Jari Rosendal, toimitusjohtaja 22.7.2014 Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 Tehostamme asiakkaidemme veden, energian ja raaka-aineiden käyttöä
Kohokohtia huhti-kesäkuussa 2014 Hyvät kasvuasemat Öljy- ja kaasuteollisuuden poraus- ja stimulointiotoiminnan elpyminen kasvatti kysyntää Oil & Mining-segmentissä Massakemikaalien toimitus Montes del Plataan alkoi, kun uusi massatehdas aloitti toimintansa kesäkuussa Asema Etelä-Amerikan massakemikaaleissa vahvistui edelleen, kun Kemira valittiin Klabinin uuden massatehtaan natriumkloraattitoimittajaksi Brasiliassa Johtava asema globaaleissa massa- ja paperikemikaaleissa vahvistui AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan oston myötä
Olemme sitoutuneita vuonna 2013 esitettyyn strategiaan Painopisteitämme ovat massa & paperi-, öljy & kaasu- ja kaivosteollisuus sekä vedenkäsittely 1 LIIKETOIMINTA 2 KASVU Tähtäämme markkinoita nopeampaan kasvuun Vahvistamme asemaamme kehittyneillä markkinoilla ja laajenemme valikoivasti kehittyvillä markkinoilla 3 MAANTIETEEL- LINEN FOKUS 4 INNOVAATIO Investoimme innovaatioon, asiantuntijuuteen ja kompetenssien kehittämiseen Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.2014 3
Massa- ja paperikemikaalien kasvua tukee pakkauskartongin ja pehmopaperin korkeammat myyntimäärät Tärkeimmät kasvuajurit: Pakkauskartongin ja pehmopaperin markkinakasvu, erityisesti Aasiassa Massatuotannon kasvu Etelä- Amerikassa ja Pohjois-Euroopassa Yhä kevyemmät paperilaadut ja pakkauskartongit sekä kierrätyskuitujen lisääntynyt käyttö lisää massa- ja paperikemikaalien kysyntää Paperikemikaalimarkkinoiden käynnissä oleva konsolidaatio Massa- ja paperiteollisuuden kasvuennuste, Mrd. euroa (keskimääräinen kasvu/vuosi: 2,2 %) 2,1 2,5 2,9 2,8 3,0 3,2 2,9 3,0 3,1 2013 2016 2020 APAC Americas EMEA 4,6 % 1,9 % 0,7 % Kasvu/vuosi Lähde: Johdon ennuste joka pohjautuu useisiin eri tietolähteisiin Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.20144
Globaalin massa- ja paperiliiketoiminnan johtavan aseman vahvistaminen Kemira ostaa AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan 153 milj. eurolla (kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä) Ostettavan liiketoiminnan liikevaihto oli 243 milj. euroa ja käyttökate 23 milj. euroa vuonna 2013 Kauppa vahvistaa Kemiran asemaa pakkauskartongeissa käytettävien kemikaalien osalta Paper-segmentin liikevaihto tulee nousemaan miltei 100 % APAC:issa Kaupan odotetaan tuovan 15 miljoonan vuosittaiset nettosynergiaedut vuoden 2016 loppuun mennessä Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.2014 5
Öljyn ja kaasun vahva kysyntä olivat tärkeimmät kasvuajurit Oil & Mining-segmentissä Tärkeimmät kasvuajurit: Liuskekaasun ja -öljyn globaali kasvu, erityisesti Pohjois-Amerikassa, Lähi-Idässä ja Argentiinassa Öljyn tehostetun talteenoton (Enhanced Oil Recovery) ja öljyhiekkojen hyödyntäminen Malmien metallipitoisuuden pieneneminen vaatii tehokkaampaa prosessointia Veden laadun ja määrän hallinta entistä tärkeämpää asiakkaille Americasissa Lisääntyvä ympäristöön liittyvä lainsäädäntö lisää vedenkäsittelyn kysyntää Öljy-, kaasu- ja kaivoskemikaalimarkkinoiden kasvuennuste, Mrd. euroa (keskimääräinen kasvu/vuosi: 4,0 %) 3,3 3,8 5,1 5,6 4,5 6,3 2013 2016 2020 EMEA Americas 4,8 % 3,6 % Kasvu/vuosi Lähde: Johdon ennuste joka pohjautuu useisiin eri tietolähteisiin Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.2014 6
Lainsäädäntö ja säännösten täytäntöönpano kasvattaa raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyn kysyntää Tärkeimmät kasvuajurit: Lisääntyvä veden ja lietteen käsittelyyn liittyvä lainsäädäntö ja säännösten täytäntöönpano kehittyvillä markkinoilla Teollistuminen lisää vedenkäsittelykemikaalien kysyntää APAC:ssa Veden uudelleenkäyttö on kustannustehokkain ratkaisu kasvavaan veden kysyntään Kunnallisen ja teollisen vedenkäsittelyn kemikaalimarkkinoiden kasvuennuste, Mrd. euroa (keskimääräinen kasvu/vuosi: 2,9 %) 1,0 2,3 1,1 2,4 1,3 2,7 2,2 2,4 2,6 APAC Pohjois- Amerikka EMEA 4,8 % 2,2 % 2,8 % 2013 2016 2020 Kasvu/vuosi Lähde: Johdon ennuste joka pohjautuu useisiin eri tietolähteisiin Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.20147
Uudelleenjärjestelyn jälkeen keskitytään kasvuun Orgaaninen kasvu Investointeja uuteen ja olemassa olevaan kapasiteettiin Investointeja uuteen teknologiaan Investointeja tutkimukseen ja uusiin tuotteisiin Investointeja asiantuntijuuteen Yritysostot ovat tärkeä osa kasvua Tehokkuuden ja kannattavuuden parantaminen ovat edelleen tärkeitä painopistealueita Tuotantoverkoston optimointi Toimintojen yksinkertaistamisen jatkaminen standardisoimalla järjestelmiä, työtapoja ja prosesseja Investointihankkeiden onnistunut toteuttaminen
Tiistaina 9.9.2014, Lontoon Pörssissä Kemiran pääomamarkkinapäivä 12:00 Lounas 12:30 Esitykset Toimitusjohtajan strategiakatsaus, Jari Rosendal Paper: Petri Helsky, President ja Kenneth Nystén, SVP Oil & Mining: Tarjei Johansen, President Municipal & Industrial: Frank Wegener, President Talousjohtajan esitys, Petri Castrén 16:30 Pienryhmätapaamiset 18:00 Cocktail-tilaisuus
Huhti-kesäkuu 2014 Petri Castrén, talousjohtaja 22.7.2014 Liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä pysyivät vakaina jatkuvissa liiketoiminnoissa
Huhti-kesäkuu 2014 Kohokohdat Vakaa orgaaninen liikevaihto Korkeammat myyntimäärät Oil & Mining ja Paper-segmenteissä olivat vastapainona Municipal & Industrial-segmentin pienentyneihin myyntimääriin ja myyntihintoihin Käyttökateprosentti nousi 11,6 %:iin (10,8 %) Käyttökate* oli 60,2 milj. euroa (61,5) Liikevoittoprosentti* laski 8 % 37,0 milj. euroon (40,0) Valuuttakurssimuutoksilla (-2,9 milj. euroa) sekä hinnoittelulla (-4,9) oli negatiivinen vaikutus, yritysjärjestelyiden vaikutus oli neutraali Myyntimäärät kasvoivat (1,4) ja kiinteät kulut laskivat (2,5) * Ilman kertaluonteisia eriä Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.201411
Yritysmyynnit ja valuuttakurssimuutokset alensivat edelleen liikevaihtoa Kemiran liikevaihtosilta tammi-kesäkuu 2014, milj. euroa 569 1 % -1 % -3 % 4 % -10 % 518 590 570 550 530 510 490 470 450 Q2 2013 Myyntimäärät Myyntihinnat Valuuttakurssimuutokset Yritysostot Yritysmyynnit Q2 2014 Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.2014 12
Kaksinumeroinen liikevaihdon kasvu polymeereissä, liimaus- ja lujuuskemikaaleissa AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan oston odotetaan nostavan erikoiskemikaalien liikevaihdon osuuden 55 %:iin kokonaisliikevaihdosta Muut prosessikemikaalit -5 % Lujuus- ja liimausaineet +14 % Polymeerit +15 % 14% 24% 12% 9% 20% Q2 2014 liikevaihto: 518 milj. euroa 22% Saostuskemikaalit -21 % Valkaisu ja massoitus -12 % Muut peruskemikaalit 2 % Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.2014 13
Käyttökateprosentti* parani kaikissa kolmessa segmentissä Kasvaneet myyntimäärät Paper ja Oil & Mining-segmenteissä Kiinteä kustannukset laskivat 15 % Municipal & Industrial-segmentissä Nanjingin ja Dormagenin tuotantolaitosten käynnistyksiin sekä yritysostoihin liittyvät korkeammat poistot ja arvonalennukset Käyttökäteprosentti* Liikevoittoprosentti* 10,8 % 11,6 % 7,0 % 7,1 % Q2 2013 Q2 2014 Q2 2013 Q2 2014 * Ilman kertaluonteisia eriä Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.2014 14
Paperin orgaaninen liikevaihtokasvu jatkui markkinoita nopeampana Orgaaninen kasvu oli 4 % erikoiskemikaalien yli 10 %:n kasvun ansiosta Ylläpitokatkokset vaikuttivat toiseen neljännekseen Liikevoitto* oli 18,2 milj. euroa (19,1) liikevoittoprosentin* ollessa 6,4 % (6,9 %) Milj. euroa 285 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 12% Milj. euroa 30 Liikevoitto* ja liikevoittoprosentin* kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 12% 280 8 % 25 275 270 265 5% 6 % 6 % 4 % 1 % 8% 4% 20 15 10 5 7,2 % 6,9 % 8,6 % 8,2 % 7,8 % 6,4 % 8% 4% 260 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% 2013 2014 2013 2014 * Ilman kertaluonteisia eriä Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.2014 15
Pohjois-Amerikan öljy- ja kaasuteollisuuden hyvä kehitys toi kasvua Oil & Mining-segmentissä 17 % orgaaninen kasvu uusien sovelluksien ja tuotteiden myyntimäärien kiihtyneen kasvun ansiosta Heikko markkinatilanne kaivosteollisuudessa, hidas edistyminen EMEA:n öljy- ja kaasumarkkinoilla Liikevoittoprosenttia* heikensi raaka-aineisiin liittyvä tilapäinen kustannusten kasvu Milj. euroa 120 100 80 60 40 20 0 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna -10 % -5 % -3 % 9 % 21 % 22 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Milj. euroa 8 4 0 Liikevoitto* ja liikevoittoprosentin* kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 6,7 % 4,4 % 8,7 % 2,7 % 6,8 % 7,3 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 10% 5% 0% 2013 2014 2013 2014 * Ilman kertaluonteisia eriä Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.201416
Kiristynyt kilpailu ja haasteellinen markkinatilanne M&I:n teollisessa vedenkäsittelyssä Pohjois-Amerikan liiketoiminnassa varhaisia elpymisen merkkejä Tehostamistoimien ansiosta kustannukset laskivat EMEA:ssa sekä Pohjois- Amerikassa Yritysmyynnit laskivat edelleen raportoitua liikevaihtoa Milj. euroa Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna Milj. euroa Liikevoitto* ja liikevoittoprosentin* kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 200 5% 20 10% 180 160 140 120 100 2 % 3 % -7 % -13 % -16 % -22 % 0% -5% -10% -15% -20% 16 12 8 4 5,2 % 8,9 % 8,8 % 4,5 % 6,4 % 8,4 % 5% 80 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2-25% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0% * ilman kertaluonteisia eriä 2013 2014 2013 2014 Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.201417
Sidotun pääoman tuottoa tuki edelleen portfolion uudelleenjärjestely ja parantunut käyttöpääoman hallinta Sidotun pääoman tuotto* 11,9 % 12,0 % 11,9 % 11,1 % 10,8 % 9,9 % Milj. euroa, paitsi suhdeluvut 30.6. 2014* 30.6. 2013* Liikevaihto 2 147 2 256 Liikearvo 495,4 557,0 Muut aineettomat hyödykkeet 61,5 56,2 Omaisuus, koneet ja laitteet 524,9 556,6 Nettokäyttöpääoma-aste 10,4 11,3 Liikevoitto* 155,3 163,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 * Liukuva 12 kk, ilman kertaluonteisia eriä 2013 2014 Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.201418
Kertaluonteiset kulut vaikuttivat liiketoiminnan rahavirtaan vuoden toisella neljänneksellä 2014 Milj. euroa Q2 2014 Q2 2013 H1 2014 H1 2013 2013 Käyttökate* 60,2 61,5 117,7 125,0 251,9 Nettokäyttöpääoman muutos -10,0-6,8-31,2-11,1 24,8 Liiketoiminnan rahavirta -2,9 38,6 10,2 78,9 200,3 Investoinnit -34,0-30,9-59,6-59,9-197,5 joista normaalit investoinnit -34,0-30,9-59,6-59,9-138,9 joista yritysostojen osuus - - - - -58,6 Yritysmyyntien vaikutus -2,6 2,8 140,2 181,4 192,9 Rahavirta investointien jälkeen* -39,5 10,5 90,8 200,4 195,7 Osingon maksut -84,0-83,3-84,0-83,3-85,1 Nettovelka 449 425 449 425 456 *) ilman kertaluonteisia eriä **) 2013 luvut sis. osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynnistä saadut 98 milj. euron ja elintarvike- ja lääketeollisuuden liiketoimintojen myynnistä saadut 80 milj. euron myyntitulot ja 8 milj. euroa saostuskemikaalien myynnistä Brasiliassa. 3F hankinta saatettiin loppuun 1.10. ja sillä oli -59 milj. euron vaikutus v. 2013. Muurahaishappoliiketoiminnan myynnista saaduilla myyntituloilla oli 126 milj. euron vaikutus vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä.. Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.201419
Vuoden 2014 liikevaihtonäkymät ennallaan, kannattavuusnäkymiä tarkistettu Liikevoitto* on vaihdettu käyttökatteeseen* Kemiran kannattavuuden mittarina Käyttökatteen* odotetaan olevan vuonna 2014 suurin piirtein samalla tasolla kuin vuonna 2013 Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2016 säilyvät muuttumattomina 2013 2014 näkymä 2016 tavoite Liikevaihto 2 229 milj. euroa 0 %-5 % orgaaninen kasvu** 2,6 2,7 mrd. euroa Käyttökate* 252 milj. euroa -5 % 5 % Käyttökateprosentti* 11,3 % 15 % Velkaantuneisuus, % 41 % alle 60 % * ilman kertaluonteisia eriä ** liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, poislukien yritysostojen ja myyntien vaikutus Kemiran osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2014 22.7.201420