Evli Finvex Kestävä Kehitys II Obligaatio

LAINAEHDOT 7.5.2014 EVLI PANKKI OYJ Evli Finvex Kestävä Kehitys II Obligaatio Merkintäaika: 12.5.2014-20.5.2014 Sijoitusaika: 30.5.2014 13.6.2019 Liikkeeseenlaskija Evli Pankki Oyj Emissiokurssi: 105 % 1(16)

SISÄLLYSLUETTELO LAINAEHDOT - EVLI FINVEX KESTÄVÄ KEHITYS II OBLIGAATIO... 3 1. Riskitekijät... 3 1.1. Kohde-etuuteen liittyvä markkinariski... 3 1.2. Liikkeeseenlaskijariski... 3 1.3. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski... 4 1.4. Korkoriski... 4 1.5. Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski... 4 1.6. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen... 4 1.7. Verotusriski... 4 2. Tarjottavia Arvopapereita koskevat perustiedot... 5 3. Tarjouksen ehdot... 8 4. Arvopaperin kohde-etuus ja tuotonlaskenta... 11 Liite 1 Indeksilisenssi ja vastuuvapauslauseke... 15 2(16)

LAINAEHDOT - EVLI FINVEX KESTÄVÄ KEHITYS II OBLIGAATIO Evli Finvex Kestävä Kehitys II nimisestä arvopaperista ( Arvopaperi ) ei ole laadittu voimassa olevan lainsäädännön mukaista esitettä. Sijoitusta harkitsevien tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä seuraavassa esitettäviin tarjottavaa Arvopaperia koskeviin lainakohtaisiin ehtoihin ( Lainaehdot ), jotka sisältävät tietoja Arvopaperista ja siihen liittyvistä riskitekijöistä. Tämän lisäksi tietoa Arvopaperin liikkeeseenlaskijasta Evli Pankki Oyj:stä ( Evli ), on saatavilla rekisteröintiasiakirjasta ( Rekisteröintiasiakirja, jonka Finanssivalvonta on 2.10.2013 hyväksynyt käytettäväksi tietojen antamiseksi Evlistä sen laskiessa liikkeeseen arvopapereita, joiden liikkeeseenlaskusta Finanssivalvonnan tulee hyväksyä esite). Riskitekijöiden esitysjärjestyksellä Lainaehdoissa tai Rekisteröintiasiakirjassa ei ole tarkoitus osoittaa niiden toteutumisen todennäköisyyttä. Myös muut kuin Lainaehdoissa tai Rekisteröintiasiakirjassa esitetyt riskit voivat vaikuttaa haitallisesti Evlin liiketoimintaan tai liikkeeseenlaskettavan Arvopaperin arvoon. 1. Riskitekijät 1.1. Kohde-etuuteen liittyvä markkinariski Arvopaperin nimellispääoma maksetaan takaisin eräpäivänä, eli tuote on ns. pääomaturvattu. Arvoperin tuotto on sidottu Kohdeetuuden sijoitusaikaiseen arvonkehitykseen. Mikäli Kohde-etuuden ehtojen mukainen sijoitusaikainen tuotto on nolla tai negatiivinen, Arvopaperille ei makseta tuottoa ja tuote erääntyy nimellisarvoonsa. Sijoittajan menettää tällöin merkintähinnan nimellisarvon ylittävän osuuden (ylikurssi). Ylikurssia, eli lainan nimellisarvon ylittävää velkakirjan hinnan osaa ei palauteta, eikä se sisälly Arvopaperin pääomaturvaan. Sijoittajalle ylikurssista mahdollisesti aiheutuvan tappion suuruus riippuu siitä, minkä verran maksettua ylikurssia pienemmäksi Arvopaperin tuotto jää. Mikäli Arvopaperille ei makseta lainkaan tuottoa, vastaa sijoittajan tappio maksetun ylikurssin määrää. Kohde-etuuden sijoitusaikainen arvonkehitys vaikuttaa Arvopaperin jälkimarkkinahintaan, joka voi olla alle Arvopaperin nimellisarvon. Ylikurssilla vähennetty pääomaturva on siten voimassa ainoastaan tuotteen erääntyessä. 1.2. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariski tarkoittaa riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija eli Evli joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin se ei suoriudu Arvopaperin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Tällöin on mahdollista, että sijoittaja menettää sijoittamansa nimellispääoman kokonaan tai osittain, tai ei saa Arvopaperin ehtojen mukaista tuottoa. Arvopaperille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Sijoittajan tulee sijoituspäätöstä tehdessään kiinnittää huomiota Liikkeeseenlaskijan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Liikkeeseenlaskijariskin arvioimiseksi Rekisteröintiasiakirjassa liitteineen on esitetty tiedot Liikkeeseenlaskijan taloudellisesta asemasta. Juoksuaikana Liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuden heikkeneminen saattaa laskea Arvopaperin arvoa ja luottokelpoisuuden koheneminen saattaa nostaa Arvopaperin arvoa. 3(16)

1.3. Jälkimarkkina- ja likviditeettiriski Arvopaperin myynti jälkimarkkinalla ennen eräpäivää tapahtuu aina sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Arvopaperin markkinahintaan vaikuttavat juoksuaikana muun muassa Kohde-etuuden arvonkehitys, yleinen korkotaso ja liikkeeseenlaskijan luottoriski. Likviditeettiriski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida Arvopaperin kesken sen juoksuajan. Riskinä tällöin on, että Arvopaperille ei löydy ostajaa tai että Arvopaperista tarjottava hinta on sen todellista arvoa heikompi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita myydessään Arvopaperin jälkimarkkinoilla. Liikkeeseenlaskija antaa Arvopaperille päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. 1.4. Korkoriski Korkoriskillä tarkoitetaan sitä, että korkotason kehityksellä on vaikutus Arvopaperin arvoon sijoituksen juoksuaikana. Lähtökohtaisesti korkotason noustessa Arvopaperin arvo laskee ja korkotason laskiessa Arvopaperin arvo nousee. Mitä pidempi sijoitusaika on, sitä suurempi vaikutus korkotason muutoksella on Arvopaperin arvoon. Korkoriski voi toteutua vain, jos Arvopaperi myydään ennen eräpäivää. 1.5. Ennenaikaista takaisinmaksua koskeva riski Liikkeeseenlaskijalla on oikeus maksaa Arvopaperi ennenaikaisesti takaisin Lainaehtojen kohdan "Evlin oikeus ennenaikaiseen Takaisinmaksuun mukaisesti. Tällöin Liikkeeseenlaskija maksaa Arvopaperin omistajalle Arvopaperin markkina-arvon, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon. 1.6. Liikkeeseenlaskun peruuttaminen Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa Arvopaperin liikkeeseenlasku Lainaehtojen kohdassa "Liikkeeseenlaskun edellytykset" kuvatun mukaisesti. Liikkeeseenlaskun peruuttamisen yhteydessä merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa, jolloin sijoittaja menettää mahdollisen vaihtoehtoisen tuoton kyseiselle ajanjaksolle. 1.7. Verotusriski Verotusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Arvopaperin tai sen tuoton verotuskohtelussa sijoitusaikana tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa sijoittajan saamaan nettotuottoon. Sijoittaja vastaa kaikista Arvopaperiin liittyvistä veroseuraamuksista ja hänen on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja tarvittaessa käännyttävä veroneuvojan puoleen. 4(16)

2. Tarjottavia Arvopapereita koskevat perustiedot Arvopaperin nimi ISIN-koodi Liikkeeseenlaskija Laki Velkakirjojen muoto Valuutta Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Evli Finvex Kestävä Kehitys II Obligaatio FI4000097100 Evli Pankki Oyj (Aleksanterinkatu 19 A, 00101 Helsinki, Suomi) Arvopaperin liikkeeseenlaskuun sovelletaan Suomen lakia Arvo-osuusmuotoinen joukkovelkakirjalaina Euro ( EUR ) 30.5.2014 13.6.2019 Mikäli Eräpäivä ei ole Pankkipäivä, siirtyy kyseinen Eräpäivä seuraavaan Pankkipäivään. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Etuoikeusasema Verotus Liikkeeseenlaskijan konkurssi- tai selvitystilatilanteessa Arvopaperin haltijalla on sama etuoikeussija kuin Liikkeeseenlaskijan muilla nykyisillä ja tulevilla maksusitoumuksilla, joille ei ole asetettu vakuutta ja joilla ei ole huonompi etuoikeus kuin muilla sitoumuksilla. Arvopaperille ei ole asetettu erillistä vakuutta. Arvopaperille mahdollisesti maksettavaa Indeksihyvitystä ei Liikkeeseenlaskijan tämän hetkisen käsityksen mukaan rinnasteta korkoon, josta perittäisiin korkotulon lähdeveroa, kun Indeksihyvitys maksetaan Suomessa yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle ja kotimaiselle kuolinpesälle. Indeksihyvityksestä suoritetaan edellä mainituilta sijoittajilta tuloverolain mukainen ennakonpidätys. Mikäli Arvopaperi myydään sijoitusaikana, jälkimarkkinakaupassa saatava tuotto on tuloverolain mukaista pääomatuloa. Yhteisölle ja yhtymälle tuotto on veronalaista tuloa yleishyödyllisten yhteisöjen verovapautta koskevin poikkeuksin. Tämä kuvaus ei sisällä veroneuvontaa. Kuvaus ei ole tyhjentävä, vaan se on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi tietyistä voimassa olevista säännöistä. Arvopaperin haltija on itse arvioitava 5(16)

mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Liikkeeseenlaskutapa ja kirjaaminen Arvopaperi lasketaan liikkeeseen Euroclear Finland Oy:n (Urho Kekkosen katu 5 C, 00100 Helsinki, Suomi) arvoosuusjärjestelmään liitettyinä arvo-osuuksina. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään viidentenä pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvo-osuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti. Takaisinmaksutapa Intressit ja eturistiriidat Suojausinstrumentti Velkojienkokous Katso Lainaehtojen kohta Takaisinmaksumäärä Liikkeeseenlaskijan tietojen mukaan ei ole Arvopaperien liikkeeseenlaskuun liittyviä olennaisia intressiristiriitoja. Liikkeeseenlaskija tekee kansainvälisillä johdannaismarkkinoilla toimivan osapuolen kanssa johdannaissopimuksen, Suojausinstrumentin, jolla suojataan Arvopaperiin liittyvää markkinariskiä. Suojausinstrumentin Kohde-etuutena toimii The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price osakeindeksi. Evlin hallituksella on oikeus kutsua koolle Arvopaperin haltijoiden kokous ( Velkojienkokous ) päättämään Arvopaperin ehtojen muuttamisesta taikka muista jäljempänä mainituista seikoista. Kokouskutsu Velkojienkokoukseen on julkaistava vähintään 10 päivää ennen kokouspäivää. Kokouskutsussa on mainittava kokouksen aika, paikka ja asialista sekä miten Arvopaperin haltijan on meneteltävä voidakseen osallistua kokoukseen. Velkojienkokous on pidettävä Helsingissä ja sen puheenjohtajan nimeää Evlin hallitus. Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnä olevat henkilöt edustavat vähintään 75 % Arvopaperin liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Mikäli Velkojienkokous ei ole päätösvaltainen 30 minuutin kuluessa kokouskutsun mukaisesta alkamisajankohdasta, kokouksen asialistan käsittely voidaan Evlin hallituksen pyynnöstä lykätä uuteen Velkojienkokoukseen, joka on pidettävä aikaisintaan 14 päivän ja viimeistään 28 päivän kuluttua. Uusi Velkojienkokous on päätösvaltainen, jos läsnä olevat henkilöt edustavat vähintään 25 % Arvopaperin liikkeessä olevasta pääomamäärästä. Kokouskutsu lykkäyksen takia pidettävään uuteen Velkojienkokoukseen on julkaistava samalla tavalla kuin kutsu alkuperäiseen kokoukseen. Kutsussa on lisäksi mainittava kokouksen päätösvaltaisuuden edellytykset. Arvopaperin haltijoiden äänioikeus määräytyy Arvopaperien pääomamäärän perusteella. Evlillä ei ole äänioikeutta Velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätös edellyttää vähintään kahta kolmasosaa (2/3) annetuista äänistä. Evlin edustajilla tai sen val- 6(16)

tuuttamilla henkilöillä on oikeus olla läsnä Velkojienkokouksessa ja käyttää siellä puheenvuoroja. Velkojienkokouksella on oikeus päättää Arvopaperin haltijoita sitovasti: (a) Arvopaperin ehtojen muuttamisesta sekä (b) suostumuksen antamisesta väliaikaiseen poikkeamiseen Arvopaperin ehdoista. Kaikkien Arvopaperin haltijoiden suostumusta edellyttävät kuitenkin: (a) Arvopaperin pääoman ja/tai indeksihyvityksen alentaminen, (b) sijoitusajan pidentäminen, (c) Velkojienkokouksen päätösvaltaisuuden edellytysten muuttaminen, tai (d) Velkojienkokouksen päätöksen enemmistövaatimuksen muuttaminen. Suostumukset voidaan antaa Velkojienkokouksessa tai muulla todistettavalla tavalla. Velkojienkokous voi päätöksellään oikeuttaa nimetyn henkilön toteuttamaan Velkojienkokouksen päätöksen voimaansaattamiseksi tarvittavat toimenpiteet. Velkojienkokouksen päätökset sitovat kaikkia Arvopapereiden haltijoita riippumatta siitä, ovatko he olleet läsnä Velkojienkokouksessa. Velkojienkokouksen päätökset ovat sitovia myös riippumatta siitä, onko Velkojienkokouksessa päätöksestä tehty merkintä Arvopaperin liikkeeseenlaskutilille. 7(16)

3. Tarjouksen ehdot Tarjousaika Merkintäpaikka Merkinnän maksu 12.5. 20.5.2014 Evli Pankki Oyj Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan 21.5.2014 mennessä merkinnän yhteydessä ilmoitettavalla tavalla. Arvopapereiden tarjoaminen Arvopaperi tarjotaan rajatulle sijoittajaryhmälle erillislainana (private placement). Arvopaperia voi merkitä Merkintäpaikoissa Tarjousaikana. Tieto toteutuneesta merkinnästä annetaan merkintävahvistuksessa, jonka liikkeeseenlaskija toimittaa mahdollisimman pian liikkeeseenlaskupäivän jälkeen. Emissiokurssi Arvopaperin nimellisarvo ja littera Vähimmäismerkintä 105 % nimellisarvosta 100 000 euroa 100 000 euroa ja sen jälkeen 100 000 euron kerrannaisina Arvopaperin ehtojen lopullinen vahvistaminen Arvopaperin ehdot vahvistetaan viimeistään Arvopaperin Liikkeeseenlaskupäivänä. Arvopaperin ehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Arvopaperin Osallistumisastetta. Lopulliset Arvopaperin ehdot ovat nähtävissä viimeistään 30.5.2014 merkintäpaikassa sekä Evli Pankki Oyj:n Internet-osoitteessa www.evli.com/sijoitusobligaatiot. Arvopaperin pääoma Pääjärjestäjä Maksuasiamies Laskenta-asiamies Merkintäsitoumus Pörssilistaus Vähintään 1 000 000 ja enintään 20 000 000 euroa Evli Pankki Oyj Evli Pankki Oyj Evli Pankki Oyj Arvopaperille ei ole annettu merkintäsitoumusta. Arvopaperille ei haeta pörssilistausta 8(16)

Strukturointikustannus ja pääoman suunniteltu käyttötapa Arvio Arvopaperin strukturointikustannuksesta perustuu Arvopaperin sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 6.5.2014. Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 5,0% koko sijoitusajalta (vastaa noin 0,98 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle Arvopaperista aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Arvopaperin liikkeeseenlasku on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä Evli Pankki Oyj:n Internetosoitteesta www.evli.com/sijoitusobligaatiot. Liikkeeseenlaskun edellytykset Liikkeeseenlasku toteutetaan merkitsijöiden antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Arvopaperia 21.5.2014 lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste voidaan vahvistaa vähintään tasoon 90 %. Jos Arvopaperia ei ole merkitty yhteensä vähintään 1.000.000 euroa tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuutta, peruuttaa liikkeeseenlasku. Liikkeeseenlaskun peruuttamisen yhteydessä merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Ylivoimainen este Liikkeeseenlaskija, Maksuasiamies, Laskenta-asiamies ja Euroclear Finland Oy eivät vastaa vahingosta, joka aiheutuu (a) viranomaisen toimenpiteestä, sodasta tai sodan uhasta, kapinasta tai kansalaislevottomuudesta, (b) edellä mainituista tahoista riippumattomasta ja niiden toimintaan olennaisesti vaikuttavasta häiriöstä posti- tai puhelinliikenteessä, sähköviestinnässä, taikka sähkövirran saannissa, (c) edellä mainittujen tahojen toiminnon tai toimenpiteen keskeytymisestä tai viivästymisestä tulipalon tai siihen verrattavan muun onnettomuuden vuoksi, (d) edellä mainittujen tahojen toimintaan olennaisesti vaikuttavasta työtaistelutoimenpiteestä silloin, kun se koskee vain osaa edellä mainittujen tahojen toimihenkilöistä ja huolimatta siitä, ovatko edellä mainitut tahot siihen osallisena vai ei, tai 9(16)

(e) muusta näihin verrattavasta ylivoimaisesta esteestä tai vastaavanlaisesta syystä johtuvasta edellä mainittujen tahojen liiketoiminnan kohtuuttomasta vaikeutumisesta. Arvopaperin haltijan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada arvo-osuusjärjestelmästä annetussa laissa tarkoitettu luettelo Arvopaperin haltijoista. Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun Kyllä. Arvopaperin haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua Ei Jos Suojausinstrumentti päättyy siksi, että Suomen tai jonkun muun maan lain, viranomaismääräyksen tai oikeus- tai viranomaiskäytännön muutoksen johdosta Suojausinstrumentti tai sen kohdeetuuden omistaminen, hankkiminen tai luovuttaminen on tullut Suojausinstrumentin osapuolelle lainvastaiseksi tai Kohde-etuuden korvaaminen osiossa kuvatun mukaisesti Kohde-etuuden korvaaminen ei anna kohtuullista tulosta, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus maksaa Arvopaperi ennenaikaisesti takaisin. Liikkeeseenlaskijan on ilmoitettava ennenaikaisesta takaisinmaksusta Arvopaperin haltijoille vähintään viisi (5) Pankkipäivää ennen takaisinmaksua. Jos Arvopaperi maksetaan ennenaikaisesti takaisin, Liikkeeseenlaskija maksaa Arvopaperin haltijoille Laskenta-asiamiehen hyvän markkinatavan mukaisesti määrittelemän Arvopaperien Suojausinstrumentin päättymishetken markkina-arvoon perustuvan arvon, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon. Evlillä on oikeus maksaa ennenaikaisesti takaisin jokainen Arvopaperi tai yksittäiset Arvopaperit kokonaisuudessaan, jos Arvopaperin koron tai pääoman maksun osalta lainsäädäntö tai Evliä sitovat viranomaisten määräykset muuttuvat Arvopaperin liikkeeseenlaskun jälkeen niin, että Arvopaperin tai Arvopaperien liikkeessä pitäminen tai maksujen suorittaminen muuttuu Evlille lain tai määräysten vastaiseksi tai Evli tulee lainsäädännön tai määräysten muutosten johdosta velvolliseksi maksamaan viranomaisille tai muulle kolmannelle taholle ylimääräisiä maksuja, jotka ovat Arvopaperin pääomaan nähden huomattavia. Evlin on vedotessaan tähän oikeuteen hankittava riippumattoman oikeudellisen asiantuntijan tai viranomaisen lausunto, joka on liitettävä jäljempänä mainittuun ilmoitukseen ennenaikaisesta takaisinmaksusta. Arvopaperin takaisinostot Takaisinostohintaan vaikuttavat Kohde-etuuden arvonkehityksen lisäksi muun muassa markkinakorko sekä jäljellä oleva sijoitusaika. Evli Pankki Oyj antaa Arvopaperin vähimmäiserälle päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. 10(16)

4. Arvopaperin kohde-etuus ja tuotonlaskenta Kohde-etuutena toimii jäljempänä kohdassa Kohde-etuus määritelty osakeindeksi. Arvopaperin Eräpäivänä maksettavan Takaisinmaksumäärän lisäksi mahdollinen Indeksihyvitys muodostuu Kohde-etuuden sijoitusaikaisen arvonkehityksen perusteella. MIKÄLI ARVOPAPERIN KOHDE-ETUUDEN EHTOJEN MUKAINEN TUOTTO ON NOLLA TAI NEGATIIVINEN, ARVOPAPERILLE EI MAKSETA INDEKSIHYVITYSTÄ JA TUOTE ERÄÄNTYY NIMELLISARVOONSA. SIJOITTAJAN TAPPIOKSI MUODOSTUU TÄLLÖIN MERKINTÄHINNAN NIMELLISARVON YLITTÄVÄ OSUUS (YLIKURSSI). Kohde-etuus The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price -osakeindeksi (Bloomberg: FSEURE) Kohde-etuus on osakeindeksi, joka koostuu yhteensä 30 yhtiön eurooppalaisen yhtiön osakkeesta tasapainoin. Indeksin yhtiöiden uudelleenmäärittely tapahtuu kuukausittain aina kunkin kuukauden alussa. Osakkeiden uudelleenmäärittelyn yhteydessä toimivina valintakriteereinä käytetään yhtiöiden liiketoiminnan vastuullisuuteen, osakkeiden likviditeettiin sekä volatiliteettiin liittyviä tekijöitä. Kohde-etuus on ns. hintaindeksi, jonka laskennassa käytetään kiinteää 3,5 % vuotuista osinkotuotto-oletusta. Indeksin laskentaasiamiehenä toimii S&P Dow Jones. Lisätietoja Kohde-etuudesta on saatavilla osoitteessa www.finvex.com. Takaisinmaksumäärä Arvopaperin haltijalle maksetaan eräpäivänä takaisin 100 % Arvopaperin nimellisarvosta ( Takaisinmaksumäärä ). Arvopaperin nimellisarvon ylittävää ylikurssia ei palauteta. Arvopaperin Takaisinmaksumäärän lisäksi Eräpäivänä maksetaan kohdassa Indeksihyvitys määritelty mahdollinen Indeksihyvitys. Indeksihyvitys Eräpäivänä maksettava mahdollinen Indeksihyvitys perustuu Kohde-etuuden sijoitusaikaiseen kehitykseen. 1. Jos Indeksin tuotto on positiivinen, maksetaan Arvopaperille Indeksihyvitys, jonka suuruus määritellään seuraavasti: Indeksihyvitys = Nimellisarvo x (Osallistumisaste x Indeksin tuotto) 2. Muussa tapauksessa: Indeksihyvitystä ei makseta Indeksin tuotto (Loppuarvo / Alkuarvo -1) 11(16)

Osallistumisaste Alkuarvo Alkuarvon Määrityspäivä 100 %. Osallistumisaste on alustava ja se vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasoon 90 %. Liikkeeseenlaskijan vahvistama Kohde-etuuden Alkuarvon Määrityspäivän Päätöskurssi. Alkuarvon Määrityspäivä on 30.5.2014. Jos päivä ei ole Pörssipäivä, Alkuarvon Määrityspäivä määräytyy Pörssipäiväolettaman mukaisesti huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Loppuarvo Loppuarvon Määrityspäivät Liikkeeseenlaskijan vahvistama Kohde-etuuden Loppuarvon Määrityspäivän Päätöskurssi. Loppuarvon Määrityspäivä on 30.5.2019. Jos päivä ei ole Pörssipäivä, Loppuarvon Määrityspäivä määräytyy Pörssipäiväolettaman mukaisesti huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Päätöskurssi Pörssipäivä Pörssipäiväolettama Liikkeeseenlaskijan Määrityspäivänä vahvistama Kohde-etuuden arvo ajankohtana, jolloin Kohde-etuuden päätöskurssi julkaistaan. Pörssipäivä on päivä, jolloin Kohde-etuudella sekä sen muodostavilla osakkeilla voidaan käydä kauppaa Pörssissä Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan. Seuraava Pörssipäivä. Jos Kohde-etuuden arvoa ei voida määrittää Markkinahäiriön takia, määräytyy Kohde-etuuden arvo kohdan Markkinahäiriö mukaan. Pankkipäiväolettama Seuraava Pankkipäivä Pankkipäivä Pörssi Pankkipäivä tarkoittaa päivää, jona pankit ovat yleisesti auki Suomessa ja jolloin Euroopan Keskuspankin TARGET- järjestelmä on käytössä. Pörssillä tarkoitetaan Kohde-etuuden osalta arvopaperipörssiä, jossa Kohde-etuudella tai sen muodostavilla osakkeilla kulloinkin 12(16)

pääasiallisesti käydään kauppaa Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan. Optio- tai termiinipörssi Markkinahäiriö Optio- tai termiinipörssillä tarkoitetaan pörssiä, jossa Kohdeetuuteen sisältyvien osakkeiden optioilla ja termiineillä pääasiallisesti käydään kauppaa Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan. Kohde-etuuden osalta Markkinahäiriö tarkoittaa jonkin seuraavan tapahtuman toteutumista Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan: i. Kohde-etuuden tai sen olennaisen osan virallinen päätöskurssi puuttuu, ei ole saatavissa tai sen noteeraus loppuu; ii. iii. iv. Kohde-etuuden koostumus muuttuu tai Kohde-etuuden arvoa ei enää julkaista; asianosainen Pörssi tai Optio-tai termiinipörssi ei ole avoinna kaupankäynnille sen tavanomaisena aukioloaikana; kaupankäynti Kohde-etuuden muodostavilla osakkeilla taikka osakkeilla verrattavissa olevilla optio- tai termiinisopimuksilla, jotka ovat kaupankäynnin kohteina Pörssissä tai Optio- tai termiinipörssissä, loppuu, keskeytyy tai sitä rajoitetaan olennaisella tavalla; v. markkinatoimijoiden mahdollisuus käydä kauppaa Kohdeetuudella, sen olennaisella osalla tai siihen liittyvillä optio- tai termiinisopimuksilla, tai markkinatoimijoiden mahdollisuus saada Kohde-etuuden tai sen olennaisen osan markkinaarvo Pörssistä loppuu, keskeytyy tai heikkenee olennaisesti jonkin muun tapahtuman vuoksi. Jos Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivänä Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan vallitsee Markkinahäiriö, Alku- ja Loppuarvon Määrityspäivien Päätöskurssin vahvistaminen tehdään Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivää seuraavana markkinahäiriöttömänä Pörssipäivänä. Jos Markkinahäiriö kuitenkin jatkuu kahdeksana peräkkäisenä alkuperäistä Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivää seuraavana Pörssipäivänä, Alku- tai Loppuarvo Määrityspäivä on kahdeksas Pörssipäivä siitä huolimatta, vallitseeko silloin Markkinahäiriö vai ei. Liikkeeseenlaskijan on tällöin vahvistettava arvonkehityksen laskemisessa käytettävä Alku- ja Loppuarvon Määrityspäivien Päätöskurssi, joka Laskenta-asiamiehen arvion mukaan mahdollisimman suuressa määrin vastaa sitä arvoa, joka olisi vahvistettu, jos kyseisenä päivänä ei olisi vallinnut Markkinahäiriö. Kohde-etuuden korvaaminen Jos Kohde-etuuden koostumusta muutetaan olennaisesti tai jos Kohde-etuuden arvoa ei enää lasketa tai julkaista, Liikkeeseenlaskijan tulee korvata Kohde-etuus vaihtoehdolla, joka mahdollisimman hyvin vastaa Kohde-etuutta. Mikäli tällaisen korvaavan kohdeetuuden arvoa ei Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan lasketa ja julkaista, tai mikäli Kohde-etuuden tai sen arvon laskentatapa Liikkeeseenlaskijan arvion mukaan muuttuu olennaisesti, Liikkeeseen- 13(16)

laskijalla on oikeus korjata Kohde-etuuden arvon laskentatapaa tarpeelliseksi katsomallaan tavalla. Korvaavan laskentatavan tulee pohjautua Kohde-etuuden aikaisempaan koostumukseen, laskentaan ja julkaisemiseen ja kuvastaa niitä. Jos Liikkeeseenlaskija arvioi, ettei Kohde-etuuden korvaaminen tai sovellettavan laskentatavan korjaaminen anna kohtuullista tulosta, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus Suojausinstrumentin ja Arvopaperin ennenaikaiseen purkamiseen, jolloin Liikkeeseenlaskija maksaa Arvopaperin haltijoille Arvopaperin Suojausinstrumentin päättymishetken markkinaarvoon perustuvan määrän, joka voi olla yli tai alle Arvopaperin nimellisarvon. Kohde-etuuden Päätosarvon oikaisu Jos Kohde-etuuden virallista Päätöskurssia oikaistaan viimeistään kolme Pörssipäivää Määrityspäivän jälkeen, ja jos sellaista kurssia on käytetty Alku- tai Loppuarvon Määrityspäivän Päätöskurssina, Liikkeeseenlaskijan tulee tehdä vastaava oikaisu. Pääomaturva Efektiivinen tuotto 100 % Arvopaperin nimellisarvosta Eräpäivänä (Arvopaperin pääomaturva ei kata ylikurssia) Arvopaperille laskettava lopullinen efektiivinen vuotuinen tuotto riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä, joten sitä ei ole mahdollista laskea etukäteen. Kohde-etuutta koskevat tiedot Kohde-etuuden arvonkehityksestä on saatavilla sijoitusaikana tietoa osoitteessa www.evli.com/sijoitusobligaatiot. 14(16)

Liite 1 Indeksilisenssi ja vastuuvapauslauseke The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index are calculated by S&P Dow Jones Indices LLC and its affiliates ("Calculation Agent"). Finvex Group ("Finvex") is acting as Index Sponsor and Index Composition Advisor for the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Net Return Index (FSEURER) and the Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Price Index (FSEURE). Any use of these indices or their name must be with the consent of the Index Sponsor. Subject to the Calculation Agent s rights in the Dow Jones Sustainability Europe Index, the Indexes composition methodology and the composition is the exclusive intellectual property of Finvex. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor make no express or implied representation or warranty whether or not the Index may achieve any particular level or meet or correlate with any particular objective. While the Index Sponsor and the Index Composition Advisor will make reasonable efforts to ensure the accuracy of the composition, calculation and adjustment of the Index, the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall have no liability in the backdated calculation prior to the launch date or in relation to any index calculation for any error, omission, suspension or interruption in calculating the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor can be held liable for any modification or change in the Index methodology used in the calculation the Index. Neither the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor are under obligation to continue the calculation, publication or dissemination of the Index and cannot be held liable for any suspension or interruption in the calculation, dissemination and publication of the Index. The Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall not have any liability whether by willful negligence, fraud or default in connection with the Index value at any given time. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor shall be liable whether by willful negligence, fraud or default to any person for any error in the Index and the Index Sponsor, and the Index Composition Advisor are under no obligation to advise any person of any error therein. None of the Index Sponsor and the Index Composition Advisor can be held liable for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Index Sponsor nor the Index Composition Advisor, have any liability (whether in negligence or otherwise) to any person for any direct, indirect, special, punitive, consequential or any other damage (including lost profits) even if notified of the possibility of such damages. The Finvex Sustainable Efficient Europe 30 Index (the Index ) is the exclusive property of Finvex Group ( Finvex ), which has contracted with S&P Opco, LLC (a subsidiary of S&P Dow Jones Indices LLC) ( S&P Dow Jones Indices ) to calculate and maintain the Index. The Index is not sponsored by S&P Dow Jones Indices or its affiliates. Neither S&P Dow Jones Indices, nor any of their affiliates will be liable for any errors or omissions in calculating the Index. Calculated by S&P Dow Jones Indices and the related stylized mark(s) are service marks of Standard & Poor's Financial Services LLC ( SPFS ) and have been licensed for use by S&P Dow Jones Indices and sublicensed for certain purposes by Finvex. Evli Finvex Kestävä Kehitys Obligaatio is not sponsored, endorsed, sold or promoted by S&P Dow Jones Indices, SPFS, or any of their affiliates (collectively, S&P Dow Jones Indices Entities ). S&P Dow Jones Indices Entities do not make any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Evli Finvex Kestävä Kehitys Obligaatio or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in Evli Finvex Kestävä Kehitys Obligaatio particularly or the ability of the Index to track general market performance. S&P Dow Jones Indices Enti- 15(16)

ties only relationship to Finvex and Société Générale with respect to the Index is the licensing of certain trademarks, service marks and trade names of S&P Dow Jones Indices Entities and the provision of the calculation and maintenance services related to the Index. S&P Dow Jones Indices Entities are not responsible for and have not participated in the determination of the prices and amount of the Evli Finvex Kestävä Kehitys Obligaatio or the timing of the issuance or sale of the Evli Finvex Kestävä Kehitys Obligaatio or in the determination or calculation of the equation by which the Evli Finvex Kestävä Kehitys Obligaatio is converted into cash or other redemption mechanics. S&P Dow Jones Indices Entities have no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Evli Finvex Kestävä Kehitys Obligaatio. S&P Dow Jones Indices LLC is not an investment advisor. Inclusion of a security within the Index is not a recommendation by S&P Dow Jones Indices Entities to buy, sell, or hold such security, nor is it investment advice. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES DOES NOT GUARANTEE THE ADEQUACY, ACCURACY, TIMELINESS AND/OR THE COMPLETENESS OF THE INDEX OR ANY DATA RELATED THERETO OR ANY COMMUNICATION, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, ORAL OR WRITTEN COMMUNICATION (INCLUDING ELECTRONIC COMMUNICATIONS) WITH RESPECT THERETO. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES SHALL NOT BE SUBJECT TO ANY DAMAGES OR LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR DELAYS THEREIN. S&P DOW JONES INDICES ENTITIES MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES, OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE OR AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY FINVEX AND SOCIETE GENERALE, OWNERS OF THE SOCIETE GENERALE S ATM ASIAN CALL ON FSEURE, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE INDEX OR WITH RESPECT TO ANY DATA RELATED THERETO. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT WHATSOEVER SHALL S&P DOW JONES INDICES ENTITIES BE LIABLE FOR ANY INDIRECT, SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES INCLUDING BUT NOT LIMITED TO, LOSS OF PROFITS, TRADING LOSSES, LOST TIME OR GOODWILL, EVEN IF THEY HAVE BEEN ADVISED OFTHE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES, WHETHER IN CONTRACT, TORT, STRICT LIABILITY, OR OTHERWISE. 16(16)