Standardi 2.1 Rahoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavat Määräykset ja ohjeet
Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita rahoitusmarkkinoilla toimivia, osoittaa valvojan tavoitteena olevan laatutason ja näkemyksen hyvästä menettelytavasta sekä perustelee sääntelyä. Standardin jokaisella kappaleella on oma marginaalimerkintänsä: Normi: Viittaus voimassa olevaan lain tai asetuksen säännökseen. : Ratan määräyksenantovaltuutensa nojalla antama velvoittava määräys valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Suositus: Ratan suositusluonteinen toimintaohje valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Soveltamisohje/-esimerkki: Normiin, an tai Suositukseen liittyvä käytännön soveltamisohje tai esimerkki. Viittaus Ratan standardiin tai standardin osaan. Katso viereinen esimerkki. Perustelu: Avaa sääntelyn ja säännösten tarkoitusta, tavoitteita ja taustaa. Oheinen kuva on vain näyte standardista Ratan standardit luettavissa
dnro 6/120/2006 3 (3) SISÄLLYSLUETTELO 1 Soveltaminen 6 2 Tavoitteet 7 3 Kansainvälinen viitekehys ja alan itsesääntely 8 4 Normiperusta 9 5 Rahoituspalvelujen tarjoamista koskevat yleiset periaatteet 11 5.1 Yleistä 11 5.2 Hyvä tapa rahoituspalvelun tarjoamisessa 12 6 Luottolaitospalvelujen tarjoamisessa noudatettavat 13 6.1 Luotot 13 6.1.1 Tiedonantovelvollisuus 13 6.1.2 Selonottovelvollisuus 14 6.2 Vakuudet 14 6.3 Talletukset 15 6.3.1 Tiedonantovelvollisuus 15 6.3.2 Asiakkaan oikeus peruspankkipalveluihin 16 6.3.3 Tilinkäyttövälineet 16 6.3.4 Maksun peruuttaminen talletustililtä 17 7 Sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavat 18 7.1 Kannustimet (inducements) 18
dnro 6/120/2006 4 (4) 7.2 Tiedonantovelvollisuus 20 7.2.1 Ei-ammattimaiselle asiakkaalle annettavien tietojen asianmukaisuutta koskevat yleiset vaatimukset 20 7.2.2 Yleistä 21 7.2.3 Ei-ammattimaiselle asiakkaalle annettavat tiedot 22 Tiedot valvottavasta ja sen tarjoamista palveluista 22 Tiedot rahoitusvälineistä ja niihin liittyvistä riskeistä 23 Tiedot asiakasvarojen säilyttämisestä 24 Tiedot kuluista ja palkkioista 25 7.2.4 Ammattimaiselle asiakkaalle annettavat tiedot 26 7.3 Asiakasta koskevien tietojen hankkiminen tai pyytäminen (selonottovelvollisuus) 26 7.3.1 Sijoitusneuvonta ja omaisuudenhoito 26 7.3.2 Muut sijoituspalvelut 28 7.4 Asiakasraportointi 29 7.4.1 Yleistä 29 7.4.2 Toimeksiantojen toteuttaminen (muu kuin omaisuudenhoito) 30 7.4.3 Omaisuudenhoito 31 7.4.4 Ei-ammattimaisia asiakkaita koskeva erityinen raportointivelvollisuus 33 7.4.5 Asiakasvarojen säilyttäminen 34 7.5 Toimeksiantojen huolellinen toteuttaminen (best execution) 34 7.5.1 Toimeksiantojen toteuttaminen 34 7.5.2 Omaisuudenhoito ja toimeksiantojen välittäminen 37 7.6 Toimeksiantojen käsittely 39
dnro 6/120/2006 5 (5) 7.6.1 Yleistä 39 7.6.2 Toimeksiantojen yhdistäminen ja toteutuneiden toimeksiantojen jakaminen 40 8 Raportointi Rahoitustarkastukselle 42 9 Määritelmät 43 10 Lisätiedot 44 11 Muutoshistoria 45
dnro 6/120/2006 6 (6) 1 SOVELTAMINEN Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 (1) Tätä standardia sovelletaan seuraaviin Rahoitustarkastuksesta annetun lain (587/2003) 5 :n tarkoittamiin valvottaviin: luottolaitokset sijoituspalveluyritykset sijoituspalvelua (omaisuudenhoito) tarjoavat rahastoyhtiöt ulkomaisten luotto- ja rahoituslaitosten Suomessa sijaitsevat sivueet konttorit ulkomaisten sijoituspalveluyritysten Suomessa sijaitsevat sivuliikk ulkomaisten sijoituspalvelua (omaisuudenhoito) tarjoavien rahastoyhtiöiden Suomessa sijaitsevat sivuliikkeet. (2) Standardin luottolaitospalveluja koskevia säännöksiä sovelletaan luottolaitoksen asiakassuhteisiin, joissa asiakas on kuluttaja, sekä soveltuvin osin asiakassuhteisiin, joissa asiakas on kuluttajaan rinnastettava pienyritys. (3) Standardia ei sovelleta, kun palvelua tarjotaan arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetuille hyväksyttäville vastapuolille. 1 (4) Standardia sovelletaan myös suomalaisen valvottavan Suomesta rajan yli toiseen valtioon tarjoamiin rahoituspalveluihin. (5) Standardissa käytetään yleisnimitystä "valvottava" kaikista standardin soveltamisalaan kuuluvista yhteisöistä, jollei toisin ole todettu. (6) Valvottava, joka käyttää asiamiestä rahoituspalvelun tarjoamisessa, vastaa siitä, että asiamies noudattaa tätä standardia. (7) Arvopaperien tarjoamista ja listalleottoa koskevassa standardissa 5.2a käsitellään lisäksi liikkeeseenlaskun järjestämiseen (emissionjärjestäminen) liittyviä menettelytapoja. 1 Arvopaperimarkkinalain 1 luvun 4 b.
dnro 6/120/2006 7 (7) 2 TAVOITTEET Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 (1) Valvottavien asiakassuhteissaan noudattamia menettelytapoja koskevan sääntelyn tavoitteena on edistää menettelytapojen hyvän tavan mukaisuutta ja siten lisätä asiakkaiden luottamusta valvottavien ja rahoitusmarkkinoiden toimintaan. Sääntelyn keskeisimpänä tavoitteena on, että valvottavien asiak- ottavat rahoituspalveluja tarjotes- kaat voivat tehdä rahoituspalveluja koskevat päätöksensä riittävän ja olennaisen tiedon perusteella ja että valvottavat saan huomioon asiakkaiden edun. (2) Standardin tavoitteena on esittää selkeästi ja kootusti rahoituspalvelujen tarjoamiseen liittyvät menettelytapaohjeet ohjata ottamaan huomioon kaikissa tilanteissa asiakkaan etu ja hyvän tavan mukainen menettely ohjeistaa selonotto- ja tiedonantovelvollisuutta ja muita menettelytapoja niiltä osin kuin lainsäädännöstä ei ole saatavissa riittävää ohjausta.
dnro 6/120/2006 8 (8) 3 KANSAINVÄLINEN VIITEKEHYS JA ALAN ITSESÄÄNTELY (1) Standardissa on otettu huomioon seuraavat kansainväliset suositukset ja alan itsesääntely: Euroopan arvopaperimarkkinavalvojien komitean (CESR) suositus kannustimista (Inducements under MiFID; CESR/07-228b). Euroopan arvopaperimarkkinavalvojien komitean (CESR) julkaisema asiakirja toimeksiantojen huolellisesta toteuttamisesta (Best Executi- on under MiFID, Questions and Answers; CESR/07-320). IOSCO: Objectives and Principles of Securities Regulation, 2003 (erityisesti luku 12.5, jossa käsitellään mm. sijoituspalvelun tarjoamiseen liittyvää selonotto- ja tiedonantovelvollisuutta). Suomen Pankkiyhdistys: Hyvän pankkitavan säännöt, 2004.
dnro 6/120/2006 9 (9) 4 NORMIPERUSTA (1) Sääntelyä laadittaessa on otettu huomioon seuraavat direktiivit ja asetus: Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/48/EY luottolai- toksen liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta (32006L0048); EUVL N:o L 177, 30.6.2006, s. 1. Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2004/39/EY rahoitusvä- lineiden markkinoista sekä neuvoston direktiivien 85/611/ETY ja 93/6/ETY ja Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2000/12/EY muuttamisesta ja neuvoston direktiivin 93/22/ETY ku- moamisesta (32004L0039); EUVL N:o L 145, 30.4.2004, s. 1. Neuvoston direktiivi arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteissijoitusyritykset) koskevien lakien, asetusten ja hallinnollisten määräysten yhteensovittamisesta 85/611/ETY (31985L0611); EUVL N:o L 375, 31.12.1985, s. 3. Komission direktiivi 2006/73/EY, annettu 10 päivänä elokuuta 2006, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2004/39/EY täytäntöönpanosta sijoituspalveluyritysten toiminnan järjestämistä koskevien vaatimusten, toiminnan harjoittamisen edellytysten ja kyseisessä direktiivissä määriteltyjen käsitteiden osalta (32006L0073); EUVL N:o L 241, s. 26 (komission direktiivi). Komission asetus (EY) N:o 1287/2006, annettu 10 päivänä elokuuta 2006, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2004/39/EY täytäntöönpanosta tietojen kirjaamista koskevien sijoituspalveluyritysten velvoitteiden, liiketoimista ilmoittamisen, markkinoiden avoimuuden, rahoitusvälineiden kaupankäynnin kohteeksi ottamisen sekä direktiivissä määriteltyjen käsitteiden osalta (32006R1287); EUVL N:o L 241, s. 1 (komission asetus). (2) Aihepiiriä koskeva kansallinen sääntely perustuu seuraaviin säädöksiin: luottolaitostoiminnasta annettu laki (121/2007) kuluttajansuojalaki (38/1978)
dnro 6/120/2006 10 (10) tietoyhteiskunnan palvelujen tarjoamisesta annettu laki (458/2002) takauksesta ja vierasvelkapanttauksesta annettu laki (361/1999) kauppakaari (3/1734) tilisiirtolaki (821/1999) arvopaperimarkkinalaki (495/1989) sijoitusrahastolaki (48/1999) sijoituspalveluyrityksistä annettu laki (922/2007) laki ulkomaisen sijoituspalveluyrityksen oikeudesta tarjota sijoituspal- Suomessa (225/2004) velua Suomessa (580/1996) laki ulkomaisen rahastoyhtiön toiminnasta laki ulkomaisen luotto- ja rahoituslaitoksen toiminnasta Suomessa (1608/1993). (3) Rahoitustarkastuksen oikeus antaa standardin aihepiiriä koskevaa sitovaa sääntelyä perustuu seuraaviin säännöksiin: arvopaperimarkkinalain 4 luvun 1 :n 3 momentti, 3 :n 4 momentti, 4 :n 7 momentti, 5 :n 5 momentti, 6 :n 3 momentti ja 10 luvun 1, 1 a ja 1 b. Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 (4) Rahoitustarkastuksen tehtävänä on ohjata rahoitusmarkkinoilla toimivia noudattamaan toiminnassaan hyviä menettelytapoja. Rahoitustarkastuksen yleinen ohjeidenanto-oikeus sisältyy tähän velvollisuuteen.
dnro 6/120/2006 11 (11) 5 RAHOITUSPALVELUJEN TARJOAMISTA KOSKEVAT YLEISET PERIAATTEET 5.1 Yleistä Perustelu Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Normi Normi (1) Luottolaitos- ja sijoituspalvelujen tarjoamista koskevassa sääntelyssä palveluntarjoajan menettelytapoja koskevat vaatimukset on esitetty eri tavoin sen mukaan, mikä on tarjottava rahoituspalvelu ja -väline. Tämä heijastuu mm. laissa käytettyyn terminologiaan, kuten siihen, puhutaanko markkinoinnista, tiedonantovelvollisuudesta vai molemmista. Myös EU-lainsäädäntö poikkeaa mm. siinä, kuinka yksityiskohtaisia tietoja eri rahoituspalveluista ja -välineistä on annettava asiakkaalle. (2) Luottolaitostoiminnasta annetun lain 125 :ssä säädetään luottolaitosten harjoittamasta markkinoinnista ja sen sisällöstä. Säännös sisältää palvelujen markkinoinnin lisäksi myös tiedonantovelvollisuuden piiriin kuuluvia vaatimuksia. Lain 134 :ssä säädetään asiakkaan oikeudesta peruspankkipalveluihin. (3) Arvopaperimarkkinalain 4 luvussa säädetään arvopaperien kaupassa sekä sijoituspalvelun ja oheispalvelun tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista. Luvussa kielletään hyvän tavan vastaisen tai muuten sopimattoman menettelyn käyttäminen sijoitus- ja oheispalvelun tarjoamisessa sekä palvelujen totuudenvastainen tai harhaanjohtava markkinointi. Luvussa säädetään lisäksi muun ohessa sijoituspalvelun tarjoajan selonotto- ja tiedonantovelvolli- eräitä sijoituspalvelun tarjoamiseen liittyviä velvollisuuksia ei sovelleta silloin, kun asiakas on laissa tarkoitettu hyväksyttävä suudesta, velvollisuudesta toteuttaa asiakkaiden toimeksiannot huolellisesti sekä asiakkaiden toimeksiantojen käsittelystä. Lain 1 luvussa säädetään, että vastapuoli.
dnro 6/120/2006 12 (12) Normi (4) Rahoitusmarkkinalainsäädännössä asetettujen vaatimusten lisäksi valvot- tavien tulee ottaa asiakassuhteissaan huomioon myös muun lainsäädännön vaatimukset, kuten kuluttajansuojalain säännökset mm. kulutusluotoista ja rahoituspalvelujen etämyynnin yhteydessä annettavista tiedoista. Tiedonanto- velvollisuutta säännellään myös mm. tietoyhteiskunnan palvelujen tarjoami- laissa sekä sesta annetussa laissa, takauksesta ja vierasvelkapanttauksesta annetussa kauppakaaressa. 5.2 Hyvä tapa rahoituspalvelun tarjoamisessa Suositus Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Perustelu Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Soveltamisohje Soveltamisohje Suositus Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 (5) V alvottavan on rahoituspalveluja tarjotessaan noudatettava hyvää tapaa. (6) Hyvä tapa ylläpitää ja edistää rahoitusmarkkinoita kohtaan tunnettua luottamusta sekä rahoitusmarkkinoiden toimivuutta, avoimuutta ja tasapuolisuutta. (7) Hyvä tapa tarkoittaa, että valvottava toimii rehellisesti, tasapuolisesti, ammattitaitoisesti ja asiakkaiden etu huomioon ottaen, jotta rahoitusmarkkinoita kohtaan tunnettu luotta- mus turvataan pyytää tarvittaessa asiakkailtaan riittävät tiedot heidän taloudellisesta asemastaan ja rahoituspalvelua koskevista tavoitteistaan antaa asiakkailleen olennaista tietoa asiakkaiden päätöksenteon tueksi, kuten tietoa rahoituspalvelun tarjoajasta, rahoituspalvelun sisäl- säännöksiä ja toi- löstä, rahoituspalvelun kuluista tai niiden määräytymisperusteista, sekä rahoituspalveluun liittyvistä olennaisista riskeistä noudattaa kaikkia sen liiketoimintaan sovellettavia mii säännöksistä ilmenevien periaatteiden mukaisesti. ( 8) Edellä mainittuja periaatteita sovellettaessa on otettava huomioon asian- omaisen rahoituspalvelun ja sen kohteena olevan rahoitusvälineen luonne sekä asiakkaan tuntemus rahoitusmarkkinoista. (9) Rahoituspalvelujen ja teknologian kehittyminen edellyttävät, että valvot- arvioivat ja kehittävät jatkuvasti menettelytapojaan, jotta ne voivat tavat varmistua edellä todettujen periaatteiden noudattamisesta.
dnro 6/120/2006 13 (13) 6 LUOTTOLAITOSPALVELUJEN TARJOAMISESSA NOUDATETTAVAT MENETTELYTAVAT 6.1 Luotot 6.1.1 Tiedonantovelvollisuus Suositus Suositus Normi (1) Rahoitustarkastus suosittaa, että valvottava antaa asiakkailleen riittävästi tietoa eri luottovaihtoehdoista, luoton keskeisistä ehdoista ja luottoon liittyvistä kustannuksista. (2) Ennen luottosopimuksen tekemistä asiakkaille tulisi antaa riittävät tiedot asianomaiseen luottoon liittyvistä seikoista. Tiedot tulisi antaa, asianomaisen luoton luonne huomioon ottaen, ainakin seuraavista seikoista: korkovaihtoehdot ja korkorakenteet sopimuksen molemminpuoliset irtisanomisehdot mukaan lukien luoliittyvät muuttuvien taloudellisten tekijöi- ton ennenaikaiseen irtisanomiseen tai takaisinmaksuun liittyvät erityiset ehdot ja maksut kaikki kustannukset, joita luoton nostosta ja hoitamisesta aiheutuu (esim. korko, toimitusmaksu, avisointikulut) arvioidut luotonhoitokulut luottosopimuksen kestoon den aiheuttamat riskit (esim. pitkiin vaihtuvakorkoisiin asuntolainoi- mahdolliset tukimuo- hin liittyvät riskit) verotukseen liittyvät keskeiset seikat (esim. korkojen verovähennysoikeus, ensiasunnon ostajan asema) ja valtion dot (esim. valtiontakaus) luoton mahdollisen vakuuden oikeudellinen merkitys. (3) Asiakkaille, jotka ovat kuluttajia, on myös annettava kuluttajansuojalain edellyttämät tiedot, kuten todellinen vuosikorko.
dnro 6/120/2006 14 (14) 6.1.2 Selonottovelvollisuus Suositus Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Perustelu Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Soveltamisesimerkki Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 (4) Ennen luoton myöntämistä valvottavan on hankittava asiakkaalta riittävät tiedot tämän maksukyvyn arvioimiseksi (selonottovelvollisuus). (5) Selonottovelvollisuuden tarkoituksena on luottoriskin hallinnan lisäksi pyr- kiä ottamaan huomioon asiakkaan taloudellinen turvallisuus niin, että asiakas kykenee selviytymään luotosta. (6) Valvottavan on luoton luonne ja koko huomioon ottaen pyrittävä varmis- tumaan esimerkiksi siitä, että luotonhoitokustannukset eivät muodostu liian suuriksi olosuhteiden muutosten (esim. asiakkaan taloudellisen aseman ja lainan viitekoron muutosten) vuoksi. (7) Valvottavan on lisäksi noudatettava luottoriskien hallinnasta annettua standardia 4.4a sekä asiakkaan tunnistamisesta ja tuntemisesta annettua standardia 2.4. 6.2 Vakuudet Yleistä Suositus Suositus Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Suositus Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Suositus Normi (8) Valvottavan tulisi ottaa huomioon vakuudenantajien taloudellinen turvallisuus, kun vakuussitoumuksia laaditaan. (9) Varsinkin vieraasta velasta annettujen vakuussitoumusten tulisi olla pää- mukaan erityisvakuuksia. Yleisvakuuksia voidaan kuitenkin käyttää säännön perustellusta syystä. (10) Vakuudenantajan tulisi voida itse vaikuttaa siihen, antaako hän erityisvai yleisvakuuden. (11) Jos yleisvakuutta käytetään, on vakuudenantajalle selvitettävä erityisesti sitoumuksen oikeudellinen merkitys sekä se, mitkä velvoitteet yleisvakuus kattaa. Vierasvelkavakuuden antajalle on lisäksi selvitettävä erityisesti vakuudenantajan mahdollisuus rajoittaa vastuutaan. (12) Vakuudenantajalle on annettava myös muut takauksesta ja vierasvelka- panttauksesta annetussa laissa ja kauppakaaressa vaaditut tiedot. V akuuksien realisointi ja suorituksen vaatiminen takaajalta
dnro 6/120/2006 15 (15) Suositus Soveltamisohje (13) Jos valvottava joutuu realisoimaan saamiaan vakuuksia tai vaatimaan suoritusta takaajalta, tulisi sen toimia mahdollisimman tarkoituksenmukaisella ja osapuolille vähiten haittaa tuottavalla tavalla. (14) Yleisinä sääntöinä voidaan noudattaa seuraavia periaatteita, jos niiden noudattaminen ei vaaranna vakuudenhaltijan asemaa: jos vakuutena on velallisen omaisuutta ja ulkopuolinen vakuus / takaus, tulisi ensisijaisesti pyrkiä realisoimaan velallisen antama vakuus jos luoton vakuutena on tarkoitus olla useilta tahoilta olevia pantteja tai takauksia, voidaan vakuuksia annettaessa sopia siitä, että mah- johdu dollisessa realisointitilanteessa pyritään realisointimenettely ratkaisemaan sopimusteitse: jos sopimukseen ei päästä, vakuudenhaltija voi valita realisointijärjestyksen, ellei lainsäädännöstä muuta realisoinnissa tulisi ottaa huomioon saatavan koon suhde vakuutena olevan omaisuuden arvoon siten, että pienestä saatavasta ei realisoitaisi arvokasta vakuutta vakuutena olevien arvopaperien realisoinnin on tapahduttava julkisessa tai monenkeskisessä kaupankäynnissä tai niitä muussa valtios- jos se on mahdollista sa vastaavassa kaupankäynnissä, vakuuksia, erityisesti arvopapereita realisoitaessa tulisi noudattaa asiakkaan mahdollisesti esittämiä toivomuksia realisointijärjestyksestä. 6.3 Talletukset 6.3.1 Tiedonantovelvollisuus Suositus Suositus (15) Rahoitustarkastus suosittaa, että talletuspankki antaa asiakkailleen riit- ehdoista ja tävästi tietoa eri talletusvaihtoehdoista, talletusten keskeisistä talletuksiin liittyvistä kustannuksista. (16) Ennen talletussopimuksen tekemistä asiakkaalle tulisi antaa riittävät tiedot asian omaiseen talletussopimuksen liittyvistä seikoista. Tiedot tulisi antaa ainakin seuraavista seikoista: korkovaihtoehdot ja korkorakenteet, esimerkiksi: jos talletuksen tuotto tai korko on sidottu muuhun instrumenttiin, kuten osakekoriin tai -indeksiin, tulee asiakkaalle selvittää, miten tuotto tai korko muodostuu jos sopimuksessa käytetään enimmäis- tai vähimmäiskorko- lausekkeita, tulee asiakkaalle selvittää niiden merkitys sopimuksen molemminpuoliset irtisanomisehdot ja määräaikaistalle- tusten osalta se, onko sopimus mahdollista päättää ennen sen erään- tymistä ja paljonko tästä aiheutuu maksuja ja muita kuluja asiakkaalle
dnro 6/120/2006 16 (16) kaikki kustannukset, joita sopimuksesta aiheutuu sopimuksen verokohtelu (esim. koron tai tuoton verottaminen) tilinkäyttöä koskevat mahdolliset nosto- tai muut rajoitukset. Normi Suositus (17) Asiakkaille on annettava tiedot talletussuojarahaston tallettajien saamisille antamasta suojasta tai vastaavasta muusta suojasta sekä aiemmin annettujen tietojen muutoksista. 2 (18) Rahoitustarkastus suosittaa, että tilinomistajalle toimitetaan kerran ka- kuluitta tiliote, jollei muuta ole sovittu. Tiliotteesta tulisi ilme- lenterivuodessa tä edellisen tiliotteen lähettämisen jälkeiset tilitapahtumat. 6.3.2 Asiakkaan oikeus peruspankkipalveluihin Normi Soveltamisohje Soveltamisohje Suositus (19) Talletuspankin asiakkaalla on oikeus peruspankkipalveluihin niin kuin luottolaitostoiminnasta annetun lain 134 :ssä säädetään. (20) Peruspankkipalveluja ovat talletustili ja sen käyttöön tarkoitettu väline sekä maksujenvälitys. Talletuspankilla on mm. velvollisuus avata yleisölle tarjottavia tavanomaisia, yleiseen maksujenvälitykseen käytettäviä talletustilejä. Talletuspankki voi kieltäytyä peruspankkipalvelun tarjoamisesta vain laissa säädetyllä perusteella. Kieltäytymisen peruste on ilmoitettava asiakkaalle, jollei laista muuta johdu. (21) Talletuspankilla on velvollisuus myöntää asiakkaalle vain sellainen tilin käyttöön tarkoitettu väline, jolla asiakas ei voi ylittää talletustiliä (esim. automaattikortti tai ns. online-maksukortti). Pankilla ei ole velvollisuutta myön- tää asiakkaalle pankkikorttia, koska pankki on kauppiaisiin nähden ns. pank- pankkikortin kikorttitakuun perusteella vastuussa käytöstä. (22) Asiakkaan oikeutta peruspankkipalveluihin ei tulisi tehdä käytännössä merkityksettömäksi esimerkiksi kohtuuttomalla ja syrjivällä hinnoittelulla. 6.3.3 Tilinkäyttövälineet Suositus Suositus Annettu: 16.6.2006 Voimaan: 1.8.2006 Suositus (23) Tilinkäyttövälineiden osalta talletuspankin tulisi kiinnittää asiakkaan huomiota erityisesti turvallisuuskysymyksiin. (24) On suositeltavaa, että asiakkaalle tarjotaan mahdollisuutta asettaa esim. vuorokautisia nostorajoituksia asiakkaan tarpeet huomioon ottaen. (25) Asiakkaille tulisi korostaa tilinkäyttövälineiden huolellista säilyttämistä sekä asiakkaan vastuuta verkkopankkitunnusten tai pankki- ja luottokorttien katoamis- ja väärinkäyttötilanteissa. 2 Luottolaitostoiminnasta annetun lain 108.
dnro 6/120/2006 17 (17) 6.3.4 Maksun peruuttaminen talletustililtä Normi Suositus Suositus (26) Talletuspankki voi maksajan pyynnöstä peruuttaa maksujen välityksessä olevan maksun tilisiirtolaissa säädetyllä tavalla. (27) Jos maksu maksajan virheen vuoksi ohjautuu väärälle saajalle eikä ole enää tilisiirtolain mukaan peruutettavissa, Rahoitustarkastus suosittaa, että maksunsaajan pankki neuvottelee maksunsaajan kanssa maksun palauttamisesta. Jos maksunsaaja kieltäytyy palauttamisesta, maksunsaajan pankki voi pankkisalaisuuden estämättä antaa väärän maksunsaajan yhteystiedot maksajan pankille, joka voi antaa ne edelleen maksajalle. (28) Pankki voi korjata omaan virheeseensä perustuvan maksujen välityksessä tapahtuneen kirjoitus- tai laskuvirheen taikka muun teknisen virhekirjauk- sen, vaikka maksu olisi jo kirjattu maksunsaajan tilille. Korjaus tulisi tehdä mahdollisimman pian virheen havaitsemisen jälkeen. Virheestä ja sen korjauksesta tulisi ilmoittaa tilinomistajalle viipymättä. Virhettä ei saa ilman asiakkaan suostumusta korjata niin, että korjaus aiheuttaa tilinylityksen.
dnro 6/120/2006 18 (18) 7 SIJOITUSPALVELUJEN TARJOAMISESSA NOUDATETTAVAT MENETTELYTAVAT 7.1 Kannustimet (inducements) Normi Soveltamisohje (1) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 1 :n 1 momentin mukaan sijoituspalvelun ja oheispalvelun tarjoamisessa ei saa käyttää hyvän tavan vastaista tai muuten sopimatonta menettelyä. Pykälän 3 momentin mukaan Rahoitustarkastus antaa komission direktiivin täytäntöön panemiseksi tarvittavat tarkemmat määräykset sijoituspalvelun tai oheispalvelun tarjoamisen yhteydessä kolmannelle annettavista tai tältä saatavista maksuista ja muista eduista (nk. kannustimet). (2) Hyvän tavan mukaista ei ole, jos valvottava sijoitus- tai oheispalvelun tarjoamisen yhteydessä maksaa maksun tai palkkion kolmannelle osapuolelle tai tämän edustajalle tai saa maksun tai palkkion kolmannelta osapuolelta tai tämän edustajalta, paitsi jos maksun tai palkkion luonteesta ja määrästä tai määräytymisperus- on annettu asiakkaalle kattavat ja selkeät tiedot ennen sijoi- teesta tus- tai oheispalvelun tarjoamista, ja maksun tai palkkion tarkoituksena on parantaa asiakkaalle tarjotta- palvelun laatua eikä sen maksaminen ole asiakkaan edun vas- van taista. (3) Edellisessä kappaleessa tarkoitettuna kolmantena osapuolena pidetään myös valvottavan kanssa samaan konserniin kuuluvaa yhteisöä. 3 3 CESR:n suositus Inducements under MiFID (CESR/07-228b) s. 6.
dnro 6/120/2006 19 (19) Soveltamisohje/ -esimerkki Soveltamisohje Sovelta misohje/ -esimerkki (4) Jos valvottava saa esimerkiksi sijoitusneuvonnan tai yleisten sijoitus- palvelun laatua, jos palkkion vastaanottaminen ei johda siihen, että sijoitus- suositusten antamisen yhteydessä kolmannelta osapuolelta (esimerkiksi rahastoyhtiö) palkkioita, niiden voidaan katsoa parantavan asiakkaalle annetun neuvo tai yleinen sijoi tussuositus on puolueellinen. 4 Myös muiden kappaleessa 2 asetettujen vaatimusten on kuitenkin täytyttävä, jotta palkkio olisi sallittu. 5 (5) Kappaleessa 2 todettu ei koske palvelujen tarjoamiseen liittyviä tavanomaisia maksuja, kuten kaupankäyntiin, säilytykseen, selvitykseen tai lainsäädäntöön perustuvia maksuja, jotka luonteensa vuoksi eivät voi johtaa eturistiriitatilanteisiin. (6) Valvottava voi antaa kolmannelle osapuolelle maksettavaa tai tältä saata- vaa maksua tai palkkiota koskevat kappaleessa 2 tarkoitetut tiedot asiakkaal le tiivistelmänä. Valvottavan on annettava asiakkaalle tämän pyynnöstä lisätietoa tällaisista maksuista tai palkkioista. (7) Tiivistelmän tulisi sisältää maksuista tai palkkioista riittävät ja selkeät tie- dot siten, että asiakas ymmärtää, mihin sijoitus- tai oheispalveluun taikka rahoitusvälineeseen maksu tai palkkio liittyy, ja että asiakas pystyy tietojen johdosta tekemään perustellun päätöksen. Pelkkä toteamus siitä, että maksuja tai palkkioita saadaan tai annetaan, ei ole riittävää. 6 (8) Mitä kappaleissa 2 7 todetaan, koskee myös sijoitus- tai oheispalvelun tarjoamisen yhteydessä kolmannelle osapuolelle tai tämän edustajalle annettua tai tältä saatua muuta kuin rahallista etua. (9) CESR esittää jäsenilleen antamassaan suosituksessa (Inducements under MiFID) näkemyksiään kannustimia koskevan sääntelyn sisällöstä sekä eräitä esimerkkejä, joiden tarkoituksena on selventää kannustimia koskevan sääntelyn tarkoitusta. Rahoitustarkastus pitää CESR:n esittämiä suosituksia valvontansa lähtökohtana. (10) Valvottavan toimintaan liittyvien eturistiriitatilanteiden hallintaa käsitellään lisäksi luotettavaa hallintoa ja toiminnan järjestämistä koskevassa standardissa 1.3. 4 Komission direktiivin 39. johdantolause. 5 CESR:n suositus Inducements under MiFID (CESR/07-228b) s. 10. 6 CESR:n suositus Inducements under MiFID (CESR/07-228b) s. 11.
dnro 6/120/2006 20 (20) 7.2 Tiedonantovelvollisuus 7.2.1 Ei-ammattimaiselle asiakkaalle annettavien tietojen asianmukaisuutta koskevat yleiset vaatimukset Normi Soveltamisohje/ -esimerkki (11) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 1 :n 2 momentin mukaan sijoituspalve- lua ja oheispalvelua ei saa markkinoida antamalla totuudenvastaista tai harhaanjohtavaa tietoa. Markkinoinnista on käytävä ilmi sen kaupallinen tarkoitus. Pykälän 3 momentin mukaan Rahoitustarkastus antaa komission direktiivin täytäntöönpanemiseksi tarvittavat tarkemmat määräykset asiakkaalle annettavia tietoja koskevista vaatimuksista. (12) Valvottavan on huolehdittava siitä, että kaikki tiedot (mukaan lukien mainonta ja muu markkinointi), jotka valvottava antaa ei-ammattimaiselle asiakkaalle tai joiden todennäköisinä vastaanottajina ovat ei-ammattimaiset a siakkaat, täyttävät soveltuvin osin kappaleissa 14 23 todetut vaatimukset. (13) Valvottava voi ottaa standardin soveltamisessa huomioon muun muassa asianomaisen markkinointitoimenpiteen erityispiirteet. Tällöin esimerkiksi yk- mainoksen ei tarvitse täyttää kaikkia kappaleiden 14 23 vaatimuk- sittäisen sia. (14) Tietojen on sisällettävä valvottavan nimi. (15) Tietojen on oltava paikkansapitäviä, eivätkä ne saa korostaa sijoituspal- tai rahoitusvälineestä mahdollisesti saatavaa etua ilman, että samalla velusta annetaan asiallinen ja selkeä ilmoitus kyseeseen tulevista riskeistä. (16) Tietoa on annettava riittävästi ja se on esitettävä siten, että tiedon saajien kohderyhmään tai todennäköiseen vastaanottajaryhmään kuuluva huolellisesti toimiva henkilö todennäköisesti ymmärtää tiedon. (17) Tietoihin liittyviä keskeisiä seikkoja, väitteitä tai varoituksia ei saa peitellä tai vähätellä. (18) Jos tiedoissa viitataan tiettyyn verokohteluun, samalla on ilmoitettava selkeästi, että verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan ja että se voi tulevaisuudessa muuttua. (19) Tiedoissa ei saa käyttää Rahoitustarkastuksen tai muun valvontaviran- nimeä siten, että tämä voitaisiin tulkita osoitukseksi tai viitteeksi omaisen siitä, että Rahoitustarkastus tai muu viranomainen on hyväksynyt valvottavan tarjoamat tuotteet tai palvelut.
dnro 6/120/2006 21 (21) Soveltamisohje (20) Edellisessä kappaleessa todettua ei sovelleta tilanteessa, jossa Rahoitustarkastus hyväksyy arvopapereita koskevan esitteen arvopaperimarkkinalain 2 luvun nojalla tai jossa Rahoitustarkastus hyväksyy sijoitusrahaston säännöt sijoitusrahastolain nojalla. (21) Valvottavan on huolehdittava siitä, että sen harjoittamaan markkinointiin sisältyvät tiedot ovat johdonmukaisia niiden tietojen kanssa, joita valvottava antaa asiakkaille sijoitus- ja oheispalveluja tarjotessaan. (22) Jos valvottava markkinoi rahoitusvälinettä, sijoituspalvelua tai oheispalvelua Voimaan : 1.11.2007 e tarjoutumalla tekemään näitä koskevan sopimuksen markkinointiilmoitukseen vastaavan henkilön kanssa tai kehottamalla markkinoin- vastaustavan, jonka nou- ti-ilmoitukseen vastaavaa henkilöä tekemään tarjouksen näitä koskevan sopimuksen tekemiseksi, ja ilmoittamalla markkinointi-ilmoituksessaan dattaminen johtaa suoraan sopimuksen syntymiseen, on kyseisen markkinointi-ilmoituksen sisällettävä soveltuvin osin luvussa 7.2.3 tarkoitetut tiedot, joilla on merkitystä tarjouksen tai kehotuksen kannalta. (23) Kappaletta 22 ei kuitenkaan sovelleta, jos kyseisen henkilön on tarjouks en tai kehotukseen vastatakseen tutustuttava muihin asiakirjoihin, jotka sisältävät kyseiset tiedot. (24) Sijoitus- ja oheispalvelujen sekä rahoitusvälineiden markkinointiin liittyviä kysymyksiä käsitellään lisäksi rahoituspalvelujen ja rahoitusvälineiden markkinointia koskevassa standardissa 2.2. 7.2.2 Yleistä Normi Normi (25) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 4 :ssä ja 10 luvussa säädetään valvottavan yleisestä tiedonantovelvollisuudesta. Valvottavalle on lisäksi säädetty tiedonantovelvollisuus muun muassa asiakkaiden luokittelun (1 luvun 4 a ) ja asiakkaiden toimeksiantojen toteuttamista koskevien toimintaperiaatteiden (4 luvun 5 ) osalta. (26) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 4 :n 1 momentin mukaan valvottavan on annettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle hyvissä ajoin ennen sijoituspalvelua tai oheispalvelua koskevan sopimuksen tekemistä sopimuksen ehdot sekä riittävät tiedot valvottavasta ja tarjottavasta palvelusta. Pykälän 2 momentin ja lain 10 luvun mukaan valvottavan on myös annettava ei-
dnro 6/120/2006 22 (22) ammattimaiselle asiakkaalle hyvissä ajoin ennen sijoituspalvelun tai oheispala velun antamista riittävät tiedot muun muassa valvottavasta ja sen tarjoamist palveluista, palvelun kohteena olevista rahoitusvälineistä ja niihin liittyvistä riskeistä, asiakasvarojen säilyttämisestä sekä palveluun liittyvistä kuluista ja palkkioista. Pykälän 7 momentin mukaan Rahoitustarkastus antaa komission direktiivin täytäntöön panemiseksi tarvittavat tarkemmat määräykset eiammattimaiselle asiakkaalle annettavista tiedoista ja tietojen antamisessa noudatettavista menettelytavoista sekä valvottavan velvollisuudesta antaa tietoja ammattimaiselle asiakkaalle. Soveltamisohje (27) Tiedot tulisi antaa hyvissä ajoin siten, että asiakkaalla on kohtuullisesti aikaa perehtyä tietoihin ja ymmärtää tarjottavan sijoituspalvelun tai rahoitus- välineen ominaispiirteet. 7 (28) Luvussa 7.2.3 määrätään tarkemmin kappaleessa 26 todettuja seikkoja koskevasta tiedonantovelvollisuuden sisällöstä silloin, kun valvottavan asiakas on ei-ammattimainen asiakas. Luvussa 7.2.4 määrätään tiedonantovelvollisuuden sisällöstä silloin, kun valvottavan asiakas on ammattimainen asiakas. 7.2.3 Ei-ammattimaiselle asiakkaalle annettavat tiedot Tiedot valvottavasta ja sen tarjoamista palveluista (29) Valvottavan on annettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle soveltuvin osin seuraavat yleiset tiedot: a) valvottavan nimi ja osoite sekä yhteystiedot b) kielet, joilla asiakas voi asioida valvottavan kanssa ja joilla tämä voi saada asiakirjoja ja muuta tietoa valvottavalta c) valvottavan ja asiakkaan välisessä yhteydenpidossa käytettävät tavat; tarvittaessa myös toimeksiantojen lähettämisessä ja vastaanottamisessa käytettävä tapa d) tieto siitä, että valvottavalla on toimilupa, sekä toimiluvan myöntärekisteröintivaltiosta neen toimivaltaisen viranomaisen nimi ja osoite e) tieto siitä, käyttääkö valvottava palvelun tarjoamisessa sidonnaisasiamiestä, sekä tieto sidonnaisasiamiehen f) tieto asiakkaalle toimitettavista, tarjottavaa palvelua koskevista ra- joita valvottava noudattaa niiden kä- porteista sekä raporttien toimitusväli ja -ajankohta g) jos valvottava pitää hallussaan asiakkaan rahoitusvälineitä tai rahavaroja, tiivistelmä toimenpiteistä, sittelyssä, sekä tiedot sijoittajien korvausrahastojärjestelmästä tai talle- standardin 1.3 luvussa 5.9 tarkoitetuista toimintaperiaatteista, joita tussuojajärjestelmästä, joihin valvottava kuuluu h) tiivistelmä luotettavaa hallintoa ja toiminnan järjestämistä koskevan val- 7 HE 43/2007 vp s. 93 ja komission direktiivin 48. johdantolause.
dnro 6/120/2006 23 (23) vottava soveltaa eturistiriitojen käsittelyssä. Soveltamisohje (30) Rahoitusvälineiden markkinat -direktiivin sidonnaisasiamiehiä koskeva sääntely ei koske sijoituspalvelua tarjoavia rahastoyhtiöitä, joten kappaleen 29 e) kohtaa ei sovelleta niihin. (31) Valvottavan on annettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle lisätietoa kap- 29 h) kohdassa tarkoitetuista toimintaperiaatteista, jos asiakas sitä paleen pyytää. (32) Jos valvottava aikoo tarjota ei-ammattimaiselle asiakkaalle sijoituspalve- luna omaisuudenhoitoa, sen on annettava asiakkaalle kappaleissa 29 ja 31 todet un lisäksi soveltuvin osin seuraavat tiedot: a) tieto asiakkaan salkkuun sisältyvien rahoitusvälineiden arvon määri- tysmenetelmästä ja -välistä b) tieto asiakkaan salkkuun sisältyvien rahoitusvälineiden tai rahavarojen tai niiden osan salkunhoidon mahdollisesta ulkoistamisesta c) tieto asiakkaan salkun tuoton kehityksen arvioinnissa mahdollisesti käytettävästä vertailutuotosta (benchmark) d) tieto siitä, minkä tyyppisiä rahoitusvälineitä asiakkaan salkkuun voi kuulua ja minkä tyyppisiä liiketoimia rahoitusvälineillä voidaan toteuttaa (mukaan lukien mahdolliset rajoitukset) e) tieto salkunhoidon tavoitteista sekä salkunhoitajan harkintavaltaa oh- jaavasta riskitasosta ja harkintavallan mahdollisista rajoituksista. (33) Valvottavan, joka tarjoaa ei-ammattimaiselle asiakkaalle sijoituspalvelu- perustuvaa asianmukaista na omaisuudenhoitoa, on käytettävä asiakkaan sijoitustavoitteisiin ja asiakkaan sijoitussalkkuun sisältyviin rahoitusvälineisiin arviointi- ja vertailumenetelmää (esimerkiksi vertailutuotto), jotta asiakas voi arvioida salkunhoidon tuloksellisuutta. Tiedot rahoitusvälineistä ja niihin liittyvistä riskeistä (34) Valvottavan on annettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle yleiskuvaus palvelun kohteena olevien rahoitusvälineiden luonteesta ja niihin liittyvistä riskeistä. Kuvauksessa on tuotava esiin kulloisenkin rahoitusvälinetyypin luonne ja siihen liittyvät tyypilliset riskit riittävän yksityiskohtaisesti niin, että asiakas voi tehdä perustellun sijoituspäätöksen. (35) Rahoitusvälineeseen liittyvien riskien kuvauksen on, ottaen huomioon asianomaisen rahoitusvälinetyypin ominaisuudet sekä asiakkaan asiantunte- mus ja sijoituskokemus, sisällettävä soveltuvin osin seuraavat seikat: a) kyseiseen rahoitusvälinetyyppiin liittyvät riskit, mukaan lukien tieto
dnro 6/120/2006 24 (24) ns. vipuvaikutuksesta (leverage) ja sen merkityksestä sekä mahdollisuudesta menettää sijoitus kokonaan b) kyseisen rahoitusvälinetyypin hinnan vaihtelun suuruus (volatiliteetti) sekä rahoitusvälinetyypin likviditeettiin liittyvät mahdolliset rajoitukset c) tieto siitä, jos asiakkaalle voi aiheutua kyseisellä rahoitusvälinetyypillä toteutettavien liiketoimien johdosta muita taloudellisia sitoumuksia tai velvoitteita, kuin kyseisen rahoitusvälineen hankintakustannus d) kyseiseen rahoitusvälinetyyppiin sovellettavat vakuusvaatimukset ja vastaavat velvoitteet. (36) Jos kahdesta tai useammasta eri rahoitusvälineestä tai -palvelusta koos- rahoitusvälineeseen liittyvä riski on todennäköisesti suurempi kuin sen tuvaan yksittäisiin osatekijöihin liittyvät riskit, valvottavan on annettava riittävä ku- vaus kyseisen rahoitusvälineen osatekijöistä sekä tavasta, jolla niiden välinen vuorovaikutus lisää riskiä. (37) Jos valvottava antaa ei-ammattimaiselle asiakkaalle tietoja rahoitusväli- neestä, jota tarjotaan parhaillaan yleisölle ja josta on julkistettu arvopaperimarkkinalain 2 luvun mukainen tai vastaava muussa Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa hyväksytty esite, valvottavan on ilmoitettava asiak- kaalle, missä kyseinen esite on yleisön saatavilla. (38) Jos rahoitusvälineeseen liittyy kolmannen osapuolen antama vakuus, valvottavan on annettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle riittävät tiedot vakuuden antajasta ja vakuudesta, jotta asiakas voi arvioida vakuuden merkityksen. (39) Jos rahoitusväline on sijoitusrahastodirektiivissä (85/611/ETY) tarkoitettu rahasto-osuus tai ulkomaisen yhteissijoitusyrityksen osuus, kyseisen direktiivin mukaista yksinkertaistettua rahastoesitettä pidetään riittävänä tietona rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä. Tiedot asiakasvarojen säilyttämisestä (40) Jos valvottavalla on hallussaan ei-ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineitä tai rahavaroja, asiakkaalle on annettava soveltuvin osin kappaleissa 41 46 mainitut tiedot. (41) Jos valvottava voi säilyttää ei-ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineitä tai rahavaroja kolmannen osapuolen hallussa, tästä on ilmoitettava asiakkaal- le. Asiakkaalle on myös ilmoitettava, mikä on sovellettavan lainsäädännön mukaan valvottavan vastuu kolmannen osapuolen toimista tai laiminlyönneis- tä. Asiakkaalle on myös ilmoitettava kolmannen osapuolen maksukyvyttömyydestä asiakkaalle aiheutuvista seurauksista.
dnro 6/120/2006 25 (25) (42) Jos ei-ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineitä voidaan säilyttää yhteistilillä (omnibus account), valvottavan on ilmoitettava asiakkaalle tästä sekä siitä aiheutuvista riskeistä. (43) Jos kolmannen osapuolen hallussa olevia ei-ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineitä ei sovellettavan lain mukaan voida erottaa yksilöidysti kysei- sen kolmannen osapuolen tai valvottavan omista rahoitusvälineistä (esim. erilliselle tilille), valvottavan on ilmoitettava asiakkaalle tästä sekä siitä tyypil- lisesti aiheutuvista riskeistä. (44) Jos tileihin, joilla on ei-ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineitä tai rahavaroja, sovelletaan jonkin muun kuin Euroopan talousalueeseen kuuluvan valtion lainsäädäntöä, valvottavan on ilmoitettava asiakkaalle tästä sekä siitä, että kyseisiin rahoitusvälineisiin tai rahavaroihin liittyvät asiakkaan oikeudet voivat siksi olla erilaiset. (45) Valvottavan on ilmoitettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle tämän rahoitusvälineisiin tai rahavaroihin kohdistuvista valvottavan vakuusoikeuksista (esim. pantti- tai pidätysoikeus) ja niiden ehdoista sekä asiakkaan rahoitusvälineisiin tai rahavaroihin kohdistuvista valvottavan kuittausoikeuksista. Valvot- tavan on myös tarvittaessa ilmoitettava asiakkaalle siitä, että rahoitusvälinei- tai rahavarojen muulla säilyttäjällä voi olla kyseisiin rahoitusvälineisiin tai den rahavaroihin kohdistuva vakuus- tai kuittausoikeus. (46) Jos valvottava tekee hallussaan olevien ei-ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineiden osalta komission asetuksen (EY) N:o 1287/2006 2 artiklassa tarkoitettuja arvopapereilla toteutettavia rahoitustoimia (mm. lainaus- tai takaisinostosopimuksia) tai valvottava käyttää ei-ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineitä muulla tavalla omaan lukuunsa tai toisen asiakkaan lukuun, on valvottavan hyvissä ajoin etukäteen annettava asiakkaalle kirjallisesti tai muulla pysyvällä tavalla selkeät ja kattavat tiedot: kyseisiin toimenpiteisiin liittyvistä valvottavan velvollisuuksista ja vastuista, mukaan lukien asiakkaan rahoitusvälineiden palauttamista koskevat ehdot kyseisiin toimenpiteisiin liittyvistä riskeistä. (47) Asiakasvarojen säilyttämiseen liittyviä kysymyksiä käsitellään lisäksi luohallintoa ja toiminnan järjestämistä koskevassa standardissa tettavaa 1.3. Tiedot kuluista ja palkkioista (48) Valvottavan on annettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle kuluista ja palkkioista soveltuvin osin seuraavat tiedot: a) asiakkaalta rahoitusvälineestä, sijoituspalvelusta tai oheispalvelus-
dnro 6/120/2006 26 (26) ta veloitettava kokonaishinta, johon sisältyvät kaikki liitännäiset maksut, palkkiot ja muut kustannukset sekä valvottavan kautta makset- tavat verot, tai jos tarkkaa kokonaishintaa ei voida ilmoittaa, sen laskentaperusteet b) jos asiakkaalta veloitettavasta kokonaishinnasta jokin osa makse- taan ulkomaanvaluuttana tai on ulkomaanvaluutan määräinen, tiedot kyseisestä valuutasta ja sovellettavasta vaihtokurssista sekä vaihtamisesta aiheutuvista kustannuksista c) ilmoitus siitä, että asiakkaalle voi aiheutua muita rahoitusvälineitä koskeviin liiketoimiin tai sijoituspalveluun liittyviä kuluja tai veroja, joita ei makseta valvottavan kautta tai joita tämä ei peri d) tiedot asiakkaan maksuvelvollisuuden tai muun suoritusvelvollisuuden (esim. rahoitusvälineen toimitus) hoitamisesta. (49) Kappaleen 48 a) kohdassa tarkoitetut valvottavan asiakkaalta veloitta- palkkiot on aina mat eriteltävä. (50) Jos palvelun kohteena oleva rahoitusväline on sijoitusrahastodirektiivissä (85/611/ETY) tarkoitettu rahasto-osuus tai ulkomaisen yhteissijoitusyrityksen osuus, kyseisen direktiivin mukaista yksinkertaistettua rahastoesitettä pidetään riittävänä tietona rahoitusvälinettä koskevista kuluista ja palkkioista siltä osin, kun on kyse kyseiseen sijoitusrahastoon tai yhteissijoitusyritykseen it- liittyvistä kuluista ja liitännäisistä veloituksista (esim. merkintä- ja seensä lunastuspalkkiot). 7.2.4 Ammattimaiselle asiakkaalle annettavat tiedot (51) Valvottavan on annettava ammattimaiselle asiakkaalle yleiskuvaus palve- osin kappaleissa 34 ja lun kohteena olevien rahoitusvälineiden luonteesta ja niihin liittyvistä tyypillisistä riskeistä, jos se on asianmukaista ottaen huomioon kyseisen asiakkaan sijoituskokemus. Kuvauksen on sisällettävä soveltuvin 35 mainitut tiedot. (52) Jos valvottavalla on hallussaan ammattimaisen asiakkaan rahoitusvälineitä tai rahavaroja, asiakkaalle on annettava soveltuvin osin kappaleissa 44 ja 45 mainitut tiedot. 7.3 Asiakasta koskevien tietojen hankkiminen tai pyytäminen (selonottovelvollisuus) 7.3.1 Sijoitusneuvonta ja omaisuudenhoito Normi (53) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 3 :n 1 momentin ja 10 luvun mukaan valvottavan, joka tarjoaa sijoituspalveluna sijoitusneuvontaa tai omaisuuden-
dnro 6/120/2006 27 (27) hoitoa, on hankittava ennen sijoituspalvelun tarjoamista riittävät tiedot asiakkaan taloudellisesta asemasta, kyseistä sijoituspalvelua tai rahoitusvälinettä koskevasta sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä sekä sijoitustavoitteista, jotta se voi suositella asiakkaalle soveltuvia rahoitusvälineitä ja palvelua. Pykälän 4 momentin mukaan Rahoitustarkastus antaa komission direktiivin täytäntöön panemiseksi tarvittavat tarkemmat määräykset asiakkaalta pyydettävistä tiedoista ja tietojen pyytämisessä noudatettavista menettelytavoista. (54) Valvottavan on hankittava asiakkaalta tiedot, jotka ovat tarpeen asiak- liittyvien olennaisten seikkojen ymmärtämiseksi ja joiden perusteella kaaseen valvottava voi tarjotun palvelun luonne ja laajuus huomioon ottaen kohtuudelvarmistua siitä, että sijoitusneuvon kohteena oleva tai omaisuudenhoitopal- la veluun liittyvä liiketoimi täyttää seuraavat edellytykset: a) liiketoimi vastaa asiakkaan sijoitustavoitteita b) liiketoimi on sellainen, että asiakas pystyy kantamaan taloudellisesti siihen liittyvät asiakkaan sijoitustavoitteiden mukaiset sijoitusriskit c) liiketoimi on sellainen, että asiakkaalla on tarvittava sijoituskokemus ja/tai -tietämys suositeltuun liiketoimeen tai sijoitussalkkunsa hoitoon liittyvien riskien ymmärtämiseksi. (55) Valvottavan ei kuitenkaan tarvitse selvittää asiakkaan sijoituskokemusta ja -tietämystä sellaisista rahoitusvälineistä ja palveluista, joiden osalta asiakas on luokiteltu ammattimaiseksi asiakkaaksi. (56) Jos valvottava tarjoaa sijoituspalveluna sijoitusneuvontaa arvopaperi- markkinalain 1 luvun 4 :n 4 momentin 1 5 kohdassa tarkoitetulle ammattille asiakkaalle, valvottava voi olettaa, että asiakas pystyy kantamaan maise taloudellisesti suositeltuun liiketoimeen liittyvät, asiakkaan sijo itustavoitteiden mukaiset sijoitusriskit. (57) Asiakkaan taloudellista asemaa koskevien tietojen on sisällettävä sovel- osin tuvin tiedot: a) asiakkaan säännöllisen tulon lähteistä ja määrästä b) asiakkaan omaisuudesta, kuten likvideistä varoista, sijoituksista ja kiinteistöistä, c) asiakkaan säännöllisistä taloudellisista sitoumuksista. (58) Asiakkaan sijoitustavoitteita koskevien tietojen on sisällettävä soveltuvin osin tiedot: a) siitä, miten kauan asiakas haluaa pitää sijoituksia hallussaan (sijoitushorisontti)
dnro 6/120/2006 28 (28) b) asiakkaan riskinottohalukkuudesta ja riskiprofiilista c) sijoituksen tarkoituksesta. Voimaan: 1. 11.2007 (59) Asiakkaan sijoituskokemusta ja -tietämystä koskevien tietojen on sisäl- ottaen huomioon asiakkaan asiantuntemus, tarjottavan sijoituspalve- lettävä, lun luonne ja laajuus sekä rahoitusvälineen tai liiketoimen laji (mukaan lukien niiden monimutkaisuus ja niihin liittyvät riskit): a) asiakkaan jo tuntemat palvelu-, liiketoimi- ja rahoitusvälinetyypit b) asiakkaan rahoitusvälineitä koskevien liiketoimien luonne, volyymi ja yleisyys sekä ajanjakso, jonka kuluessa liiketoimet on toteutettu c) asiakkaan koulutustaso sekä ammatti (tai tarvittaessa aikaisempi ammatti). Soveltamisohje (60) Jos valvottava ei saa asiakkaalta kappaleen 53 mukaisesti riittäviä tietoja, se ei saa suositella asiakkaalle kyseistä sijoituspalvelua tai rahoitusvälineitä. (61) Jos asiakas ei anna edellä tarkoitettuja valvottavan pyytämiä tietoja, valvottavan on itse arvioitava, miten tämä vaikuttaa valvottavan mahdollisuu- tarjota asiakkaalle omaisuudenhoitopalvelua tai antaa asiakkaalle sijoi- teen tusneuvo. (62) Valvottava ei saa kannustaa asiakasta olemaan toimittamatta edellä tarkoitettuja tietoja. (63) Valvottava voi luottaa asiakkaansa antamiin tietoihin, paitsi jos se tietää tai sen pitäisi tietää, että asiakkaan antamat tiedot ovat selvästi vanhentunei- ta, virheellisiä tai puutteellisia. (64) Valvottavan on lisäksi noudatettava asiakkaan tunnistamisesta ja tuntemisesta annettua standardia 2.4. 7.3.2 Muut sijoituspalvelut Normi (65) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 3 :n 2 momentin ja 10 luvun mukaan jos valvottava tarjoaa muuta sijoituspalvelua kuin sijoitusneuvontaa tai omaisuudenhoitoa, valvottavan on ennen sijoituspalvelun tarjoamista pyydettävä asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä tai sijoituspalvelua koske- sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko ra- vasta hoitusväline tai palvelu asiakkaalle soveltuva. Jos valvottava katsoo saamans a tiedon perusteella, ettei rahoitusväline tai palvelu ole asiakkaalle soveltuva, sen on ilmoitettava tästä asiakkaalle. Jos asiakas kieltäytyy antamasta pyydettyjä tietoja, valvottavan on ilmoitettava, ettei se voi arvioida rahoitusväli-
dnro 6/120/2006 29 (29) neen tai palvelun soveltuvuutta asiakkaalle. Pykälän 4 momentin mukaan Rahoitustarkastus antaa komission direktiivin täytäntöön panemiseksi tarvittavat tarkemmat määräykset asiakkaalta pyydettävistä tiedoista ja tietojen pyytämisessä noudatettavista menettelytavoista. Normi (66) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 3 :n 3 momentin ja 10 luvun mukaan kappaleen 65 mukainen velvollisuus ei kuitenkaan koske asiakkaan aloitteesta tapahtuvaa toimeksiantojen toteuttamista tai niiden välittämistä, jos palvelu liittyy momentissa tarkemmin määriteltyihin nk. yksinkertaisiin rahoitusvälineisiin, ja jos asiakkaalle on ilmoitettu, ettei valvottava palvelua tarjotessaan ole velvollinen arvioimaan palvelun tai rahoitusvälineen soveltuvuutta asiakkaalle. (67) Kun valvottava arvioi kappaleen 65 mukaisesti, onko rahoitusväline tai sijoituspalvelu asiakkaalle soveltuva, sen on selvitettävä, onko asiakkaalla ta rvittava sijoituskokemus ja/tai -tietämys asianomaiseen rahoitusvälineeseen tai sijoituspalveluun liittyvien riskien ymmärtämiseksi. (68) Valvottavan ei kuitenkaan tarvitse selvittää asiakkaan sijoituskokemusta ja -tietämystä sellaisista rahoitusvälineistä ja palveluista, joiden osalta asiaasiakkaaksi. kas on luokiteltu ammattimaiseksi (69) Kappaleessa 65 tarkoitettuun arviointiin sovelletaan lisäksi mitä kappaon leissa 59, 62 ja 63 todettu. (70) Valvottavan on lisäksi noudatettava asiakkaan tunnistamisesta ja tuntemisesta annettua standardia 2.4. 7.4 Asiakasraportointi 7.4.1 Yleistä Normi (71) Arvopaperimarkkinalain 4 luvun 4 :n 6 momentin ja 10 luvun mukaan valvottavan on annettava ei-ammattimaiselle asiakkaalle riittävät tiedot tälle annetusta palvelusta, kuten tiedot asiakkaan lukuun suoritetuista liiketoimista ja palveluista ja niiden kustannuksista sekä valvottavan hallussa olevista asiakkaan rahavaroista ja muusta omaisuudesta. Pykälän 7 momentin mukaan Rahoitustarkastus antaa komission direktiivin täytäntöön panemiseksi tarvittavat tarkemmat määräykset ei-ammattimaiselle asiakkaalle annettavista tietavan velvollisuudesta antaa tietoja ammattimaiselle doista ja tietojen antamisessa noudatettavista menettelytavoista sekä valvotasiakkaalle. (72) Standardin luvuissa 7.4.2 7.4.5 määrätään tarkemmin raportointivelvollisuuden sisällöstä asiakkaan toimeksiantojen toteuttamisen, omaisuudenhoi-
dnro 6/120/2006 30 (30) don ja asiakasvarojen säilyttämisen osalta sekä ei-ammattimaisia asiakkaita koskevasta erityisestä raportointivelvollisuudesta. 7.4.2 Toimeksiantojen toteuttaminen (muu kuin omaisuudenhoito) (73) Kun asiakkaan toimeksianto on toteutunut, valvottavan on viipymättä toimitettava siitä asiakkaalle olennaiset tiedot kirjallisesti tai muulla pysyvällä tavalla. (74) Jos kyseessä on ei-ammattimainen asiakas, valvottavan on lähetettävä asiakkaalle ilmoitus mahdollisimman pian, mutta viimeistään toimeksiannon toteutuspäivää seuraavana ensimmäisenä pankkipäivänä, tai jos valvottava saa asiasta vahvistuksen kolmannelta osapuolelta, viimeistään kyseisen vahvistuksen vastaanottamista seuraavana ensimmäisenä pankkipäivänä. Voimaan : 1.11.2007 kuin (75) Kappaletta 74 ei sovelleta, jos kyseinen vahvistus sisältäisi samat tiedot vahvistus, jonka jokin muu taho lähettää viipymättä asiakkaalle. (76) Kappaleita 73 ja 74 ei sovelleta, jos asiakkaan lukuun toteutetut toimek- siannot liittyvät kyseisten asiakkaiden kanssa tehtyjen kiinnitysluottosopimus- kuluessa toimeksiannon ten rahoittamiseen liittyviin joukkovelkakirjoihin. Tällaisesta liiketoimesta on raportoitava asiakkaalle samaan aikaan, kun kiinnitysluoton ehdoista tiedotetaan asiakkaalle, kuitenkin viimeistään kuukauden toteuttamisesta. (77) Jos ei-ammattimaisen asiakkaan toimeksiannot liittyvät sijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin tai ulkomaisten yhteissijoitusyritysten osuuksiin, ja ne toteutetaan säännöllisin väliajoin, valvottavan on: toimittava kappaleessa 74 ja 75 tarkoitetulla tavalla, tai annettava kyseisistä toimeksiannoista asiakkaalle kappaleessa 78 lue- välein, paitsi jos joku muu tellut tiedot vähintään kuuden kuukauden lähettää vastaavat tiedot asiakkaalle. (78) Edellä kappaleessa 74 tarkoitettuun ei-ammattimaiselle asiakkaalle an- ilmoitukseen on sisällytettävä soveltuvin osin ja tarvittaessa komis- nettavaan sion asetuksen (EY) N:o 1287/2006 liitteessä I olevan 1 taulukon mukaisesti seuraavat tiedot: a) raportoivan valvottavan yksilöinti b) asiakkaan nimi tai muut yksilöintitiedot c) kaupankäyntipäivä d) kaupankäyntiaika e) toimeksiannon tyyppi (esim. rajahintatoimeksianto tai markkinahintainen toimeksianto)