Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardi- menetelmää käytettäessä Standardi 4.3c Liite 1 versio 3

Transkriptio

1 Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus standardi- menetelmää käytettäessä Standardi.c Liite versio Luettelo hyväksytyistä luottoluokituslaitoksista sekä kuvaukset niiden laatimien luokitusten ja vakavaraisuuslaskennan luottoluokkien välillä

2 Miten luet standardia Standardi on aihealueittainen määräysten ja ohjeiden kokonaisuus, joka velvoittaa tai ohjaa valvottavia ja muita rahoitusmarkkinoilla toimivia, osoittaa valvojan tavoitteena olevan laatutason ja näkemyksen hyvästä menettelytavasta sekä perustelee sääntelyä. Standardissa esitetyt päivämäärät: Annettu Finanssivalvonta on tehnyt päätöksen ko. kappaleen antamisesta. Voimaan Kappale on astunut voimaan. Standardin jokaisella kappaleella on oma marginaali-merkintänsä: Normi: Viittaus voimassa olevaan lain tai asetuksen säännökseen. Sitova: Finanssivalvonnan määräyksenantovaltuutensa nojalla antama velvoittava määräys valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Suositus: Finanssivalvonnan suositusluonteinen toimintaohje valvottavalle tai muulle rahoitusmarkkinoilla toimivalle. Soveltamisohje/-esimerkki: Normiin, Sitovaan tai Suositukseen liittyvä käytännön soveltamisohje tai esimerkki. Viittaus Finanssivalvonnan standardiin tai standardin osaan. Katso viereinen esimerkki. Perustelu: Avaa sääntelyn ja säännösten tarkoitusta, tavoitteita ja taustaa. Finanssivalvonnan standardit ovat luettavissa osoitteessa.

3 dnro /0/00 () SISÄLLYSLUETTELO Luettelo Rahoitustarkastuksen hyväksymistä luottoluokituslaitoksista. Luottoriskin standardimenetelmässä hyväksytyt luottoluokituslaitokset. Arvopaperistettavissa erissä hyväksytyt luottoluokituslaitokset Kuvaukset luottoluokituslaitosten laatimien luokitusten ja vakavaraisuuslaskennan luottoluokkien välillä 7. Luottoriskin standardimenetelmä 7.. Yleiskuvaus luottoluokitusten ja luottoluokkien välillä 7.. Saamiset valtioilta ja keskuspankeilta 7.. Saamiset kansainvälisiltä kehityspankeilta 8.. Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 8.. Saamiset yrityksiltä 8.. Lyhytaikaiset saamiset yrityksiltä 8..7 Sijoitusrahastosijoitukset 9. Arvopaperistetut ja uudelleenarvopaperistetut erät luottoriskin standardimenetelmässä 9.. Omaisuuserät, joille ei ole annettu lyhytaikaista luottoluokitusta9.. Omaisuuserät, joille on annettu lyhytaikainen luottoluokitus _ 0. Arvopaperistetut ja uudelleenarvopaperistetut erät sisäisten luottoluokitusten menetelmässä 0.. Omaisuuserät, joille ei ole annettu lyhytaikaista luottoluokitusta0

4 dnro /0/00 ().. Omaisuuserät, joille on annettu lyhytaikainen luottoluokitus _ Muutoshistoria

5 dnro /0/00 () LUETTELO RAHOITUSTARKASTUKSEN HYVÄKSYMISTÄ LUOTTOLUOKITUSLAITOKSISTA. Luottoriskin standardimenetelmässä hyväksytyt luottoluokituslaitokset Annettu:..007 Voimaan:..007 () Seuraavien ulkoisten luottoluokituslaitosten antamien luottoluokitusten käytön on Rahoitustarkastus hyväksynyt vastuun riskipainon määrittämiseksi valvottavien vakavaraisuuslaskentaa varten luottoriskin standardimenetelmässä: Fitch Ratings (myöhemmin Fitch) Moody's Investors Service (myöhemmin Moody s) McGraw-Hill International, joka julkistaa luottoluokituksia nimellä Standard and Poor's (myöhemmin Standard & ) DBRS

6 dnro /0/00 (). Arvopaperistettavissa erissä hyväksytyt luottoluokituslaitokset Annettu:..007 Voimaan:..007 () Seuraavien ulkoisten luottoluokituslaitosten antamien luottoluokitusten käytön on Rahoitustarkastus hyväksynyt vastuun riskipainon määrittämiseksi valvottavien vakavaraisuuslaskentaa varten arvopaperistettujen erien osalta sekä luottoriskin standardimenetelmässä että sisäisten luottoluokitusten menetelmässä: Fitch Ratings (myöhemmin Fitch) Moody's Investors Service (myöhemmin Moody s) McGraw-Hill International, joka julkistaa luottoluokituksia nimellä Standard and Poor's (myöhemmin Standard & ) DBRS

7 dnro /0/00 7 () KUVAUKSET LUOTTOLUOKITUSLAITOSTEN LAATIMIEN LUOKITUSTEN JA VAKAVARAISUUSLASKENNAN LUOTTOLUOKKIEN VÄLILLÄ. Luottoriskin standardimenetelmä.. Yleiskuvaus luottoluokitusten ja luottoluokkien välillä Fitch AAA - AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ -B- CCC+ tai alle Moody s Aaa Aa A A Baa Baa Ba Ba B B Caa tai alle Standard & AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ - B- CCC+ tai alle DBRS AAA-AAL AH-AL BBBH-BBBL BBH-BBL BH-BL CCCH tai alle.. Saamiset valtioilta ja keskuspankeilta 0 % 0 % 0 % 00 % 00 % 0 % Fitch AAA - AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ -B- CCC+ tai alle Moody s Aaa Aa A A Baa Baa Ba Ba B B Caa tai alle Standard & AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ - B- CCC+ tai alle DBRS AAA-AAL AH-AL BBBH-BBBL BBH-BBL BH-BL CCCH tai alle

8 dnro /0/00 8 ().. Saamiset kansainvälisiltä kehityspankeilta 0 % 0 % 0 % 00 % 00 % 0 % Fitch AAA - AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ -B- CCC+ tai alle Moody s Aaa Aa A A Baa Baa Ba Ba B B Caa tai alle Standard & AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ - B- CCC+ tai alle DBRS AAA-AAL AH-AL BBBH-BBBL BBH-BBL BH-BL CCCH tai alle.. Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 0 % 0 % 00 % 00 % 00 % 0 % Fitch AAA - AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ -B- CCC+ tai alle Moody s Aaa Aa A A Baa Baa Ba Ba B B Caa tai alle Standard & AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ - B- CCC+ tai alle DBRS AAA-AAL AH-AL BBBH-BBBL BBH-BBL BH-BL CCCH tai alle.. Saamiset yrityksiltä 0 % 0 % 00 % 00 % 0 % 0 % Fitch AAA - AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ -B- CCC+ tai alle Moody s Aaa Aa A A Baa Baa Ba Ba B B Caa tai alle Standard & AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ - B- CCC+ tai alle DBRS AAA-AAL AH-AL BBBH-BBBL BBH-BBL BH-BL CCCH tai alle.. Lyhytaikaiset saamiset yrityksiltä 0 % 0 % 00 % 0 % 0 % 0 % Fitch F+, F F F Alle F Moody s P- P- P- NP Standard & A-+,A- A- A- Kaikki lyhytaik. alle

9 dnro /0/00 9 () DBRS R- (high), R- (middle), R- (low) R- (high), R- (middle), R- (low A- R- R-, R-..7 Sijoitusrahastosijoitukset 0 % 0 % 00 % 00 % 0 % 0 % Fitch AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ -B- CCC+ tai alle Moody s Aaa Aa A A Baa Baa Ba Ba B B Caa tai alle Standard & (principal stability fund) Standard & (fund credit quality) AAA m AA- m A+ m- A-m BBB+m BBB-m BB+m - BB-m B+m - B-m CCC+m tai alle AAA f AA- f A+f- A-f BBB+f BBB-f BB+f - BB-f B+f - B-f CCC+f tai alle. Arvopaperistetut ja uudelleenarvopaperistetut erät luottoriskin standardimenetelmässä.. Omaisuuserät, joille ei ole annettu lyhytaikaista luottoluokitusta Arvopaperistetut 0 % 0 % 00 % 0 % 0 % erät Uudelleenarvopaperistetut 0 % 00 % % 0 % 0% erät Fitch AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ tai alle Moody s Aaa Aa A A Baa Baa Ba Ba B tai alle Standard & AAA AA- A+ - A- BBB+ - BBB- BB+ - BB- B+ tai alle DBRS AAA-AAL AH-AL BBBH-BBBL BBH-BBL BH tai alle

10 dnro /0/00 0 ().. Omaisuuserät, joille on annettu lyhytaikainen luottoluokitus Arvopaperistetut 0 % 0 % 00 % 0 % erät Uudelleenarvopaperistetut 0 % 00 % % 0% erät Fitch F+, F F F Alle F Moody s P- P- P- NP Standard & A-+, A- A- A- Kaikki lyhytaik. alle A- DBRS R- (high), R- (middle), R- (low) R- (high), R- (middle), R- (low R- Kaikki lyhytaik. alle R-. Arvopaperistetut ja uudelleenarvopaperistetut erät sisäisten luottoluokitusten menetelmässä.. Omaisuuserät, joille ei ole annettu lyhytaikaista luottoluokitusta Riskipainot Luottoluokituslaitokset A B C D E Fitch Moody s Standard & DBRS 7% % 0% 0% 0% AAA Aaa AAA AAA 8% % % % 0% AA Aa AA AA 0% 8% % % 0% A+ A A+ AH % 0% % 0% % A A A A 0% % % 0% 00% A- A A- AL % 0% 0% 00% 0% BBB+ Baa BBB+ BBBH 7 0% 7% 7% 0% % BBB Baa BBB BBB 8 00% 00% 00% 00% 0% BBB- Baa BBB- BBBL Sisältää luokitukset AAH-AAL

11 dnro /0/00 () 9 0% 0% 0% 00% 00% BB+ Ba BB+ BBH 0 % % % 00% 0% BB Ba BB BB 0% 0% 0% 70% 80% BB- Ba BB- BBL Alle 0% 0% 0% 0% 0% Alle BB- Alle Ba Alle BB- Alle BBL Arvopaperistetut omaisuuserät Riskipainoa A sovelletaan parhaassa etuoikeusasemassa olevaan arvopaperistamispositioon. Riskipainoa C sovelletaan sellaisen arvopaperistamistransaktion positioon, jossa arvopaperistettuja vastuita on vähemmän kuin Riskipainoa B sovelletaan kaikkiin muihin arvopaperistamispositioihin. Uudelleenarvopaperistetut omaisuuserät Riskipainoa D sovelletaan uudelleenarvopaperistettuihin positioihin, jotka ovat uudelleenarvopaperistamisen parhaassa etuoikeusasemassa, eikä yksikään uudelleenarvopaperistetuista vastuista ole uudelleenarvopaperistettu vastuu Riskipainoa E sovelletaan kaikkiin muihin uudelleenarvopaperistettuihin positioihin.. Omaisuuserät, joille on annettu lyhytaikainen luottoluokitus Riskipainot Luottoluokituslaitokset A B C D E Fitch Moody s Standard & 7% % 0% 0% 0% F+,F P- A-+, A- DBRS R- (high), R- (middle), R- (low) % 0% % 0% % F P- A- R- (high), R- (middle), R- (low 0% 7% 7% 0% % F P- A- R- Kaikki muut luokitukset 0 % 0 % 0 % 0 % 0 % Kaikki lyhytaik. alle F Kaikki lyhytaik. alle P- Kaikki lyhytaik. alle A- Kaikki lyhytaik. alle R- Arvopaperistetut omaisuuserät Riskipainoa A sovelletaan parhaassa etuoikeusasemassa olevaan arvopaperistamispositioon.

12 dnro /0/00 () Riskipainoa C sovelletaan sellaisen arvopaperistamistransaktion positioon, jossa arvopaperistettuja vastuita on vähemmän kuin Riskipainoa B sovelletaan kaikkiin muihin arvopaperistamispositioihin. Uudelleenarvopaperistetut omaisuuserät Riskipainoa D sovelletaan uudelleenarvopaperistettuihin positioihin, jotka ovat uudelleenarvopaperistamisen parhaassa etuoikeusasemassa, eikä yksikään uudelleenarvopaperistetuista vastuista ole uudelleenarvopaperistettu vastuu Riskipainoa E sovelletaan kaikkiin muihin uudelleenarvopaperistettuihin positioihin

13 dnro /0/00 () MUUTOSHISTORIA Annettu:..007 Voimaan:..007 Annettu: Voimaan:..0 () DBRS on..007 lisätty hyväksyttyjen ulkoisten luottoluokituslaitosten luetteloon ja kuvauksiin vastaavuuksista luottoluokitusten ja vakavaraisuuslaskennan luottoluokkien välillä. ()..0 on tehty luottolaitosdirektiivin muutosdirektiivin 00/7/EU mukaiset muutokset hyväksyttyjen luottoluokituslaitosten antamien luokitusten ja vakavaraisuuslaskennan luottoluokkien välisiin kuvaustaulukoihin lisäämällä niihin uudelleenarvopaperistettuihin omaisuuseriin riskipainotettujen erien määrän laskennassa sovellettavat riskipainot.