Uutistiedote Heti julkaisuvapaa Yhteyshenkilö: Damon Wright Sr. Director, Investor Relations Epicor Software Corporation 949/585-4509 dswright@epicor.com Epicor ilmoittaa vuoden 2007 toisen neljänneksen tulot Vahvistaa koko vuoden liikevaihtoennusteen USD 433 437 miljoonaa. Kasvattaa koko vuoden ei-gaap osakekohtaisen ansion ennusteen arvoon USD 0,88 0,89 IRVINE, Kalifornia, Yhdysvallat, 25.07.07 Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), yritysohjelmistoratkaisujen johtava tarjoaja keskisuurille ja Global 1000 -yrityksille, julkaisi tänään 30.06.07 päättyneen toisen vuosineljänneksen tuloksen. Kaikkia tuloksia tulee pitää alustavina, kunnes yhtiö lähettää 30.06.07 päättyneen neljänneksen vuosineljännesraporttinsa lomakkeella 10-K. Toisen neljänneksen kokonaisliikevaihto saavutti uudet ennätyslukemat USD 105,7 miljoonaa, mikä oli yli 6 % enemmän kuin vuoden 2006 toisena neljänneksenä (USD 99,5 miljoonaa). Toisen neljänneksen kokonaisliikevaihto hyötyi hieman noin USD 1,3 miljoonan jaksottaisesta liikevaihdosta, kun Epicor hankki toukokuussa Australian jälleenmyyjän, Professional Advantagen 1, Epicorin osaston. Toisen neljänneksen GAAP-nettotulo oli USD 6,3 miljoonaa eli USD 0,11/laimennettu osake, kun taas vuoden 206 toisena neljänneksenä se oli USD 7,1 miljoonaa eli USD 0,12/laimennettu osake. Jälleenmyyjän hankkiminen laimensi GAAP-nettotuloa hieman. Vuoden 2007 toisen neljänneksen verotusprosentti oli 37,2 %. Yrityksen varsinainen kassaveroprosentti toisena neljänneksenä oli noin 11 %. Vuoden 2007 toisen neljänneksen ei-gaap-nettotulot olivat USD 12 miljoonaa eli USD 0,21/laimennettu osake. Vuoden 2006 toisena neljänneksenä ei-gaap-nettotulo oli USD 11,2 miljoonaa eli USD 0,20/laimennettu osake. Jälleenmyyjän hankkiminen laimensi ei-gaapnettotuloa hieman. Poistojen ja osakesidonnaisten palkkakulujen lisäksi vuoden 2007 toisen neljänneksen ei-gaap-tuloista on poistettu realisoidun velan kustannukset, jotka aiheutuivat yrityksen muunnettavan rahoituksen tuloista suoritetun erääntyneen velan maksusta. Nämä kaikki olivat verottomia.
Sivu 2 Epicorin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus kommentoi: "Koimme vahvan toisen neljänneksen, jossa oli yrityksen historian suurin neljännesvuoden liikevaihto ja joka oli kolmas peräkkäinen yli USD 100 miljoonan liikevaihdon neljännes. Kokonaisliikevaihto sekä osakekohtaiset GAAP- ja ei-gaap-tulot olivat huhtikuussa annetun ennusteen mukaiset. Toiminta saavutti voimakkaan kassavirran (yli USD 14 miljoonaa) neljänneksen aikana. Nämä tulokset hyötyivät vahvasta ylläpidon liikevaihdon lähes kuuden prosentin kasvusta viime vuoteen verrattuna ja voimakkaasta 25 prosentin konsultointiliikevaihdon kasvusta edelliseen vuoteen verrattuna, mutta niitä laimensivat edelliseen vuoteen verrattu NLR-kasvu (noin viisi prosenttia) sekä odotettua pienempi laitteistoliikevaihto. "Kuten edellisenä neljänneksenä, jolloin yhtiön tulos hyötyi noin kolmen miljoonan dollarin ennakoitua suuremmasta laitteistoliikevaihdosta, ja vuoden 2006 neljännestuloksista ilmenee, jälleenmyyntiratkaisuihimme liittyvä laitteistokauppa voi olla odottamatonta", sanoi Klaus. "Tämä odottamattomuus johti siihen, että vuoden 2007 toisen neljänneksen laitteistoliikevaihto oli lähes 2,5 miljoonaa dollaria odotettua pienempi. On tärkeää huomata, että jos laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto poistetaan vuosien 2007 ja 2006 toisen neljänneksen liikevaihdosta, vuoden 2007 toisen neljänneksen liikevaihto on yli 11 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Laitteisto on pieni kaupan osa, ja neljännesten välisen vaihtelun vaikutus tulokseen on yleensä vähäinen, mutta se on tärkeä osa jälleenmyyntistrategiaamme, koska se toimii yhdessä useiden jälleenmyyntiratkaisujen kanssa. "Vantage 8:n voimakas myynti kasvatti kotimaan NLR-kasvua yli 12 prosenttia, vaikka pystysuuntaisen jälleenmyynnin myynti laski noin 3,5 prosenttia", jatkoi Klaus. "Voimakas Vantage-panos on erittäin tärkeä mittari, koska Vantage-tuote hyödyntää muunnetun tuotteemme Epicor 9:n tulevan tekniikan käyttöympäristöä. Pystysuuntaisen jälleenmyynnin myynnin lasku aiheutui parista suuresta sopimuksesta, joiden odotettiin syntyvän toisen neljänneksen aikana mutta jotka viivästyivät kolmanteen neljännekseen. Myöhästyneiden jälleenmyyntisopimusten odotetaan syntyvän tällä viikolla ja odotamme tästä myynnistä syntyvän vahvan toisen puolivuoden. "Sen lisäksi", hän sanoi, "kansainvälinen NLR tuotti odotettua vähemmän erityisesti Ison-Britannian uusissa myynneissä. Tällä alueella oli suuri verkosto neljänneksen alkaessa, mutta myyntilukumme eivät vastanneet odotuksiamme uusien myyntien suhteen. On tärkeää huomata, että NLR-myynti nykyiseen Ison-Britannian asiakaskuntaan sekä konsultointi- ja ylläpitoliikevaihto vastasi tai jopa ylitti odotuksemme tällä vuosineljänneksellä. "Verkosto on edelleen vahva kaikkialla", sanoi Klaus, "mutta koska Ison-Britannian uusien asiakkaiden myynti oli odotettua pienempi, kansainvälisen NLR:n kasvun odotetaan
Sivu 3 olevan koko vuonna 9 10 prosenttia, joten meidän on korjattavat koko vuoden 2007 NLRkasvuodotukset 10 12 prosenttiin (aiemmasta arvosta 13 15 prosenttia). Ottaen huomioon uuden NLR-kasvuennusteemme uskomme, että olemme tehneet tarvittavat toimet vähentääksemme käyttökustannuksia koko yhtiössä, jotta saamme toimintarakenteemme vastaamaan liikevaihtoennustetta. "Kuten tämän neljänneksen erinomainen EPS-tulos osoittaa", sanoi Klaus, "me alamme saavuttaa toimintamallimme kasvua, korjatut EBITDA-marginaalit paranivat jaksoittain lähes 300-pohjapisteellä noin 15,7 prosenttiin toisen neljänneksen aikana. Tämän toiminnan hyödyntämisen ja toteuttamamme toimintakulujen pienentämisen, yhdessä vuoden 2007 toisen neljänneksen NLR-tason kasvuodotuksen, toisen puolikkaan konsultointitulojen kasvun ja tehokkaan ylläpitoliikevaihdon kasvun kanssa, odotetaan aikaansaavan 400 500 peruspisteen parannuksen korjatun EBITDA-tuloksen vuoden 2007 toisella puolikkaalla vuoden 2007 ensimmäiseen puolikkaaseen verrattuna. Uskomme, että hyödyntäminen jatkuu vuoteen 2008, ja korjattu EBITDA-marginaali paranee 150 200 peruspistettä lisää vuoden 2008 aikana." Liikevaihto sektoreittain NLR kasvoi vajaat 5 % USD 25,1 miljoonaan. Edellisen vuoden vastaavan jakson NLR oli USD 24,0 miljoonaa. Vuoden 2007 toisen neljänneksen NLR-liikevaihdon kasvua vauhditti viime vuoteen verrattuna suuri kasvu kotimaassa, mutta sitä hidasti jälleenmyyntikaupan lykkääntyminen ja odotettua pienempi kansainvälinen osuus. Vuoden 2007 toisen neljänneksen NLR parani noin USD 0,3 miljoonaa jälleenmyyjän hankinnasta. Konsultointiliikevaihto kasvoi toisena neljänneksenä merkittävästi ennätysmäiseen arvoon USD 34,1 miljoonaa, mikä on 25 % enemmän kuin vuoden 2006 toisen neljänneksen konsultointiliikevaihto USD 27,3 miljoonaa. Vuoden 2007 toisen neljänneksen liikevaihto parani, koska aloitimme suuria kauppoja, etenkin uusia Vantage-myyntejä, ja yhtiö pyrki muodostamaan suuren ammattipalveluryhmän ja tavoittelemaan yhtiön strategista tavoitetta saavuttaa parempi marginaali ammattipalveluissa, kuten hallituissa palveluissa ja isännöinnissä. Vuoden 2007 toisen neljänneksen konsultointiliikevaihto parani noin USD 0,8 miljoonaa jälleenmyyjän hankinnan johdosta. Toisen neljänneksen ylläpitoliikevaihto kasvoi vahvasti. Asiakaskunnasta säilyi 95 %, ja ylläpitoliikevaihto kasvoi USD 39,7 miljoonaan, joka on lähes 6 % enemmän kuin vuoden 2006 toisen neljänneksen ylläpitoliikevaihto (USD 37,5 miljoonaa). Vuoden 2007 toisen neljänneksen ylläpitoliikevaihdossa on noin USD 0,1 miljoonaa jälleenmyyjän hankinnan johdosta. Hankinnan tuotto ylläpidossa on pienempi ensimmäisenä hankinnan jälkeisenä vuotena johtuen
Sivu 4 hankintatilikirjanpitosäännöistä, jotka tavallisesti aiheuttavat siirretyn ylläpitoliikevaihdon vähennykset. Vuoden 2007 toisen neljänneksen laitteistoon liittyvä ja muu liikevaihto oli USD 6,8 miljoonaa, mikä oli vähemmän kuin edellisen vuoden toisena neljänneksenä (USD 10,7 miljoonaa). Kun vuoden 2007 toisen neljänneksen laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto (USD 6,8 miljoonaa) poistetaan, toisen neljänneksen kokonaisliikevaihto kasvoi yli 11 % USD 98,9 miljoonaan. Vuoden 2006 toisen neljänneksen liikevaihto oli USD 88,8 miljoonaa, kun USD 10,7 miljoonan laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto poistetaan. Taseen yhteenveto Yhtiön taseessa 30.6.2007 oli käteistä ja vastaavia varoja sekä lyhytaikaisia sijoituksia USD 196,5 miljoonaa, joka parani toiminnan kassavirrasta (USD 14 miljoonaa) neljänneksen aikana, ja noin USD 222 miljoonaa nettovaroja yhtiön muunnettavissa olevasta tarjonnasta toukokuussa 2007. Yhtiön pitkäaikaiset velat 30.6.2007 olivat USD 230,1 miljoonaa, joka lähinnä koostuu USD 230 miljoonan velvoitteesta yhtiön muunnettavien obligaatioiden haltijoille. Yhtiö maksoi USD 16,3 miljoonaa hankintakulut mukaan lukien jälleenmyyjän hankinnasta toukokuussa 2007. Vuoden 2007 toisen neljänneksen lopussa nettosaatavat olivat noin USD 82,3 miljoonaa. Saatavat päivämyyntitulot (DSO) oli 71, joka oli enemmän kuin vuoden 2007 ensimmäisenä neljänneksenä (68). Käytössä oleva pääoma kasvoi USD 189,8 miljoonaan vuoden 2007 toisen neljänneksen lopussa, mikä oli enemmän kuin vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen lopussa (USD 67,6 miljoonaa). Jaksotettu liikevaihto oli USD 63,6 miljoonaa. Ennuste vuoden 2007 kolmannelle neljännekselle ja koko vuodelle 2007 Yhtiö vahvistaa koko vuoden 2007 liikevaihtoennusteen, joka viimeksi julkaistiin 25.4.2007. Vuoden 2007 koko liikevaihdon oletetaan olevan noin USD 433 437 miljoonaa. Yhtiön koko vuoden ennuste sisältää odotuksia vuoden 2007 toisen puolikkaan liikevaihtoosuudesta, mikä juontaa juurensa jälleenmyyjän hankinnasta (n. USD 3,5 miljoonaa), joka sisältää noin USD 0,5 miljoonaa NLR-liikevaihtona. Hankinnan odotetaan laimentavan GAAP- ja ei-gaap-nettotuloja vuoden 2007 toisena puolikkaana. Hankinta on integroitu Epicorin toimintaan, eikä yhtiö erikseen raportoi tämän hankinnan liikevaihtoa tai tuloa tulevina neljänneksinä.
Sivu 5 Yhtiö kasvattaa vuoden 2007 laimennettua osakekohtaista GAAP-nettotulo- ja ei-gaapansioennustettaan. Yhtiö odottaa vuoden 2007 GAAP-nettotulojen olevan noin USD 30 31 miljoonaa, joka on 26 30 % suurempi kuin vuoden 2006 GAAP-nettotulo (USD 23,8 miljoonaa). Osakekohtaisen ei-gaap-ansion vuodelle 2007 odotetaan olevan noin USD 0,88 0,89. Yhtiön aiemmassa ennusteessa se oli USD 0,85 0,87. Koko vuoden 2007 ei-gaap-ennuste sisältää yhtiön odottaman noin USD 0,03 muutoksen vuoden 2007 toisena puolikkaana yhtiön toukokuun 2007 muunnettavan tarjouksen vuoksi. Yhtiön koko vuoden 2007 ei-gaap-nettotulossa ei oteta huomioon nykyisiä odotettavia koko vuoden aineettomien hyödykkeiden poistoja (noin USD 11,1 miljoonaa) ja koko vuoden osakkeisiin perustuvia palkkakuluja (noin USD 9,5 miljoonaa), jotka kumpikin ovat verottomia. Koko vuoden 2007 osakekohtaisissa ei-gaap-tulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 58,1 miljoonaa osaketta. Tulosennusteessa oletetaan veroprosentin olevan noin 37,2 %, vuoden 2007 käteisverovarauksen ollessa noin 11 %. Yhtiö ennustaa vuoden 2007 kolmannen neljänneksen liikevaihdon olevan USD 107 109 miljoonaa, mikä sisältää odotetun laitteistoliikevaihdon ja muun liikevaihdon (USD 8 miljoonaa). NLR-liikevaihdon vuoden 2007 kolmantena neljänneksenä odotetaan kasvavan 10 13 prosenttia vuoden 2006 kolmannen neljänneksen NLR:ään verrattuna. Ei-GAAP-tulojen odotetaan olevan USD 0,22 0,23/laimennettu osake, ja GAAP-tulojen USD 0,14 0,15/laimennettu osake. Jälleenmyyjän hankinnan odotetaan hieman laimentavan GAAP- ja ei- GAAP-tuloja vuoden 2007 kolmantena neljänneksenä. Yhtiön vuoden 2007 kolmannen neljänneksen ei-gaap-tuloennusteessa ei oteta huomioon nykyisiä odotettavia kolmannen neljänneksen aineettomien hyödykkeiden poistoja (noin USD 2,9 miljoonaa) ja osakkeisiin perustuvia palkkakuluja (noin USD 2,3 miljoonaa), jotka kumpikin ovat verottomia. Vuoden 2007 kolmannen neljänneksen osakekohtaisissa ei-gaaptulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 58,1 miljoonaa osaketta. Puhelinneuvottelutiedot Yhtiö järjestää sijoittajien ja analysoijien konferenssipuhelin keskiviikkona 25.7.2007 kello 9.00 Yhdysvaltain itärannikon aikaa. Aika: Keskiviikko, 25.07.2007 Aika: 9.00 (EST)/ 6.00 (PST) Puhelinnumero: +1 (888) 802 2269 tai Yhdysvaltain ulkopuolelta +1 913 312 1272 Konferenssitunnus: Epicor 2007 Second Quarter Earnings Call
Sivu 6 Puhelinneuvottelussa hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja George Klaus, pääjohtaja ja toimintojohtaja Mark Duffell sekä varatoimitusjohtaja ja talouspäällikkö Michael Piraino käyvät läpi toisen neljänneksen ansiot ja yrityksen vuoden 2007 kolmannen neljänneksen ja koko vuoden ennusteen. Sijoittajia ja analysoijia kutsutaan puhelinneuvotteluun. Soittakaa noin kymmenen minuuttia ennen alkamisajankohtaa. Puhelinneuvottelun suora, vain ääntä sisältävä Web-lähetys julkistetaan yhtiön Web-sivustossa osoitteessa www.epicor.com/company/investor ja se säilytetään 30 päivän ajan yhtiön Web-sivustossa. 1 16.5.2007 Epicor laajensi toimintaansa Australiassa hankkimalla arvoa lisäävän jälleenmyyjän ja konsultointipalvelukumppanin, Professional Advantagen, Epicor-osaston käteiskaupalla, jonka arvo oli USD 16 miljoonaa. Epicor on hankkinut työntekijät, pystysuuntaisen markkinajatkeen, asiakassopimukset ja muut immateriaalioikeudet Professional Advantagen Epicor-osastolta sopimuksen ehtojen mukaisesti. Epicor-osaston kaikki johtajat ovat liittyneet Epicoriin hankinnan yhteydessä. Professional Advantage on vuodesta 1996 asti ollut yksi Epicorin menestyksekkäimmistä jälleenmyyntikumppaneista ja sille on myönnetty Epicorin Worldwide Partner of the Year -palkinto neljänä vuotena viidestä viime vuodesta. Toiminnalle tärkeiden ohjelmistojen ja palveluiden Australian keskisuurille yrityksille toimittamiselle omistautunut Professional Advantagen Epicor-osasto palvelee ja tukee tällä hetkellä Epicorin ERPratkaisuja käyttävää noin 200:aa asiakasta. Tietoja Epicor Software Corporationista Epicor, joka on nimetty yhdeksi FORTUNE-lehden vuoden 2006 100 nopeimmin kasvavista yrityksistä, on tunnettu markkinajohtaja, joka tarjoaa integroituja toiminnanohjaus- (ERP), asiakassuhteiden hallinta- (CRM) ja tuotantoketjun hallinta (SCM) -ratkaisuja keskisuurille yrityksille ja Global 1000 -osastoille. Vuonna 1984 perustettu Epicor palvelee yli 20 000:ta asiakasta yli 140 maassa ja tarjoaa ratkaisuja yli 30 kielellä. Edistyksellistä palvelukeskeistä arkkitehtuuria ja Web-palvelutekniikkaa käyttävä Epicor tarjoaa kattavia alakohtaisia valmistus-, jakelu-, jälleenmyynti-, majoitus- ja palveluratkaisuja, joiden avulla yritykset voivat parantaa tehokkuutta ja suorituskykyä ja kehittää kilpailullisia etuja. Epicorin ratkaisut tarjoavat skaalattavuuden ja joustavuuden vastaamaan nykyisiin liiketoimintahaasteisiin ja samalla auttavat yrityksiä saavuttamaan yhä paremman menestyksen tulevaisuudessa. Epicorin ratkaisut tarjoavat kattavan palveluvalikoiman, jossa yksi yhteistyökumppani voi auttaa nopeaa hyötyä investoinnista ja alentaa käyttökustannuksia. Epicorin maailmanlaajuinen pääkonttori on Yhdysvalloissa Kalifornian Irvinessä. Yrityksellä on toimistoja ja kumppaneita maailmanlaajuisesti. Lisätietoja on osoitteessa www.epicor.com. Epicor on Epicor Software Corporationin rekisteröity tavaramerkki. Muut tavaramerkit ovat omistajiensa tavaramerkkejä. Tässä asiakirjassa kuvatun tuote- ja palvelutarjonnan tuottaa Epicor Software Corporation. Tulevaisuutta arvioivat lausunnot Epicor Softwaren johto uskoo, että jotkin tämän lehdistötiedotteen lausunnot saattavat olla tulevaisuutta arvioivia lausuntoja, jotka on määritetty vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act -laissa. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausumat sisältävät lausumia, jotka käsittelevät odotettua liikevaihtoa (ja kasvua), ansioita ja osakekohtaisia ansioita (myös ei-gaap-pohjaisia), verotusta, myyntiverkostoa ja tilaisuuksia, kohdemarkkinoita, asiakassuhteiden uusimista, tuotteen julkaisupäivämääriä, tekniikkatilaisuuksia, kilpailullista etua ja muita lausumia, jotka eivät ole historiallisia faktoja. Nämä tulevaisuuteen liittyvät lausumat perustuvat tällä hetkellä saatavilla oleviin kilpailun ja talouden tietoihin sekä johdon näkemykseen ja olettamuksiin tulevista tapahtumista ja yhtiön suorituskyvystä
Sivu 7 lausuntojen antamishetkellä, ja niihin sisältyy riskejä ja epävarmuutta. Varsinaiset tulokset voivat merkittävästi poiketa tulevaisuutta ennustavissa lausunnoista kuvatuista. Tällaisia riskejä ovat muiden muassa ERP-tuotteiden kysynnän muutokset erityisesti kilpailijoihin nähden; uusien tuotteiden ja päivitysten oikea-aikainen saatavuus ja hyväksyntä; kilpailijoiden tuotteiden ja hinnoittelun vaikutus; aiemmin havaitsemattomien ohjelmistovirheiden löytyminen; Epicorin tärkeimpien asiakkaiden taloudellisen aseman muuttuminen ja Epicorin tuleva kyky jatkaa tuotteiden ja palveluiden kehittämistä ja laajentamista tulevia yritysten vaatimuksia ja teknisiä trendejä vastaaviksi sekä muut tekijät, jotka on käsitelty 31.12.06 päättynyttä tilivuotta käsittelevän Epicorin 10K-vuosiraportin sivuilla 21 28.Näiden tekijöiden vuoksi yhtiön tässä tiedotteessa odottamat liiketoiminta tai tilaisuudet ei välttämättä toteudu. Epicor ei sitoudu julkisesti päivittämään mitään tulevaisuutta ennakoivaa lausumaa. Ei-GAAP-talousmittarit Tämä lehdistötiedote ja siihen liittyvä puhelinneuvottelu sisältävät ei-gaap-talousmittareita. Yhtiön suorituskykyä arvioitaessa johto käyttää tiettyjä ei-gaap-talousmittareita täydentämään GAAPin mukaan koottuja talouslausekkeita. Ei-GAAP-tulomittari. Yhtiö käyttää julkisissa lausunnoissaan ei-gaap-tulomittareita. Johto uskoo, että tämä ei-gaapmittari auttaa osoittamaan yhtiön perussuorituskykyä ennen tuloja, tappioita tai veloituksia, jotka johdon mukaan eivät liity käynnissä olevien toimintojen tuloksiin. Johto käyttää myös tätä ei-gaap-mittaria ymmärtääkseen yhtiön vertailullista toiminnan suorituskykyä kausittain sekä suunnittelun ja tulevien tilikausien ennusteiden perusteena. Johto uskoo, että tämä ei-gaap-mittari yhdessä yhtiön GAAP-taloustietojen kanssa antaa sijoittajille hyödyllisiä tietoja tarjoten seuraavat asiat: mahdollisuus vertailla yhtiön toimintatuloksia tilikausittain mahdollisuus tunnistaa trendejä yhtiön liiketoiminnassa ja analysoida asianmukaisia trendejä näkemys siitä, miten johto suunnittelee ja mittaa yhtiön liiketoimintaa ja helppo tapa vertailla yhtiön viimeisimpiä toiminnan tuloksia sijoittajien ja analysoijien talousmalleihin. Yhtiön käyttämä vuoden 2006 ei-gaap-tulomittari on määritetty olemaan huomioimatta seuraavat veloitukset ja edut: aineettomien oikeuksien poisto ja osakesidonnaiset palkkakulut, jotka ovat verottomia. Yhtiön käyttämä vuoden 2007 kuuden ensimmäisen kuukauden ei-gaap-tulomittari on määritetty olemaan huomioimatta seuraavat veloitukset ja edut: aineettomien hyödykkeiden poistaminen, osakesidonnaiset palkkakulut, realisoidun velan poisto, uudelleenrakennuksen kulut ja ei-merkittävän varannon myynti, jotka kaikki ovat verottomia. Yhtiön käyttämä vuoden 2007 toisen neljänneksen ei-gaap-tulomittari on määritetty olemaan huomioimatta seuraavat veloitukset ja edut: aineettomien hyödykkeiden poisto, osakkeisiin perustuvat palkkakulut ja realisoidun velan poisto, jotka kaikki ovat verottomia. Johto uskoo, että aineettomien hyödykkeiden poistoon liittyvät kulut voi poistaa laskuista, koska merkittävä osa hankintahinnasta voidaan jakaa aineettomiin hyödykkeisiin, joilla on lyhyt ikä, ja poistokulujen pois jättäminen mahdollistaa yhtiön vasta hankittujen ja kauan omistamien yritysten toimintatulosten yhdenmukaisen vertailemisen. Johto uskoo myös, että osakkeisiin perustuvien palkkakulujen ohittaminen mahdollistaa tarkemman vertailemisen kilpailijoihin osakkeisiin perustuvien palkkakulujen laskennassa käytettävien saatavilla olevien arvotusmenetelmien vaihtelevuuden, subjektiivisten oletusten ja erilaisten palkintomenetelmien vuoksi. Johto uskoo, että yhtiön Venäjällä sijaitsevan palkkatoimiston myynnistä saadun edun voi poistaa, koska tämä myynnistä saatu lisätulo ei liity yhtiön liiketoimintaan. Johto uskoo, että toukokuussa saadulla rahoituksella maksetun yhtiön pitkäaikaisen velan maksusta aiheutuneet realisoidun velan kustannukset voi ohittaa, koska nämä kustannukset eivät liity yhtiön toimintaan ja koska se mahdollistaa tarkan vertailun kilpailijayhtiöiden toimintatuloksiin. Yleistä. Näissä ei-gaap-mittareissa on rajoituksensa, koska ne eivät sisällä kaikkia yhtiön toimintaan vaikuttavia tulolähteitä ja menoja. Johto kompensoi näitä rajoituksia ottamalla huomioon myös yhtiön GAAP-tulokset. Yhtiön käyttämiä ei-gaap-talousmittareita ei ole valmisteltu GAAPin vaatimusten, kuten toimintatulojen, nettotulojen ja osakekohtaisten tulojen, mukaan, eikä niitä tule pitää GAAPin vaihtoehtona tai mittarina yhtiön maksukyvystä. Näiden lisätietojen esittämistä ei ole tarkoitettu ajateltavaksi erillään muista tiedoista tai vertailukelpoisten GAAP-mittareiden korvaajana. Nämä ei-gaap-talousmittarit eivät ehkä myöskään ole verrattavissa muiden yhtiöiden ilmoittamiin vastaaviin mittareihin. - SEURAAVASSA TAULUKOITA - EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TASE (tuhatta) (tarkastamaton)
Sivu 8 30.6. 31.12. 2007 2006 VASTAAVAT Lyhytaikaiset varat: Rahavarat USD 194 522 USD 70 178 Lyhytaikaiset sijoitukset 1 973 - Myyntisaamiset, netto 82 532 83 965 Laskennalliset tuloverot 17 733 17 909 Inventaario, netto 6 500 4 885 Ennalta maksetut kulut ja muut lyhytaikaiset varat 7 012 7 587 Lyhytaikaiset varat yhteensä 310 272 184 524 Omaisuus ja laitteet, netto 12 770 12 251 Laskennalliset tuloverot 21 797 19 836 Aineettomat hyödykkeet, netto 54 910 56 209 Liikearvo 173 694 163 360 Muu omaisuus 12 783 5 710 Vastaavat yhteensä USD 586 226 USD 441 890 VASTATTAVAA JA OSAKKAIDEN SAATAVAT Lyhytaikaiset velat: Ostovelka USD 13 879 USD 14 298 Siirtovelat 43 168 50 919 Kertyneiden uudelleenjärjestyskulujen nykyinen osa 914 795 Pitkäaikaisten lainojen lyhennysosuus 72 1 102 Siirtovelkojen nykyinen osuus 62 411 63 726 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 120 444 130 840 Pitkäaikaiset lainat, nykyisellä osuudella vähennettynä 230 143 98 273 Kertyneiden uudelleenjärjestyskulujen pitkäaikainen 670 876 osa Siirtovelkojen pitkäaikainen osuus 1 148 1 271 Pitkäaikainen tulovero- ja muu verovelka 8 152 2 010 Pitkäaikaiset velat yhteensä 240 113 102 430 Osakkaiden saatavat: Tavallinen osake 60 59 Käyttörahasto 360 010 350 605 Vähennetään: yhtiön itsensä omistamat osakkeet (13 634) (10 895) Muu kertynyt kokonaistappio (164) (954) Kertynyt tappio (120 603) (130 195) Osakkaiden saatava yhteensä 225 669 208 620 Vastattavat yhteensä USD 586 226 USD 441 890
Sivu 9 Liikevaihto: EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TOIMINTALAUSUNTO (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolmen kuukauden jakso, joka päättyi 30.6. Kuuden kuukauden jakso, joka päättyi 30.6. 2007 2006 2007 2006 Käyttöoikeusmaksut USD 25 103 USD 23 995 USD 47 135 USD 43 306 Konsultointi 34 100 27 270 66 823 52 228 Ylläpito 39 700 37 533 78 753 73 702 Laitteisto ja muut 6 803 10 744 14 324 14 784 Liikevaihto 105 706 99 542 207 035 184 020 Liikevaihdon kustannukset 47 877 44 034 95 055 79 795 Aineettomien hyödykkeiden poistot Liikevaihdon kokonaiskustannukset 4 304 4 249 8 486 8 494 52 181 48 283 103 541 88 289 Bruttovoitto 53 525 51 259 103 494 95 731 Liiketoiminnan kulut: Myynti ja markkinointi 18 817 16 422 37 445 31 423 Ohjelmistokehitys 9 571 8 844 18 250 17 176 Yleinen ja hallinto 14 425 13 080 29 834 25 322 Uudelleenjärjestelykulut - - 221 - Liiketoiminnan kulut yhteensä 42 813 38 346 85 750 73 921 Toiminnan tulot 10 712 12 913 17 744 21 810 Ei-merkittävän omaisuuden - - 1 579 - myyntitulo Korkokulut (2 725) (2 327) (4 852) (4 211) Korot ja muut tulot netto 2 023 910 2 592 1 196 Tulot ennen tuloveroja 10 010 11 496 17 063 18 795 Varaus tuloveroja varten 3 719 4 411 6 339 7 148 Nettotulos USD 6 291 USD 7 085 USD 10 724 USD 11 647 Nettotulos/osake: Perus- USD 0,11 USD 0,13 USD 0,19 USD 0,21 Laimennettu USD 0,11 USD 0,12 USD 0,19 USD 0,21 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Perus- 57 039 55 763 56 854 55 683
Sivu 10 Laimennettu 57 881 56 950 57 804 56 795 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-TULOJEN TÄSMÄYTTÄMINEN (tuhansina osakemääriä lukuun ottamatta) (tarkastamaton) Kolme kuukautta päättyen Kuusi kuukautta päättyen 30.6. 30.6. 2007 2006 2007 2006 Nettotulos USD 6 291 USD 7 085 USD 10 724 USD 11 647 Lisätään netto verojen jälkeen: Aineettomien hyödykkeiden poistot 2 745 2 795 5 402 5 629 Osakesidonnainen palkkauskulu 2 430 1 308 4 899 1 899 Realisoidun velan kustannusten poisto 529-529 - Uudelleenjärjestelykulut - - 139 - Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - (992) - Ei-GAAP-tulot USD 11 995 USD 11 188 USD 20 701 USD 19 175 Ei-GAAP-tulot/laimennettu osake USD 0,21 USD 0,20 USD 0,36 USD 0,34 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Laimennettu 57 881 56 950 57 804 56 795
Sivu 11 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVAT NETTOTULOT KORJATTUUN EBITDA-TÄSMÄYTYKSEEN (tuhatta dollaria) (tarkastamaton) Kolme kuukautta päättyen Kuusi kuukautta päättyen 30.6. 30.6. 2007 2006 2007 2006 Liikevaihto USD 105 706 USD 99 542 USD 207 035 USD 184 020 Nettotulos USD 6 291 USD 7 085 USD 10 724 USD 11 647 Tuloverot 3 719 4 411 6 339 7 148 Korkokulut 2 725 2 327 4 852 4 211 Poistot 4 367 4 535 8 595 9 083 Poistot 1 482 1 365 2 996 2 776 Valuuttavaihtovoitot (186) (557) (157) (544) Uudelleenjärjestelykulut - - 221 - Ei-merkittävän omaisuuden myyntitulo - - (1 579) - Korkotuotot (1 734) (384) (2 305) (640) Muu (103) 30 (131) (12) Korjattu EBITDA USD 16 561 USD 18 812 USD 29 555 USD 33 669 Korjatun EBITDAn prosenttiosuus kokonaisliikevaihdosta 15,7 % 18,9 % 14,3 % 18,3 %