MERKITTÄVIÄ LINJAUKSIA TOIMINNASSA

Transkriptio

1 TASEKIRJA KYMPPIVOIMA OY

2 Toimitusjohtajan katsaus MERKITTÄVIÄ LINJAUKSIA TOIMINNASSA Vuoden 2008 alkupuolella energian niukkuus ja vahva hintojen nousu johtivat markkinoiden ylikuumenemiseen. Myös päästöoikeuksien hinnat olivat korkealla. Kun USA:sta alkaneen virheellisen rahapolitiikan seuraukset loppuvuodesta rantautuivat Eurooppaan ja koko maailman talous alkoi lamaantua, hinnat kääntyivät laskuun ja päästöoikeuksien kohdalla jopa romahtivat. Toimintaympäristön muutokset olivat rajuja: vuoden aikana nähtiin Kymppivoiman historian parhaat sekä huonoimmat markkinanäkymät. Pystyimme selviytymään näistä haasteista hyödyntämällä kokemustamme ja tietotaitoamme ja tekemällä lujasti töitä. Olemme myös tehostaneet energia-alan edunvalvontaa yhdessä omistajien ja kumppaneiden kanssa. Uusi liiketoimintasuunnitelma: enemmän hyötyä omistajille Kymppivoiman, sähköntuotantoyhtiön, aikaisempi liiketoimintasuunnitelma ei monelta osin enää vastannut muuttuneen toimintaympäristön vaatimuksia. Siksi Kymppivoima Oy:n liiketoimintasuunnitelma on päivitetty yhteistyössä yhtiön hallituksen kanssa. Yhtiön tärkeitä tehtäviä ovat nykyisten tuotantoresurssien omaisuuden hoito ja niiden kehittäminen, tiedonhankinta ja jalostus sekä uuden kapasiteetin kehittäminen nykyisen osakkaiden tarpeisiin. Lisää hiilidioksiditonta tuotantokapasiteettia Tuotantoyhtiön liiketoiminta on kehittynyt hyvin vuoden 2008 aikana haasteellisista olosuhteista huolimatta. Olemme pystyneet kasvattamaan sähköntuotannon kapasiteettia omistajayhtiöiden tarpeisiin. Ajoksen 30 MW tuulivoimapuiston ensimmäinen vaihe on jo kaupallisessa käytössä, ja toinenkin vaihe koekäytössä. Kymppivoima on suurin Ajoksen tuulivoimapuiston osakkaista. Kuluneen vuoden aikana Kymppivoima myös kasvatti ydinvoimaosuuksiaan hankkimalla M-real Oyj:ltä Pohjolan Voima Oy:n osakkeita, jotka oikeuttavat sähkön saantiin rakenteilla olevasta Olkiluoto 3 -ydinvoimalaitoksesta. Kaupan myötä Kymppivoiman omistus tässä osakesarjassa nousee lähes 10 %:n tasolle, ja ydinomistusosuus Olkiluoto 3:sta noin 105 MW:iin. Kauppa oli merkittävä askel osakkaiden sähköntuotannon omavaraisuuden kehittämisessä. Kymppivoimalla on selkeä tavoite kasvattaa hiilidioksidivapaan tuotantokapasiteetin suhteellista osuutta omistajien tarpeisiin. Uusiutuvien energioiden liiketaloudellisesti kannattava käyttöönotto edellyttää sopivan voimalaitoskapasiteetin lisäksi, että uusiutuvaa polttoainetta on saatavissa ja se on hinnaltaan sähköntuottajalle kilpailukykyistä. Vaikka kaikkien edellytysten täyttyminen on pitemmän aikavälin kysymys, on päätös siirtyä osittain uusiutuvien energioiden käyttöön tulevaisuuden kannalta tärkeä. Olemme aktiivisesti mukana EU-direktiivin edellyttämässä 2020-kehityksessä. 2

3 Toimitusjohtajan katsaus MERKITTÄVIÄ LINJAUKSIA TOIMINNASSA Kymppivoimalla on ollut merkittävä rooli tuotantokapasiteetin laajennushankkeiden rahoitusjärjestelyissä. Kymppivoima on Pohjolan Voiman ja Etelä-Pohjanmaan Voiman kautta osallisena merkittävässä tuulivoimahankkeessa ja tutkii lisäksi uusia mahdollisuuksia eri puolilla Suomea. Koko maan tavoite on kova: MW tuulivoimaa vuoteen 2020 mennessä, kun tällä hetkellä on koossa noin 150 MW. Tuuli voiman taloudellinen rakentaminen on haaste: tuotantokustannukset ovat noin kaksinkertaiset ilman yhteiskunnan tukea rakennettavaan kapasiteettiin verrattuna. Valtiovalta valmistelee syöttötariffijärjestelmää, jonka avulla 2000 MW tuulivoima kapasiteettia voidaan rakentaa Suomeen. Tulevaisuuden suuntaviivoja Edistämme ydinvoiman rakentamista. Pyrimme osaltamme aktiivisesti vaikuttamaan Olkiluoto 4:n myönteiseen periaatepäätökseen. Osallistumme aktiivisesti tuulivoiman kehittämiseen useiden kanavien kautta. Kymppivoimalla on merkittävä osuus luvituksen ja hakemusten kohteena olevista hankkeista. Selvitämme, millaisia taloudellisesti järkeviä mahdollisuuksia on lisätä uusiutuvan energian suhteellista osuutta nykyisessä kapasiteetistamme. Pyrimme vaikuttamaan valtiovallan päätöksiin tukea rakennemuutoksen vaatimia investointeja ja turvata polttoainehankinnan kilpailukykyä. Käynnistämme Norjan pienvesivoimaloiden ensimmäiset rakennuskohteet, kun luvat saadaan. 3

4 KYMPPIVOIMA OY:N HALLITUS Kari Rämö puheenjohtaja Sauli Kaulanen Jorma Korhonen Timo Pylvänen Perttu Rinta Sakari Suontaka toimitusjohtaja 4

5 SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 5 TULOSLASKELMA 7 TASE 8 RAHOITUSLASKELMA 10 TILINPÄÄTÖKSENLAADINTAPERIAATTEET 11 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 12 TILIKAUDELLA KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT 17 TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET 17 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tilikausi Kertomusvuosi oli yhtiön viidestoista toimintavuosi. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Yhtiö on muuttanut nimensä alkaen Kymppivoima Oy:ksi. Yhtiön toiminnan tarkoitus on sähköntuotanto-omaisuuden hoito sekä resurssien optimaalinen käyttö ja tuotantokapasiteetin lisääminen ja uusien hankkeiden kehittäminen. Yhtiön tavoitteena on tukea omistajien liiketoimintaedellytyksiä omakustannusperusteisella sähköntuotannolla. Yhtiön sähköntuotantokapasiteetista pääosan muodostavat Pohjolan Voima Oy:n (PVO) ja Etelä-Pohjanmaan Voima Oy:n (EPV) omistukset. Yhtiö on PVO:n ja EPV:n kolmanneksi suurin osakas. Yhtiö osti toimintavuoden aikana 65 MW lisää PVO:n Olkiluoto 3 -ydinvoimaan oikeuttavia osakkeita. Yhtiö omistaa yhdessä EPV:n kanssa Rapid Power Oy nimisen yhtiön, jonka tytäryhtiön Rapid Power AS:n nimissä on sähkösopimus norjalaisesta vesivoimasta. Vuonna 2008 energiamarkkinoita leimasivat vuoden alkupuoliskolla ennätystasolle nousseet öljyn ja hiilen hinnat, jotka nostivat myös pohjoismaisen sähkön hintoja. Polttoaineiden hinnat kääntyivät heinäkuussa jyrkkään laskuun, jota vielä vauhditti maailmantalouden kriisi lokakuusta lähtien. Näiden ilmiöiden takia vuosi oli energiamarkkinoillakin poikkeuksellinen. Tilikauden 2008 liikevaihto oli lähes sama kuin edellisenä vuotena. Yhtiön tuotantoresurssit olivat läpi vuoden lähes normaalissa käyttöasteessa. Liikevaihto koostuu pääosin sähkön myynnistä omakustannusperiaatteella. Tämä sähkö on tuotettu voimalaitoksilla, joiden energian käyttöön yhtiöllä on oikeus osakeomistusten perusteella. Arvio toiminnan riskeistä ja tulevaisuuden kehityksestä EU:n ja myös Suomen uusilla energia- ja ympäristöpoliittisilla tavoitteilla on merkittävä vaikutus yhtiön näkymiin. Yhtiö on pyrkinyt hajauttamaan sijoittamiaan pääomia eri tuotantomuotoihin pienentääkseen yksittäisiin tuotantomuotoihin liittyviä riskiä. Yhtiöllä ei ole normaaleista toimialan yrityksistä poikkeavia riskejä. Yhtiöllä on valmius osallistua uusiin sähkön tuotantohankkeisiin. 5

6 Toiminnan keskeisimmät tunnusluvut Kymppivoima Oy toimii omakustannusperiaatteella. Toimintaperiaatteesta johtuen taloudellisten tunnuslukujen esittäminen ei ole tarkoituksenmukaista kannattavuutta kuvaavien tunnuslukujen osalta. Vuonna 2008 omavaraisuusaste oli 60,1 % (76,8 % v. 2007, 73,7 % v. 2006). Vuonna 2008 maksuvalmiutta kuvaavat tunnusluvut Quick ratio ,73 0,26 v 0,33 v. Current ratio ,95 1,48 v. 1,42 v. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Yhtiöllä ei ole merkittäviä tapahtumia, jotka vaikuttaisivat yhtiön arvoon. Yhtiön hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemina hallituksen varsinaisina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Kari Rämö (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Sauli Kaulanen, toimitusjohtaja Jorma Korhonen ja toimitusjohtaja Perttu Rinta sekä toimitusjohtaja Timo Pylvänen. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut insinööri Sakari Suontaka. Tilintarkastuksen on suorittanut KHT-yhteisö Idman Vilén Grant Thornton Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimii ekonomi, KHT Matti Pettersson. Ympäristöriskit Yhtiö toimii toimialalla, jolla ympäristötekijöiden vaikutukset ovat merkittävät. Yhtiöllä itsellään ei ole suorassa omistuksessa voimalaitoksia, eikä yhtiö harjoita muutakaan valmistustoimintaa, mistä yhtiön tulisi raportoida ympäristöriskien osalta. Yhtiön omistamien tuotantolaitososuuksien ympäristöraportoinnista vastaavat asianomaiset tuotantoyhtiöt. Tilinpäätös ja hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Tilikauden liikevaihto oli 90,56 M ja tulos verojen jälkeen 0,66 M voittoa, vastaavat luvut edellisellä tilikaudella olivat 90,59 M ja 5,04 M voittoa. Hallitus esittää, että tilikauden voitto ,66 euroa kirjataan voitto- ja tappiotilille. Osinkoa ei jaeta. Henkilöstökatsaus Yhtiöllä ei ole omaa henkilöstöä, vaan yhtiö ostaa toimitusjohtaja-, talous-, kehittämis- ja operatiivisen toiminnan palvelut Kymppivoima Hankinta Oy:ltä. 6

7 TULOSLASKELMA Liitetieto Liikevaihto , ,48 Liiketoiminnan muut tuotot 2 100, ,00 Materiaalit ja palvelut , ,52 1) Poistot ja arvonalentumiset , ,15 Liiketoiminnan muut kulut , ,22 Liikevoitto (-tappio) , ,59 Rahoitustuotot ja -kulut , ,81 2) Voitto (tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja , ,78 Tilinpäätössiirrot , ,13 3) Tuloverot , ,34 4) TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) , ,57 7

8 TASE Liitetieto Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet , ,02 5) Aineelliset hyödykkeet , ,96 6) Sijoitukset , ,76 7) Pysyvät vastaavat yhteensä , ,74 Vaihtuvat vastaavat Saamiset , ,15 8) Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset , ,01 Muut saamiset , ,00 Siirtosaamiset , , , ,15 Rahat ja pankkisaamiset , ,545 Vaihtuvat vastaavat yhteensä , ,69 VASTAAVAA , ,43 8

9 TASE Liitetieto Vastattavaa Oma pääoma Osakepääoma , ,85 Osakeanti ,00 0,00 Ylikurssirahasto , ,06 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto ,04 0, , ,91 Edellisten tilikausien voitto , ,23 Tilikauden voitto , ,57 Oma pääoma yhteensä , ,71 9) Tilinpäätössiirtojen kertymä , ,38 10) Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma , ,46 11) Lyhytaikainen vieras pääoma , ,88 12) Vieras pääoma yhteensä , ,34 VASTATTAVAA , ,43 9

10 RAHOITUSLASKELMA Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut , ,49 Maksut liiketoiminnan kuluista , ,42 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista , ,52 Saadut korot liiketoiminnasta , ,97 Maksut välittömistä veroista , ,11 Liiketoiminnan rahavirta (A) , ,41 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ,61 0,00 Investoinnit muihin sijoituksiin , ,45 Investointien rahavirta (B) , ,45 Rahoituksen rahavirta Maksullinen osakeanti , ,00 Pitkäaikaisten lainojen muutos , ,71 Rahoituksen rahavirta (C) , ,71 Rahavirtojen muutos (A+B+C) , ,75 Rahavarat (1.1.) , ,30 Rahavarat (31.12.) , , , ,76 10

11 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Pysyvien vastaavien arvostus Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla lukuunottamatta maa-alueita ja sijoituksia. Poistoajat: Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto (voimalaitoksiin liittyviä) Aineettomat oikeudet 20 vuotta 20 vuotta 15 vuotta Konernitilinpäätos Kymppivoima Hydro Oy:tä ei ole yhdistelty, koska yhtiöllä ei ole liiketoimintaa. Ulkomaan rahan määräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöshetkellä Euroopan Keskuspankin vahvistamien valuuttojen osto- ja myyntikurssien keskikurssiin. 11

12 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT 1. Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana , ,52 Ulkopuoliset palvelut , , , ,52 Materiaalit ja palvelut on esitetty liitetiedoissa, koska erät on yhdistetty tuloslaskelmassa. 2. Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot , ,00 Korko ja rahoitustuotot , , , ,89 Muille , , , ,70 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä , ,81 3. Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus Koneet ja kalusto , ,00 Muut pitkävaikutteiset menot , , , ,13 4. Tuloverot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta , ,34 Laskennallisen verovelan muutos 7 509, ,35 12

13 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 5. Aineettomat hyödykkeet 1000 Aineettomat oikeudet Ennakkomaksut Yhteensä Hankintameno 1.1. Lisäykset 93,5 0 93,5 Vähennykset 0 925,0 925,0 Siirrot erien välillä Hankintameno ,5 925, ,5 Kertyneet poistot ja arvonalennukset ,7 0-18,7 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poistot -6,2 0-6,2 Arvonalennukset Kertyneet poistot ,9 0,0-24,9 Arvonkorotukset Kirjanpitoarvo ,6 925,0 993,6 Kirjanpitoarvo ed. vuosi 74,8 0 74,8 6. Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet Rakennukset Koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno , , , ,5 Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno , , , ,5 Kertyneet poistot ja arvonalennukset , , ,3 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot Tilikauden poistot 0-59,7-867,0-926,7 Arvonalennukset Kertyneet poistot , , ,1 Arvonkorotukset Kirjanpitoarvo ,8 706, , ,4 Kirjanpitoarvo ed.vuosi 276,8 766, , ,2 13

14 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 7. Sijoitukset 1000 Osakkeet Rakennukset Muut osakkeet Yhteensä konserniyrityksissä omistusyhteysyrityksissä ja osuudet Hankintameno Lisäykset Vähennykset Siirrot erien välillä Hankintameno Kertyneet arvonalennukset 1.1. Vähennykset Arvonalennukset Kertyneet poistot Arvonkorotukset Kirjanpitoarvo Kirjanpitoarvo ed.vuosi

15 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT Omistukset muissa yrityksissä Omistusosuus% Oma pääoma Tulos Konserniyritykset Kymppivoima Hydro Oy, Helsinki 62,75 % Yhtiön tytäryhtiö Korian Voima Oy on fuusioitu yhtiöön Omistusyhteysyritykset Power-Deriva Oy, Helsinki 44,75 % Rapid Power Oy, Vaasa 50,00 % Kymppivoimalla on omistusosuuden mukainen mankalavastuu seuraavissa yhtiöissä Etelä-Pohjanmaan Voima Oy 8,856 % Pohjolan Voima Oy 8,863 % Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset , ,01 Muut saamiset , ,00 Siirtosaamiset , ,14 Yhteensä , ,15 Siirtosaamiset olennaiset erät Korkojaksotus 461, ,03 Sähkön hankintaan liittyvä , ,73 Verosaaminen ,26 0,00 Muut 2 930,38 989,00 Yhteensä , ,76 15

16 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 9. Oma pääoma Osakepääoma Osakepääoma , ,85 Uusmerkintä , ,00 Yhteensä , ,85 Osakeanti Osakeanti ,00 0,00 Lisäys ,00 0,00 Yhteensä ,00 0,00 Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto , ,06 Yhteensä , ,06 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Sijoitetun vapaan pääoman rahasto ,00 0,00 Lisäys ,04 0,00 Yhteensä ,04 0,00 Voitto edellisiltä tilikausilta , ,23 Tilikauden voitto , ,57 Oma pääoma yhteensä , , Tilinpäätössiirtojen kertymä ja laskennallinen verovelka Tilinpäätössiirtojen kertymä muodostuu kertyneestä poistoerosta. Verovelka sisältyy poistoeroon. Verovelka on määrältään euroa. 11. Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta , ,6 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Lainat rahoituslaitoksilta 0, ,00 16

17 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT 12. Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat , ,56 Lainat rahoituslaitoksilta , ,33 Muut velat , ,27 Siirtovelat , , , ,88 Siirtovelat olennaiset erät Verojaksotus 0, ,72 Korkojaksotus , ,00 Muut 6 235,55 0,00 Yhteensä , ,72 MUUT LIITETIEDOT Yhtiön osakesarjat, osakemäärät ja erityisehdot yhtiöjärjestyksessä Osakesarja Osakelukumäärä I-sarja II-sarja III-sarja IV-sarja V-sarja VI-sarja VII-sarja VIII-sarja IX-sarja X-sarja XI-sarja XII-sarja Yhteensä Osakkeiden lukumäärään on sisällytetty vuoden loppupuolella tehdyt osakeannit, joista ei vielä vuodenvaihteessa ollut tullut kaupparekisterivahvistusta. Yhtiö on mankalayhtiö. Tämä tarkoittaa, että osakkailla on oikeus osakesarjakohtaisesti sarjan tuottamaan sähköön ja myös velvollisuus maksaa sarjan kaikki kustannukset. Mankalaperuste on voimassa muissa paitsi V-, X-osakesarjoissa. Osakkeiden äänioikeus on normaali muutoin paitsi kutakin sarjaa koskevissa asioissa. Sarjaa koskevissa asioissa sarjan osakkeilla on 100 ääntä ja muilla osakkeilla 1 ääni. Tilikauden aikana on ollut viisi osakeantia. Osakeannit on käytetty tuotantokapasiteetin lisäämiseen. Yhtiökokouksen valtuutus Yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään osakeannista X-sarjaan. Valtuutuksesta on käyttämättä osaketta. Päästöoikeudet Yhtiön sähköntuotantotesurssit perustuvat osakeomistuksiin erilaisissa mankalayhtiöissä. Päästöoikeudet hyvitetään tai veloitetaan sähköntoimituksen ostolaskuissa. Yhtiö hankkii päästöoikeuksia vastaavia päästövähenemiä YK:n ja EU:n hyväksymillä hankemekanismeilla. Yhtiö on tehnyt kertomusvuoden aikana 4,6 M arvoisen sopimuksen päästövähenemien hankkimiseksi rahaston avulla. 17

18 TILIKAUDELLA KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja Pääkirja Tasekirja atk-tulosteena atk-tulosteena sidottuna TOSITELAJIT Myyntilaskut Ostolaskut Suoritustositteet Muistiotositteet paperitositteina paperitositteina paperitositteina paperitositteina TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä 18. päivänä maaliskuuta 2009 Kari Rämö Jorma Korhonen Timo Pylvänen puheenjohtaja Sauli Kaulanen Perttu Rinta Sakari Suontaka toimitusjohtaja TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Tilinpäätös ja toimintakertomus on laadittu hyvän kirjanpitotavan mukaisesti. Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsingissä 30. päivänä huhtikuuta 2009 Idman & Vilén Grant Thornton Oy KHT-Yhteisö Matti Pettersson KHT 18

19 Kymppivoima Oy Töölönkatu 4, PL Helsinki