1(18) Finnlines Oyj Pörssitiedote 30.7.2009 OSAVUOSIKATSAUS 1.4. 30.6.2009 sekä 1.1.2009 30.6.2009 (Tilintarkastamaton) YHTEENVETO Huhti-kesäkuu Q2 - Liikevaihto oli 124,4 (199,0 ed.vuonna) milj. euroa, vähennystä 37,5 % - EBITDA (liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla) oli 15,0 (32,4) milj. euroa - Liiketoiminnan nettorahavirta oli 7,1 (32,6) milj. euroa - Tulos per osake oli -0,21 (0,21) euroa Tammi-kesäkuu H 1 - Liikevaihto oli 241,8 (384,0 ed. vuonna) milj. euroa,vähennystä 37,0 % - EBITDA oli 14,9 (60,3) milj. euroa - Liiketoiminnan nettorahavirta oli -7,1 (30,3) milj. euroa - Tulos per osake (EPS) oli -0,72 (0,33) euroa Vertailu Q1 Q2 2009 - Q2:n liikevaihto oli 124,4 milj. euroa Q1:n liikevaihdon ollessa 117,4 milj. euroa, kasvua 5,9 % - Q2:n EBITDA oli 15,0 milj. euroa Q1:n ollessa -0,2 milj. euroa - Q2:n liiketoiminnan nettorahavirta oli 7,1 milj. euroa Q1:n nettorahavirran ollessa -14,1 milj. euroa KONSERNIN AVAINLUVUT Miljoonaa euroa 4-6 2009 1-3 2009 1-6 2009 1-6 2008 1-12 2008 Liikevaihto 124,4 117,4 241,8 384,0 735,7 EBITDA 15,0-0,2 14,9 60,3 98,1 Liiketulos (EBIT) -0,3-16,0-16,4 31,5 35,4 % liikevaihdosta -0,3-13,7-6,8 8,2 4,8 Tulos ennen veroja (EBT) -7,1-26,6-33,7 16,2-3,2 Tilikauden tulos -8,0-21,0-29,0 13,5 1,0 Tulos / osake EUR (EPS) -0,21-0,52-0,72 0,33 0,01 Oman pääoman tuotto (ROE), % -7,3-19,2-13,2 6,1 0,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 0,0-4,7-2,4 5,5 2,9 Gearing, % 192,6 206,7 192,6 189,1 205,5 Omavaraisuusaste, % 28,6 28,5 28,6 29,2 28,5 EBITDA = Liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla EBIT = Tulos ennen rahoituseriä ja veroja EBT = Tulos ennen veroja
2(18) Markkinoilla ei ole toisen vuosineljänneksen aikana näkynyt toipumisen merkkejä. Rahtivolyymit ovat pysyneet alhaisella tasolla verrattuna tammi-kesäkuuhun 2008. Liikevaihto on laskenut noin 37 % verrattuna tammi-kesäkuuhun 2008. Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta yhtiön EBITDA on merkittävien toimenpiteiden avulla parantunut 15,2 miljoonalla eurolla ensimmäisestä vuosineljänneksestä. Merkittävimmät toimenpiteet kohdistuivat liikenteessä tehtyjen muutosten lisäksi erityisesti ylimääräiseen tonnistoon, laivakustannuksiin, IT-kuluihin, hallintokuluihin, henkilöstön määrään sekä ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien myyntiin. Kaikki edellä mainitut toimenpiteet ovat tuottaneet hyviä tuloksia lyhyessä ajassa ja niitä tullaan jatkamaan. Yhtiö Finnlines on erikoistunut roro/ropax-linjaliikennepalveluihin. Yhtiön toiminnot ovat keskittyneet merikuljetuksiin Itä- ja Pohjanmeren alueella sekä satamapalveluihin pääosin Suomessa. Konserni toimii tytär- ja yhteisyrityksiensä kautta kahdeksassa Pohjois-Euroopan maassa sekä Venäjällä, minkä lisäksi palveluja tarjotaan kattavasti ympäri Eurooppaa agenttiverkoston välityksellä. Finnlines on osa italialaista Grimaldi-konsernia. Markkinakehitys Vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä alkanut voimakas volyymien pudotus jatkui ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Tammi-toukokuun aikana Suomeen meritse kulkevien kontti-, rekka- ja perävaunuyksiköiden lastimäärät putosivat 26,7 % ja Suomesta ulkomaille meritse kulkevien yksiköiden lastimäärät putosivat 29,7% verrattuna viime vuoden vastaavaan aikaan (tonneissa mitaten). Sama suuntaus oli nähtävissä perävaunu- ja rekkavolyymeissä Etelä-Ruotsin ja Saksan välisessä meriliikenteessä, jossa pudotusta oli 22,9 % verrattuna edellisvuoteen. Kokonaismatkustajamäärä Suomen ja Saksan välillä putosi 15,2 % vuoden takaisesta, mutta lasku johtui rekankuljettajien vähenemisestä, jotka matkustavat ajoneuvoineen laivoilla. Kokonaismatkustajamäärä Suomen ja Ruotsin välillä kasvoi noin 5,5 %. Finnlinesin matkustajaliikennemäärä ilman kuljettajia kasvoi 3% ensimmäisen puolivuotiskauden aikana. Olennaiset tapahtumat tarkastelukaudella Liikenne Optimoidakseen laivastonsa käyttöä Finnlines on tehnyt paljon muutoksia eri reiteille. Helmikuun puolivälissä MS Europalink siirrettiin Malmö-Travemünde -reitiltä Helsinki-Travemünde - reitille. Samaan aikaan MS Transeuropa siirrettiin Helsinki- Travemünde -reitiltä Lübeck-Pietari -reitille. Huhtikuun
3(18) puolivälissä MS Finneagle siirrettiin Naantali-Kapellskär - reitiltä Malmö-Travemünde reitille ja edelleen MS Nordlink siirrettiin Malmö-Travemünde reitiltä Helsinki-Travemünde - reitille. Kesäkuun alussa yhtiö käynnisti uudet, nopeat ja vaivattomat Merten Moottoritiet (Motorways of the Sea) rahdille- ja matkustajille Suomen ja Puolan välille (Helsinki-Gdynia-Helsinki) sekä Puolan ja Saksan välille (Gdynia-Travemünde-Gdynia). Molemmat tarjoavat kolme viikottaista lähtöä kumpaankin suuntaan. Helsinki- Gdynia merimatka kestää alle 19 tuntia (verrattuna aiempaan vain rahdille tarjottuun yli 26 tunnin reittiin). Suorayhteys Helsinki- Travemünden välillä kestää alle 27 tuntia; matka-aika Gdynia- Travemünden välillä on 15 tuntia. Samaan aikaan yhtiö on vahvistanut palvelujaan avainreitillään Travemünde-Helsinki- Travemünde (Saksa-Suomi) kasvattamalla viikottaisten lähtöjen määrän kymmeneen. Lisäksi 16. toukokuuta alkaen Finnlines on tarjonnut kaikille rahtiasiakkailleen laajan valikoiman määräsatamia 13:ssa Välimeren maassa yhteistyössä Grimaldi Groupin kanssa. Yhtiö on aloittanut myös uuden viikottaisen reitin Helsingin ja Pietarin välillä, joka on liitetty kaikkiin Finnlinesin ja Grimaldi Linesin tarjoamiin määräsatamiin. Konsernin kuljetusvolyymit takastelukaudella olivat noin 305 000 (429 000 ed. vuonna) lastiyksikköä, 17 000 (61 000) autoa (ei sisällä matkustajien autoja) sekä lisäksi noin 981 000 (1 526 000) tonnia rahtia, jota ei voida mitata yksiköissä. Lisäksi kuljetettiin noin 245 000 matkustajaa (noin 297 000 ed. vuonna). Tämä luku pitää sisällään rahtiin liittyvät matkustajat. Matkustajaliikennemäärä ilman kuljettajia kasvoi 3%. Säästöt Yhtiö sopeutti ja käytti tehokkaammin laivakapasiteettiaan myös rahtivolyymien jyrkän laskun johdosta. Huhtikuussa Finnlines Oyj:n tytäryhtiö Hanseatic Shipping Oy myi MS Finnhansan Grimaldi Groupille 40 miljoonan euron markkinahintaan sisältäen osto-option samaan hintaan kuukauden ilmoitusajalla. Finnhansa-alus jäi työttömäksi taloudellisen tilanteen johdosta ja nyt toteutettu kauppa pienentää Finnlinesin kuluja. Yhtiö kirjasi aluksen myynnistä noin 4,4 miljoonan euron myyntivoiton. Huhti-heinäkuun aikana Finnlines on saavuttanut huomattavia säästöjä palauttamalla kaksi ja edelleenvuokraamalla seitsemän aikarahdattua roro-alusta. Konserniin on perustettu uusi osto-osasto ja koko konsernin ostot johdetaan ja toteutetaan jatkossa osaston toimesta. Uuden osaston perustaminen yhdessä yleisen säästöohjelman kanssa on osoittautunut erittäin tehokkaaksi tavaksi leikata kuluja joiltakin osin jopa noin 30%.
4(18) Yhtiön operoimissa satamissa on lomautettu osa henkilökunnasta ja henkilöstön määrää on vähennetty toimistoissa. Näiden toimenpiteiden vaikutukset näkyvät tuloksessa pääosin loppuvuoden aikana. Finnlines-konsernille uusi toimitusjohtaja Finnlines Oyj:n toimitusjohtaja, Christer Antson, erosi tehtävästään 23. maaliskuuta. Uwe Bakosch nimitettiin uudeksi toimitusjohtajaksi 24. maaliskuuta. Hän aloitti tehtävässään kesäkuun lopussa. Finnlinesin hallituksen jäsen, Emanuele Grimaldi, toimi väliaikaisena toimitusjohtajana 24. maaliskuuta alkaen kesäkuun loppuun saakka. Uwe Bakosch on 51-vuotias Saksan kansalainen. Hän on aiemmin toiminut mm. ATG Autotransport Logistic GmbH:n toimitusjohtajana (100 % Deutsche Bahnin omistama yhtiö, DB Intermodalissa (Executive Vice President), Scandlines AG:n hallituksen jäsenenä ja Scandlines Deutschland GmbH:n sekä Scandlines Danmark AS:n toimitusjohtajana, United European Car Carriers (Germany) GmbH:n kaupallisena johtajana, sekä useissa eri johtotehtävissä Volkswagen AG:ssa ja Island View Shippingissä Etelä-Afrikassa. Hybridilaina Finnlines Oyj:n hallitus päätti 23. maaliskuuta laskea liikkeelle oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan vahvistaakseen konsernin pääomarakennetta. Laina oli määrältään 21 miljoonaa euroa. Lainan vuosikorko on 12 %. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiö voi maksaa lainan takaisin aikaisintaan kolmen vuoden kuluttua tai tiettyjen tapahtumien kuten osakeannin yhteydessä milloin tahansa. Lainan merkitsi yhtiön kaksi suurinta osakkeenomistajaa. Kesäkuun onnistuneen osakeannin seurauksena Finnlinesin hallitus päätti, että hybridilaina maksetaan korkoineen takaisin 4. elokuuta 2009. Yhtiökokous Finnlines Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2008 tilinpäätöksen ja myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden tilivuodelta 2008. Yhtiökokous päätti, ettei vuodelta 2008 makseta osinkoa. Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi. Jäseniksi valittiin uudelleen Emanuele Grimaldi, Gianluca Grimaldi, Diego Pacella, Antti Pankakoski, Olav K. Rakkenes ja Jon-Aksel Torgersen. Hallituksen palkkiot päätettiin maksaa
5(18) seuraavasti: puheenjohtajalle 50 000 euroa vuodessa, varapuheenjohtajalle 40 000 euroa vuodessa ja jäsenelle 30 000 euroa vuodessa. Yhtiökokous valitsi uudelleen tilintarkastajaksi KHT-yhteisö Deloitte & Touche Oy:n. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen yhdessä tai useammassa erässä päättämään osakeannista. Hallitus oli oikeutettu valtuutuksen nojalla yhdessä tai useammassa erässä päättämään uusien osakkeiden antamisesta siten, että valtuutuksen perusteella annettavien osakkeiden kokonaismäärä olisi enintään 20 000 000 osaketta. Hallituksella oli oikeus päättää kaikista osakeantivaltuutuksen ehdoista. Valtuutus sisälsi oikeuden antaa osakkeita osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu osakeanti). Valtuutus oli voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Samalla peruutettiin yhtiökokouksen hallitukselle edellisvuoden yhtiökokouksessa 20. toukokuuta 2008 antama osakeantivaltuutus. Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen 10 :n muuttamisesta seuraavaan muotoon: "Kutsu yhtiökokoukseen julkaistaan hallituksen päättämässä valtakunnallisen levikin omaavassa sanomalehdessä aikaisintaan kolme kuukautta ennen yhtiökokousta ja viimeistään 21 päivää ennen yhtiökokousta." Osakeanti Finnlinesin hallitus päätti 26. toukokuuta 2009 osakeannista, jossa yhtiö tarjosi osakkeenomistajien merkittäväksi enintään 6 781 993 yhtiön uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden perusteella siten, että yhtiön osakkeenomistajilla on etuoikeus merkitä uusia osakkeita 5,50 euron merintähintaan osakkeelta samassa suhteessa kuin heillä ennestään oli yhtiön osakkeita. Merkintäetuoikeusannin kokonaismäärä oli enintään 37,3 milj. euroa. Uudet osakkeet edustivat enimmillään 16,7 % yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärästä ennen merkintäetuoikeusantia. Osakkeet tarjottiin yhtiön osakkeenomistajien merkittäväksi heidän 29. toukokuuta 2009 mukaisen osakeomistuksensa suhteessa. Jokainen osakkeenomistaja sai yhden merkintäoikeuden yhtä omistamaansa osaketta kohden. Merkintäoikeus oli julkisen kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oyj:ssä 4.-10. kesäkuuta 2009. Merkintäoikeuksien haltijalla oli oikeus merkitä jokaista kuutta merkintäoikeutta kohden yksi uusi osake. Merkintäaika alkoi 4. kesäkuuta 2009 ja päättyi 17. kesäkuuta 2009. Grimaldi Group sitoutui huolehtimaan siitä, että merkintäetuoikeusannissa merkittäisiin uusia osakkeita yhteensä
6(18) 24 221 659 euron arvosta. Grimaldi Groupin antama merkintäsitoumus koski 4 403 938 uutta osaketta. Merkintäetuoikeusannin tarkoituksena oli yhtiön keväällä 2009 ottaman hybridilainan takaisinmaksu, pääomarakenteen vahvistaminen sekä yhtiön käyttöpääomarahoitus. Arvopaperimarkkinalain mukainen osakeantiesite julkaistiin kesäkuun 2009 alussa. Merkintäetuoikeusannissa merkittiin 6 129 079 uutta osaketta. Merkintä vastaa 90,4 % tarjotuista osakkeita. Finnlines Oyj keräsi osakeannilla bruttomäärältään 33 709 935 euroa. Osakeannissa merkityt osakkeet olivat 18.-25. kesäkuuta 2009 kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki Oyj:ssä väliaikaisina osakkeina. Finnlines Oyj:n 6 129 079 uutta osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 25. kesäkuuta 2009. Uudet osakkeet tuottivat osakeoikeudet rekisteröintipäivämäärästä lukien. Kaupparekisteriin rekisteröidyt osakkeet otettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oyj:ssä yhdessä vanhojen osakkeiden kanssa 26. kesäkuuta 2009 alkaen. Uusien osakkeiden kaupparekisteriin merkitsemisen jälkeen yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 46 821 037 osakkeeseen ja osakepääoma 93 642 074 euroon. Erityinen tarkastus Etelä-Suomen lääninhallitus määräsi KHT Hannu Niilekselän toimittamaan erityisen tarkastuksen Finnlines Oyj:n hallinnosta ja kirjanpidosta tilikaudelta 1.1. 31.12.2007 koskien seuraavia tilikauden aikaisia seikkoja ja toimenpiteitä: - tytäryhtiöille annetut konserniavustukset, - sitä, ettei tytäryhtiöistä ole maksettu emoyhtiölle konserniavustusta - tytäryhtiöistä emoyhtiölle siirrettyjen osinkojen määrä, - investointiohjelma ja kahden laivan kauppa tytäryhtiölle. Siltä osin kuin Ilmarisen hakemuksessa tarkoitettiin erityisen tarkastuksen ulottamista koskemaan yhtiön hallintoa ja kirjanpitoa kokonaisuudessaan tilikaudelta 2007, hakemus hylättiin muilta kuin edellä mainituilta osin. Kesäkuun lopussa erityistarkastus oli vielä kesken. Väylämaksut Helsingin hallinto-oikeus on antanut kolme nyt jo lopullista päätöstä, joiden perusteella voidaan suurella todennäköisyydellä arvioida, että väylämaksut, jotka olivat voimassa 1.1.2006 asti, eivät olleet EU:n yhteisölainsäädännön mukaisia. Tämän perusteella yhtiö on hakenut 2,7 milj. euroa väylämaksujen palautusta vuodelta 2005. Tämä summa todennäköisesti palautetaan syksyn 2009 aikana. Yhtiö on kirjannut summan ensimmäiselle vuosineljännekselle muihin liiketoiminnan tuottoihin. Finnlines
7(18) tulee hakemaan väylämaksujen palautusta myös niiltä aikaisemmilta vuosilta, joiden dokumentit ovat vielä saatavilla. Tässä vaiheessa ei näiden väylämaksujen mahdollisen palautuksen määrää tai hakemusten käsittelyaikaa kyetä arvioimaan. Taloudellinen kehitys Huhti-kesäkuu 2009 Huhti-kesäkuun aikana Finnlines-konsernin liikevaihto oli 124,4 (199,0 ed. vuonna) milj. euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 111,5 (173,4) milj. euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 18,7 (33,5) milj. euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 8,0 (0,5) milj. euroa, sisältäen MS Finnhansan myynnistä saadun 4,4 milj. euron myyntivoiton, tytäryhtiöosakkeiden myynnistä saadun 1,9 milj. euron myyntivoiton sekä asuntojen ja varastorakennuksien myynnistä saadun 1,2 milj. euron myyntivoiton. EBITDA (liiketulos lisättynä poistoilla ja arvonalentumisilla) oli 15,0 (32,4) milj. euroa. Liiketulos (EBIT) oli -0,3 (17,5) milj. euroa. Rahoitustuotot olivat 0,4 (2,1) milj. euroa ja rahoituskulut yhteensä -7,1 (-8,9) milj. euroa. Tulos ennen veroja (EBT) oli -7,1 (10,7) milj. euroa. Tammi-kesäkuu 2009 Finnlines-konsernin liikevaihto oli 241,8 (384,0 ed. vuonna) milj. euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset-toimialan liikevaihto oli 214,8 (333,4) milj. euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 38,9 (65,9)milj. euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 11,7 (1,1) milj. euroa, sisältäen ensimmäisellä vuosineljänneksellä kirjatun 2,7 milj. euron tulon vuoden 2005 väylämaksupalautuksista, pienehkön satamatoiminnon myynnistä saadun 0,6 milj. euron myyntivoiton, joka on kirjattu ensimmäisellä kvartaalilla sekä yllä mainitut toisen vuosineljänneksen erät. EBITDA oli 14,9 (60,3) milj. euroa. Liiketulos (EBIT) oli -16,4 (31,5) milj. euroa. Rahoitustuotot olivat 1,6 (3,2) milj. euroa ja rahoituskulut yhteensä -18,9 (- 18,5) milj. euroa. Tulos ennen veroja (EBT) -33,7 (16,2) milj. euroa. Tulos per osake oli -0,72 euroa (0,33). Oman pääoman tuotto (ROE) oli -13,2 (6,1)% ja sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -2,4 (5,5) %. Investoinnit ja rahoitus Investoinnit olivat 15,8 (147,9) milj. euroa. Korollisten nettovelkojen määrä oli 848,2 (843,4) milj. euroa. Hybridilaina käsitellään lyhytaikaisena velkana taseessa liittyen päätökseen maksaa laina takaisin 4. elokuuta 2009. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 28,6 (29,2) %. Velkaantumisaste (gearing) oli 192,6 (189,1) %. Yhtiön maksuvalmius oli hyvä. Rahavarat olivat 67 milj. euroa ja myönnetyt käyttämättömät luottolimiitit 57 milj.
8(18) euroa (ei sisällä uudisrakennuksien nostamattomia 123 milj. euron luottoja). Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 285 (2 388) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 325 (1 469) henkilöä ja merihenkilöstöön 960 (919) henkilöä. Konsernirakenne Konsernissa on vireillä yhtiörakenteen merkittävä yksinkertaistaminen, joka toteutetaan yhdistämällä yhtiöitä ja liiketoimintoja. Toimenpiteiden tavoitteena on hallinnollisten ja henkilöstökulujen säästäminen. Osakkeet Yhtiön rekisteröity osakepääoma 30. kesäkuuta 2009 oli 93 642 074 euroa ja se jakautui 46 821 037 osakkeeseen. Osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsinki Oyj:ssä oli tarkastelukauden aikana 0,6 (5,5) miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli kesäkuun lopussa 267,3 (553,4) miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli -0,72 (0,33) euroa. Oma pääoma per osake oli 9,39 (10,92) euroa. Riskit Vuoden 2008 vuosikertomuksessa julkaistuihin tietoihin verrattuna riskeissä ei ole olennaisia muutoksia. Riita-asiat Konsernin omistamalla Finneagle-aluksella tapahtui öljyvahinko aluksen ollessa matkalla Kapellskäristä Naantaliin 28. 29. maaliskuuta 2009 välisenä yönä. Aluksesta pääsi mereen noin 4 m 3 kevyttä polttoöljyä Ahvenanmeren ja Naantalin sataman välillä. Suomen viranomaiset aloittivat tutkinnan 30. maaliskuuta 2009, joka on edelleen kesken. Alus tai yhtiö ei ole saanut ilmoitusta tai tietoa mahdollisesta ympäristövahingosta. Yhtiö käynnisti välittömästi omat tutkimuksessa asiassa ja toimii asian selvittämiseksi yhteystyössä viranomaisten kanssa. Yhtiön vastuuvakuutus (P&I) korvaa mahdolliset vahingot. Vuoden 2009 näkymät Nopea taloustilanteen heikentyminen Euroopassa ja koko maailmassa vaikutti Finnlines Oyj:n toimintoihin ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Yhtiö on vastannut jyrkästi laskeviin rahtivolyymeihin tonniston sopeuttamisella ja sen tehokkaammalla käytöllä, kustannussäästöillä, henkilöstön
9(18) sopeuttamistoimenpiteillä sekä omaisuuserien myynneillä. Markkinatilanteen oletetaan säilyvän heikkona loppuvuonna. Yhtiö tulee kuitenkin hyötymään jatkuvista kustannustehokkuuteen tähtäävistä toimenpiteistä merkittävissä kustannuserissä, konsernitason synergioista, ylimääräisen tonniston ulosrahtauksista sekä aikarahdatun tonniston palautuksista vuoden loppuun mennessä. Säästöt edellä mainituista toimenpiteistä näkyvät tuloksessa pääosin loppuvuoden aikana. Yhtiö olettaa, että ensimmäisen ja toisen kvartaalin välillä tapahtunut tulosparannus jatkuu loppuvuoden ajan. Seuraava osavuosikatsaus ajalta 1.7. 30.9.2009 sekä ajalta 1.1. 30.9.2009 julkaistaan 4. marraskuuta 2009. Finnlines Oyj Hallitus Liitteet: -Tuloslaskelma -Tase -Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista -Rahavirtalaskelma -Liikevaihto toimialoittain -Aineelliset hyödykkeet -Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut -Velat sekä annetut sitoumukset -Liikevaihto ja liiketulos kvartaaleittain Jakelu NASDAQ OMX Helsinki Oyj Keskeiset tiedotusvälineet Luvut tilintarkastamattomia KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS 1 000 euroa 1.1. - 30.6.2009 1.1. - 30.6.2008 1.1. - 31.12.2008 Liikevaihto 241 762 384 049 735 747 Liiketoiminnan muut tuotot 11 742 1 140 2 429 Materiaalit ja palvelut -73 843-131 394-258 187 Henkilöstökulut -56 400-60 042-122 944 Poistot ja arvonalentumiset -31 235-28 816-62 690 Liiketoiminnan muut kulut -108 411-133 406-258 912 Liiketoiminnan kulut yhteensä -269 889-353 658-702 732 Liiketulos -16 385 31 531 35 443
10(18) Rahoitustuotot 1 580 3 184 3 422 Rahoituskulut -18 908-18 495-42 039 Tulos ennen veroja -33 713 16 219-3 174 Tuloverot 4 682-2 757 4 145 Tilikauden tulos -29 031 13 462 971 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot -150 75 227 Rahavirtasuojauksen muutos -329-4 053 347 Muut arvon muutokset 1 481 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 86 1 054-90 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -29 424 10 538 2 936 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -28 940 13 234 507 Vähemmistölle -91 228 464 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: -29 031 13 462 971 Emoyhtiön omistajille -29 333 10 310 2 471 Vähemmistölle -91 228 464-29 424 10 538 2 936 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta/tappiosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa per osake) Laimentamaton osakekohtainen tulos -0.72 0,33 0,01 Laimennusvaikutuksella oikaistu, osakekohtainen tulos -0.72 0,33 0,01 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: Laimentamaton 40 962 857 40 691 958 40 691 958 Laimennettu 40 962 857 40 691 958 40 691 958 KONSERNITASE, IFRS 1 000 euroa 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 260 994 1 259 526 1 311 969 Liikearvo 105 644 108 660 105 644 Muut aineettomat hyödykkeet 12 607 8 945 12 947 Sijoituskiinteistöt 1 578 1 582 1 580 Osuudet osakkuusyrityksissä 1 526 1 526 1 526 Muut rahoitusvarat 4 547 4 797 4 793 Saamiset 3 445 3 560 3 848 Laskennalliset verosaamiset 3 213 2 961 2 734 1 393 555 1 391 557 1 445 041 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 5 560 9 086 5 252
11(18) Myyntisaamiset ja muut saamiset 76 286 106 666 73 474 Verotettavaan tuloon perustava verosaaminen 32 26 76 Rahavarat 67 037 19 520 10 509 148 915 135 297 89 312 Varat yhteensä 1 542 470 1 526 854 1 534 352 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 93 642 81 384 81 384 Osakepääoman korotus Ylikurssirahasto 24 525 24 525 24 525 Arvonmuutosrahasto -3 050-7 543-2 807 Muuntoerot 229 227 379 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 025 Kertyneet voittovarat 303 230 345 654 332 927 439 601 444 247 436 409 Vähemmistöosuus 853 1 762 1 531 Oma pääoma yhteensä 440 455 446 009 437 940 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 91 910 105 939 96 835 Korottomat velat 700 2 383 370 Eläkevelvoitteet 2 327 2 443 3 026 Varaukset 4 277 2 282 4 277 Korolliset velat 757 751 742 200 789 692 856 966 855 247 894 201 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 85 459 104 958 78 293 Verotettavaan tuloon perustuva verovelka 144 232 110 Varaukset 1 913 1 169 2 930 Lyhytaikaiset korolliset velat 157 534 119 239 120 878 245 050 225 598 202 212 Velat yhteensä 1 102 015 1 080 845 1 096 412 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 542 470 1 526 854 1 534 352 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA 2008 2008 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muunto -erot Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Kertyneet voittovarat 1 000 euroa Oma pääoma 1.1.2008 81 384 24 525 152-4 544 332 601 Laaja tulos 75-2 999 13 234 Osingonjako -180 Oma pääoma 30.6.2008 81 384 24 525 227-7 543 345 654 2008
12(18) 1 000 euroa Oman pääoman ehtoinen laina Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Yhteensä Oma pääoma 1.1.2008 434 118 1 534 435 652 Laaja tulos 10 310 228 10 538 Osingonjako -180-180 Oma pääoma 30.6.2008 444 427 1 762 446 009 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA 2009 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Oma pääoma 1.1.2009 81 384 24 525 379-2 807 Laaja tulos -150-244 Osakeanti 12 258 21 025 Oman pääoman ehtoisen lainan rahoituskulut Osingonjako Oma pääoma 30.6.2009 93 642 24 525 229-3 051 21 025 2009 Oman pääoman ehtoinen laina 1 000 euroa Osakepääoma 2009 Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Yli- Muunto Arvonkurssirahasto -erot muutos- rahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä 1 000 euroa Yhteensä Oma pääoma 1.1.2009 332 927 436 409 1 531 437 940 Laaja tulos -28 940-29 333-91 -29 424 Osakeanti 33 283 33 283 Oman pääoman ehtoisen lainan nosto 20 906 20 906 20 906 Oman pääoman ehtoisen lainan siirto lyhytaikaisii n velkoihin -20 906-20 906-20 906 Oman pääoman ehtoisen lainan rahoituskulut -757-757 -757 Tytäryhtiöomi stuksen vähennys -96-96 Osingonjako -490-490 Oma pääoma 439 601 853 440 454
13(18) 30.6.2009 303 230 0 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS 1.1.- 1 000 euroa 30.6.2009 Liiketoiminnan rahavirrat 1.1.- 30.6.2008 1.1.- 31.12.2008 Tilikauden tulos -29 031 13 462 971 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 23 478 28 287 64 508 Rahoitustuotot ja -kulut 17 328 15 311 35 672 Verot -4 682 2 757-4 145 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -592-12 902 17 446 Vaihto-omaisuuden muutos -307-2 178 1 866 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 2 890-3 259-20 434 Varausten muutos -1 632 580 3 230 Maksetut korot -13 199-10 346-34 101 Saadut korot 179 572 1 383 Maksetut verot -601-827 -2 747 Muut rahoituserät -890-1 122-1 261 Liiketoiminnan nettorahavirta -7 059 30 335 62 387 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -194 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -13 751-147 927-235 849 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 41 162 610 1 537 Tytäryhtiöiden myynti -89 Sijoitusten myynti 796 Saadut osingot 3 6 5 Investointien nettorahavirta 28 123-147 311-234 501 Rahoituksen rahavirrat Maksullinen osakeanti 33 283 Lainojen nostot 189 000 280 267 Lyhytaikaisten korollisten rahoitusvelkojen nettolisäys 19 150-29 774-45 867 Lainojen takaisinmaksut -37 704-49 804-78 700 Myönnettyjen lainojen lisäykset / takaisinmaksut 362 343 694 Maksetut osingot -540-180 -647 Oman pääoman ehtoinen laina 20 906
14(18) Rahoituksen nettorahavirta 35 455 109 585 155 747 Rahavarojen muutos 56 519-7 391-16 367 Rahavarat tilikauden alussa 10 509 26 913 26 913 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 9-2 -37 Rahavarat kauden lopussa 67 037 19 520 10 509 LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN 1.1.- 30.6. 2009 1.1.- 30.6. 2008 1.1.- 31.12. 2008 1000 EUR % 1000 EUR % 1000 EUR % Liikevaihto Varustamotoiminta ja merikuljetukset 214 825 88,9 333 391 86,8 643 666 87,5 Satamatoiminnot 38 884 16,1 65 901 17,2 122 150 16,6 Konsernin sisäinen liikevaihto -11 946-4,9-15 243-4,0-30 069-4,1 Liikevaihto 241 762 100,0 384 049 100,0 735 747 100,0 yhteensä Liiketulos Varustamotoiminta ja merikuljetukset *) -6 309 30 286 47 849 Satamatoiminnot -10 076 1 244-12 406 Liiketulos yhteensä -16 385 31 531 35 443 Rahoitustuotot ja -kulut -17 328-15 311-38 617 Tulos ennen veroja -33 713 16 219-3 174 Välittömät verot 4 682-2 757 4 145 Tilikauden tulos -29 031 13 462 971 *) Helsingin hallinto-oikeuden päätökseen perustuen tulliviranomaiset ovat keränneet väylämaksuja vuoteen 2006 asti. Hallinto-oikeuden päätöksen perusteella yhtiö on anonut 2,7 milj. euron palautusta vuoden 2005 väylämaksuista. Tämä summa sisältyy Varustamotoiminta ja merikuljetukset segmentin tulokseen. AINEELLISET HYÖDYKKEET Maaja vesi alueet Rakennukset ja rakennel mat Koneet ja kalusto Alukset ja alusosuudet Ennakkomaksut & kesken eräiset hankinna t Yht. 1 000 euroa Hankintameno 1.1.2008 339 44 739 1 164 970 81 819 117 014 1 408 881 Muuntoerot -1-141 -141 Lisäykset 17 123 668 1 093 23 060 147 837 Vähennykset -58-1 141-2 389-7 -3 594 Siirrot erien välillä 74-74 0
15(18) Hankintameno 30.6.2008 339 44 697 1 287 498 80 456 139 993 1 552 982 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -29 246-190 558-49 501-269 305 Muuntoerot 109 109 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 43 1 092 2 379 3 513 Tilikauden poistot -1 448-23 303-3 023-27 774 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6. -30 651-212 769-50 036-293 457 Kirjanpitoarvo 30.6.2008 339 14 046 1 074 729 30 420 139 993 1 259 526 Hankintameno 1.1.2009 339 106 638 1 289 692 109 526 125 401 1 631 596 Muuntoerot 13 465 478 Lisäykset 1 025 9 963 2 735 1 217 14 939 Vähennykset -36-22 489-49 109-2 847-41 -74 521 Siirrot erien välillä 3 873-3 873 Hankintameno 30.6.2009 303 85 186 1 254 420 109 878 122 704 1 572 491 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -32 222-237 395-50 010-319 627 Muuntoerot -4-167 -171 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 22 109 13 732 2 479 38 319 Tilikauden poistot -1 595-24 699-3 725-30 019 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6. -11 712-248 362-51 424-311 498 Kirjanpitoarvo 30.6.2009 303 73 474 1 006 058 58 454 122 704 1 260 994 TUNNUSLUKUJA 1-6/09 1-6/08 1-12/08 Liiketulos-% -6,8 8,2 4,8 Oman pääoman tuotto(roe), % -13,2 6,1 0,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -2,4 5,5 2,9 Gearing, % 192,6 189,1 205,5 Bruttoinvestoinnit, meur 15,8 147,9 236,3 % liikevaihdosta 6,5 38,5 32,1 Omavaraisuusaste, % 28,6 29,2 28,5
16(18) Oma pääoma /osake, euroa 9,39 10,92 10,72 Osakkeiden keskim, lkm kaudella, 1000 kpl 40 963 40 692 40 692 Osakkeiden lkm kauden lopussa, 1000 kpl 46 821 40 692 40 692 Osakkeiden markkina-arvo, Meur 267,3 553,4 262,5 Henkilöstö keskimäärin (jatkuvat toiminnot) Maahenkilöstö 1 325 1 469 1 464 Merihenkilöstö 960 919 972 Henkilöstö yhteensä 2 285 2 388 2 436 Laskettaessa tunnuslukua tulos per osake, on hybridilainan korko vähennetty tilikauden tuloksesta. Muutoin tunnusluvut on laskettu samoja periaatteita noudattaen kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. VELAT SEKÄ ANNETUT SITOUMUKSET Määräaikaisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: 1 000 euroa 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 Alusvuokrat (konserni vuokralleottajana) Yhden vuoden kuluessa 53 501 64 125 69 861 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 62 329 80 428 83 485 Alusvuokrat (konserni vuokralleantajana) 115 830 144 553 153 346 Yhden vuoden kuluessa 10 585 8 475 7 214 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 4 543 1 829 Muut vuokrasopimukset 10 585 13 018 9 043 Yhden vuoden kuluessa 6 951 6 219 7 557 Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua 20 939 20 732 21 947 Yli viiden vuoden kuluttua 19 137 40 256 25 917 47 027 67 207 55 421 1 000 euroa 30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008 Annetut vakuudet Lainat joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä Lainat rahoituslaitoksilta 741 159 630 320 735 478 Edellä mainittujen lainojen vakuutena on olevat laivakiinnitykset 1 153 500 843 500 1 113 500 Muut omasta puolesta annetut vakuudet Pantit 1 665 1 675 2 875 Kiinnitykset 606 606 606 Muut vastuusitoumukset 119 802 182 101 120 627
17(18) 122 073 184 382 124 108 Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitoumukset Tytäryhtiöiden puolesta annetut sitomukset 6 000 6 000 6 000 Annetut vuokratakuut 480 480 6 480 6 000 6 480 1 282 053 1 033 882 1 244 088 Johdannaissopimukset 1 000 euroa 30.6. 2009 30.6. 2008 31.12. 2008 30.6. 2009 30.6. 2008 31.12. 2008 Käypä arvo Nimellismäärä Valuuttajohdannaiset -840-7 559 317 41 610 59 883 29 405 Koronvaihtosopimukset -5 055 1 484-2 886 120 000 120 000 120 000 LIIKEVAIHTO JA LIIKETULOS KVARTAALEITTAIN Miljoona euroa Q1/09 Q1/08 Q2/09 Q2/08 Varustamotoiminta ja merikuljetukset 103.3 160.0 111.5 173.4 Satamatoiminnot 20.1 32.4 18.7 33.5 Konsernin sisäinen liikevaihto -6.1-7.3-5.9-7.9 Liikevaihto 117.4 185.1 124.4 199.0 Liiketulos/tappio Varustamotoiminta ja merikuljetukset -10.0 12.7 3.7 17.6 Satamatoiminnot -6.0 1.3-4.1-0.1 Liiketulos yhteensä -16.0 14.0-0.3 17.5 Rahoitustuotot ja -kulut -10.6-8.5-6.7-6.8 Tulos ennen veroja -26.6 5.5-7.1 10.7 Välittömät verot 5.6-1.0-0.9-1.8 Tilikauden tulos -21.0 4.6-8.0 8.9 Tulos / osake (laimentamaton) -0.52 0.11-0.21 0.22 Tulos / osake (laimennettu) -0.52 0.11-0.21 0.22 Lähipiiritapahtumat Finnlines Oyj:n hallitus päätti 23. maaliskuuta laskea liikkeelle hybridilainan vahvistaakseen konsernin pääomarakennetta. Laina oli määrältään 21 miljoonaa euroa. Lainan vuosikorko on 12 %. Laina suunnattiin yhtiön pääomistajille. Lainasta 18 milj. euroa merkitsi Grimaldi Group:iin kuuluvat yhtiöt. Huhtikuussa Finnlines Oyj:n tytäryhtiö Hanseatic Shipping Oy myi MS Finnhansan 40 miljoonan euron markkinahintaan Grimaldi Groupille sisältäen osto-option samaan hintaan kuukauden ilmoitusajalla.
18(18) Toisen vuosineljänneksen aikana konserni on jälleenvuokrannut kolme roro alusta Grimaldi Groupille. Nämä vuokrasopimukset eivät ylitä yhden vuoden aikaa ja ovat markkinahintaisia. Muutoin tarkastelukaudella ei ollut merkittäviä liiketapahtumia lähipiiriin kuuluvien tahojen kanssa. Raportointi Osavuosikatsaus sisältää IAS 34-standardin mukaisen tilinpäätöslyhennelmän raportointikaudelta. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Muutokset laskentaperiaatteissa Konserni on ottanut käyttöön IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin 1.1.2009 alkavalta tilikaudelta. Uudistettu standardi muuttaa lähinnä tilinpäätöslaskelmien esitystapaa. Muutos vaikuttaa lähinnä tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman esitystapaan. Konserni selvitti vuonna 2008 miten uusi IFRS 8 Toimintasegmentit standardi vaikuttaa annettavaan segmentti-informaatioon. IFRS 8:n mukaan esitettävien segmenttitietojen on perustuttava johdolle toimitettuun yhteisön sisäiseen raportointiin ja siinä noudatettuihin laskentaperiaatteisiin. IFRS 8:n käyttöönotto ei muuta merkittävästi segmenteistä esitettävää informaatiota, koska konsernin johto seuraa kannattavuutta ja tekee tärkeimmät liiketoimintaa ja liiketoimintaan sitoutuvia varoja koskevat päätökset perustuen aiemmin julkaistuun segmenttirakenteeseen. Segmenttitiedot perustuvat konsernin sisäiseen raportointirakenteeseen. Konserni otti standardin käyttöön 1.1.2009. Muutoin laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä.