Varsinainen yhtiökokous 18.3.2014 Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen
Havaintoja Cargotecista 18.3.2014 3
Markkina-asema Brändit Vahvuudet Asiakastyytyväisyys Tuotteet ja teknologia 18.3.2014 4
Taloudellinen suoritus vs. verrokkiyhtiöt Toiminnan nopeus Parannusalueet Menestymisen kulttuuri Johtajuus Monimutkaisuus, selkeyden ja painopistealueiden puute Työkalut ja järjestelmät 18.3.2014 5
Vuonna 2013 paljon positiivista kehitystä Portfolion arviointi ja parempaan kannattavuuteen tähtäävien toimenpiteiden vahvistaminen Avainalueiden määrittäminen Muutokset johtoryhmässä Rainbow Cargotec -yhteisyritys käynnistyi Kiinassa Kaksi yritysostoa MacGregorissa erillislistaamisen lykkääminen Merkittäviä kauppoja kaikilla liiketoiminta-alueilla Tärkeitä tuotelanseerauksia Puolan tehtaan laajennusinvestointi 18.3.2014 6
Vuoden 2013 taloudellinen tulos oli pettymys
Saadut tilaukset kasvoivat kahdeksan prosenttia MEUR 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 18.3.2014 8
Liikevaihto aleni neljä prosenttia MEUR 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 18.3.2014 9
Liiketoiminnan kannattavuus aleni 4,0 prosenttiin % 8 6 4 2 0 2009 2010 2011 2012 2013 18.3.2014 10 ilman uudelleenjärjestelykuluja
MacGregor alhainen liikevaihto ja offshoren osuuden kasvu rasittivat kannattavuutta MEUR % Kauppalaivojen markkina jatkoi paranemistaan Offshore-markkina säilyi aktiivisena Tilaukset kasvoivat 57 % vuodesta 2012 Liikevaihto aleni 20 % vuodesta 2012 Offshoren osuus noin neljännes liikevaihdosta 1 200 1 000 800 600 16 12 8 Kaksi yritysostoa Hatlapa Mooring and loading systems -yksikkö Aker Solutionsilta 400 200 4 0 2010 2011 2012 2013 0 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 18.3.2014 11
MacGregorin yritysostot tukevat integroitujen ratkaisujen myyntiä Hatlapa Yritysarvo 160 milj. euroa Vuotuinen liikevaihto noin 120 milj. euroa 75 % kauppalaivoihin 25 % offshorea Laajentaa tuotevalikoimaa vinsseissä ja kansilaitteissa Noin 585 työntekijää Mooring and loading systems -yksikkö Yritysarvo 180 milj. euroa Vuotuinen liikevaihto noin 130 milj. euroa 25 % kauppalaivoihin 75 % offshorea Laajentaa tuotevalikoimaa offshoressa Noin 370 työntekijää 18.3.2014 12
Kalmar kannattavuus parani projektien kustannusylityksistä huolimatta Pienempien kontinkäsittelylaitteiden ja automaatioratkaisujen kysyntä oli hyvä Isompien kontinkäsittelylaitteiden kysyntä koheni vuoden loppua kohti Tilaukset alenivat 9 % vuodesta 2012 suurten satamaprojektitilausten alentuessa MEUR % 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 6 4 Liikevaihto kasvoi 4 % vuodesta 2012 Kannattavuus ilman uudelleenjärjestelykuluja parani 4,1 %:iin parannustoimenpiteiden ansiosta Kustannusylitykset projekteissa 34 milj. euroa 800 600 2 400 200 0 0 2010 2011 2012 2013 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 18.3.2014 13
Hiab kertaluonteiset alaskirjaukset rasittivat liikevoittoa Kuormankäsittelylaitteiden ja huoltopalveluiden kysyntä oli tasainen. Euroopassa oli selviä maakohtaisia eroja. Yhdysvalloissa kysyntä oli hyvä. Tilaukset kasvoivat hieman vuodesta 2012 Liikevaihto oli vuoden 2012 tasolla Käyttöpääomaeriin liittyvät alaskirjaukset rasittivat liikevoittoa MEUR % 1 000 800 600 400 4 3 2 Myyntikanavan parantaminen ja muut tehostamistoimet etenivät hyvin 200 1 0 0 2010 2011 2012 2013 Tilaukset Liikevaihto Liikevoitto %* * ilman uudelleenjärjestelykuluja 18.3.2014 14
Liiketoiminnan rahavirta vahvistui toisella vuosipuoliskolla MEUR 350 300 250 200 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 2013 18.3.2014 15
Liikevaihto ja henkilöstö markkinaalueittain Liikevaihto Henkilöstö (vuoden lopussa) 25 % (24) 31 % (35) 44 % 14 % (14) 25 % (41) (28) 61 % (58) Amerikat APAC EMEA Amerikat APAC EMEA 18.3.2014 16
4.2.2014 julkaistut näkymät voimassa Cargotecin vuoden 2014 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuodesta 2013. Liikevoiton ilman uudelleenjärjestelykuluja vuonna 2014 arvioidaan paranevan vuodesta 2013. Aker Solutionsin mooring and loading systems -yksikön osto saatiin päätökseen 30.1.2014. Sen konsolidointi ei vaikuta Cargotec-konsernin edellä esitettyihin 2014 näkymiin. 18.3.2014 17
Kohti parempaa suorituskykyä
Cargotecin suunnitelma 2013 2014 2015 Vaihe 1 Vahvista ja toteuta keskeiset parannushankkeet Vaihe 2 Kohti keskimääräistä toimialan kannattavuutta Vaihe 3 Kohti ylivertaista suoritusta ja osaamista keskitetyssä portfoliossa 18.3.2014 19
Kalmarin parannushankkeet 2012 2013 2014 Organisaation tehokkuus ja uudet T&K-painopistealueet Projektien toimituskyvyn kehittäminen 20 M säästöt vuonna 2013 Puolan kokoonpanoyksikön käynnistäminen Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Tuoatannon käynnistäminen Rainbow Cargotec Industries -yhteisyrityksessä Tavoitteena 40M lisäparannus vuoden 2014 lopussa Integroitujen satama-automaatioratkaisujen kehitystyön jatkaminen Tuotekustannusten alentaminen 18.3.2014 20
Hiabin parannushankkeet 2012 2013 2014 Tie markkinoille -konseptin välittömät parannukset Tuotannon kehittäminen, Puolan kokoonpanoyksikkö 3M säästöt vuonna 2013 Tehokkuuden parantaminen Tuotekustannusten alentaminen Uusien tuotteiden kehittäminen 15M parannus bruttokatteessa Tavoitteena 40M lisäparannus vuoden 2014 lopussa Tie markkinoille -konseptin toteutus 18.3.2014 21
MacGregorin parannushankkeet 2012 2013 2014 Offshoren tuotantorakenteen kehittäminen Organisaation ja toiminnan tehokkuus 4M säästöt vuonna 2013 Huoltoliiketoiminnan kehittäminen Offshoren orgaaninen kasvu Kasvu yritysostojen kautta Listaamisen valmistelu 18.3.2014 22
Cargotecin viisi voitettavaa tavoitetta Hiabin suuren potentiaalin muuttaminen kannattavuudeksi MacGregorin kasvualustan rakentaminen yritysostojen onnistuneella integraatiolla Kalmarin kilpailukyvyn ja kannattavuuden varmistaminen pienemmissä kontinkäsittelylaitteissa Kannattava kasvu tulevaisuudessa Kalmarin ja MacGregorin huoltopalveluissa Kalmarin kehittäminen kontinkäsittelyautomaation kestäväksi johtajaksi 18.3.2014 23