Outotec Oyj kansainvälinen kaivos- ja metalliteollisuuden teknologiatoimittaja Tapani Järvinen toimitusjohtaja Varsinais-Suomen Osakesäästäjät, Turku 3.4.2008
2 Outotec lyhyesti Kehittää ja myy teknologiaa kaivos- ja metalliteollisuudelle sekä muulle prosessiteollisuudelle Markkinajohtaja useilla markkina- ja tuotealueilla Osaaminen kattaa koko tuotanto-ketjun malmeista metalleiksi Henkilöstöä yli 2 100, 21 maassa Laajat T&K-resurssit Maailmanlaajuiset toiminnot ja omat toimipaikat kaikilla tärkeimmillä markkina-alueilla Liikevaihto ja kannattavuus Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 1200 120 Liikevaihto 1000 1000 Liikevoitto 100 740 96 800 80 600 556 60 426 400 366 52 40 200 20 24 0 8 11 0 2003 2004 2005 2006 2007
3 Johto Johtoryhmä Tapani Järvinen toimitusjohtaja Seppo Rantakari varatoimitusjohtaja Vesa-Pekka Takala talous- ja rahoitusjohtaja Minerals Processing -divisioona Jari Rosendal johtaja Base Metals -divisioona Markku Jortikka johtaja Metals Processing -divisioona Peter Weber johtaja Markkinoinnin kehitys Martti Haario markkinoinnin kehityksen johtaja Tutkimus ja teknologian kehitys Kari Knuutila teknologiajohtaja Henkilöstö Ari Jokilaakso henkilöstöjohtaja Corporate control Outi Lampela talousjohtaja
4 Kattava teknologiavalikoima Teknologiatoimitukset yksittäisistä laitteista kokonaisiin tuotantolaitoksiin MALMI Minerals Processing Jauhatus Vaahdotus Fysikaalinen erotus Sakeutus Analysaattorit Automaatio ja ACT systeemit Vesilaitoksprojektit Rikastamojen prosessiratkaisut Palveluliiketoiminta Rikaste Base Metals Kupari Nikkeli Sinkki Jalometallit Ferroseokset Palveluliiketoiminta Metals Processing Rauta ja teräs Ilmeniitti Alumiinioksidi ja alumiini Sulfidisten malmien pasutus Rikkihappo ja kaasujenpuhdistus Palveluliiketoiminta METALLI Osaaminen kattaa koko ketjun malmista metalliksi
5 Projektityypit Huolto- ja varaosapalvelut EPC / Kokonaistoimitukset 15-300 milj., 15-36 kk Teknologiatoimitukset 3-100 milj., 10-36 kk Laitetoimitukset < 15 milj. Varaosat Auditointi Modernisoinnit ja laajennukset Asiakkaan henkilöstön koulutus Tuotantopullonkaulojen poistaminen Automaation kehitys Perus- ja detaljisuunnittelu Laitetoimitukset ja asennus Asiakkaan henkilöstön koulutus Tehtaan käynnistys Suoritustakuut Outotecin osuudelle Useita alihankkijoita PRIMA riskien arviointi Perus- ja detaljisuunnittelu Omaan teknologiaan perustuvien laitteiden toimitus Asennusvalvonta Asiakkaan henkilöstön koulutus Tehtaan käynnistys Suoritustakuut Outotecin osuudelle PRIMA riskien arviointi Suunnittelu Valmistuttaminen, hankinta Asennus Asiakkaan henkilöstön koulutus Laitteen käynnistys Suoritustakuut Omaan tuotekehitykseen perustuva teknologia on oleellinen osa kaikkia toimituksia
6 Minerals Processing -divisioona Minerals Processing tarjoaa kattavan valikoiman teknologioita mineraalien rikastukseen Jauhatusteknologiat Vaahdotusteknologiat Fysikaaliset erotusteknologiat Sakeutusteknologiat Analysaattorit & automaatio Prosessiratkaisut Kilpailijoita: FLSmidth (GL&V), Metso Minerals, Polysius AG FLSmidth (GL&V), Metso Minerals, Bgrimm, Bateman Engineering (process solution) Delkor, FLSmidth (GL&V), WesTech Eriez Manufacturing, Roche Mining Analyzers: Thermo Electron Divisioonan teknologioita ja osaamista voidaan hyödyntää myös kaivos- ja metalliteollisuuden ulkopuolella Juomavesilaitokset
7 Base Metals -divisioona Base Metals divisioona tarjoaa uraauurtavia teknologioita värimetallien ja ferroseosten tuottamiseksi Sinkki-teknologiat Ferroseosteknologiat Nikkeliteknologiat Jalometalliteknologiat Kupariteknologiat Prosessiratkaisut Kilpailijoita: Aker Kvaerner, Bateman Litwin, Falconbridge, Mitsubishi, Xstrata, SNC-Lavalin, Ausmelt Aker Kvaerner, Bateman Engineering, Bateman Litwin, Dynatec, Ausmelt, SNC-Lavalin, Dynatec Dynatec, Tecnicas Reunidas, Xstrata Ei pääkilpailijoita Ei pääkilpailijoita
8 Metals Processing -divisioona Metals Processing divisioona tarjoaa alan johtavia teknologioita alumiinin, raudan ja rikkihapon tuottamiseksi Alumiiniteknologiat Rauta/terästeknologiat Rikkihappo-, poistokaasu- ja pasutusteknologiat Alumiinioksidin kalsinointilaitos Rautamalmin pelletointilaitos Synteettisen rutiilin valmistuslaitos Rikkihappotehdas Pasutto Kilpailijoita: Brochot SA, FLSmidth, Solios SA, SMS Demag Aker Kvaerner, Kobe Steel, Siemens, Midrex Technologies, MMC Ei pääkilpailijoita Chemetics, MECS, Simon-Calves, Monsanto, Lurgi-Bischoff
9 Palveluliiketoiminta Tämän liiketoiminnan myyntivolyymi oli noin 80 milj. euroa vuonna 2007, noin 8 % liikevaihdosta Tavoitteena kasvattaa palveluliiketoiminta 250-300 milj. euron vuositasolle 2010 loppuun mennessä. Palveluliiketoiminta sisältyy Outotecin liiketoimintadivisioonien lukuihin ja sen kokonaismyynti raportoidaan konsernitasolla. Varaosapalvelut ja huoltosopimukset Laitosten auditointi Modernisointi ja tuotantopullonkaulojen poistaminen Asiantuntijapalvelut ja selvitykset Asiakkaan henkilöstön koulutus
10 Tutkimus ja teknologian kehitys Tutkimuskeskukset Porissa ja Frankfurtissa, joissa yhteensä 175 työntekijää 8 laboratoriota, 2 pienoismallista koelaitosta Pyro- and hydrometallurgiset koetehtaat Leijupetikoelaitokset (Circoteknologiat) Agglomerointilaitokset Erityisosaamista mineraaliteknologioissa, pyro- ja hydrometallurgiassa sekä rautateknologioissa T&K -kulut, milj. EUR Uusia patenttihakemuksia vireillä Uusia myönnettyjä kansallisia patentteja Kansallisia patentteja yhteensä - uusi kuparinvalmistusmenetelmä Cobre Las Cruces -malmille 2007 19,9 45 303 2 322 2006 19,2 34 298 1 987 - uuden kestävää kehitystä tukevan ferrokromiprosessin kehittämisestä
11 Pitkät asiakassuhteet Outotecin valikoituja asiakkaita Suuret maailmanlaajuisesti toimivat kaivosyhtiöt Pienet ja keskisuuret yhtiöt Paikallisesti kehittyvissä maissa toimivat kaivosyhtiöt ja metallien tuottajat Uusintatilaukset Useita teknologioita yksittäisille yhtiöille Tavoitteena palvella asiakasta koko kaivoksen tai metallurgisen laitoksen elinajan. Outotecillä on paljon referenssejä
12 Strategia Asiakkaat Jatkuva kannattava kasvu Pyrkimys jatkuvaan kasvuun Kannattavuuden ylläpitäminen ja parantaminen Uudet teknologiat Ristiin myynti Maantieteellinen laajentuminen Huolto- ja varaosapalvelujen lisääminen Valikoidut yritysostot Hankinta ja ulkoistaminen Kustannustehokkuuden optimointi Lisäarvoa tuovien komponenttien lisääminen Henkilöstö Omistajat
2007 luvut lyhyesti
14 Suurimmat tilaukset 2007 Hellas Gold Rikastusteknologiaa 30 milj. Kreikka Talvivaara Projekti Metallien talteenottoteknologiaa 40 milj. Suomi Kazchrome Kromiitin pelletointilaitos 40 milj. Kazakstan Companhia Brasileira de Aluminio Alumiinioksidin kalsinointilaitos 40 milj. Brasilia Hunan Zhuye Torch Metals Sinkkitehtaan laajennus 30 milj. Kiina Votorantim Metais Sinkkipasutto, rikkihappotehdas Tata Steel Rautamalmin sintrausteknologiaa 80 milj. Peru 35 milj. Intia Outotecin toimipaikka Emirates Aluminium Anoditeknologiaa alumiinisulattoon 100 milj. Arabiemiraattien liitto Saudi Arabian Mining Company Kolme rikkihappotehdasta 270 milj. Saudi-Arabia Sri Lankan hallitus Juomavesilaitos US$ 100 milj.*) Sri Lanka *) Ei vielä vuoden 2007 tilauskannassa
15 Tilauskertymän ja tilauskannan kehitys milj. EUR 1400 1200 1264 1111 1317 837 1000 800 600 490 520 525 596 634 694 879 866 493 Tilauskanta kauden lopussa Tilauskertymä vuosineljänneksittäin 400 200 106 172 141 260 186 240 371 235 168 418 384 0 Q1/2005 Q2/2005 Q3/2005 Q4/2005 Q1/2006 Q2/2006 Q3/2006 Q4/2006 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007
16 Liikevaihdon ja tuloksen kehitys Liikevaihto Liikevoitto Osakekohtainen tulos milj. EUR milj. EUR EUR 1200 120 2 1.85 1000 1000 100 96 1.8 1.6 800 740 80 1.4 1.2 600 400 200 366 426 556 60 40 20 8 11 24 52 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0.11 0.52 0.39 0.88 0 2003 2004 2005 2006 2007 0 2003 2004 2005 2006 2007 0 2003 2004 2005 2006 2007
17 Liikevaihto kohdealueittain 2007 Liikevaihto teknologioittain 2007 Aasia 15 % Australia 11 % Eurooppa ja IVY 27 % Jalometallit 7 % Muu myynti 8 % Sinkki 6 % Kupari 28 % Afrikka 11 % Etelä- Amerikka 32 % Pohjois- Amerikka 4 % Rikkihappo 9 % Ferroseokset 2 % Nikkeli 5 % Alumiini 10 % Rauta ja teräs 25 %
18 Henkilöstö Vuonna 2007 henkilöstömäärä oli keskimäärin 2 031 (2006: 1 825). Australia 9 % Amerikat 22 % Henkilöstö maittain Muut maat 6 % Suomi 38 % Kasvu johtui liiketoiminnan kasvusta ja vilkkaasta rekrytoinnista. Määräaikaisten osuus koko henkilöstöstä oli 14 %. Lisäksi Outotecillä oli suunnittelu-, johto- ja rakennustehtävissä sopimustyöntekijöitä, joiden työaika vastaa noin 490 täysipäiväistä työntekijää. 2200 2100 2000 1900 1800 1700 1600 1500 1400 1300 Muu Eurooppa 10 % Oman henkilöstön määrä 2008 1831 Saksa 15 % 1802 1797 2144 1200 2003*) 2004 2005 2006 2007 *) sisältää suodatusliiketoiminnan (175 henkilöä), joka myytiin Laroxille
Outotec sijoituskohteena
20 Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Outotec pyrkii jatkuvaan kannattavaan kasvuun ja on määritellyt seuraavat taloudelliset tavoitteet: Osakekohtaisen tuloksen kasvu Osakekohtainen tulos kasvaa keskimäärin 10 % vuosittain Minimi liikevoitto Vuotuinen liikevoitto aina vähintään 5 % liikevaihdosta Tase Vahva tase mahdollistaa toiminnan joustavuuden ja mahdollisten yritysostojen rahoituksen Osingot noin 40 % vuoden nettotuloksesta ( 0,95 osaketta kohden 31.12.2007 päättyneeltä tilikaudelta, 51 %)
21 Omistuspohja ja osaketiedot Irtautunut Outokumpu Oyj:stä ja listattu OMX Pohjoismaiseen Pörssiin Helsingissä 10.10.2006 Outokumpu myi 88 % osakkeista listautumisen yhteydessä ja loput 12 % 27.4.2007 Free float 100 % Noin 4 900 osakeomistajaa (31.3.) Noin 83 % osakkeista ulkomaisessa omistuksessa (31.3.) 12 analyytikon seurannassa Kaupankäyntitunnus: OTE1V Kaupankäyntierä: 1 osake Yksi osake = yksi ääni 42 miljoonaa osaketta Q1/2008 tulos 23.4. klo 9.00
22 Näkymät vuodelle 2008 Markkinat Outotecin markkinanäkymien arvioidaan pysyvän hyvinä vuonna 2008. Kaivos- ja metalliteollisuuden näkymät jatkuvat hyvinä, ja taustalla oleva kaikkien metallien kysynnän ja tarjonnan epätasapaino rohkaisee teollisuudenalaa investoimaan sekä uusiin hankkeisiin että laajennuksiin. Voimakkaasta markkinatilanteesta Outotec johtuen Outotecin prosessiteknologioiden ja palvelujen kysynnän odotetaan jatkuvan vahvana vuonna 2008. Outotec Vahvan tilauskannan ja ennakoitujen uusien tilausten perusteella johto arvioi, että vuonna 2008: liikevaihto tulee kasvamaan yli 25 %:lla vuodesta 2007, ja että liikevoiton kasvu vuodesta 2007 jatkuu ja liikevoittomarginaali tulee olemaan jonkin verran vuoden 2007 tasoa parempi, mihin vaikuttavat uusien tilausten tuotevalikoima ja projektien valmistumisen ajoittuminen.
23 More out of ore! www.outotec.com