Wulff-Yhtiöt - markkinajohtaja Suomessa 2008 myynti tuotteet toimisto atk-oheis yritysimago NASDAQ OMX alkaen 2000 WUF1V ainoa toimistomaailman alan listattu yritys Pohjoismaissa liikevaihto 76,2 milj. eur liiketulos 2,3 milj. eur henkilöstö 412 Suomi Ruotsi Norja ergonomia messut ja tapahtumamarkkinointi Viro 1
Wulffin arvot asiakaslähtöisyys asiakkaita palvellaan aina henkilökohtaisesti takuu Wulffin toiminnan jatkuvuudelle sisäinen yrittäjyys työhön sitoutumista ja vastuun ottamista motivointi tulospalkkauksen avulla tuloksellisuus euroissa mitattavia tuloksia kasvavaa ja kannattavaa liiketoimintaa 2
Päämäärä ja strategia Wulffin pitkän aikavälin tavoitteena on olla Pohjoismaiden nopeimmin kasvava sekä kannattavin toimistomaailman kärkiyritys. Yritysostot ovat oleellinen osa Wulffin kasvustrategiaa. Wulffin tavoitteet: kasvu kannattavuus kansainvälistyminen 3
Vuoden 2008 tapahtumia Jani Puroranta aloitti 2.1. konsernin kehitysjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä. Yhtiökokous päätti 4.4. toiminimen muutoksesta Wulff- Yhtiöt Oyj:ksi. Entre Marketingin tuotanto ja sen henkilöstö siirtyi Silver Zombie Oy:lle heinäkuussa. Wulff-Yhtiöt osti Ibero Liikelahjat Oy:n koko osakekannan Progift Oy:ltä 1.10.2008. Wulff-Yhtiöt Oyj:n johto ja hallinto muuttivat Vantaan Manttaalitien Wulff-taloon joulukuussa. 4
Wulff-Yhtiöiden johtoryhmä 2009 Heikki Vienola Konsernijohtaja Varatoimitusjohtaja Ari Pikkarainen Talousjohtaja Petri Räsänen Sopimusasiakkaatdivisioona Jani Puroranta Suoramyyntidivisioona Veijo Ågerfalk 5
Wulff-Yhtiöt konsernin organisaatio Konsernijohto Heikki Vienola Konsernin johtoryhmän jäsen Varatoimitusjohtaja Ari Pikkarainen Konsernin markkinointi ja viestintä oto Jani Puroranta Talousjohtaja Petri Räsänen Sopimusasiakkaat Jani Puroranta Suoramyynti Veijo Ågerfalk Wulff Oy Ab Juha Broman Entre Marketing Oy Harri Kaasinen KB-tuote Oy Tommi Kortelainen Ibero Liikelahjat Oy Tanu Rautio BeVi-ryhmä RaNa-ryhmä Jarkko Vehviläinen Naxor Finland Oy Looks Finland Oy Jussi Heino Active Office Oy Skandinavia Eva Johansson Logistiikka ja hallinto Petri Kautonen oto Ari Pikkarainen Marko Helin Everyman-ryhmä Henkilöstö ja rekrytointi Juhani Jaakkola Juha Sinisalo 6
Wulff-Yhtiöiden hallitus 2009 Ere Kariola Saku Ropponen Pentti Rantanen Ari Pikkarainen Ari Lahti Heikki Vienola 7
Wulff-Yhtiöiden henkilöstö vuonna 2009 Wulff-Yhtiöt työllistää 412 henkilöä, joista valtaosa työskentelee Suomessa ja yli 20 % Ruotsissa, Norjassa ja Virossa. henkilöstön ikäjakauma henkilöstö: myynti/hallinto/logistiikka henkilöstön sukupuolijakauma 35 % 48 % 52 % 65 % 52 % 48 % alle 40-vuotiaat 52 % yli 40-vuotiaat 48 % myynti 65 % hallinto ja logistiikka 35 % miehet 48 % naiset 52 % 8
Markkinat Pohjoismaissa Pohjoismaiset markkinat ovat hyvin samankaltaiset tarkasteltaessa tuotteiden kysyntää ja niiden hankintaa. Toimistomaailman markkinat ovat pirstaloituneet niin Pohjoismaissa kuin Baltiassakin. Markkinat Suomessa ovat noin 450 milj. euroa. Wulffin osuus Suomen markkinoista on noin 15 %. Ruotsin markkinat ovat arviolta 750 milj. euroa. Beltton Svenskan liikevaihto vuonna 2008 oli noin 4 milj. euroa Norjan toimistomaailman markkinat ovat noin 430 milj. euroa. Nordisk Profil AS:n liikevaihto vuonna 2008 oli noin 2 milj. euroa Virossa alan markkinat ovat arviolta 30 milj. euroa. KB Eesti on Viron liikelahjabisneksen toiseksi suurin toimija. 9
Ibero Liikelahjat osaksi Wulff-konsernia Wulff-Yhtiöt osti Ibero Liikelahjat Oy:n koko osakekannan Progift Oy:ltä 1.10.2008 allekirjoitetulla sopimuksella. Yrityskauppa vahvistaa Wulff-konsernin liikelahjamyyntiä ja asemaa liikelahjamarkkinoilla. Yhdessä Iberon 12 huippuosaajan kanssa Wulff- Yhtiöillä on kotimainen liikelahja-alan kärkijoukkue. Iberoa ja Wulffia yhdistävät laatujohtajuus, luotettavuus ja pitkä historia. Ibero on Suomessa hyvin tunnettu ja vahva brändi. Ibero Liikelahjat Oy on kannattava yritys, jolla on toimiva konsepti ja vankka jalansija varsinkin pääkaupunkiseudulla. 10
Ibero Liikelahjat jatkaa toimintaansa itsenäisenä yksikkönä Myyntiä jatketaan Iberon brändillä. Yhtiö jatkaa toimintaansa itsenäisenä yksikkönä omissa tutuissa toimitiloissaan Pitäjänmäessä. Tanu Rautio jatkaa Ibero Liikelahjat Oy:n toimitusjohtajana. Henkilöstön työsuhteet ja toiminta säilyvät ennallaan. 11
Yritysostokriteerit 2009 Yritysostokohteen tulisi täyttää suurin osa seuraavista kriteereistä: Kannattava myyntiyritys Pohjoismaissa tai Baltiassa. Liikevaihto yli viisi miljoonaa euroa. Business to business yritys. Yhtiössä on kasvupotentiaalia ja monistettavuutta. Hyvämaineinen yritys, joka on toimialansa ykkönen, kakkonen tai kolmonen ja jolla on hyvä johto. Yhtiöllä on maankattava myyntiorganisaatio tai se on rakennettavissa maankattavaksi. Yhtiöllä on runsas asiakaskunta. Yritysostokohde kasvattaa Wulff-Yhtiöiden osakekohtaista tulosta. 12
Liikevaihto ja liikevoitto 2003-2008 90,0 80,0 70,0 60,0 4,4 62,9 60,4 60,1 62,0 74,1 5,4 76,2 6,0 5,0 4,0 meur 50,0 40,0 2,4 2,4 2,3 3,0 liikevaihto liikevoitto 30,0 20,0 10,0 1,7 2,0 1,0 0,0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0,0 13
Liikevaihto kvartaaleittain 2004-2008 25 22,2 meur 20 15 10 20,7 19,6 18,6 16,9 15,8 15,4 14,814,914,8 15,1 16,416,2 13,3 12,612,8 18,8 17,217,1 20,2 2004 2005 2006 2007 2008 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 14
Omavaraisuusaste 2003-2008 60,0 50,0 51,3 49,2 46,7 49,5 48,7 51,0 40,0 % 30,0 20,0 10,0 0,0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 15
Oma pääoma per osake 2003-2008 3,30 3,20 3,17 3,10 3,05 3,00 2,96 eur 2,90 2,80 2,70 2,70 2,73 2,80 2,60 2,50 2,40 2003 2004 2005 2006 2007 2008 16
Liiketoiminnan kassavirta 2003-2008 7,0 6,0 6,2 meur 5,0 4,0 3,0 2,9 2,0 1,0 1,7 2,1 2,1 1,2 0,0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 17
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 2003-2008 20 % 18 % 16 % 14 % 16,6 % 17,6 % 12 % 10 % 10,6 % 10,0 % % 8 % 6 % 6,5 % 7,2 % 4 % 2 % 0 % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 18
Wulffin osakkeesta Kaupankäyntitunnus WUF1V (BTN1V 21.4.2008 asti) Yksi osakesarja (yksi ääni / osake) Osakemäärä 6.607.628 kpl Markkina-arvo noin 15,2 milj. euroa (31.12.2008) 630 osakkeenomistajaa (31.12.2008) Yhtiö aloitti omien osakkeiden hankinnan helmikuun 2008 jälkipuoliskolla ja omistaa 27 254 osaketta (31.12.2008). Listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 2000 lähtien Small Cap markkina-arvoryhmä > Kulutustavarat ja palvelut toimialaluokka osakkeiden jakauma omistajaryhmittäin 31.12.2008 69,9 yritykset 3,3 5,5 8,1 13,2 rahoitus- ja vakuutuslaitokset julkisyhteisöt kotitaloudet ulkomaiset omistajat 19
Wulff-Yhtiöiden omistus Wulffilla oli 31.12.2008 yhteensä 630 osakkeenomistajaa. Kaksi suurinta osakkeenomistajaa ovat konsernijohtaja Heikki Vienola 38,20 % osuudella ja konsernin varatj. Ari Pikkarainen 21,10 % osuudella. Osakkeenomistajat osuus 1. Vienola Heikki 2 523 405 38,20 % 2. Pikkarainen Ari 1 391 475 21,10 % 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 450 000 6,80 % 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 350 000 5,30 % 5. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola 283 900 4,30 % 6. Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 109 383 1,70 % 7. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola 100 000 1,50 % 8. Progift Oy 100 000 1,50 % 9. Hietala Pekka 84 100 1,30 % 10 SR Arvo Finland Value 74 833 1,10 % 11. Kuntien Eläkevakuutus 70 000 1,10 % 12. ESR eq Pikkujättiläiset 68 900 1,00 % 13. Sundholm Göran 50 000 0,80 % 14. Ågerfalk Veijo 45 000 0,70 % 15. Laakkonen Mikko 40 000 0,60 % 16. Keskinäinen Kiinteistö Oy Vanha Talvitie12 28 000 0,40 % 17. Wulff-Yhtiöt Oyj 27 254 0,40 % 18. Yritysten Henkivakuutus Oy Tapiola 27 200 0,40 % 19. Cardia Invest Oy 23 800 0,40 % 20. Brade Oy 22 000 0,30 % 20
Vuoden 2009 tapahtumia Konsernin hallitus päätti 5.2.2009 siirtyä organisaatiorakenteessa aiemmasta viidestä liiketoiminta-alueesta kahteen divisioonaan. Uudet divisioonat ovat Sopimusasiakkaat ja Suoramyynti. Jatkossa yhtiö raportoi taloudelliset tiedot divisioonittain. Organisaatiorakenteen muutoksen myötä konsernin johtoryhmä muodostuu konsernijohtaja Heikki Vienolasta, varatoimitusjohtaja Ari Pikkaraisesta, divisioonajohtajista Jani Purorannasta ja Veijo Ågerfalkista sekä talousjohtaja Petri Räsäsestä. Konsernin neljässä tytäryrityksessä ja emoyhtiössä käytiin yt-neuvottelut maaliskuun 2009 alkupuolella. Neuvottelujen tuloksena palveluksesta vähennettiin 6 henkilöä ja lomautettiin määräajaksi 13 henkilöä. Toimenpiteiden arvioidaan tuovan kustannussäästöjä noin 250 000 euroa vuoden 2009 aikana. 21
Strategia heijastuu organisaatiossa siten, että siirrytään tuote- ja maakohtaisesta organisaatiosta konseptien mukaiseen organisaatiojakoon Uudet divisioonat Wulff-Yhtiöt Oyj Sopimusasiakkaat Suoramyynti Nykyisistä viidestä liiketoiminta-alueesta muodostetaan kaksi divisioonaa Sopimusasiakkaat-divisioona pro forma* Liikevaihto 54,4 milj. eur Wulff-Yhtiöt Oyj Liikevoitto 2,3 milj. eur Liikevoittoprosentti 4,2% Nykyiset liiketoiminta -alueet Wulff Oy Messut ja tapahtumat Liikelahjat Suoramyynti Skandinavia Suoramyynti-divisioona pro forma Liikevaihto 25,2 milj. eur Liikevoitto 1,6 milj. eur Liikevoittoprosentti 6,4% * Sisältää Ibero Liikelahjat Oy:n koko vuoden tuloksen; yhtiö tuli osaksi konsernia 1.10.2008 alkaen 22
Tavoitteenamme on kasvaa yli 10% vuodessa 2011 liikevaihto yli 100 milj. eur 2008 liikevaihto 76,2 milj. eur Yhtiöiden välisen ristiinmyynnin tehostaminen erityisesti divisioonien sisällä sekä asiakas- että tuotepuolella Tuotteiston ja palvelutarjonnan laajentaminen Panostukset suoramyyjien rekrytointiin ja koulutukseen Muu orgaaninen kasvu Strategiaa tukevat yritysostot Suomessa ja sen lähialueilla 23
Tulevaisuuden näkymät Taloustilanteen heikentyminen näkyy myös toimistomaailman tuotteiden kysynnässä. Talouden epävarmuus vaikuttaa yritysimagotuotteiden ja tapahtumamarkkinointipalvelujen kysyntään kielteisesti. Kuluvan vuoden aikana Wulff-Yhtiöt toteuttaa kannattavuuden parantamisohjelmaa ja tehostaa toimintojaan. Nykyinen suhdanne tarjoaa erinomaisen mahdollisuuden kasvattaa myyntihenkilöstöä. 24