Kannattaville kasvuyrityksille. SijoittajaPRO valinta: Helsinki Allas Oy Yrityslaina 3 v. / 10,5 % korko p.a. Autamme löytämään sopivan rahoitusmuodon ja rahoittajat. Esittelemme sijoittajille mielenkiintoiset ja kannattavat sijoituskohteet.
SijoittajaPRO:n valintaprosessi SijoittajaPROn valintaprosessi analysoi kuukausittain kymmeniä yrityslainahankkeita. Valintaprosessimme pitää sisällään mm. yrityksen luottoluokituksen ja lainan minimikorkovaatimuksen Tilinpäätösanalyysin ja rahoitusrakenteen kestävyysarvioinnin liiketoiminnan rakenteen, strategian ja riskien arvioinnin johdon tapaamiset Optimoimme yhdessä yrityksen kanssa rahoituksen ehdot ja rakenteen Rahoitukset ehdot on oltava houkuttelevia sijoittajille Arvioimme yrityksen liiketoiminnan aina sijoittajien näkökulmasta ja toimimme kanssasijoittajina kohteissa. Prosessin läpäisevien yritysten tärkeimpänä perusteena on houkutteleva tuottoriskisuhde sijoittajalle. Parhaat yritykset läpäisevät seulamme ja esittelemme ne sijoittajille SijoittajaPRO:n valintana
Kohde: Helsinki Allas Oy Helsinki Allas Oy (2568884-1) www.allasseapool.fi Helsinki Allas Oy on perustanut kelluvan merikylpylän Allas Sea Poolin Helsingin sydämeen Kauppatorin rantaan. Altaalla voi uida, saunoa, syödä ja harrastaa liikuntaa ja kulttuuria ympäri vuoden. Ravintolatoiminta käynnistyi heinäkuussa 2016 ja altaat avautuivat asiakkaille syyskuussa 2016. Yhtiö hakee rahoitusta päärakennuksen rakentamiseksi kevään 2017 aikana.
Yrityksen omistajapohja
Tiimi Helsinki Allas Oy:n omistaa Töölö Urban Oy 80,1% ja pienosakkaat 19,9%. Töölö Urban on kaupunkielämään keskittynyt sijoitus- ja kehitysyhtiö. Töölö Urbanilla on toinen tytäryhtiö Korjaamo Group Oy, joka pyörittää Kulttuuritehdas Korjaamoa sekä Rautatientorin Jääpuistoa. Töölö Urbanin pääomistaja ja toimitusjohtaja on pitkän linjan yrittäjä Raoul Grünstein. Grünsteinilla on useita onnistumisia historiassaan mm. kehittämiensä liiketoimintojen n. 7 milj. euron suuruisista onnistuneista yrityskaupoista (Image Kustannus Oy, Grünstein Product Oy). Allas yhtiön hallituksen puheenjohtaja on Pekka Salmi, joka on rahoitustaustainen (mm. Skop, Finnvera, Sitra) liiketoiminnan kehittäjä ja hallitusammattilainen (30 yrityksen hallituksessa). Muita osakkaita ovat mainostoimistoyrittäjä Ami Hasan, kulttuuriyrittäjä Sophia Ehrnrooth, elokuvayrittäjä Markus Selin ja ravintolayrittäjä Kim Heiniö.
Markkinat Helsinki Altaan ennustetut kävijämäärät vuosittain: 2017: 228 800 2018: 300 000 2019-2024: 320 000 Vertailu muihin matkailu- ja uimalakohteisiin Särkänniemi 1.500.000 (4kk) Linnanmäki 1.100.000 (4kk) Mäkelänrinteen uimakeskus 800.000 Suomenlinna 680.000 Korkeasaari 520.000 Allas Sea Pool 320.000 (tavoite) Uimastadion 300.000 (4kk) Tapiolan uimahalli 289.000 Ateneumin taidemuseo 280.000 Keski-Espoon uimahalli 245.000 Kumpulan maauimala 130.000 (3kk)
Yrityksen liiketoiminta Toiminta jakautuu neljään toisiaan tukevaan liiketoiminta-alueeseen Syyskuussa avatut altaat muodostavat perusosan liiketoiminnasta Ravintolatoiminnassa yrityksellä ei ole liiketoimintariskiä: liikevaihdosta Allas saa 20% provision kuukausittain Yhteistyökumppaneiden kanssa on tehty monivuotiset sopimukset ennustetun liikevaihdon mukaisesti Yritystapahtumien osalta saadaan tukea ja osaamista myyntiin emoyhtiöltä (Kulttuuri Korjaamo) Altaiden liiketoiminta keskittyy kesän neljälle kuukaudelle (64% liikevaihdosta) Altaiden talvikäyttö ja muut liiketoiminta-alueet laajentavat toimintaa koko vuodelle
Yrityksen ennuste: tuloslaskelma Yritys tekee ennusteen mukaan jo ensimmäisenä toimintavuotena 2016 positiivisen käyttökatteen Yhtiön lainojen takaisin maksun kannalta Break Even point asettuu 230 000 kävijän kohdalle vuositasolla ALLAS SEA POOL BUDGET 2016-2024 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Visitors 40 000 226 200 300 000 320 000 320 000 320 000 320 000 320 000 320 000 Revenue Programme 320 1 786 2 369 2 527 2 527 2 527 2 527 2 527 2 527 Corporate Events 67 240 350 400 450 450 450 450 450 Sponsorship 330 345 345 345 345 245 200 200 200 Rents 140 644 800 800 800 800 800 800 800 860 3 015 3 864 4 072 4 122 4 022 3 977 3 977 3 977 Purchases and Services -251-117 -161-173 -181-181 -181-181 -181 GROSS MARGIN 609 2 898 3 703 3 899 3 941 3 841 3 796 3 796 3 796 Gross margin % 71 % 96 % 96 % 96 % 96 % 96 % 95 % 95 % 95 % Staff expenses -300-639 -710-710 -710-710 -710-710 -710 OPEX -278-348 -420-420 -420-420 -420-420 -420 EBITDA 31 1 912 2 573 2 769 2 811 2 711 2 666 2 666 2 666 EBITDA margin % 4 % 63 % 67 % 68 % 68 % 67 % 67 % 67 % 67 % Depreciation 0-819 -983-983 -983-983 -983-983 -983 EBIT 31 1 093 1 590 1 786 1 828 1 728 1 683 1 683 1 683 Interes t expens es -129-263 -220-174 -102-58 -14 0 0 Taxes 20 % 0-166 -274-322 -345-334 -334-337 -337 PROFIT/LOSS -98 663 1 096 1 290 1 381 1 336 1 335 1 347 1 347
Yhtiön liiketoiminta ylittänyt ennusteet Ensimmäisen altaiden aukiolo kuukauden toteutunut toiminta ennusteita edellä liikevaihto 256 462 tulos +81 103 Kahvilan toteutunut liikevaihto ensimmäiset 3kk yli ennusteen: 180 000 /kk (ennuste 149 333 ) Provisio yhtiölle tästä 36 000 /kk (ennuste 29 867) Altaiden kävijäluvut myös yli ennusteen: 18 000 kävijää (14 560 ennuste) TULOSLASKELMA 09/2016 Myyntituotot Myynti 137 860,95 Myynti Sunset Poolbar 41 136,61 Sponsorointi 65 000,00 Tilavuokrat 12 464,52 L I I K E V A I H T O 256 462,08 Materiaalit ja palvelut - 50 316,82 Aineet ja tarvikkeet - 16 825,38 Ulkopuoliset palvelut - 33 491,44 B R U T T O T U L O S 206 145,26 Henkilöstökulut - 55 707,57 Liiketoiminnan muut kulut - 64 630,97 L I I K E V O I T T O 85 806,72 Rahoitustuotot ja kulut - 4 702,99 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 81 103,73
Yrityksen taserakenne: VPO&OPO Suurin osa yrityksen rahoituspaketista on kerätty valmiiksi investointien aikana vuosina 2014-2016 Kassavirta mahdollistaa lainojen takaisinmaksun hyvällä varmuustasolla Vieras pääoma Summa Laina-aika 1. lyhennys Lyhennysväli Helsingin kaupunki 1 000 000 1+7 vuotta 15.5.2017 6 kk Finnvera 1 000 000 1+7 vuotta 15.5.2017 6 kk Toimittajaluotot 940 000 12 kk 1.6.2017 2 kk POP, Elo, Fennia 1 000 000 1+5 vuotta 31.3.2017 1 kk Vauraus, Fundu 370 000 36 kk 31.8.2016 1 kk Emoyhtiö 400 000 - - - Otetut Lainat yhteensä 4 710 000 Instituutioilta kerättävä laina 250 000 60 kk 1.6.2017 6 kk Sijoittajilta kerättävä laina 200 000 36 kk 1.12.2016 1 kk Kerättävä lainat yhteensä 450 000 Lainat yhteensä 5 160 000 Oma Pääoma Summa Oma pääoma 1 553 500 Hartwall 500 000 Emoyhtiön pääomalaina 1 512 500 Oma pääoma yhteensä 3 566 000 Sijoitus emoyhtiön osakkaat 200 000 Sijoitus uudet omistajat 300 000 Oma pääoma lisäys yht 500 000 OPO yhteensä 4 066 000
Yrityksen liiketoiminnan riskit Liikevaihdon ja kävijöiden kasvu on laskettu maltillisesti ja realistisesti lainasijoittajan kannalta vuosille 2017-2024 2017 allaskävijöitä ennustettu 228 800, vasta 2019 täysi kävijämäärä (320 000) ja liikevaihto Yrityksen ennustamassa liikevaihdossa ja taseessa löytyy riittävät varmuuskertoimet toiminnan kannattavuuden ja kassavirran osalta sijoittajan näkökulmasta 72% ennustetusta liikevaihdosta riittää positiiviseen kassavirtaan kuukausittain 60% ennustetusta liikevaihdosta riittää positiiviseen tulokseen jo vuonna 2017 Neljä toisiaan tukevaa liiketoiminta-aluetta ja talvikäyttö laajentavat toiminnan ympärivuotiseksi vähentäen liiketoiminnan kausiriskiä
Rahoituksen kokonaispaketti Helsinki Allas Oy kerää sijoittajilta yhteensä 650.000 rahoitusta loppuvuoden aikana 200.000 omapääomaehtoinen sijoitus emoyhtiöltä (sitoumus olemassa nykyisiltä omistajilta) 250.000 yrityslaina institutionaalisilta sijoittajilta 200.000 yrityslaina yksityisiltä sijoittajilta, jolle emoyhtiö Töölö Urban Oy antaa 100% takauksensa. Rahoituksen käyttökohde on loppuinvestoinnit ja käyttöpääoma alkuvuodelle 2017
Helsinki Allas Oy yrityslaina Keräämme halukkailta sijoittajilta rahoituksen 200.000 yrityslainaan: 3-vuotinen laina 10,5% laskennallinen korkotuotto pa. Kuukausilyhenteinen laina 100% takaus lainalle emoyhtiö Töölö Urbanilta Merkintäaika 25.10.2016 asti Teemme itse kanssasijoituksen samoin ehdoin yritykseen Tähän lainaan sijoittaville tarjotaan paras korko ja ehdot verrattuna muihin lainanantajiin Edellinen lainakierros (8,5% korko, 1v lyhennysvapaa)
Helsinki Allas Oy sijoittajalle tarjottavat edut Mikäli sijoitat yli 10 000 lainaan, Helsinki allas tarjoaa sinulle toiseksi ylimmän sinisen tason edut: 1 30 % alennus uimalipuista ja kausikorteista merikylpylän kahdeksan vuoden vuokra-ajan 2 Jäsenkirjeet ja ennakkoviestintä 3 Osallistuminen yhtiökokouksiin ja omistajatapahtumiin 4 Allas-kylpypyyhe 5 Kausikortit koko laina-ajan (2016-2020) (vuosikortin arvo on 480 ) 6 Kylpypyyhe ja kylpyläkengät käyntien yhteydessä 7 Aurinkotuoli ja varjo käyntien yhteydessä Mikäli sijoitat yli 40 000 lainaan, Helsinki allas tarjoaa sinulle korkeimman mustan tason edut: 1 30 % alennus valitsemallesi henkilölle uimalipuista ja kausikorteista merikylpylän kahdeksan vuoden vuokra-ajan 2 Jäsenkirjeet ja ennakkoviestintä 3 Osallistuminen yhtiökokouksiin ja omistajatapahtumiin 4 Allas-kylpypyyhe 5 Kylpypyyhe ja kylpyläkengät käyntien yhteydessä 6 Aurinkotuoli ja varjo käyntien yhteydessä 7 Kausikortit koko laina-ajan (2016-2020) (vuosikortin arvo on 480 ) 8 Liput kahdelle Altaalla järjestettäviin yleisötapahtumiin 9 Kutsut VIP-tapahtumiin
Emoyhtiön ja takaajana toimivan Töölö Urbanin taloudellinen asema 31.7.2016 Helsinki Altaan yrityslainalle 100% takauksen antava Töölö Urbanin omavaraisuusaste on 48% TASE Vastaavaa Pysyvät vastaavat 5 808 363 Aineettomat hyödykkeet 31 000 Aineelliset hyödykkeet 2 249 Sijoitukset 5 775 114 Vaihtuvat vastaavat 147 337 Lyhytaikaiset saamiset 146 326 Raha ja pankkisaamiset 1 011 5 955 700 Vastattavaa Oma pääoma 2 865 001 Osakepääoma 10 000 Ylikurssirahasto 917 842 SVOP-rahasto 1 964 825 Ed. Tilikausien voitto (tappio) - 10 056 Tilikauden voitto (tappio) - 17 610 Vieras pääoma 3 090 699 Pitkäaikainen VPO 2 257 550 Lyhytaikainen VPO 833 149 5 955 700 Taseen laskennallinen voitto (tappio) - 17 610 Töölö Urban Oy omavaraisuusaste 48,11 %
Kohde sijoittajan näkökulmasta Osaava tiimi ja omistajat, joilla on pitkä kokemus kaikista yrityksen liiketoiminta-alueista. Erinomainen sijainti keskeisellä paikalla kävijävirtoja. Budjetoidut kävijämäärät arvioitu varovaisen realistisesti muihin matkailu- ja vapaaajankohteisiin verrattuna. Liiketoiminnassa neljä toisiaan tukevaa kassavirtaa. Ravintolatoiminnasta saadaan provisio, ei riskiä toiminnan pyörittämisestä. Liiketoiminta alkuvaiheessa, ei pitkää historiaa kävijämääristä ja liiketoiminnasta Alkuvaiheessa tehdyt mittavat reaali-investoinnit vaativat jatkuvan kassavirran. Liiketoiminnassa kausivaihtelua Toiminnan ensimmäiset kuukaudet menneet budjetoitua paremmin. Profiilikohde matkailijoiden keskuudessa.
Lainan toteutus Lisätietoja sijoittajille Tarmo Urpilainen, Matias Itkonen Senior Analyst Managing Partner Corporate Finance Corporate Finance +358 45 666 4133 tarmo.urpilainen@sijoittajapro.fi http:///corporatefinance Nyt tarjottavan lainan ehdot ovat paremmat kuin edellisillä kierroksilla. Siksi tämä laina on tarjolla vain valituille sijoittajille näillä ehdoilla ja eduilla nopealla aikataululla. Laina toteutetaan yhteistyökumppanimme Fundun järjestelmässä FundingToolin avulla. Merkintäaika: 25.10.2016 asti Siirry Fundun sijoitusportaaliin VASTUUVAPAUSLAUSEKE SijoittajaPROn esitys perustuu Yhtiöltä saatuun tietoon ja aineistoon. SijoittajaPRO tai sen palveluksessa oleva henkilökunta ei vastaa esityksen mahdollisista puutteista tai virheistä, eikä sen perusteella tehdyistä tai tekemättä jätetyistä sijoitus- tai muista toimenpiteistä aiheutuneista välittömistä tai välillisistä vahingoista.
Miksi sijoittaa yrityslainoihin? Sopii nykyiseen markkinatilanteeseen Osakemarkkinoilla volatiliteetti lisääntynyt Korkomarkkinoiden tuotto-odotus nollassa Keskimääräinen osake- ja korkomarkkinoiden arvostustaso historiallisen korkealla ** Yrityslainojen suosio kasvaa vahvasti meillä ja maailmalla 94% Institutionaalisista sijoittajista uskoo kasvattavan yrityslainojen allokaatiota seuraavien 5 vuoden aikana 84% on tyytyväinen lainojen tuottoon Varakkaiden perheyhtiöiden sijoitusvarallisuudesta 21,8% on yrityslainoissa Yrityslainojen tuottoa on helpompi ennustaa vaihtoehtoisten luokkien keskuudessa (esim. vs. kiinteistöt) Yrityslainojen tuotto-odotukset 2015-2017 7% p.a Yrityslainat osana portfolion allokaatiota tuovat hajautushyötyä Riippuen sijoittajan sijoitussuunnitelmasta ja varallisuudesta, nykyisessä markkinatilanteessa osuus voi olla normaaliallokaatiota suurempi, kuitenkin välillä 0 10 %. *Long-Term Asset Return Study by Deutche Bank 8.9.2016 *** * **Preqin Investor Outlook: Alternative Assets H2/2016 ***The Principal / CREATE Research survey 2015
Yrityslainojen riskit Kuten kaikessa sijoittamisessa, myös yrityslainoissa hajauttaminen on olennainen osa sijoittamista. Yrityslainat on järkevä hajauttaa 10-30 eri yritykselle. Osa yrityslainoista jää maksamatta takaisin. Yrityslainojen luottotappio (Default/bad debt rate) esimerkkejä: Suomen pankit yrityslainojen luottotappio on 0,5% FundingCircle, UK:n joukkorahoittaja estimoitu vuosittainen luottotappio on 1,7% Fundun estimoitu vuosittainen luottotappio on 1-2% Perustuen ammattitaitoon ja kokemukseen käytämme yrityksen tapaamiseen ja analysointiin tarvittavan määrän aikaa ja resursseja, jotta saamme kohtuullisen hyvän kuvan yrityksen taloudellisesta tilasta sekä vallitsevista riskeistä