SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA II MIKSI SIJOITTAA

Best Performance - Europe Finlandia Group SIJOITUSWARRANTTI EUROOPPA II MIKSI SIJOITTAA 1. 2. Tarjoaa mahdollisuuden hyötyä kahdeksan euroopalaisen osakkeen muodostaman osakekorin positiivisesta kurssikehityksestä Aggressiivinen tuottopotentiaali korkeaa riskiä sietävälle pienellä sijoitetulla pääomalla Sijoitusaika... noin 5 vuotta Kohde-etuus. 8 eurooppalaisen osakkeen muodostama osakekori Pääomaturva...Ei pääomaturvaa Liikkeeseenlaskija... Commerzbank AG (Moody s Baa1/ S&P BBB+) Merkintäaika... 30.5. - 23.6.2016

EUROOPPA II SIJOITUSWARRANTTI. Tuote on suunniteltu sijoittajalle, joka haluaa mahdollisuuden hyötyä kahdeksan eurooppalaisen osakkeen muodostaman osakekorin kehityksestä seuraavan viiden vuoden aikana. Sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin viidesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Tämän vipuvaikutuksen ansiosta Sijoituswarrantin rakenne tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Korkean tuottopotentiaalin vastapainona on korkea riski. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin kehitys on nolla tai negatiivinen, erääntyy tuote arvottomana ja sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman. Tuotteeseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. MIKSI SIJOITTAA EUROOPPALAISIIN YHTIÖIHIN? Euroopan keskuspankki (EKP) aloitti maaliskuussa 2015 massiivisen elvytyspaketin, joka näillä näkymin jatkuu ainakin 2017 syksyyn saakka. Elvytystoimien tarkoituksena on ollut inflaation kiihdyttäminen ja alhaiselle tasolle jumittuneen talouskasvun kirittäminen. Yhtenä suurena ongelmana talouskasvuvauhdin hitaudessa on ollut pankkien nihkeä halu lisätä luotonantoa yrityksille ja kotitalouksille. Vastalääkkeenä luotonannon nihkeydelle, EKP painoi ohjauskoron nollaan ja laski talletuskoron -0,4 %:iin helmikuussa 2016. EKP:n toimien uskotaan suosivan osakemarkkinasijoituksia, koska tuottoja ei ole tarjolla korkosijoituksissa korkotasojen pysyessä nollan tuntumassa. Euroopan osakemarkkinoiden kehitykseen on kuitenkin heijastanut epävarmuustekijöitä. Eurooppalaisten pankkien osakkeet ovat viimeisen vuoden aikana laskeneet rajusti johtuen muun muassa epäilyistä pankkien liiketoimintamallien kannattavuudesta uudessa negatiivisten korkojen markkinaympäristössä. Myös autoteollisuuden osakkeet laskivat viime vuonna rajusti VW:n päästöskandaalin ravistellessa koko toimialaa. Konepajayritysten osakkeet kärsivät muun muassa maailman talouskasvunäkymien heikentymisestä. Näemme kuitenkin eurooppalaisissa pankeissa, autoteollisuudessa ja konepajoissa mielenkiintoisen sijoitusmahdollisuuden. Eurooppalaiset pankit ovat velkakriisin jälkeen olleet arvostustasoltaan kroonisesti muita toimialoja halvempi. Heikon euron pitäisi parantaa globaalisti toimivien vientivetoisten eurooppalaisten yhtiöiden kilpailukykyä. Euro on heikentynyt vuodesta 2014 lähtien sekä Yhdysvaltain dollariin, että Aasian kehittyvien markkinoiden valuuttoihin nähden. Heikko euro lisää muun muassa eurooppalaisten autojen ja investointihyödykkeiden houkuttelevuutta kilpailukyvyn parantuessa Yhdysvalloissa ja Aasiassa. Eurooppa II osakekori muodostuukin kovan korjausliikkeen kokeneiden pankkien, autoteollisuuden ja konepajayritysten osakkeista, joissa näemme positiivisia tuottomahdollisuuksia pitkällä aikavälillä. KOHDE-ETUUTENA KAHDEKSAN EUROOPPALAISEN OSAKKEEN MUODOSTAMA OSAKEKORI Alla oleva kuva esittää osakekorin historiallista kehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta suhteessa Stoxx Europe 600 -hintaindeksiin. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 160 % 150 % 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 160 % 150 % 140 % 130 % 120 % 110 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 23.5.2011 23.5.2012 23.5.2013 23.5.2014 23.5.2015 23.5.2016 STOXX EUROPE 600 -HINTAINDEKSI EUROOPPA II OSAKEKORI LÄHDE: BLOOMBERG 24.5.2016, AIKASARJA 23.5.2011-23.5.2016. LÄHTÖTASO INDEKSOITU SATAAN PROSENTTIIN. SIJOITUS SIJOITUSWARRANTTIIN EI OLE SAMA KUIN SUORA SI- JOITUS OSAKEKORIIN.

YHTIÖ MAA TOIMIALA PAINO BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A. (BBVA) ESPANJA RAHOITUS 1 / 8 BANCO SANTANDER S.A. ESPANJA RAHOITUS 1 / 8 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG (BMW) SAKSA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKKEET 1 / 8 DAIMLER AG SAKSA SYKLISET KULUTUSHYÖDYKKEET 1 / 8 ING GROEP N.V. HOLLANTI RAHOITUS 1 / 8 MAN SE SAKSA TEOLLISUUSYHTIÖT 1 / 8 ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC ISO-BRITANNIA TEOLLISUUSYHTIÖT 1 / 8 SANDVIK AB RUOTSI TEOLLISUUSYHTIÖT 1 / 8 LÄHDE: BLOOMBERG 23.5.2016 BBVA on kansainvälinen pankkikonserni, jolla on toimintaa 35 maassa ja runsaat 66 miljoona asiakasta maailmanlaajuisesti. Yhtiö työllistää yli 137 000 työntekijää. Yhtiö on markkinajohtaja Espanjassa, jossa se on toiminut jo yli 150 vuoden ajan. BBVA:lla on myös johtavia sivukonttoreita Etelä-Amerikassa ja se on Meksikon johtava rahoituslaitos. Pankilla on myös merkittävää liiketoimintaa Turkissa. Yhtiön laaja kansainvälinen läsnäolo on selkeä kilpailuetu verrattuna muihin espanjalaisiin pankkeihin. BMW on 100-vuotias, maailman johtava kalliimman hintaluokan autojen ja moottoripyörien valmistaja. Yhtiön brändeihin kuuluvat BMW, Mini ja Rolls-Royce. Yhtiö työllistää maailmanlaajuisesti yli 122 000 työntekijää. BMW:n suurin yksittäinen markkina on Kiina, joka käsittää yli 20 prosenttia myynnistä. Yhtiön kilpailuetuihin kuuluvat muun muassa vahvat ja maailmankuulut brändit sekä teknologinen johtajuus auton voimansiirtoteknologiassa. Vahvan brändiuskollisuuden ansiosta BMW pystyy hinnoittelemaan autonsa kilpailijoita korkeampaan hintaan. Finanssikriisin jälkeen yhtiön myynti on kasvanut keskimäärin lähes 10 prosentin vuosivauhtia. DAIMLERin juuret juontavat 130 vuoden taakse vuoteen 1886, jolloin yhtiön perustajat Gottlieb Daimler ja Carl Benz keksivät ensimmäisen automobiilin. Yhtiö työllistää maailmanlaajuisesti yli 284 000 työntekijää. Tänä päivänä yhtiön brändeihin kuuluvat Mercedes-Benzin henkilö- ja pakettiautot, Daimlerin rekka- ja linja-autot sekä oma rahoitusyhtiö. Kilpailuetua yhtiö saa vahvasta brändistä ja kilpailijoita pidemmälle kehitetyistä dieselteknologioista. Daimler on panostanut viime vuodet omien toimintojen kasvatukseen Kiinassa, jonka se näkee suurimpana autojen kysynnän kasvun ajurina tulevaisuudessa. ING on hollantilainen kansainvälinen pankki ja markkinajohtaja Hollannissa, Belgiassa ja Luxemburgissa. Pankki palvelee yli 34 miljoonaa asiakasta yhteensä noin 52 000 työntekijän voimin yli 40 maassa. Yhtiö on viimeiset vuodet keskittynyt kutistamaan tasettaan, mikä yhdessä neljä vuotta sitten tapahtuneen pankki- ja vakuutustoimintojen erottamisen kanssa ovat siivittäneet yhtiön hyvään tuloksentekokykyyn. Viimeisimpien vuosien aikana yhtiö on onnistunut kasvattamaan liikevaihtoaan ja tulostaan muun muassa kasvaneen lainanannon ja parantuneen markkinatilanteen avulla. MAN on yli 250-vuotias, yksi Euroopan johtavista teollisuusyhtiöistä. Yhtiö valmistaa muun muassa rekka- ja linjaautoja, dieselmoottoreita, turbiineja sekä muita erikoisosia teolliseen käyttöön, ollen markkinajohtaja monilla aloilla. Hyötyajoneuvot ja voimalaitokset ovat yhtiön liiketoiminnan ydin. Yhtiö työllistää yli 35 000 henkilöä ja sillä on tuotantoa Itävallassa, Puolassa, Venäjällä, Etelä-Afrikassa, Intiassa ja Turkissa. ROLLS ROYCE on 110-vuotias, alun perin luksusautoja valmistanut konserni. Konserni keskittyy lentokoneiden ja laivojen moottoreiden lisäksi muun muassa voimaloiden voimantuotantoyksiköihin. Konsernin on markkinajohtaja leveärunkoisten lentokoneiden moottoreissa 30 prosentin markkinaosuudellaan. Huoltoliiketoiminta takaa konsernille tasaisen tulovirran taloussyklien vaihdellessa: liikevaihdosta yli puolet tulee huoltoliiketoiminnasta. Yhtiö saa kilpailuetua vuosikymmeniä jatkuneesta tuotekehityksestään ja sen uusien tuotteiden tilauskirjat ovat kasvaneet tasaisesti. Yhtiö työllistää noin 50 000 henkilöä. SANDVIK on yli 150 vuotta vanha globaali konepajayhtiö, joka toimii yli 130 maassa työllistäen yli 45 000 henkilöä. Yhtiö valmistaa ratkaisuja muun muassa kaivostoimintaan (murskaimia, poria, leikkureita), koneelliseen työstöön (metallileikkureita) sekä rakennusalalle (murskaimia ja poria). Sandvik on markkinajohtaja muun muassa kaivosalan laitteissa sekä metallileikkureissa. Yhtiön liikevaihdosta lähes 40 prosenttia tulee kehittyviltä markkinoilta. Sykliset kaivos- ja rakennusliiketoimintasegmentit tuovat 45 prosenttia yhtiön liikevaihdosta. SANTANDER on lähes 160-vuotias pankkikonserni ja myös Espanjan suurin pankki sekä yksi maailman suurimmista finanssitaloista. Yhtiö työllistää yli 194 000 ihmistä maailmanlaajuisesti. Konsernin voitoista jo lähes puolet tulee kehittyviltä markkinoilta. Santander saa kilpailuetua skaalaedusta suuren kokonsa johdosta, lisäksi pankki pystyy rahoittamaan toimintaansa tehokkaasti talletusten avulla. Konserni hyötyy Espanjan talouden vahvan käänteen lisäksi myös muun Euroopan elpymisestä.

SIJOITUSWARRANTIN ERÄÄNTYMISARVO Sijoituswarrantin erääntyessä sijoittajalle maksettava erääntymisarvo lasketaan kohde-etuuden (osakekori) kehityksen perusteella seuraavasti: 1. Lasketaan kohde-etuuden tuotto warranttikohtaisten ehtojen mukaisen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että: A. Kohde-etuuden alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kuukauden ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. B. Kohde-etuuden loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen keskiarvona. 2. Kerrotaan kohde-etuuden tuotto Sijoituswarrantin nimellisarvolla ja tuottokertoimella, jolloin saadaan Sijoituswarrantin erääntymisarvo. Mikäli kohde-etuuden tuotto on nolla tai negatiivinen, Sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Sijoituswarrantin tuotonlaskennassa ei huomioida osakekorin osakkeiden maksamia osinkoja, mutta kohdeetuuden osakkeiden odotetut osinkotuotot huomioidaan Sijoituswarrantin merkintähintaa alentavana tekijänä. Alapuolella oleva taulukko esittää herkkyysanalyysin warranttikohtaisten ehtojen mukaisen tuoton määräytymisestä kohde-etuuden erilaisissa tuottoskenaarioissa. Tummanvihreällä korostettu rivi havainnollistaa tilannetta, jossa Sijoituswarrantin erääntymisarvo on hankintahinnan suuruinen (19,5 %). Jos osakekorin tuotto on yli 19,5 % erääntyy Sijoituswarrantti voitollisena. Jos osakekorin tuotto on alle 19,5 % erääntyy Sijoituswarrantti tappiollisena. Sijoituswarrantti antaa kohde-etuuden tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi viidesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Korkean tuottomahdollisuuden vastineeksi sijoituksen riski on vastaavasti korkea. Taulukossa esitettyjen tuottoskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia kohde-etuuden tai Sijoituswarrantin tulevasta arvonkehityksestä. TUOTONLASKENTAESIMERKKI. KOHDE-ETUUDEN TUOTTO 1 SIJOITUSWARRANTIN ERÄÄNTYMISARVO 2 SIJOITUSWARRANTIN HANKINTAHINTA 3 SIJOITUSWARRANTIN TUOTTO 4 SIJOITUSWARRANTIN VUOSITTAINEN TUOTTO 100,0 % 20 000 3 900 412,8 % 38,3 % 80,0 % 16 000 3 900 310,3 % 32,3 % 60,0 % 12 000 3 900 207,7 % 25,0 % 50,0 % 10 000 3 900 156,4 % 20,5 % 40,0 % 8 000 3 900 105,1 % 15,3 % 30,0 % 6 000 3 900 53,8 % 8,9 % 25,0 % 5 000 3 900 28,2 % 5,1 % 20,0 % 4 000 3 900 2,6 % 0,5 % 19,5 % 3 900 3 900 0,0 % 0,0 % 15,0 % 3 000 3 900-23,1 % -5,1 % 10,0 % 2 000 3 900-48,7 % -12,4 % 0,0 % 0 3 900-100,0 % n.a. -5,0 % 0 3 900-100,0 % n.a. 1 KOHDE-ETUUDEN KEHITYSTÄ KUVAAVAT LUVUT OVAT AINOASTAAN ESIMERKINOMAISIA EIVÄTKÄ KUVASTA KOHDE-ETUUDEN HISTORIALLISTA TAI ODOTETTUA KEHITYSTÄ. 2 ESIMERKKILASKELMASSA EI OLE HUOMIOITU TUOTTEEN VEROSEURAAMUKSIA. ESIMERKIN ERÄÄNTYMISARVON LASKENNASSA ON KÄYTETTY ALUSTAVAA 100 % TUOTTOKERROIN- TA. LOPULLINEN TUOTTOKERROIN ILMOITETAAN LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄNÄ 13.7.2016 VÄHINTÄÄN TASOLLE 80%. 3 ESIMERKIN KAKSI SIJOITUSWARRANTTIA, MIKÄ ON EUROOPPA II SIJOITUSWARRANTIN MINIMIMERKINTÄ, VASTAA 3 700 EURON SIJOITETTAVAA MÄÄRÄÄ LISÄTTYNÄ 200 EURON MERKINTÄPALKKIOLLA. 4 ESIMERKKILASKELMASSA SIJOITUSWARRANTIN TUOTTO = SIJOITUSWARRANTIN ERÄÄNTYMISARVO / SIJOITUSWARRANTIN HANKINTAHINTA 1. LASKELMASSA ON HUOMIOITU TUOTTEEN MERKINTÄPALKKIO. TIETOA LIIKKEESEENLASKIJASTA - COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT Commerzbank AG perustettiin Hampurissa vuonna 1870 ja se on nykyään Saksan toiseksi suurin pankki. Commerzbank AG:lla on noin 51 000 työntekijää ja noin 1 050 konttoria. Yksityis- ja yritysasiakkaita Commerzbank AG:lla on maailmanlaajuisesti yli 17 miljoonaa. Pankki on globaali toimija, joka on läsnä yli 50 maassa. Saksan valtio oli 23.5.2016 noin 15,5 % omistuksella Commerzbank AG:n suurin omistaja. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus on Moody silta Baa1 vakaalla näkymällä ja Standard & Poor silta BBB+ vakaalla näkymällä. Liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana.

WARRANTTIEHDOISTA LYHYESTI LIIKKEESEENLASKIJA: Commerzbank AG (Baa1/BBB+) LIIKKEESEENLASKUN LUONNE: Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton Sijoituswarrantti LIIKKEESEENLASKUOHJELMA: 22.10.2015 päivätty Base Prospectus Structured Certificates LIIKEESEENLASKUOHJELMAN TÄYDENNYKSET: Alkuperäistä liikkeeseenlaskuohjelmaa voidaan muuttaa liikkeeseenlaskijan toimesta julkaisemalla sitä koskevia täydennyksiä, jotka voivat sisältää esimerkiksi päivityksiä liikkeeseenlaskijan taloudellisiin tietoihin, tuotteiden verokohteluun tai sovellettavaan lainsäädäntöön liittyen. Jos liikkeeseenlaskuohjelmaa täydennetään tuotteen merkintäajan kuluessa, on asiakkaalla oikeus perua tekemänsä merkintä kahden (2) pankkipäivän kuluessa tiedon julkistamisesta ilmoittamalla siitä kirjallisesti Finlandia Group Oyj:lle. Finlandia Group Oyj julkaisee täydennysliitteet Internet-sivuillaan muiden tuotekohtaisten dokumenttien yhteydessä välittömästi saatuaan tiedon täydennyksestä. VAKUUS: Sijoituswarrantille ei ole asetettu erillistä vakuutta ISIN-KOODI: DE000CZ44PQ0 PÖRSSILISTAUS: Ei listata MERKINTÄAIKA: 30.5. - 23.6.2016 MERKINTÄPAIKAT: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet LIIKKEESEENLASKUPÄIVÄ: 13.7.2016 ERÄPÄIVÄ: 27.7.2021 tai warranttikohtaisten ehtojen mukaan siirretynä eräpäivänä NIMELLISARVO: 10 000 euroa / Sijoituswarrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) MERKINTÄHINTA: 1850 euroa / Sijoituswarrantti MERKINTÄPALKKIO: 100 euroa / Sijoituswarrantti MINIMIMERKINTÄ: 2 Sijoituswarranttia (vastaa 3700 euron sijoitettavaa määrää) STRUKTUROINTIKUSTANNUS: Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen; noin 1,2% p.a. nimellisarvosta. Sijoituswarrantista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. SELVITYS- JA SÄILYTYSJÄRJESTELMÄ: Euroclear Finland Oy SOVELLETTAVA LAKI: Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Sijoituswarranttiin sovelletaan Saksan lakia. VEROTUS: Katso kohta Verotuksesta yleensä LIIKKEESEENLASKUN PERUUTUS: Finlandia Group Oyj yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos Sijoituswarranttia ei merkitä vähintään 100 warranttia (vastaa 1 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n tai liikkeeseenlaskijan mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa Sijoituswarrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi. JÄLKIMARKKINA: Liikkeeseenlaskija tarjoaa Sijoituswarrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kahden (2) Sijoituswarrantin sijoitukselle (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan.

TUOTONLASKENTA i OSAKE i ISIN-KOODI i BLOOMBERG- KOODI i PAINO i 1 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA) ES0113211835 BBVA SM 1/8 2 Banco Santander S.A. ES0113900J37 SAN SM 1/8 KOHDE- ETUUS: Osakekori 3 Bayerische Motoren Werke AG (BMW) DE0005190003 BMW GY 1/8 4 Daimler AG DE0007100000 DAI GY 1/8 5 ING Groep N.V. NL0000303600 INGA NA 1/8 6 MAN SE DE0005937007 MAN GY 1/8 7 Rolls-Royce Holdings Plc GB00B63H8491 RR/ LN 1/8 8 Sandvik AB SE0000667891 SAND SS 1/8 ERÄÄNTYMISARVO: Nimellisarvo x Tuottokerroin x MAX (0%; Osakekorin tuotto) TUOTTOKERROIN: Alustavasti 100%, mutta vähintään 80 %. Lopullinen tuottokerroin ilmoitetaan 13.7.2016 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. OSAKEKORIN TUOTTO: (Paino i x Osakkeen i tuotto) 8 i=1 OSAKKEEN i = 1-8 TUOTTO: Osakkeen i loppuarvo / Osakkeen i alkuarvo - 1 OSAKKEEN i ALKUARVO: Osakkeen i alkuarvo määritetään juoksuajan ensimmäisen kuukauden ajalta viikottaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 13.7.2016, 20.7.2016, 27.7.2016, 3.8.2016 ja 10.8.2016 OSAKKEEN i LOPPUARVO: Osakkeen i loppuarvo määrietään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona; 13.7.2020, 13.8.2020, 14.9.2020, 13.10.2020, 13.11.2020, 14.12.2020, 13.1.2021, 15.2.2021, 15.3.2021, 13.4.2021, 13.5.2021, 14.6.2021 ja 13.7.2021

KESKEISET RISKIT. Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteeseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua huolellisesti tämän markkinointimateriaalin lisäksi sijoituskohteena olevan tuotteen liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen ja tuotekohtaisiin ehtoihin kokonaisuudessaan. Tuottoriski: Tässä asiakirjassa esitellyn tuotteen tuotto riippuu valittujen kohdeetuuksien kehityksestä ja tuottorakenteesta. Tuottorakenne voi joskus olla monimutkainen, minkä vuoksi sijoitusta voi olla vaikea verrata muihin sijoituskohteisiin. Kohdeetuuksien arvo voi vaihdella sijoitusaikana. Jos kohde-etuus ei kehity toivotusti, tuotto voi jäädä pieneksi tai olla negatiivinen. Kohde-etuuksien arvot tiettynä päivänä eivät myöskään välttämättä kuvasta sijoituskohteen tuoton toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Sijoitus strukturoituun tuotteeseen ei ole sama asia kuin suora sijoitus joihinkin tai kaikkiin kohde-etuuksiin. Tietyissä erityistapauksissa, kuten kohde-etuuden liikkeeseenlaskijan yritysjärjestelytilanteissa, sijoitustuotteen kohde-etuus voi myös muuttua tai vaihtua, tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Riski pääoman menettämisestä: Tämä tuote on pääomaturvaamaton. Sijoittaja voi siis menettää tuotteeseen sijoittamansa pääoman joko osittain tai kokonaan, jos alla olevan kohde-etuuden tuotekohtaisten ehtojen mukainen kehitys on alle merkintähinnan, nolla tai negatiivinen sijoituksen eräpäivänä. Sijoittaja voi menettää pääoman ja mahdollisen tuoton lisäksi myös mahdollisen merkintäpalkkion ja ylikurssin. Liikkeeseenlaskijariski: Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi eikä pysty vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista erääntynyttä pääomaa ja/tai tuottoa eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijan mahdollisen maksukyvyttömyyden johdosta sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman sekä mahdollisen tuoton osittain tai kokonaan riippumatta sijoituskohteen arvonkehityksestä. Sijoittajan tulee kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen sijoituspäätöstä tehdessään. Ohjelmaesitteessä annetaan tiedot liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta ja liiketoimintaan kohdistuvista riskitekijöistä. Luottoluokituslaitoksen myöntämä luottoluokitus ilmaisee liikkeeseenlaskijaan kohdistuvaa luottoriskiä perustuen liikkeeseenlaskijan vakavaraisuuteen ja liikkeeseenlaskijan arvioituun kykyyn vastata pitkäaikaisista maksusitoumuksistaan. Sijoittajan tulee ottaa huomioon se, että liikkeeseenlaskijan taloudellista asemaa ja luottoluokitusta koskevat tiedot voivat muuttua sijoituskohteen myynti- ja sijoitusaikana. Jälkimarkkinariski: Tässä asiakirjassa esitelty tuote tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Jälkimarkkinariski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida sijoitustuotteen kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että sijoitustuotteelle ei löydy ostajaa tai että siitä tarjottava hinta on sen merkintähintaa tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa muun muassa jäljellä oleva sijoitusaika, yleinen korkotaso, kohde-etuuden tai kohde-etuuksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai liikkeeseenlaskijan, välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Ennenaikaisen lunastuksen riski: Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Vipuvaikutusriski: Laskennallisen pääoman ollessa sijoitettua pääomaa suurempi jo pienellä kohde-etuuden arvonmuutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus tuotteen arvoon ja tuottoon. Verotusriski: Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että sijoitustuotteen verotuksellinen tai lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana, ja muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Verotuksesta yleensä: Tässä markkinointiesitteessä kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitustuotteen tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla. Finlandia Group Oyj ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana ja sijoittaja vastaa kaikista sijoitustuotteeseen liittyvistä veroseuraamuksista itsenäisesti. Tarvittaessa kunkin sijoittajan tulee kääntyä veroasiantuntijan puoleen selvittääkseen sijoitustuotteen verokohtelun. Lisää sijoitustuotteiden verotuksesta Verohallinnon sivuilta www. vero.fi. Sijoituskohteena olevan warrantin tai sertifikaatin takaisinmaksusta eräpäivänä syntyvää voittoa, samoin kuin sijoitustuotteen luovutuksesta ennen eräpäivää syntyvää luovutusvoittoa, käsiteltäneen tuloverolain 45 :n mukaisena pääomatulona. Vastaavasti sijoitustuotteen luovutuksessa tai tuotteen erääntyessä syntyvää tappiota käsiteltäneen tuloverolain 50 mukaisena luovutustappiona. Myyntirajoitukset: Tätä tuotetta ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa tai muissa valtioissa, joissa laki tai muu sääntely voivat rajoittaa arvopapereiden myyntiä tai kieltää sen. Myöskään tämän markkinointimateriaalin levittäminen tällaisiin valtioihin ei ole sallittua.

MITEN TEEN MERKINNÄN? Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun. Merkintä tehdään merkintäsitoumuslomakkeella ja merkintä on maksettava viimeistään lomakkeessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointiesitteen tiedot eivät muodosta Eurooppa II Sijoituswarrantin täydellistä kuvausta. Eurooppa II Sijoituswarrantti lasketaan liikkeeseen Commerzbank AG:n 2.10.2015 päivätyn ohjelmaesitteen alla (Base Prospectus, Structured Certificates). Tutustu ohjelmaesitteeseen täydennyksineen sekä tuotekohtaisiin ehtoihin ennen merkinnän tekemistä. Jos ohjelmaesitteen, tuotekohtaisten ehtojen ja tämän markkinointiesitteen välillä on eroavaisuuksia, sovelletaan mahdollisessa ristiriitatilanteessa ohjelmaesitettä tai englanninkielisiä ehtoja. Ohjelmaesite täydennyksineen sekä tuotekohtaiset ehdot ovat saatavilla liikkeeseenlaskijalla, myyntipaikoissa sekä osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalvelulain mukaisen toimiluvan. Sijoituspalvelulain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä, sen sidonnaisasiamiehistä sekä tarjottavista sijoituspalveluista ja sijoituspalvelujen tarjoamisessa noudatettavista menettelytavoista ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Best Performance - Nordics Best Performance - Finland Finlandia Group Finlandia Group FINL AND IA GROUP OYJ VAI H D E 0207107 700 FA X 0207107 701 FINL ANDIAGROUP.FI ETEL ÄRANTA 2 0, 0 0 1 30 HELSINKI