OSAKKUUSYHTEISÖJEN SEURANTARAPORTTI

HELSINGIN KAUPUNKI Talous- ja suunnittelukeskus Varainhallinta 9.9.2009 OSAKKUUSYHTEISÖJEN SEURANTARAPORTTI 2/2009 Postiosoite Käyntiosoite Puhelin Faksi Tilinro Y-tunnus PL 20 Pohjoisesplanadi 11-13 +358 9 310 2500 +358 9 310 36204 800012-62637 0201256-6 00099 HELSINGIN KAUPUNKI Helsinki 17 Alv. nro

2(98) Sisältö JOHDANTO... 3 TIIVISTELMÄ... 4 Culminatum Innovation Oy Ltd... 5 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy... 15 Helsinki Business and Science Park Oy Ltd... 25 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalo... 35 Länsimetro Oy... 43 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy... 50 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy... 57 Pääkaupunkiseudun Vesi Oy - Huvudstadsregionens Vatten Ab... 65 Suomenlinnan Liikenne O.Y. - Sveaborgs Trafik A.B... 73 Uudenmaan Sairaalapesula Oy... 82 Y-Säätiö... 91 Kansi: Tarja Toikka Talous- ja suunnittelukeskus

JOHDANTO 3(98) Tämä raportti sisältää kaupunginhallituksen konsernijaostolle raportoitavat osakkuusyhteisöt. Raportissa esitetään kustakin osakkuusyhteisöstä niiden toimittamien osavuosikatsausten perusteella vuoden 2009 toisen neljänneksen toiminnan ja talouden kehittymistä koskevat tiedot sekä perustiedot kustakin osakkuusyhteisöstä. Talous- ja suunnittelukeskus on lisäksi laatinut raporttiin osakkuusyhteisöjen toimittamien tietojen perusteella laskettuja talouden avaintunnuslukuja sekä lyhyen analyysin niistä. Toimialatiedot perustuvat Suomen Asiakastieto Oy:n keräämiin tilinpäätöstietoihin. Raportissa on myös yhteisökohtaisia toimialavertailuja. TALOUS- JA SUUNNITTELUKESKUS Varainhallinta Lisätiedot: Anne Pyylampi, controller, puh. 310 36390.

4(98) TIIVISTELMÄ mmmmmm2009 mmmmmm2008 Yhtiön/säätiön nimi (1 000 euroa) Liikevaihto Tilikauden tulos* Liikevaihto Tilikauden tulos* sivu Culminatum Innovation Oy Ltd 5 960 1 5 971 8 5 Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 3 500 4 3 517 29 15 Helsinki Business and Science park Oy Ltd 1 444-90 2 531-20 25 Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalo 773 2 711-47 35 Länsimetro Oy 500 0 236 4 43 Metropolia Ammattikorkeakoulu Oy 107 539 3 984 47 494 6 243 50 Pääkaupunkiseudun Junakalusto Oy 314 000 0 272 0 57 Pääkaupunkiseudun Vesi Oy 5 609-672 5 176 995 65 Suomenlinnan Liikenne O.Y. 4 093 175 4 263 291 73 Uudenmaan Sairaalapesula Oy** 14 584-23 - - 82 Y-Säätiö 22 380 3 590 21 183 3 543 91

5(98) Culminatum Innovation Oy Ltd Y-tunnus 1004368-8 Osoite Tekniikantie 12, (Uutiskatu 2), 02150 Espoo (00240 Helsinki) Puhelin 020 7619 550 Toimitusjohtaja Hallituksen puheenjohtaja Kirjanpitäjä Toimistovastaava Hallituksen varapuheenjohtaja Tilintarkastaja Pasi Mäkinen Erkki Leppävuori Riia Törmä Marjaana Peussa Jorma Nyrhilä Helena Elkala Eero Holstila Ritva Laakso-Manninen Markku Löytönen Jukka Peltomäki Matti Pursula Ossi Savilainen Pekka Kaasalainen, KHT, Tiivistelmä toimintakatsauksesta Metropolialueen kilpailukykystrategia julkistettiin. Culminatum Innovation Oy Ltd on vahvasti mukana toteuttamassa siihen liittyviä hankkeita. Yhtiö rakentaa tiiviisti yhteistyötä EU-alueilla ja erityisesti Itämeren alueella. Kansallinen innovaatiostrategia on valmis. Yhtiö on ottanut oman roolinsa sen toteuttamisessa Uudellamaalla. Yleinen taloustilanne ja kuntien haasteet eivät vielä ole näkyneet yhtiön toiminnassa. Yhtiön liikevaihto oli toisella neljänneksellä 1 462 000 euroa, mikä oli edellistä vuotta vähemmän. Kahden osaamisalan (Digitaaliset sisällöt ja Jokapaikan tietotekniikka) uudelleenorganisoinnin ja tehostamisen vuoksi toiminta on käynnistynyt aikaisempaa hitaammin, joten henkilöstökulut ovat pienemmät kuin vuonna 2008. Toiminta on nyt kohdennetumpaa ja vaikutukset tulevat olemaan merkittävämpiä kuin aikaisemmin. Uusia hankkeita alkaa merkittävästi loppuvuodesta, jolloin ne näkyvät tuloksessa vahvemmin ensi vuonna. Yhtiöllä ei ollut investointeja tarkastelujaksolla. Alkuvuonna projektien maksatukset hidastuivat, mikä heikensi likviditeettitilannetta ja yhtiö joutui turvautumaan lyhytaikaiseen pankkirahoitukseen. Likviditeetin ennakoidaan säilyvän kireänä koko vuoden. Yhtiön kassavarojen sijoitukseen käyttämien rahastojen arvonalentumista kirjattiin 21 500 euroa kurssitappiota alkuvuonna. Mikäli rahoitusmarkinat pysyvät rauhallisina osa kurssitappioista voidaan kattaa kurssivoitoilla.

6(98) Yhtiön palveluksessa oli kesäkuun lopussa 34 henkilöä, mikä on 3 henkilöä vähemmän kuin vuonna 2008 vastaavana ajankohtana. Uusien hankkeiden vuoksi henkilöstömäärä tullee kasvamaan 3-5 henkilöllä loppuvuodesta. Culminatum uudisti yhtiöjärjestystään. määrää lisättiin yhdellä. Tämän kautta Aalto-yliopistosäätiö sai edustajan hallitukseen. Samalla yhtiön virallinen nimi muutettiin Culminatum Innovation Oy Ltd:ksi.

Culminatum Innovation Oy Ltd 7(98) TUNNUSLUVUT 2009 2008 Toiminnan laajuus Liikevaihto 5 959 900 5 971 014 Liikevaihto/henkilö 175 291 161 379 Liikevaihdon muutos % -0,2 26,9 Investoinnit 5 987 20 000 Taseen loppusumma 1 066 500 2 041 761 Henkilöstökulut 2 263 800 2 169 958 Henkilöstökulut liikevaihdosta % 38,0 36,3 Henkilöstö keskimäärin 34 37 Kannattavuus ja pääoman tuotto Oman pääoman tuotto-% 0,1 1,4 Sijoitetun pääoman tuotto-% 0,1 2,7 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste % 54 28 Maksuvalmius Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä) 2,12 1,38 Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä) 2,12 1,38 Analyysi Kannattavuus Culminatum Innovation Oy Ltd:n liikevaihto kasvoi päättyneellä tilikaudella 2008 edeltävään vuoteen nähden. Liikevaihtoa yritykselle kertyi 6,0 miljoonaa euroa (4,7 miljoonaa euroa vuonna 2007). Vuoden 2009 liikevaihdon muutosprosentin ennustetaan olevan -0,2 % edeltävään toimintavuoteen nähden. Edellisellä tilikaudella liikevaihdon muutosprosentti oli + 26,9 %. Yhtiön tulokseksi ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan vuonna 2009 voittoa 500 euroa. Yhtiön tuloksen ennustetaan heikkenevän edelliseen vuoteen nähden 7 300 euroa. Kolmen viimeisen tilikauden yhteenlaskettu tulos ennen tilinpäätössiirtoja (vuoden 2009 tulosennuste mukaan luettuna) on 17 000 euroa, jolloin keskimääräinen vuositulos on 5 700 euroa. Yrityksen käyttöomaisuusinvestoinneiksi arvioidaan kuluvana vuonna 6 000 euroa (20 000 euroa vuonna 2008). Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investointien ennustetaan olevan kuluvana vuonna 0,1 % (0,3 % vuonna 2008). Vuoden 2009 käyttökatteen ennustetaan olevan 600 euroa, jossa vähennystä edelliseen vuoteen 46 200 euroa eli -1,3 %. Yrityksen

8(98) suhteellisen kannattavuuden ennustetaan heikkenevän, sillä käyttökateprosentin ennustetaan heikkenevän edellisen kauden 0,8 %:sta 0,01 %:iin. Taulukko 1: Kustannusrakenne, prosenttia liikevaihdosta Pääoman tuotto Pitkällä aikavälillä (vuoden 2009 tulosennuste mukaan luettuna) tuottoa omalle pääomalle on kertynyt 1,0 %. Sijoitetun po:n tuotto (%) Oman pääoman tuotto (%) Vuosi Liiket.muut tuotot Ainekäyttö Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut Muut kulut Käyttökate enn. 2009 0,0 0,0 42,7 38,0 19,3 0,0 2008 0,0 0,0 42,1 36,3 20,7 0,8 2007 0,0 0,0 43,4 36,7 19,8 0,1 Vuosi Liiketulos (%/lv) Rahoitustulos (%/lv) Enn. 2009 0,0 0,1 0,1 0,1 2008 0,8 0,2 2,7 1,4 2007 0,1 0,2 0,7 1,5 Taulukko 2: Kannattavuuden kehitys Sijoitetun pääoman tuoton ennustetaan heikkenevän edellisvuoden 2,7 %:sta 0,1 %:iin. Myös yhtiön oman pääoman tuoton ennustetaan olevan heikko kuluvana vuonna 0,1 %. Vakavaraisuus Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan hyvä vuonna 2009 54 %. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 575 400 euroa (574 900 euroa v. 2008). Liiketoiminnan volyymiin nähden puskureiden ennustetaan olevan vuonna 2009 noin 9,7 % liikevaihdosta, ja tukee yrityksen toimintaa. Yrityksen tasesubstanssin ennustetaan pysyvän edellisen kauden tasollaan. Tasesubstanssin ennustetaan olevan tilikauden 2009 lopussa 575 400 euroa, kun se edellisen tilikauden lopussa oli 574 900 euroa. Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan vähenevän edellisestä tilikaudesta. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan 8,2%, kun se edellisenä tilikautena oli 24,6 %. Maksuvalmius Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan paranevan edellisestä tilikaudesta. Current ratiolla mitattuna maksuvalmius on hyvä 2,12. Lyhytaikaisia saamisia, likvidejä rahavaroja ennustetaan 548 000 euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan supistuvan - 979 000 eurolla. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 1,0 miljoonaa euroa.

9(98) Henkilöstö Yhtiön palveluksessa on kuluvana vuonna 34 henkilöä. Henkilöstömäärässä on tapahtunut kasvua 3 henkilön verran edelliseen vuoteen nähden. Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän 175 291 euroa. Henkilöstökulut per henkilö ennustetaan kasvavan edellisestä vuodesta 7 950 euroa ja olevan 66 600 euroa. Sekä liiketuloksen että tuloksen ennen tilinpäätössiirtoja per henkilö ennustetaan laskevan.

Culminatum Innovation Oy Ltd 10(98)

Culminatum Innovation Oy Ltd 11(98) LIIKEVAIHTO TASE SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO

Culminatum Innovation Oy Ltd 12(98) LIIKEVOITTO-%

Culminatum Innovation Oy Ltd 13(98) TOTEUMA JAKSOLTA : 1.1. - 30.6.2009 TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT (euroa) 2009 2008 Liikevaihto 2 350 200,00 2 840 500,00 Muut tuotot 0,00 Aineet, tarvikkeet 0,00 Palveluostot 890 400,00 1 041 300,00 Henkilöstökulut 1 038 900,00 1 350 900,00 Poistot 500,00 900,00 Muut kulut 409 600,00 466 600,00 Liikevoitto/-tappio 10 800,00-19 200,00 Rahoitustuotot 800,00 3 400,00 Rahoituskulut 23 500,00 500,00 Voitto ennen satunnaiseriä -11 900,00-16 300,00 Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -11 900,00-16 300,00 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) KOKO VUOSI Tilinpäätös 2008 Vuosibudjetti 2009 ENNUSTE 2009 Liikevaihto 5 971 014,30 5 959 900,00 5 959 900,00 Muut tuotot 0,00 Aineet, tarvikkeet 0,00 Palveluostot 2 515 391,23 2 542 500,00 2 542 500,00 Henkilöstökulut 2 169 957,74 2 263 800,00 2 263 800,00 Poistot 1 304,18 2 500,00 2 500,00 Muut kulut 1 238 835,79 1 153 000,00 1 153 000,00 Liikevoitto 45 525,36-1 900,00-1 900,00 Rahoitustuotot 7 580,81 3 000,00 3 000,00 Rahoituskulut 45 253,75 600,00 600,00 Voitto ennen satunnaiseriä 7 852,42 500,00 500,00 Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 0,00 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 7 852,42 500,00 500,00

Culminatum Innovation Oy Ltd 14(98) TASE Ennuste Tase (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet 7 400,00 3 912,61 Sijoitukset 20 000,00 20 000,00 Pysyvät vastaavat yhteensä 27 400,00 23 912,61 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0,00 0,00 Saamiset 205 800,00 1 264 487,59 Rahoitusarvopaperit 400 000,00 310 056,14 Rahat ja pankkisaamiset 433 300,00 443 304,56 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 1 039 100,00 2 017 848,29 VASTAAVAA YHTEENSÄ 1 066 500,00 2 041 760,90 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 264 010,00 264 010,00 Arvonkorotusrahasto Muut omat rahastot 154 593,52 154 593,52 Ed.tilikausien voitto/tappio 156 330,70 148 478,28 Tilikauden voitto/tappio 500,00 7 852,42 Oma pääoma yhteensä 575 434,22 574 934,22 POISTOERO 0,00 0,00 VAPAAEHTOISET VARAUKSET 0,00 0,00 PAKOLLISET VARAUKSET 0,00 0,00 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen 0,00 0,00 Lyhytaikainen 491 065,78 1 466 826,68 Vieras pääoma yhteensä 491 065,78 1 466 826,68 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 1 066 500,00 2 041 760,90 RAHOITUSLASKELMA Ennuste TP (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto -1 900,00 45 525,36 Poistot 2 500,00 1 304,18 Rahoitustuotot ja -kulut 2 400,00-37 672,94 Verot Satunnaiset erät Muut oikaisut Investoinnit -5 987,39-20 000,00 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta -2 987,39-10 843,40 Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset 0,00 0,00 Oman pääoman muutokset 0,00 0,00 Muut maksuvalmiuden muutokset -7 017,17 315 240,12 Rahoitustoiminnan nettokassavirta -7 017,17 315 240,12 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 01.01. 443 304,56 138 907,84 Kassavarat tilikauden lopussa 31.12. 433 300,00 443 304,56

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 15(98) Y-tunnus 2033887-7 Osoite Mechelininkatu 1 A, 00180 Helsinki Puhelin 09 562 6677 http://www.helsinkibusinesshub.fi tatu.laurila@helsinkibusinesshub.fi Toimitusjohtaja Hallituksen puheenjohtaja Kirjanpitäjä Toimistovastaava Tilintarkastaja Varatilintarkastaja Tatu Laurila Eero Holstila Leena Ahonen Ching Yue Juha Kostinen Jukka Peltomäki Kari Ruoho Matti Saarinen Ossi Savolainen Torsten Widén Tiina Lind, KHT, JHTT, Ernst & Young Oy Antti Unkuri, ErnstYoung Oy Tiivistelmä toimintakatsauksesta Yhtiö on Helsingin seudun kansainvälistä elinkeinopromootiota tekevä seutuyhtiö. Yhtiö markkinoi Helsingin seutua houkuttelevana kohteena kansainvälisille yrityksille, sijoittajille ja osaajille. Ulkoisesta toimintaympäristöstä ei ole aiheutunut merkittäviä muutoksia yhtiön toimintaan. Greater Helsinki Promotion Ltd Oy:n projektiaihiossa on yhteensä 23 voimassa olevaa projektia. Omien toimintojen lisäksi yhtiö osallistuu myynti- ja asiakkuusjohtamisen projekteihin, joista merkittävimmät ovat ulkomaisten yritysten t&k-hankkeet projekti, Finland Israel Gateway, Helsinki Reach Centre ja Otaniemen ns. mikroklusterihanke. Yhtiö tehostaa pääkaupunkiseudulle suuntaavien t&k-hankkeiden markkinointi- ja myyntiprosessia uuden International Industrial Partnership Program toimintamallin avulla. Yhtiön tavoitteena on tuotteistaa pääkaupunkiseudun tutkimusosaaminen teollisuudelle suunnatuiksi tutkimusprojekteiksi. Kohderyhmänä ovat kansainväliset yritykset, joiden toiminta perustuu vahvasti T&K-toimintaan ja joiden liiketoiminta-alueet sivuavat pääkaupunkiseudun tutkimusorganisaatioiden osaamisalueita. Hankkeen budjetti on 257 500 euroa ja partnereina VTT, Tekes ja Helsingin yliopisto. Toukokuussa 2009 Tel Avivissa järjestettiin Access Forum tapahtuma, joka toi yhteen kahden samankokoisen maan korkean teknologian ja kasvuyrittäjyyden avaintoimijat sekä merkittävän joukon muita kansainvälisiä kumppaneita. Suoria pääomasijoituksia ja yritysten välistä verkottumista mahdollistava tapahtuma aktivoi suomalaiset ja israelilaiset riskirahoittajat, kasvuyritykset sekä tutkimus- ja kehitysorganisaatiot. Hankkeen budjetti on 200 000 euroa ja partnereina Technopolis Venture ja Finnish Israeli Gateway. Helsinki Reach Centre (HRC) on Helsinki Business and Science Park Oy:n toteuttama projekti, jonka toiminta alkoi alun perin keskustelufoorumina, mutta kehittyi pian aktiiviseksi REACHpalvelujen tarjoajien ja eri maiden kemikaalialan edustojen verkostoksi. HRC:llä on läheiset suhteet EU:n kemikaalivirastoon, ECHA:n ja EU:n ulkopuolisten teollisuusliittojen välillä. Greater

16(98) Helsinki Promotion on ollut alusta asti Helsinki Reach Centerin päärahoittaja ja keskeinen kumppani. Hankkeen budjetti on 100 000 euroa ja partnereina Helsinki Reach Center, Teknologiakeskus Hermia, Helsingin ja Espoon kaupunki. Otaniemessä virinnyt ajatus mikroklustereista, osaamiskeskittymistä, joiden keskeiset tunnusmerkit ovat maailmanluokan tutkimus, kasvuyrityskeskittymä sekä yhdestä kahteen kansainvälistä niin kutsuttua ankkuriyritystä, sai tuulta alleen 2008 keväällä. Hankkeen johtoryhmä määritteli ensimmäiset neljä mikroklusteria: nanopinnat, mobiilisovellukset, mikrosysteemit/-teknologia sekä energiateknologia. Mikroklusteriprojekti siirtyi ensimmäisten klustereiden osalta 2009 aktiivisen myynnin vaiheeseen. Valituille neljälle alalle (nanopinnat, mobiilisovellukset, mikroteknologia ja energiateknologia) valitaan myyntivastaava, joka suunnittelee kyseisen mikroklusterin myynnin ja vastaa varsinaisesta myyntityöstä. Hankkeen budjetti on 100 000 euroa ja partnereina VTT, TKK, Otaniemi Marketing ja Espoon kaupunki. Yhtiö keskittyy investointidraivereiden kehittämisessä ymmärtämään keskeisiä investointeihin vaikuttavia tekijöitä sekä vaikuttamaan ja osallistumaan aktiivisesti niiden kehittämiseen. Investointidraiverit ovat seikkoja, joita yritykset erityisesti puntaroivat tehdessään kansainvälisiä sijoituspäätöksiä. Näitä tekijöitä ovat muun muassa osaavat ihmiset, olemassa olevat yritykset ja verkostot, tutkimus- ja kehitystoiminnan taso ja laajuus, markkinoiden koko ja potentiaali, rahoituksen ja muiden tukipalveluiden saatavuus, liiketoiminnan kustannukset, infrastruktuuri, saavutettavuus ja elämänlaatu. Metropolialueen houkuttelevuuden lisääminen kansainvälisen korkeakouluhenkilöstön ja opiskelijoiden keskuudessa. Yhteistyö Helsingin metropolialueen yliopistojen ja korkeakoulujen kanssa jatkuu HERA-yhteistyön kautta. Hankkeen budjetti on 80 000 euroa ja partnereina HERA sekä Helsingin yliopisto. Brändäys keskittyy Helsingin seudun yhtenäisen identiteetin ja vahvan kansainvälisen maineen rakentamiseen. Tuloksena tästä on kansainvälisen tunnettuuden parantuminen tavallisesti pitkällä aikavälillä, mikä johtaa entistä lukuisampiin ja laadukkaampiin kansainvälisiin sijoituksiin. Greater Helsinki Promotion Oy Ltd:n hallitus teki talvella 2008 periaatepäätöksen osallistumisesta Shanghai 2010 maailmannäyttelyyn, jonka kattoteemana on Better City Better Life ja valtuutti yhtiön koordinoimaan osallistumista. Joulukuussa 2007 yhtiö esitti yhdeksi Suomi-paviljongin teemaksi käyttäjäkeskeisiä innovaatioita (Living Lab), mistä tulikin yksi paviljongin teemoista. Hankkeen budjetti on 100 000 euroa ja partnereina Helsinki, Espoo, Vantaa, Kauniainen ja Uudenmaan liitto. Yhtiö ei tavoittele toiminnallaan taloudellista tulosta. Osakkaat rahoittavat markkinointimaksuillaan budjettiin pohjautuvat suunniteltujen projektien kustannukset. Yhtiö ei ole suunnitellut merkittäviä investointeja. Maksuvalmius säilyy hyvänä. Osakkaita laskutetaan kuukausitasolla. Käyttöpääoma 44 000 euroa ja omavaraisuusaste 49,3 %. Yhtiöllä ei ole lainoja rahoituslaitoksilta. Yhtiön toimintaan ei liity merkittäviä riskejä. Henkilöstömäärä kasvoi viidestä kuuteen huhtikuussa 2009. Greater Helsinki Promotion Ltd Oy myy ja markkinoi jatkossakin Helsingin seutua houkuttelevana investointikohteena kansainvälisille yrityksille, sijoittajille ja osaajille. Myynti ja markkinointi perustuvat Helsingin seudun vahvuuksien ymmärtämiseen.

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 17(98) TUNNUSLUVUT 2009 2008 Toiminnan laajuus Liikevaihto 3 500 000 3 517 000 Liikevaihto/henkilö 583 333 703 400 Liikevaihdon muutos % -0,5 34,1 Investoinnit 15 715 4 564 Taseen loppusumma 636 500 809 253 Henkilöstökulut 480 000 391 466 Henkilöstökulut liikevaihdosta % 13,7 11,1 Henkilöstö keskimäärin 6 5 Kannattavuus ja pääoman tuotto Oman pääoman tuotto-% 1,6 8,6 Sijoitetun pääoman tuotto-% 1,6 12,5 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste % 39 30 Maksuvalmius Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä) 1,52 1,35 Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä) 1,52 1,35 Analyysi Kannattavuus Greater Helsinki Promotion Ltd Oy:n liikevaihto kasvoi päättyneellä tilikaudella 2008 edeltävään vuoteen nähden. Liikevaihtoa yritykselle kertyi 3,5 miljoonaa euroa (2,6 miljoonaa euroa vuonna 2007). Vuoden 2009 liikevaihdon muutosprosentin ennustetaan olevan -0,5 % edeltävään toimintavuoteen nähden. Edellisellä tilikaudella liikevaihdon muutosprosentti oli + 34,1 %. Yrityksen käyttöomaisuusinvestoinneiksi arvioidaan kuluvana vuonna 15 715 euroa (4 600 euroa vuonna 2008). Liikevaihtoon suhteutettuna yhtiön investointien ennustetaan olevan kuluvana vuonna 0,45 % (0,13 % vuonna 2008). Vuoden 2009 käyttökatteen ennustetaan olevan 19 000 tuhatta euroa, jossa vähennystä edelliseen vuoteen 25 513 euroa eli 57,3 %. Yrityksen suhteellisen kannattavuuden ennustetaan heikkenevän, sillä käyttökateprosentti heikkee edellisen kauden 1,3 %:sta 0,5 %:iin.

18(98) Taulukko 3: Kustannusrakenne, prosenttia liikevaihdosta Pääoman tuotto Tulokseksi ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan vuonna 2009 voittoa 4 000 euroa. Tuloksen ennustetaan heikkenevän edelliseen vuoteen nähden 25 000 euroa. Kolmen viimeisen tilikauden yhteenlaskettu tulos ennen tilinpäätössiirtoja (vuoden 2009 tulosennuste mukaan luettuna) on 40 100 euroa, jolloin keskimääräinen vuositulos on 13 400 euroa. Pitkällä aikavälillä (vuoden 2009 tulosennuste mukaan luettuna) tuottoa omalle pääomalle on kertynyt 3,8 %. Sijoitetun po:n tuotto (%) Oman pääoman tuotto (%) Vuosi Liiket.muut tuotot Ainekäyttö Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut Muut kulut Käyttökate enn. 2009 0,0 0,0 57,1 13,7 28,6 0,5 2008 0,4 0,0 62,5 11,1 25,5 1,3 2007 0,1 0,0 49,8 10,5 38,8 1,0 Vuosi Liiketulos (%/lv) Rahoitustulos (%/lv) Enn. 2009 0,1 0,5 1,6 1,6 2008 0,8 1,3 12,5 8,6 2007 0,3 1,0 3,6 1,1 Taulukko 4: Kannattavuuden kehitys Greater Helsinki Promotion Ltd Oy:n sijoitetun pääoman tuoton ennustetaan heikkenevän edellisen vuoden tasoon nähden. Sijoitetun pääoman tuoton ennustetaan heikkenevän edellisvuoden 12,5 %:sta 1,6 %:iin. Vakavaraisuus Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan vuonna 2009 hyvä 39 %, eikä siinä oleteta tapahtuvan oleellisia muutoksia edelliseen tilikauteen verrattuna. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 249 600 euroa (245 600 euroa v. 2008). Liiketoiminnan volyymiin nähden puskureiden ennustetaan olevan vuonna 2009 pienet 7,1 % liikevaihdosta. Yrityksen tasesubstanssin ennustetaan pysyvän edellisen kauden tasollaan. Tasesubstanssin ennustetaan olevan tilikauden 2009 lopussa 635 500 euroa, kun se edellisen tilikauden lopussa oli 809 200 euroa. Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan vähenevän edellisestä tilikaudesta. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan 11,0 %, kun se edellisenä tilikautena oli 16,0 %. Maksuvalmius Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan hieman heikkenevän edellisestä tilikaudesta ja olevan current ratiolla mitattuna tyydyttävä 1,52. Likvidejä rahavaroja ennustetaan 214 000 euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan supistuvan -163 500 eurolla. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 600 000 euroa.

Henkilöstö 19(98) Yhtiön palveluksessa on kuluvana vuonna 6 henkilöä. Henkilöstömäärän kasvaessa yhdellä henkilöllä edelliseen vuoteen nähden, liikevaihdon ennustetaan laskevan 0,5 %. Liikevaihtoa per henkilö ennustetaan kertyvän 583 300 euroa. Henkilöstökulut per henkilö ennustetaan kasvavan edellisestä vuodesta 12 000 euroa ja olevan 80 000 euroa. Sekä liiketuloksen että tuloksen ennen tilinpäätössiirtoja per henkilö ennustetaan olevan laskussa. Henkilöä kohden lasketun liiketuloksen ennustetaan olevan 667 euroa.

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 20(98)

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 21(98) LIIKEVAIHTO TASE SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 22(98) LIIKEVOITTO-%

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 23(98) TOTEUMA JAKSOLTA : 1.1.-30.6.2009 TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT (euroa) 2009 2008 Liikevaihto 1 765 999,84 1 755 000,00 Muut tuotot 47 064,40 Aineet, tarvikkeet Palveluostot -151 467,76-944 349,50 Henkilöstökulut -246 429,68-210 319,25 Poistot -7 746,74-7 630,74 Muut kulut -1 341 469,96-479 488,11 Liikevoitto/-tappio 65 950,10 113 212,40 Rahoitustuotot Rahoituskulut -83,16-70,65 Voitto ennen satunnaiseriä 65 866,94 113 141,75 Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 65 866,94 113 141,75 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) KOKO VUOSI Tilinpäätös 2008 Vuosibudjetti 2009 ENNUSTE 2009 Liikevaihto 3 517 000,00 3 500 000,00 3 500 000,00 Muut tuotot 15 000,00 Aineet, tarvikkeet Palveluostot -2 198 448,35-2 000 000,00-2 000 000,00 Henkilöstökulut -391 466,31-480 000,00-480 000,00 Poistot -15 261,51-15 000,00-15 000,00 Muut kulut -897 572,29-1 001 000,00-1 001 000,00 Liikevoitto 29 251,54 4 000,00 4 000,00 Rahoitustuotot 92,10 Rahoituskulut -230,38 Voitto ennen satunnaiseriä 29 113,26 4 000,00 4 000,00 Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 29 113,26 4 000,00 4 000,00

Greater Helsinki Promotion Ltd Oy 24(98) TASE Ennuste Tase (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet 46 500,00 45 784,58 Sijoitukset Pysyvät vastaavat yhteensä 46 500,00 45 784,58 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Saamiset 350 000,00 566 872,30 Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 240 000,00 196 596,43 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 590 000,00 763 468,73 VASTAAVAA YHTEENSÄ 636 500,00 809 253,31 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 200 000,00 200 000,00 Arvonkorotusrahasto Muut omat rahastot Ed.tilikausien voitto/tappio 45 613,88 25 366,07 Tilikauden voitto/tappio* 4 000,00 20 247,81 Oma pääoma yhteensä 249 613,88 245 613,88 POISTOERO VAPAAEHTOISET VARAUKSET PAKOLLISET VARAUKSET VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lyhytaikainen 386 886,12 563 639,43 Vieras pääoma yhteensä 386 886,12 563 639,43 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 636 500,00 809 253,31 RAHOITUSLASKELMA Ennuste TP (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto 4 000,00 29 251,54 Poistot 15 500,00 15 261,51 Rahoitustuotot ja -kulut -100,00-138,28 Verot -1 000,00-8 865,45 Satunnaiset erät Muut oikaisut Investoinnit -16 000,00-4 564,18 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta 2 400,00 30 945,14 Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset -139 996,43-970 690,45 Oman pääoman muutokset Muut maksuvalmiuden muutokset 181 000,00 620 199,49 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 41 003,57-350 490,96 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 01.01. 196 596,43 516 142,25 Kassavarat tilikauden lopussa 31.12. 240 000,00 196 596,43 * Esitetty voitto/tappio tilinpäätössiirtoerien jälkeen

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 25(98) Y-tunnus 0873653-0 Osoite Viikinkaari 4, 00790 Helsinki Puhelin 3193 6540, 0400-822 411 http://www.hbsp.net pia.westerling@hbsp.net Hallituksen puheenjohtaja Kirjanpitäjä Toimistovastaava Tilintarkastaja Varatilintarkastaja Varatilintarkastaja Eero Holstila Orvokki Nikander Minna Partti Anu Harkki Saara Hassinen Ilkka Hyvärinen Jaana Palojärvi Tauno Puolanne Heikki Rinne Pekka Kaasalainen, KHT, Juha Tuomaala, PricewaterhouseCoopers Oy Juha Tuomala, KHT, PricewaterhouseCoopers Tiivistelmä toimintakatsauksesta Joissakin TE-keskuksen elintarvikepuolen vanhoissa hankkeissa on tukiosuuksien selvitys meneillään. Tämän seurauksena yhtiölle saattaa tulla takaisinvetovaatimuksia TE-keskukselta. Tukirahoitteinen hanketoiminta on edellisvuotta pienempää. Yhtiön hautomoyrittäjille on tarjottu Viikin ja Meilahden kampuksilta seuraavia palveluja: - toimitiloja Cultivator I ja II ja Biomedicum hautomokiinteistössä - peruspalveluja: toimistopalveluja - Bioalan erikoispalveluja: laboratorio, laitteet, keskitetty välinehuolto, liuotinaine- ja kaasupullovarasto, tasalampöhuone, jätehuolto - elintarvikealan aloittaville yrityksille Uudellamaalla tuotantoprosessien kehitystä, t&kformulointi ja laatupalveluja - liiketoiminnan kehityspalveluja - Viikki/Meilahti/Uusimaa liiketoimintasuunnitelman ja strategian teossa avustamista, rahoituksen järjestämistä, kontaktien luomista asiakasyrityksiin, sparrausapua ongelmakysymyksissä ja mentoritoimintaa Sidosryhmien kanssa on keskusteltu toiminnan kehittämisestä. Helsinki Business and Science Park Viikki Food Centre on vastannut kansallisen Elintarvike- OSKE klusteriohjelman toteutuksesta Uudenmaan ja Itä-Uudenmaan alueella sekä myynyt pksektorin yritykselle elintarvikealan T&K ja markkinoiden kehittämispalveluja. Helsinki Business and Science Park Helsinki Reach Centre on tuottanut jäsenilleen palveluja ja informaatiota Reach-lainsäädäntöön sopeutumisessa ja yhdistänyt Reach-palvelun tarjoajia ja jäseniä nettiportaalin kautta. Kassatilanne on hyvä. Yhtiö ei ole nostanut uutta lainaa.

26(98) Saataviin sisältyy valitusprosessikäsittelyssä olevia avustussaatavia yhteensä 113 371,06 euroa, hankkeet ovat kaksi erillistä TE-keskuksen hanketta. Vuoden 2009 ensimmäisen ja toisen kvartaalin henkilöstökulut olivat 396 000 euroa. Yhtiössä on keskimäärin 13 henkilöä sekä yksittäisiä tunti-/projektityöntekijöitä. Toimintaa on sopeutettu jonkin verran lomautuksin. Vuokrasopimus kiinteistöyhtiö Helsingin Tiedepuiston Yrityshautomot Oy:n (kiinteistöyhtiö) kanssa on uudistettu. Yhtiön vuokralaisista Riista- ja kalatalouden tutkimuslaitos ja MetropoliLab siirtyivät Helsingin Tiedepuiston kiinteistöyhtiölle. Muutos vaikuttaa tulokseen heikentävästi. Yhtiön toimitusjohtajaksi on 1.8.2009-31.7.2010 väliseksi ajankohdaksi nimetty Jaakko Helenius.

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 27(98) TUNNUSLUVUT 2009 2008 Toiminnan laajuus Liikevaihto 1 444 310 2 531 112 Liikevaihto/henkilö 111 101 210 926 Liikevaihdon muutos % -42,9 59,2 Investoinnit -47,3 - Taseen loppusumma 1 334 067 1 705 468 Henkilöstökulut 873 015 716 319 Henkilöstökulut liikevaihdosta % 60,4 28,3 Henkilöstö keskimäärin 13 12 Kannattavuus ja pääoman tuotto Oman pääoman tuotto-% -8,9-1,8 Sijoitetun pääoman tuotto-% -8,9-1,8 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste % 72 62 Maksuvalmius Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä) 2,71 2,11 Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä) 2,71 2,11 Analyysi Kannattavuus Yhtiön liikevaihto kasvoi päättyneellä tilikaudella 2008 edeltävään vuoteen nähden. Liikevaihtoa kertyi 2,5 miljoonaa euroa (1,6 miljoonaa euroa vuonna 2007). Vuoden 2009 liikevaihdon muutosprosentin ennustetaan olevan -42,9 % edeltävään toimintavuoteen nähden. Edellisellä tilikaudella liikevaihdon muutosprosentti oli + 59,2 %. Vuoden 2009 käyttökatteen ennustetaan olevan -90 900 euroa, joka heikkenee edelliseen vuoteen 63 400 euroa. Käyttökateprosentin ennustetaan heikkenevän edellisen kauden - 0,8 %:sta - 3,6%:iin.

28(98) Taulukko 5: Kustannusrakenne, prosenttia liikevaihdosta Vuoden 2009 nettorahoitustuottojen ennustetaan olevan 800 euroa ja vähenevän edelliseen vuoteen nähden 21 000 euroa eli 3,7 %. Pääoman tuotto Yhtiön tulokseksi ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan vuonna 2009 tappiota - 90 095 euroa. Yhtiön tuloksen ennustetaan heikkenevän edelliseen vuoteen nähden 70 576 euroa. Kolmen viimeisen tilikauden yhteenlaskettu tulos ennen tilinpäätössiirtoja (vuoden 2009 tulosennuste mukaan luettuna) on - 88 700 euroa, jolloin keskimääräinen vuositulos on 29 600 euroa. Pitkällä aikavälillä (vuoden 2009 tulosennuste mukaan luettuna) tuottoa omalle pääomalle on kertynyt -2,9 %. Sijoitetun po:n tuotto (%) Oman pääoman tuotto (%) Vuosi Liiket.muut tuotot Ainekäyttö Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut Muut kulut Käyttökate enn. 2009 73,0 1,3 19,3 60,4 98,3-3,6 2008 38,8 0,8 12,4 28,3 98,5-0,8 2007 66,8 0,7 11,9 41,3 111,3 1,0 Vuosi Liiketulos (%/lv) Rahoitustulos (%/lv) Enn. 2009-6,3-6,2-8,9-8,9 2008-1,6-0,2-1,8-1,8 2007 0,8 2,2 2,1 1,9 Taulukko 6: Kannattavuuden kehitys Sijoitetun pääoman tuoton ennustetaan heikkenevän edellisvuoden - 1,8 %:sta - 8,9 %:iin. Yhtiön kannattavuuden sijoitetun pääoman tuotolla mitattuna ennustetaan olevan kuluvana vuonna heikko - 8,9 %. Myös yhtiön oman pääoman tuoton ennustetaan kuluvana vuonna olevan heikko - 8,9 %. Vakavaraisuus Yhtiön vakavaraisuuden ennustetaan omavaraisuusasteella mitattuna olevan vuonna 2009 hyvä 72 %, eikä siinä oleteta tapahtuvan oleellisia muutoksia edelliseen tilikauteen verrattuna. Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 967 900 euroa (1,1 miljoonaa euroa v. 2008). Liiketoiminnan volyymiin nähden puskureiden ennustetaan olevan vuonna 2009 noin 67,0 % liikevaihdosta. Yrityksen tasesubstanssin ennustetaan pysyvän edellisen kauden tasollaan. Tasesubstanssin ennustetaan olevan tilikauden 2009 lopussa 1,3 miljoonaa euroa, kun se edellisen tilikauden lopussa oli 1,7 miljoonaa euroa. Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan vähenevän edellisestä tilikaudesta. Velkojen osuuden liikevaihdosta ennustetaan olevan 25,4 %, kun se edellisenä tilikautena oli 25,6 %.

Maksuvalmius 29(98) Yhtiön maksuvalmiuden ennustetaan paranevan edellisestä tilikaudesta ja olevan current ratiolla mitattuna hyvä 2,71. Lyhytaikaisia saamisia, likvidejä rahavaroja ennustetaan 600 000 euroa enemmän kuin lyhytaikaisia velkoja. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan supistuvan 370 000 eurolla. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 1,0 miljoonaa euroa. Henkilöstö Yhtiön palveluksessa on kuluvana vuonna 13 vakituista henkilöä sekä yksittäisiä tunti- ja projektityöntekijöitä. Liikevaihdon per henkilö ennustetaan vähenevän 47,3 % edeltävään vuoteen nähden, vaikka henkilöstömäärä on kasvanut kuluvana vuonna yhdellä hengellä.

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 30(98)

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 31(98) LIIKEVAIHTO TASE SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 32(98) LIIKEVOITTO-%

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 33(98) TOTEUMA JAKSOLTA : 1.1. 2009-30.6.2009 TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT (euroa) Liikevaihto 842 470,11 1 156 055,52 Muut tuotot 253 630,94 587 160,75 Aineet, tarvikkeet -6 561,52-9 013,32 Palveluostot -64 937,34-205 031,83 Henkilöstökulut -395 775,08-355 000,83 Poistot 0,00-6 918,48 Muut kulut -780 608,44-1 235 087,84 Liikevoitto/-tappio -151 781,33-67 836,03 Rahoitustuotot 716,07 525,13 Rahoituskulut -7,92-5,00 Voitto ennen satunnaiseriä -151 073,18-67 315,90 Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -151 073,18-67 315,90 TULOSLASKELMAENNUSTE (euroa) KOKO VUOSI Tilinpäätös 2008 Vuosibudjetti 2009 ENNUSTE 2009 Liikevaihto 2 531 112,08 1 444 310,00 1 444 310,00 Muut tuotot 983 221,37 1 053 788,00 1 053 788,00 Aineet, tarvikkeet -19 121,56-18 300,00-18 300,00 Palveluostot -314 423,20-278 608,00-278 608,00 Henkilöstökulut -716 319,12-873 015,00-873 015,00 Poistot -13 836,87 0,00 0,00 Muut kulut -2 491 962,02-1 419 070,00-1 419 070,00 Liikevoitto -41 329,32-90 895,00-90 895,00 Rahoitustuotot 21 815,56 800,00 800,00 Rahoituskulut -5,00 0,00 0,00 Voitto ennen satunnaiseriä -19 518,76-90 095,00-90 095,00 Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 0,00 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -19 518,76-90 095,00-90 095,00

Helsinki Business and Science Park Oy Ltd 34(98) TASE Ennuste Tase (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet 0,00 0,00 Sijoitukset 338 057,73 338 057,73 Pysyvät vastaavat yhteensä VAIHTUVAT VASTAAVAT 338 057,73 338 057,73 Vaihto-omaisuus 0,00 0,00 Saamiset 744 344,79 904 344,79 Rahoitusarvopaperit 0,00 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 251 664,12 463 065,27 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 996 008,91 1 367 410,06 VASTAAVAA YHTEENSÄ 1 334 066,64 1 705 467,79 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 190 000,00 1 190 000,00 Arvonkorotusrahasto Muut omat rahastot 0,00 155 503,42 Ed.tilikausien voitto/tappio -133 269,73-267 948,24 Tilikauden voitto/tappio -90 095,00-19 518,76 Oma pääoma yhteensä 966 635,27 1 058 036,42 POISTOERO 0,00 0,00 VAPAAEHTOISET VARAUKSET 0,00 0,00 PAKOLLISET VARAUKSET 0,00 0,00 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen 0,00 0,00 Lyhytaikainen 367 431,37 647 431,37 Vieras pääoma yhteensä 367 431,37 647 431,37 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 1 334 066,64 1 705 467,79 RAHOITUSLASKELMA Ennuste TP (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto -90 895,00-41 329,32 Poistot 0,00 13 836,87 Rahoitustuotot ja -kulut 800,00 21 810,56 Verot 0,00 0,00 Satunnaiset erät Muut oikaisut Investoinnit Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta -90 095,00-5 681,89 Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset Oman pääoman muutokset -1 306,15 Muut maksuvalmiuden muutokset 0,00 414 479,78 Rahoitustoiminnan nettokassavirta -1 306,15 414 479,78 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 01.01. 463 065,27 54 267,38 Kassavarat tilikauden lopussa 31.12. 371 664,12 463 065,27

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalo 35(98) Y-tunnus 1962625-7 Osoite c/o Helsingin Toimitilat Koy, Runeberginkatu 4 a C, 00100 Helsinki Puhelin 020 7999 871 http://www.musiikkitalo.fi raino.antikainen@helsingintoimitilat.fi Toimitusjohtaja Hallituksen puheenjohtaja Kirjanpitäjä Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Hallituksen varajäsen Tilintarkastaja Raino Antikainen Juha Lemström Päivi Keski-Korpela Gustav Djupsjöbacka Olli-Pekka Heinonen Marja-Riitta Kaivonen Harri Kauppinen Elina Siltanen Tuulikki Terho Petri Turku Marianna Kajantie Eerikki Nurmi Tuula Sarotie Satu Simpanen-Ahlgren Jaakko Stauffer Seppo Suihko Katri Westerberg Arja Virtanen Hannu Sohlman, KHT, PricewaterhouseCoopers Tiivistelmä toimintakatsauksesta Musiikkitaloon rakennetaan akustisesti korkeatasoinen konserttisali oheistiloineen sekä tilat Sibelius-Akatemialle, Radion sinfoniaorkesterille ja Helsingin kaupunginorkesterille. Yhteiskäyttötilat ovat kaikkien osapuolten käytössä. Yhtiön toiminta muodostuu rakentamisesta, kiinteistötoimesta (rakennusaikainen hallinto sekä kiinteistön ylläpidon suunnittelu ja järjestäminen) ja palvelutuotannosta (talon tulevaa varsinaista toimintaa tukevien palvelujen suunnittelu ja järjestäminen). Osapuolten hyväksymän hankkeen kokonaiskustannusarvio on 140 miljoonaa euroa. Projektinjohtourakkasopimus SRV Toimitilat Oy:n kanssa allekirjoitettiin 23.6.2008. Urakkasopimuksen mukaan urakkasuorituksen tulee olla valmis 29.4.2011. Projektinjohtourakkasopimuksen allekirjoittamisen jälkeen sovittiin putki-, ilmanvaihtokone- ja rakennusautomaatiourakat. Päätoteuttajan vastuu työmaasta on projektinjohtourakoitsijalla. Runkorakentaminen on edennyt pääpiirtein aikataulun mukaisesti siten, että Musiikkitalo voidaan ottaa käyttöön suunnitelman mukaisessa aikataulussa. Puuttuvista sivu-urakoista sovittiin 30.6.2009 sähkö-, sprinkleri- ja ilmanvaihtourakka. Sopimusten mukaan urakkasuoritusten tulee olla valmiit samaan aikaan rakennusurakan kanssa 29.4.2011. Talotekniset urakat ovat pääurakoitsijalle (SRV) alistettuja sivu-urakoita.

36(98) Suhdannetilanne on kehittynyt rakennushankkeen kannalta suotuisasti ja hankintoja on kehitetty jatkuvasti. Rakentamisen kustannuspuitteessa on pysytty hyvin, mutta rakennuttamisen kustannuspuite ylittyy. Kokonaispuite on edelleen erittäin haastava. Liikevaihto muodostuu hoitovastikkeista, joilla katetaan rakennusaikaisen hallinnon kustannuksia, rakennusaikainen maanvuokra ja kiinteistöverot. Muut tuotot muodostuvat talon tulevilta päätoimijoilta perittävistä rakennusaikaisista toimintamaksuista, joilla katetaan tulevan toiminnan ja sen tukipalvelujen suunnittelu- ja järjestämiskustannukset. Rahoitustuotot muodostuvat osakkailta perittävistä rahoitusvastikkeista sekä yhtiön tilillä oleville varoille saatavista korkotuotoista. Rahoitusvastikkeet erääntyvät maksettaviksi samaan aikaan kuin osakkaiden vastattavat lainat, josta johtuen alkuvuoden toteutuma näyttää pieneltä budjetoituun verrattuna. Tilivuoden tulosennuste on hieman positiivinen. Palveluostot painottuvat loppuvuodelle. Tuloskehitystä seurataan ja tarvittaessa voidaan hallituksen päätöksin periä lisää tai jättää perimättä hoitovastikkeita kolmelta kuukaudelta. Rahoitusvastikkeet peritään toteutuvia korkokuluja vastaavina. Lyhennyksiä ei vielä makseta. Vuoden investointibudjetti on noin 36 miljoonaa euroa (alv 0 %). Toisen neljänneksen aikana toteutuneet investoinnit olivat noin 12,3 miljoonaa euroa. Kahden ensimmäisen neljänneksen toteutuneet investoinnit olivat yhteensä noin 23,3 miljoonaa euroa. Rahoitus on järjestetty Senaatti-kiinteistöjen ja Yleisradio Oy:n osalta yhteisöjen järjestämin lainoin ja Helsingin kaupungin osalta rakennusrahastosuorituksin. Perustajaosakkaat ovat varautuneet hyväksymänsä kustannuspuitteen mukaiseen rahoitukseen. Kuluvan vuoden maksuvalmiudessa ei ole näköpiirissä ongelmia. Rakentamisen aikana ilmenevät sellaiset yllättävät seikat, joilla on merkittäviä vaikutuksia toteutuviin kustannuksiin tai tehtäviin sopimuksiin, säilyvät edelleen yhtiön olennaisina riskeinä. Kustannusriskejä pyritään minimoimaan riittävillä tilaajatehtäväresursseilla, oikeilla toteutusmuotovalinnoilla, suunnitelmien kehittämisellä, huolellisella suunnittelulla, ajoittamalla hankintoja suhdannetilanteen kehitystä hyödyntäen, aktiivisella hankintojen kilpailuttamisella sekä huolellisella rakennuttajatoiminnalla. Rakennustyön aikaisilta riskeiltä on suojauduttu asennus- ja rakennustyövakuutuksella. Materiaali- ja työvirheiltä suojaudutaan huolellisesti laadituilla rakennusasiakirjoilla sekä huolellisella laadunvalvonnalla. Työmaan työturvallisuuteen kiinnitetään jatkuvaa huomiota, jotta vältytään onnettomuuksilta. Huonontunut rakennusalan suhdanne ja globaali talous-/finanssikriisi ovat lisänneet rakennusalan toimijoiden konkurssiriskejä, jotka otetaan huomioon urakoitsijavalinnoissa, vakuuksissa ja ennakkomaksuissa. Yhtiön oman toiminnan riskeihin on varauduttu toiminnan vastuuvakuutuksella. Yliopistouudistuksen vaikutukset Musiikkitalossa sijaitsevien tilojen arvonlisäverollisuuteen selvitetään. Mahdolliset kustannusseuraamusasiat ratkaistaan osakassopimuksen ja yhtiöjärjestyksen pohjalta. Hankkeen olennaisista tapahtumista tiedotetaan suunnitelmallisesti myönteisen julkisuuskuvan rakentamiseksi ja säilyttämiseksi.

37(98) Henkilöstö käsittää kiinteistöosakeyhtiön toimitusjohtajan ja Musiikkitalon johtajan. Muutoksia ei ole tapahtunut edelliseen jaksoon tai vuoteen verrattuna. Musiikkitalo -hankkeelle on asetettu ympäristötavoitteet, jotka ovat ohjanneet suunnittelua ja toteutusta. Runkotyöt ovat edenneet pääpiirtein aikataulun mukaisesti ja talotekniset työt sovittiin sähkö-, sprinkleri- ja ilmanvaihtotöiden osalta. Suunnittelua on jatkettu rakennustyön aikaisena suunnitteluna ja projektinjohtourakan yhteydessä tehtävänä suunnitelmien kehittämisenä. Raportointijaksolla allekirjoitettiin sopimus Helsingin Musiikkitaloon hankittavien irtokalusteiden ja toimintavarustuksen hankintaprosessin toteutuksesta sekä esineiden omistuksesta. Irtokaluste- ja toimintavarustushankintojen tilaajaorganisaation vahvistamiseksi ja Musiikkitalon palveluyksikön tulevaa palvelutoimintaa silmällä pitäen Musiikkitalolle kiinnitettiin käyttöpäällikkö, joka aloittaa tehtävässään 1.9.2009. Tulevan toiminnan valmistelussa jatkettiin mm. toimintavarustussuunnittelua, verkkopalvelukonseptia koskevia selvityksiä ja ravintolatoiminnan kilpailuttamistoimia. Urakkasopimuksen mukaan urakkasuorituksen tulee olla valmis 29.4.2011. Rakentamisen rinnalla jatketaan talon varsinaisen toiminnan ja kiinteistönpidon valmisteluja.

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalo 38(98) TUNNUSLUVUT 2009 2008 Toiminnan laajuus Liikevaihto 773 400 711 300 Liikevaihto/henkilö 386 700 355 650 Liikevaihdon muutos % 8,7 19,2 Investoinnit 40 000 000 19 003 654 Taseen loppusumma 82 873 431 42 773 431 Henkilöstökulut 158 000 140 017 Henkilöstökulut liikevaihdosta % 20,4 19,7 Henkilöstö keskimäärin 2 2 Kannattavuus ja pääoman tuotto Oman pääoman tuotto-% 0,0-0,6 Sijoitetun pääoman tuotto-% 2,4 3,2 Vakavaraisuus Omavaraisuusaste % 26 26 Maksuvalmius Quick ratio ( 0,5-1,0 tyydyttävä, > 1,0 hyvä) 20,79 36,18 Current ratio (< 1 heikko, 1-2 tyydyttävä, > 2 hyvä) 20,79 36,18 Analyysi Kannattavuus Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalon liikevaihto kasvoi päättyneellä tilikaudella 2008 edeltävään vuoteen nähden. Liikevaihtoa yritykselle kertyi 711 300 euroa (596 600 euroa vuonna 2007). Vuoden 2009 liikevaihdon muutosprosentin ennustetaan olevan 8,7 % edeltävään toimintavuoteen nähden. Edellisellä tilikaudella liikevaihdon muutosprosentti oli + 19,2 %. Vuoden 2009 käyttökatteen ennustetaan olevan - 73 000 euroa, jossa parannusta edelliseen vuoteen 225 500 euroa eli 75,5%. Yhtiön suhteellisen kannattavuuden ennustetaan paranevan, sillä käyttökateprosentin ennustetaan parantuvan edellisen kauden - 31,6 %:sta - 7,1 %:iin.

39(98) Taulukko 7: Kustannusrakenne, prosenttia liikevaihdosta Nettorahoitustuottojen ennustetaan vähenevän edellisestä vuodesta. Vuoden 2009 nettorahoitustuottojen ennustetaan olevan 80 000 euroa ja tuotot vähenevät edelliseen vuoteen nähden 171 700 euroa eli 68,2 %. Pääoman tuotto Yhtiön tulokseksi ennen tilinpäätössiirtoja ennustetaan vuonna 2009 voittoa 6 500 euroa. Vuosi Liiket.muut tuotot Ainekäyttö Ulkopuoliset palvelut Henkilöstökulut Muut kulut Käyttökate enn. 2009 34,0 0,6 21,6 20,4 100,9-7,1 2008 33,0 0,0 25,3 19,7 129,9-31,6 2007 39,2 0,1 21,8 22,7 132,1-27,0 Rahoitustulos (%/lv) Sijoitetun po:n tuotto (%) Oman pääoman tuotto (%) Liiketulos Vuosi (%/lv) Enn. 2009-9,5 0,8 2,4 0,0 2008-42,0-6,6 3,2-0,6 2007-37,5-4,0 2,0-0,4 Taulukko 8: Kannattavuuden kehitys Vakavaraisuus Tappiopuskureita yrityksellä ennustetaan olevan kuluvan tilikauden lopussa 21,4 miljoonaa euroa (11,0 miljoonaa euroa v. 2008). Liiketoiminnan volyymiin nähden puskureiden ennustetaan olevan vuonna 2009 suuret, joten ne tukevat hyvin yhtiön jatkuvaa toimintaa. Yhtiön tasesubstanssin ennustetaan kasvavan edellisen kauden tasoon nähden. Tasesubstanssin ennustetaan olevan tilikauden 2009 lopussa 82,9 miljoonaa euroa, kun se edellisen tilikauden lopussa oli 42,8 miljoonaa euroa. Yhtiön suhteellisen velkaantuneisuuden ennustetaan kasvavan edellisestä tilikaudesta. Maksuvalmius Yhtiöllä ennustetaan olevan lyhytaikaisia velkoja 213 338 euroa. Yhtiön likvidien rahavarojen ennustetaan kasvavan 10,4 miljoonalla eurolla. Likvidejä rahavaroja ennustetaan olevan tilikauden lopussa 21,4 miljoonaa euroa.

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalo 40(98)

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalo 41(98) TOTEUMA JAKSOLTA : 1.1. - 30.6.2009 TULOSLASKELMA TOTEUTUNUT 2009 2008 (euroa) Liikevaihto 376 784,46 344 431,02 Muut tuotot 124 200,00 117 000,00 Aineet, tarvikkeet -2 870,25 0,00 Palveluostot -50 677,59-51 565,82 Henkilöstökulut -68 134,07-72 693,72 Poistot 0,00 0,00 Muut kulut -321 374,52-311 099,22 Liikevoitto/-tappio 57 928,03 26 072,26 Rahoitustuotot 201 240,78 233 437,09 Rahoituskulut -156 983,41-137 726,05 Voitto ennen satunnaiseriä 102 185,40 121 783,30 Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja 102 185,40 121 783,30 TULOSLASKELMAENNUSTE KOKO VUOSI (euroa) Tilinpäätös 2008 Vuosibudjetti 2009 ENNUSTE 2009 Liikevaihto 711 299,94 773 400,00 773 400,00 Muut tuotot 234 467,73 248 400,00 263 000,00 Aineet, tarvikkeet -197,06-1 150,00-5 000,00 Palveluostot -180 105,08-166 900,00-166 900,00 Henkilöstökulut -140 017,33-138 750,00-158 000,00 Poistot 0,00 0,00 0,00 Muut kulut -924 053,08-735 000,00-780 000,00 Liikevoitto -298 604,88-20 000,00-73 500,00 Rahoitustuotot 1 338 174,45 1 550 000,00 1 580 000,00 Rahoituskulut -1 086 447,68-1 500 000,00-1 500 000,00 Voitto ennen satunnaiseriä -46 878,11 30 000,00 6 500,00 Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 0,00 Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja -46 878,11 30 000,00 6 500,00

Kiinteistöosakeyhtiö Helsingin Musiikkitalo 42(98) TASE Ennuste Tase (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 0,00 0,00 Aineelliset hyödykkeet 78 438 021,72 38 438 021,72 Sijoitukset 0,00 0,00 Pysyvät vastaavat yhteensä 78 438 021,72 38 438 021,72 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 0,00 0,00 Saamiset 629 543,02 1 129 543,02 Rahoitusarvopaperit 0,00 0,00 Rahat ja pankkisaamiset 3 805 866,54 3 205 866,54 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 4 435 409,56 4 335 409,56 VASTAAVAA YHTEENSÄ 82 873 431,28 42 773 431,28 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 100 000,00 100 000,00 Arvonkorotusrahasto 0,00 0,00 Muut omat rahastot 21 370 417,00 11 026 417,00 Ed.tilikausien voitto/tappio -85 196,45-38 318,34 Tilikauden voitto/tappio 6 500,00-46 878,11 Oma pääoma yhteensä 21 391 720,55 11 041 220,55 POISTOERO 0,00 0,00 VAPAAEHTOISET VARAUKSET 0,00 0,00 PAKOLLISET VARAUKSET 0,00 0,00 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen 61 268 372,00 31 612 372,00 Lyhytaikainen 213 338,73 119 838,73 Vieras pääoma yhteensä 61 481 710,73 31 732 210,73 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 82 873 431,28 42 773 431,28 RAHOITUSLASKELMA Ennuste TP (euroa) 31.12.2009 31.12.2008 Varsinaisen toiminnan ja investointien kassavirta Tulorahoitus Liikevoitto -73 500,00-298 604,88 Poistot 0,00 0,00 Rahoitustuotot ja -kulut 80 000,00 251 726,77 Verot 0,00 0,00 Satunnaiset erät 0,00 0,00 Muut oikaisut 0,00 0,00 Investoinnit -40 000 000,00-19 003 654,48 Varsinaisen toiminnan ja investointien nettokassavirta -39 993 500,00-19 050 532,59 Rahoitustoiminnan kassavirta Lainakannan muutokset 29 656 000,00 15 384 050,00 Oman pääoman muutokset 10 344 000,00 5 365 950,00 Muut maksuvalmiuden muutokset 593 500,00-645 267,37 Rahoitustoiminnan nettokassavirta 40 593 500,00 20 104 732,63 Kassavarojen muutos Kassavarat tilikauden alussa 01.01. 3 205 866,54 2 151 666,50 Kassavarat tilikauden lopussa 31.12. 3 805 866,54 3 205 866,54

Länsimetro Oy 43(98) Y-tunnus 2124310-8 Osoite PL10491, Tapiontori 3 A, 02070 ESPOON KAUPUNKI Puhelin 050-347 1558 http://www.lansimetro.fi matti.kokkinen@lansimetro.fi Toimitusjohtaja Hallituksen puheenjohtaja Kirjanpitäjä Toimistovastaava Tilintarkastaja Matti Kokkinen Olavi Louko Heli Kallio Tero Palmu Raimo Inkinen Matti Lahdenranta Martti Merra Tuula Saxholm Reijo Tuori Eino Vaara Heikki Ruosteenoja, KHT, KPMG Oy Ab Tiivistelmä toimintakatsauksesta Toiminnan painopiste on suunnittelussa. Kaikki pääsuunnittelu- ja rakennussuunnittelutoimeksiannot ovat käynnistyneet ja konsulttisopimukset solmittu. Suunnittelu tähtää rakentamisen aloittamiseen syksyn aikana Ruoholahdesta Lauttasaarta kohden. Espoon alueen maanalaiset asemakaavat hyväksyttiin Espoon valtuustossa tammikuussa. Kaavoista valitettiin hallinto-oikeuteen ja Espoon kaupunginhallitus antoi vastineensa valituksiin 30.3. Asian käsittelyä HO:ssa on kiirehditty. Helsingin metron rakentamisen käynnistämisen mahdollistava maanalainen asemakaava pyritään saamaan hallinnolliseen käsittelyyn ennen kesälomakautta. Yhtiö on osakkaana Tapiolan Keskuspysäköinti Oy:ssä. Tämän yhtiön tehtävänä on rakentaa Tapiolaan kalliopysäköintilaitos, johon osoitetaan 370 metron liityntäpysäköintipaikkaa. Yhtiö on päättänyt käyttää Helsingin metron automatisoinnin kilpailutuksen yhteydessä pyydetyn Länsimetron automatisointioption. Option käytöstä on ilmoitettu kirjallisesti laitetoimittajalle (Siemens). Ensimmäinen rakennusurakka on kyselyssä. Urakka käsittää metrotunnelin louhinnan ja siihen liittyvät tunnelinrakennustyöt Ruoholahden asemalta Lauttasaarensalmen rantaan. Yhtiö kassavirran kasvu on suoraan sidoksissa rakentamisen käynnistymiseen. Suunnittelun kustannukset kuluvan vuoden osalta tulevat olemaan noin 8-10 miljoonaa euroa. Rakentamisen käynnistyminen kaksinkertaistaisi kassavirran. Yhtiön tarkoituksena ei ole voiton tuottaminen, joten taloudellinen tulos tulee olemaan lähellä nollaa. Toiminnan tulosta mitataan suunnittelun ja rakentamisen etenemisellä. Suunnittelukustannukset kuuluvat investointipuolelle kuten rakentaminenkin. Rakentamisen käynnistyminen riippuu kaavojen vahvistumisesta. Suotuisassa tilanteessa koko vuoden investoinnit ovat noin 20 miljoonaa euroa. Tarkastelujakson investoinnit olivat noin 2,6 miljoonaa euroa koostuen suunnittelu- ja pohjatutkimuseristä.