OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XV

Samankaltaiset tiedostot
SAMPO PANKKI KORKO-OBLIGAATIO 1609: KORKOKAULURI XV

Danske Bank DDBO FE8B: Suomi Sprinter

Nokia Autocall 2. Danske Bank DDBO FE49:

Nokia Autocall 3 päivitetty

Sampo Autocall. Danske Bank DDBO FE64:

Danske Bank DDBO 3017: Nokia Autocall Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S Lainan ISIN-koodi: XS

Nokian Renkaat Autocall

Stora Enso Autocall. Danske 08KR:

Sampo Autocall 2. Danske Bank DDBO FEC2:

Danske Bank DDBO 3301: Valuuttaobligaatio Vahva USD

Wärtsilä Autocall 2 MARKKINOINTIMATERIAALI DANSKE 08Q0:

Societe Generale Autocall

UniCredit Autocall. Danske Bank DDBO FE5C:

Danske Bank DDBO FE73: Teollisuus Sprinter

Nordea Autocall. Danske Bank DDBO FE92:

Outokumpu Autocall. Danske Bank DDBO FE7C:

Daimler Autocall. Danske Bank DDBO FE85:

ETELÄ-EUROOPPA STRUKTUURILAINA 2

Porsche Autocall. Danske Bank DDBO FE69:

Danske Bank DDBO 3021: AUTOCALL SUOMI. Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S Lainan ISIN-koodi: XS

Danske Bank DDBO FE7D: Telecom Sprinter

DANSKE 08PL: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA 29

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI 12 -Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO RUOTSI

Eurooppa Finanssi EUR sijoitusobligaatio

Danske Bank DDBO 3007: AUTOCALL EURO STOXX 50. Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S Lainan ISIN-koodi: FI

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XVI

Danske Bank DDBO 2025: Osakeobligaatio Etelä-Eurooppa

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI 11

OSAKEOBLIGAATIO EUROOPPA

OSAKEOBLIGAATIO POHJOISMAAT

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XII

Danske Bank Indeksiobligaatio 1056A ja 1056B: INDEKSIOBLIGAATIO USA KIINTEISTÖ

OSAKEOBLIGAATIO TERVEYS 4 -Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XVII

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI 10

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI-RUOTSI III - Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO EUROOPPA SUURYHTIÖT

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI 13

OSAKEOBLIGAATIO TERVEYS 5 -Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA V

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA IV

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI-RUOTSI IV - Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO TERVEYS II - Tuottohakuinen

Danske Bank Osakeobligaatio 2015:

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA VII

OSAKEOBLIGAATIO POHJOISMAAT 2

Danske Bank Osakeobligaatio FEC0B: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA 25 - Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XI

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XIII

OSAKEOBLIGAATIO RUOTSI IV

Danske Bank Osakeobligaatio FEDAB: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA 28 - Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA VIII

OSAKEOBLIGAATIO RUOTSI II

OSAKEOBLIGAATIO POHJOISMAAT VII - Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI-RUOTSI II

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI-RUOTSI V - Tuottohakuinen

DANSKE BANK OYJ:N OSAKETALLETUS 2/2014

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XVIII

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XX

DANSKE BANK OYJ:N OSAKETALLETUS 6/2013

Danske Bank Osakeobligaatio FEB7B: OSAKEOBLIGAATIO EUROOPPALAISET FINANSSIYHTIÖT - Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO EUROOPPA II

Danske Bank Valuuttaobligaatio 2305: Valuuttaobligaatio BRIC II

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI VII - Tuottohakuinen

Metsä Autocall MARKKINOINTIMATERIAALI DANSKE 08QV:

OSAKEOBLIGAATIO SAKSA - Tuottohakuinen

Danske Bank Osakeobligaatio FEC8B: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA 26 - Tuottohakuinen

Danske Bank Osakeobligaatio FE63B: OSAKEOBLIGAATIO EETTINEN EUROOPPA- Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XXII

OSAKEOBLIGAATIO POHJOISMAAT VIII

Danske Bank Osakeobligaatio FE9CB: OSAKEOBLIGAATIO EETTINEN EUROOPPA IV - Tuottohakuinen

Osakeobligaatio Ruotsi -sijoituskori

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI-RUOTSI

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XXI

OSAKEOBLIGAATIO AASIA - Tuottohakuinen

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI 9

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA III

OSAKEOBLIGAATIO USA III - Tuottohakuinen

DANSKE BANK OYJ:N OSAKETALLETUS 1/2014

DANSKE BANK OYJ:N OSAKETALLETUS 3/2013

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA II - Tuottohakuinen

INDEKSIOBLIGAATIO POHJOISMAAT VIII

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI VI

OSAKEOBLIGAATIO EETTINEN - Tuottohakuinen

Danske Bank Osakeobligaatio 1045: OSAKEOBLIGAATIO SUOMI IV

DB EURO STOXX Banks Sprinter 2017

OSAKEOBLIGAATIO RUOTSI III

Danske Bank Osakeobligaatio FEB5B: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XXIV - Tuottohakuinen

Indeksilaina. Pääomaturvattu sijoitusratkaisu

Danske Bank Osakeobligaatio 1052A ja 1052B: OSAKEOBLIGAATIO AMERIKKALAISET KULUTUSTUOTTEET

Danske Bank DDBO 2020 : GLOBAALIT OSAKKEET

OSAKEOBLIGAATIO SUOMI 8

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XIX

Danske Bank Osakeobligaatio FE7BB: OSAKEOBLIGAATIO EETTINEN EUROOPPA II - Tuottohakuinen

Danske Bank Osakeobligaatio 1068A ja 1068B: OSAKEOBLIGAATIO AMERIKKALAISET KULUTUSTUOTTEET II

Danske Bank Osakeobligaatio FECFB: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA 27 - Tuottohakuinen

Danske Bank Osakeobligaatio FEA8B: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XXIII - Tuottohakuinen

Danske Bank Osakeobligaatio 1074A ja 1074B: OSAKEOBLIGAATIO AMERIKKALAISET KULUTUSTUOTTEET III

Danske Bank Indeksiobligaatio 1059: INDEKSIOBLIGAATIO POHJOISMAAT IV

Transkriptio:

Danske Bank Oyj, www.danskebank.fi n. 3vuotta Danske Bank Osakeobligaatio FE51A ja FE51B: OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XV Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan liikkeeseenlaskijan asiamies: Danske Bank Oyj Lainan ISIN-koodi: FI4000236369 (FE51A), FI4000236377 (FE51B)

OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XV Maailmantalouden kasvunäkymät ovat vakaat ja kasvun odotetaan jatkuvan hyvällä tasolla lähivuosien aikana. Yhdysvalloissa talouden kasvunäkymät ovat vakaat mm. työja asuntomarkkinoiden hyvän kehityksen seurauksena. Euroopan näkymien ennustettavuutta heikentävät poliittiset epävarmuudet. Euroopan kasvu kokonaisuudessaan jatkuu kuitenkin vakaana Euroopan keskuspankin jatkaessa erittäin elvyttävää rahapolitiikkaansa vielä pitkään. Osakeobligaatio Maailma XV tarjoaa laajasti hajautetun sijoitusmahdollisuuden päästä hyötymään odotetusta maailmantalouden piristymisestä sekä sen myötä odotetusta osakemarkkinoiden noususta. 180 160 120 100 80 01/12 01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 Kohde-etuutena olevan osakekorin laskennallinen kehitys ajanjaksolla tammikuusta 2012 tammikuuhun 2017. Osakekorin lähtötaso on indeksoitu sataan. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank SIJOITTAMALLA OSAKEOBLIGAATIO MAAILMA XV:EEN Saat suojaa pääomillesi Pääset osalliseksi markkinan mahdolliseen arvonnousuun Osakeobligaation tuotto on sidottu osakekorin kehitykseen. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. Sijoituksen nimellispääoma maksetaan eräpäivänä takaisin kurssikehityksestä riippumatta. Osakeobligaatioon liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Yhtiö Maa Paino American Electric Power Co Inc USA 1/10 BCE Inc Kanada 1/10 Deutsche Post AG Saksa 1/10 Eli Lilly & Co USA 1/10 Enagas SA Espanja 1/10 Kimberly-Clark Corp USA 1/10 Nordea Bank AB Ruotsi 1/10 Roche Holding AG Sveitsi 1/10 Siemens AG Saksa 1/10 Total S.A. Ranska 1/10 1

Osakeobligaatio Maailma XV on Danske Bankin liikkeeseenlaskema noin kolmen vuoden mittainen sijoitusobligaatio. Tarjolla on kaksi vaihtoehtoa. Maltillinen (FE51A) vaihtoehto sopii varovaiselle sijoittajalle ja sen tuotto eräpäivänä nimellispääomalle on 60 %* kohde-etuuden arvonnoususta lainaehtojen mukaisesti. Tuottohakuinen (FE51B) vaihtoehto sopii korkeampaa tuottoa tavoittelevalle, riskiä sietävälle sijoittajalle ja sen tuotto eräpäivänä on 120 %* kohde-etuuden arvonnoususta lainaehtojen mukaisesti. Vaihtoehto Maltillinen Vaihtoehto Tuottohakuinen Emissiokurssi 106 % Tuottokerroin 60 %* Emissiokurssi 111 % Tuottokerroin 120 %* * Tuottokertoimet ovat alustavia. Lopulliset tuottokertoimet vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä 1.3.2017. Maltillisen vaihtoehdon tuottokerroin tulee olemaan vähintään 50 % ja tuottohakuisen vaihtoehdon vähintään 100 %. Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus A2 (Moody s), A (S&P) Lainaohjelma Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelma (Structured Note Programme 22.6.2016) Merkintäaika 11.1.2017 22.2.2017 Laina-aika 1.3.2017 18.3.2020 Kohde-etuus Kymmenen yhtiön osakkeesta tasapainoin muodostettu osakekori. Osakekorin yhtiöt ovat American Electric Power Co Inc, BCE Inc, Deutsche Post AG, Eli Lilly & Co, Enagas SA, Kimblerly-Clark Corp, Nordea Bank AB, Roche Holding AG, Siemens AG ja Total S.A. Lähtöarvo(t) Osakekorin kunkin osakkeen sulkemisarvo 1.3.2017. Päättymisarvo(t) Osakekorin kunkin osakkeen päättymisarvo muodostuu laina-ajan viimeisen vuoden kuukausittaisten havaintopäivien sulkemisarvojen (yhteensä 13 havaintoa) keskiarvona alkaen 4.3.2019 ja päättyen 4.3.2020. Pääoman takaisinmaksu 100 % nimellispääomasta eräpäivänä. Lainaan liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Tuotto eräpäivänä Lainaehtojen mukaan laskettu osakekorin arvonnousu kerrottuna tuottokertoimella. Vakuus Ei Minimimerkintä 1 000 euroa Strukturointikustannus Noin 1 % p.a. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Jälkimarkkina Lainalle haetaan listausta Irlannin Pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkinatilanteessa. Merkintäpaikat Danske Bank Oyj:n konttorit. Verotuksesta Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. Mikäli sijoitus tehdään sidottua pitkäaikaissäästämistä koskevan lain mukaiseen säästämissopimukseen, poikkeaa verotus tässä kohdassa esitetystä. Säästämissopimuksen piiriin kuuluvien sijoitusten verotusta on selvitetty erikseen säästämissopimuksen yhteydessä. Osakeobligaatio Maailma XV on tarjolla myös Sijoitusvakuutukseen ja Kapitalisaatiosopimukseen. Lisätietoa sivulta 9 ja konttoreista. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi 2

Tuottotaulukko: Osakeobligaatio Maailma XV Lainaehtojen mukaan laskettu kohde-etuuden arvonmuutos Tuotto eräpäivänä nimellispääomalle Vaihtoehto Maltillinen Vaihtoehto Tuottohakuinen Emissiokurssi 106 % Emissiokurssi 111 % Tuottokerroin 60 %* Tuottokerroin 120 %* Vuotuinen tuotto sijoitetulle pääomalle Tuotto eräpäivänä nimellispääomalle Vuotuinen tuotto sijoitetulle pääomalle -40 % 0 % -1,9 % 0 % -3,4 % -20 % 0 % -1,9 % 0 % -3,4 % 0 % 0 % -1,9 % 0 % -3,4 % 15 % 9,0 % 0,9 % 18,0 % 2,0 % 30 % 18,0 % 3,6 % 36,0 % 6,9 % 45 % 27,0 % 6,1 % 54,0 % 11,3 % 60 % 36,0 % 8,5 % 72,0 % 15,4 % 75 % 45,0 % 10,8 % 90,0 % 19,3 % Esitetyissä laskelmissa oletetaan, että sijoitus pidetään eräpäivään asti. Esitetyissä laskelmissa ei ole otettu huomioon veroja. Lähde: Danske Bank Havainnollistava laskuesimerkki Maltillinen vaihtoehto: emissiokurssi 106 % tuottokerroin 60 %* 10 000 euron nimellisarvoinen sijoitus maltilliseen vaihtoehtoon maksaa 10 600 euroa Tuottohakuinen vaihtoehto: emissiokurssi 111 % tuottokerroin 120 %* 10 000 euron nimellisarvoinen sijoitus tuottohakuiseen vaihtoehtoon maksaa 11 100 euroa Eräpäivänä maksetaan 100 % nimellispääomasta eli 10 000 euroa sekä lainaehtojen mukaan laskettu kohde-etuutena olevan osakekorin arvonnousu kerrottuna tuottokertoimella: 100 % + Arvonnousu X Tuottokerroin Jos arvonnousu olisi 30 %, maltillisen vaihtoehdon tuotto nimellispääomalle olisi 18 % (= 30 % x 60 %) eli 1 800 euroa. Tuottohakuisen vaihtoehdon tuotto nimellispääomalle olisi 36 % (= 30 % x 120 %) eli 3 600 euroa. Jos arvonnousua ei tapahtuisi, tuottoa ei makseta ja tappioksi koituisi maksettu ylikurssi. Tässä laskuesimerkissä tappion suuruus olisi 600 euroa maltillisessa vaihtoehdossa ja 1 100 euroa tuottohakuisessa vaihtoehdossa. Yllä esitetyssä laskuesimerkissä ei ole otettu huomioon veroja. Osakeobligaatioon liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Lisätietoa sivulla 8. * Tuottokertoimet ovat alustavia. Lopulliset tuottokertoimet vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä 1.3.2017. Maltillisen vaihtoehdon tuottokerroin tulee olemaan vähintään 50 % ja tuottohakuisen vaihtoehdon vähintään 100 %. 3

Miksi sijoittaa? Maailmantalouden kasvun odotetaan voimistuvan vuonna 2017 lähemmäksi pitkän aikavälin keskitasoa. Suhdannesykli näyttää samaan aikaan kasvua kaikissa suurissa talouksissa. Yhdysvalloissa talouden kasvunäkymät ovat vakaat mm. työ- ja asuntomarkkinoiden hyvän kehityksen seurauksena. Lisäksi Yhdysvaltojen talous saa kasvukiihdytystä presidentti Donald Trumpin lupailemista infrastruktuuriinvestoinneista sekä veronalennuksista. Yhdysvaltojen taloudessa ei kuitenkaan ole välittömiä merkkejä ylikuumenemisesta, joten keskuspankki Fedillä on harkinta-aikaa rahapolitiikkansa kiristämisen suhteen. Euroopassa talouskasvu pysyttelee vakaalla kasvuuralla. Euroopan näkymien ennustettavuutta heikentävät kuitenkin lukuisat poliittiset epävarmuudet niin EUtasolla kuin kansallisestikin. Euroopan kasvu kokonaisuudessaan jatkuu kuitenkin vakaana Euroopan keskuspankki EKP:n jatkaessa erittäin elvyttävää rahapolitiikkaansa vielä pitkään. Lisäksi euron heikentynyt kurssi tukee Euroopan vientisuuntautuneiden yhtiöiden näkymiä ja siten talouskasvua. Kiinassa talousluvut ovat yllättäneet vahvuudellaan, ja maan keskushallinto on osoittanut sitoutumisensa virallisen kasvutavoitteen saavuttamiseen. Kehittyvien maiden talouskehityksessä on laajemminkin nähtävissä kohentumista pitkään kestäneen heikon ajanjakson jälkeen. Useiden kehittyvien maiden ulkoinen tasapaino on parantunut, inflaatio on maltillistunut ja valuuttojen pitkään jatkunut heikentyminen on pysähtynyt. Kehitty- villä mailla onkin edellytykset tukea globaalia talouskasvua. Maailmantalouden kasvunäkymät ovat vakaat ja kasvun odotetaan jatkuvan hyvällä tasolla lähivuosien aikana. Osakeobligaatio Maailma XV tarjoaa laajasti hajautetun sijoitusmahdollisuuden päästä hyötymään odotetusta maailmantalouden piristymisestä sekä sen myötä odotetusta osakemarkkinoiden noususta. Osakeobligaatio Maailma XV:n kohde-etuutena on kymmenestä suuresta ja tunnetusta yhtiöstä koostuva osakekori. Lyhyet yhtiökuvaukset osakekorin yhtiöistä seuraavalla sivulla. Kohde-etuutena olevaan osakekoriin kuuluvat yhtiöt ja Danske Bankin suositukset, tilanne 9.1.2017: Yhtiö Paino Suositus American Electric Power Co Inc 10 % Osta BCE Inc 10 % Osta Deutsche Post AG 10 % Osta Eli Lilly & Co 10 % Osta Enagas SA 10 % Pidä Kimberly-Clark Corp 10 % Osta Nordea Bank AB 10 % Osta Roche Holding AG 10 % Osta Siemens AG 10 % Osta Total S.A. 10 % Osta * Osakeobligaatio Maailma XV:een sijoittava ei hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Osakekorin vuotuinen osinkotuotto ennen veroja on 4,02 %, joka perustuu viimeisimpiin vahvistettuihin osinkoihin jaettuna osakkeiden markkina-arvoilla (Tilanne 9.1.2017) 4

Kohde-etuutena olevan osakekorin yhtiöiden esittelyt Osakeobligaatio Maailma XV:n kohde-etuutena on kymmenestä suuresta ja tunnetusta yhtiöstä koostuva osakekori. Kullakin yhtiöllä on 10 prosentin painoarvo osakekorissa. American Electric Power Co Inc. Toimiala: Yhdyskuntapalvelut Yksi Yhdysvaltojen suurimmista sähkölaitoksista. Lähes 5,4 miljoonaa asiakasta 11 osavaltiossa Pääkonttori Columbuksessa, Ohiossa, Yhdysvalloissa Lisätietoa: www.aep.com BCE Inc Toimiala: Tietoliikennepalvelut Kanadan suurin viestintäalan yhtiö Tarjoaa täyden valikoiman viestintäpalveluja henkilö- ja yritysasiakkaille Merkittävä sijoittaja Kanadan johtavissa urheiluja viihdeinstituutioissa Pääkonttori Quebecissa, Kanadassa Lisätietoa: www.bce.ca Deutsche Post AG Toimiala: Teollisuustuotteet ja palvelut Yksi maailman johtavista logistiikka-, posti- ja kuriiripalveluja tarjoavista yhtiöistä Toimii tuotenimillä Deutsche Post ja DHL Yhtiön palveluksessa työskentelee noin 500 000 henkilöä ja yhtiöllä on toimintaa yli 220 maassa ja alueella maailmanlaajuisesti Pääkonttori Bonnissa, Saksassa Lisätietoa www.dpdhl.com Eli Lilly & Co Toimiala: Terveydenhuolto Maailman suurimpia lääkeyhtiöitä. Noin 41 000 työntekijää maailmanlaajuisesti, tuotteita markkinoidaan 120 maassa Kehittää kasvavaa farmaseuttisten tuotteiden valikoimaa kardiologian, diabeteksen, endokrinologian, lihas- ja luustosairauksien, neurotieteen, onkologian ja urologian terapia-alueilla. Pääkonttori Indianapoliksessa, Indianassa, Yhdysvalloissa Lisätietoa: www.lilly.com Enagas S.A. Toimiala: Yhdyskuntapalvelut Johtava kansainvälinen toimija kaasuinfrastruktuurin kehittämisessä ja ylläpidossa sekä monimutkaisten kaasuverkkojen hallinnassa Toimintaa 8 maassa Pääkonttori Madridissa, Espanjassa Lisätietoa: www.enagas.es Kimberly-Clark Corp. Toimiala: Päivittäistavarat Terveys- ja hygieniatuotteiden valmistaja, jonka tuotteita myydään 175 maassa Lähestulkoon neljäsosa maailman väestöstä käyttää Kimberly-Clarkin tuotemerkkejä päivittäin Pääkonttori Dallasissa, Texasissa, Yhdysvalloissa Lisätietoa: www.kimberly-clark.com Nordea Bank AB Toimiala: Rahoitus Pohjoismaiden ja Itämeren alueen merkittävimpiä finanssipalvelukonserneja Pääkonttori Tukholmassa, Ruotsissa Lisätietoa: www.nordea.fi Roche Holding AG Toimiala: Terveydenhuolto Roche Holding kehittää ja tuottaa reseptilääkkeitä Maailman suurin biolääketiedeyritys sekä markkinajohtaja ja edelläkävijä syövän hoidossa Pääkonttori Baselissa, Sveitsissä Lisätietoa: www.roche.com Siemens AG Toimiala: Päivittäistavarat Maailmanlaajuinen toimija sähkötekniikan ja elektroniikan alalla Yhtiöllä on noin 348 000 työntekijää Pääkonttori Münchenissä, Saksassa Lisätietoa: www.siemens.com Total S.A. Toimiala: Energia Yksi maailman johtavista öljy- ja kaasuyhtiöistä. Toiminta kattaa koko energiaketjun etsimisestä lopputuotteiden myyntiin Toimintaa yli 130 maassa Pääkonttori Pariisissa, Ranskassa Lisätietoa: www.total.com Lähteet: Danske Bank, Bloomberg, yhtiöiden internetsivut 5

Kohde-etuutena olevan osakekorin yksittäisten osakkeiden historiallinen kehitys 300 280 260 240 220 200 180 160 120 DEUTSCHE POST AG-REG NORDEA BANK AB ELI LILLY & CO ENAGAS SA KIMBERLY-CLARK CORP SIEMENS AG-REG AMERICAN ELECTRIC POWER ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN BCE INC TOTAL SA 100 80 60 01/12 01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 Kohde-etuutena olevan osakekorin yksittäisten osakkeiden kehitys ajanjaksolla tammikuusta 2012 tammikuuhun 2017. Lähtötaso on indeksoitu sataan. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Danske Bank, Bloomberg 6

Sijoituksen ajallinen hajauttaminen Osakeobligaatio Maailma XV:ssa on kiinnitetty huomiota ajalliseen hajauttamiseen. Keskiarvoistaminen on laskentamenetelmä, jolla pienennetään sijoituksen ajoitukseen liittyvää riskiä. Osakeobligaatio Maailma XV:ssa käytetään päättymisarvon keskiarvoistamista. Kohde-etuutena olevan osakekorin kunkin osakkeen päättymisarvo lasketaan laina-ajan viimeisen vuoden aikana kerättyjen kuukausittaisten havaintojen keskiarvona. Laskentamenetelmä pienentää laina-ajan lopussa mahdollisesti tapahtuvien voimakkaiden markkinaliikkeiden vaikutusta sijoituksen tuottoon. Kuvitteelliset esimerkit 135 130 131 130 133 131 131 125 120 115 110 Ensimmäinen arvostuspäivä 127 128 126 123 125 120 122 Viimeinen arvostuspäivä Ylemmässä esimerkissä sijoittaja olisi hyötynyt keskiarvoistamisesta kohde-etuutena olevan osakekorin osakkeen laskettua laina-ajan viimeisen vuoden aikana. Alemmassa esimerkissä sijoittaja olisi saanut paremman päättymistason ilman keskiarvoistamista kohde-etuutena olevan osakekorin osakkeen noustua laina-ajan viimeisen vuoden aikana. Riippuen kohde-etuutena olevan osakekorin osakkeiden kehityksestä keskiarvoistamisajanjaksolla, menetelmä voi antaa paremman tai huonomman päättymisarvon kuin viimeisen arvostuspäivän tason käyttäminen päättymisarvona. Päättymisarvon keskiarvoistamisen tarkoituksena on pienentää sijoituksen päättymisarvon määräytymiseen liittyvää ajoituksellista riskiä. Viimeisen arvostuspäivän mukainen päättymisarvo 120 Keskiarvoistettu päättymisarvo 127 145 135 130 125 132 129 137 137 139 137 130 120 Ensimmäinen arvostuspäivä 142 143 Viimeinen arvostuspäivä Viimeisen arvostuspäivän mukainen päättymisarvo Keskiarvoistettu päättymisarvo 137 7

Sanasto Kohde-etuus. Sijoitusobligaation tuotto on sidottu kohde-etuuden kehitykseen. Kohde-etuus voi olla esimerkiksi indeksi, osake, rahasto, hyödyke, valuutta taiyhdistelmä edellisistä. Nimellispääoma on määrä, joka maksetaan takaisin laina-ajan päättyessä. Myös lainan tuotto lasketaan nimellispääomalle. Nimellispääoma on jaettu arvoosuuksiksi, joiden yksikkökoko on määrätty lainaehdoissa. Lainan nimellispääomaa ei pidä sekoittaa merkintähintaan tai sijoitusobligaation jälkimarkkinahintaan. Pääomaturva tarkoittaa sitä, että sijoittaja saa huonoimmassakin tapauksessa sijoittamansa nimellispääoman takaisin sijoitusobligaation eräpäivänä. Sijoitusobligaatioon liittyy kuitenkin liikkeeseenlaskijariski. Katso Lainaan liittyviä riskejä" -osio alla. Tuottokerroin kertoo, kuinka suuren osan kohdeetuuden lainaehtojen mukaan lasketusta arvonnoususta sijoittaja saa itselleen sijoitusobligaation eräpäivänä. Tuottokertoimesta voidaan käyttää myös nimitystä osallistumisaste. Emissiokurssi eli merkintäkurssi on sijoitusobligaation liikkeeseenlaskukurssi, joka kertoo mikä on sijoitusobligaation liikkeeseenlaskuhinta suhteessa nimellisarvoon. Hinta, jolla sijoitusobligaatiota voi merkitä. Lainaan liittyviä riskejä Ylikurssiriski. Mikäli sijoittaja maksaa lainasta ylikurssia (emissiokurssi yli 100 %), voi hän menettää maksamansa ylikurssin osittain tai kokonaan. Tappion suuruus riippuu siitä, minkä verran lainan tuotto eräpäivänä jää maksettua ylikurssia pienemmäksi. Tuoton eräpäivänä jäädessä nollaan vastaa sijoittajan tappio maksettua ylikurssia. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Mikäli luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinhallintadirektiivin (2014/59/EU) (ns. BRRD-direktiivi ) mukainen kriisinratkaisuviranomainen toteaa, että kuuluva arvopaperin liikkeeseenlaskijana oleva luottolaitos on vaarassa tulla maksukyvyttömäksi tai liikkeeseenlaskija ei täytä sille asetettuja pääomavaatimuksia, kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus päättää, että liikkeeseenlaskijan velkoja leikataan. Tämä voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää kyseisen liikkeeseenlaskijan osalta sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohdeetuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korko tason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 8

Sijoitusobligaatio valittavissa myös sijoitusvakuutukseen ja kapitalisaatiosopimukseen Jos olet merkitsemässä sijoitusobligaatiota sijoitusvakuutukseen tai kapitalisaatiosopimukseen, huomioi seuraavat seikat: Sijoitussidonnaisten vakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten arvonkehitys perustuu vakuutuksenottajan valitsemien sijoituskohteiden arvonkehitykseen. Sijoituskohteiden arvo voi nousta tai laskea ja vakuutuksenottajalla on riski omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista ja vakuutussäästöjen menettämisestä. Vakuutuksenottajan tulee huomioida, että sijoituskohteen historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituskohteiden tuottoja, palkkioita ja kuluja koskevissa tiedoissa ja laskelmissa ei ole otettu huomioon vakuutuksen kuluja. Sijoituskohde ei ole Sijoittajien korvausrahaston tai Talletussuojarahaston piirissä. Vakuutuksenottaja päättää itsenäisesti sijoituskohteiden valinnasta omien sijoitustavoitteidensa mukaisesti ja kantaa riskin vakuutussäästöjen arvon alenemisesta tai menettämisestä. Vakuutusyhtiö tai sen asiamiehet eivät vastaa sijoituskohteiden arvonkehityksestä eivätkä vakuutukseen liitettyjen sijoituskohteiden valinnasta. Vakuutusyhtiö voi vaihtaa vakuutukseen valittavissa olevia sijoituskohteita tai sijoituskohdevalintoja hallinnoivia varainhoitajia vakuutuksen voimassaoloaikana. Sijoituskohteita ja muuta sijoittamista koskevat tiedot on annettu vain tiedonantotarkoituksessa eikä annettuja tietoja voida pitää suosituksena merkitä, pitää tai vaihtaa tiettyjä sijoituskohteita tai tehdä muita vakuutuksen arvonkehitykseen vaikuttavia toimenpiteitä. Vakuutuksenottajan tulee huolellisesti perehtyä vakuutuksen ja sijoituskohteiden ehtoihin, sääntöihin, hinnastoihin, tuoteselosteisiin ja esitteisiin ennen vakuutuksen ottamista, vakuutukseen tehtäviä muutoksia tai sijoituskohteiden valitsemista tai muuttamista. Lainsäädännön, muiden säännösten ja viranomaisten menettelytapojen muutoksilla tai tuomioistuimien päätöksillä voi olla vaikutusta Vakuutusyhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja sen toiminnan tuloksiin. Lisäksi sijoittaja kantaa riskin verotusta koskevien muutosten vaikutuksista vakuutussopimuksiin. Pääomaturva on voimassa eräpäivänä, koskee vain sijoitusobligaation nimellispääomaa, ei vakuutusta tai siihen mahdollisesti liitettyjä muita sijoituskohteita. Pääomaturva ei kata vakuutuksen kuluja. Jos sijoittaja lunastaa tai siirtää varoja tai kuolemantapauskorvaus maksetaan ennen sijoitusobligaation eräpäivää, sijoittajalle maksettava määrä voi olla vähemmän kuin pääomaturvattu määrä vähennettynä vakuutuksen kuluilla. Vakuutuksen ja kapitalisaatiosopimuksen myöntää: Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, Postiosoite PL 627, 00101 Helsinki. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Bulevardi 56, 00120 Helsinki, Suomi. Y-tunnus 0641130-2 www.mandatumlife.fi 9

Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen, lainakohtaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakas vastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi RISKILUOKITUS: MATALA RISKI. PÄÄOMATURVA. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoma palautetaan eräpäivänä, mikäli liikkeeseenlaskija on maksukykyinen. Sijoituksessa voi olla enintään 15 % ylikurssia. Pääomaturva on voimassa ainoastaan eräpäivänä eikä se kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR. 61 12 62 28 - Kööpenhamina Danske Bank Oyj. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, 00075 DANSKE BANK. Y-tunnus 1730744-7 10