KYMPPIVOIMA OY TASEKIRJA

KYMPPIVOIMA OY TASEKIRJA 31.12.2013 Kymppivoima Oy Y-tunnus 0953707-4 Kotipaikka Helsinki Osoite Töölönkatu 4

1 Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus 2 n tuloslaskelma 4 n tase 5 n rahoituslaskelma 6 n tuloslaskelma 7 n tase 8 n rahoituslaskelma 9 Tilinpäätöksen laadintaperiaate 10 Tilinpäätöksen liitetiedot 11 Tilikaudella käytetyt kirjanpitokirjat 22 Tilinpäätöksen allekirjoitukset 23

2 Hallituksen toimintakertomus Tilikausi 1.1.2013-31.12.2013 Kertomusvuosi oli yhtiön kahdeskymmenes toimintavuosi. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Yleistä Yhtiön toiminnan tarkoitus on sähköntuotanto-omaisuuden hoito sekä resurssien optimaalinen käyttö ja tuotantokapasiteetin lisääminen ja uusien hankkeiden kehittäminen. Yhtiön tavoitteena on tukea omistajien liiketoimintaedellytyksiä omakustannusperusteisella sähköntuotannolla. Yhtiön sähköntuotantokapasiteetista pääosan muodostavat Pohjolan Voima Oy:n (PVO) ja EPV Energia Oy:n (EPV) omistukset. Yhtiö on PVO:n ja EPV:n kolmanneksi suurin osakas. Yhtiö omistaa yhdessä EPV:n kanssa Rapid Power Oy nimisen yhtiön, jonka tytäryhtiön Rapid Power AS:n nimissä on sähkösopimus norjalaisesta vesivoimasta. Yhtiö omistaa myös Kymppivoima Hydro Oy nimisen yhtiön, jonka tytäryhtiö Blåfall Energi AS kehittää pienvesivoimaa Norjassa. Lisäksi yhtiö omistaa EPV:n ja Helsingin Energian kanssa Voimapiha Oy:n, jolla on vesivoimatuotantoa Ruotsin Indalsälvenissä. Katsaus toimintaympäristöön Pohjoismainen vesivarastotilanne pysytteli kohtuullisen hyvällä tasolla koko vuoden 2013 ajan. Suomen sähköntuontiriippuvuus on edelleen korkealla tasolla ja viime vuonna Suomen suurin sähköntuoja oli Ruotsi. Venäjän tuonti on vähentynyt merkittävästi ja vuoden aikana on kotimaista tuotantokapasiteettia ajettu alas yli 1 000 MW, joten Suomen sähköntuotannon huoltovarmuus on ajautunut aikaisempaakin heikommalle tasolle. Olennaiset tapahtumat tilikaudella Tilikauden 2013 kokonaistuotantomäärä 2 244 GWh ja liikevaihto 96 726 459,47 joka koostuu pääosin sähkön myynnistä osakkaille omakustannusperiaatteella. Tämä sähkö on tuotettu voimalaitoksilla, joiden energian käyttöön yhtiöllä on oikeus osakeomistusten tai vastaavan järjestelyn perusteella. Tuotantokapasiteetti kasvoi Ruotsin Indalsälvenin hankinnan myötä 54 MW tuotantotehon ja 290 GWh:n keskimääräisen vuosituotannon verran. Yhtiö on hajauttanut sijoittamiaan pääomia eri tuotantomuotoihin pienentääkseen yksittäisiin tuotantomuotoihin liittyviä riskejä. Yhtiöllä ei ole normaaleista toimialan yrityksistä poikkeavia riskejä. Kymppivoiman kahdeskymmenes toimintavuosi oli hankekehityksen vuosi.. Kehitystyön tuloksena päästiin kesällä toteuttamaan 862 MWh vesivoimainvestointi Ruotsin Indalsälvenistä. Tätä investointia varten perustettiin uusi hankeyhtiö, Voimapiha, yhdessä EPV Energian ja Helsingin Energian kanssa. Kaikki kolme yhtiötä osallistuivat investointiin tasaosuuksilla. Lisäinvestointeja tehtiin Olkiluoto 3 ja 4 ydinvoimalaprojekteihin. Kymppivoiman pienvesivoimahankekehitys Norjassa tuotti 25,1 GWh sähköä yhteensä viidestä pienvesivoimalaitoksesta. Lisäksi rakenteilla oli vuoden aikana kolme laitosta ja investointipäätös tehtiin yhdestä uudesta laitoksesta. Loppuvuodesta tehtiin vielä tuulivoimainvestointi Vähäkyrön tuulipuistoon 15 GWh vuosituotanto-osuudella. Yhtiön tavoitteena on olla mukana kehittämässä uutta hiilidioksidineutraalia sähköntuotantokapasiteettia pohjoismaisille sähkömarkkinoille. Toiminnan keskeisimmät tunnusluvut Kymppivoima Oy toimii omakustannusperiaatteella. Toimintaperiaatteesta johtuen taloudellisten tunnuslukujen esittäminen ei ole tarkoituksenmukaista kannattavuutta kuvaavien tunnuslukujen osalta. 2013 2012 2013 2012 Omavaraisuusaste 50,9 % 51,6 % 61,8 % 63,6 % Quick ratio 0,27 0,16 0,07 0,18

3 Ympäristöriskit Yhtiö toimii toimialalla, jolla ympäristötekijöiden vaikutukset ovat merkittävät. Yhtiöllä itsellään ei ole suorassa omistuksessa voimalaitoksia, eikä yhtiö harjoita muutakaan valmistustoimintaa, mistä yhtiön tulisi raportoida ympäristöriskien osalta. Yhtiön omistamien tuotantolaitososuuksien ympäristöraportoinnista vastaavat asianomaiset tuotantoyhtiöt. Henkilöstökatsaus Yhtiöllä ei ole omaa henkilöstöä, vaan yhtiö ostaa taloushallintopalvelut Kymppivoima Hankinta Oy:ltä. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Yhtiön toiminta on jatkunut tilikauden päättymisen jälkeen normaaliin tapaan. Yhtiön hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemina hallituksen varsinaisina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Jorma Korhonen (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Juhani Jääskeläinen, toimitusjohtaja Perttu Rinta ja toimitusjohtaja Timo Pylvänen sekä toimitusjohtaja Kari Rämö. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut DI Anders Renvall. Tilintarkastuksen on suorittanut KHT-yhteisö Idman Vilén Grant Thornton Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimii ekonomi, KHT Matti Pettersson. Tilinpäätös ja hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että emoyhtiön tilikauden tappio 1 542 249,69 euroa kirjataan edellisten tilikausien voitto- ja tappiotilille, jolloin edellisten tilikausien voittovarat ovat yhteensä 15 932 955,96. Yhtiön osakesarjat, osakemäärät ja eritysehdot yhtiöjärjestyksessä Osakesarja Osakelukumäärä I-sarja II-sarja III-sarja IV-sarja V-sarja VI-sarja VII-sarja VIII-sarja IX-sarja X-sarja XI-sarja XII-sarja XIII-sarja XIV-sarja XV-sarja XVI-sarja Yhteensä 248 052 kpl 486 105 kpl 111 071 kpl 8 454 kpl 8 454 kpl 135 762 kpl 200 000 kpl 28 303 kpl 18 549 kpl 227 612 kpl 4 400 kpl 308 931 kpl 27 825 kpl 0 kpl 142 858 kpl 2814 kpl 1 959 190 kpl Kuhunkin osakesarjaan on liitetty eri energia - eli sähköntuotantoresursseja, lukuunottamatta V- ja X-osakesarjaa. Yhtiön sähköntuotantoresurssit perustuvat osakeomistuksiin eri tuotantoyhtiöissä. Päästöoikeudet hyvitetään tai veloitetaan sähköntoimituksen ostolaskuissa. Yhtiö hankkii päästöoikeuksia vastaavia päästövähenemiä YK:n ja EU:n hyväksymillä hankemekanismeilla. Yhtiöllä on 4,6M euron arvoinen sopimus päästövähenemien hankkimiseksi rahaston avulla.

4 n tuloslaskelma 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012 Liitetieto EUR EUR LIIKEVAIHTO 106 058 668,49 85 320 654,65 Liiketoiminnan muut tuotot 1 980,00 2 369,50 Materiaalit ja palvelut -100 489 923,99-80 836 417,00 1) Henkilöstökulut -1 342 503,47-1 244 169,81 2) Poistot ja arvonalentumiset -2 425 942,83-1 144 834,02 3) Liiketoiminnan muut kulut -2 881 305,20-2 443 588,79 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -1 079 027,00-345 985,47 Rahoitustuotot ja -kulut 4) Osinkotuotot 0,00 23 746 706,76 Tuotot osakkuusyhtiön tuloksesta 0,00 0,00 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 58 040,62 34 558,70 Muut korko- ja rahoitustuotot 344 328,05 392 775,94 Korkokulut ja muut rahoituskulut -3 313 969,27-2 816 746,08 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -91 254,12-10 778 055,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -4 081 881,72 10 233 254,85 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA -4 081 881,72 10 233 254,85 JA VEROJA Tilinpäätössiirrot 0,00 0,00 5) Tuloverot -13 283,42-9 480,31 6) Laskennalliset verot 993 252,16 790 567,23 Vähemmistöosuudet 117 365,72 135 966,17 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -2 984 547,26 11 150 307,94

5 n tase V A S T A A V A A 31.12.2013 31.12.2012 Liitetieto EUR EUR PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 1 447 564,77 1 888 200,92 7) Aineelliset hyödykkeet 20 716 667,66 13 636 686,96 8) Sijoitukset 208 447 455,30 182 367 057,66 9) PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 230 611 687,73 197 891 945,54 VAIHTUVAT VASTAAVAT Muu vaihto-omaisuus 12 883,20 12 883,20 Ennakkomaksut 53 143 820,83 62 133 626,81 VAIHTO-OMAISUUS YHTEENSÄ 53 156 704,03 62 146 510,01 SAAMISET 32 783 027,64 32 007 733,72 10) Pitkäaikaiset saamiset 0,00 54 434,36 Lyhytaikaiset saamiset 32 783 027,64 31 953 299,36 Rahat ja pankkisaamiset 13 284 491,75 28 554 754,86 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 99 224 223,42 122 708 998,59 V A S T A A V A A 329 835 911,16 320 600 944,13 V A S T A T T A V A A 31.12.2013 31.12.2012 OMA PÄÄOMA EUR EUR Osakepääoma 40 403 711,14 36 189 323,86 Osakeanti 133 511,00 138 856,00 Ylikurssirahasto 0,00 0,00 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 119 038 042,69 114 608 761,73 159 575 264,83 150 936 941,59 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 11 059 685,85 3 445 146,19 Tilikauden voitto (tappio) -2 984 547,26 11 150 307,94 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 167 650 403,42 165 532 395,72 11) VÄHEMMISTÖOSUUS 398 233,33 478 788,73 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 0,00 0,00 12) VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 113 374 067,55 98 275 376,15 13) Lyhytaikainen vieras pääoma 48 413 206,86 56 314 383,53 14) VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 161 787 274,41 154 589 759,68 V A S T A T T A V A A 329 835 911,16 320 600 944,13

6 n rahoituslaskelma 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012 LIIKETOIMINTA EUR EUR Liiketoiminnan rahavirta Tulorahoitus Tulos ennen satunnaisia eriä -4 081 881,72 10 233 254,85 Poistot 1 225 950,79 1 144 834,02 Rahoitustuotot ja -kulut 2 969 641,22 2 423 970,14 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 1 291 246,16 10 778 055,00 Tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Osakkuusyhtiöiden tulokset ja osingon peruutus -58 040,62-23 781 265,46 Osuus yhteisyrityksen tuloksesta 0,00 0,00 Realisoimattomat kurssivoitot ja -tappiot -427 395,60 Muut oikaisut -395 232,96 308 659,49 Rahavirta ennen käyttöopääoman muutosta 524 287,27 1 107 508,04 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lisäys(-)/vähennys (+) 8 094 754,41 1 231 533,03 Korottomat lyhytaikaiset velat, lisäys (+)/vähennys(-) 763 169,91 5 910 423,71 8 857 924,32 7 141 956,74 Saadut osingot liiketoiminnasta 0,00 23 746 706,76 Maksetut korot -3 312 925,70-3 115 923,74 Saadut korot 351 967,19-3 998 393,67 Maksetut verot -13 283,42-9 480,31 Pitkäaikaiset saamiset muutos 54 434,36-2 848,08 Liiketoiminnan nettorahavirta (A) 6 462 404,02 24 869 525,74 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -9 065 287,38-3 718 501,62 Saadut osingot investoinneista 58 040,62 29 850,00 Investoinnit muihin sijoituksiin -26 080 397,64 8 386 260,58 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -91 254,12-10 778 055,00 Investointien rahavirta (B) -35 178 898,52-6 080 446,04 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta -28 716 494,50 18 789 079,70 RAHOITUS Saamisten lisäys(-)/vähennys(+) 374 108,00 2 136 349,83 Maksullinen osakeanti 8 638 323,24 5 769 960,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako -1 999 999,99-11 000 000,00 Velkojen lisäys (+), vähennys (-) 6 433 800,14-3 896 645,78 Rahoituksen rahavirta (C) 13 446 231,39-6 990 335,95 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos, lisäys(+)/vähennys (-) (A+B+C) -15 270 263,11 11 798 743,75 Likvidit varat 1.1. 28 554 754,86 16 756 011,11 Likvidit varat 31.12. 13 284 491,75 28 554 754,86-15 270 263,11 11 798 743,75 n tunnusluvut Omavaraisuusaste 50,8 % 51,6 % Quick ratio 0,27 0,51 Current ratio 2,00 2,72

7 n tuloslaskelma 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012 Liitetieto EUR EUR LIIKEVAIHTO 96 726 459,47 75 759 432,83 Liiketoiminnan muut tuotot 1 980,00 1 980,00 Materiaalit ja palvelut -92 759 024,70-72 754 831,15 1) Henkilöstökulut 0,00 0,00 2) Poistot ja arvonalentumiset -2 109 270,54-858 078,78 3) Liiketoiminnan muut kulut -1 473 522,95-1 205 646,26 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 386 621,28 942 856,64 Osinkotuotot 50 550,00 23 776 556,76 Rahoitustuotot ja -kulut -1 925 753,13-1 274 367,24 4) Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 0,00-10 778 055,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ -1 539 131,85 12 666 991,16 Satunnaiset erät 0,00 0,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA -1 539 131,85 12 666 991,16 JA VEROJA Tilinpäätössiirrot -3 117,84-3 117,84 5) Tuloverot 0,00 0,00 6) TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -1 542 249,69 12 663 873,32

8 n tase V A S T A A V A A 31.12.2013 31.12.2012 Liitetieto EUR EUR PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 37 415,15 43 651,01 7) Aineelliset hyödykkeet 5 282 985,88 7 211 065,88 8) Sijoitukset 248 417 016,96 218 670 192,96 9) PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 253 737 417,99 225 924 909,85 VAIHTUVAT VASTAAVAT Muu vaihto-omaisuus 12 883,20 12 883,20 VAIHTO-OMAISUUS YHTEENSÄ 12 883,20 12 883,20 SAAMISET 27 662 100,27 25 464 711,79 10) Rahat ja pankkisaamiset 2 482 195,97 16 396 044,34 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 30 157 179,44 41 873 639,33 V A S T A A V A A 283 894 597,43 267 798 549,18 V A S T A T T A V A A 31.12.2013 31.12.2012 OMA PÄÄOMA EUR EUR Osakepääoma 40 403 711,14 36 189 323,86 Osakeanti 133 511,00 138 856,00 Ylikurssirahasto 0,00 0,00 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 119 038 042,69 114 608 761,73 159 575 264,83 150 936 941,59 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 17 475 205,66 6 811 332,33 Tilikauden voitto (tappio) -1 542 249,69 12 663 873,32 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 175 508 220,80 170 412 147,24 11) TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 28 060,73 24 942,89 12) VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 74 169 638,69 69 594 307,99 13) Lyhytaikainen vieras pääoma 34 188 677,21 27 767 151,06 14) VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 108 358 315,90 97 361 459,05 V A S T A T T A V A A 283 894 597,43 267 798 549,18

9 n rahoituslaskelma 1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012 LIIKETOIMINTA EUR EUR Liiketoiminnan rahavirta Tulos ennen satunnaisia eriä -1 539 131,85 12 666 991,16 Poistot 909 270,54 858 078,78 Rahoitustuotot ja -kulut 1 925 753,13 1 274 367,24 Arvonalentumiset pysyvien vastavieen sijoituksista 10 778 055,00 Tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Osakkuusyhtiöiden tulokset ja osingon peruutus -50 550,00-23 776 556,76 Osuus yhteisyrityksen tuloksesta Realisoimattomat kurssivoitot ja -tappiot Muut oikaisut -183 311,10 0,00 Verot 0,00 150 338,65 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 062 030,72 1 951 274,07 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lisäys(-)/vähennys (+) -1 060 219,38-11 178 258,76 Korottomat lyhytaikaiset velat, lisäys (+)/vähennys(-) 651 779,14 5 271 630,73-408 440,24-5 906 628,03 Saadut osingot liiketoiminnasta 50 550,00 23 776 556,76 Maksetut korot -2 009 435,90-1 351 849,85 Saadut korot -46 316,14 3 065 492,28 Maksetut verot 0,00 0,00 Pitkäaikaiset saamiset muutos 0,00 0,00 Liiketoiminnan nettorahavirta (A) -1 351 611,56 21 534 845,23 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -174 954,68-332 484,50 Saadut osingot investoinneista 0,00 0,00 Investoinnit muihin sijoituksiin -29 746 824,00 3 064 173,00 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sij. 0,00-10 778 055,00 Investointien rahavirta (B) -29 921 778,68-8 046 366,50 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta -31 273 390,24 13 488 478,73 RAHOITUS Saamisten lisäys(-)/vähennys(+) 374 108,00 1 959 022,00 Maksullinen osakeanti 8 638 323,24 5 769 960,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako -1 999 999,99-11 000 000,00 Velkojen lisäys (+), vähennys (-) 10 347 110,62 1 507 685,96 Rahoituksen rahavirta (C) 17 359 541,87-1 763 332,04 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos, lisäys(+)/vähennys (-) -13 913 848,37 11 725 146,69 Likvidit varat 1.1. 16 396 044,34 4 670 897,65 Likvidit varat 31.12. 2 482 195,97 16 396 044,34-13 913 848,37 11 725 146,69 n tunnusluvut Omavaraisuusaste 61,8 % 63,6 % Quick ratio 0,07 0,59 Current ratio 2,40 3,52

10 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet tilinpäätöksen laajuus ja laadintaperiaatteet tilinpäätökseen on yhdistelty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset. yritys Kymppivoima Hydro Oy, sisältäen alakonserni Blåfall Energi AS:n, Norja, projektiyhtiöineen on yhdistelty konserniin hankintamenomenetelmällä. Yhteisyritys Rapid Power Oy (konserni) ja sen tytäryhtiö Rapid Power AS, Norja, on yhdistelty konserniin suhteellisella menetelmällä siten, että jokaisesta tuloslaskelma- ja tase-erästä on konserniin sisällytetty omistusta vastaava osuus. Yhteisyrityksen ja konsernin väliset erät on eliminoitu suhteellisesti konsernin omistusta vastaavan osuuden mukaisesti. Omistusyhteysyritys Power Deriva Oy on yhdistelty konserniin pääomaosuusmenetelmällä. Omistusyhteysyritys Innopower Oy on yhdistelty konserniin pääomaosuusmenetelmällä. Omistusyhteysyritys Voimapiha Oy:tä ei ole yhdistelty konserniin, sillä yhdistely ei ole tarpeen oikean ja riittävän kuvan antamiseksi konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta (KPL 6:12.2 ) Sisäiset liiketapahtumat ja katteet n sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, keskinäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Vähemmistöosuudet Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta, sekä esitetty omana eränään. Muuntoerot Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu tilikauden keskikurssiin ja taseet on muutettu euromääräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Muuntamisessa syntyneet kurssierot, samoin kuin ulkomaisten tytäryritysten omien pääomien muuntamisessa syntyneet muuntoerot on esitetty erässä "Voitto edellisiltä tilikausilta".

11 Pysyvien vastaavien arvostus Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla lukuunottamatta maa-alueita ja sijoituksia. Poistoajat: Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto (voimalaitoksiin liittyviä) Aineettomat oikeudet 20 vuotta 20 vuotta 15 vuotta Vaihtuvien vastaavien arvostus tilinpäätökseen sisältyy 50% omistetun osakkuusyhtiö Rapid Power Oy:n sähkönostoon liittyvä ennakkomaksu 52,7 milj. euroa, joka kohdistuu 15 vuoden sähkönosto-oikeuteen. Ennakkomaksu on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan myyntihintaan. Tilikaudelle kohdistuva osuus ennakkomaksun muutoksesta sisältyy tuloslaskelman kohtaan "Aineet, tarvikkeet ja tavarat". llä oleva vaihto-omaisuus muodostuu päästöoikeussertfikaattien hankintamenoista, jotka on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan myyntihintaan. Ulkomaanrahan määräisten erien arvostusperiaatteet Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöshetkellä Euroopan Keskuspankin vahvistamien valuuttojen osto- ja myyntikurssien keskikurssiin.

12 Tuloslaskelman liitetiedot 1. Materiaalit ja palvelut 2013 2012 2013 2012 EUR EUR EUR EUR Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -92 808 489,44-74 284 562,16-92 487 170,62-72 690 592,05 Ulkopuoliset palvelut -352 955,49-106 115,42-271 854,08-64 239,10-100 489 923,99-80 836 417,00-92 759 024,70-72 754 831,15 Materiaalit ja palvelut on esitetty liitetiedoissa, koska erät on yhdistetty tuloslaskelmassa. 2. Henkilöstökulut llä ei ole omaa henkilökuntaa. Toiminta perustuu palveluostoihin. Hallituksen palkat ja palkkiot Kymppivoima Tuotanto Oy:n hallituksen jäsenille ei ole maksettu palkkaa, eikä palkkiota. 3. Poistot ja arvonalentumiset 2013 2012 2013 2012 Suunnitelman mukaiset poistot -1 082 363,94-1 032 619,71-909 270,54-858 078,78 Arvonalentumiset pysyvistä vastaavista -1 199 992,04 0,00-1 200 000,00 0,00 liikearvon poisto ja konsernireservin väh. -143 586,85-112 214,31-2 425 942,83-1 144 834,02-2 109 270,54-858 078,78 4. Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot 0,00 23 746 706,76 50 550,00 23 776 556,76 Korko- ja rahoitustuotot konsernisaamisista 0,00 0,00 12 890,61 0,00 Korko- ja rahoitustuotot muilta 344 328,05 392 785,94 22 275,07 126 127,62 402 368,67 427 344,64 35 165,68 126 127,62 Korko- ja rahoituskulut muille -3 313 969,27-2 816 746,08-2 011 468,81-1 400 494,86-3 313 969,27-2 816 746,08-2 011 468,81-1 400 494,86 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -91 254,12-10 778 055,00 0,00-10 778 055,00 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -3 002 854,72 10 579 250,32-1 925 753,13 11 724 134,52 5. Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus 0,00 0,00-3 117,84-3 117,84 Koneet ja tekniset laitteet 0,00 0,00 0,00 0,00 Muut pitkävaikutteiset menot 0,00 0,00-3 117,84-3 117,84 0,00 0,00-3 117,84-3 117,84

13 Taseen liitetiedot 6. Tuloverot 2013 2012 2013 2012 Tuloslaskelma Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Laskennallisen verovelan muutos EUR EUR EUR EUR -13 283,42-9 480,31 0,00 0,00 993 252,16 790 567,23 0,00 0,00 979 968,74 781 086,92 0,00 0,00 Tase Laskennalliset verot 2013 2012 Laskennalliset verosaamiset EUR EUR Vahvistetuista tappioista 4 476 568,51 4 154 237,18 4 476 568,51 4 154 237,18 Laskennalliset verovelat Jaksotuseroista ja väliaikaisista eroista 5 612,15 6 111,01 5 612,15 6 111,01 7. Aineettomat hyödykkeet 2013 2012 2013 2012 EUR EUR EUR EUR Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1 1 712 932,47 1 632 155,49 93 537,88 93 537,88 Kurssierot ja muut oikaisut -208 016,60 80 776,98 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 1 504 915,87 1 712 932,47 93 537,88 93 537,88 Kertyneet poistot 1.1. -247 387,56-158 592,04-49 886,87-43 651,41 Kurssierot ja muut oikaisut 0,00 0,00 Tilikauden poisto -41 371,35-88 795,52-6 235,86-6 235,86 Kertyneet poistot 31.12-288 758,91-247 387,56-56 122,73-49 887,27 Kirjanpitoarvo 31.12 1 216 156,96 1 465 544,91 37 415,15 43 650,61 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1 26 553,24 26 988,70 0,00 0,00 Kurssierot ja muut oikaisut -1 294,15-435,46 0,00 0,00 Vähennykset 0,00 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 25 259,09 26 553,24 0,00 0,00 Tilikauden poisto -6 049,50-6 049,50 0,00 0,00 Kertyneet poistot 31.12-18 148,50-12 099,00 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12 7 110,59 14 454,24 0,00 0,00

14 Taseen liitetiedot 2013 2012 2013 2012 liikearvo EUR EUR EUR EUR Hankintameno 1.1 570 197,66 540 364,13 0,00 0,00 Kurssierot ja muut oikaisut -69 183,26 29 833,53 0,00 0,00 Vähennykset -34 173,62 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 466 840,78 570 197,66 0,00 0,00 Kertyneet poistot 1.1. -161 995,89-45 447,14 Kurssierot ja muut oikaisut 63 039,19-4 334,44 Tilikauden poisto -143 586,85-112 214,31 0,00 0,00 Kertyneet poistot 31.12-242 543,55-161 995,89 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12 224 297,23 408 201,77 0,00 0,00 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1 2 309 683,37 2 199 508,32 93 537,88 93 537,88 Kurssierot ja muut oikaisut -278 494,01 110 175,05 Vähennykset -34 173,62 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 1 997 015,74 2 309 683,37 93 537,88 93 537,88 Kertyneet poistot 1.1. -421 482,45-210 088,68-49 886,87-43 651,41 Kurssierot ja muut oikaisut 63 039,19-4 334,44 0,00 0,00 Tilikauden poisto -191 007,70-207 059,33-6 235,86-6 235,86 Kertyneet poistot 31.12-549 450,96-421 482,45-56 122,73-49 887,27 Kirjanpitoarvo 31.12 1 447 564,78 1 888 200,92 37 415,15 43 650,61

15 Taseen liitetiedot 2013 2012 2013 2012 8. Aineelliset hyödykkeet EUR EUR EUR EUR Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1 276 779,20 276 779,20 276 779,20 276 779,20 Hankintameno 31.12 276 779,20 276 779,20 276 779,20 276 779,20 Kirjanpitoarvo 31.12 276 779,20 276 779,20 276 779,20 276 779,20 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1 5 206 270,07 4 474 705,18 1 194 134,28 1 194 134,28 Kurssierot ja muut oikaisut -574 174,20 259 934,55 0,00 0,00 Lisäykset 182 032,34 531 612,87 0,00 0,00 Vähennykset 0,00-59 982,53 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 4 814 128,21 5 206 270,07 1 194 134,28 1 194 134,28 Arvonalennukset -164 281,09 0,00-78 880,40 0,00 Kertyneet arvonalennukset 31.12-164 281,09 0,00-78 880,40 0,00 Kertyneet poistot 1.1. -301 240,59-733 772,88-726 434,39-666 727,68 Vähennykset 87 353,59 577 478,48 0,00 0,00 Tilikauden poisto -196 322,75-144 946,19-59 706,71-59 706,71 Kertyneet poistot 31.12-410 209,75-301 240,59-786 141,10-726 434,39 Kirjanpitoarvo 31.12 4 239 637,37 4 905 029,48 329 112,78 467 699,89 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 6 279 343,53 15 721 003,90 16 025 633,55 15 693 149,05 Kurssierot ja muut oikaisut -711 305,15-9 444 751,81 0,00 0,00 Lisäykset 0,00 3 332,10 174 954,68 332 484,50 Vähennykset 0,00-240,66 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 5 568 038,38 6 279 343,53 16 200 588,23 16 025 633,55 Arvonalennukset -1 121 119,60 0,00-1 121 119,60 0,00 Kertyneet arvonalennukset 31.12-1 121 119,60 0,00-1 121 119,60 0,00 Kertyneet poistot 1.1. -729 432,86-8 776 914,76-9 559 046,76-8 766 910,55 Kurssierot ja muut oikaisut 700 871,70 8 755 108,76 0,00 0,00 Tilikauden poisto -707 215,53-707 626,86-843 327,97-792 136,21 Kertyneet poistot 31.12. -735 776,69-729 432,86-10 402 374,73-9 559 046,76 Kirjanpitoarvo 31.12 3 711 142,09 5 549 910,67 4 677 093,90 6 466 586,79

16 Taseen liitetiedot 2013 2012 2013 2012 Muut aineelliset hyödykkeet EUR EUR EUR EUR Hankintameno 1.1. 2 904 967,61 0,00 0,00 0,00 Lisäykset 10 144 030,13 2 904 967,61 0,00 0,00 Siirrot erien välillä -559 888,74 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 12 489 109,00 2 904 967,61 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 12 489 109,00 2 904 967,61 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 14 667 360,41 20 472 488,28 17 496 547,03 17 164 062,53 Vähennykset -1 285 479,35-9 184 817,26 0,00 0,00 Lisäykset 10 326 062,47 3 439 912,58 174 954,68 332 484,50 Vähennykset 0,00-60 223,19 0,00 0,00 Siirrot erien välillä -559 888,74 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 23 148 054,79 14 667 360,41 17 671 501,71 17 496 547,03 Kertyneet arvonalennukset 1.1. 0,00 0,00 0,00 0,00 Arvonalennukset -1 285 400,69 0,00-1 200 000,00 0,00 Kertyneet arvonalennukset 31.12-1 285 400,69 0,00-1 200 000,00 0,00 Kertyneet poistot 1.1. -1 030 673,45-9 510 687,64 0,00 0,00 Kurssierot ja muut oikaisut 788 225,29 9 332 587,24 0,00 0,00 Tilikauden poisto -903 538,28-852 573,05-903 034,68-851 842,92 Kertyneet poistot 31.12. -1 145 986,44-1 030 673,45-11 188 515,83-10 285 481,15 Kirjanpitoarvo 31.12 20 716 667,66 13 636 686,96 5 282 985,88 7 211 065,88 Arvonalentumiset sisältävät alaskirjauksen Naistenlahden voimalaitoksen käyttöomaisuuteen osallistumisesta.

17 Taseen liitetiedot 2013 2012 2013 2012 9. Sijoitukset EUR EUR EUR EUR Osakkeet Yhteisyrityksissä Hankintameno 1.1 0,00 0,00 26 804 000,00 26 804 000,00 Hankintameno 31.12 0,00 0,00 26 804 000,00 26 804 000,00 Kirjanpitoarvo 31.12 0,00 0,00 26 804 000,00 26 804 000,00 Osakkeet konserniyrityksissä Hankintameno 1.1 0,00 0,00 12 698 263,40 6 928 357,40 Lisäykset 0,00 0,00 3 223 504,00 5 769 906,00 Vähennykset 0,00 0,00-134,00 0,00 Hankintameno 31.12 0,00 0,00 15 921 633,40 12 698 263,40 Kirjanpitoarvo 31.12 0,00 0,00 15 921 633,40 12 698 263,40 Osakkeet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1 5 259 949,05 5 123 792,94 4 628 308,12 4 628 308,12 Vähennykset 0,00-3 680 261,50 0,00 0,00 Siirrot erien välillä -131 537,86 3 816 417,61 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 5 128 411,19 5 259 949,05 4 628 308,12 4 628 308,12 Kirjanpitoarvo 31.12 5 128 411,19 5 259 949,05 4 628 308,12 4 628 308,12 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1 187 052 859,54 185 049 489,19 185 917 676,44 183 973 700,44 Kurssierot ja muut oikaisut -137 734,10-540 605,65 0,00 0,00 Lisäykset 26 523 454,00 1 943 976,00 26 523 454,00 1 943 976,00 Siirrot erien välillä 0,00 600 000,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 213 438 579,44 187 052 859,54 212 441 130,44 185 917 676,44 Kertyneet arvonalennukset 1.1. -11 378 055,00-600 000,00-11 378 055,00-600 000,00 Arvonalennukset 0,00-10 778 055,00 0,00-10 778 055,00 Kertyneet arvonalennukset 31.12-11 378 055,00-11 378 055,00-11 378 055,00-11 378 055,00 Kirjanpitoarvo 31.12 202 060 524,44 175 674 804,54 201 063 075,44 174 539 621,44

18 Taseen liitetiedot 2013 2012 2013 2012 Muut saamiset EUR EUR EUR EUR Hankintameno 1.1 1 432 304,07 1 180 036,11 0,00 0,00 Lisäykset -173 784,40 252 267,96 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 1 258 519,67 1 432 304,07 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12 1 258 519,67 1 432 304,07 0,00 0,00 Sijoitukset yhteensä Hankintameno 1.1 193 745 112,66 191 353 318,24 230 048 247,96 222 334 365,96 Kurssierot ja muut oikaisut -137 734,10-540 605,65 0,00 0,00 Lisäykset 26 349 669,60 2 196 243,96 29 746 958,00 7 713 882,00 Vähennykset 115,00-3 680 012,50-134,00 249,00 Siirrot erien välillä -131 537,86 4 416 417,61 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 219 825 510,30 193 745 112,66 259 795 071,96 230 048 247,96 Kertyneet arvonalennukset 1.1. -11 378 055,00-600 000,00-11 378 055,00-600 000,00 Arvonalennukset 0,00-10 778 055,00 0,00-10 778 055,00 Kertyneet arvonalennukset 31.12-11 378 055,00-11 378 055,00-11 378 055,00-11 378 055,00 Kirjanpitoarvo 31.12 208 447 455,30 182 367 057,66 248 417 016,96 218 670 192,96 2013 2012 2013 2012 Omistukset muissa yrityksissä Omistusosuus% Omistusosuus% Omistusosuus% Omistusosuus% yritykset Kymppivoima Hydro Oy, Helsinki 94,06 % 92,66 % 94,06 % 92,66 % Blåfall Energi AS, Norja 94,06 % 92,66 % 94,06 % 92,66 % Omistusyhteysyritykset Power Deriva Oy, Helsinki 44,75 % 44,75 % 44,75 % 44,75 % Innopower Oy, Helsinki 32,81 % 32,81 % 32,81 % 32,81 % Yhteisyritykset Rapid Power Oy, Vaasa 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % Kymppivoima Oy:llä on omistusosuuden mukainen mankalavastuu seuraavissa yhtiöissä 2013 2012 Omistusosuus Tulos Omistusosuus Tulos EPV Energia Oy 8,590 % 391 557 8,734 % 19 774 508 Pohjolan Voima Oy 8,650 % -8 136 848 8,610 % -7 734 000 Rapid Power Oy, Vaasa 50,00 % 109 140 50,00 % 202 781 Voimapiha Oy, Vaasa 16,67 % 2 404 0,00 % 0 Osuus äänimäärästä 32,68%. Yhtiön omistamat osakkeet eivät oikeuta osinkoon. Omistusyhteysyrityksen tilinpäätöstietoja ei yhdistellä konsernitilinpäätökseen, sillä yhdistely ei ole tarpeen oikean ja riittävän kuvan antamiseksi konsernin toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta (KPL 6:12.2 )

19 Taseen liitetiedot 10. Saamiset 2013 2012 2013 2012 Lyhytaikaiset saamiset EUR EUR EUR EUR Myyntisaamiset 12 316 367,21 11 413 676,50 11 375 443,33 10 287 797,53 Osakeantisaaminen 9 345 880,00 9 719 988,00 9 345 880,00 9 719 988,00 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 0,00 0,00 2 915 719,69 802 301,64 Laskennalliset verosaamiset 4 476 568,51 4 154 237,18 0,00 0,00 Muut saamiset 1 096 863,24 1 091 057,57 602 684,94 833 140,90 Siirtosaamiset 5 547 348,68 5 574 340,11 3 422 372,31 3 821 483,72 Yhteensä 32 783 027,64 31 953 299,36 27 662 100,27 25 464 711,79 Siirtosaamiset olennaiset erät Korkojaksotus 4 126,04 11 765,18 25,47 11 175,93 Johdannaiskaupankäynti 2 107 810,68 4 428 575,42 1 680 415,08 3 180 541,72 Sähkön hankintaan liittyvä 3 039 715,38 742 584,67 1 513 434,88 342 719,47 Verosaaminen 0,00 44 434,22 0,00 44 434,22 Muut 395 696,59 346 980,62 228 496,88 242 612,38 Yhteensä 5 547 348,69 5 574 340,11 3 422 372,31 3 821 483,72 11. Oma pääoma Osakepääoma Osakepääoma 1.1 36 189 323,86 33 802 717,21 36 189 323,86 33 802 717,21 Osakepääoman korotus ja osakeanti 4 214 387,28 2 386 606,65 4 214 387,28 2 386 606,65 Osakepääoma 31.12. 40 403 711,14 36 189 323,86 40 403 711,14 36 189 323,86 Osakeanti Osakeanti 1.1 138 856,00 792 002,27 138 856,00 792 002,27 Lisäys 0,00 138 856,00 0,00 138 856,00 Vähennys -5 345,00-792 002,27-5 345,00-792 002,27 Osakeanti 31.12. 133 511,00 138 856,00 133 511,00 138 856,00 Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto 1.1 0,00 77 923 123,06 0,00 77 923 123,06 Vähennys 0,00-77 923 123,06 0,00-77 923 123,06 Ylikurssirahasto 31.12. 0,00 0,00 0,00 0,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1 114 608 761,73 32 649 139,05 114 608 761,73 32 649 139,05 Lisäys 15 149 317,72 81 959 622,68 15 149 317,72 81 959 622,68 Palautus -10 720 036,76 0,00-10 720 036,76 0,00 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 119 038 042,69 114 608 761,73 119 038 042,69 114 608 761,73 Voitto (tappio) edellisiltä tilikausilta 1.1. 14 595 454,13 16 070 949,58 19 475 205,65 17 811 332,33 Kurssierot ja muut oikaisut 31 271,37 129 377,40 0,00 0,00 Osingonjako -1 999 999,99-11 000 000,00-1 999 999,99-11 000 000,00 Muuntoero -1 567 039,67-1 755 180,77 0,00 0,00 Voitto (tappio) edellisiltä tilikausilta 31.12. 11 059 685,84 3 445 146,20 17 475 205,66 6 811 332,33 Tilikauden voitto (tappio) -2 984 547,26 11 150 307,93-1 542 249,69 12 663 873,32 Oma pääoma yhteensä 31.12. 167 650 403,41 165 532 395,73 175 508 220,80 170 412 147,24 12. Tilinpäätössiirtojen kertymä ja laskennallinen verovelka Tilinpäätössiirtojen kertymä muodostuu kertyneestä poistoerosta. Verovelka sisältyy poistoeroon. Verovelka on määrältään 5 612,15 euroa.

20 Taseen liitetiedot 2013 2012 2013 2012 13. Pitkäaikainen vieras pääoma EUR EUR EUR EUR Lainat rahoituslaitoksilta 113 374 067,55 98 275 376,15 74 169 638,69 69 594 307,99 14. Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 25 386 392,53 34 051 283,79 21 637 806,95 15 866 027,03 Ostovelat 12 306 741,45 10 631 806,28 8 748 346,68 8 559 977,46 Saadut ennakot 139 463,21 122 691,13 Muut velat konserniyrityksille 0,00 0,00 1 860 625,51 2 143 239,79 Laskennalliset verovelat 5 612,15 6 111,01 0,00 0,00 Muut velat 1 618 301,34 2 613 817,89 0,00 0,00 Siirtovelat 8 956 696,18 8 888 673,43 1 941 898,07 1 197 906,78 48 413 206,86 56 314 383,53 34 188 677,21 27 767 151,06 Siirtovelat olennaiset erät Verojaksotus 0 0 0,00 7 870,07 Korkojaksotus 125 724,09 124 680,52 115 387,51 113 354,60 Johdannaiskaupankäynti 1 381 353,71 1 236 672,57 1 145 062,96 1 042 464,39 Sähkön hankintaan liittyvä 1 193 353,17 479 005,73 664 835,60 20 466,75 Muut 6 256 265,22 7 048 314,62 16 612,00 13 750,97 Yhteensä 8 956 696,19 8 888 673,44 1 941 898,07 1 197 906,78 15. Tilintarkastuspalkkio Tilintarkastuspalkkio on vuoden 2013 tilintarkastuksesta 8 938,86.

21 Muut liitetiedot Rekisteröimättömät osakeannit Osakeantipäivä Osakesarja Osakelukumäärä 15.12.2011 I-sarja 22.050 kpl 15.12.2011 XIII-sarja 111.461 kpl Johdannaisvastuut 2013 2012 Korkojohdannaiset Sopimukset brutto (1000 ) 105 000,00 20 000,00 Käypä arvo (1000 ) -75,20-1 053,45 Hiilijohdannaiset Sopimukset brutto (ktn) 270,00 306,00 Käypä arvo (1000 ) 2 361,03 5400,410 Avoimia ja realisoimattomia sopimuksia (1000 ) 744,49 Valuuttajohdannaiset Sopimukset brutto (1000 USD) -23 344,00 42 090,00 Käypä arvo (1000 ) -17 892,58-32 306,76

22 Tilikaudella käytetyt kirjanpitokirjat KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja atk-tulosteena Pääkirja atk-tulosteena Tasekirja sidottuna TOSITELAJIT Myyntilaskut paperitositteina Ostolaskut paperitositteina Suoritustositteet paperitositteina Muistiotositteet paperitositteina

23 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset Helsingissä 24. päivänä helmikuuta 2014 Jorma Korhonen Juhani Jääskeläinen Puheenjohtaja Perttu Rinta Timo Pylvänen Kari Rämö Anders Renvall Toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 17. päivänä maaliskuuta 2014 Idman Vilén Grant Thornton Oy KHT-yhteisö Matti Pettersson KHT