Heli Simola Suomen Pankki Kääntyykö Venäjä itään? BOFIT Venäjä-tietoisku 5.6.2015 5.6.2015 1
Venäjän ulkomaankaupan kehitystavoitteita Viennin monipuolistaminen Muun kuin energian osuus viennissä 30 % 45 % Investointeja tukeva tuonti Investointitavaroiden osuuden lisääminen tuonnissa 25 % 32-35 % Tuonnin korvaaminen kotimaisella tuotannolla Tuonnin osuus vähittäiskaupan myynnistä 44 % 38 % 2
Taloussuhteita itään pyritään tiivistämään Euraasian talousliitto, IVY-maat Euraasian talousliitto voimaan 1.1.2015, tänä vuonna Venäjän, Valko-Venäjän ja Kazakstanin lisäksi mukaan Armenia ja Kirgisia Toistaiseksi siirtymä tulliliitosta talousliittoon ei ole juuri aiheuttanut merkittäviä käytännön muutoksia Kunnianhimoiset integraatiosuunnitelmat, mutta toteuttaminen ei ole helppoa ja vie aikaa Lukuisia kauppakiistoja jäsenten välillä jo tulliliiton aikana Ukrainan konfliktin vaikutukset BRICS-maat Vastapainona kehittyneille maille Muutoin vähän yhteistä, paljon kilpailevia intressejä Venäjän taloussuhteet keskittyneet Kiinaan 3
EU Venäjän suurin vientimarkkina, muutokset hitaita Energian ja raaka-aineiden kysyntä kasvaa nopeasti Aasiassa Viennin lisääminen vaatii investointeja tuotantoon ja kuljetukseen 60 50 40 30 20 Venäjän tavaravienti alueittain, %-osuus 2005 2010 2014 10 Kilpailu kiristynyt ja neuvottelut vievät aikaa 0 Lähteet: Venäjän tulli, Rosstat 4
Muu kuin energiavienti suuntautunut lähinnä IVY-maihin 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % Venäjän tavaraviennin rakenne vuonna 2014 Pääosa viennistä ei ole kilpailukykyistä muualla IVY-markkinat kuitenkin pienet IVY-maiden BKT (pl. Ukraina) noin 1/4 Venäjän BKT:stä 30 % 20 % 10 % 0 % Muut maat Elintarvikkeet Kemialliset tuotteet Koneet, laitteet ja kuljetusvälineet IVY-maat Kivennäispolttoaineet Metallit Muut Myös IVY-maissa kilpailu kiristynyt erityisesti Kiinan markkinaosuuden kasvaessa Lähde: Venäjän tulli 5
Kiinan osuus kasvanut myös Venäjän tuonnissa Tuonnissa Kiinan osuus kasvanut voimakkaasti Kiina on ylipäänsä noussut maailman suurimmaksi viejäksi Kiinan keskeinen rooli kansainvälisissä tuotantoketjuissa Investointitavaroita tuodaan kuitenkin edelleen pääosin EU-maista 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Venäjän tavaratuonti alueittain, %-osuus 2005 2010 2014 Lähde: Venäjän tulli, Rosstat 6
Tuontisubstituutiotavoitteita vaikea toteuttaa Tuonnin korvaaminen osin tai kokonaan kotimaisella tuotannolla Autoteollisuus, laivanrakennus, koneenrakennus, metalliteollisuus, lääketeollisuus, tekstiiliteollisuus Kotimaisen tuotannon lisäämiseksi tarvittaisiin investointeja Kotimaisen tuotannon tukitoimia Kotimaisten tuottajien suosiminen julkisen sektorin hankinnoissa Teollisuuden kehittämisrahasto Keskustelussa ollut myös muita toimia, esim. kauppojen tuontituotevalikoiman rajoittaminen 7
Investointeja ja rahoitusta Kiinasta? Suorat sijoitukset ulkomailta Venäjälle ja Venäjältä ulkomaille, USD mrd. (kanta vuoden 2013 lopussa) 450 400 Investoinnit ulkomailta Venäjälle Investoinnit Venäjältä ulkomaille 350 300 250 200 150 100 50 0 EU Karibia USA Aasia IVY Muut Lähde: Venäjän keskuspankki 8
Viime kuukausina kauppa ja investoinnit ovat supistuneet laaja-alaisesti 10 Venäjän tavarakaupan arvon vuosimuutos 1Q15, % Venäjälle suuntautuvien suorien ulkomaisten sijoitusten virta neljännesvuosittain, USD mrd. (4 neljänneksen liukuva summa) 0 100-10 90 80-20 70-30 60-40 50-50 40-60 30-70 Vienti Tuonti 20 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Lähteet: Venäjän tulli, Venäjän keskuspankki 9
Venäjän osuus supistunut myös monien EU-maiden viennissä EU28 Liettua Latvia Viro Suomi Puola Slovenia Slovakia Tsekki Itävalta Saksa Unkari Bulgaria Italia Ruotsi Ranska Tanska Kreikka Alankomaat Belgia Iso-Britannia Espanja Lähde: Eurostat Venäjän osuus eräiden EU-maiden tavaraviennissä, % 0 5 10 15 20 25 10 2005 2010 2014
Suomen Venäjän-vienti tuskin palaa aiemmalle tasolleen pian Suomen ja Venäjän välinen tavarakauppa Tuonti Vienti 14 12 10 8 6 4 2 0 EUR mrd. (12 kk liukuva summa) 2007 2009 2011 2013 2015 Venäjän vaatimaton talouskehitys tulevina vuosina Autojen ja matkapuhelinten (jälleen)viennin loppuminen Lähde: Tullihallitus. Viimeisin havainto: 3/15 11