toimenpiteiden vaikutukset näkyvät tuloksessa pääosin vuoden viimeisten kuukausien sekä ensi vuoden

1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2009 (Tilintarkastamaton) YHTEENVETO Tammi-syyskuu 2009 Liikevaihto oli 372,3 (577,9 ed. vuonna) milj. euroa, vähennystä edellisvuoden vastaavaan kauteen 35,6 % EBITDA oli 28,1 (86,1) milj. euroa Tulos per osake (EPS) oli -0,82 (0,34) euroa Heinä-syyskuu Q3 Liikevaihto oli 130,5 (193,8 ed.vuonna) milj. euroa, vähennystä 32,7 % EBITDA (liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla) oli 13,3 (25,8) milj. euroa Tulos per osake oli -0,12 (0,02) euroa KONSERNIN AVAINLUVUT MEUR 7-9 2009 4-6 2009 1-3 2009 1-9 2009 1-9 2008 1-12 2008 Liikevaihto 130,5 124,4 117,4 372,3 577,9 735,7 EBITDA 13,3 15,0-0,2 28,1 86,1 98,1 Liiketulos (EBIT) -1,7-0,3-16,0-18,1 42,1 35,4 % liikevaihdosta -1,3-0,3-13,7-4,9 7,3 4,8 Tulos ennen veroja (EBT) -6,5-7,1-26,6-40,2 16,5-3,2 Tilikauden tulos -5,2-8,0-21,0-34,2 14,4 1,0 Tulos / osake EUR (EPS) -0,12-0,21-0,52-0,82 0,34 0,01 Oman pääoman tuotto (ROE), % -4,8-7,3-19,2-10,5 4,3 0,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 0,3 0,0-4,7-1,7 4,5 2,9 Gearing, % 198,0 192,6 206,7 198,0 199,4 205,5 Omavaraisuusaste, % 29,4 28,6 28,5 29,4 28,8 28,5 EBITDA = Liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla EBIT = Tulos ennen rahoituseriä ja veroja EBT = Tulos ennen veroja Lastimäärät ovat pysyneet alhaisella tasolla ja liikevaihto on pudonnut 35,6 % verrattuna vuoden 2008 tammi-syyskuun liikevaihtoon. Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta yhtiön EBITDA on tehostamistoimenpiteiden avulla kääntynyt positiiviseksi jo toisen vuosineljänneksen aikana. Merkittävimmät toimenpiteet kohdistuivat liikenteessä tehtyjen muutosten lisäksi erityisesti ylimääräiseen tonnistoon, laivakustannuksiin, IT-kuluihin, hallintokuluihin, henkilöstön määrään sekä ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien myyntiin. Kaikki edellä mainitut toimenpiteet ovat tuottaneet hyviä tuloksia lyhyessä ajassa ja niitä tullaan jatkamaan. Yhtiö Finnlines on erikoistunut roro/ropax-linjaliikennepalveluihin. Yhtiön toiminnot ovat keskittyneet merikuljetuksiin Itä- ja Pohjanmeren alueella sekä satamapalveluihin pääosin Suomessa. Konserni toimii tytär- ja yhteisyrityksiensä kautta kahdeksassa Pohjois-Euroopan maassa sekä Venäjällä, minkä lisäksi palveluja tarjotaan kattavasti ympäri Eurooppaa agenttiverkoston välityksellä. Finnlines kuuluu italialaiseen Grimaldikonserniin. Markkinakehitys Vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä alkanut voimakas lastimäärien pudotus on jatkunut vuoden 2009 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä. Tammi-elokuun aikana Suomeen meritse kulkevien kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköiden lastimäärät putosivat 27,7 % ja Suomesta ulkomaille meritse kulkevien yksiköiden lastimäärät 28,6 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon (tonneissa mitattuna). Sama suuntaus oli nähtävissä Etelä-Ruotsin ja Saksan välisissä merikuljetuksissa, joissa perävaunu- ja rekkamäärät putosivat 21,4 % edellisvuotisista. Matkustajaliikenne Suomen ja Saksan välillä väheni 12,5 % ja lisääntyi 3,0 % Suomen ja Ruotsin välillä (matkustajamäärät sisältävät ajoneuvojensa mukana kulkevat autonkuljettajat). Finnlinesin matkustajamäärä ilman kuljettajia kasvoi 10 % kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana. Olennaiset tapahtumat tarkastelukaudella Liikenne Optimoidakseen tonnistonsa käyttöä Finnlines on tehnyt paljon muutoksia eri reiteille. Helmikuun puolivälissä MS Europalink siirrettiin Malmö-Travemünde-reitiltä Helsinki-Travemünde-reitille. Samaan aikaan MS Transeuropa siirrettiin Helsinki-Travemünde-reitiltä Lübeck-Pietari-reitille. Huhtikuun puolivälissä MS Finneagle siirrettiin Naantali-Kapellskär-reitiltä Malmö-

2 Travemünde-reitille ja edelleen MS Nordlink siirrettiin Malmö-Travemünde-reitiltä Helsinki-Travemünde-reitille. Kesäkuun 2009 alussa yhtiö käynnisti uudet, nopeat ja vaivattomat Merten Moottoritiet (Motorways of the Sea) rahdille ja matkustajille Suomen ja Puolan välille (Helsinki-Gdynia-Helsinki) sekä Puolan ja Saksan välille (Gdynia-Travemünde-Gdynia). Molemmat tarjoavat kolme viikottaista lähtöä kumpaankin suuntaan. Helsinki-Gdynia -merimatka kestää alle 19 tuntia (verrattuna aiempaan vain rahdille tarjottuun yli 26 tunnin reittiin). Suora yhteys Helsingin ja Travemünden välillä kestää alle 27 tuntia ja matka-aika Gdynian ja Travemünden välillä on 15 tuntia. Samaan aikaan yhtiö on vahvistanut palvelujaan avainreitillään Travemünde-Helsinki-Travemünde (Saksa- Suomi) kasvattamalla viikottaisten lähtöjen määrän kymmeneen. Toukokuusta 2009 alkaen Finnlines on tarjonnut kaikille rahtiasiakkailleen laajan valikoiman määräsatamia 13 Välimeren maassa yhteistyössä Grimaldi Groupin kanssa. Yhtiö on aloittanut myös uuden viikottaisen reitin Helsingin ja Pietarin välillä, joka on yhdistetty kaikkiin Finnlinesin ja Grimaldi Linesin tarjoamiin määräsatamiin. Konsernin kuljetusvolyymit tammi-syyskuussa olivat noin 450 000 (629 000 ed. vuonna) lastiyksikköä, 25 000 (92 000) autoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi noin 1 469 000 (2 249 000) tonnia rahtia, jota ei voida mitata yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin 424 000 matkustajaa (noin 482 000 ed. vuonna). Tämä luku pitää sisällään myös rahtiin liittyvät matkustajat. Matkustajaliikennemäärä ilman kuljettajia kasvoi 10 %. Säästöt Yhtiö sopeutti laivakapasiteettiaan rahtivolyymien voimakkaan laskun seurauksena. Huhtikuussa Finnlines Oyj:n tytäryhtiö Hanseatic Shipping Oy myi MS Finnhansan Grimaldi Groupille 40 miljoonan euron markkinahintaan sisältäen osto-option samaan hintaan kuukauden ilmoitusajalla. Finnhansa-alus oli jäänyt käyttämättömäksi taloudellisen tilanteen seurauksena. Laivan myynti alentaa Finnlinesin kustannuksia, minkä lisäksi yhtiö kirjasi aluksen myynnistä noin 4,4 miljoonan euron voiton. Huhti-syyskuun aikana Finnlines on saavuttanut huomattavia säästöjä palauttamalla kolme ja edelleenvuokraamalla kahdeksan rahdattua roro-alusta. Konserniin on perustettu uusi osto-osasto, jonka kautta koko konsernin ostot toteutetaan ja johdetaan. Uuden osaston perustaminen yhdessä yleisen säästöohjelman kanssa on osoittautunut erittäin tehokkaaksi tavaksi karsia kuluja osittain jopa noin 30 %. Yhtiön operoimissa satamissa on työntekijöitä lomautettu ja toimistohenkilöstön määrää on vähennetty. Näiden toimenpiteiden vaikutukset näkyvät tuloksessa pääosin vuoden viimeisten kuukausien sekä ensi vuoden aikana. Finnlines-konsernille uusi toimitusjohtaja Finnlines Oyj:n toimitusjohtaja Christer Antson erosi tehtävästään 23. maaliskuuta. Uwe Bakosch nimitettiin uudeksi toimitusjohtajaksi 24. maaliskuuta. Hän aloitti tehtävässään kesäkuun lopussa. Finnlinesin hallituksen jäsen, Emanuele Grimaldi, toimi väliaikaisena toimitusjohtajana 24. maaliskuuta alkaen kesäkuun loppuun saakka. Uwe Bakosch on 51-vuotias Saksan kansalainen. Hän on aiemmin toiminut mm. ATG Autotransport Logistic GmbH:n toimitusjohtajana (100 % Deutsche Bahnin omistama yhtiö), DB Intermodalissa (Executive Vice President), Scandlines AG:n hallituksen jäsenenä ja Scandlines Deutschland GmbH:n sekä Scandlines Danmark AS:n toimitusjohtajana, United European Car Carriers A/S:n kaupallisena johtajana, sekä useissa eri johtotehtävissä Volkswagen AG:ssa ja Island View Shippingissä Etelä-Afrikassa. Hybridilaina Finnlines laski 23. maaliskuuta liikkeelle oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan vahvistaakseen konsernin pääomarakennetta. Laina oli määrältään 21 miljoonaa euroa ja sen vuosikorko oli 12 %. Lainalla ei ollut eräpäivää, mutta yhtiöllä oli mahdollisuus maksaa laina takaisin aikaisintaan kolmen vuoden kuluttua tai tiettyjen tapahtumien kuten osakeannin yhteydessä milloin tahansa. Lainan merkitsi yhtiön kaksi suurinta osakkeenomistajaa. Kesäkuun onnistuneen osakeannin seurauksena yhtiö maksoi hybridilainan korkoineen 4. elokuuta 2009. Yhtiökokous Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2008 tilinpäätöksen ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tilivuodelta 2008. Yhtiökokous päätti, ettei vuodelta 2008 makseta osinkoa. Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi. Jäseniksi valittiin uudelleen Emanuele Grimaldi, Gianluca Grimaldi, Diego Pacella, Antti Pankakoski, Olav K. Rakkenes ja Jon-Aksel Torgersen. Hallituksen palkkiot päätettiin maksaa seuraavasti: puheenjohtajalle 50 000 euroa vuodessa, varapuheenjohtajalle 40 000 euroa vuodessa ja jäsenelle 30 000 euroa vuodessa. Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi KHTyhteisö Deloitte & Touche Oy:n. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista. Hallitus oli oikeutettu valtuutuksen nojalla yh-

3 dessä tai useammassa erässä päättämään uusien osakkeiden antamisesta siten, että valtuutuksen perusteella annettavien osakkeiden kokonaismäärä olisi enintään 20 000 000 osaketta. Hallituksella on oikeus päättää kaikista osakeantivaltuutuksen ehdoista. Valtuutus sisältää oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Samalla peruutettiin yhtiökokouksen hallitukselle edellisvuoden yhtiökokouksessa 20. toukokuuta 2008 antama osakeantivaltuutus. Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen 10 :n muuttamisesta seuraavaan muotoon: "Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan hallituksen päättämässä valtakunnallisen levikin omaavassa sanomalehdessä aikaisintaan kolme kuukautta ennen yhtiökokousta ja viimeistään 21 päivää ennen yhtiökokousta." Osakeanti Finnlinesin hallitus päätti 26. toukokuuta 2009 yhtiökokouksen valtuutuksella osakeannista, jossa yhtiö tarjosi osakkeenomistajien merkittäväksi enintään 6 781 993 uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden perusteella siten, että osakkeenomistajilla oli etuoikeus merkitä uusia osakkeita 5,50 euron merkintähintaan osakkeelta samassa suhteessa kuin heillä ennestään oli yhtiön osakkeita. Merkintäetuoikeusannin kokonaismäärä oli enintään 37,3 milj. euroa. Uudet osakkeet edustivat enimmillään 16,7 % yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä ennen merkintäetuoikeusantia. Osakkeet tarjottiin osakkeenomistajien merkittäväksi 29. toukokuuta 2009. Jokainen osakkeenomistaja sai yhden merkintäoikeuden yhtä omistamaansa osaketta kohden. Merkintäoikeus oli julkisen kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 4.-10. kesäkuuta 2009. Merkintäoikeuksien haltijalla oli oikeus merkitä jokaista kuutta merkintäoikeutta kohden yksi uusi osake. Merkintäaika alkoi 4. kesäkuuta 2009 ja päättyi 17. kesäkuuta 2009. Grimaldi Group sitoutui huolehtimaan siitä, että merkintäetuoikeusannissa merkittäisiin uusia osakkeita yhteensä 24 221 659 euron arvosta, mikä vastasi 4 403 938 uutta osaketta. Merkintäetuoikeusannin tarkoituksena oli yhtiön keväällä 2009 liikkeelle laskeman hybridilainan takaisinmaksu, pääomarakenteen vahvistaminen sekä yhtiön käyttöpääomarahoitus. Arvopaperimarkkinalain mukainen osakeantiesite julkaistiin kesäkuun 2009 alussa. Merkintäetuoikeusannissa merkittiin 6 129 079 uutta osaketta. Merkintä vastaa 90,4 % tarjotuista osakkeista. Finnlines Oyj keräsi osakeannilla bruttomäärältään 33 709 935 euroa. Osakeannissa merkityt osakkeet olivat 18.-25. kesäkuuta 2009 julkisen kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä väliaikaisina osakkeina. Finnlines Oyj:n 6 129 079 uutta merkittyä osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 25. kesäkuuta 2009. Uusilla osakkeilla oli osakeoikeudet rekisteröintipäivämäärästä lukien. Uudet osakkeet otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa 26. kesäkuuta 2009 alkaen. Uusien osakkeiden kaupparekisteriin merkitsemisen jälkeen Finnlines Oyj:n osakkeiden lukumäärä nousi 46 821 037 osakkeeseen ja osakepääoma 93 642 074 euroon. Erityinen tarkastus Etelä-Suomen lääninhallitus määräsi KHT Hannu Niilekselän toimittamaan erityisen tarkastuksen Finnlines Oyj:n hallinnosta ja kirjanpidosta tilikaudelta 1.1.-31.12.2007 koskien seuraavia tilikauden aikaisia seikkoja ja toimenpiteitä: - tytäryhtiöille annetut konserniavustukset - sitä, ettei tytäryhtiöistä ole maksettu emoyhtiölle konserniavustusta - tytäryhtiöistä emoyhtiölle siirrettyjen osinkojen määrä - investointiohjelma - kahden laivan kauppa tytäryhtiölle. Siltä osin kuin hakemuksessa tarkoitettiin erityisen tarkastuksen ulottamista koskemaan yhtiön hallintoa ja kirjanpitoa kokonaisuudessaan tilikaudelta 2007, hakemus hylättiin muilta kuin edellä mainituilta osin. Hannu Niilekselä on 14. syyskuuta 2009 antanut Finnlines Oyj:n yhtiökokoukselle osoitetun lausunnon. Lausunto, joka tullaan esittämään Finnlines Oyj:n osakkeenomistajille keväällä 2010 pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa, ei sisällä mitään sellaista, joka antaa yhtiölle aiheen muuttaa aikaisempaa näkemystään siitä, että tehdyillä toimenpiteillä on ollut liiketaloudelliset perusteet ja että yhtiössä on toimittu kaikissa suhteissa yhtiön ja sen osakkeenomistajien edun mukaisesti. Väylämaksut Helsingin hallinto-oikeus on antanut kolme päätöstä, joiden perusteella voidaan suurella todennäköisyydellä arvioida, että väylämaksut, jotka olivat voimassa 1.1.2006 asti, eivät olleet EU:n yhteisölainsäädännön mukaisia. Tämän seurauksena yhtiö on hakenut 2,7 milj. euroa väylämaksujen palautusta vuodelta 2005. Tämä summa palautetaan todennäköisesti loppuvuoden 2009 aikana ja yhtiö on kirjannut summan ensimmäisen vuosineljänneksen muihin operatiivisiin tuottoihin. Finnlines tulee hakemaan väylämaksujen palautusta myös niiltä aikaisemmilta vuosilta, joilta dokumentit ovat vielä saatavilla. Tässä vaiheessa näiden väylämaksujen mahdollisen palautuksen määrää tai hakemusten käsittelyaikaa ei kyetä arvioimaan. Taloudellinen kehitys Heinä-syyskuu 2009 Heinä-syyskuun aikana Finnlines-konsernin liikevaihto oli 130,5 (193,8 ed. vuonna) milj. euroa, vähennystä 32,7 %. Varustamotoiminta ja merikuljetukset -toimi-

4 alan liikevaihto oli 118,8 (170,2) milj. euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 17,5 (30,7) milj. euroa. Heinä-syyskuun aikana ei tapahtunut merkittäviä omaisuuserien myyntejä. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,4 (0,7) milj. euroa. EBITDA (liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla) oli 13,3 (25,8) milj. euroa. Liiketulos (EBIT) oli -1,7 (10,6) milj. euroa. Rahoitustuotot olivat 1,3 (0,9) milj. euroa ja rahoituskulut yhteensä -6,1 (-11,2) milj. euroa. Pudotus johtui pääasiassa alhaisista koroista. Tulos ennen veroja (EBT) oli -6,5 (0,3) milj. euroa. Tulos per osake oli -0,12 euroa (0,02). Oman pääoman tuotto (ROE) oli -4,8 (0,8) % ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 0,3 (2,7) %. Tammi-syyskuu 2009 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 372,3 (577,9 ed. vuonna) milj. euroa, vähennystä 35,6 %. Varustamotoiminta ja merikuljetukset -toimialan liikevaihto oli 333,6 (503,6) milj. euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 56,4 (96,6)milj. euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 12,1 (1,8) milj. euroa, sisältäen MS Finnhansan myynnistä saadun 4,4 milj. euron myyntivoiton, tytäryhtiöosakkeiden myynnistä saadun 1,9 milj. euron myyntivoiton, 2,7 milj. euron tulon vuoden 2005 väylämaksupalautuksista, asuntojen ja varastorakennuksien myynnistä saadun 1,2 milj. euron myyntivoiton sekä pienehkön satamatoiminnon myynnistä saadun 0,6 milj. euron myyntivoiton. EBITDA oli 28,1 (86,1) milj. euroa. Liiketulos (EBIT) oli -18,1 (42,1) milj. euroa. Rahoitustuotot olivat 2,9 (2,2) milj. euroa ja rahoituskulut yhteensä -25,0 (-27,8) milj. euroa. Tulos ennen veroja (EBT) -40,2 (16,5) milj. euroa. Tulos per osake oli -0,82 euroa (0,34). Oman pääoman tuotto (ROE) oli -10,5 (4,3) % ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -1,7 (4,5) %. Investoinnit ja rahoitus Investoinnit olivat 17,0 (204,2) milj. euroa. Korollisten nettovelkojen määrä oli 860,0 (896,3) milj. euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 29,4 (28,8) %. Velkaantumisaste (gearing) oli 198,0 (199,4) %. Yhtiön maksuvalmius oli tarkastelukauden aikana hyvä. Kauden lopussa rahavarat yhdessä myönnettyjen, käyttämättömien luottolimiittien kanssa olivat 63,7 milj. euroa (ei sisällä uudisrakennuksien nostamattomia 123 milj. euron luottoja). Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 273 (2 461) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 294 (1 469) henkilöä ja merihenkilöstöön 979 (965) henkilöä. Konsernirakenne Konsernissa on vireillä yhtiörakenteen merkittävä konserniyhtiöiden sulauttamisprosessi, jonka tavoitteena on hallinnollisten ja henkilöstökulujen säästöt. Finnlines Oyj ja sen kokonaan omistamat tytäryhtiöt Ropax Oy Eagle, Ropax Oy Fellow, Ropax Oy Maid, Ropax Oy Star ja FL-Sailor's Shop Oy ovat allekirjoittaneet 24. kesäkuuta 2009 sulautumissuunnitelman, jonka seurauksena nämä yhtiöt sulautuvat emoyhtiö Finnlines Oyj:n. Sulautussuunnitelmat on ilmoitettu kaupparekisteriin heinäkuussa 2009. Edellä mainittujen yhtiöiden sulautumissuunnitelmien mukaan kunkin tytäryhtiön varat ja velat siirtyvät selvitysmenettelyttä emoyhtiö Finnlines Oyj:lle. Sulautumisissa ei suoriteta vastiketta, koska emoyhtiö omistaa kaikki kunkin sulautuvan yhtiön osakkeet. Sulautumiset eivät aiheuta muutoksia Finnlines Oyj:n yhtiöjärjestykseen. Sulautumisten täytäntöönpanojen on suunniteltu tapahtuvan 31.12.2009. Kunkin sulautumisen osalta hyväksytyn tilintarkastajan (KHT yhteisö Deloitte & Touche Oy / KHT Mikael Leskinen) antaman lausunnon mukaan sulautuminen ei ole omiaan vaarantamaan Finnlines Oyj:n nykyisten velkojen maksua. Lisäksi suunnitellaan Containersteve Oy:n ja Finncare Oy:n sulautumista TBE Systems Oy:n ja joidenkin toimimattomien tytäryhtiöiden lakkauttaminen on käynnissä. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30. syyskuuta 2009 oli 93 642 074 euroa ja se jakautui 46 821 037 osakkeeseen. Osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli tarkastelukauden aikana 1,3 (7,1) miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli syyskuun lopussa 369,9 (477,3) miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli -0,82 (0,34) euroa. Oma pääoma per osake oli 9,26 (11,01) euroa. Riskit Ruotsalaisen tytäryhtiö Rederi AB Nordö-Linkin vuonna 2007 tekemien sisäisten laivakauppojen verotukseen liittyy epävarmuuksia. Yhtiö on keskustellut laivakaupoista syntyneiden pääomavoittojen verokohtelusta Ruotsin veroviranomaisten kanssa, jotka antoivat virallisen päätöksensä kyseisestä verokohtelusta lokakuussa. Veroviranomaisten päätöksen mukaan maksettavaksi tulisi verovelkana yhtiön kirjanpidossa oleva 9,5 miljoonaa euroa. Yhtiölle on myönnetty tämän maksun lykkäystä ja se tulee hakemaan asiassa muutosta oikeusteitse. Koska yhtiö on kirjannut laskennallista verovelkaa tilapäisen ajoituseron johdosta kyseisenä verovuonna, asialla ei oleteta olevan merkittävää muutosta yhtiön tulokseen vuonna 2009. Aikaisemmin julkaistuihin tietoihin verrattuna riskeissä ei ole muita olennaisia muutoksia. Riita-asiat Yhtiön omistamalla Finneagle-aluksella tapahtui öljyvahinko aluksen ollessa matkalla Kapellskäristä Naantaliin maaliskuun 28. ja 29. päivien välisenä yönä. Sen seurauksena aluksesta pääsi mereen noin 4 m 3 kevyttä polttoöljyä Ahvenanmeren ja Naantalin sataman välillä.

5 Suomen viranomaiset aloittivat maaliskuun lopulla tutkinnan, joka on edelleen kesken. Alus tai yhtiö ei ole saanut ilmoitusta tai tietoa mahdollisesta ympäristövahingosta. Yhtiö käynnisti välittömästi omat tutkimuksessa asiassa ja toimii asian selvittämiseksi yhteistyössä viranomaisten kanssa. Yhtiön vastuuvakuutus (P&I) korvaa mahdolliset vahingot. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Finnlines-konserni on myynyt Oslon satamaan liittyneet konttioperointi- ja satamaterminaalitoimintansa. Tällä myyntitapahtumalla ei ole olennaista vaikutusta tulokseen. Vuoden 2009 näkymät Taloustilanteen nopea heikkeneminen Euroopassa ja koko maailmassa vaikutti Finnlines Oyj:n toimintoihin vuoden yhdeksän kuukauden aikana. Yhtiö on vastannut jyrkästi laskeviin rahtimääriin tehostamalla tonniston käyttöä, käynnistämällä merkittäviä rakenteellisia muutoksia kilpailukyvyn parantamiseksi, henkilöstön sopeuttamistoimenpiteillä ja myymällä omaisuuseriä sekä luopumalla ylimääräisestä aikarahdatusta tonnistosta. Kustannussäästöjen vaikutus on jo havaittavissa yhtiön kannattavuudessa ja yhtiö olettaa samansuuntaisen kehityksen jatkuvan loppuvuonna. Konsernin tilinpäätöstiedote ajalta 1.1. - 31.12.2009 julkaistaan 17. helmikuuta 2010. Finnlines Oyj Hallitus Liitteet: - Konsernin tuloslaskelma - Konsernitase - Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista - Konsernin rahavirtalaskelma - Liikevaihto ja tulos toimialoittain - Aineelliset hyödykkeet - Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut - Velat sekä annetut sitoumukset - Liikevaihto ja tulos kvartaaleittain

6 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2009 (Tilintarkastamaton) Luvut tilintarkastamattomia KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1.7. - 30.9. 2009 1.7. - 30.9. 2008 1.1. - 30.9. 2009 1.1. - 30.9. 2008 1.1. - 31.12.2008 Liikevaihto 130 519 193 849 372 281 577 898 735 747 Liiketoiminnan muut tuotot 365 668 12 107 1 808 2 429 Materiaalit ja palvelut -44 076-75 176-117 919-206 570-258 187 Henkilöstökulut -25 040-31 031-81 439-91 073-122 944 Poistot ja arvonalentumiset -14 975-15 243-46 210-44 059-62 690 Liiketoiminnan muut kulut -48 488-62 507-156 899-195 913-258 912 Liiketoiminnan kulut yhteensä -132 578-183 958-402 468-537 616-702 732 Liiketulos -1 695 10 559-18 080 42 090 35 443 Rahoitustuotot 1 335 862 2 915 2 176 3 422 Rahoituskulut -6 121-11 151-25 029-27 776-42 039 Tulos ennen veroja -6 481 270-40 194 16 489-3 174 Tuloverot 1 285 658 5 966-2 099 4 145 Tilikauden tulos -5 197 928-34 228 14 390 971 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -135 7-285 81 227 Rahavirtasuojauksen muutos -711 3 943-1 041-110 347 Muut arvon muutokset 1 481 Laajan tuloksen eriin liittyvät verot 185-1 025 271 29-90 Tilikauden laaja tulos yhteensä -5 858 3 853-35 283 14 390 2 936 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -5 195 680-34 135 13 914 507 Vähemmistölle -2 248-93 476 464-5 197 928-34 228 14 390 971 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -5 857 3 605-35 190 13 914 2 471 Vähemmistölle -2 248-93 476 464-5 858 3 853-35 283 14 390 2 936 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake): Laimentamaton osakekohtainen tulos -0,12 0,02-0,82 0,34 0,01 Laimennusvaikutuksella oikaistu, osakekohtainen tulos -0,12 0,02-0,82 0,34 0,01 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: Laimentamaton 46 821 037 40 691 958 42 937 042 40 691 958 40 691 958 Laimennettu 46 821 037 40 691 958 42 937 042 40 691 958 40 691 958

7 KONSERNITASE, IFRS 1 000 euroa 30.9. 2009 30.9. 2008 31.12. 2008 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 247 248 1 300 775 1 311 969 Liikearvo 105 644 108 660 105 644 Muut aineettomat hyödykkeet 11 930 8 798 12 947 Sijoituskiinteistöt 1 578 1 581 1 580 Osuudet osakkuusyrityksissä 1 526 1 526 1 526 Muut rahoitusvarat 4 799 4 797 4 793 Saamiset 3 641 3 856 3 848 Laskennalliset verosaamiset 3 107 1 941 2 734 1 379 471 1 431 934 1 445 041 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 5 073 8 325 5 252 Myyntisaamiset ja muut saamiset 83 810 102 258 73 474 Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen 15 52 76 Rahavarat 8 037 18 339 10 509 96 935 128 974 89 312 Varat yhteensä 1 476 406 1 560 908 1 534 352 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 93 642 81 384 81 384 Ylikurssirahasto 24 525 24 525 24 525 Arvonmuutosrahasto -3 577-4 625-2 807 Muuntoerot 94 233 379 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 015 Kertyneet voittovarat 297 794 346 335 332 927 433 494 447 852 436 409 Vähemmistöosuus 851 1 543 1 531 Oma pääoma yhteensä 434 345 449 395 437 940 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 90 084 104 870 96 835 Korottomat velat 1 411 827 370 Eläkevelvoitteet 2 306 2 736 3 026 Varaukset 4 277 2 281 4 277 Korolliset velat 728 225 762 813 789 692 826 303 873 527 894 201 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 74 505 85 036 78 293 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 174 331 110 Varaukset 1 279 1 901 2 930 Lyhytaikaiset korolliset velat 139 800 150 718 120 878 215 758 237 986 202 212 Velat yhteensä 1 042 061 1 111 513 1 096 412 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 476 406 1 560 908 1 534 352

8 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2008 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat 1 000 euroa Osake-pääoma Yli-kurssi-rahasto Muuntoerot Oma pääoma 1.1.2008 81 384 24 525 152-4 544 332 601 Laaja tulos 81-81 13 914 Osingonjako -180 Oma pääoma 30.9.2008 81 384 24 525 233-4 625 346 335 1 000 euroa Oman pääoman ehtoinen laina Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2008 434 118 1 534 435 652 Laaja tulos 13 914 476 14 390 Osingonjako -180-467 -647 Oma pääoma 30.9.2008 447 852 1 543 449 395 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA 2009 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Yli-kurssirahasto Arvonmuutosrahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 000 euroa Osake-pääoma Muunto-erot Oma pääoma 1.1.2009 81 384 24 525 379-2 807 Laaja tulos -285-770 Osakeanti 12 258 21 015 Oman pääoman ehtoisen lainan rahoituskulut Osingonjako Oma pääoma 30.9.2009 93 642 24 525 94-3 577 21 015 Kertyneet voittovarat Oman pääoman ehtoinen laina Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä 1 000 euroa Yhteensä Oma pääoma 1.1.2009 332 927 436 409 1 531 437 940 Laaja tulos -34 135-35 190-93 -35 283 Osakeanti 33 274 33 274 Oman pääoman ehtoisen lainan nosto 20 906 20 906 20 906 Oman pääoman ehtoisen lainan lunastus -94-20 906-21 000-21 000 Oman pääoman ehtoisen lainan rahoituskulut -905-905 -905 Tytäryhtiöomistuksen vähennys -96-96 Osingonjako -490-490 Oma pääoma 30.9.2009 297 794 0 433 494 851 434 345

9 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1.1.-30.9. 2009 1.1.-30.9. 2008 1.1.-31.12. 2008 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos -34 228 14 390 971 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 38 393 43 196 64 508 Rahoitustuotot ja -kulut 22 114 25 601 35 672 Verot -5 966 2 099-4 145 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -7 914-10 500 17 446 Vaihto-omaisuuden muutos 179-1 206 1 866 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 2 945-7 441-20 434 Varausten muutos -2 283 1 602 3 230 Maksetut korot -29 629-28 579-34 101 Saadut korot 249 1 026 1 383 Maksetut verot -835-1 256-2 747 Muut rahoituserät -1 171-1 497-1 261 Liiketoiminnan nettorahavirta -18 146 37 434 62 387 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -194-194 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -14 727-208 195-235 849 Investoinnit muihin sijoituksiin -251 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 41 706 1 230 1 537 Myydyt tytäryhtiöosakkeet -89 Sijoitusten myynti 937 Saadut osingot 255 6 5 Investointien nettorahavirta 27 832-207 153-234 501 Rahoituksen rahavirrat Maksullinen osakeanti 33 274 Lainojen nostot 237 000 280 267 Lyhytaikaisten korollisten rahoitusvelkojen nettolisäys 20 469-14 840-45 867 Lainojen takaisinmaksut -65 468-60 715-78 700 Myönnettyjen lainojen lisäykset / takaisinmaksut 92 352 694 Maksetut osingot -540-647 -647 Oman pääoman ehtoinen laina 20 906 Oman pääoman ehtoisem lainan takaisinmaksu -20 906 Rahoituksen nettorahavirta -12 173 161 150 155 747 Rahavarojen muutos -2 487-8 569-16 367 Rahavarat tilikauden alussa 10 509 26 913 26 913 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 14-5 -37 Rahavarat kauden lopussa 8 037 18 339 10 509

10 LIIKEVAIHTO JA TULOS SEGMENTEITTÄIN 1.7.-30.9. 2009 1.7.-30.9. 2008 1.1.-30.9. 2009 1.1.-30.9. 2008 1.1.-31.12. 2008 MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % MEUR % Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 118,8 91,0 170,2 87,8 333,6 89,6 503,6 87,1 643,7 87,5 Satamatoiminnot 17,5 13,4 30,7 15,8 56,4 15,1 96,6 16,7 122,2 16,6 Konsernin sisäinen liikevaihto -5,8-4,4-7,0-3,6-17,7-4,8-22,2-3,8-30,1-4,1 Liikevaihto yhteensä 130,5 100,0 193,8 100,0 372,3 100,0 577,9 100,0 735,7 100,0 Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset *) 2,1 12,0-4,2 42,3 47,8 Satamatoiminnot -3,8-1,4-13,9-0,2-12,4 Liiketulos yhteensä -1,7 10,6-18,1 42,1 35,4 Rahoitustuotot ja -kulut -4,8-10,3-22,1-25,6-38,6 Tulos ennen veroja -6,5 0,3-40,2 16,5-3,2 Välittömät verot 1,3 0,7 6,0-2,1 4,1 Tilikauden tulos -5,2 0,9-34,2 14,4 1,0 *) Helsingin hallinto-oikeuden päätökseen perustuen tulliviranomaiset ovat keränneet väylämaksuja vuoteen 2006 asti. Hallinto-oikeuden päätöksen perusteella yhtiö on anonut 2,7 milj. euron palautusta vuoden 2005 väylämaksuista. Tämä summa sisältyy Varustamotoiminta ja merikuljetukset segmentin tulokseen. TUNNUSLUKUJA 1.7.-30.9.2009 1.7.-30.9.2008 1.1.-30.9.2009 1.1.-30.9.2008 1.1.- 31.12.2008 Liiketulos-% 1,3 5,4-4,9 7,3 4,8 Oman pääoman tuotto(roe), % -4,8 0,8-10,5 4,3 0,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 0,3 2,7-1,7 4,5 2,9 Gearing, % 198,0 199,4 198,0 199,4 205,5 Bruttoinvestoinnit, MEUR 1,2 56,3 17,0 204,2 236,3 % liikevaihdosta 0,9 29,0 4,6 35,3 32,1 Omavaraisuusaste, % 29,4 28,8 29,4 28,8 28,5 Oma pääoma /osake, euroa 9,26 11,01 9,26 11,01 10,72 Osakkeiden keskim, lkm kaudella, 1 000 kpl 46 821 40 692 42 937 40 692 40 692 Osakkeiden lkm kauden lopussa, 1 000 kpl 46 821 40 692 46 821 40 692 40 692 Osakkeiden markkina-arvo, MEUR 369,9 477,3 369,9 477,3 262,5 Henkilöstö keskimäärin (jatkuvat toiminnot) Maahenkilöstö 1 269 1 505 1 294 1 496 1 464 Merihenkilöstö 1 021 1 050 979 965 972 Henkilöstö yhteensä 2 290 2 555 2 273 2 461 2 436 Laskettaessa tunnuslukua tulos per osake, on hybridilainan korko vähennetty tilikauden tuloksesta. Muutoin tunnusluvut on laskettu samoja periaatteita noudattaen kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä.

11 AINEELLISET HYÖDYKKEET 2008 Maa- ja vesialueet Rakennukset, rakennelmat Alukset ja alusosuudet Koneet ja kalusto Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat 1 000 euroa Yht. Hankintameno 1.1.2008 339 44 739 1 164 970 81 819 117 014 1 408 881 Muuntoerot -5 0-403 -408 Lisäykset 30 125 151 1 830 77 195 204 206 Vähennykset -58-1 300-3 550-7 -4 914 Siirrot erien välillä 74-74 0 Hankintameno 30.9.2008 339 44 706 1 288 822 79 770 194 128 1 607 765 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0-29 246-190 558-49 501 0-269 305 Muuntoerot 16 0 218 234 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 43 1 253 3 258 4 554 Tilikauden poistot -2 172-35 790-4 511-42 473 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.9. 0-31 373-225 095-50 537 0-306 990 Kirjanpitoarvo 30.9.2008 339 13 347 1 063 727 29 233 194 128 1 300 775 2009 Maa- ja vesialueet Rakennukset, rakennelmat Alukset ja alusosuudet Koneet ja kalusto Ennakkomaksut & keskeneräiset hankinnat 1 000 euroa Yht. Hankintameno 1.1.2009 339 106 638 1 289 692 109 526 125 401 1 631 596 Muuntoerot 24 786 810 Lisäykset 1 049 10 173 2 770 1 925 15 917 Vähennykset -36-22 821-49 120-4 473-41 -76 490 Siirrot erien välillä 3 873-3 873 Hankintameno 30.9.2009 303 84 890 1 254 618 108 609 123 412 1 571 832 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0-32 222-237 395-50 010 0-319 627 Muuntoerot -8-263 -271 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 22 270 13 744 3 615 39 629 Tilikauden poistot -2 358-36 428-5 531-44 316 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.9. 0-12 317-260 079-52 189 0-324 585 Kirjanpitoarvo 30.9.2009 303 72 572 994 540 56 421 123 412 1 247 248

12 VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET 1 000 euroa 30.9.2009 30.9.2008 31.12.2008 Määräaikaisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat Alusvuokrat (konserni vuokralleottajana) Yhden vuoden kuluessa 46 729 68 459 69 861 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 52 634 98 745 83 485 99 363 167 204 153 346 Alusvuokrat (konserni vuokralleantajana) Yhden vuoden kuluessa 9 167 6 974 7 214 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 0 3 186 1 829 9 167 10 160 9 043 Muut vuokrasopimukset Yhden vuoden kuluessa 6 688 7 172 7 557 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 20 994 22 111 21 947 Yli viiden vuoden kuluttua 21 051 38 925 25 917 48 733 68 208 55 421 Annetut vakuudet Lainat joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 701 354 670 181 735 478 Edellä mainittujen lainojen vakuutena olevat laivakiinnitykset 1 153 500 843 500 1 113 500 Muut omasta puolesta annetut vakuudet Pantit 1 700 1 675 2 875 Kiinnitykset 606 606 606 Muut vastuusitoumukset 119 076 137 532 120 627 121 382 139 813 124 108 Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitomukset 6 000 6 000 6 000 Annetut vuokratakuut 480 0 480 6 480 6 000 6 480 1 281 362 989 313 1 244 088 Johdannaissopimukset Käypä arvo Nimellismäärä 1 000 euroa 30.9. 2009 30.9. 2008 31.12. 2008 30.9. 2009 30.9. 2008 31.12. 2008 Valuuttajohdannaiset -707-270 317 30 633 20 555 29 405 Koronvaihtosopimukset -3 962 146-2 886 120 000 120 000 120 000

13 LIIKEVAIHTO JA TULOS KVARTAALEITTAIN MEUR Q1/09 Q1/08 Q2/09 Q2/08 Q3/09 Q3/08 Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 103,3 160,0 111,5 173,4 118,8 170,2 Satamatoiminnot 20,1 32,4 18,7 33,5 17,5 30,7 Konsernin sisäinen liikevaihto -6,1-7,3-5,9-7,9-5,8-7,0 Liikevaihto yhteensä 117,4 185,1 124,4 199,0 130,5 193,8 Liiketulos/tappio Varustamotoiminta ja merikuljetukset -10,0 12,7 3,7 17,6 2,1 12,0 Satamatoiminnot -6,0 1.3-4,1-0,1-3,8-1,4 Liiketulos yhteensä -16,0 14,0-0,3 17,5-1,7 10,6 Rahoitustuotot ja -kulut -10,6-8,5-6,7-6,8-4,8-10,3 Tulos ennen veroja -26,6 5,5-7,1 10,7-6,5 0,3 Välittömät verot 5,6-1,0-0,9-1,8 1,3 0,7 Tilikauden tulos -21,0 4,6-8,0 8,9-5,2 0,9 Tulos / osake (laimentamaton) -0,52 0,11-0,21 0,22-0,12 0,02 Tulos / osake (laimennettu) -0,52 0,11-0,21 0,22-0,12 0,02 Lähipiiritapahtumat Finnlines päätti 23. maaliskuuta laskea liikkeelle hybridilainan vahvistaakseen konsernin pääomarakennetta. Laina oli määrältään 21 miljoonaa euroa. Lainan vuosikorko oli 12 %. Kaksi yhtiön pääomistajaa merkitsi lainan, josta tarkastelukauden aikana Grimaldi Groupiin kuuluvat yhtiöt merkitsivät ja maksoivat 18 milj. euroa. Laina lunastettiin takaisin kokonaisuudessaan 4.8.2009. Huhtikuussa Finnlines Oyj:n tytäryhtiö Hanseatic Shipping Oy myi MS Finnhansan 40 miljoonan euron markkinahintaan Grimaldi Groupille sisältäen osto-option samaan hintaan kuukauden ilmoitusajalla. Toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana konserni edelleenvuokrasi viisi roro-alusta Grimaldi Groupille, joista kaksi lyhytaikaisella, nyt jo päättyneillä sopimuksilla. Kolmen laivan vuokrasopimukset päättyvät vuoden 2010 toisen vuosineljänneksen loppuun mennessä. Kaikki tehdyt sopimukset ovat olleet markkinahintaisia. Muutoin tarkastelukaudella ei ollut merkittäviä liiketapahtumia lähipiiriin kuuluvien tahojen kanssa. Raportointi Osavuosikatsaus sisältää IAS 34 -standardin mukaisen tilinpäätöslyhennelmän raportointikaudelta. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Muutokset laskentaperiaatteissa Konserni on ottanut käyttöön IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin 1.1.2009 alkavalta tilikaudelta. Uudistettu standardi muuttaa lähinnä tilinpäätöslaskelmien esitystapaa. Muutos vaikuttaa lähinnä tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaan. Konserni selvitti vuonna 2008 miten uusi IFRS 8 Toimintasegmentit -standardi vaikuttaa annettavaan segmentti-informaatioon. IFRS 8:n mukaan esitettävien segmenttitietojen on perustuttava johdolle toimitettuun yhteisön sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettuihin laskentaperiaatteisiin. IFRS 8:n käyttöönotto ei muuta merkittävästi segmenteistä esitettävää informaatiota, koska konsernin johto seuraa kannattavuutta ja tekee tärkeimmät liiketoimintaa ja liiketoimintaan sitoutuvia varoja koskevat päätökset perustuen aiemmin julkaistuun segmenttirakenteeseen. Segmenttitiedot perustuvat konsernin sisäiseen raportointirakenteeseen. Konserni otti standardin käyttöön 1.1.2009. Muutoin laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä.