Yritysesitys sijoittajille Syyskuu 2016 WE ARE F-SECURE 1
CYBER SECURITY LIVES HERE. 2 F-SECUREN OMISTAJAJAKAUMA: 5,5 % 13,4 % 0,3 % 15,0 % 0,2 % Kotitaloudet Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Yritykset Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Julkisyhteisöt Muut maat ja kv-yhteisöt 65,3 % FAKTOJA YHTIÖSTÄ: F-Secure on perustettu vuonna 1988 ja listattu pörssiin 1999, olemme yksi pitkäikäisimmistä yhtiöistä tietoturva-alalla Perustaja Risto Siilasmaa, nykyinen hallituksen puheenjohtaja ja pääomistaja Myymme: Kuluttajille tietoturva- ja yksityisyydensuojatuotteita Yrityksille tietoturvatuotteita ja laajan valikoiman palveluita Toimimme yli 100 maassa Meillä on lähes 1 000 työntekijää 25 maassa
SAMU KONTTINEN ALOITTANUT UUTENA TOIMITUSJOHTAJANA F-Securen hallitus nimitti Samu Konttinen yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi 1. elokuuta 2016 alkaen Aloittanut työt F-Securella 2005 Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009 Aiemmat vastuut: o Yritystietoturvasta vastaava johtaja o Kuluttajatietoturvasta vastaava johtaja o Myynti- ja markkinointijohtaja o Hallitusvastuut: o Ixonos, hallituksen jäsen vuodesta 2011 o Mobile Ecosystem Forum, hallituksen jäsen vuodesta 2015 Aiempi toimitusjohtaja Christian Fredrikson erosi kesäkuussa siirtyäkseen toisiin johtotehtäviin yhtiön ulkopuolella 3
KYBERUHKIEN KEHITYS JA TIETOTURVAMARKKINAN MUUTOS
HAAVOITTUVUUKSIEN MÄÄRÄ KASVAA Verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä (miljardeja laitteita): 2015 2020 2030 Esineiden internet 13 33? Mobiililaitteet 2,6 6? Perinteiset PC:t 2 2? Lähde: IDC research, Gartner 4
TIETOMURTOJEN KUSTANNUKSET KASVAVAT 2,5 Milj. eur Keskimääräiset tietomurrosta aiheutuvat kustannukset yhtiöille 2015 +24% Tietoturvamenojen kasvu yrityksissä 2014-15 +38% Raportoitujen tietomurtojen määrän kasvu 2014-15 Lähde: PwC, Global State of information security survey 2016 5
7 HAITTAOHJELMAT OVAT VAKAVA UHKA KULUTTAJILLE
YRITYSTIETOTURVA KASVUSSA, KULUTTAJAMARKKINA ENNALLAAN miljardia dollaria 120 Tietoturva-alan liikevaihtoennuste 2014-2020 100 80 10% vuosittain 60 40 20 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Yritysten tietoturvapalvelut Yritysten tietoturvatuotteet Kuluttajien tietoturva 6% vuosittain 1-3% vuosittain 8 Lähde: Gartner, Toukokuu 2016
F-SECURE KASVAA MARKKINAA NOPEAMMIN F-Secure vs. markkina % vuosikasvu 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 10 nsense yritysosto kesäkuussa 2015 26 0 0 33 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 3 27-5 26 3 Yritysmarkkinan kasvu vuosittain 3-16% Kuluttajamarkkinan kasvu vuosittain 1-3% Yritystietoturva (F-Secure) Kuluttajatietoturva (F-Secure) 9 Lähde: Gartner Toukokuu 2016
F-SECUREN TUOTE-JA PALVELUVALIKOIMA SEKÄ MYYNTIKANAVAT
SUURYRITYKSET OVAT TIETOTURVAN EDELLÄKÄVIJÖITÄ Suuryritykset Keskisuuret yhtiöt Kuluttajat 8
KYBERTURVALLISUUS ON PROSESSI HYÖKKÄYSTEN ENNAKOINTI Uhkakuva-arviointi Hyökkäyskanavien kartoitus Tuotteita: Yrityksille: Riddler KONSULTOINTIPALVELUT Neuvontapalvelut Konsultointi ja toimenpideohjeistus Kaikki tietoturvan osa-alueet TIETOTURVALOUKKAUSTEN HAVAINNOINTI JA NIIHIN VASTAAMINEN Valvonta- ja hälytysjärjestelmä Tietoturvapoikkeamien hallinta Tuotteita: Yrityksille: Rapid Detection Service ENNAKOI REAGOI ESTÄ HAVAITSE HAAVOITTUVUUKSIEN HALLINTA Haavoittuvuuksien kartoitus Haavoittuvuuksien hallinta Automaattiset ohjelmistopäivitykset Tuotteita: Yrityksille: F-Secure Radar PÄÄTELAITTEIDEN & VERKON SUOJAAMINEN Päätelaitteiden ja servereiden tietoturva Mobiili- ja virtuaalitietoturva Keskitetty hallintajärjestelmä Jatkuvana palveluna tai vuosilisenssiniä Tuotteita: Yrityksille: Protection Service for Business & Business Suite Kuluttajille: F-Secure SAFE & Freedome 12
LIIKETOIMINTAMME ON VAHVASTI SKAALAUTUVAA 39 % F-Securen kokonaisliikevaihdosta* 61 % F-Securen kokonaisliikevaihdosta * * Q2 / 2016 TEKNOLOGIA: HUIPPULUOKAN KYBERTURVALLISUUSTEKNOLOGIAA TARJOOMA: YRITYSTEN TIETOTURVA KULUTTAJIEN TIETOTURVA MYYNTI- KANAVAT: 3500+ IT-JÄLLEENMYYJÄÄ & PALVELUKUMPPANIA SUORAMYYNTI 200+ OPERAATTORI- KUMPPANIA SUORA VERKKOMYYNTI & JÄLLEENMYYJÄT ASIAKKAAT: 100 000 YRITYSTÄ KYMMENIÄ MILJOONIA KULUTTAJIA
KYBERTURVALLISUUSPALVELUT Tarjoamme huippuluokan kyberturvallisuuspalveluita ja -tuotteita Asiakkaina satoja pohjoismaisia suuryrityksiä sekä muita yrityksiä, joilla on kriittisiä IT-järjestelmiä F-Secure suorassa suhteessa asiakkaisiin Varmistamme, että yritys: Ymmärtää riskinsä Minimoi haavoittuvuutensa Estää tietomurrot Havaitsee tietomurrot ja reagoi niihin nopeasti minimoidakseen vahingot SUORAMYYNTINÄ YRITYKSILLE Palvelut Tietomurtojen ennakointiin, estämiseen, havaitsemiseen sekä niihin vastaamiseen liittyvät palvelut Tuotteet Rapid Detection Service & F-Secure Radar, Riddler 14
ENSIMMÄISET RAPID DETECTION SERVICE -SOPIMUKSET SYNTYIVÄT NOPEASTI SENSORS IN THE NETWORK AND END-POINTS RAPID DETECTION CENTER ALERT ANOMALY BIG DATA THREAT INTELLIGENCE BEHAVIOURAL ANALYSIS 15
YRITYSTIETOTURVATUOTTEET JÄLLEENMYYJIEN KAUTTA Autamme yrityksiä hallitsemaan tietoturvaansa huippuluokkaa olevilla päätelaitteiden tietoturvatuotteilla Meillä on kymmeniä tuhansia yritysasiakkaita ympäri maailmaa, valtaosa Euroopassa ja Japanissa Tuotteita myydään tietoturvapalveluna ja lisensseinä jälleenmyyjäverkostomme kautta Meillä on yli 3500 jälleenmyyjäkumppania JÄLLEENMYYJIEN KAUTTA Protection Service for Business Tietoturvatuote Business Suite Tietoturvatuote 16
TIETOTURVA- JA YKSITYISYYDENSUOJATUOTTEET KULUTTAJILLE Tarjoamme palkittuja tietoturva- ja yksityisyydensuojatuotteita kuluttajille Meillä on kymmeniä miljoonia kuluttaja-asiakkaita ympäri maailmaa Tuotteita myydään operaattori- ja jälleenmyyjäkumppaneiden kautta sekä omassa verkkokaupassamme Meillä on yli 200 operaattorikumppania, jotka yhdessä tavoittavat satoja miljoonia kuluttajia, sekä suuri määrä muita jälleenmyyjäkumppaneita OPERAATTORIT JÄLLEENMYYJÄT & VERKKOKAUPPA F-Secure SAFE Suojaa PC:t ja mobiililaitteet F-Secure FREEDOME Estää verkkoseurannan ja -profiloinnin 17
INVESTOIMME KASVUMARKKINOILLE KASVU- MARKKINA ALATI LAAJENEVA ESINEIDEN INTERNET Verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä nelinkertaistuu yli 20 miljardiin vuoteen 2020 mennessä Lähde: Gartner F-SECUREN RATKAISU F-SECURE SENSE (Tulossa vuoden 2016 loppuun mennessä) Suojaa kaikki kodin laitteet PC:istä älypuhelimiin ja älytelevisioista verkkoon kytkettyihin lamppuihin Tullaan myymään kuluttajille suoraan verkossa sekä operaattoreiden kautta 18
TALOUDEN TUNNUSLUKUJA SEKÄ NÄKYMÄT VUODELLE 2016
TALOUDELLISIA AVAINLUKUJA Vuonna 2015 F-Securen liikevaihto oli 147,6 milj. eur ja liikevoitto (ei-ifrs) 22,3 milj. eur Liikevaihto ja liikevoitto Milj. eur Milj. eur Ennakkomaksut 45 60 40 35 35,5 37,2 38,9 37,8 39,3 50 30 40 25 20 30 30,9 32,5 36,0 38,2 38,8 15 20 10 5 4,0 6,0 5,0 3,2 4,6 10 13,9 11,1 12,1 11,6 12,3 0 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 0 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 Liikevaihto Liikevoitto (IFRS) Ennakkomaksut, pitkäaikainen Ennakkomaksut, lyhytaikainen 2 0
TALOUDELLISIA AVAINLUKUJA Milj. eur 40 Kulut Milj. eur 120 Likvidit varat* 35 30 25 2,8 3,2 6,2 6,5 4,3 6,8 3,0 3,3 7,4 6,6 100 80 35,2 18,7 20 60 15 10 22,0 20,9 22,6 23,5 24,4 40 76,3 80,5 94,3 94,3 93,0 80,9 5 20 0 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 0 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 Myynti ja markkinointi T&K Hallinto Likvidit varat Osinko / muut 2 1 *Likvidit varat sisältävät käteisen ja pankkisaamiset sekä myytävissä olevat rahoitusvarat
YRITYSTIETOTURVAN OSUUS ON JO 39 PROSENTTIA LIIKEVAIHDOSTA 30 25 23,6 23,5 24,4 23,3 23,6 24,3 23,2 23,9 20 15 10,9 11 11,6 12,2 13,7 14,6 14,6 15,4 10 5 22 0 Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 Yritystietoturva Kuluttajatietoturva
NÄKYMÄT VUODELLE 2016 LIIKEVAIHTO F-Secure odottaa yhtiön liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 edelliseen vuoteen verrattuna (2015: 148 milj. eur) KANNATTAVUUS Liikevoiton (IFRS) odotetaan jatkuvien toimintojen osalta olevan 17-21 miljoonaa euroa (2015: 20 milj. eur) Liikevaihdon kasvun arvioidaan jatkuvan erityisesti kyberturvallisuuspalveluissa, jälleenmyyjien kautta myytävissä yritystietoturvatuotteissa (erityisesti Protection Service for Business) sekä kuluttajapuolella SAFE:n (PC- ja mobiiliturvaratkaisu) ja Freedomen (yksityisyydensuojatuote) suoramyynnissä kuluttajille. Operaattoreiden kautta kuluttajille myytävän tietoturvan liikevaihdon odotetaan jäävän suunnilleen viime vuoden tasolle. Uusien tuotteiden synnyttämää liikevaihtoa on vaikea arvioida ja se saattaa jäädä alhaiseksi. Näiden tuotteiden kehittämiskulut on huomioitu yhtiön liikevoittoennusteessa. Yhtiön uusi liikevoittoennuste ei ole suoraan vertailukelpoinen edellisen vuoden ennusteeseen Yhtiön periatteena on priorisoida kasvua yli lyhyen aikavälin kannattavuuden 21
TAVOITTEENAMME ON TULLA JOHTAVAKSI EUROOPPALAISEKSI KYBERTURVALLISUUSYHTIÖKSI Aiomme rekrytoida ylisata uutta työntekijää tänä vuonna. Pyrimme parhaalla mahdollisella tavalla hyödyntämään kaupallisesti yhtiömme teknisen osaamisen ja lukuisat myyntikanavat Yritystietoturvassa painopiste on valituilla markkinoilla Euroopassa ja Japanissa Kyberturvallisuuspalveluissa painopistes on Pohjois-Euroopassa ja valituilla toimialoilla Kuluttajaliiketoiminnassa tavoitteemme on kannattava kasvu 20 18
F-SECURE SIJOITUSKOHTEENA YRITYSTEN TIETOTURVAMARKKINA ON KOVASSA KASVUSSA MEILLÄ ON HUIPPULUOKAN TEKNOLOGIAA JA OSAAMISTA TOIMIVAT MYYNTIKANAVAT TALOUDELLISESTI VAKAA YHTIÖ VAHVA TASE Erityisesti yritysten tietoturvamarkkinoiden odotetaan kasvavan voimakkaasti lähivuosina. Myös kuluttajamarkkinassa on avautumassa uusia markkinoita, vaikka kokonaisuudessaan markkinoiden kasvu on hidasta. Palkittu tietoturvateknologiamme mahdollistaa yhdessä osaavien asiantuntijoidemme kanssa uusien huippuluokan tuotteiden ja palveluiden kehittämisen niin yritys- kuin kuluttaja-asiakkaillekin. Vuosien aikana rakentamamme kumppanuudet yli 200 operaattorin ja yli 3500 IT-jälleenmyyjän kanssa antavat meille tehokkaan kanavan tuotteidemme markkinointiin ja myyntiin. Vahva kassavirta ja kannattavuus läpi yrityksen historian. Positiiviset kasvunäkymät tulevalle. Vahva taloudellinen asemamme mahdollistaa investoinnit tuotekehitykseen sekä kasvun yritysostojen kautta. 22
LISÄTIETOA SIJOITTAJIEN SIVUSTO www.f-secure.com/investors IR:N SÄHKÖPOSTIOSOITE investor-relations@f-secure.com Samu Konttinen Toimitusjohtaja Saila Miettinen-Lähde Talousjohtaja Tapio Pesola Sijoittajasuhdepäällikkö +358 44 3734693 tapio.pesola@f-secure.com
27