TOIMINTAKERTOMUS 2013

TOIMINTAKERTOMUS 2013 K-kauppiaiden takausyhtiö K-kauppiaiden liiketoiminnan tukena vuodesta 1954

2 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS 60. toimintavuosi 2013 Talouden elpyminen ja sen kasvukehitys on edelleen osoittautunut olevan hidasta. Yleinen korkotaso on ollut ja säilynee poikkeuksellisen matalalla, joka hieman helpottaa yritysten rahoitusten hoitamista. Joka tapauksessa epävarmuus talouskehityksen odotusten suhteen jatkuu ja tämä osaltaan vaikuttaa yleisesti yritysten halukkuuteen tehdä pääomarahoitusta edellyttäviä investointeja. Vähittäiskaupan Takaus Oy tukee toiminnallaan K-kauppiaiden liiketoiminnan rahoituksen järjestämistä kohtuullisena pidettävin ehdoin kaikissa olosuhteissa. Vallitseva matala korkotaso ilmenee yritysluottojen hinnoittelussa. Rahalaitosten K- kauppiasyrityksille myöntämien luottojen pankkimarginaalit ovat kokonaisuutena tarkastellen olleet nousussa viime vuoden aikana. Luottojen hinnoittelussa esiintyy kuitenkin asiakasyrityksen taloudellisesta asemasta riippuen suuriakin vaihteluja. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n K-kauppiasyrityksille myöntämien rahalaitosluottojen takausmäärä oli vuonna 2013 tavanomaista vähäisempi. Liiketoiminnan käynnistykseen ja yritysten investointeihin myönnettyjen takausten avulla nostettujen luottojen kokonaismäärä oli 27,2 M (2012: 42,7 M ). Takauskertymän kasvukehitystä esiintyi ruokakaupan ja käyttötavaroiden kauppiasketjuissa alueellisesti ja ketjukohtaisesti vaihdellen. Sen sijaan rauta- ja maatalouskaupan ketjuihin kuuluvien kauppiasyrittäjien rahoitustarpeita oli edelliseen vuoteen verrattuna selvästi vähemmän. Rahalaitosluottojen takauskanta on tavanomaista pienemmän kertymäkehityksen vaikutuksesta lievässä laskussa. Takauskanta oli vuoden vaihteessa 134,5 M. Takauspalvelujen lisäksi Vähittäiskaupan Takaus Oy on toimintavuoden aikana myöntänyt myös muutamia suoria velkakirjalainoja liiketoiminnan investointeihin K-kauppiaille. Yhtiön asiakkuuksien kokonaismäärä on säilynyt ennallaan tai ketjukohtaisesti jopa kasvanut hieman. Rauta- ja maatalouskaupan ketjuihin kuuluvien K-kauppiaiden rahamääräiset vastuut muodostavat 63 % yhtiömme takauskannasta. Toisaalta 77 % takausasiakkaista edustaa K- ryhmän ruokakaupan ketjuja. Rahoitus- ja vakuusjärjestelyt ovat toteutuneet hyvässä yhteistyössä K-kauppiasyrittäjien ja heidän liiketoimintansa rahoittajien kanssa. K-kauppiasyrityksille on toteutuneiden rahoitusten avulla annettu hyvät edellytykset menestyä. K-kauppiaiden tililuottotakaukset sekä posti- ja veikkausasiamiestakaukset ovat vakiintuneita palvelujamme. Vastuiden määrän kasvu on tasaantunut, mutta kehitys on edelleen jatkunut Veikkaus Oy:n asiamiestakausten osalta. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n K-kauppiaiden puolesta rahalaitoksille maksamien rahoitusvastuiden määrä palautui viime vuonna tavanomaiselle tasolle. Takausvastuita maksettiin yhteensä noin 5,4 M. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n toimintapolitiikkaan kuuluu pyrkimys suojata vastuuasemansa mahdollisimman hyvin vakuudellisesti. Tarvittaessa vakuuksia myös käytetään saatavien kattamiseen. Vuonna 2013 tässä onnistuttiin erittäin hyvin ja vältyimme takaus- ja luottotappioilta kokonaisuudessaan.

3 Talouden ja kulutuskysynnän kasvuun liittyvien epävarmuustekijöiden johdosta luotto- ja takaustappioriskien toteutumiseen liittyvät ennusteet ovat tällä hetkellä samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Tehostamme entisestään luottopolitiikkaamme kuuluvien riskienhallinnan keinoja. Ruoka- ja käyttötavarakaupan ketjujen uusien rahoitushankkeiden määrä säilynee nykytasolla. Rauta- ja maatalouskaupassa voi toteutua kasvukehitystä, koska ketjujen edellisen vuoden investointien kokonaismäärä oli verrattain vähäinen. Vuoden 2013 lopulla Vähittäiskaupan Takaus Oy antoi takaussitoumuksen, joka kattaa Ruokakesko Oy:n ja Danske Finance Oy:n välisessä yhteistyösopimuksessa tarkoitetut kalustoleasingsopimukset. Järjestely astui voimaan vuoden 2014 alusta lukien. Järjestelyn avulla saatiin K-ruokakauppiaiden myös leasingsopimuksilla toteuttamat kalustehankinnat takaustoiminnan piiriin. Kauppiaiden liiketoiminnan rahoitukseen ja vakuusratkaisuihin liittyvien palvelujemme ohella jatkamme luottoalan lakiasioiden ja koulutuspalvelujen tuottamista. Tärkeisiin tehtäviimme kuuluu ylläpitää ja tukea K-ryhmään kuuluvien yhtiöiden luottotoimintojen hyvää ammattitaitoa. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n toiminnan aloittamisesta tulee kuluneeksi 60 vuotta. Yhtiön perustava yhtiökokous pidettiin 26.4.1954 Helsingin Kauppakorkeakoulun tiloissa 176 kauppiaan läsnä ollen. Yhtiö merkittiin kaupparekisteriin syksyllä 10.9.1954 ja yhtiön toiminnan ytimen edelleen muodostava takausten myöntäminen kauppiaiden rahalaitosvastuille saattoi alkaa. Merkkipäivää juhlitaan työn merkeissä. Lähitulevaisuuden merkittäviin tapahtumiin lukeutuu myös, että vuoden 2014 alkupuolella Vähittäiskaupan Takaus Oy muuttaa yhdessä Ruokakesko Oy:n ja Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy:n kanssa Katajanokalta uusiin Skanska Oy:ltä vuokrattaviin toimitiloihin Manskun Rasti kiinteistöön Mannerheimintielle. Nykyaikaiset toimitilat antavat meille entistäkin paremmat edellytykset vastata tehokkaasti palvelujemme kysyntään. Kiitän onnistuneesta yhteistyöstä K-kauppiasliiketoimintaa rahoittavia pankkeja ja muita palvelutoimintojemme toteuttamiseen osallistuneita kumppaneita. Erityiset kiitoksen sanat osoitan myös Kesko Oyj:n toimialayhtiöiden ja Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy:n henkilöstölle, joiden kanssa harjoitetulla yhteistyöllä on olennainen merkitys Vähittäiskaupan Takaus Oy:n tavoitteiden saavuttamisen kannalta. Yhtiön omien vahvuuksien ja luotettavien kumppaneidemme avulla toimimme tulevaisuudessakin K-kauppiasyritysten menestyksen tukena. Katajanokalla, tammikuussa 2014 Tom Fagerström

4 TAKAUSVASTUUT Kertomusvuoden päättyessä 31.12.2013 yhtiön takausvastuiden määrä oli yhteensä 294.549.167, josta oli myönnetty rahalaitoksille takauksia 539 K-kauppiaan puolesta yhteensä 134.492.323 ja Kesko-konserniin kuuluville toimialayhtiöille K-kauppiaiden puolesta 884 tililuottotakaussitoumusta määrältään yhteensä 157.595.363 sekä Itella Oyj:lle myönnettyjä takaussitoumuksia 54 kpl yhteensä 421.981 arvosta ja Veikkaus Oy:lle myönnettyjä takaussitoumuksia 288 kpl yhteensä 2.039.500 arvosta. Vuoden 2013 loppuun mennessä lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta on annettu takaussitoumuksia, joiden kokonaisarvo on yhteensä 357.603. Vastaavasti lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta on annettu tililuottotakauksia, joiden yhteisarvo vuoden päättyessä on 2.206.980. Lähipiirin puolesta annetut vastuusitoumukset sisältyvät edellä esitettyihin takausvastuiden kokonaismääriin. Yhtiön suorittamien takausvastuiden tarkastuksen yhteydessä voitiin todeta K-kauppiaiden noudattaneen pankkien kanssa tekemiään lyhennysohjelmia. Takausvastuiden kokonaismäärä 31.12.2013: OP-Pohjola 111.037.950 Nordea Pankki Suomi Oyj 13.777.220 Danske Bank Oyj 6.425.126 Säästöpankit 1.921.717 Paikallisosuuspankit 1.330.310 Veikkaus Oy 2.039.500 Itella Oyj 421.981 Tililuotot 157.595.363 Yhteensä 294.549.167 Rahalaitosluottojen takauskannan jakautuminen OP-Pohjola 82,6 % Nordea Pankki Suomi Oyj 10,2 % Danske Bank Oyj 4,8 % Säästöpankit 1,4 % Paikallisosuuspankit 1,0 %

Rahalaitosluottojen takauskannan kehitys 2000-2013 / M 5

6 UUSIEN LUOTTOJEN TAKAUSVASTUUT Kertomusvuoden aikana kauppiaiden eri rahalaitoksista nostamien ja Vähittäiskaupan Takaus Oy:n takaamien luottojen määrä oli 27.185.352. Edellisenä vuonna määrä oli 42.689.931. Uusia tililuottotakauksia myönnettiin 5.865.528 arvoa vastaavasta määrästä, edellisenä vuonna tililuottotakauksia myönnettiin 4.781.801 arvoa vastaavasta määrästä. Uusia toiminnallisia takauksia myönnettiin Itella Oyj:lle 75.400 arvosta. Edellisenä vuonna vastaava luku oli 72.700. Veikkaus Oy:lle myönnettiin uusia toiminnallisia takauksia 302.000 arvosta. Edellisenä vuonna vastaava luku oli 429.500. Uusien nostettujen rahalaitosluottojen jakaantuminen: % OP-Pohjola 21.619.352 79,6 Nordea Pankki Suomi Oyj 3.164.000 11,6 Danske Bank Oyj 1.803.000 6,6 Säästöpankit 385.000 1,4 Paikallisosuuspankit 214.000 0,8 Yhteensä 27.185.352

7 K-KAUPPIAILLE MYÖNNETYT LUOTOT Kertomusvuoden aikana Vähittäiskaupan Takaus Oy:n K-kauppiaille myöntämien luottojen määrä oli yhteensä 3.823.000, joista vuoden kuluessa nostettiin 3.434.000. K-kauppiaille myönnettyjen ja nostettujen luottojen jäljellä oleva yhteismäärä 31.12.2013 oli 11.796.426 VASTAVAKUUDET Kukin takauksen ja luoton saaja antaa yhtiön edellyttämät vastavakuudet. Yhtiön reaalivakuuskanta koostuu yrityskiinnityksistä, K-kauppiaiden ketjuhyvitystilivaroista, kiinteistöistä, asunto-osakkeista ja pörssiosakkeista. Vakuutena käytetään myös henkilötakauksia. Pääosan vakuuskannasta muodostavat yrityskiinnitysvakuudet. Yrityskiinnitysvakuuden arvostuksessa on lähtökohtana vakuuslajiin sisältyvien omaisuuserien arvot ja vakuutena oleva yritysvarallisuus arvioidaan kriittisesti vuosittain. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n vakuusarvostukseen perustuva arvio rahalaitosluottojen takausten ja sen myöntämien luottojen vastavakuutena olevan koko vakuuskannan käyvästä arvosta on 207 milj.. Lisäksi Vähittäiskaupan Takaus Oy:llä on Kesko-konserniin kuuluville toimialayhtiöille K-kauppiaiden puolesta annettujen tililuottotakausten osalta täysin kattavat vastavakuudet. LUOTTO- JA TAKAUSTAPPIOT Kertomusvuoden aikana yhtiö maksoi rahalaitoksille antamiensa takaussitoumusten perusteella 5.388.070, joista taseeseen kirjattuna saamisena on tilinpäätöshetkellä 840.325. Saatavia perittiin yhtiölle annettujen vastavakuuksien avulla ja vanhoja yhtiölle aiheutuneita luotto- ja takaustappioita saatiin perittyä siten, että luotto- ja takaustappioiden palautuksia kirjattiin 46.147. Toimintavuodelta ei ole kirjattu luotto- ja takaustappioita.

8 HALLITUS JA TOIMITUSJOHTAJA Yhtiöjärjestykseen sisältyvän määräyksen mukaisesti yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään kuusi varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen jäsenten enemmistön tulee olla toimivia vähittäiskauppiaita. Hallituksen kokoonpano kertomusvuoden aikana oli seuraava: Talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund...Helsinki puheenjohtaja Diplomikauppias Heimo Välinen. Kirkkonummi varapuheenjohtaja Johtaja Eija Jantunen...Helsinki Kauppias Jari Peltonen... Helsinki Kauppias Markus Ranne...Mäntsälä Hallitus kokoontui kertomusvuoden aikana 8 kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Tom Fagerström.Espoo TYÖVALIOKUNTA Hallituksen asettamaan työvaliokuntaan kuuluivat toimitusjohtaja Tom Fagerström, kenttäpäällikkö Klaus Hannus sekä hallituksen kauppiasjäsenten edustaja. Työvaliokunnan kokouksiin on vuorollaan osallistunut kukin hallituksen kauppiasjäsen kahden kuukauden ajanjaksoissa. Työvaliokunta kokoontui kertomusvuoden aikana 46 kertaa.

9 TILINTARKASTAJA Yhtiön tilintarkastajana kertomusvuoden aikana oli PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Ylva Eriksson. HENKILÖSTÖ Yhtiön palveluksessa kertomusvuoden aikana oli seitsemän henkilöä. Edellisenä vuonna palveluksessa oli seitsemän henkilöä. Palkkoja kertomusvuoden aikana maksettiin henkilökunnalle 417.132 ja hallitukselle 10.500. Edellisenä vuonna palkkoja maksettiin henkilökunnalle 388.270 ja hallitukselle 10.500. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKAAT Yhtiön osakepääoma 31.12.2013 on 800.000. Yhtiön 400.000 osakkeen omistus jakaantuu seuraavasti: K-kauppiasliitto ry.. 34,56 % Kesko Oyj 34,35 % Valluga-sijoitus Oy. 25,73 % K-kauppiaat ja muut yksityiset henkilöt. 5,36 %

10 TULOSLASKELMA Liitet. 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 LIIKEVAIHTO 1) 1 230 748,52 1 104 608,00 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 2) 0,00 5 512,18 HENKILÖSTÖKULUT 3) 500 610,40 484 892,46 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Suunnitelman mukaiset poistot 4) 16 899,84 7 738,48 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 5) 468 607,34 829 216,24 LIIKEVOITTO / -TAPPIO 244 630,94-211 727,00 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 4 190 125,20 4 190 125,20 Muut korko- ja rahoitustuotot 530 812,37 498 096,63 Arvonalentuminen Kesko Oyj:n B-osakkeista 0,00-1 027 253,22 Arvonalentumisen palautuminen Kesko Oyj:n B-osakkeista 1 752 373,14 0,00 Muut korko- ja rahoituskulut -10,04-8,62 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 6 473 300,67 3 660 959,99 VOITTO / TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 6 717 931,61 3 449 232,99 TILINPÄÄTÖSSIIRROT Poistoeron muutos 282,72 352,20 TULOVEROT 6) 951 315,44 926 163,36 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 5 766 898,89 2 523 421,83

11 TASE VASTAAVAA Liitet. 31.12.2013 31.12.2012 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 7) 54 156,08 68 925,92 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 54 156,08 68 925,92 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 8) 6 389,98 8 519,98 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 6 389,98 8 519,98 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet 9) 13 752 532,42 13 752 532,42 Sijoitukset yhteensä 13 752 532,42 13 752 532,42 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 10) Lainasaamiset 9 637 478,21 8 350 592,25 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä 9 637 478,21 8 350 592,25 Lyhytaikaiset saamiset 11) Lainasaamiset 2 158 948,04 7 241 021,30 Myyntisaamiset 25 346,00 90 844,27 Muut saamiset 2 840 324,99 4 917 993,31 Siirtosaamiset 12) 153 802,70 175 870,85 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 5 178 421,73 12 425 729,73 Rahoitusarvopaperit Muut rahoitusarvopaperit 13) 37 267 494,23 26 518 764,96 Rahat ja pankkisaamiset 3 895 897,81 3 044 604,28 VASTAAVAA YHTEENSÄ 69 792 370,46 64 169 669,54

12 VASTATTAVAA Liitet. 31.12.2013 31.12.2012 OMA PÄÄOMA 14) Osakepääoma 800 000,00 800 000,00 Vararahasto 1 261 409,45 1 261 409,45 Edellisten tilikausien voitto / tappio 61 807 102,94 59 283 681,11 Tilikauden voitto / tappio 5 766 898,89 2 523 421,83 Oma pääoma yhteensä 69 635 411,28 63 868 512,39 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 15) 848,21 1 130,93 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä 848,21 1 130,93 VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikainen Muut velat 19 857,22 17 799,33 Ostovelat 32 308,62 40 102,67 Siirtovelat 16) 103 945,13 242 124,22 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 156 110,97 300 026,22 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 69 792 370,46 64 169 669,54

13 RAHOITUSLASKELMA 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 LIIKETOIMINTA Liikevoitto 244 630,94-211 727,00 Oikaisut liikevoittoon 16 899,84 7 738,48 Nettokäyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lis/väh (-/+) 1 925 425,23-5 296 034,04 Pitkäaikaiset liikesaamiset, lis/väh (-/+) -1 286 885,96-3 786 133,96 Koroton lyhytaikainen velka, lis/väh (+/- ) 2 909,77-52 663,53 Saadut korot 399 121,72 176 055,75 Maksetut korot -10,04-8,62 Verot -1 131 062,86-819 498,44 LIIKETOIMINNAN NETTOKASSAVIRTA 171 028,64-9 982 271,36 INVESTOINNIT Atk-ohjelmat 0,00-73 849,20 Koneet ja kalusto 0,00-446,49 Saadut osingot 3 154 239,60 3 154 239,60 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA YHTEENSÄ 3 154 239,60 3 079 943,91 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 3 325 268,24-6 902 327,45 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Lyhytaikaiset saamiset, lis/väh (-/+) -3 561 586,87 7 129 520,68 Saadut korot 51 726,56 194 445,57 Saadut osingot 1 035 885,60 1 035 885,60 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ -2 473 974,71 8 359 851,85 Likvidien varojen lisäys / vähennys 851 293,53 1 457 524,40 Likvidit varat 1.1. 3 044 604,28 1 587 079,88 LIKVIDIT VARAT 31.12. 3 895 897,81 3 044 604,28

14 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 1) Liikevaihto toimialoittain Takaustoiminta 1 163 427,48 1 038 923,12 Luottohallinto-, koulutus- ja lakiasiainpalvelut ja rahoitustoiminta 67 321,04 65 684,88 Yhteensä 1 230 748,52 1 104 608,00 2) Liiketoiminnan muut tuotot Keskon Eläkekassan pääomapalautus 0,00 5 512,18 3) Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 415 084,48 401 293,24 Eläkekulut 73 543,63 68 885,82 Muut henkilösivukulut 11 982,29 14 713,40 Yhteensä 500 610,40 484 892,46 4) Poistot ja arvonalentumiset Poistot Aineettomat oikeudet 14 769,84 4 923,28 Koneet ja kalusto 2 130,00 2 815,20 Yhteensä 16 899,84 7 738,48 Poistoeron muutos Koneet ja kalusto 282,72 352,20 5) Liiketoiminnan muut kulut Luotto- ja takaustappiot (realisoituneet ja arviot) 0,00 376 958,57 Luotto- ja takaustappiopalautukset -46 147,54-46 512,42 Liiketoiminnan muut kulut 514 754,88 498 770,09 Yhteensä 468 607,34 829 216,24 6) Tuloverot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 951 315,44 926 163,36 Yhteensä 951 315,44 926 163,36

15 TASEEN LIITETIEDOT 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 7) Atk-ohjelmat Hankintameno tilikauden alussa 933 746,62 859 897,42 Lisäykset tilikauden aikana 0,00 73 849,20 Hankintameno tilikauden lopussa 933 746,62 933 746,62 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -864 820,70-859 897,42 Sumu-poistot tilikaudella -14 769,84-4 923,28 Kertyneet sumu-poistot tilikauden lopussa -879 590,54-864 820,70 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 54 156,08 68 925,92 8) Koneet ja kalusto Hankintameno tilikauden alussa 124 069,30 123 622,81 Lisäykset tilikauden aikana 0,00 446,49 Hankintameno tilikauden lopussa 124 069,30 124 069,30 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa -115 549,32-112 734,12 Sumu-poistot tilikaudella -2 130,00-2 815,20 Kertyneet sumu-poistot tilikauden lopussa -117 679,32-115 549,32 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 6 389,98 8 519,98 9) Sijoitukset Hankintameno 1.1. ja 31.12. 13 752 532,42 13 752 532,42

16 VÄHITTÄISKAUPAN TAKAUS OY:N OMISTAMAT OSAKKEET JA OSUUDET Osakkeet ja osuudet kpl Osuus kaikista Kirjanpidollinen Kirjanpitoarvo osakkeista vasta-arvo, Kesko Oyj A 2 628 533 2,00 13 237 835,69 Kesko Oyj B 863 238 2,00 23 134 778,40 Kesko Oyj yhteensä 3 491 771 3,50 % 36 372 614,09 Valluga-sijoitus Oy *) 1 980 30,00 % 168,19 404 240,35 Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy *) 30 30,00 % 110 456,38 Osakkeet ja osuudet yhteensä 36 887 310,82 Tilikauden voitto Oma pääoma *) Valluga-sijoitus Oy, Helsinki 1 307 505,01 24 141 111,92 *) Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy, 425 122,52 4 861 621,72 Helsinki

17 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 10) Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset kauppiailta 9 637 478,21 8 350 592,25 Yhteensä 9 637 478,21 8 350 592,25 11) Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset Kesko Oyj:ltä 0,00 5 434 769,26 Lainasaamiset kauppiailta 2 158 948,04 1 806 252,04 Myyntisaamiset 25 346,00 90 844,27 Muut saamiset 2 840 324,99 4 917 993,31 Siirtosaamiset 153 802,70 175 870,85 Yhteensä 5 178 421,73 12 425 729,73 12) Siirtosaamiset Korkosaamiset, Oulun OP 47 345,83 94 809,24 Verosaamiset 32 922,40 0,00 Muut siirtosaamiset 73 534,47 81 061,61 Yhteensä 153 802,70 175 870,85 13) Rahoitusarvopaperit Markkina-arvo 31.12. 37 356 220,52 26 518 764,96 Kirjanpitoarvo 31.12. 37 267 494,23 26 518 764,96 Erotus 88 726,29 0,00 14) Oma pääoma Osakepääoma 1.1. ja 31.12. 800 000,00 800 000,00 Vararahasto 1.1. ja 31.12. 1 261 409,45 1 261 409,45 Edellisten tilikausien voitto 1.1. 61 807 102,94 59 283 681,11 Tilikauden voitto 5 766 898,89 2 523 421,83 Voittovarat 31.12. 67 574 001,83 61 807 102,94 Oma pääoma yhteensä 69 635 411,28 63 868 512,39 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Edellisten tilikausien voitto 61 807 102,94 59 283 681,11 Tilikauden voitto 5 766 898,89 2 523 421,83 Yhteensä 67 574 001,83 61 807 102,94

18 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 15) Tilinpäätössiirtojen kertymä Kokonais- ja sumu-poistojen kertynyt erotus tilikauden alussa 1 130,93 1 483,13 Poistoeron vähennys tilikauden aikana -282,72-352,20 Poistoero tilikauden lopussa 848,21 1 130,93 16) Siirtovelat Verot 0,00 146 825,02 Palkat 79 091,31 79 830,67 Vakuutukset 21 853,82 15 384,53 Muut siirtovelat 3 000,00 84,00 Yhteensä 103 945,13 242 124,22 Muut liitetiedot Takaukset muiden puolesta Rahalaitosluotot 134 492 323 142 232 207 Tililuotot 157 595 363 151 251 145 Toiminnalliset takaukset 2 461 481 2 282 581 Yhteensä 294 549 167 295 765 933 Takaukset lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta (sisältyen edellä esitettyihin takausvastuiden kokonaismääriin) Rahalaitosluotot 357 603 93 750 Tililuotot 2 206 980 2 097 491 Toiminnalliset takaukset 0 0 Yhteensä 2 564 583 2 191 241 Leasingvastuut Leasingvastuut 31.12.2013 3 853,67 13 060,75 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 3 853,67 3 841,40 Myöhemmin maksettavat 0,00 9 219,35

19 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Noudatetut arvostus- ja jaksotusperiaatteet Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta. Koneiden ja kaluston osalta poisto on laskettu 25 %:n menojäännöspoistona. Menojäännöspoisto Koneet ja kalusto 25 % menojäännöksestä. Tasapoisto Atk-ohjelmat 5 vuotta Rahoitusomaisuusarvopaperit on merkitty taseeseen hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. VOITONJAKOEHDOTUS Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12.2013 Edellisten tilikausien voitto 61.807.102,94 Tilikauden voitto 5.766.898,89 Yhteensä 67.574.001,83 ============= Tämän hallitus ehdottaa käytettäväksi seuraavasti: Osinkoa osakkeenomistajille ei jaeta. Voittovarojen tilille jätetään 67.574.001,83 Yhteensä 67.574.001,83 =============

20 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN PÄIVÄYS JA ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä helmikuun 10. päivänä 2014

21

22 OSOITTEET JA PUHELINNUMEROT Vähittäiskaupan Takaus Oy Postiosoite PL 9, 00016 KESKO Käyntiosoite Mannerheimintie 117, 00280 Helsinki Puhelin 010 5311 (vaihde) Telefax 0105 323413 Fagerström Tom, toimitusjohtaja...0105 322874 Grön Tiina, back office toimihenkilö...0105 322971 Hannus Klaus, kenttäpäällikkö...0105 322532 (opintovapaalla 22.4.2014-31.12.2015) Kurvinen Merja, back office toimihenkilö...0105 322484 Laapas Tarja, back office toimihenkilö...0105 322056 Maila Satu, lakimies (m.a. kenttäpäällikkö 22.4.2014-31.12.2015)...0105 322685 Pölönen Erja, talous- ja kirjanpito...0105 322766 Vähittäiskaupan Takaus Oy:n asiamiesverkoston muodostavien Kesko-konserniin kuuluvien toimialayhtiöiden aluekeskusten ja valtakunnallisten luottoyksiköiden osoitteet ja puhelinnumerot: RUOKAKESKO OY Etelä-Suomen aluekeskus, Helsinki Suuryksiköt, Helsinki Mannerheimintie 117, 00280 Helsinki Mannerheimintie 117, 00280 Helsinki Postiosoite: Satamakatu 3 Postiosoite: Satamakatu 3 00016 KESKO 00016 KESKO puh. 0105 322378 puh. 0105 322395 Itä-Suomen aluekeskus, Kuopio Länsi-Suomen aluekeskus, Tampere Siunauskappelintie 2 Kalevantie 2 PL 127 PL 479 70701 Kuopio 33101 Tampere puh. 0105 329220 puh. 0105 325090 Pohjois-Suomen aluekeskus, Oulu RAUTAKESKO OY Äimäkuja 6 Tikkurilantie 10 PL 16 PL 75 90401 Oulu 01301 Vantaa puh. 0105 330313 puh. 0105 320058 Kesko Oyj:n käyttötavarakaupan tytäryhtiöt (Musta Pörssi Oy, Intersport Finland Oy, Kenkäkesko Oy) Luottoyksikkö Kutojantie 4 02630 Espoo puh. 0105 340225 Puheluhinta 8,35 snt/puh + 12,9 snt/min (sis. alv.)

23 Postiosoite: PL 9, 00016 KESKO Käyntiosoite: Mannerheimintie 117, 00280 Helsinki Puhelin: 0105311, Telefax 0105 323413 www.vahittaiskaupantakaus.fi Kansikuva: S. Maila Katajanokka Etelärannasta katsottuna