1 Tilinpäätöstiedote 3.2.2012 klo.11.30 LEVERATOR OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. 31.12.2011 Liiketoiminta :n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P. -nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä. Joukkovelkakirjalaina Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162 %. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät erät antamiensa merkintäsitoumusten perusteella. Lopulliseksi joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj. euroa 18.6.2009. Laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen. Leverator lyhensi 21.6.2011 joukkovelkakirjalainaa lainasopimusehtojen mukaisesti 11,3 % alkuperäisestä lainapääomasta eli 21 701 760 euroa. Jäljellä olevan lainapääoman määrä 31.12.2011 oli 149 178 240 euroa. Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys Liikkeeseen lasketut lainaerät (kaupankäyntitunnus LEVJ816216) Lainaerä Laskettu liikkeeseen Lainaerän koko, M Lainaerä listattu Emissiokurssi, % 1. lainaerä 12.7.2004 8,0 13.7.2004 100,00 2. lainaerä 5.6.2006 40,0 13.6.2006 99,137 3. lainaerä 28.3.2007 48,0 13.4.2007 98,290 4. lainaerä 28.4.2009 36,0 5.5.2009 97,389 5. lainaerä 18.6.2009 60,0 25.6.2009 98,468 Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli 98 134 euroa (84 337 euroa vertailukaudella 1.1. 31.12.2010), ja rahoitustuotot ja -kulut 301 123 euroa (281 352 euroa). Katsauskauden tulos oli 150 212 euroa (158 913 euroa).
2 Leveratorin maksukyky ja riskit Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet. Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, rahaston yhtiömiehet eivät kykenisi vastaamaan rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi. Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä hoitaa Leveratorin lainasaaminen. CMM IV:n maksukyky 31.12.2011 M Velkasaldo Leveratorille 149,2 CMM IV:n mezzaninelainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden: - hankintahinta* 138,7 - arvonkehitys* -18,8 Nettokassavarat - pankkitilit 13,9 - erääntyneet korkosaatavat** 1,4 - kertyneet korkosaatavat** 1,1 - Leverator / kertynyt korko -0,3 Kutsuttavissa olevat sijoitussitoumukset yhtiömiehiltä 10,0 Takaisin kutsuttavissa olevat yhtiömiehille jaetut varat 10,9 Yhteensä 156,8 * CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat arvot ottaen lisäksi huomioon 10 % arvonalennusvaraus. ** Ei sisällä sellaisia erääntyneitä/kertyneitä korkosaatavia, joita ei ole hyväksytty rahaston kirjanpidossa saataviksi niiden epävarmuuden takia. CMM IV:n maksukyky ylittää Leveratorin lainasaamisen saldon, joten alla olevassa laskelmassa Leveratorin saatava CMM IV:ltä voidaan huomioida täysimääräisenä. Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin. Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.
3 Leveratorin maksukyky 31.12.2011 M Joukkovelkakirjalainan saldo nimellisarvolla 149,2 Leveratorin saatava CMM IV:ltä nimellisarvolla 149,2 Nettokassavarat 0,6 Yhteensä 149,8 Leveratorin maksukyky ylittää joukkovelkakirjalainan saldon. Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon yllä olevissa laskelmissa. Leveratorin omistus :n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion eläkesäätiö. Leveratorin hallinto Osakkeenomistajat ovat 4.5.2011 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön hallitukseen seuraavat henkilöt: Karri Alameri, Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Harri Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Jyrki Orpana, Jorma Tammenaho ja Kyösti Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Jyrki Orpanan. Tulevaisuuden näkymät Yleisen markkinatilanteen kehittyminen lähivuosien aikana voi edelleen aiheuttaa ongelmia rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti vuoden 2012 aikana. Nämä seikat voivat puolestaan heikentää rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan :lle, mikä edelleen vaikuttaisi :n maksukykyyn. On oletettavissa, että pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2012. :n osavuosikatsaus 1.1 31.3.2012 julkistetaan 4.5.2012.
4 Helsingissä 3.2.2012 LEVERATOR OYJ Hallitus Lisätietoja: Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040 JAKELU Helsingin pörssi Keskeiset tiedotusvälineet Joukkovelkakirjan merkitsijät LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma Tilinpäätöstiedote 1.1. 31.12.2011 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010. Tilinpäätöstiedot on tilintarkastettu.
5 LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja rahavirtalaskelma. TULOSLASKELMA, IFRS EUR 1.10.- 31.12.2011 1.1.- 31.12.2011 1.10.- 31.12.2010 1.1.- 31.12.2010 Liikevaihto 0 0 0 0 Henkilöstökulut -24 400-24 400-23 200-23 200 Liiketoiminnan muut kulut -15 452-73 734-12 553-61 137 Liiketappio -39 852-98 134-35 753-84 337 Rahoitustuotot ja -kulut 94 159 301 123 68 276 281 352 Voitto ennen veroja 54 307 202 989 32 523 197 015 Tuloverot -14 121-52 777 4 664-38 102 Tilikauden voitto 40 186 150 212 37 187 158 913 LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS Yhtiöllä ei ole laajan tuloslaskelman eriä. Voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Tulos/osake, EUR 0,0391 0,1460 0,0362 0,1545
6 TASE, IFRS EUR 31.12.2011 31.12.2010 VARAT Pitkäaikaiset varat Lainasaamiset 149 178 240 170 243 545 Pitkäaikaiset varat yhteensä 149 178 240 170 243 545 Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset saamiset 337 863 391 146 Rahat ja pankkisaamiset 575 600 474 726 Lyhytaikaiset varat yhteensä 913 463 865 872 VARAT YHTEENSÄ 150 091 703 171 109 417 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 102 857 102 857 Edellisen tilikauden voitto 355 995 197 082 Tilikauden voitto 150 212 158 913 Oma pääoma yhteensä 609 064 458 852 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 149 178 240 170 139 858 Lyhytaikainen vieras pääoma 304 399 485 090 Laskennallinen verovelka 0 25 617 Vieras pääoma yhteensä 149 482 639 170 650 565 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 150 091 703 171 109 417
7 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS Osakepääoma Muut rahastot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.2010 102 857 0 355 995 458 852 Tilikauden 2011 voitto 150 212 150 212 Oma pääoma 31.12.2011 102 857 0 506 207 609 064 Osakepääoma Muut rahastot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.2009 102 857 231 989 15 559 350 405 Muut muutokset -231 989 231 989 0 Jaksotuksen 2009 oikaisu -50 466-50 466 Tilikauden 2010 voitto 158 913 158 913 Oma pääoma 31.12.2010 102 857 0 355 995 458 852
8 RAHAVIRTALASKELMA, IFRS EUR 1-12/2011 1-12/2010 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 150 212 158 913 Muut oikaisut -449 411-243 250 Maksetut korot -13 061 577-15 671 040 Saadut korot 13 461 650 16 151 054 Liiketoiminnan nettorahavirta 100 874 395 677 Investointien rahavirta Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys 21 701 760 21 120 000 Investointien nettorahavirta 21 701 760 21 120 000 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten velkojen muutos -21 701 760-21 720 000 Rahoituksen nettorahavirta -21 701 760-21 720 000 Rahavarojen muutos 100 874-204 323 Rahavarat kauden alussa 474 726 679 049 Rahavarat kauden lopussa 575 600 474 726