Epicor julkistaa vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen tuloksen

Transkriptio

1 HETI JULKAISUVAPAA Lehdistötiedote Epicor julkistaa vuoden 2009 viimeisen vuosineljänneksen tuloksen Lisenssitulot kasvoivat 88 % vuoden 2009 kolmanteen neljännekseen verrattuna, mikä osaltaan vaikutti siihen, että vapaa kassavirta kasvoi yli USD 17 miljoonaan Epicor Software Corporation julkaisi päättyneen viimeisen vuosineljänneksen tuloksen. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen kokonaisliikevaihto oli USD 111,9 miljoonaa, ja GAAP-nettotulot USD 6,7 miljoonaa eli USD 0,11 laimennettua osaketta kohti. Tämä vastaa vuoden 2008 viimeisen neljänneksen liikevaihtoa (USD 121,9 miljoonaa) ja GAAP-nettotuloja USD 1,5 miljoonaa eli USD 0,03 tappiota laimennettua osaketta kohti. Vuoden viimeisen neljänneksen ei-gaap1-nettotulot olivat USD 11,1 miljoonaa eli USD 0,19 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2008 viimeisen neljänneksen ei-gaap-nettotulot olivat USD 13,6 miljoonaa eli USD 0,23 laimennettua osaketta kohti. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen liikevaihto alueittain: Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen käyttöoikeusliikevaihto oli USD 25,8 miljoonaa, mikä merkitsi 3 prosentin kasvua vuoden 2008 viimeisen neljänneksen käyttöoikeusliikevaihtoon USD 25,2 miljoonaan verrattuna ja 88 prosenttia vuoden 2009 kolmanteen neljänneksen käyttöoikeusliikevaihtoon verrattuna, sillä tuolloin se oli USD 13,7 miljoonaa. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen ylläpitoliikevaihto kasvoi kolme prosenttia USD 48,6 miljoonaan verrattuna vuoden 2008 viimeiseen neljännekseen, jolloin ylläpitoliikevaihto oli USD 47,3 miljoonaa. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen konsultointiliikevaihto laski USD 33,2 miljoonaan vuoden 2008 viimeisen neljänneksen USD 38,1 miljoonasta. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen laitteistoliikevaihto ja muu liikevaihto laski USD 4,4 miljoonaan edellisvuoden viimeisen neljänneksen USD 11,4 miljoonasta. Epicorin hallituksen puheenjohtaja George Klaus kommentoi: Ohjelmistokäyttöoikeusliikevaihtomme kasvoi lähes 90 prosenttia vuoden 2009 kolmanteen neljännekseen verrattuna ja ylitti edellisvuoden vastaavan ajankohdan vastaavan liikevaihdon ensimmäistä kertaa vuoden 2009 aikana, joten Epicorin viimeinen vuosineljännes oli erittäin vahva päätös hyvälle vuodelle. Epicor 9:n vaikutuksesta pystymme kasvattamaan markkinaosuuksiamme kaikilla toimintamme kattavilla aloilla ja alueilla. Uskomme, että meillä on kohdemarkkinoillemme ylivoimaiset tuotteet, ja olemme asemassa, jossa voimme tarjota yhä

2 Sivu 2 enemmän mahdollisuuksia asiakkaillemme. Kaikki liikevaihtomme osa-alueet paitsi laitteistoliikevaihto kasvoivat vuoden 2009 kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna, ja kokonaiskäyttökateprosentti nousi 51:een eli parhaalle tasolle kahteen vuoteen. Tämän vaikutuksesta viimeisen vuosineljänneksen korjatun EBITDAn marginaali oli 17,8 prosenttia eli vähintään kolme prosenttiyksikköä enemmän kuin yhtenäkään vuoden 2009 neljänneksenä. Vapaa kassavirtamme oli yli USD 17 miljoonaa 2 koko vuoden osalta se oli USD 47 miljoonaa minkä ansiosta kassavaramme kasvoivat noin USD 107 miljoonaan. Menestyksemme oli talousennusteisiimme nähden hyvää koko vuonna, ja saavutimme tai ylitimme talousennusteet kaikilla tärkeimmillä mittareilla mitattuna, Klaus sanoo. Taloudessa on nähtävissä rohkaisevia merkkejä, jotka viittaavat potentiaalisten asiakkaidemme IT-kysynnän mahdolliseen kasvuun, sekä varhaisia merkkejä monien toimintamme kattavien alojen palaamisesta kasvun tielle. Nämä myönteiset merkit näkyvät kanavassamme, joka jatkaa edelleen vahvistumistaan edellisvuoteen verrattuna. Ennustamme kaikille liiketoimintamme osa-alueille paitsi laitteistoliiketoiminnalle maltillista kasvua vuodelle 2010, ja odotamme tuloksemme paranevan entistäkin vahvemmin. Pidämme tulosta koskevat odotuksemme viisaan varovaisina, ja pyrimme pitämään tuloskehityksemme edelleen tulosennusteidemme mukaisena. Liiketoimintanäkymä: Yritys odottaa, että vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä sen kaikki liikevaihdon osa-alueet laitteistoliikevaihtoa lukuun ottamatta kasvavat vuoden 2009 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen kokonaisliikevaihdon oletetaan olevan USD miljoonaa, ja vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen ei-gaap-tuoton laimennettua 3 osaketta3 kohden odotetaan olevan USD 0,10 0,11. Taseen yhteenveto: Yrityksen tase sisälsi USD 106,9 miljoonan kassavarat. Tase hyötyi vuoden 2009 viimeisenä neljänneksenä USD 17,5 miljoonan vapaasta kassavirrasta3, joka auttoi tukemaan yrityksen noin USD 5 miljoonan luotonlyhennyksiä neljänneksen aikana. Yrityksen kokonaisvelkasaldo koostuu lähinnä USD 230 miljoonan vastuusta yrityksen 2,375 % vanhojen osakkeiden osakkaille (miinus seuraavassa kuvattu velka-alennus USD 42,1 miljoonaa) ja yrityksen luotto-osastolta saadusta USD 67,5 miljoonan lainasta, jonka hinta tällä hetkellä on LIBOR+4,0 %. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen lopussa nettosaatavat olivat noin USD 90,0 miljoonaa. Yrityksen käteisperintä oli vahvaa vuoden 2009 viimeisenä neljänneksenä (noin USD

3 Sivu miljoonaa). Saatava päivämyyntitulo (DSO) vuoden 2009 viimeisenä neljänneksenä oli 74, kuten myös vuoden 2009 kolmantena neljänneksenä. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen lopussa jaksotettu liikevaihto oli USD 96,4 miljoonaa. Yritys kertoi myös, että W. Douglas Hajjar, 62, on liittynyt yrityksen hallitukseen, jonka johtajana hän toimi aiemmin vuosina Hänen nimityksensä myötä Epicorin hallitus koostuu kahdeksasta jäsenestä. Hajjar aloittaa tehtävässään välittömästi ja asettuu ehdolle kokonaisen vuoden mittaiseksi toimikaudeksi yhtiön hallitukseen. Uusi hallitus valitaan yrityksen vuoden 2010 varsinaisessa yhtiökokouksessa myöhemmin tänä vuonna. Hajjar toimii tällä hetkellä televiestinnän infrastruktuuriratkaisuja tarjoavan Blue Wave Wirelessin hallituksen puheenjohtajana. Vuosina hän toimi langattomia paikannustuotteita ja -palveluita tarjoavan, vuonna 1997 perustamansa Wherify Wireless Inc:n hallituksen puheenjohtajana. Vuosina hän toimi asevoimille huippusalaisia asejärjestelmiä kehittävän Maui Innovative Technologiesin hallituksen puheenjohtajana. Hajjar on myös yksi yrityksen perustajista. Vuosina Hajjar toimi Control Data Systems Inc:n hallituksen puheenjohtajana. Aiemmin hän on toiminut Cadence Design Systems Inc:n hallituksen varapuheenjohtajana, ja oli Valid Logicin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Cadencen ostaessa yrityksen. Hän on toiminut operatiivisissa ja taloudellisissa johtotehtävissä myös Genradissa ja M/AComissa. Hajjar suoritti BSBA-tutkinnon laskentatoimessa Boston Collegessa ja palveli Yhdysvaltain armeijan tiedustelu-upseerina Vietnamin sodassa. Doug tuo yritykseemme yli 30 vuotta kattavan laajan osaamisensa ja ylimmän johdon kokemuksensa teknologia-alalta ja täydentää jo ennestään vahvaa hallitustamme erinomaisesti", Klaus sanoo. "Toivotamme hänet tervetulleeksi ja odotamme innolla yhteistyötä hänen kanssaan." alkaen yritys otti käyttöön uuden tilikirjanpidon, joka koskee vaihtovelkakirjoja, jotka voidaan vaihdon yhteydessä suorittaa käteisenä. Tämä muutos on otettu takautuvasti käyttöön kaikissa tässä esitetyissä jaksoissa. Tämä standardi edellyttää yritystä muuttamaan aiemmin käyttämäänsä tilikirjanpitomenettelyä USD 230 miljoonan osakkeiden suhteen. Tämän mukaisesti yritys kirjasi USD 61,8 miljoonan velanalennuksen pääoman lisämaksuna osakkeiden julkaisupäivänä velka-alennus oli USD 42,1 miljoonaa. Yritys kuolettaa velka-alennuksen siihen päivämäärään asti, jolloin yritys voi alkaa hyvittää osakkeita, eli asti. Yritys otti huomioon korkokulut USD 3,4 miljoonaa ja USD 3,2 miljoonaa, jotka liittyivät muunnettavaan velkaan kolmen kuukauden aikana päättyen

4 Sivu joulukuuta vuosina 2009 ja Tästä USD 1,4 miljoonaa on käteisvaroja kullakin ajanjaksolla. 1 1Katso tämän lehdistötiedotteen lopussa annetut GAAP-mittareiden korjaukset. 2 2Vapaa kassavirta on ei-gaap-mittari. Yritys laskee vapaan kassavirran korjattuna EBITDAna, johon on lisätty osakkeisiin perustuvat palkkakulut ja josta on vähennetty pääomakulut, tuloveromaksut ja nettokorko. Tarkka korvaus on esitetty seuraavassa taulukossa. 3 2Yrityksen vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen ei-gaap-ansioiden laimennettu osakekohtainen ennuste jättää huomiotta nykyiset ensimmäisen neljänneksen aineettomien hyödykkeiden poiston (noin USD 7,0 miljoonaa), ensimmäisen neljänneksen osakkeisiin perustuvat palkkakulut (noin USD 4,0 miljoonaa) ja noin USD 2,1 miljoonan ensimmäisen neljänneksen korkokustannukset, jotka liittyvät velkaalennuksen kuolettamiseen ja odotettuun USD 1,0 miljoonan suuruiseen, Venezuelan hallituksen toimeenpanemaan valuutan devalvointiin liittyvään veloitukseen. Vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen osakekohtaisissa ei-gaap-tulojen ennusteissa oletetaan painotetun osakemäärän olevan 59,5 miljoonaa osaketta. - SEURAAVASSA TAULUKOITA -

5 Sivu 5 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TASE (tuhatta) 31. joulukuuta 31. joulukuuta (Korjattuna) VASTAAVAA Lyhytaikaiset varat: Rahavarat $ 106,861 $ 89,764 Myyntisaamiset, netto 90,011 90,624 Laskennalliset tuloverot 11,572 8,627 Inventaario, netto 1,819 5,068 Ennalta maksetut kulut ja muut lyhytaikaiset varat 13,976 11,064 Lyhytaikaiset varat yhteensä 224, ,147 Omaisuus ja laitteet, netto 28,511 31,987 Laskennalliset tuloverot 21,867 24,038 Aineettomat hyödykkeet, netto 84, ,556 Liikearvo 368, ,589 Muu omaisuus 10,990 14,061 Vastaavat yhteensä $ 738,050 $ 752,378 VASTATTAVAA JA OSAKKAIDEN SAATAVAT Lyhytaikaiset velat: Ostovelat $ 13,966 $ 13,913 Siirtovelat 46,754 45,177 Pitkäaikaisten lainojen lyhennysosuus ,169 Kertyneiden uudelleenjärjestelykulujen nykyinen osa 1,694 4,073 Siirtovelkojen nykyinen osuus 96,040 92,361 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 158, ,693 Pitkäaikaiset lainat, nykyisellä osuudella vähennettynä 255, ,257 Kertyneet uudelleenjärjestelykulut 4,423 5,412 Siirtovelat Tuloverovelka ja muut tuloverot 15,172 18,801 Muut pitkäaikaiset velat 3, Pitkäaikaiset velat yhteensä 279, ,730 Osakkaiden saatavat: Tavallinen osake Käyttörahasto 422, ,149 Vähennetään: yhtiön itsensä omistamat osakkeet (20,670) (18,458) Muu kertynyt kokonaistappio (4,825) (4,094) Kertynyt tappio (96,941) (95,703) Osakkaiden saatava yhteensä 300, ,955 Vastattavat yhteensä $ 738,050 $ 752,378

6 Sivu 6 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA TIIVISTETTY TOIMINTALAUSUNTO (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) Kolmen kuukauden ajanjakso, joka päättyi 31. joulukuuta Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta (Korjattuna) (Korjattuna) Liikevaihto: Käyttöoikeusmaksut $ 25,785 $ 25,150 $ 70,235 $ 90,416 Konsultointi 33,165 38, , ,153 Ylläpito 48,569 47, , ,308 Laitteisto ja muut 4,389 11,372 20,033 53,002 Liikevaihto 111, , , ,879 Liikevaihdon kustannukset 47,764 53, , ,912 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,100 8,383 30,772 32,896 Liikevaihdon kokonaiskustannukset 54,864 62, , ,808 Bruttovoitto 57,044 59, , ,071 Liiketoiminnan kulut: Myynti ja markkinointi 20,688 19,734 75,105 82,883 Ohjelmistokehitys 12,525 11,648 49,207 52,533 Yleinen ja hallinto 12,869 12,649 54,410 52,139 Käynnissä olevan tutkimuksen ja kehityksen poisto Uudelleenjärjestely ja muu - 4,377 2,210 9,143 Liiketoiminnan kulut yhteensä 46,082 48, , ,898 Toiminnan tulot 10,962 11,265 17,371 18,173 Korkokulut (5,013) (5,625) (22,363) (22,522) Korot ja muut tulot (kulut), netto 570 (749) Tulot (tappiot) ennen tuloveroja 6,519 4,891 (4,581) (4,046) Varaus (etu) tuloveroille (195) 3,344 (3,343) (595) Nettotulos (tappio) $ 6,714 $ 1,547 $ (1,238) $ (3,451) Nettotulos (-tappio)/osake: Tavallinen $ 0.12 $ 0.03 $ (0.02) $ (0.06) Laimennettu $ 0.11 $ 0.03 $ (0.02) $ (0.06) Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Tavallinen 58,112 58,553 57,889 58,351 Laimennettu 59,344 59,082 57,889 58,351

7 Sivu 7 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA EI-GAAP-NETTOTULON TÄSMÄYTYS (tuhansina, osakemääriä lukuun ottamatta) Kolmen kuukauden ajanjakso, Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta 31. joulukuuta Tulot (tappiot) ennen tuloveroja $ 6,519 $ 4,891 $ (4,581) $ (4,046) Lisää takaisin: Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,100 8,383 30,772 32,896 Osakesidonnainen palkkauskulu 2, ,108 7,045 Pitkäaikaisen velka-alennuksen kuolettaminen 2,031 1,889 7,907 7,356 Uudelleenjärjestely ja muu - 4,377 2,210 9,143 Realisoidun velan kustannusten poisto - - 2,571 - Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - 1, ,717 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys Muut (380) ,610 Ei-GAAP-tulot ennen tuloveroa 17,481 21,670 47,598 61,921 Ei-GAAP-varaus tuloveroille 1 (6,426) (8,115) (17,350) (22,621) Ei-GAAP-nettotulot $ 11,055 $ 13,555 $ 30,248 $ 39,300 Ei-GAAP-nettotulot/laimennettu osake $ 0.19 $ 0.23 $ 0.52 $ 0.67 Osakkeiden painotettu keskiarvomäärä: Laimennettu 59,344 59,082 58,618 58,984 1 Yritys käyttää veroprosenttia 38 % laskiessaan tuloverojen ei-gaap-varauksen, jotta sitä voidaan verrata muihin jaksoihin. Yllä heijastuvat voimassa olevat Ei-GAAP-tuloveroprosentit eroavat 38 %:sta tiettyjen ei-vähennyskelpoisten takaisinlisättävien ei-gaaperien vuoksi.

8 Sivu 8 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVAT NETTOTULOT KORJATTUUN EBITDA-TÄSMÄYTYKSEEN (tuhansina dollareina) Kolmen kuukauden ajanjakso, Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta 31. joulukuuta Liikevaihto $ 111,908 $ 121,948 $ 409,624 $ 487,879 Nettotulos (tappio) $ 6,714 $ 1,547 $ (1,238) $ (3,451) Varaus (etu) tuloveroille (195) 3,344 (3,343) (595) Korkokulut 5,013 5,625 22,363 22,522 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,100 8,383 30,772 32,896 Poistot 1,906 2,057 7,926 8,214 Uudelleenjärjestely ja muu - 4,377 2,210 9,143 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - 1, ,717 Korot ja muut (tulot) kulut, netto (570) 749 (411) (303) Korjattu EBITDA $ 19,968 $ 27,386 $ 58,711 $ 76,343 Korjatun EBITDAn prosenttiosuus kokonaisliikevaihdosta 17.8% 22.5% 14.3% 15.6%

9 EPICOR SOFTWARE CORPORATION ALUSTAVA VAPAAN KASSAVIRRAN TÄSMÄYTYS (tuhatta) Kolmen kuukauden ajanjakso, Vuosi, joka päättyi 31. joulukuuta 31. joulukuuta Nettotulos (tappio) $ 6,714 $ 1,547 $ (1,238) $ (3,451) Varaus (etu) tuloveroille (195) 3,344 (3,343) (595) Korkokulut 5,013 5,625 22,363 22,522 Aineettomien hyödykkeiden poistot 7,100 8,383 30,772 32,896 Poistot 1,906 2,057 7,926 8,214 Uudelleenjärjestely ja muu - 4,377 2,210 9,143 Käynnissä oleva tutkimus ja kehitys Siirretty liikevaihdon arvon täsmäytys - 1, ,717 Korot ja muut (tulot) kulut, netto (570) 749 (411) (303) Korjattu EBITDA $ 19,968 $ 27,386 $ 58,711 $ 76,343 Korjattu EBITDA $ 19,968 $ 27,386 $ 58,711 $ 76,343 Osakepohjaisen palkan muu kuin 2, ,108 7,045 käteiskorvaus Investoinnit käyttöomaisuuteen (1,591) (2,116) (4,093) (9,946) Veroihin maksettu käteinen (305) (1,080) (2,455) (5,132) Nettokorko (2,766) (3,360) (13,574) (11,655) Vapaa kassavirta $ 17,517 $ 21,656 $ 46,697 $ 56,655