä 602 602 Muut osakkeet ja osuudet 15 878 15 803 Sijoituskiinteistöt 0 270 724 0 298 127 Johdannaissopimukset 66 501 49 628 Aineettomat hyödykkeet 1 704 1 846 Aineelliset hyödykkeet Kiinteistöt 1 418 1 425 Muut aineelliset hyödykkeet 1 498 2 915 1 541 2 966 Muut varat Luottotappiosaamiset valtiolta 21 675 13 913 Muut 4 126 25 801 4 604 18 517 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 29 575 17 764 VARAT YHTEENSÄ 2 230 146 2 231 022 VELAT (1 000 e) Liite 31.3.2012 31.12.2011 Velat luottolaitoksille 4) 145 000 185 000 Velat muille yhteisöille Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 4) 0 0 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Käypään arvoon tuloksen kautta kirjattavat 4) 919 702 904 428 Johdannaissopimukset 3) 0 0 Varaukset 46 030 47 094 Muut velat 53 448 53 902 Siirtovelat ja saadut ennakot 256 013 253 504 Pääomalainat 4) 85 823 1 506 017 85 823 1 529 752 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 196 605 196 605 Ylikurssirahasto 51 036 51 036 Käyvän arvon rahasto -162-237 Vapaat rahastot Kotimaan toiminnan rahasto 139 770 135 753 Vientitakuu- ja erityistakaustoiminnan rahasto 295 726 241 378 Pääomasijoitustoiminnan rahasto 17 529 17 529 Kertyneet voittovarat 23 625 476 651 724 130 59 207 453 866 701 270 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 2 230 146 2 231 022 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 16
FINNVERA OYJ:N OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (1 000 e) Osake- Ylikurssi- Käyvän- Kotimaan Vientitakuu- Pääomasij. Voitto- Oma pääoma rahasto arvon- toiminnan ja erityistak. toiminnan varat pääoma rahasto rahasto toim. rahasto rahasto Oma pääoma 1.1.2011 196 605 51 036-149 125 249 186 368 0 66 354 625 463 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos -36 10 802 10 766 Siirto rahastoihin 10 504 55 010 0-65 514 0 Oma pääoma 31.3.2011 196 605 51 036-185 135 753 241 378 0 11 642 636 229 Oma pääoma 1.1.2012 196 605 51 036-237 135 753 241 378 17 529 59 207 701 270 Tilikauden laaja tulos/osakkeiden käyvän arvon muutos 75 22 784 22 859 Siirto rahastoihin 4 017 54 348 0-58 366 0 Oma pääoma 31.3.2012 196 605 51 036-162 139 770 295 726 17 529 23 625 724 130 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 17
FINNVERA OYJ:N RAHAVIRTALASKELMA (1 000 e) 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Liiketoiminnan rahavirta Myönnettyjen luottojen nostot -86 135-78 617 Myönnettyjen luottojen takaisinmaksut 84 305 77 048 Saadut korot 14 197 11 673 Maksetut korot -1 994-2 018 Saatu korkotuki 105 2 003 Palkkiotuotoista saadut maksut 25 073 20 127 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut -810 1 751 Maksut liiketoiminnan kuluista -16 474-16 578 Maksetut korvaukset -18 425-8 159 Maksetut/saadut verot 0 0 Liiketoiminnan rahavirta (A) -158 7 230 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -59-87 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 Luovutustulot muista sijoituksista 0 1 Saadut osingot investoinneista 0 62 Investointien rahavirta (B) -59-24 Rahoituksen rahavirta Pääomasijoitustoiminnan rahasto 0 0 Lainojen nostot 0 0 Lainojen takaisinmaksut -40 000-65 000 Rahoituksen rahavirta (C) -40 000-65 000 Rahavirtojen muutos ( A+B+C) lisäys (+)/vähennys(-) -40 217-57 794 Rahavarat tilikauden alussa 252 710 272 937 Rahavarat tilikauden lopussa 212 494 215 143 Rahavarat tilikauden lopussa Saamiset luottolaitoksilta 135 772 70 558 Saamistodistukset 116 938 144 585 252 710 215 143 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 18
1. FINNVERA OYJ:N SEGMENTTI-INFORMAATIO Finnveran segmentti-informaatio perustuu yhtiön sisäiseen liiketoiminta-aluejakoon ja organisaatiorakenteeseen. Asiakasyritykset on jaettu liiketoiminta-alueisiin niiden koon ja kehitysvaiheen rahoitustarpeen mukaisesti. Kullekin liiketoiminta-alueelle on rakennettu oma palvelukonseptinsa. Yhtiön segmentit ovat pienrahoitus, alueellinen rahoitus, kasvu- ja kansainvälistymisrahoitus, viennin rahoitus, pääomasijoitustoiminta ja luottomuotoinen vienninrahoitus. Pienrahoituksen asiakkaita ovat paikallisesti toimivat alle 10 henkilön yritykset. Pienrahoitus tarjoaa rahoituspalveluja yritystoiminnan käynnistämiseen ja kehittämiseen yhteistyössä seudullisten yrityspalvelujen ja muiden rahoittajien kanssa. Alueellisen rahoituksen asiakkaita ovat pk-yritykset ja suuret yritykset erityisin perustein. Asiakaskunnassa on sekä tuotannollisia että palveluyrityksiä. Alueellinen rahoitus tarjoaa rahoitusratkaisuja erityisesti yritysten kehitys- ja kasvutarpeisiin sekä sukupolvenvaihdoksiin yhteistyössä muiden rahoittajien kanssa. Kasvu- ja kansainvälistymisrahoituksen asiakkaita ovat pkyritykset, joilla on kansainvälistymiseen perustuva kasvun strategia. Osa asiakkaista on jo kansainvälistynyt ja harjoittaa vientiä, osa on vasta tämän kehityksen alkuvaiheessa. Yritykset käyttävät yleensä myös muiden työ- ja elinkeinoministeriön yrityspalveluorganisaatioiden (Finpro, Tekes, ELY-keskus ja TE-toimisto) palveluja sekä hyödyntävät Finnveran viennin rahoituspalveluja. Viennin rahoituksen asiakkaita ovat useimmiten suuryrityksiksi luokitellut Suomessa toimivat viejät ja niiden kotimaiset ja ulkomaiset viennin rahoittajat. Finnvera on Suomen virallinen vientitakuulaitos, Export Credit Agency (ECA). Viennin rahoitus tarjoaa asiakkaiden tarpeisiin kilpailukykyisiä vientitakuupalveluja. Finnvera Oyj:n tytäryhtiöistä Veraventure Oy, Aloitusrahasto Vera Oy ja Matkailunkehitys Nordia Oy tekevät pääomasijoituksia yrityksiin. Finnvera Oyj:n tytäryhtiö, Suomen Vientiluotto Oy, hallinnoi OECD-ehtoisiin vientiluottoihin ja alusrahoitukseen liittyvää korontasausjärjestelmää. Kullekin segmentille kohdistetaan ne tuotot, kulut, varat ja velat, joiden katsotaan sille kuuluvan tai olevan järkevällä perusteella kohdistettavissa. Kaikki tuotot ja kulut on kohdennettu segmenteille. Segmenttien välillä ei ole merkittävää liiketoimintaa. Finnveran segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat liikevoittoon. Segmenttien varojen ja velkojen arvostusperiaattet ovat samat kuin mitä konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteissa on esitetty. Finnveralla on toimintaa vain Suomessa ja sen asiakaskunta koostuu laajasta joukosta eri toimialoilla toimivia asiakkaita. FINNVERA OYJ:N TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. 31.3.2012 (1 000 e) Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Luottomuotoinen Finnvera Oyj rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta vienninrahoitus Yhteensä Korkokate 2 685 8 318 2 276 2 093 0 0 15 371 Palkkiotuotot ja -kulut netto 1 005 4 746 3 688 16 292 0 0 25 730 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -645-999 -4 922-1 860 0 0-8 426 Toimintakulut * -2 938-3 566-1 936-2 612 0-205 -11 258 Poistot -22-112 -58-88 0-280 Muut tuotot/kulut** 308 1 063 354-282 0 205 1 647 Liikevoitto 392 9 449-599 13 543 0 0 22 784 Varat yhteensä 241 506 918 836 341 767 583 569 144 468 0 2 230 146 Saamiset asiakkailta 274 642 1 070 432 360 123 4 695 0 0 1 709 892 Velat yhteensä 184 773 700 032 306 668 240 876 73 667 0 1 506 017 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 19
FINNVERA OYJ:N TULOS, VARAT JA VELAT SEGMENTEITTÄIN 1.1. 31.3.2011 (1 000 e) Pääoma- Pien- Alueellinen KKV- Viennin sijoitus- Finnvera Oyj rahoitus rahoitus rahoitus rahoitus toiminta Yhteensä Korkokate 2 905 7 858 2 420 1 159 0 14 343 Palkkiotuotot ja -kulut netto 1 039 4 877 2 985 12 823 0 21 724 Arvonalentumiset, takaus- ja takuutappiot -3 925-10 464-933 0-15 322 Toimintakulut * -3 094-3 648-1 874-2 465 0-11 080 Poistot -71-108 -90-165 0-433 Muut tuotot/kulut** 237 767 256-562 0 699 Liikevoitto -2 908-716 2 764 11 663 0 9 931 Varat yhteensä 263 959 970 539 371 066 453 427 179 454 2 238 445 Saamiset asiakkailta 297 890 1 089 886 358 390 6 951 0 1 753 116 Velat yhteensä 215 508 770 191 329 290 169 358 117 868 1 602 216 *) Toimintakulut = Hallintokulut + Liiketoiminnan muut kulut - poistot **) Voitot/tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä+sijoitustoiminnan nettotuotot+liiketoiminnan muut tuotot Segmenttien väliset tuotot eivät ole merkittäviä. Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 20
2. SAAMISTEN ARVONALENTUMISET, TAKAUS- JA TAKUUTAPPIOT Luotoista ja muista saamisista kirjataan arvonalentumistappio, kun on objektiivista näyttöä siitä, että niiden arvo on alentunut. Objektiivinen näyttö asiakkaan kyvystä suoriutua velvotteistaan perustuu asiakkaiden riskiluokitukseen sekä yhtiön kokemukseen ja johdon arvioon maksuhäiriöiden vaikutuksesta lainasaamisten kerryttämiseen. 3. JOHDANNAISSOPIMUKSET (1 000 e) 31.3.2012 31.12.2011 Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo Käypä arvo Käypä arvo Nimellisarvo positivinen negatiivinen yhteensä positivinen negatiivinen yhteensä Korkojohdannaiset 0 0 0 0 0 0 Valuuttajohdannaiset 66 501 0 802 209 49 628 0 786 691 Johdannaiset yhteensä 66 501 0 802 209 49 628 0 786 691 Johdannaissopimuksilla suojataan ottolainausta. Johdannaissopimukset ja nillä suojatut velat on arvostettu käypään arvoon ja niiden arvonmuutokset on kirjattu tuloslaskelmaan (käyvän arvon optio). Velat 1.1.2012 185 000 185 000 Nostetut 0 0 Takaisinmaksut -40 000-40 000 Käyvän arvon muutokset 0 0 Velat 31.3.2012 145 000 145 000 4. VELKOJEN MUUTOKSET (1 000 e) Nimellis- Kirjanpito- Velat luottolaitoksille ja muille yhteisöille arvo arvo Nimellis- Kirjanpito- Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat arvo arvo (1 000 e) Velat 1.1.2012 886 691 904 428 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 0 0 Takaisinmaksut 0 0 Käyvän arvon muutokset 15 519 15 274 Velat 31.3.2012 902 209 919 702 Ottolainaus on arvostettu käypään arvoon, silloin kun se on suojattu johdannaissopimuksilla ( Käyvän arvon optio). Pääomalainat 85 823 (1 000 e) 5. EHDOLLISET VELAT JA SITOUMUKSET (1 000 e) 31.3.2012 31.12.2011 Taseen ulkopuoliset sitoumukset Takaukset 1 107 954 1 092 833 Vientitakuiden sekä erityistakuiden ja takausten kokonaisvastuu 10 031 829 10 365 214 11 139 783 11 458 047 Sitovat rahoituslupaukset 196 513 201 700 6. LÄHIPIIRI (1 000 e) Liiketoiminta valtion yhtiöiden kanssa (Valtionyhtiöt ja osakkuusyhtiöt, Rahoitus- Palvelujen Laina- Takausjoissa valtion omistus vähintään 20 %) tuotot ostot saldo saldo 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2012 31.3.2012 31.3.2012 0 0 17 865 685 763 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 21
7. TUNNUSLUVUT JA TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET 31.3.2012 31.3.2011 Omavaraisuusaste 32,5 28,4 Vakavaraisuussuhde 15,5 14,3 Kulu-tuotto - suhde 0,2 0,3 Tunnuslukujen laskentakaavat: Omavaraisuusaste % Vakavaraisuussuhde Kulu-tuotto - suhde oma pääoma + vähemmistöosuus*100 taseen loppusumma Laskettu Basell II:n standardimenetelmän mukaan hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut korkokate + nettopalkkiotuotott + voitot/tappiot käypään arvoon arvostetuista eristä + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot 8. Voitot ja tappiot käypään arvoon arvostettavista eristä (1 000 e) 1.1.-31.3.2012 1.1.-31.3.2011 Johdannaissopimukset 16 873-15 497 Käypään arvoon arvostettavat velat -15 274 16 628 Valuuttakurssierot -278-673 Pääomasijoitusten arvonmuutokset 0 0 1 321 458 Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2012 22
Osavuosikatsauksen allekirjoitukset Underskrifter för delårsrapporten Signatures of the Board of Directors on the Interim Report Helsinki 24.5.2012 Markku Pohjola Puheenjohtaja Ordförande Chairman Marjaana Aarnikka Timo Kekkonen Risto Paaermaa Varapuheenjohtaja I vice ordförande First Vice Chairman Johanna Ala-Nikkola Timo Lindholm Kristina Sarjo II varapuheenjohtaja II vice ordförande Second Vice Chairman Leila Helaakoski Petri Vanhala Pauli Heikkilä Toimitusjohtaja Verkställande direktör Managing Director 23
Vaihde Puhelinpalvelu 029 460 11 029 460 2580 www.finnvera.fi Klo 8.00-16.15 Pääkonttorit Helsinki Eteläesplanadi 8 PL 1010 00101 HELSINKI Kuopio Haapaniemenkatu 40 PL 1127 70111 KUOPIO 24