Yhtiökokous Vesa Koivula 18.4.2007
Konsernituloslaskelma *1-12/2005 luvut ovat pro forma -tietoja 1-12/ 1-12/ Muutos EUR (1 000) 2006 2005 % LIIKEVAIHTO 402 425 334 302 20,4 % Liiketoiminnan muut tuotot 3 507 5 252 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -184-861 Valmistus omaan käyttöön 7 754 6 230 Materiaalit ja palvelut -74 256-66 137 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -83 773-74 026 Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot -4 265-4 230 Poistot -51 060-45 416 Liiketoiminnan muut kulut -131 579-118 593 LIIKEVOITTO 68 569 36 521 87,8 % % liikevaihdosta 17,0 % 10,9 % Rahoituskulut (netto) -11 984-10 954 TULOS ENNEN VEROJA 56 585 25 567 121,3 % % liikevaihdosta 14,1 % 7,6 % Tuloverot -14 641-6 888 TILIKAUDEN VOITTO 41 944 18 679 124,6 % % liikevaihdosta 10,4 % 5,6 %
Konsernitase 31.12.2006 EUR (1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 367 950 Liikearvo 152 802 Muut aineettomat hyödykkeet 95 452 Myytävissä olevat sijoitukset 320 Saamiset 559 Laskennalliset verosaamiset 2 423 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 619 506 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15 788 Myyntisaamiset ja muut saamiset 93 779 Rahavarat 41 823 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 151 390 VARAT YHTEENSÄ 770 896 31.12.2006 EUR (1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 24 508 Osakeanti 143 Ylikurssirahasto 185 836 Arvonmuutosrahasto 117 Suojausrahasto 3 301 Muuntoerot 2 818 Kertyneet voittovarat 75 521 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 292 244 VARAUKSET Varaukset 348 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 51 829 Korolliset velat 306 968 LYHYTAIKAISET VELAT Osto- ja muut velat 79 008 Korolliset velat 40 499 VELAT YHTEENSÄ 478 304 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 770 896
Cramo-konsernin liikevaihto neljänneksittäin 2006 Kiihtyvä kasvuvauhti vuoden viimeisellä neljänneksellä Muutos edellisvuodesta (%) Liikevaihto vuosineljänneksittäin (miljoonaa euroa) 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 +24,4% +13,9% +17,6% +26,2% 116,6 105,5 96,7 83,6 85,0 89,7 92,4 67,2 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 pro forma 2006 toteuma
Cramo-konsernin EBITA* neljänneksittäin 2006 Vahva viimeinen vuosineljännes EBITA % 4,3% 11,8% 14,0% 15,6% 19,7% 23,7% 9,0% 19,7% EBITA-liikevoitto* vuosineljänneksittäin (miljoonaa euroa) 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 25,0 22,9 17,6 15,1 11,9 9,8 8,4 2,9 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 pro forma 2006 toteuma *Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja
Tulos / osake vuosineljänneksittäin 2003-2006 0,60 Laimennettu tulos / osake (EPS) vuosineljänneksittäin (EUR) 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,14 0,07 0,07 0,08 0,31 0,21 0,12 0,13 0,43 0,34 0,24 0,21 0,49 0,16 0,17 0,11 0,00 Q1 Q2 Q3 Q4 2003 2004 2005 2006 2003-05 RK:n EPS, 2006 RK Cramon EPS. 2003-04 luvut perustuvat FAS:n, 2005-06 IFRS:n.
Liiketoimintasegmenttien liikevaihto ja tulos 2006 1-12/06 1-12/05 Muutos LIIKEVAIHTO EUR (1 000) Toteuma Pro forma % Kone- ja laitevuokraus Suomi 60 227 57 200 5,3 % Ruotsi 174 721 145 609 20,0 % Länsi-Eurooppa 66 319 51 435 28,9 % Muu Eurooppa 38 446 23 044 66,8 % Kone- ja laitevuokraus yhteensä 339 713 277 287 22,5 % - josta segmenttien välistä -421-367 Siirtokelpoiset tilat 65 513 58 300 12,4 % - josta segmenttien välistä -2 382-919 Eliminoinnit -2 803-1 286 Liikevaihto yhteensä 402 425 334 302 20,4 % 1-12/06 1-12/05 Muutos EBITA-liikevoitto*, EUR (1 000) Toteuma Pro forma % Kone- ja laitevuokraus Suomi 10 370 9 870 5,1 % Ruotsi 35 875 19 985 79,5 % Länsi-Eurooppa 8 447 1 490 466,9 % Muu Eurooppa 11 991 6 070 97,5 % Kone- ja laitevuokraus yhteensä 66 683 37 415 78,2 % Siirtokelpoiset tilat 14 949 13 074 14,3 % Kohdistamattomat konsernitoiminnot -8 614-9 738 Eliminoinnit -183 EBITA-liikevoitto yhteensä 72 834 40 751 78,7 % *Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja
Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan Liikevaihto 1-12/2006 toteuma 402.4 m Liikevaihto 1-12/2005 Pro Forma 334.3 m Siirtokelpoiset tilat 16,2 % Muu Eurooppa 9,5 % Suomi 14,9 % Siirtokelpoiset tilat 17,4 % Muu Eurooppa 6,9 % Suomi 17,0 % Länsi-Eurooppa 16,4 % Ruotsi 43,1 % Länsi- Eurooppa 15,3 % Ruotsi 43,4 % Kone- ja laitevuokraus yht. 83.8 % Kone- ja laitevuokraus yht. 82.6 %
EBITA-liikevoitto* liiketoimintasegmenteittäin EBITA 1-12/2006 toteuma 72.8 m EBITA 1-12/2005 Pro Forma 40.8 m Siirtokelpoiset tilat 18,3 % Suomi 12,7 % Siirtokelpoiset tilat 25,9 % Suomi 19,5 % Muu Eurooppa 14,7 % Länsi- Eurooppa 10 % Ruotsi 43,9 % Muu Eurooppa 12,0 % Länsi-Eurooppa 3,0 % Ruotsi 39,6 % Kone- ja laitevuokraus yht. 81.7 % *Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja Kone- ja laitevuokraus yht. 74.1 %
Liikevaihto tuote- ja asiakasryhmittäin Liikevaihto tuoteryhmittäin 2006 / 2005 Liikevaihto asiakasryhmittäin 2006 / 2005 Kaluston myynti ja muu liikevaihto 7 % (5 %) Siirtokelpoiset tilat ja niihin liittyvät palvelut 17 % (17 %) Rakennuskonevuokraus 28 % (30 %) Nostolaite- ja trukkivuokraus Työmaakonevuokraus 17 % (15 %) Työmaatilavuokraus ja 12 % (11 %) -palvelut 19 % (17 %) Kotitaloudet 3 % (4 %) Julkinen sektori 17 % (13 %) Muu teollisuus 24 % (18 %) Muut 2 % (7 %) Rakennusteollisuus 54 % (58 %) Nostolaite- ja työmaakonevuokraus sekä työmaatilavuokraus ja -palvelut kasvussa Muun teollisuuden ja julkisen sektorin osuus kasvaa suunnitellusti Vuoden 2005 vertailuluvut suluissa
Cramon visiona on olla kullakin markkinaalueella alan kahden suurimman toimijan joukossa Visio Asiakkaan ensisijainen valinta Yksi Euroopan kolmesta suurimmasta alan yrityksestä sekä alan kahden suurimman toimijan joukossa kullakin markkina-alueella Yksi kannattavimmista alan yrityksistä Liiketoimintamalli Erottavat kyvykkyydet Missio Arvot Kumppanuus Kansainvälinen ja paikallinen Ymmärtää asiakkaan tarpeet Palvelun konseptoiminen Innovaatiojohtaja Tekninen ja toiminnallinen asiantuntemus Tehokas kalustonhallinta Luo arvoa osakkeenomistajalle Parantaa asiakkaan kilpailukykyä Edistää ammattitaidon kehittymistä Keskittyy tuottamaan asiakkaalle arvoa Innovatiivisuus Tuloslähtöisyys Henkilökohtainen kasvu Luotettavuus
Cramon liiketoimintasegmentit Maantieteelliset segmentit Suomi Ydinmarkkinaalueet Liiketoimintasegmentit Kone- ja laitevuokraus Suomi Ruotsi Siirtokelpoiset tilat Myynti ja vuokraus Alankomaat Norja Tanska Ruotsi Viro Latvia Liettua Pietari Venäjä Kasvumarkkinaalueet Viro Norja Latvia Liettua Puola Venäjä Tšekin tasavalta Belgia Saksa Tšekin tasavalta Puola Slovakia Tukimarkkinaalue Valko- Venäjä Ukraina Tanska Siirtokelpoisten tilojen tuotanto Ydinmarkkina-alue Kasvumarkkina-alue Tukimarkkina-alue Itävalta Unkari Romania Moldova Itsenäinen markkina-alue Alankomaat Teollisuushallit Itsenäinen markkina-alue
Vuokrausliiketoiminnan kasvutekijät Kasvutekijät Kasvavat rakennusmarkkinat Markkinatrendit Euroconstruct arvioi Pohjoismaiden rakennusmarkkinoiden kasvavan 0-5 % kuluvana vuonna Keski- ja Itä-Euroopassa markkinakasvu on selvästi nopeampaa, noin 8-15 % Venäjällä keskiluokan vaurastuminen vahvistaa asuntorakentamista erityisesti suurimmissa kaupungeissa Vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen Kone- ja laitevuokraus kasvaa kaikilla markkina-alueilla rakentamisen kokonaiskasvua voimakkaammin Pohjoismaissa vuokrausasteen arvioidaan olevan 30-40 %, sen odotetaan kasvavan 60 prosenttiin Keski- ja Itä-Euroopassa vuokrausaste on tällä hetkellä hyvin matala, tyypillisesti alle 10 % Ulkoistus Rakennusyhtiöt ulkoistavat vuokraustoiminnan ja käyttävät näin saatavan pääoman muihin tarkoituksiin Palvelun ja logistiikan tehostuminen Vuokrauspalveluyritykset pystyvät tarjoamaan korkeamman käyttöasteen Tekniset innovaatiot Työvoimaa korvataan teknologisilla ratkaisuilla Vuokrauspalveluyritykset ovat yhä erikoistuneimpien koneiden ja laitteiden asiantuntijoita Vuokraukseen liittyvät palvelut Suuri kasvumahdollisuus vuokraukseen liittyvissä palveluissa, esimerkiksi erilaisissa työmaapalveluissa Vuokrauspalveluyritykset ottavat palvelujen konseptoituessa laajemman vastuun asiakkaittensa tarpeista
Arvio markkinaosuudesta Markkina-alue Vuokrauksen liikevaihto miljoonaa euroa Suomi 250 Ruotsi 500 Norja 405 Tanska 370 Puola 100 Baltian maat 115 Alankomaat 600 Venäjä (Pietari) 30 Arvio Cramon markkinaosuudesta 25% 9% 7% 35% 7% 5% 41% Iso-Britannia 5,000 Saksa 3,000 2% 9% 20% Ranska 3,000 Espanja 800 Eurooppa yhteensä 15,000-16,000 Lähde: Cramon arviot, rakennusyhtiöiden sisäinen vuokrausliikevaihto ei sisälly markkinakoko/osuus arvioihin
Euroopan vuokrauspalvelumarkkinat Johtavat toimijat liikevaihdon mukaan Liiketoiminta-alue Kone- ja laitevuokraus Kone- ja laitevuokraus, nosturit, siirtokelpoiset tilat Kone- ja laitevuokraus Kone- ja laitevuokraus Siirtokelpoiset tilat Kone- ja laitevuokraus, siirtokelpoiset tilat Kone- ja laitevuokraus Kone- ja laitevuokraus, siirtokelpoiset tilat Kone- ja laitevuokraus Kone- ja laitevuokraus Loxam (F) Hewden (UK) Ramirent (FIN) Speedy Hire Plc (UK) Algeco (F) Cramo Group (FIN) Select Plant Hire (IRL) Ashtead Plant Hire (UK) HSS (UK) Kiloutou (F) 0 100 200 300 400 500 2005 2006 miljoonaa Lähde: European Rental News kesäkuu 2006, yritysten raportit
Cramon uusi kasvustrategia Onnistuneen integraation jälkeen Cramo on aloittanut uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamisen kasvustrategiansa mukaisesti Cramo on tehnyt viime aikoina viisi yritysostoa UAB Aukstumines Sistemos, Liettua, joulukuu 2006 Erikoistunut vaativien nostinlaitteiden ja työlavojen toimittamiseen Liettuassa Cramosta markkinajohtaja Liettuan vuokrausmarkkinoilla Osaksi Cramo-konsernia 1.1.2007 Hamar Liftutleie AS, Norja, tammikuu 2007 Erikoistunut nostinkalustoon Vahvistaa Cramon markkina-asemaa Norjan markkinoilla, erityisesti Ostlandetin alueella Kongsberg Maskinutleie AS, Norja, tammikuu 2007 Jyväskylän Konevuokraamo Oy:n laitekanta, maaliskuu 2007 Göby AB, Ruotsi, maaliskuu 2007 Erikoistunut työmaatiloihin Hollannin tytäryhtiön myynti, huhtikuu 2007 Cramo selvittää mahdollisuuksia laajentua myös uusille Keski- ja Itä- Euroopan markkinoille
Tulevaisuuden näkymät yhteenveto Vuonna 2007 Cramo odottaa liikevaihtonsa kasvavan yli 10 % ja kannattavuutensa (EBITA-%) paranevan vuoden 2006 tasosta Talouskehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana Cramon liiketoimintaympäristössä. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan hieman tasoittuvan vuoden 2006 tasosta. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Kone- ja laitevuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamisen kasvua nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Erinomaiset mahdollisuudet markkinaosuuden kasvattamiseen Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa Toimintojen yhdistämisestä aiheutuvat mahdolliset lisähyödyt
Cramon taloudelliset tavoitteet Liikevaihto CAGR > 10 % EBITA-% > 15 % Sijoitetun pääoman tuotto > 13 % Omavaraisuusaste noin 100 %
Cramo uusi nimi 24.11.2006 Yksi nimi yksi brändi Tehokas näkyvyys kaikilla markkina-alueilla Kansainvälisyys Virtaviivaisuus