Vuoden verran tuulta ja kuohuja

Kymppivoima Oy tasekirja 31.12.2012

Toimitusjohtajan katsaus Kymppivoima Oy Vuoden verran tuulta ja kuohuja Kymppivoima Oy:n vuotta 2012 ovat leimanneet muutokset toimintaympäristössä. Samaan aikaan Kymppivoimassa tapahtui sisäinen muutos, kun vuodesta 1998 toimitusjohtajana toiminut Sakari Suontaka siirtyi eläkkeelle. Siirryin itse toimitusjohtajaksi mukanani kahdeksan vuoden kokemus Kymppivoiman tuotantopäällikön tehtävistä. Olen saanut johdettavakseni vahvan ja elinvoimaisen yrityksen. Sakari Suontakan ansiosta Kymppivoimasta on kehittynyt vaikutusvaltainen toimija sähkön tuotannossa ja edunvalvonnassa. 2012 vei tuotannon ääriasentoihin Vuotta 2012 leimasivat toimintaympäristön odottamattomat muutokset, jotka vaativat Kymppivoiman tuotantoprosesseilta jatkuvaa reagointikykyä. Muutoksista osa liittyi ympäristön ja ilmaston vaikutuksiin. Kun vuosi 2012 alkoi, olivat Norjan vesialtaat täynnä ja meillä oli 20 TWh normaalivuotta suuremmat tuotantonäkymät. Vuoden loppuun mennessä altaat olivat tyhjiä, ja vastaava tuotantonäkymä oli 10 TWh normaalia alempana. Sademäärävaihtelun lisäksi sähkön vienti Keski-Eurooppaan on lisännyt entistä nopeampia vesitilanteiden vaihteluita. Samaan aikaan Venäjän sähköntuonnissa on tapahtunut muutoksia. Vuonna 2012 tuotiin Venäjältä Suomeen vain neljännes aikaisemmista määristä. Sähköntuonti tapahtuu lisäksi vain öisin, mikä keikautti hintoja: yö- ja päiväsähkön hintaero on noin kolminkertainen. Äärimmäisyyksiin menevissä toimintaympäristön muutoksissa Kymppivoiman haasteena on, miten tuotannon toimintaa suunnitellaan pidemmällä aikavälillä. Tiedämme, miten laitokset toimivat seuraavana päivänä, mutta on vaikeaa sanoa, mikä on laitoksen toimintaympäristö kuukauden päästä. Matkalla kohti päästöttömyyttä Kymppivoima Oy:n noudattaa EU:n 2020-päästötavoitteita sekä omistajiensa tahtotilaa lisätessään päästöttömiä tuotantomuotoja. Siksi olemme panostaneet pienvesivoimaan ja pysymme mukana tuulivoiman ja ydinvoiman kehityshankkeissa. Kymppivoima osallistuu tulevaisuudessakin kaikkiin mielenkiintoisiin kehitys- ja investointihankkeisiin. Pienvesivoimassa olemme panostaneet onnistuneesti Norjaan. Olemme jo viiden vuoden ajan rakentaneet Norjaan pienvesivoiman kehitysyhtiötä. Vuonna 2012 oli tuotannossa kolme laitosta ja rakenteilla yksi. Vuonna 2013 pitäisi tulla rakenteille viisi laitosta lisää, jos investoinnit etenevät suunnitellusti. Kymppivoima on mukana tuulivoimatuotannossa EPV Tuulivoiman sekä Innopowerin kautta. EPV:ssä on viime vuosina päästy pitkälle tuulivoiman kanssa ja sen ensimmäinen teollisen mittakaavan tuulipuiston uskotaan tulevan investointikypsäksi 2013 aikana. Innopowerin tuulivoimakapasiteetti kasvaa lähitulevaisuudessa olemassa olevien tuotantoalueiden laajenemisella ja kehittämisellä. Tulevina vuosina on tavoitteena useiden uusien tuulipuistojen kehittäminen. Ydinvoima on merkittävä osa suomalaista päästötön- 2

tä energiatuotantoa. Vanhan ydinvoiman luotettavuus ja käytettävyys olivat vuonna 2012 ennätyksellisellä tasolla jälleen kerran. Rakenteilla oleva ydinvoima on vaatinut malttia. Olkiluoto 3:n rakennuttamisaikataulu on myöhässä, johtuen korkeista laatuvaatimuksista. Teollisuuden Voima on ilmoittanut, että voimala valmistuu aikaisintaan 2016. Valmistuessaan se tulee edustamaan maailman huipputeknologiaa niin tehokkuudessa kuin turvallisuudessa. Hidasteet eivät ole esteitä, ja ongelmista huolimatta Kymppivoima on mukana Olkiluoto 4 - hankkeen selvityksessä ja odotamme mahdollisuutta tehdä jatkopäätöksiä syksyllä 2013. Haasteellisesta toimintaympäristöstä huolimatta Kymppivoima on onnistunut monella saralla. Monipuolinen tuotantokapasiteettimme on antanut meille mahdollisuuden panostaa erilaisiin energiamuotoihin. Tuotantoportfoliomme kattavuuden myötä olemme onnistuneet kääntämään joitakin ongelmia mahdollisuuksiksi. Jos joku tuotannon osa-alue kärsii toimintaympäristön epävakaudesta, muut osa-alueet kompensoivat sitä. Tuotantomuodoista erityisesti hiililauhteella on ollut vaikeuksia kohdata uusi maailma, koska sähkön hinnan heilahtelut ovat isoja. Toimintaympäristön monimutkaisuuteen on vastattu synnyttämällä säästöjä tuotantoa tehostamalla. Vaikka sähköenergian kulutuksen kasvu on aikaisempiin vuosiin verrattuna maltillista, on sähkön huipputeho jatkanut tasaista kasvuaan. Sähkön huippukulutuksen edellyttämä tuotantokapasiteetti on kuitenkin häviämässä Suomesta. Tehoreserviä ollaan alentamassa ja lauhdetuotantoa poistuu käytöstä tai käyttöä rajoitetaan ympäristörajoitteiden vuoksi. Olemme kasvavassa määrin riippuvaisia sähköntuonnista, mikä herättää huolen Suomen sähköntuotannon huoltovarmuudesta tulevaisuudessa. Anders Renvall toimitusjohtaja Kymppivoima menestyi 2012 monipuolisen tuotantokapasiteettinsa ansioista 3

Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus 4 Konsernin tulos 6 Konsernin tase 7 Konsernin rahoituslaskelma 9 Emoyhtiön tulos 11 Emoyhtiön taselaskelma 12 Emoyhtiön rahoituslaskelma 14 Tilinpäätöksen laadintaperiaate 16 Tilinpäätöksen liitetiedot 17 Tilikaudella käytetyt kirjanpitokirjat 29 Tilinpäätöksen allekirjoitukset 29 Hallituksen toimintakertomus Tilikausi 1.1.2012-31.12.2012 Kertomusvuosi oli yhtiön yhdeksästoista toimintavuosi. Yhtiön kotipaikka on Helsinki. Yleistä Yhtiön toiminnan tarkoitus on sähköntuotanto-omaisuuden hoito sekä resurssien optimaalinen käyttö ja tuotantokapasiteetin lisääminen ja uusien hankkeiden kehittäminen. Yhtiön tavoitteena on tukea omistajien liiketoimintaedellytyksiä omakustannusperusteisella sähköntuotannolla. Yhtiön sähköntuotantokapasiteetista pääosan muodostavat Pohjolan Voima Oy:n (PVO) ja EPV Energia Oy:n (EPV) omistukset. Yhtiö on PVO:n ja EPV:n kolmanneksi suurin osakas. Yhtiö omistaa yhdessä EPV:n kanssa Rapid Power Oy nimisen yhtiön, jonka tytäryhtiön Rapid Power AS:n nimissä on sähkösopimus norjalaisesta vesivoimasta. Yhtiö omistaa myös Kymppivoima Hydro Oy nimisen yhtiön, jonka tytäryhtiö Blåfall Energi AS kehittää pienvesivoimaa Norjassa. Katsaus toimintaympäristöön Pohjoismainen vesivarastotilanne vaihteli vuoden aikana rajusti, vuoden alussa varastot olivat historiallisen korkealla + 20 TWh:n tasolla, mutta vuoden viimeisen neljänneksen aikana palauduttiin nollatasoon. Korkea vesivoimantuotantoaste vei Suomen spot-keskihinnan alhaiselle tasolle 36,6 /MWh:iin (2011: 49,3 /MWh) ja johti lämpövoiman tuotannon painumiseen historiallisen alhaiselle tasolle. Olennaiset tapahtumat tilikaudella Tilikauden 2012 kokonaistuotantomäärä oli samalla tasolla edellisvuoteen nähden, mutta liikevaihto laski lähes 25% johtuen sähkömarkkinahintojen huomattavasta alenemisesta. Liikevaihto koostuu pääosin sähkön myynnistä omakustannusperiaatteella. Tämä sähkö on tuotettu voimalaitoksilla, joiden energian käyttöön yhtiöllä on oikeus osakeomistusten tai vastaavan järjestelyn perusteella. Tuotantokapasiteetti kasvoi maltillisesti norjalaisen pienvesivoiman kehittämisen tuloksena. Resurssit olivat käytettävissä läpi vuoden hyvällä tasolla pois lukien Seinäjoen sekä Tampereen Naistenlahden voimalaitokset, joissa molemmissa oli syksyn aikana pidempi normaalista poikkeava käyttökatkos. Yhtiö on hajauttanut sijoittamiaan pääomia eri tuotantomuotoihin pienentääkseen yksittäisiin tuotantomuotoihin liittyviä riskejä. Yhtiöllä ei ole normaaleista toimialan yrityksistä poikkeavia riskejä. Tilikauteen 2012 liittyy kaksi merkittävää kertaluonteista tapahtumaa. PVO omistuksen kautta yhtiö sai 23,7 M positiivisen tulosvaikutuksen johtuen PVO:sta saaduista osingoista. PVOn osingot liittyivät Fingrid 4

Oyj:n myynnistä saatuihin myyntivoittoihin. Toisaalta yhtiö teki 10,7 M alaskirjauksen PVO Lämpövoima Oy:n kautta omistamistaan hiililauhdelaitoksista. Yhtiöllä on valmistelussa uusia merkittävän kokoisia sähköntuotantohankkeita ja yhtiön tavoitteena on olla mukana kehittämässä uutta hiilidioksidineutraalia sähköntuotantokapasiteettia pohjoismaisille sähkömarkkinoille. Toiminnan keskeisimmät tunnusluvut Henkilöstökatsaus Yhtiöllä ei ole omaa henkilöstöä, vaan yhtiö ostaa taloushallintopalvelut Kymppivoima Hankinta Oy:ltä. Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Yhtiön toiminta on jatkunut tilikauden päättymisen jälkeen normaaliin tapaan. Kymppivoima Oy toimii omakustannusperiaatteella. Toimintaperiaatteesta johtuen taloudellisten tunnuslukujen esittäminen ei ole tarkoituksenmukaista kannattavuutta kuvaavien tunnuslukujen osalta. Konserni Emoyhtiö 2012 2011 2012 2011 Omavaraisuusaste 51,6% 51,0% 63,6% 64,3% Quick ratio 0,16 0,38 0,18 0,21 Current ratio 2,72 2,50 3,52 3,61 Ympäristöriskit Yhtiö toimii toimialalla, jolla ympäristötekijöiden vaikutukset ovat merkittävät. Yhtiöllä itsellään ei ole suorassa omistuksessa voimalaitoksia, eikä yhtiö harjoita muutakaan valmistustoimintaa, mistä yhtiön tulisi raportoida ympäristöriskien osalta. Yhtiön omistamien tuotantolaitososuuksien ympäristöraportoinnista vastaavat asianomaiset tuotantoyhtiöt. Yhtiön hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Varsinaisen yhtiökokouksen valitsemina hallituksen varsinaisina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Perttu Rinta (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Kyösti Jääskeläinen, toimitusjohtaja Jorma Korhonen ja toimitusjohtaja Timo Pylvänen sekä toimitusjohtaja Kari Rämö. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut insinööri Sakari Suontaka 1.5.2012 asti ja siitä eteenpäin DI Anders Renvall. Tilintarkastuksen on suorittanut KHT-yhteisö Idman Vilén Grant Thornton Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimii ekonomi, KHT Matti Pettersson. Tilinpäätös ja hallituksen esitys voittovarojen käytöstä Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että emoyhtiön tilikauden tulos 12.663.873,32 euroa kirjataan edellisten tilikausien voitto- ja tappiotilille, jolloin edellisten tilikausien voittovarat ovat yhteensä 19.475.205,65. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että KVO II -sarjan osakkaille jaetaan edellisten tilikausien voittovaroista osinkoa yhteensä 2.000.000. 5

konsernin TULOSLASKELMA 2012 2011 Liitetieto liikevaihto 85 320 654,65 99 207 618,94 Liiketoiminnan muut tuotot 2 369,50 1 980,00 Materiaalit ja palvelut -80 836 417,00-94 638 063,05 1) Henkilöstökulut -1 244 169,81-184 966,92 2) Poistot ja arvonalentumiset -1 144 834,02-1 024 400,02 3) Liiketoiminnan muut kulut -2 443 588,79-2 384 155,75 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -345 985,47 978 013,20 Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot 23 746 706,76 906 780,00 Tuotot osakkuusyhtiön tuloksesta 0,00 71 344,15 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 34 558,70 0,00 Muut korko- ja rahoitustuotot 392 775,94 425 251,63 Korkokulut ja muut rahoituskulut -2 816 746,08-4 132 549,78 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -10 778 055,00-300 000,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 10 233 254,85-2 051 160,80 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 10 233 254,85-2 051 160,80 Tilinpäätössiirrot 0,00 0,00 5) Tuloverot -9 480,31-4 385,11 6) Laskennalliset verot 790 567,23 625 645,50 Vähemmistöosuudet 135 966,17 461 689,12 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 11 150 307,94-968 211,29 6

konsernin tase V A S T A A V A A 2012 2011 Liitetieto PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 1 888 200,92 1 989 419,63 7) Aineelliset hyödykkeet 13 636 686,96 10 961 800,65 8) Sijoitukset 182 367 057,66 190 753 318,24 9) PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 197 891 945,54 203 704 538,52 VAIHTUVAT VASTAAVAT Muu vaihto-omaisuus 12 883,20 12 883,20 Ennakkomaksut 62 133 626,81 70 975 480,79 VAIHTO-OMAISUUS YHTEENSÄ 62 146 510,01 70 988 363,99 SAAMISET 32 007 733,72 24 944 773,58 10) Pitkäaikaiset saamiset 54 434,36 51 586,28 Lyhytaikaiset saamiset 31 953 299,36 24 893 187,30 Rahat ja pankkisaamiset 28 554 754,86 16 756 011,11 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 122 708 998,59 112 689 148,68 V A S T A A V A A 320 600 944,13 316 393 687,20 7

konsernin TASE V A S T A T T A V A A 2012 2011 Liitetieto OMA PÄÄOMA Osakepääoma 36 189 323,86 33 802 717,21 Osakeanti 138 856,00 792 002,27 Ylikurssirahasto 0,00 77 923 123,06 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 114 608 761,73 32 649 139,05 150 936 941,59 145 166 981,59 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 3 445 146,19 17 039 160,86 Tilikauden voitto (tappio) 11 150 307,94-968 211,29 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 165 532 395,72 161 237 931,16 11) VÄHEMMISTÖOSUUS 478 788,73 2 281 033,13 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 0,00 0,00 12) VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 98 275 376,15 109 301 038,19 13) Lyhytaikainen vieras pääoma 56 314 383,53 43 573 684,72 14) VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 154 589 759,68 152 874 722,91 V A S T A T T A V A A 320 600 944,13 316 393 687,20 8

Konsernin rahoituslaskelma 2012 2011 LIIKETOIMINTA Tulorahoitus Tulos ennen satunnaisia eriä 10 233 254,85-2 051 160,80 Poistot 1 144 834,02 1 024 400.02 Rahoitustuotot ja -kulut 2 423 970,14 3 707 298,15 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 10 778 055,00 300 000,00 Tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Osakkuusyhtiöiden tulokset ja osingon peruutus -23 781 265,46-71 344,15 Osuus yhteisyrityksen tuloksesta 0,00 0,00 Muut oikaisut 308 659,49-901 193,07 Rahavirta ennen käyttöopääoman muutosta 1 107 508,04 2 008 000,15 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lisäys(-)/vähennys (+) 1 231 533,03 21 668 331,76 Korottomat lyhytaikaiset velat, lisäys (+)/vähennys(-) 5 910 423,71-17 530 260,66 7 141 956,74 4 138 071,10 Saadut osingot liiketoiminnasta 23 746 706,76 906 780,00 Maksetut korot -3 115 923,74-4 502 020,86 Saadut korot -3 998 393,67 376 292,13 Maksetut verot -9 480,31-4 385,11 Pitkäaikaiset saamiset muutos -2 848,08-51 586,28 Liiketoiminnan nettorahavirta (A) 24 869 525,74 2 871 151,13 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 718 501,62-3 057 354,29 Saadut osingot investoinneista 29 850,00 28 059,00 Investoinnit muihin sijoituksiin 8 386 260,58-2 318 315,74 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -10 778 055,00-300 000,00 Investointien rahavirta (B) -6 080 446,04-5 647 611,03 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta 18 789 079,70-2 776 459,90 9

konsernin rahoituslaskelma 2012 2011 RAHOITUS Saamisten lisäys(-)/vähennys(+) 2 136 349,83-9 795 260,91 Maksullinen osakeanti 5 769 960,00 14 210 620,48 Maksetut osingot ja muu voitonjako -11 000 000,00 0,00 Velkojen lisäys (+), vähennys (-) -3 896 645,78-4 899 035,59 Rahoituksen rahavirta (C) -6 990 335,95-483 676,02 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos, lisäys(+)/vähennys (-) (A+B+C) 11 798 743,75-3 260 135,92 Likvidit varat 1.1. 16 756 011,11 20 016 147,03 Likvidit varat 31.12. 28 554 754,86 16 756 011,11 11 798 743,75-3 260 135,92 konsernin tunnusluvut Omavaraisuusaste 51.6 % 51.0 % Quick ratio 0.51 0.38 Current ratio 2.72 2.50 10

Emoyhtiön tuloslaskelma 2012 2011 Liitetieto LIIKEVAIHTO 75 759 432,83 89 127 574,95 Liiketoiminnan muut tuotot 1 980,00 1 980,00 Materiaalit ja palvelut -72 754 831,15-85 956 555,22 1) Henkilöstökulut 0,00 0,00 2) Poistot ja arvonalentumiset -858 078,78-832 351,45 3) Liiketoiminnan muut kulut -1 205 646,26-1 231 606,95 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) 942 856,64 1 109 041,33 Osinkotuotot 23 776 556,76 934 839,00 Rahoitustuotot ja -kulut -1 274 367,24-1 883 885,07 4) Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -10 778 055,00-300 000,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 12 666 991,16-140 004,74 Satunnaiset erät 0,00 0,00 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 12 666 991,16-140 004,74 Tilinpäätössiirrot -3 117,84-3 117,92 5) Tuloverot 0,00 0,00 6) TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 12 663 873,32-143 122,66 11

Emoyhtiön tase V A S T A A V A A 2012 2011 Liitetieto PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 43 651,01 49 886,87 7) Aineelliset hyödykkeet 7 211 065,88 7 730 424,30 8) Sijoitukset 218 670 192,96 221 734 365,96 9) PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 225 924 909,85 229 514 677,13 VAIHTUVAT VASTAAVAT Muu vaihto-omaisuus 12 883,20 12 883,20 VAIHTO-OMAISUUS YHTEENSÄ 12 883,20 12 883,20 SAAMISET 25 464 711,79 19 432 468,36 10) Pitkäaikaiset saamiset 0,00 0,00 Lyhytaikaiset saamiset 25 464 711,79 19 432 468,36 Rahat ja pankkisaamiset 16 396 044.34 4 670 897,65 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 41 873 639,33 24 116 249,21 V A S T A A V A A 267 798 549,18 253 630 926,34 V A S T A T T A V A A 2012 2011 Liitetieto OMA PÄÄOMA Osakepääoma 36 189 323,86 33 802 717,21 Osakeanti 138 856,00 792 002,27 Ylikurssirahasto 0,00 77 923 123,06 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 114 608 761,73 32 649 139,05 150 936 941,59 145 166 981,59 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 6 811 332,33 17 954 454,99 Tilikauden voitto (tappio) 12 663 873,32-143 122,66 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 170 412 147,24 162 978 313,92 11) 12

Emoyhtiön tase V A S T A A V A A 2012 2011 Liitetieto TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ 24 942,89 21 825,05 12) VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma 69 594 307,99 68 872 039,99 13) Lyhytaikainen vieras pääoma 27 767 151,06 21 758 747,38 14) VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 97 361 459,05 90 630 787,37 V A S T A T T A V A A 267 798 549,18 253 630 926,34 13

Emoyhtiön rahoituslaskelma 2012 2011 LIIKETOIMINTA Liiketoiminnan rahavirta Liiketappio/-voitto 12 666 991,16-140 004,74 Poistot 858 078,78 832 351,45 Rahoitustuotot ja -kulut 1 274 367,24 1 883 885,07 Arvonalentumiset pysyvien vastavieen sijoituksista 10 778 055,00 300 000,00 Tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Osakkuusyhtiöiden tulokset ja osingon peruutus -23 776 556,76-934 839,00 Osuus yhteisyrityksen tuloksesta Muut oikaisut 0,00-31,67 Verot 150 338,65 0,00 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 951 274,07 1 941 361,11 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lisäys(-)/vähennys (+) -11 178 258,76 11 527 685,03 Korottomat lyhytaikaiset velat, lisäys (+)/vähennys(-) 5 271 630,73-11 767 932,30-5 906 628,03-240 247,27 Saadut osingot liiketoiminnasta 23 776 556,76 934 839,00 Maksetut korot -1 351 849,85-1 913 902,42 Saadut korot 3 065 492,28-15 573,66 Maksetut verot 0,00 0,00 Pitkäaikaiset saamiset muutos 0,00 22 259,75 Liiketoiminnan nettorahavirta (A) 21 534 845,23 728 736,51 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -332 484,50-374 570,51 Saadut osingot investoinneista 0,00 0,00 Investoinnit muihin sijoituksiin 3 064 173,00-3 436 950,12 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sij. -10 778 055,00-300 000,00 Investointien rahavirta (B) -8 046 366,50-4 111 520,63 Liiketoiminnan ja investointien rahavirta 13 488 478,73-3 382 784,12 14

Emoyhtiön rahoituslaskelma 2012 2011 RAHOITUS Saamisten lisäys(-)/vähennys(+) 1 959 022,00-10 181 010,00 Maksullinen osakeanti 5 769 960,00 13 769 427,00 Maksetut osingot ja muu voitonjako -11 000 000,00 0,00 Velkojen lisäys (+), vähennys (-) 1 507 685,96 1 867 118,64 Rahoituksen rahavirta (C) -1 763 332,04 5 455 535,64 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos, lisäys(+)/vähennys (-) 11 725 146,69 2 072 751,52 Likvidit varat 1.1. 4 670 897,65 2 598 146,13 Likvidit varat 31.12. 16 396 044,34 4 670 897,65 11 725 146,69 2 072 751,52 Emoyhtiön tunnusluvut Omavaraisuusaste 63.6 % 64.3 % Quick ratio 0.59 0.21 Current ratio 3.52 3.61 15

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Konsernitilinpäätöksen laajuus ja laadintaperiaatteet Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset. Konserniyritys Kymppivoima Hydro Oy, sisältäen alakonserni Blåfall Energi AS:n, Norja, projektiyhtiöineen on yhdistelty konserniin hankintamenomenetelmällä. Yhteisyritys Rapid Power Oy (konserni) ja sen tytäryhtiö Rapid Power AS, Norja, on yhdistelty konserniin suhteellisella menetelmällä siten, että jokaisesta tuloslaskelma- ja tase-erästä on konserniin sisällytetty omistusta vastaava osuus. Yhteisyrityksen ja konsernin väliset erät on eliminoitu suhteellisesti konsernin omistusta vastaavan osuuden mukaisesti. Omistusyhteysyritys Power Deriva Oy on yhdistelty konserniin pääomaosuusmenetelmällä. Omistusyhteysyritys Innopower Oy on yhdistelty konserniin pääomaosuusmenetelmällä. Sisäiset liiketapahtumat ja katteet Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäisten toimitusten realisoitumattomat katteet, keskinäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Vähemmistöosuudet Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta, sekä esitetty omana eränään. Muuntoerot Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu tilikauden keskikurssiin ja taseet on muutettu euromääräiseksi tilinpäätöspäivän kurssiin. Muuntamisessa syntyneet kurssierot, samoin kuin ulkomaisten tytäryritysten omien pääomien muuntamisessa syntyneet muuntoerot on esitetty erässä Voitto edellisiltä tilikausilta. Pysyvien vastaavien arvostus Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla lukuunottamatta maa-alueita ja sijoituksia. Poistoajat: Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto (voimalaitoksiin liittyviä) Aineettomat oikeudet 20 vuotta 20 vuotta 15 vuotta 16

Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Vaihtuvien vastaavien arvostus Konsernitilinpäätökseen sisältyy 50% omistetun osakkuusyhtiö Rapid Power Oy:n sähkönostoon liittyvä ennakkomaksu 61,5 milj. euroa, joka kohdistuu 15 vuoden sähkönostooikeuteen. Ennakkomaksu on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan myyntihintaan. Tilikaudelle kohdistuva osuus ennakkomaksun muutoksesta sisältyy tuloslaskelman kohtaan Aineet, tarvikkeet ja tavarat. Emoyhtiöllä oleva vaihto-omaisuus muodostuu päästöoikeussertfikaattien hankintamenoista, jotka on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan myyntihintaan. Ulkomaanrahan määräisten erien arvostusperiaatteet Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöshetkellä Euroopan Keskuspankin vahvistamien valuuttojen osto- ja myyntikurssien keskikurssiin. 17

Tuloslaskelman liitetiedot Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 1. Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -74 284 562,16-94 109 944,44-72 690 592,05-85 890 326,99 Ulkopuoliset palvelut -106 115,42-528 118,61-64 239,10-66 228,23-80 836 417,00-94 638 063,05-72 754 831,15-85 956 555,22 Materiaalit ja palvelut on esitetty liitetiedoissa, koska erät on yhdistetty tuloslaskelmassa. 2. Henkilöstökulut Emoyhtiöllä ei ole omaa henkilökuntaa. Toiminta perustuu palveluostoihin. Hallituksen palkat ja palkkiot Kymppivoima Tuotanto Oy:n hallituksen jäsenille ei ole maksettu palkkaa eikä palkkiota. 3. Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -1 032 619,71-982 456,87-858 078,78-832 351,45 Arvonalentumiset ennakkomaksuista 0,00 0,00 0,00 0,00 Konserniliikearvon poisto -112 214,31-41 943,15 ja konsernireservin väh. -1 144 834,02-1 024 400,02-858 078,78-832 351,45 4. Rahoitustuotot ja -kulut Osinkotuotot 23 746 706,76 906 780,00 23 776 556,76 934 839,00 Korko- ja rahoitustuotot konsernisaamisista 0,00 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 71 344,15 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 34 558,70 0,00 Korko- ja rahoitustuotot muilta 392 785,94 425 251,63 126 127,62 20 149,46 427 344,64 496 595,78 126 127,62 20 149,46 Korko- ja rahoituskulut konserniyrityksille 0,00 0,00 0,00 0,00 Korko- ja rahoituskulut muille -2 816 746,08-4 132 549,78-1 400 494,86-1 904 034,53-2 816 746,08-4 132 549,78-1 400 494,86-1 904 034,53 Arvonalentumiset pysyvien -10 778 055,00-300 000,00-10 778 055,00-300 000,00 vastaavien sijoituksista Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 10 579 250,32-3 029 174,00 11 724 134,52-1 249 046,07 Arvonalentumiset pysyvistä vastaavista sisältää Pohjolan Voima Oy:n C-, C2-, ja H-sarjan osakkeiden alaskirjauksen. 18

Tuloslaskelman liitetiedot Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 5. Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja verotuksessa tehtyjen poistojen erotus 0,00 0,00-3 117,84-3 117,92 Koneet ja tekniset laitteet 0,00 0,00 0,00 0,00 Muut pitkävaikutteiset menot 0,00 0,00-3 117,84-3 117,92 0,00 0,00-3 117,84-3 117,92 Taseen liitetiedot 6. Tuloverot Tuloslaskelma Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -9 480,31-4 385,11 0,00 0,00 Tuloverot satunnaisesta toiminnasta 0,00 0,00 0,00 0,00 Laskennallisen verovelan muutos 790 567,23 625 645,50 0,00-810,66 781 086,92 621 260,39 0,00-810,66 Tase Laskennalliset verot Laskennalliset verosaamiset Vahvistetuista tappioista 4 154 237,18 3 167 547,15 4 154 237,18 3 167 547,15 Laskennalliset verovelat Jaksotuseroista ja väliaikaisista eroista 6 111,01 5 674,51 6 111,01 5 674,51 7. Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1 1 632 155,49 1 685 253,46 93 537,88 93 537,88 Kurssierot ja muut oikaisut 80 776,98-53 097,97 0,00 0,00 Vähennykset 0,00 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 1 712 932,47 1 632 155,49 93 537,88 93 537,88 Kertyneet poistot 1.1. -158 592,04-6 267,45-43 651,41-37 415,55 Kurssierot ja muut oikaisut 0,00 31,59 Tilikauden poisto -88 795,52-152 356,18-6 235,86-6 235,86 Kertyneet poistot 31.12-247 387,56-158 592,04-49 887,27-43 651,41 Kirjanpitoarvo 31.12 1 465 544,91 1 473 563,45 43 650,61 49 886,47 19

Taseen liitetiedot Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1 26 988,70 27 660,78 0,00 0,00 Kurssierot ja muut oikaisut -435,46-672,08 0,00 0,00 Vähennykset 0,00 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 26 553,24 26 988,70 0,00 0,00 Tilikauden poisto -6 049,50-6 049,50 0,00 0,00 Kertyneet poistot 31.12-12 099,00-6 049,50 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12 14 454,24 20 939,20 0,00 0,00 Ennakkomaksut Hankintameno 1.1 0,00 0,00 0,00 0,00 Vähennykset 0,00 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 0,00 0,00 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12 0,00 0,00 0,00 0,00 Konserniliikearvo Hankintameno 1.1 540 364,13 100 521,28 0,00 0,00 Kurssierot ja muut oikaisut 29 833,53 0,00 0,00 0,00 Lisäykset 0,00 439 842,85 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 570 197,66 540 364,13 0,00 0,00 Tilikauden poisto -112 214,31-41 943,15 0,00 0,00 Kertyneet poistot 31.12-161 995,89-45 447,14 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12 408 201,77 494 916,99 0,00 0,00 Aineettomat hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1 2 199 508,32 1 813 435,52 93 537,88 93 537,88 Kurssierot ja muut oikaisut 110 175,05-53 770,05 Lisäykset 0,00 439 842,85 0,00 0,00 Vähennykset 0,00 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 2 309 683,37 2 199 508,32 93 537,88 93 537,88 Kertyneet poistot 1.1. -210 088,68-6 267,45-43 651,41 Kurssierot ja muut oikaisut -4 334,44-3 472,40 0,00 Tilikauden poisto -207 059,33-200 348,83-6 235,86-6 235,86 Kertyneet poistot 31.12-421 482,45-210 088,68-49 887,27-43 651,41 Kirjanpitoarvo 31.12 1 888 200,92 1 989 419,64 43 650,61 49 886,47 20

Taseen liitetiedot Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 8. Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Hankintameno 1.1 276 779,20 276 779,20 276 779,20 276 779,20 Hankintameno 31.12 276 779,20 276 779,20 276 779,20 276 779,20 Kirjanpitoarvo 31.12 276 779,20 276 779,20 276 779,20 276 779,20 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1 4 474 705,18 2 219 307,21 1 194 134,28 1 194 134,28 Kurssierot ja muut oikaisut 259 934,55 42 124,21 0,00 0,00 Lisäykset 531 612,87 2 213 273,76 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 5 206 270,07 4 474 705,18 1 194 134,28 1 194 134,28 Kertyneet poistot 1.1. -733 772,88-607 020,97-666 727,68-607 020,97 Kurssierot ja muut oikaisut 577 478,48-37 496,89 0,00 0,00 Tilikauden poisto -144 946,19-89 255,02-59 706,71-59 706,71 Kertyneet poistot 31.12-301 240,59-733 772,88-726 434,39-666 727,68 Kirjanpitoarvo 31.12 4 905 029,48 3 740 932,30 467 699,89 527 406,60 Koneet ja kalusto Hankintameno 1.1. 15 721 003,90 15 318 578,54 15 693 149,05 15 318 578,54 Kurssierot ja muut oikaisut -9 444 751,81 12 133,39 0,00 0,00 Lisäykset 3 332,10 390 291,97 332 484,50 374 570,51 Hankintameno 31.12 6 279 343,53 15 721 003,90 16 025 633,55 15 693 149,05 Kertyneet poistot 1.1. -8 776 914,76-8 000 501,67-8 766 910,55-8 000 501,67 Kurssierot ja muut oikaisut 8 755 108,76-6 615,39 0,00 0,00 Tilikauden poisto -707 626,86-769 797,70-792 136,21-766 408,88 Kertyneet poistot 31.12. -729 432,86-8 776 914,76-9 559 046,76-8 766 910,55 Kirjanpitoarvo 31.12 5 549 910,67 6 944 089,14 6 466 586,79 6 926 238,50 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 0,00 4 476,92 0,00 0,00 Lisäykset 2 904 967,61 0,00 0,00 0,00 Siirrot erien välillä 0,00-4 476,92 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 2 904 967,61 0,00 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 904 967,61 0,00 0,00 0,00 21

Taseen liitetiedot Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 Aineelliset hyödykkeet yhteensä Hankintameno 1.1. 20 472 488,28 17 819 141,87 17 164 062,53 16 789 492,02 Kurssierot ja muut oikaisut -9 184 817,26 54 257,60 0,00 0,00 Lisäykset 3 439 912,58 2 603 565,73 332 484,50 374 570,51 Siirrot erien välillä 0,00-4 476,92 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 14 667 360,41 20 472 488,28 17 496 547,03 17 164 062,53 Kertyneet poistot 1.1. -9 510 687,64-8 607 522,64 0,00 0,00 Kurssierot ja muut oikaisut 9 332 587,24-44 112,28 0,00 0,00 Tilikauden poisto -852 573,05-859 052,72-851 842,92-826 115,59 Kertyneet poistot 31.12. -1 030 673,45-9 510 687,64-10 285 481,15-9 433 638,23 Kirjanpitoarvo 31.12 13 636 686,96 10 961 800,64 7 211 065,88 7 730 424,30 9. Sijoitukset Osakkeet Yhteisyrityksissä Hankintameno 1.1 0,00 2 242 521,28 26 804 000,00 26 804 000,00 Lisäykset 0,00 0,00 0,00 0,00 Siirrot erien välillä 0,00-2 242 521,28 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 0,00 0,00 26 804 000,00 26 804 000,00 Kirjanpitoarvo 31.12 0,00 0,00 26 804 000,00 26 804 000,00 Osakkeet konserniyrityksissä Hankintameno 1.1 0,00 0,00 6 928 357,40 5 808 385,40 Lisäykset 0,00 0,00 5 769 906,00 1 119 972,00 Hankintameno 31.12 0,00 0,00 12 698 263,40 6 928 357,40 Kirjanpitoarvo 31.12 0,00 0,00 12 698 263,40 6 928 357,40 Osakkeet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1 5 123 792,94 707 706,73 4 628 308,12 251 538,00 Lisäykset 0,00 4 376 770,12 0,00 4 376 770,12 Vähennykset -3 680 261,50-3 680 261,50 0,00 0,00 Siirrot erien välillä 3 816 417,61 3 719 577,59 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 5 259 949,05 5 123 792,94 4 628 308,12 4 628 308,12 Kirjanpitoarvo 31.12 5 259 949,05 5 123 792,94 4 628 308,12 4 628 308,12 22

TASEEN LIITETIEDOT Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 Muut osakkeet ja osuudet Hankintameno 1.1 185 049 489,19 185 733 492,44 183 973 700,44 185 733 492,44 Kurssierot ja muut oikaisut -540 605,65 775 788,75 0,00 0,00 Lisäykset 1 943 976,00 2 590 659,60 1 943 976,00 2 590 659,60 Vähennykset 0,00 0,00 0,00-11 077,48 Siirrot erien välillä 600 000,00-4 050 451,60 0,00-4 339 374,12 Hankintameno 31.12 187 052 859,54 185 049 489,19 185 917 676,44 183 973 700,44 Kertyneet arvonalennukset 1.1. -600 000,00-300 000,00-600 000,00-300 000,00 Arvonalennukset -10 778 055,00-300 000,00-10 778 055,00-300 000,00 Kertyneet arvonalennukset 31.12-11 378 055,00-600 000,00-11 378 055,00-600 000,00 Kirjanpitoarvo 31.12 175 674 804,54 184 449 489,19 174 539 621,44 183 373 700,44 Muut saamiset Hankintameno 1.1 1 180 036,11 51 282,05 0,00 0,00 Lisäykset 252 267,96 1 128 754,06 0,00 0,00 Hankintameno 31.12 1 432 304,07 1 180 036,11 0,00 0,00 Kirjanpitoarvo 31.12 1 432 304,07 1 180 036,11 0,00 0,00 Sijoitukset yhteensä Hankintameno 1.1 191 353 318,24 188 735 002,50 222 334 365,96 218 597 415,84 Kurssierot ja muut oikaisut -540 605,65 775 788,75 0,00 0,00 Lisäykset 2 196 243,96 8 096 183,78 7 713 882,00 8 087 401,72 Vähennykset -3 680 012,50-3 680 012,50 249,00-10 828,48 Siirrot erien välillä 4 416 417,61-2 573 395,29 0,00-4 339 374,12 Hankintameno 31.12 193 745 112,66 191 353 318,24 230 048 247,96 222 334 365,96 Kertyneet arvonalennukset 1.1. -600 000,00-300 000,00-600 000,00-300 000,00 Arvonalennukset -10 778 055,00-300 000,00-10 778 055,00-300 000,00 Kertyneet arvonalennukset 31.12-11 378 055,00-600 000,00-11 378 055,00-600 000,00 Kirjanpitoarvo 31.12 182 367 057,66 190 753 318,24 218 670 192,96 221 734 365,96 2012 2011 2012 2011 Omistukset muissa yrityksissä Omistusosuus% Omistusosuus% Omistusosuus% Omistusosuus Konserniyritykset Kymppivoima Hydro Oy, Helsinki 92,66% 87,32% 92,66% 87,32% Blåfall Energi AS, Norja 92,66% 87,32% 92,66% 87,32% Omistusyhteysyritykset Power Deriva Oy, Helsinki 44,75% 44,75% 44,75% 44,75% 23

TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 Omistusosuus% Omistusosuus% Omistusosuus% Omistusosuus% Yhteisyritykset Rapid Power Oy, Vaasa 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% Kymppivoima Oy:llä on omistusosuuden mukainen mankalavastuu seuraavissa yhtiöissä 2012 2011 2012 2011 Omistusosuus% tulos Omistusosuus% tulos EPV Energia Oy 8,734 % 19 774 508 8,760 % 2 018 951 Pohjolan Voima Oy 8,610 % -7 734 000 8,725 % 276 037 000 Rapid Power Oy, Vaasa 50,00% 202 781 50,00% -289 651 Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 10. Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 11 413 676,50 6 027 153,55 10 287 797,53 5 963 868,19 Osakeantisaaminen 9 719 988,00 11 679 010,00 9 719 988,00 11 679 010,00 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 0,00 0,00 802 301,64 794 024,93 Lainasaaminen 0,00 177 327,83 0,00 0,00 Laskennalliset verosaamiset 4 154 237,18 3 167 547,15 0,00 0,00 Muut saamiset 1 091 057,57 529 012,47 833 140,90 651 216,80 Siirtosaamiset 5 574 340,11 3 313 136,30 3 821 483,72 344 348,44 Yhteensä 31 953 299,36 24 893 187,30 25 464 711,79 19 432 468,36 Siirtosaamiset olennaiset erät Korkojaksotus 11 765,18 49 170,99 11 175,93 97,75 Johdannaiskaupankäynti 4 428 575,42 1 116 378,61 3 180 541,72 4 626,57 Sähkön hankintaan liittyvä 742 584,67 2 067 002,20 342 719,47 325 431,87 Verosaaminen 44 434,22 0,00 44 434,22 0,00 Muut 346 980,62 80 584,49 242 612,38 14 192,25 Yhteensä 5 574 340,11 3 313 136,29 3 821 483,72 344 348,44 24

TASEEN LIITETIEDOT Konserni Emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 11. Oma pääoma Osakepääoma Osakepääoma 1.1 33 802 717,21 33 003 451,03 33 802 717,21 33 003 451,03 Osakepääoman korotus ja osakeanti 2 386 606,65 799 266,18 2 386 606,65 799 266,18 Osakepääoma 31.12. 36 189 323,86 33 802 717,21 36 189 323,86 33 802 717,21 Osakeanti Osakeanti 1.1 792 002,27 2 660 420,00 792 002,27 2 660 420,00 Lisäys 138 856,00 792 002,27 138 856,00 792 002,27 Vähennys -792 002,27-2 660 420,00-792 002,27-2 660 420,00 Osakeanti 31.12. 138 856,00 792 002,27 138 856,00 792 002,27 Ylikurssirahasto Ylikurssirahasto 1.1 77 923 123,06 77 923 123,06 77 923 123,06 77 923 123,06 Vähennys -77 923 123,06 0,00-77 923 123,06 0,00 Ylikurssirahasto 31.12. 0,00 77 923 123,06 0,00 77 923 123,06 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1 32 649 139,05 17 810 560,50 32 649 139,05 17 810 560,50 Lisäys 81 959 622,68 14 838 578,55 81 959 622,68 14 838 578,55 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 114 608 761,73 32 649 139,05 114 608 761,73 32 649 139,05 Voitto (tappio) edellisiltä tilikausilta 1.1. 16 070 949,57 17 158 507,68 17 811 332,33 17 954 454,99 Kurssierot ja muut oikaisut 129 377,40-528 311,45 0,00 0,00 Osingonjako -11 000 000,00 0,00-11 000 000,00 0,00 Muuntoero -1 755 180,77 408 964,64 0,00 0,00 Voitto (tappio) edellisiltä tilikausilta 31.12. 3 445 146,20 17 039 160,87 6 811 332,33 17 954 454,99 Tilikauden voitto (tappio) 11 150 307,94-968 211,30 12 663 873,32-143 122,66 Oma pääoma yhteensä 31.12. 165 532 395,73 161 237 931,16 170 412 147,24 162 978 313,92 25

TASEEN LIITETIEDOT Konserni emoyhtiö TASEEN LIITETIEDOT 2012 2011 2012 2011 12. Tilinpäätössiirtojen kertymä ja laskennallinen verovelka Tilinpäätössiirtojen kertymä muodostuu kertyneestä poistoerosta. Verovelka sisältyy poistoeroon. Verovelka on määrältään 6 111,01 euroa. 13. Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 98 275 376,15 109 301 038,19 69 594 307,99 68 872 039,99 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Lainat rahoituslaitoksilta 0,00 0,00 0,00 0,00 14. Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 34 051 283,79 26 922 267,53 15 866 027,03 15 080 609,07 Ostovelat 10 631 806,28 6 738 478,80 8 559 977,46 4 627 663,72 Saadut ennakot 122 691,13 211 317,73 Muut velat konserniyrityksille 0,00 0,00 2 143 239,79 687 899,55 Laskennalliset verovelat 6 111,01 5 674,51 0,00 0,00 Muut velat 2 613 817,89 1 333 067,05 0,00 157 225,82 Siirtovelat 8 888 673,43 8 362 879,10 1 197 906,78 1 205 349,22 56 314 383,53 43 573 684,72 27 767 151,06 21 758 747,38 Siirtovelat olennaiset erät Verojaksotus 0,00 0,00 7 870,07 0,00 Korkojaksotus 124 680,52 423 858,18 113 354,60 64 709,59 Johdannaiskaupankäynti 1 236 672,57 1 303 885,92 1 042 464,39 984 341,81 Sähkön hankintaan liittyvä 479 005,73 701 408,55 20 466,75 156 297,82 Muut 7 048 314,62 5 933 726,46 13 750,97 0,00 Yhteensä 8 888 673,44 8 362 879,11 1 197 906,78 1 205 349,22 26

muut liitetiedot Yhtiön osakesarjat, osakemäärät ja eritysehdot yhtiöjärjestyksessä Osakesarja osakelukumäärä I-sarja 247 167 II-sarja 486 105 III-sarja 111 071 IV-sarja 8 454 V-sarja 8 454 VI-sarja 109 866 VII-sarja 200 000 VIII-sarja 28 303 IX-sarja 18 549 X-sarja 181 561 XI-sarja 4 400 XII-sarja 250 002 XIII-sarja 23 365 1 677 297 Rekisteröimättömät osakeannit Osakeantipäivä Osakesarja Osakelukumäärä 15.12.2012 I-sarja 22 935 kpl 15.12.2012 XIII-sarja 115 921 kpl Yhtiö on mankalayhtiö. Tämä tarkoittaa että osakkailla on oikeus osakesarjakohtaisesti sarjan tuottamaan sähköön ja myös velvollisuus maksaa sarjan kaikki kustannukset. Mankalaperuste on voimassa muissa paitsi V- ja X-osakesarjoissa. Osakkeiden äänioikeus on normaali muutoin paitsi kutakin sarjaa koskevissa asioissa. Sarjaa koskevissa asioissa sarjan osakkeilla on 100 ääntä ja muilla osakkeilla 1 ääni. Tilikauden aikana on ollut kaksi osakeantia. Osakeannit on käytetty tuotantokapasiteetin lisäämiseen. Yhtiökokouksen valtuutus Osakesarja Valtuutuksesta käyttämättä X-sarja 24 622 osaketta Yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään osakeannista X-sarjaan. Yhtiökokouksen valtuutukset Päästöoikeudet Yhtiön sähköntuotantoresurssit perustuvat osakeomistuksiin erilaisissa mankalayhtiöissä. Päästöoikeudet hyvitetään tai veloitetaan sähköntoimituksen ostolaskuissa. Yhtiö hankkii päästöoikeuksia vastaavia päästövähenemiä YK:n ja EU:n hyväksymillä hankemekanismeilla. Yhtiöllä on 4,6 M arvoinen sopimus päästövähenemien hankkimiseksi rahaston avulla. 27

muut liitetiedot Johdannaisvastuut emoyhtiö emoyhtiö Korkojohdannaiset Sopimukset brutto (1000 ) 20 000,00 40 000,00 Käypä arvo (1000 ) -1 053,45-348,98 Hiilijohdannaiset Sopimukset brutto (ktn) 306,00 450,00 Käypä arvo (1000 ) 7 125,30 4 248,00 Valuuttajohdannaiset Sopimukset brutto (1000 USD) 42 090,00 53 540,00 Käypä arvo (1000 ) -32 306,76-3 257,98 28

Tilikaudella käytetyt kirjanpitokirjat KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja Pääkirja Tasekirja atk-tulosteena atk-tulosteena sidottuna TOSITELAJIT Myyntilaskut Ostolaskut Suoritustositteet Muistiotositteet paperitositteina paperitositteina paperitositteina paperitositteina Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset Helsingissä 12. päivänä maaliskuuta 2013 Perttu Rinta, puheenjohtaja Kyösti Jääskeläinen Jorma Korhonen Timo Pylvänen Kari Rämö Anders Renvall, toimitusjohtaja Tilinpäätösmerkintä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus. Helsingissä 15. päivänä maaliskuuta 2013 Idman Vilén Grant Thornton Oy KHT-yhteisö Matti Pettersson KHT 29

Kymppivoima Hankinta Oy, Töölönkatu 4, PL 29, 00101 Helsinki www.kymppivoima.fi 30