WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013

WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 2 Liikevaihto ja kannattavuus kehittyivät hyvin haastavassa markkinaympäristössä Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Keskeistä kolmannelta neljännekseltä Tilauskertymä laski 14% 1.097 milj. euroon (1.275) Liikevaihto kasvoi 11% 1.209 milj. euroon (1.087) Tilaus-laskutussuhde 0,91 (1,17) Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 138 milj. euroa, eli 11,4% liikevaihdosta (113 milj. euroa ja 10,4%) EBITA 146 milj. euroa, eli 12,1% liikevaihdosta (122 milj. euroa ja 11,2%) Tulos/osake 0,48 euroa (0,38) Liiketoiminnan rahavirta 139 milj. euroa (121) Keskeistä katsauskaudelta tammi-syyskuu 2013 Tilauskertymä laski 2% 3.520 milj. euroon (3.583) Liikevaihto kasvoi 2% 3.243 milj. euroon (3.191) Tilaus-laskutussuhde 1,09 (1,12) Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä 319 milj. euroa, eli 9,8% liikevaihdosta (328 milj. euroa ja 10,3%) EBITA 343 milj. euroa, eli 10,6% liikevaihdosta (354 milj. euroa ja 11,1%) Tulos/osake 1,24 euroa (1,09) Liiketoiminnan rahavirta 261 milj. euroa (-34) Tilauskanta laski 3% ja oli kauden lopussa 4.568 milj. euroa (4.724) Björn Rosengren, konsernijohtaja Wärtsilän toiminta kehittyi odotustemme mukaisesti kolmannen neljänneksen aikana. Liikevaihto kasvoi 11% 1.209 milj. euroon ja kannattavuus oli 11,4%. Liikevaihdon kehityksen paremman näkyvyyden johdosta tarkennamme kasvutavoitteemme 0-5%:iin. Arviomme noin 11%:n kannattavuudesta pysyy ennallaan. Maailmantalouden epävarmuus ja kehittyvien markkinoiden valuuttakurssiheilahdukset viivästyttävät voimalaitosasiakkaiden päätöksentekoa, mikä on vaikuttanut kokonaistilauskertymän kehitykseen. Merenkulun markkinoilla aktiviteetti on hyvällä tasolla kaikilla pääasiallisilla alussegmenteillä. Polttoainetehokkuuden painottuminen ja kilpailukykyiset uudisrakentamisen hinnat tukevat investointeja kauppalaivasegmentillä ja offshore-markkinat ovat yhä aktiivisia. Services-liiketoiminnan liikevaihto kehittyi tasaisesti, mikä kuvastaa huoltomarkkinoiden yleistä vakautta. Wärtsilä solmi useita pitkäaikaisia huoltosopimuksia neljänneksen aikana ja näemme lisää mahdollisuuksia tällä alalla."

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 3 Wärtsilän näkymät vuodelle 2013 tarkentuneet Wärtsilä tarkentaa vuoden 2013 liikevaihtoennustettaan. Nykyisen tilauskannan perusteella liikevaihdon odotetaan kasvavan 0-5% vuonna 2013. Aiemmin Wärtsilä arvioi liikevaihdon kasvavan 0-10%. Wärtsilä pitää aiemman ennusteensa, jonka mukaan kannattavuus (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) on noin 11%. Avainluvut Oikaistu 3 Oikaistu 3 Oikaistu 3 MEUR 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 2012 Tilauskertymä 1 097 1 275-14% 3 520 3 583-2% 4 940 Tilauskanta kauden lopussa 4 568 4 724-3% 4 492 Liikevaihto 1 209 1 087 11% 3 243 3 191 2% 4 725 Liiketulos (EBITA) 1 146 122 20% 343 354-3% 552 % liikevaihdosta 12,1 11,2 10,6 11,1 11,7 Liiketulos (EBIT) 2 138 113 22% 319 328-3% 517 % liikevaihdosta 11,4 10,4 9,8 10,3 10,9 Tulos ennen veroja 126 99 326 291 453 Tulos/osake, euroa 0,48 0,38 1,24 1,09 1,72 Liiketoiminnan rahavirta 139 121 261-34 153 Korolliset nettovelat kauden lopussa 534 698 567 Bruttoinvestoinnit 84 462 513 Nettovelkaantumisaste 0,31 0,42 0,32 1 EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä, 10 milj. euroa (16) ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja 24 milj. euroa (26) katsauskauden tammi-syyskuu 2013 aikana. Kolmannen neljänneksen aikana kertaluonteiset erät olivat 8 milj. euroa (3) ja yritysostoihin liittyvät aineettomien hyödykkeiden poistot 8 milj. euroa (8). 2 EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. 3 Luvut on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muuttumisen vuoksi (IAS 19 Työsuhde-etuudet). Markkinakehitys Power Plants Kohtalainen aktiviteetti voimalaitosmarkkinoilla Voimalaitosmarkkinoiden aktiviteetti hiljeni tammi-syyskuussa 2013. Kolmannen neljänneksen tarjousaktiviteetti pysyi vakaana ja keskittyi edelleen maakaasuun pohjautuvaan tuotantoon. Uuden voimantuotantokapasiteetin kysyntä jatkui kasvavilla kehittyvillä markkinoilla, mutta asiakkaiden päätökset lykkääntyivät monien kehittyvien maiden merkittävien valuuttakurssiheilahdusten johdosta. Makrotalouden epävakaisuus viivästyttää päätöksiä edelleen yleisesti voimalaitosmarkkinoilla.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 4 Power Plants -liiketoiminnan markkina-asema Vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvien voimalaitosten maailmanlaajuiset tilaukset olivat yhteensä 18,8 GW, laskua oli 35% edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna (28,8). Tähän sisältyvät kaikki yli viiden MW:n voimakoneet. Wärtsilän osuus markkinoista oli 5,8% (4,9). Ship Power Hyvä aktiviteetti kaikilla merkittävillä alussegmenteillä Vuoden 2013 kolmannen neljänneksen aikana rekisteröitiin 396 tilausta uusien alusten rakentamisesta. Vuonna 2013 on tähän mennessä tehty sopimukset 1.341 alustilauksesta maailmanlaajuisesti. Markkina-aktiviteetti on parantunut merkittävästi vuodesta 2012, jolloin tiedossa olevien sopimusten keskimääräinen tilausvolyymi oli 273 alusta vuosineljänneksellä. Tilausaktiviteetti on ollut hyvällä tasolla kaikilla merkittävillä alussegmenteillä, minkä ansiosta tilausjakauma oli tasaisempi vuoteen 2012 verrattuna. Vastasuhdanteiset tilaukset ovat olleet merkittävässä roolissa vuoden 2013 aikana. Kilpailukykyiset uudisrakentamisen hinnat ja uusien alusten polttoainetehokkuus ovat lisänneet kiinnostusta kauppalaivainvestointeihin. Aktiviteetti on ollut merkittävää tuotetankkerien, LPG:n kuljetusalusten ja isojen konttialusten segmenteillä. Kaasualusten (LNG:n ja LPG:n kuljetusalusten) markkinoilla on rekisteröity 116 sopimusta tähän mennessä vuoden 2013 aikana. Offshore-alan tilausaktiviteetti on jatkunut. Liikkuvien porausyksiköiden tilausaktiviteetti on ollut hyvällä tasolla etenkin öljynporauslauttojen osalta. Porausalusmarkkina on edelleen vankka, vaikka aktiviteetti on vuoden 2012 korkeaa tasoa matalampi. Liikkuvien tuotantoyksiköiden kysyntä jatkuu. Ankkurinkäsittelyalusten ja PSV-huoltoalusten tilausaktiviteetti on kuitenkin ollut heikompaa edellisiin vuosiin verrattuna. Kiinan ja Etelä-Korean osuudet vuoden 2013 aikana vahvistetuista sopimuksista olivat 39% ja 36% kompensoiduissa bruttorekisteritonneissa laskettuna. Japanin osuus oli 14%. Ship Power -liiketoiminnan markkinaosuudet Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus kasvoi 49%:iin (edellisen neljänneksen lopussa 47%). Markkinaosuus hidaskäyntisissä moottoreissa laski 10%:iin (14). Apumoottorimarkkinoilla Wärtsilän osuus kasvoi hieman ja oli 5% (4). Services Tasaista kehitystä huoltomarkkinoilla Huoltomarkkinoiden aktiviteetti jatkui tasaisena vuoden 2013 kolmannen neljänneksen aikana. Euroopan merenkulun markkinat olivat edelleen haastavat. LNG-kuljetusalusten huoltokysyntä kehittyi hyvin. Huoltoaktiviteetti oli hyvällä tasolla Amerikoissa ja Afrikassa. Itsenäisten voimantuottajien ja sähkölaitosasiakkaiden voimalaitoshuollon kysyntä oli edelleen hyvää.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 5 Tilauskertymä Wärtsilän kolmannen neljänneksen tilauskertymä laski 14% 1.097 miljoonaan euroon (1.275). Edelliseen neljännekseen verrattuna Wärtsilän tilauskertymä kasvoi 2% (1.071 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä). Kolmannen neljänneksen tilaus-laskutussuhde oli 0,91 (1,17). Power Plants -liiketoiminnan kolmannen neljänneksen tilauskertymä oli 261 milj. euroa (453), 42% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Edelliseen neljännekseen verrattuna kasvua oli 20% (217 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä). Tärkeitä tilauksia saatiin Indonesiasta, Bangladeshista ja Nigeriasta. Ship Power -liiketoiminnan kolmannen neljänneksen tilauskertymä oli 378 milj. euroa (391), laskua oli 3% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä oli vakaa (380 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä). Aktiviteetti oli edelleen vahvinta offshore- ja erikoistuneen tonniston segmenteillä. Ship Powerin offshore-tilauksiin sisältyi tilaus propulsioratkaisun toimittamisesta kuudelle IHC Merweden rakentamalle putkenasennusalukselle Subsea 7:lle ja Seabras Sapuralle, sisältäen moottorit ja potkurit. Katsauskauden aikana Wärtsilä sai tilauksen Kiinan valtion Communications Import & Export Corporationilta propulsioratkaisun toimittamisesta neljään uuteen meripelastusalukseen. Ympäristöratkaisuja tilattiin aktiivisesti. Ship Powerilta tilattiin yhteensä 16 rikkipesuria. Offshore-segmentin osuus kolmannen neljänneksen tilauksista oli 46%, kauppalaivasegmentin 22% ja matkustajalaivasegmentin 16%. Merivoimien osuus tilauksista oli 8% ja erikoisalussegmentin 4%. Muiden tilausten osuus oli 5%. Services-liiketoiminnan kolmannen neljänneksen tilauskertymä oli 454 milj. euroa (428), 6% enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla kaudella. Edelliseen neljännekseen verrattuna tilauskertymä laski 3% (469 milj. euroa vuoden 2013 toisella neljänneksellä). Kolmannen neljänneksen aikana Wärtsilä allekirjoitti pitkäaikaisia huoltosopimuksia voimalaitosasiakkaiden kanssa Yhdysvalloissa, Afrikassa ja Australiassa. Katsauskaudella tammi-syyskuu 2013 Wärtsilän tilauskertymä oli yhteensä 3.520 milj. euroa (3.583), 2% matalampi kuin vuoden 2012 vastaavana kautena. Tilaus-laskutussuhde oli katsauskaudella 1,09 (1,12). Power Plants -liiketoiminnan tilauskertymä oli 884 milj. euroa (1.045), 15% vähemmän kuin vuonna 2012. Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymä oli 1.200 milj. euroa (1.114), 8% korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Services -liiketoiminnan tilauskertymä katsauskaudella oli 1.428 milj. euroa (1.418), 1% enemmän kuin vuoden 2012 vastaavalla kaudella. Tilauskertymä liiketoiminnoittain MEUR 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 2012 Power Plants 261 453-42% 884 1 045-15% 1 515 Ship Power 378 391-3% 1 200 1 114 8% 1 453 Services 454 428 6% 1 428 1 418 1% 1 961 Tilauskertymä yhteensä 1 097 1 275-14% 3 520 3 583-2% 4 940

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 6 Tilauskertymä Power Plants MW 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 2012 Öljy 150 167-10% 355 715-50% 796 Kaasu 523 824-37% 1 431 1 672-14% 2 323 Uusiutuvat polttoaineet 22 27 27 Tilauskertymä yhteensä 673 1 013-34% 1 786 2 414-26% 3 146 Tilauskertymä yhteisyrityksissä Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja apumoottorien valmistukseen keskittyvän kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli yhteensä 143 milj. euroa (175) katsauskaudella tammi-syyskuu 2013. Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 50%, ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta. Tilauskanta Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli 4.568 milj. euroa (4.724), laskua oli 3%. Katsauskauden lopussa Power Plants -tilauskanta oli 1.459 milj. euroa (1.691), laskua oli 14%. Ship Powerin tilauskanta oli 2.266 milj. euroa (2.226), 2% korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Services -liiketoiminnan tilauskanta kasvoi 4% ja oli 840 milj. euroa (808). Tilauskanta liiketoiminnoittain MEUR 30.9.2013 30.9.2012 Muutos 31.12.2012 Power Plants 1 459 1 691-14% 1 561 Ship Power 2 266 2 226 2% 2 127 Services 840 808 4% 804 Tilauskanta yhteensä 4 568 4 724-3% 4 492 Liikevaihto Wärtsilän liikevaihto kasvoi 11% kolmannella neljänneksellä edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 1.209 milj. euroa (1.087). Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto oli 421 milj. euroa (304), kasvua oli 38%. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli tasainen, yhteensä 340 milj. euroa (339). Services-liiketoiminnan kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 435 milj. euroa (435). Services-liikevaihdon jakauma pysyi kokonaisuudessaan tasaisena, mutta pientä kasvua oli nähtävissä huoltosopimusten osuudessa. Wärtsilän tammi-syyskuun 2013 liikevaihto kasvoi 2% 3.243 milj. euroon (3.191). Power Plants - liiketoiminnan liikevaihto oli 991 milj. euroa (930), kasvua oli 7%. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 3% ja oli 900 milj. euroa (875). Services-liiketoiminnan liikevaihto oli 1.334 milj. euroa (1.377),

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 7 laskua oli 3%. Power Plants -liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 31%, Ship Power - liiketoiminnan osuus 28% ja Services-liiketoiminnan osuus 41%. Wärtsilän tammi-syyskuun 2013 liikevaihdosta noin 61% oli euromääräistä, 21% Yhdysvaltain dollareissa ja loppu jakautui usean valuutan kesken. Liikevaihto liiketoiminnoittain MEUR 7-9/2013 7-9/2012 Muutos 1-9/2013 1-9/2012 Muutos 2012 Power Plants 421 304 38% 991 930 7% 1 498 Ship Power 340 339 0% 900 875 3% 1 301 Services 435 435 0% 1 334 1 377-3% 1 908 Muu 13 8 18 10 17 Liikevaihto yhteensä 1 209 1 087 11% 3 243 3 191 2% 4 725 Liiketoiminnan tulos ja kannattavuus Kolmannen neljänneksen liiketulos (EBIT) ennen kertaluonteisia eriä oli 138 milj. euroa (113) eli 11,4% liikevaihdosta (10,4). Kertaluonteiset erät mukaan lukien liiketulos oli 130 milj. euroa (110) eli 10,8% liikevaihdosta (10,1). Liiketulos (EBITA) ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 146 milj. euroa (122) eli 12,1% liikevaihdosta (11,2). Kolmannen neljänneksen aikana kertaluonteiset erät olivat 8 milj. euroa (3) ja yritysostoihin liittyvät aineettomien hyödykkeiden poistot 8 milj. euroa (8). Katsauskauden tammi-syyskuu 2013 liiketulos (EBIT) ennen kertaluonteisia eriä oli 319 milj. euroa (328) eli 9,8% liikevaihdosta (10,3). Kertaluonteiset erät mukaan lukien liiketulos oli 309 milj. euroa (312) eli 9,5% liikevaihdosta (9,8). Liiketulos (EBITA) ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 343 milj. euroa (354), 10,6% liikevaihdosta (11,1). Wärtsilä kirjasi 10 milj. euroa kertaluonteisia eriä (16) katsauskauden tammi-syyskuu 2013 aikana. Yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja kirjattiin 24 milj. euroa (26) katsauskauden tammi-syyskuu 2013 aikana. Maaliskuussa Wärtsilä myi Sato Oyj -omistuksensa, yhteensä 1.987.940 osaketta. Myyntihinta oli noin 27 milj. euroa, ja Wärtsilä kirjasi kaupasta noin 25 milj. euron myyntivoiton. Myyntivoitosta maksetaan veroja noin 6 milj. euroa. Rahoituserät olivat -8 milj. euroa (-22). Nettokorot olivat -11 milj. euroa (-13). Tulos ennen veroja oli 326 milj. euroa (291). Katsauskauden verot olivat 80 milj. euroa (72), joka vastaa 24%:n efektiivistä verokantaa. Tulos/osake oli 1,24 euroa (1,09) ja oma pääoma/osake oli 8,79 euroa (8,38). Tase, rahoitus ja rahavirta Wärtsilän liiketoiminnan rahavirta oli 261 milj. euroa (-34) tammi-syyskuussa 2013. Nettokäyttöpääoma oli 488 milj. euroa (485). Saatujen ennakoiden määrä oli 799 milj. euroa (685) kauden lopussa. Rahavarat kauden lopussa olivat 254 milj. euroa (199).

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 8 Wärtsilällä oli syyskuun 2013 lopussa korollisia lainoja yhteensä 800 milj. euroa (899). Lyhytaikaiset lainat, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden sisällä, olivat yhteensä 219 milj. euroa, johon sisältyi 123 milj. euroa suomalaisia yritystodistuksia. Korollisen lainapääoman nettomäärä oli 534 milj. euroa (698). Rahoitusohjelmat syyskuun 2013 lopussa sisälsivät pitkäaikaisia lainoja 581 milj. euroa, vahvistettuja ja nostamattomia pitkäaikaisia lainoja 100 milj. euroa sekä vahvistettuja ja käyttämättömiä luottolimiittisopimusohjelmia yhteensä 599 milj. euroa. Rahoitusohjelmat sisälsivät myös suomalaisia yritystodistusohjelmia 700 milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 42,0% (39,7), ja nettovelkaantumisaste oli 0,31 (0,42). Vertailuvuoden avainluvut on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muuttumisen vuoksi (IAS 19 Työsuhde-etuudet). Vaikutus on eritelty kohdassa IFRS-standardimuutokset. Investoinnit Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 84 milj. euroa (462). Ne koostuivat 5 milj. euron (400) yritysosto- ja osakeinvestoinneista sekä 79 milj. euron (62) tuotannollisista, logistisista ja informaatioteknologian investoinneista. Katsauskauden poistot olivat 94 milj. euroa (101). Vuoden 2013 ylläpitoinvestoinnit ovat poistoja alemmalla tasolla. Henkilöstö Wärtsilän henkilöstömäärä syyskuun 2013 lopussa oli 18.776 (18.961). Keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-syyskuussa 2013 oli 18.680 (18.809). Power Plants -liiketoiminnassa työskenteli 1.041 (921) henkilöä, Ship Power -liiketoiminnassa 3.612 (2.112) henkilöä, Servicesliiketoiminnassa 10.901 (11.239) ja PowerTechissä 2.459 (3.840). Ship Power -liiketoiminnan henkilöstömäärän kasvu ja PowerTechin henkilöstömäärän lasku liittyy organisaatiorakenteen muutokseen, joka astui voimaan vuonna 2012. Wärtsilän henkilöstöstä 20% (19) työskenteli Suomessa, 36% (36) muualla Euroopassa ja 31% (33) Aasiassa. Strategiset toimenpiteet, yritysostot, yhteisyritykset ja verkoston laajentaminen Wärtsilä Yuchai Engine Co. Ltd -yhteisyrityksen uuden tuotantolaitoksen rakentaminen etenee suunnitelmien mukaisesti. Yhteisyrityksen omistaa 50/50 tasaosuuksilla Wärtsilä ja Yuchai Marine Power Co. Ltd. Yritys tulee valmistamaan keskinopeita laivamoottoreita palvellakseen Kiinan yhä hallitsevampia laivanrakennusmarkkinoita. Yhteisyrityksen valmistamiin tuotteisiin kuuluvat Wärtsilä 20-, Wärtsilä 26- ja Wärtsilä 32-moottorisarjat. Tuotannon on suunniteltu alkavan vuonna 2014.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 9 Maaliskuussa Wärtsilä ilmoitti uuden tuotantolaitoksen rakentamisesta Brasiliaan vastaamaan markkinoiden kasvavaan kysyntään erityisesti offshore-alalla. Tehtaassa kokoonpannaan ja koeajetaan Wärtsilän generaattoriaggregaatteja ja potkureita. Alkuvaiheessa tuotannon painopiste on keskikokoisissa, keskinopeissa generaattoriaggregaateissa ja ohjauspotkureissa. Tuotevalikoimaa voidaan tarvittaessa laajentaa joustavasti vastaamaan markkinoiden tarpeita. Wärtsilän investoinnin arvo on noin 20 milj. euroa, ja tehtaan on suunniteltu olevan toiminnassa vuoden 2014 puoleen väliin mennessä. Wärtsilä TMH Diesel Engine Company LLC:n tehtaan rakentaminen etenee suunnitelman mukaisesti. Uuden tehtaan odotetaan olevan valmis aloittamaan tuotannon vuoden 2013 loppuun mennessä. Katsauskauden aikana Wärtsilä jatkoi huoltoverkoston laajentamista avaamalla uuden verstaan Niteróissa, joka sijaitsee Rio de Janeirossa, Brasiliassa. Tutkimus ja tuotekehitys, tuotelanseeraukset Wärtsilän suunnittelema propulsio-ohjauspaneeli voitti kolmannen neljänneksen aikana kansainvälisesti arvostetun Red Dot -tuotesuunnittelupalkinnon. Paneeli on kokonaisvaltainen ohjausjärjestelmä, joka koostuu kahvoista ja kosketusnäytöistä ja se voidaan asentaa mihin tahansa propulsiokokoonpanoon moderneissa laivoissa. Wärtsilän RT-flex50 version D ER-3 -moottori on läpäissyt tyyppihyväksyntätestin ja se täyttää näin ollen kaikki luokituslaitoksen vaatimukset. Hidaskäyntinen moottori on optimoitu versio Wärtsilä RTflex50 versio D -moottorista. Moottorin teho on pienempi ja polttoainetehokkuus parempi kuin aiemmassa versiossa. Painolastiveden käsittelyjärjestelmien tyyppihyväksynnät ovat edenneet. Kaikki AQUARIUS UV (ultravioletti) -järjestelmiin liittyvät testit on suoritettu loppuun, ja tyyppihyväksyntä saatiin joulukuussa 2012. AQUARIUS EC (sähköklooraus) -järjestelmät saivat IMO:n lopullisen hyväksynnän toukokuussa 2013. Wärtsilällä on tällä hetkellä markkinoiden laajin valikoima rikkipesureita ja kattavin määrä referenssejä. Tuotevalikoimaan kuuluvat avoimeen ja suljettuun kiertoon perustuvat rikkipesurit sekä näiden tuotteiden yhdistelmä, hybridirikkipesuri. Wärtsilä on tähän mennessä joko toimittanut tai saanut tilauksen 77 rikkipesurista yhteensä 36 alukseen. Katsauskauden aikana Euroopan investointipankki myönsi Wärtsilälle 10 vuoden 150 miljoonan euron lainasopimuksen ja Pohjoismaiden Investointipankki 10 vuoden 50 miljoonan euron lainasopimuksen tutkimus- ja kehitystoiminnan rahoitukseen. Laina kohdistetaan keskinopeiden 4-tahtimoottoreiden kehittämiseen entistä tehokkaammiksi, luotettavammiksi ja ympäristömyötäisimmiksi. Keskeisenä tavoitteena on myös alentaa elinkaarikustannuksia. Katsauskauden jälkeen lokakuussa Wärtsilä toi markkinoille uuden kääntölapa- ja keulaohjauspotkureiden sarjan. Uudet potkurit on kehitetty vastaamaan markkinoiden muuttuvia tarpeita kilpailukykyisemmistä tuotteista, joilla on korkeampi hyötysuhde ja jotka kattavat laajemman tehoalueen.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 10 Kestävä kehitys Erilaisten teknologioiden ja erikoistuneiden palveluiden ansiosta Wärtsilällä on hyvät valmiudet vähentää luonnonvarojen käyttöä ja päästöjä. Wärtsilän tutkimus- ja tuotekehityksessä keskitytään jatkossakin kehittyneisiin ympäristöteknologioihin ja ratkaisuihin. Wärtsilä on sitoutunut tukemaan YK:n Global Compact -aloitteen ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä ja korruption torjuntaa koskevia perusperiaatteita. Wärtsilän osake sisältyy useisiin kestävän kehityksen osakeindekseihin. Muutokset organisaatiorakenteeseen Elokuussa 2013 Wärtsilä ilmoitti Wärtsilä PowerTechin ja Ship Powerin nelitahtimoottoriorganisaatioiden yhdistämisestä yhdeksi kokonaisuudeksi. Uudelleenjärjestely on jatkoa muutoksille, jotka toteutettiin vuonna 2012. Tavoitteena on vahvistaa kilpailukykyä ja palvella asiakkaita entistä tehokkaammin lisääntyneen joustavuuden, nopeamman päätöksenteon ja resurssien optimaalisen hyödyntämisen avulla. Uusi organisaatiorakenne tulee voimaan 1.1.2014. Roger Holm (41), KTM, on nimitetty 4-tahtiorganisaation johtajaksi ja Ship Powerin johtoryhmän jäseneksi 1.9.2013 alkaen. Holm johtaa PowerTech-organisaatiota kunnes organisaatiorakenteen muutokset astuvat voimaan. Muutokset ylimmässä johdossa DI Pierpaolo Barbone (55) nimitettiin Services-liiketoiminnan johtajaksi ja johtokunnan jäseneksi. DI Jaakko Eskola (55) nimitettiin varatoimitusjohtajaksi ja toimitusjohtajan sijaiseksi. Hän otti vastuun nykyisen tehtävänsä rinnalla, jatkaen Ship Power -liiketoiminnan johtajana. KTM Marco Wirén (47) nimitettiin uudeksi talous- ja rahoitusjohtajaksi ja johtokunnan jäseneksi. Services-liiketoiminnan ja PowerTech-divisioonan entiset johtajat Christoph Vitzthum ja Lars Hellberg lopettivat Wärtsilän palveluksessa jatkaakseen uraansa yhtiön ulkopuolella. Entinen talous- ja rahoitusjohtaja Raimo Lind saavutti työsopimuksessaan sovitun eläkeiän ja siirtyi eläkkeelle elokuussa 2013. Osakkeet ja osakkeenomistajat Tammi-syyskuun 2013 aikana Wärtsilän osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsingissä 69.337.677 kappaletta, ja vaihdettujen osakkeiden arvo oli 2.460 miljoonaa euroa. Wärtsilän osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla, kuten Chi-X:ssä, Turquoisessa ja BATS:ssä. Osakkeita vaihdettiin näillä vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla yhteensä 38.608.825 kappaletta.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 11 Osakkeet Nasdaq OMX Helsingin pörssissä Osake- ja Osakevaihto 30.9.2013 äänimäärä 1-9/2013 WRT1V 197 241 130 69 337 677 1.1. - 30.9.2013 Ylin Alin Keski- kurssi 1 Päätös- Osakekurssi 39,00 32,71 35,49 33,38 1 Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi kurssi 30.9.2013 30.9.2012 Markkina-arvo, MEUR 6 584 5 316 Ulkomaalaisomistus, % 52,0 49,8 Liputusilmoitukset Katsauskauden tammi-syyskuun 2013 aikana Wärtsilä sai tietoonsa seuraavat omistuksessa tapahtuneet muutokset: 25.9.2013 BlackRock vähensi omistustaan Wärtsilässä. Osakekaupan jälkeen BlackRock, Inc. omisti 9.824.523 osaketta, joka on 4,98 % Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Wärtsilälle ilmoitettiin 7.2.2013, että Fiskars Oyj Abp ja Investor AB olivat toteuttaneet Wärtsiläomistustensa juridisen yhdistämisen yhteiseen yhtiöön 24.4.2012 julkistetun tiedotteen mukaisesti. Julkaisuajankohtana yhteisyritys Avlis AB:n ja sen täysin omistaman tytäryhtiön Avlis Invest AB:n (entinen Instoria AB) yhteenlaskettu omistus oli 42.948.325 eli 21,77% Wärtsilän osakkeista ja äänistä. Fiskars omisti Avlis AB:sta 59,7% ja Investor 40,3%. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Wärtsilän varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 7.3.2013, vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta 2012. Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,00 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 19.3.2013. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi yhdeksän. Hallituksen jäseniksi valittiin Maarit Aarni- Sirviö, Kaj-Gustaf Bergh, Sune Carlsson, Alexander Ehrnrooth, Paul Ehrnrooth, Mikael Lilius, Gunilla Nordström, Markus Rauramo ja Matti Vuoria. Tilintarkastajaksi vuodelle 2013 valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 12 Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 19.000.000 oman osakkeen hankkimisesta. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 18 kuukautta. Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 19.000.000 oman osakkeen luovuttamisesta. Luovuttamisvaltuutus on voimassa kolme vuotta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 8.3.2012 antaman valtuutuksen omien osakkeiden luovuttamiseen. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita. Hallituksen järjestäytyminen Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Mikael Liliuksen ja varapuheenjohtajaksi Kaj-Gustaf Berghin. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet: Tarkastusvaliokunta: Puheenjohtaja Markus Rauramo, Maarit Aarni-Sirviö, Alexander Ehrnrooth Nimitysvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Kaj-Gustaf Bergh, Matti Vuoria Palkitsemisvaliokunta: Puheenjohtaja Mikael Lilius, Paul Ehrnrooth, Matti Vuoria Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät Power Plants -liiketoiminnassa epävarmuus rahoitusmarkkinoilla ja merkittävät valuuttakurssivaihtelut voivat vaikuttaa rahoituksen saatavuuteen ja suurempien projektien ajoitukseen. Perushyödykkeiden, kuten mineraalien, alhainen kysyntä voi vaikuttaa teollisuusasiakkaiden investointipäätöksiin. Merenkulun ja laivanrakennuksen alalla liiketoimintaympäristö on yhä haastava, ja huoli maailmanlaajuisesta taloudesta luo edelleen epävarmuutta. Perinteisen kauppalaivamarkkinan ylikapasiteetti on yhä huolenaihe ja pankkien varovaisuudesta johtuen rahoitus on edelleen paineen alla. Investoinnit öljynetsintään ja -tuotantoon ovat hyvin herkkiä öljyn hinnan muutoksille. Nykyiset öljyn hinnat tukevat kuitenkin edelleen offshore-alan toimintaa haastavissa olosuhteissa ja syvissä vesissä. Maailmantalouden jatkuneet riskit voivat vaikuttaa negatiivisesti Services-liiketoiminnan tilauskertymään. Haastavat olosuhteet monella merenkulun markkinalla ovat myös mahdollinen riski. Vuoden 2012 vuosikertomus sisältää perusteellisen kuvauksen Wärtsilän riskeistä ja riskienhallinnasta.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 13 Markkinanäkymät Makrotalouden yleinen epävarmuus ja ennusteet hitaasta maailmanlaajuisesta kasvusta vaikuttavat edelleen voimantuotannon markkinoihin. Ensimmäisen vuosipuoliskon heikomman maailmanlaajuisen tilauskehityksen perusteella maakaasun ja nestemäisten polttoaineiden käyttöön perustuvan voimantuotannon markkinoiden odotetaan heikkenevän vuonna 2013. Tilaukset keskittyvät edelleen kehittyville markkinoille, jotka jatkavat investointeja uuteen voimantuotannon kapasiteettiin. OECDmaissa on tyydyttämätöntä kysyntää, jota lisäävät pääasiassa CO 2 -neutraali sähköntuotanto ja vanhempien laitosten, etenkin hiilivoimalaitosten, sulkeminen. Näkymämme merenkulun ja laivanrakennuksen markkinoille vuonna 2013 ovat parantuneet. Tuotetankkereiden, isojen konttialusten ja kaasualusten vilkkaan tilaustoiminnan odotetaan jatkuvan loppuvuoden aikana. Lisäksi offshore-segmentin odotetaan pysyvän aktiivisena, vaikka tilausten jakauma todennäköisesti muuttuu ja keskittyy liikkuviin porausyksiköihin ja kelluviin tuotanto- ja varastointialuksiin. Nykyiset päästömääräykset ja keskittyminen polttoainetehokkuuteen luovat kiinnostavia mahdollisuuksia kaasulla kulkeville aluksille ja ympäristöratkaisuille. Rahoituksen saatavuus on todennäköisesti edelleen haastavaa, mutta toimialalla on nähtävissä joitakin helpottumisen merkkejä. Kaikki merkittävät alussegmentit ovat aktiivisia ja tilausten jakauman odotetaan kokonaisuudessaan olevan tasapainoisempi kuin vuonna 2012. Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset. Laitekannan kasvu tasapainottaa osittain tilannetta, jossa vanhempien asennusten huoltokysyntä on hidastunut, ja kauppalaiva-asiakkaat pyrkivät edelleen alentamaan käyttökustannuksia. Offshore-alan ja kaasukäyttöisten alusten näkymät ovat yhä positiiviset. Huoltokysyntä voimalaitossegmentillä on edelleen hyvällä tasolla, ja mahdollisuuksia on nähtävissä pitkäaikaisissa huoltosopimuksissa. Kiinnostus voimalaitoshuoltoa kohtaan tukee Lähi-idän ja Aasian näkymiä, jotka ovat edelleen hieman positiivisemmat. Näkymät ovat myös hyvät Amerikoissa ja Afrikassa. Wärtsilän näkymät vuodelle 2013 tarkentuneet Wärtsilä tarkentaa vuoden 2013 liikevaihtoennustettaan. Nykyisen tilauskannan perusteella liikevaihdon odotetaan kasvavan 0-5% vuonna 2013. Aiemmin Wärtsilä arvioi liikevaihdon kasvavan 0-10%. Wärtsilä pitää aiemman ennusteensa, jonka mukaan kannattavuus (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) on noin 11%.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 14 Wärtsilän osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2013 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä lukuunottamatta alla mainittuja IFRS-standardimuutoksia. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. IFRS-standardimuutokset 1.1.2013 voimaantulleista IFRS-standardeista ja tulkinnoista seuraavia on sovellettu konserniraportointiin: - Muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet: Muutos poistaa mahdollisuuden käyttää ns. putkimenetelmää etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamisessa. Putkimenetelmän mukaisesti vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot voitiin jättää kirjaamatta siltä osin, kuin ne eivät ylittäneet 10 prosenttia järjestelyn eläkevelvoitteesta tai 10 prosenttia järjestelyn varojen käyvästä arvosta. 10 prosentin ylittävä osa kirjattiin tuloslaskelmaan järjestelyyn kuuluvien henkilöiden keskimääräisen jäljellä olevan palvelusajan aikana. Uudistetun IAS 19:n mukaisesti vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muihin laajan tuloslaskelman eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Laatimisperiaatteen muutos johtaa vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden nopeampaan kirjaamiseen kuin aiemmin sovellettu putkimenetelmä. Lisäksi eläkejärjestelyn nettokorkokustannus määritetään käyttäen järjestelyn varojen tuottona samaa velvoitteen nykyarvon laskennassa käytettyä diskonttokorkokantaa aiemmin käytetyn varojen odotetun tuoton sijaan. Konserni raportoi tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa ja nettokorot rahoituskuluissa. Laadintaperiaatteen muutos on toteutettu takautuvasti ja sen vaikutukset tässä osavuosikatsauksessa esitettyihin taseen, tuloslaskelman ja laajan tuloslaskelman vertailutietoihin ovat seuraavat. Vaikutus vuoden 2012 avaavan taseen omaan pääomaan oli -33 milj. euroa. Eläkevastuut kasvoivat 43 milj. euroa ja nettokäyttöpääoma pieneni 43 milj. euroa. Vaikutus tilikauden 2012 tulokseen oli 0 milj. euroa, tammi-syyskuun 2012 tulokseen vaikutusta ei ollut. Taulukko, jossa muutokset on esitetty, sisältyy aikaisemmin tänä vuonna julkaistuihin osavuosikatsauksiin. - IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen: Standardi antaa täsmällisen käyvän arvon määritelmän ja yhdistää samaan standardiin vaatimukset käyvän arvon määrittämiselle sekä vaadittaville liitetiedoille. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, mutta annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, kun sen käyttö on sallittu tai sitä on vaadittu jossain toisessa standardissa. Näillä uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla on vaikutusta tähän osavuosikatsaukseen.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 15 Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 16 Lyhennetty tuloslaskelma Oikaistu Oikaistu MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Liikevaihto 3 243 3 191 4 725 Liiketoiminnan muut tuotot 56 56 68 Kulut -2 911-2 837-4 180 Poistot ja arvonalentumiset -94-101 -139 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 15 3 9 Liiketulos 309 312 483 Rahoitustuotot ja -kulut -8-22 -31 Nettovoitot myytävissä olevista rahoitusvaroista 25 1 1 Tulos ennen veroja 326 291 453 Tuloverot -80-72 -109 Raportointikauden tulos 246 219 344 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 244 216 339 Määräysvallattomat omistajat 2 4 5 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: 246 219 344 Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 1,24 1,09 1,72

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 17 Laaja tuloslaskelma Oikaistu Oikaistu MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Raportointikauden tulos 246 219 344 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot (tappiot) 6-2 Verot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi -3 1 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi, yhteensä 3-1 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot -51 1-14 Myytävissä olevat rahoitusvarat arvonmuutokset 1 3 3 siirretty tuloslaskelmaan -25-1 -1 Rahavirran suojaukset -20 10 18 Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi 12-3 -4 Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi, yhteensä -83 9 1 Raportointikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: -80 9 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 166 228 344 Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 164 225 339 Määräysvallattomat omistajat 2 4 5 166 228 344

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 18 Lyhennetty tase Oikaistu Oikaistu Oikaistu MEUR 30.9.2013 30.9.2012 31.12.2012 1.1.2012 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 1 235 1 261 1 259 826 Aineelliset hyödykkeet 440 473 470 472 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 99 83 90 87 Myytävissä olevat rahoitusvarat 17 42 44 39 Laskennalliset verosaamiset 120 118 112 127 Muut saamiset 18 26 24 23 Lyhytaikaiset varat 1 929 2 003 2 000 1 574 Vaihto-omaisuus 1 451 1 498 1 322 1 222 Muut saamiset 1 396 1 217 1 489 1 209 Rahavarat 254 199 225 592 3 101 2 914 3 036 3 023 Varat yhteensä 5 030 4 917 5 036 4 597 Oma pääoma Osakepääoma 336 336 336 336 Muu oma pääoma 1 399 1 317 1 430 1 268 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 1 735 1 653 1 766 1 604 Määräysvallattomien omistajien osuus 40 27 26 30 Oma pääoma yhteensä 1 775 1 680 1 791 1 633 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 581 578 545 485 Laskennalliset verovelat 90 98 95 67 Muut velat 231 231 228 244 Lyhytaikaiset velat 903 908 868 795 Korolliset velat 219 321 249 167 Muut velat 2 134 2 009 2 128 2 001 2 352 2 330 2 377 2 169 Velat yhteensä 3 255 3 237 3 245 2 964 Oma pääoma ja velat yhteensä 5 030 4 917 5 036 4 597

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 19 Lyhennetty rahavirtalaskelma Oikaistu Oikaistu MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Liiketoiminnan rahavirta: Raportointikauden tulos 246 219 344 Poistot ja arvonalentumiset 94 101 139 Rahoitustuotot ja -kulut 8 22 31 Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot ja muut oikaisut -28-12 -16 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista -15-3 -9 Tuloverot 80 72 109 Käyttöpääoman muutos -55-297 -278 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 331 102 320 Rahoituserät ja verot -69-136 -167 Liiketoiminnan rahavirta 261-34 153 Investointien rahavirta: Investoinnit osakkeisiin ja yrityshankinnat -5-400 -402 Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -75-53 -99 Myytävissä olevien rahoitusvarojen ja osakkuusyhtiön osakkeiden myynnit 32 26 26 Rahavirta muista investoinneista 4 3 4 Investointien rahavirta -44-425 -471 Rahoituksen rahavirta: Sijoitukset määräysvallattomilta omistajilta 16 Pitkäaikaisten lainojen nostot 100 158 158 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset -68-63 -92 Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut muutokset -26 154 73 Maksetut osingot -201-184 -186 Rahoituksen rahavirta -179 65-47 Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) 39-393 -365 Rahavarat raportointikauden alussa 225 592 592 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -10-2 Rahavarat raportointikauden lopussa 254 199 225

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 20 Lyhennetty laskelma oman pääoman muutoksista MEUR Osake- pääoma Ylikurssi- rahasto Muunto- erot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Arvon- matemaattiset muutos- rahasto Vakuutus- voitot ja tappiot Kertyneet voitto- varat Määräys- vallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2013, oikaistu 336 61-12 21-34 1 393 26 1 791 Maksetut osingot -197-3 -200 Sijoitukset määräysvallattomilta omistajilta 16 16 Raportointikauden laaja tulos yhteensä -50-32 4 244 2 168 Oma pääoma 30.9.2013 336 61-62 -11-30 1 440 40 1 775 Oma pääoma 31.12.2011 336 61 2 5 1 233 30 1 666 Laatimisperiaatteen muutos (IAS 19) -33-33 Oma pääoma 1.1.2012, oikaistu 336 61 2 5-33 1 233 30 1 633 Maksetut osingot -178-6 -184 Raportointikauden laaja tulos yhteensä 1 10-1 217 4 230 Oma pääoma 30.9.2012, oikaistu 336 61 2 15-33 1 272 27 1 680 Liikevaihdon maantieteellinen jakauma MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Eurooppa 922 875 1 202 Aasia 1 274 1 298 2 009 Amerikka 744 643 994 Muut 303 376 520 Yhteensä 3 243 3 191 4 725

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 21 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 1 259 826 826 Valuuttakurssimuutokset -30 35 24 Yrityshankinnat 424 426 Lisäykset 36 17 41 Poistot ja arvonalentumiset -44-46 -61 Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt 13 6 5 Kirjanpitoarvo raportointikauden lopussa 1 235 1 261 1 259 Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo 1.1. 470 472 472 Valuuttakurssimuutokset -8 4 1 Yrityshankinnat 19 19 Lisäykset 43 45 70 Poistot ja arvonalentumiset -50-55 -78 Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt -15-13 -14 Kirjanpitoarvo raportointikauden lopussa 440 473 470 Bruttoinvestoinnit MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Osakkeet ja yrityshankinnat 5 400 402 Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 79 62 111 Yhteensä 84 462 513 Korolliset nettovelat MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Pitkäaikaiset velat 581 578 545 Lyhytaikaiset velat 219 321 249 Lainasaamiset -11-2 -2 Rahavarat -254-199 -225 Yhteensä 534 698 567

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 22 Tunnuslukuja Oikaistu Oikaistu 1 9/2013 1 9/2012 2012 Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 1,24 1,09 1,72 Oma pääoma/osake, euroa 8,79 8,38 8,95 Omavaraisuusaste, % 42,0 39,7 41,3 Nettovelkaantumisaste 0,31 0,42 0,32 Henkilöstö 1 9/2013 1 9/2012 2012 Keskimäärin 18 680 18 809 18 930 Raportointikauden lopussa 18 776 18 961 18 887 Vastuusitoumukset MEUR 1 9/2013 1 9/2012 2012 Kiinteistökiinnitykset 28 41 28 Yrityskiinnitykset ja muut sitoumukset 24 72 34 Yhteensä 51 113 62 Takaukset ja vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta 665 429 433 osakkuusyhtiöiden puolesta 8 10 9 Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvo maksetaan seuraavan vuoden kuluessa 24 20 23 maksetaan vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 64 47 44 maksetaan myöhemmin 28 10 10 Yhteensä 788 516 518

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 23 Johdannaisten nimellisarvo MEUR Kokonaismäärä Koronvaihtosopimukset 125 Inflaatiosuoja 9 josta suljettu Valuuttatermiinit 1 455 614 Valuuttaoptiot, ostetut 38 Valuuttaoptiot, asetetut 23 Yhteensä 1 650 614 Käyvät arvot Arvostus käypään arvoon raportointikauden lopussa: MEUR Rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat Tase-erien kirjanpito- arvot Käypä arvo taso 1 2 2 taso 3 15 15 Korolliset sijoitukset, pitkäaikaiset (taso 2) 11 11 Muut saamiset, pitkäaikaiset (taso 2) 5 5 Johdannaiset (taso 2) 17 17 Rahoitusvelat Korolliset velat, pitkäaikaiset (taso 2) 581 587 Johdannaiset (taso 2) 21 21

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 24 Lyhennetty tuloslaskelma neljänneksittäin Oikaistu Oikaistu Oikaistu MEUR 7 9/2013 4 6/2013 1 3/2013 10 12/2012 7 9/2012 4 6/2012 Liikevaihto 1 209 1 152 882 1 533 1 087 1 099 Liiketoiminnan muut tuotot 18 31 7 12 11 35 Kulut -1 071-1 046-793 -1 343-958 -990 Poistot ja arvonalentumiset -30-32 -32-38 -33-35 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 4 6 5 7 3-1 Liiketulos 130 110 69 171 110 108 Rahoitustuotot ja - kulut -4-5 1-9 -11-11 Nettovoitot myytävissä olevista rahoitusvaroista 25 1 Tulos ennen veroja 126 104 96 162 99 98 Tuloverot -31-25 -23-37 -23-22 Raportointikauden tulos 95 79 73 124 77 77 Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat 94 78 72 123 75 76 Määräysvallattomat omistajat 1 1 1 1 2 1 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: 95 79 73 124 77 77 Tulos/osake (laimentamaton ja laimennettu), euroa 0,48 0,39 0,37 0,62 0,38 0,38

WÄRTSILÄ OYJ ABP / OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2013 25 Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/osake (EPS) emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva raportointikauden tulos osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin raportointikauden aikana Oma pääoma/osake emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden oikaistu lukumäärä raportointikauden lopussa Omavaraisuusaste oma pääoma oma pääoma ja velat saadut ennakkomaksut x 100 Nettovelkaantumisaste korolliset velat rahavarat oma pääoma Nettokäyttöpääoma (WCAP) (vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + verosaamiset + muut korottomat saamiset) (ostovelat + saadut ennakot + eläkevelvoitteet + varaukset + verovelat + muut korottomat velat) EBITA liiketulos kertaluonteiset erät yrityshankintoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot 23.10.2013 Wärtsilä Oyj Abp Hallitus