TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 Vakuutusmaksutulo ja lakisääteiset rahoitusosuudet Vakuutusmaksutulo 207468006,86 191504589,27 Valtion osuus 698299918,11 682162790,08 Kansaneläkelaitoksen osuus 13263269,81 919031194,78 11220837,79 884888217,14 Sijoitustoiminnan tuotot 17 793 998,60 15 750 013,79 Maksetut korvaukset -893 577 947,66-865 113 144,94 Vastuuvelan muutos Vakuutusmaksuvastuu -12360832,14-10384626,39 Korvausvastuu -9280484,76-21641316,90-5485479,27-15870105,66 Liikekulut -13 167 039,45-12 810 991,18 Sijoitustoiminnan kulut -7 827 525,65-6 256 895,65 Vakuutustoiminnan tulos 611 363,72 587 093,50 Muut tuotot Lomitustoiminnan tuotot 209845540,89 223703999,99 Muut kulut Lomitustoiminnan kulut -209791750,01-223558354,92 Työturvallisuustoiminnan kulut -665154,60-210456904,61-732738,57-224291093,49 Tilikauden tulos 0,00 0,00 1
TASE VASTAAVAA 31.12.2013 31.12.2012 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat oikeudet 715287,15 1482262,25 SIJOITUKSET Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet 32900104,37 27709973,16 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 127518760,42 117903654,88 Muut lainasaamiset 62300,00 160481164,79 1093000,00 146706628,04 SAAMISET Vakuutusmaksusaamiset 10732645,12 9299875,62 Saaminen valtiolta ja Kelalta 485455,77 64252,75 Muut saamiset 254507,57 11472608,46 719654,85 10083783,22 MUU OMAISUUS Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 581583,04 806860,70 Muut aineelliset hyödykkeet 105354,51 105354,51 Rahat ja pankkisaamiset 36360523,79 37047461,34 31391977,13 32304192,34 SIIRTOSAAMISET Korot ja vuokrat 787531,99 697262,85 Muut siirtosaamiset 1134575,90 1922107,89 2110228,02 2807490,87 VASTAAVAA YHTEENSÄ 211 638 629,63 193 384 356,72 VASTATTAVAA 31.12.2013 31.12.2012 VASTUUVELKA Vakuutusmaksuvastuu 66716275,90 54355443,76 Korvausvastuu 117690429,17 184406705,07 108409944,41 162765388,17 VELAT Ensivakuutustoiminnasta 1113857,13 1074521,59 Velka valtiolle ja Kelalle 1022267,85 6400624,88 Muut velat 14041372,70 16177497,68 9499275,44 16974421,91 SIIRTOVELAT 11 054 426,88 13 644 546,64 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 211 638 629,63 193 384 356,72 2
RAHOITUSLASKELMA 2013 2012 Liiketoiminnan rahavirta Saadut vakuutusmaksut 206111939,17 190851272,54 - jälleenvakuuttajille maksettu osuus -37366,27-35000,00 Valtion ja Kelan osuus 705763627,87 695734032,83 Maksetut korvaukset -891296480,32-864080790,96 - jälleenvakuuttajilta saatu osuus 84942,97 0,00 Saadut korot 1160713,62 1157045,57 Saadut osingot 105639,34 93483,90 Saadut muut sijoitustulot 5681410,26 2555017,96 Tulot liiketoiminnan muista tuotoista Lomitustoiminnan tulot 208313209,87 224720447,40 Muut maksut liiketoiminnan kuluista Lomitustoiminnan kulut -207910505,65-224198127,71 Työturvallisuustoiminnan kulut -659780,76-724642,06 Muut kulut -17550277,93-14422284,03 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 9767072,17 11650455,44 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -47978,84-40096,29 Liiketoiminnan rahavirta 9719093,33 11610359,15 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -4730852,34-5856797,19 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -19694,33-783691,71 Investointien rahavirta -4750546,67-6640488,90 Rahavarojen muutos 4 968 546,66 4 969 870,25 Rahavarat tilikauden alussa *) 31 391 977,13 26 422 106,88 Rahavarat tilikauden lopussa *) 36 360 523,79 31 391 977,13 *) sisältää tase-erän Rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusmarkkinavälineisiin sisältyvät pankkien sijoitustodistukset 3
Tilinpäätöksen liitetiedot TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Säädökset Maatalousyrittäjien eläkelaitoksen tilinpäätöstä laadittaessa noudatetaan maatalousyrittäjän eläkelain (MYEL) kirjanpitoa ja tilinpäätöstä koskevia säännöksiä, sosiaali- ja terveysministeriön (STM) antamia asetuksia, Finanssivalvonnan (Fiva) ohjeita ja määräyksiä sekä voimassa olevaa kirjanpitolakia ja -asetusta. STM:n asetuksella säädetään Melan tilinpäätöksen laatimista koskevat poikkeukset vakuutusyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä annettuun asetukseen. Vuodelta 2013 laadittavaan Melan tilinpäätökseen sovelletaan STM:n asetusta 24.9.2008/614 vakuutusyrityksen tilinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä siihen asetuksilla 8.1.2007/6 ja 2.2.2009/49 Melan tilinpäätöstä koskevin poikkeuksin sekä Fiva:n määräys- ja ohjekokoelma Dnro 9/101/2011. Konsernitilinpäätös Melan kokonaan omistamia kiinteistöyhtiöitä koskevat tiedot annetaan taseen liitetietoina eikä konsernitilinpäätöstä laadita. Yhdisteleminen ei ole tarpeen oikean ja riittävän kuvan antamiseksi Melan toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta (KPL 6 luku, 3 ja Fiva 6/101/2010). Saamiset Saamiset esitetään taseessa joko nimellisarvon tai tätä alemman todennäköisen arvon määräisinä. Epävarmat saamiset on kirjattu nimellisarvoa alempaan todennäköiseen arvoon. Epävarmojen vakuutusmaksusaamisten arvonalennukset, velkajärjestelyssä ja yrityssaneerauksessa anteeksiannetut saatavat sekä vanhentuvat maksut käsitellään luottotappioina, jotka esitetään vakuutusmaksutulon oikaisuna. MATA-regressisaamiset ja luopumisjärjestelmän eläkkeiden pääoma-arvojen palautussaamiset on kirjattu todennäköiseen arvoon. Muilta osin saamiset on kirjattu nimellisarvoonsa. Sijoitukset Sijoitukset arvostetaan Fiva:n ohjeen mukaisesti joko hankintamenoon tai hankintamenoa alhaisempaan käypään arvoon. Arvostus on suoritettu fifo-periaatteen mukaisesti joko hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon. Jatkuvan kaupankäynnin kohteena olevien sijoitusten markkinahinnan alittaessa niiden hankintaarvon kirjataan ero arvonalennuksena sijoitustoiminnan kuluihin. Sijoituksista tehtyjen arvonalennusten palautukset kirjataan sijoitustoiminnan tuloksi ja näin pienentävät tehtyjä aliarvostuksia enintään hankintamenoon asti. Koko juoksuaikansa pidettäväksi tarkoitetut joukkovelkakirjalainat on arvostettu taseessa hankintamenoon, johon on lisätty tai josta on vähennetty nimellisarvon ja hankinta-arvon erotus jaksotettuna korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi. Sijoitustodistukset arvostetaan hankintamenoon. Kiinteistösijoitukset on taseessa arvostettu joko hankintahintaan, lisättynä mahdollisilla aktivoiduilla hankinnoilla tai sitä alempaan käypään arvoon. Kiinteistöjen käypinä arvoina käytetään joko ulkopuolisen asiantuntijan arviota tai sisäisellä laskentamenetelmällä suoritettuja arviointeja. 4
Tilinpäätöksen liike- ja asuinkiinteistöjen käyvät arvot per 31.12.2013 perustuvat ulkopuolisen asiantuntijan vuoden 2012 lopussa suorittamaan arviointiin, mutta asuinkiinteistöjen osalta on huomioitu lisäksi indeksikorotus. AsOy Tapiolan Jalavan, AsOy Tapiolan Pyökin ja KOy Tapiolan Jalopuupysäköinnin osalta käypänä arvona käytetään huoneistojen yhteenlaskettua julkisen hinnaston mukaista myyntihintaa. AsOy Tapiolan Tammessa ja AsOy Tapiolan Saarnissa käypänä arvona käytetään tase-arvoa. Toimintokohtaiset liikekulut Liikekulut ja poistot kirjataan toimintokohtaisesti tuloslaskelman eriin. Korvausten ja työkyvyn ylläpidon hoitamisesta aiheutuneet kulut sisältyvät maksettuihin korvauksiin, sijoitustoiminnasta aiheutuva kuluosuus sijoitustoiminnan kuluihin. Liikekuluina esitetään vakuutusten hoidon ja hallinnon kulut. Lakisääteiset maksut sisältyvät hallintokuluihin. Muissa kuluissa esitetään lomituksen ja työturvallisuuden hoitokulujen osuus. Poistot kirjataan vuonna 2006 vahvistetun poistosuunnitelman mukaisesti siten, että standardi atkohjelmat ja muut pitkävaikutteiset menot poistetaan viiden vuoden tasapoistoin ja koneet ja kalusto 25 %:n menojäännöspoistoina. Yleinen koneiden, laitteiden sekä standardiohjelmien aktivointiraja on 2 000. Taidehankinnoista ei tehdä säännönmukaisia poistoja. Lomitusjärjestelmän suunnittelukulut on aktivoitu ja poistetaan vaikutusaikanaan 8 vuoden kuluessa. Poistot aloitetaan kunkin ohjelmaosion valmistumisvuotena. Henkilökunnan eläkejärjestelyt Henkilöstön lakisääteinen eläketurva sekä lisäeläketurva (työsuhde alkanut ennen 31.12.2004) on hoidettu Tapiola-yhtiöissä. Eläkevakuutusmaksut on kirjattu tuloslaskelmaan suoriteperusteisesti. Vastuuvelan laskentaperiaatteet Maatalousyrittäjien eläkelaitoksen on kirjattava vastuuvelkana STM:n vahvistamien perusteiden mukaisesti MYEL:n mukaisen eläketurvan järjestämisestä johtuvien tulevien menojen peittämiseen tarvittavat varat siihen määrään asti, johon eläkelaitoksen ne tulot, joita ei ole käytettävä muihin tarkoituksiin, riittävät menojen peittämiseen (MYEL 125 ). Apurahansaajien MYEL- eläketurvan vakuutusmaksuvastuu rahoitetaan apurahansaajien vakuutusmaksuilla ja sijoitustoiminnan tuotoilla vähennettynä kuluilla. Kuluilla tarkoitetaan tilinpäätöksessä korvausmenoja ja kohtuullisia hoitokuluja. Jäljelle jäävä osa tuotoista siirretään vakuutusmaksuvastuuseen. Maatalousyrittäjien tapaturmavakuutuslain (MATA) mukaisen työvahinkoturvan järjestämisestä aiheutuva vastuu rahoitetaan perusturvaosuudesta, valtion osuudesta ja maatalousyrittäjien vakuutusmaksuosuudesta MATA 15 :n 2 ja 3 momenteissa todettujen rahoitusosuuksien suhteessa. Työvahinkoturvan järjestämisestä johtuvien tulevien menojen peittämiseen tarvittavat varat Melan on kirjattava STM:n vahvistamien perusteiden mukaisesti korvausvastuuna. Siihen on siirrettävä vuosittain määrä, jolla MATA 15 :n 3 momentissa mainittu vakuutettujen osuus eroaa vuotuisesta vakuutusmaksutulosta. Sen lisäksi, mitä kokonaiskustannusten rahoittamisesta MATA 15 :ssä säädetään, Kansaneläkelaitoksen ja Maatalousyrittäjien eläkelaitoksen on vuosina 2004-2018 suoritettava perusturvaosuuden osalta ennen vuotta 2004 syntyneen vastuuvajauksen kattamiseksi korvausvastuun täydennysmaksua siten, että täydennysmaksu jakaantuu Kelan ja Melan vastattaviin osuuksiin 15 :n 2 momentissa säädettyjen rahoitusosuuksien suhteessa. Perusteiden mukaan täydennysmaksu on tasasuuruinen eli 2,5 miljoonaa euroa/v, josta Kelan osuus on 1,9 miljoonaa euroa ja Melan Myel-osuus 0,6 miljoonaa euroa. Vapaa-ajan tapaturmavakuutusta koskeva vastuuvelka lasketaan STM:n vahvistamien laskuperusteiden mukaan. 5
Lyhenteiden selitykset: MYEL LUEL LUTUL MATA MATA-Va MELA-PVRL RHV VEKL maatalousyrittäjän eläkelaki luopumiseläkelaki laki maatalousyrittäjien luopumistuesta (1995-2006) ja laki maatalouden harjoittamisesta luopumisen tukemisesta (2007-2014) maatalousyrittäjien tapaturmavakuutuslaki vapaa-ajan tapaturmavakuutus laki sairausvakuutuslain mukaisen omavastuuajan korvaamisesta maatalousyrittäjille ryhmähenkivakuutus laki valtion varoista suoritettavasta eläkkeen korvaamisesta alle kolmevuotiaan lapsen hoidon tai opiskelun ajalta 6
TULOSLASKELMAN LIITTEET VAKUUTUSMAKSUTULO JA LAKISÄÄTEISET RAHOITUSOSUUDET Vakuutusmaksutulo 2013 2012 MYEL-peruseläkevakuutus 187234605,61 171280551,69 Ryhmähenkivakuutus 854680,69 884577,68 MATA-Ta- vakuutus 14763390,18 14743189,37 MATA-Va- vakuutus 4815082,97 4860804,18 Vakuutusmaksutulo ennen luottotappioita ja jälleenvakuuttajien osuutta 207667759,45 191769122,92 Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista (-) MYEL -149141,57-209820,02 MATA -11436,73-17576,54 RHV -1808,02-162386,32-2137,09-229533,65 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 207 505 373,13 191 539 589,27 Jälleenvakuuttajien osuus (-) -37366,27-35000,00 Vakuutusmaksutulo 207468006,86 191504589,27 Valtion osuus x) MYEL 584385240,72 561784250,57 LUEL 39908461,40 41840385,01 LUTUL 58506719,85 65136460,42 MATA 12192982,13 10009947,91 MELA-PVRL 3306514,01 3391746,17 Valtion osuus 698299918,11 682162790,08 Kansaneläkelaitoksen osuus 13 263 269,81 11 220 837,79 Vakuutusmaksutulo ja lakisääteiset rahoitusosuudet 919 031 194,78 884 888 217,14 x) ei sisällä lomituksen valtion osuutta 7
TULOSLASKELMAN LIITTEET MAKSETUT KORVAUKSET 2013 2012 Eläkkeet MYEL peruseläkkeet x) 645684316,85 617867236,63 MYEL lisäeläkkeet 8740,44 8500,20 TyEL,TEL, LEL,TaEL, MEL,VEL,KUEL,KIEL,KELAL peruseläkk. 194724948,91 186976741,02 TyEL,TEL, LEL,TaEL, MEL,VEL,KUEL,KIEL,KELAL lisäeläkk. 1967578,36 1908383,31 Palkattomilta ajoilta karttuneet eläkkeet ja VEKL 1131238,40 896936,53 YEL peruseläkkeet 13101185,84 11951067,39 YEL lisäeläkkeet 9305,52 15052,76 LUEL 39908461,40 41840385,01 LUTUL 56352944,83 62948145,37 MATA 15803009,25 15090062,27 MATA 15 2. mom:n ja 15 a :n mukainen osuus (-) -4517353,81 11285655,44-3821742,91 11268319,36 964174375,99 935680767,58 Korvaukset MATA 23580429,87 23283045,49 MELA-PVRL 3120145,09 3199187,58 RHV 1578201,62 1699287,03 28278776,58 28181520,10 Eläkkeet ja korvaukset 992 453 152,57 963 862 287,68 Muut suoritukset 770 392,07 817 886,69 Vastuunjakokorvaukset (-) TyEL-LEL-TaEL-MEL -98043447,41-98328605,64 YEL -13097304,81-11944088,98 Palkattomilta ajoilta karttuneet eläkkeet 121809,11-111018943,11 116994,58-110155700,04 VEKL-Valtion korvaus -26 440,13-17 836,31 Maksetut korvaukset ennen hoitokuluja ja jv-osuutta 882 178 161,40 854 506 638,02 Korvaustoiminnon hoitokulut 11448552,09 10572108,94 Työkyvyn ylläpitotoiminnon hoitokulut 36177,14 34397,98 Maksetut korvaukset ennen jv-osuutta 893 662 890,63 865 113 144,94 Jälleenvakuuttajien osuus (-) -84 942,97 0,00 Maksetut korvaukset 893 577 947,66 865 113 144,94 x) sisältää myös MYELin osuuden MATAlle 8
TULOSLASKELMAN LIITTEET SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTON ERITTELY Sijoitustoiminnan tuotot 2013 2012 Tuotot kiinteistösijoituksista Muut tuotot (vuokratuotot) 2106491,22 2183091,86 Muut tuotot 3182000,00 5288491,22 0,00 2183091,86 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot ja voitto-osuudet 105639,34 93483,90 Korkotuotot 1250982,76 1154556,87 Muut tuotot 564314,68 1920936,78 434304,59 1682345,36 7209428,00 3865437,22 Arvonalentumisten palautukset 4239939,53 5985069,98 Myyntivoitot 6344631,07 5899506,59 17 793 998,60 15 750 013,79 Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista 3479988,70 1107019,68 Kulut muista sijoituksista 103269,50 118503,21 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 47978,84 40096,29 3631237,04 1265619,18 Sijoitusten arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset 1992175,35 3948737,58 Sij.om. suunn.muk.poistot 0,00 1992175,35 0,00 3948737,58 Myyntitappiot 1782850,66 665763,47 7406263,05 5880120,23 Sijoitustoiminnan hoitokulut 421 262,60 376 775,42 7 827 525,65 6 256 895,65 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 9 966 472,95 9 493 118,14 Sijoitustoiminnan nettotuoton jakautuminen: MYEL - toiminta 3978662,15 3428422,73 MATA -Ta- toiminta 4907786,96 4973339,41 MATA- Va- toiminta 1080023,84 1091356,00 9966472,95 9493118,14 9
TULOSLASKELMAN LIITTEET LIIKEKULUT Kokonaisliikekulut toiminnoittain 2013 2012 (ei sisällä lomitusta ja työturvallisuutta) Liikemenot Suunn.mukaiset Yhteensä Yhteensä poistot Maksetut korvaukset 11307650,12 177079,11 11484729,23 10606506,92 Korvaustoiminnon hoitokulut 11271472,98 177079,11 11448552,09 10572108,94 Työkyvyn ylläpitotoiminnon hoitokulut 36177,14 0,00 36177,14 34397,98 Liikekulut 12968253,87 198785,58 13167039,45 12810991,18 Vakuutustoiminnon hoitokulut 6108411,17 95965,45 6204376,62 5800626,14 Hallinnosta aiheutuvat kulut 6859842,70 102820,13 6962662,83 7010365,04 Sijoitustoiminnan liikekulut 416312,00 4950,60 421262,60 376775,42 Kokonaisliikekulut 24692215,99 380815,29 25073031,28 23794273,52 Tuloslaskelman hallinnon kulujen erittely 2013 2012 Lakisääteiset maksut ETK:n kustannusosuus 613075,08 498459,62 TELK Työeläkeas. muutoksenh. 85662,52 76014,33 Finanssivalvonnan valvontamaksu 8203,19 706940,79 8228,74 582702,69 Muut hallintokulut 622493,83 574886,37 Yhteensä 1329434,62 1157589,06 Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastus 36818,08 37158,30 Muut palvelut tai veroneuvonta 0,00 0,00 36818,08 37158,30 Kokonaisliikekulujen jakautuminen MYEL- toiminta 18469632,43 16402888,66 MATA-Ta - toiminta 4127318,15 4712365,36 MATA-Va - toiminta 698683,15 807653,92 LUTU - toiminta 1777397,55 1871365,58 25073031,28 23794273,52 Henkilöstökulut (ei sisällä lomitusta ja työturvallisuutta) Palkat ja palkkiot 8040226,65 7866742,66 Eläkekulut 1568831,80 1552657,52 Muut henkilösivukulut 423947,59 391846,30 Muut henkilöstökulut 698910,76 696065,56 10731916,80 10507312,04 Johdon palkat ja palkkiot, eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden ehdot sekä vakuudet ja vastuusitoumukset Palkkiot valtuuskunnan jäsenille ja varajäsenille 23839,00 29342,00 Palkkiot hallituksen jäsenille ja varajäsenille 58907,00 58306,00 Palkat ja palkkiot toimitusjohtajalle ja hänen sijaiselleen 301675,22 296366,00 Toimitusjohtajan eläkeiäksi on sovittu 63 vuotta. Lisäeläketurva on järjestetty Keskinäinen Henkivakuutus-yhtiö LähiTapiolassa. Luottamustoimessa oleville henkilöille on kustannettu TyEL-järjestelmän vähimmäisehtojen mukainen eläketurva. Johdolle ei ole annettu rahalainoja, vakuuksia eikä myönnetty muita vastuusitoumuksia. Henkilöstön keskimääräinen nettohenkilömäärä Konttorihenkilöstö 153 157 Asiamiehet 33 33 10
TULOSLASKELMAN LIITTEET VASTUUVELAN MUUTOKSEN ERITTELY 31.12.2013 Muutos 2013 31.12.2012 31.12.2011 MYEL-peruseläketurvan vakuutusmaksuvastuu 38862350,67 3282495,06 35579855,61 32383277,47 APUR. MYEL-perusturvan vakuutusmaksuvastuu 27845075,75 9078785,08 18766290,67 11577894,22 MYEL-lisäeläketurvan vakuutusmaksuvastuu 8849,48-448,00 9297,48 9645,68 MYEL-lisäeläketurvan korvausvastuu 34805,49-1551,24 36356,73 37931,75 MATA -Ta:n korvausvastuu 97258834,00 8617390,18 88641443,82 84215868,77 MATA -Va:n korvausvastuu 20396789,68 664645,82 19732143,86 18670664,62 184 406 705,07 21 641 316,90 162 765 388,17 146 895 282,51 MUUT TUOTOT 2013 2012 Lomitustoiminnan tuotot Kuntien lomituksen käyttökustannusten korvaus 190508484,39 205502839,96 Kuntien lomituksen hallintokustannusten korvaus 14133934,48 14133944,80 Melan lomituksen hallintokustannusten korvaus 1824000,00 1824000,00 Turkistuottajien lomituksen hallintokust.korvaus 181711,20 181999,80 Turkistuottajien lomituksen käyttökust.korvaus 3196981,85 1722202,43 Poronhoitajien sijaisapukustannusten korvaus 428,97 339013,00 209845540,89 223703999,99 MUUT KULUT Lomitustoiminnan kulut Kuntien lomituksen käyttökustannukset 190508484,39 205502839,96 Kuntien lomituksen paikallishallintokustannukset 14133934,48 14133944,80 Turkistuottajien lomituksen hallintokustannukset 181711,20 181999,80 Turkistuottajien lomituksen käyttökustannukset 3196981,85 1722202,43 Poronhoitajien sijaisapukustannukset 428,97 339013,00 Melan lomituksen hoitokulut Henkilöstökulut 412703,61 386239,50 Atk-kulut 329692,95 271183,02 Muut kulut 402054,60 393521,79 Poistot 625757,96 1770209,12 627410,62 1678354,93 209791750,01 223558354,92 Työturvallisuustoiminnan kulut Työturvallisuuden apurahat 55500,00 136349,00 Työturvallisuuden hoitokulut 609654,60 596389,57 665154,60 732738,57 11
TASEEN LIITTEET SIJOITUKSET Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Sijoitukset 31.12.2013 Jäljelläoleva Kirjanpitoarvo Käypä arvo hankintameno Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet 32900104,37 32900104,37 72866583,51 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 127518760,42 127518760,42 144640568,41 Rahoitusmarkkinavälineet 0,00 0,00 0,00 Muut lainasaamiset 62300,00 62300,00 62300,00 160481164,79 160481164,79 217569451,92 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta 0,00 160 481 164,79 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 57 088 287,13 Sijoitukset 31.12.2012 Jäljelläoleva Kirjanpitoarvo Käypä arvo hankintameno Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet 27709973,16 27709973,16 60356028,97 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 117903654,88 117903654,88 132401123,27 Rahoitusmarkkinavälineet 0,00 0,00 0,00 Muut lainasaamiset 1093000,00 1093000,00 1099319,44 146706628,04 146706628,04 193856471,68 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta 0,00 146 706 628,04 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 47 149 843,64 12
TASEEN LIITTEET Kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusten muutokset Kiinteistöosakkeet Hankintameno 1.1.2012 25012173,35 Lisäykset 2733382,18 Vähennykset -35582,37 Hankintameno 31.12.2012 27709973,16 Hankintameno 1.1.2013 27709973,16 Lisäykset 5288143,21 Vähennykset -98012,00 Hankintameno 31.12.2013 32900104,37 2013 Omassa käytössä olevat kiinteistöosakkeet Jäljellä oleva hankintameno 2194685,98 Kirjanpitoarvo 2194685,98 Käypä arvo 2194685,98 Sijoituskiinteistö- ja asunto-osakkeet Omistusosuus Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kiinteistö Oy Espoon Finnbo 100,0 % 1720000,00 1720000,00 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13 100,0 % 2350000,00 2350000,00 Kiinteistö Oy Metsätapiola 51,02 % 14018461,65 32780681,63 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11 100,0 % 930000,00 930000,00 Kiinteistö Oy Hopia-avain 100,0 % 1830000,00 1830000,00 Kiinteistö Oy Kurunhelmi 60,0 % 757200,00 757200,00 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2 100,0 % 1235667,92 3675600,00 Asunto Oy Otatornit 29,6 % 1137278,95 3793015,00 Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen 23,0 % 416090,20 721000,00 Vierumäki Golf Garden Oy rak.nro 143 461655,12 500000,00 24856353,84 49057496,63 Muut kiinteistö- ja asunto-osakkeet Kiinteistö Oy Metsätapiolan Pysäköinti 51,02 % 2194685,98 2194685,98 Kiinteistö Oy Tapiolan Jalopuupysäköinti 51,02 % 208257,48 1989780,00 As Oy Tapiolan Jalava 51,02 % 2355118,99 8564592,96 As Oy Tapiolan Pyökki 51,02 % 1095229,36 8869569,22 As Oy Tapiolan Saarni 51,02 % 1095229,36 1095229,36 As Oy Tapiolan Tammi 51,02 % 1095229,36 1095229,36 8043750,53 23809086,88 Kiinteistö- ja asunto-osakkeet yhteensä 32 900 104,37 72 866 583,51 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Kirjanpitoarvo Käypä arvo Pörssiyhtiöt 1 834 966,68 2 124 362,90 Muut kuin pörssiyhtiöt yhteensä 5 623 716,92 5 659 108,53 Sijoitusrahasto-osuudet yhteensä 120 060 076,82 136 857 096,98 Osakkeet ja osuudet yhteensä 127 518 760,42 144 640 568,41 Muut lainasaamiset 2013 2012 Lainasaamiset vakuuden mukaan jaoteltuna Muut lainasaamiset Pankkitakaus 62300,00 93000,00 Vakuudeton laina KOy Metsätapiolalle 0,00 1000000,00 13
TASEEN LIITTEET AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET Aineettomat Aineelliset Yhteensä hyödykkeet hyödykkeet Hankintameno 1.1.2013 5795472,22 1769365,63 7564837,85 Edellisenä vuonna loppuun poistetut -44708,56 0,00-44708,56 Lisäykset 0,00 72964,33 72964,33 Vähennykset 0,00-483053,02-483053,02 Hankintameno 31.12.2013 5750763,66 1359276,94 7110040,60 Kertyneet poistot 1.1.2013-4313209,97-857150,42-5170360,39 Edellisenä vuonna loppuun poistetut 44708,56 0,00 44708,56 Vähennysten kertyneet poistot 0,00 422568,07 422568,07 Tilikauden poistot -766975,10-237757,04-1004732,14 Kertyneet poistot 31.12.2013-5035476,51-672339,39-5707815,90 Kirjanpitoarvo 31.12.2013 715 287,15 686 937,55 1 402 224,70 Hankinnat/poistot toiminnoittain Kirjanpitoarvo Lisäys/Vähennys Poisto Kirjanpitoarvo 1.1.2013 netto 31.12.2013 Lomitus Atk-järjestelmä 1127922,28 0,00 619244,17 508678,11 Hallinto 146186,26-1201,31 6513,79 138471,16 1274108,54-1201,31 625757,96 647149,27 Työturvallisuus 28547,87-800,33 5373,84 22373,70 Muu toiminta 1091821,05 14481,02 373600,34 732701,73 2394477,46 12479,38 1004732,14 1402224,70 VASTUUT Sijoitussitoumukset Sijoitussitoumuksista jäljellä oleva maksamaton osuus 31.12.2013 Essedel Russia Opportunity Fund Ky 161713,96 MedTECH Rahasto Ky 90000,00 VNT Management Oy / Power Fund II Ky 124211,89 Selected Mezzanine Funds I Ky 335000,00 Selected Private equity Ky 317404,11 Leasingvuokra- ja muut sopimusperusteiset vastuut Vuonna 2014 maksettavat 379835,94 Myöhemmin maksettavat 1070855,81 Yhteensä 1450691,75 Vuokravastuut Vuonna 2014 maksettavat 99285,00 Myöhemmin maksettavat 694995,00 Yhteensä 794280,00 14
TASEEN LIITTEET SAAMINEN VALTIOLTA JA KELALTA / VELKA VALTIOLLE JA KELALLE Saaminen (+) /Velka (-) SAAMINEN VALTIOLTA /VELKA VALTIOLLE 2013 2012 MYEL 135 385240,72-3115749,43 LUEL 22-91538,60-59614,99 LUTUL 38 6719,85-63539,58 LUKL 35 0,00 0,00 MATA 16-307017,87-1490052,09 PVRL 10-193485,99-128253,83-200081,89-4857209,92 SAAMINEN KELALTA/VELKA KELALLE MATA 16-336730,19-1479162,21-536812,08-6336372,13 SIIRTOVELAT 2013 2012 Valtionosuusennakko (MMM) -7341666,66-8108333,33 Muut siirtovelat -1661902,34-5468920,03-9003569,00-13577253,36 SAAMINEN/VELKA VASTUUNJAOSTA 2013 2012 Siirtosaaminen (+) / Siirtovelka (-) YEL-eläkkeet 400199,29-20938,37 TyEL-, TEL-, LEL-, TaEL-, MEL-, KELAL-, VEL-, KUEL- ja KIEL- eläkkeet -1836539,32 167678,63 Palkattomilta ajoilta karttuneet eläkkeet -214318,56-46354,91-1650658,59 100385,35 OMISTUKSET MUISSA YRITYKSISSÄ Oma pääoma Tilikauden voitto/ osuus 31.12.2013 tappio eur Melan kokonaan omistamat: % Kiinteistö Oy Espoon Finnbo, Espoo 100 1 686 003,42-2 671,39 Kiinteistö Oy Kauniaisten Asematie 13, Kauniainen 100 2 368 430,75 4 397,30 Kiinteistö Oy Tietäjäntie 11, Espoo 100 614 379,52-3 785,38 Asunto Oy Kauniaisten Läntinen Koulupolku 2, Kauniainen 100 1 169 058,25-5 528,94 Kiinteistö Oy Hopia-avain, Helsinki 100 1 039 211,86 10 537,36 Melan osittain omistamat: Kiinteistö Oy Kurunhelmi, Kuru 60,0 1 223 977,95-9 660,66 Kiinteistö Oy Metsätapiola, Espoo 51,02 16 560 578,87 706 989,88 Kiinteistö Oy Metsätapiolan Pysäköinti, Espoo 51,02 4 230 713,78-49 722,57 Kiinteistö Oy Tapiolan Jalopuupysäköinti, Espoo 51,02 333 653,74 253,50 Asunto Oy Tapiolan Jalava, Espoo 51,02 4 365 659,85 5 067,26 Asunto Oy Tapiolan Pyökki, Espoo 51,02 1 886 455,56-9 608,13 Asunto Oy Tapiolan Saarni, Espoo 51,02 1 897 476,82 1 413,13 Asunto Oy Tapiolan Tammi, Espoo 51,02 1 902 307,50 6 243,81 Asunto Oy Otatornit, Espoo 29,6 1 451 419,50 x) 4 622,28 x) Asunto Oy Kittilän Kätkäläinen, Kittilä 23,0 1 460 352,49 x) 9 373,05 x) x) Vuoden 2012 tilinpäätöslukuja 15
TUNNUSLUVUT Melan taloudellista kehitystä ja vakuutustoimintaa kuvaavat tunnusluvut Luvut eivät sisällä lomitusta 2013 2012 2011 2010 2009 milj. e milj. e milj. e milj. e milj. e Vakuutusmaksutulo 207,7 191,5 183,7 180,0 167,7 Valtion osuus 698,3 682,2 662,0 651,4 652,2 Kansaneläkelaitoksen osuus 13,3 11,2 12,3 11,6 11,9 Maksetut eläkkeet ja korvaukset -993,2-964,7-929,9-916,5-915,7 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 19,0 22,6-5,2 15,3 22,5 tuotto sitoutuneelle pääomalle, % 9,2 % 12,7 % -3,0% 11,7 % 17,4 % Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 12,9 17,1-10,6 10,4 18,1 Liikevaihto 937,0 900,6 873,4 851,9 837,9 Kokonaisliikekulut -25,1-23,8-23,8-24,1-25,2 % liikevaihdosta 2,7 % 2,6 % 2,7 % 2,8 % 3,0 % MYEL-liikekulut % MYEL- työtulosummasta 1,4 % 1,2 % 1,1 % 1,2 % 1,2 % Vastuuvelka 184,4 162,8 146,9 133,3 118,2 Eläkevarat 241,5 209,9 178,3 162,1 140,3 MYEL-työtulosumma 1425,7 1435,4 1432,6 1440,2 1401,6 hlöä hlöä hlöä hlöä hlöä MYEL-vakuutettuja 31.12. 73211 75919 78459 80897 82906 MATA-vakuutettuja 31.12. 92878 94840 96643 98515 100313 Eläkkeen- ja korvauksensaajia 31.12. 137462 142048 146928 151805 157158 Tunnuslukujen laskentakaavat ja tunnuslukujen sisältö 31.12.2013 Vakuutusmaksutulo MYEL- ja MATA- vakuutusmaksutulot suoriteperusteisesti ennen luottotappion ja jälleenvakuuttajien osuuden vähentämistä Valtion osuus Melan saamat valtionosuudet MYEL-järjestelmän ja luopumisjärjestelmien kustannuksista Kansaneläkelaitoksen osuus Kansaneläkelaitoksen suorittama osuus tapaturmajärjestelmän kustannuksista Maksetut eläkkeet ja korvaukset Eläkkeensaajille maksetut eläkkeet ja korvaukset ennen vastuunjakokorvauksen vähentämistä Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin Sijoitusten nettotuotto käyvin arvoin on raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos +/- kassavirta kauden aikana Tuotto sitoutuneelle pääomalle lasketaan TWR (time weighted return) -kaavaa käyttäen. Tuoton päivänoteeraus = (Muutos - Kassavirta) / (Edellisen päivän markkina-arvo)*100 Muutos = Nykyinen markkina-arvo - edellisen päivän markkina-arvo Kassavirta = ostot - myynnit - tuotot + kulut 16
Tuotto pidemmälle aikavälille lasketaan ketjuttamalla: Tuotto = ((1+tuotto 1 ) * (1+tuotto 2 ) *...* (1+tuotto n ) - 1)*100 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin on sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin - vastuuvelan tuottovaatimus Liikevaihto Liikevaihto = vakuutusmaksutulo ennen vakuutusmaksusaamisten luottotappioita ja jälleenvakuuttajien osuutta + valtion osuus + Kansaneläkelaitoksen osuus + sijoitustoiminnan tuotot tuloslaskelman mukaan Kokonaisliikekulut Toimintokohtaiset liikekulut yhteensä (eivät sisällä lomitusta ja työturvallisuutta) Vastuuvelka Taseen vastuuvelka Eläkevarat Eläkevarat = Melan vastuuvelka per 31.12.2013 + sijoitusten kirjanpitoarvon ja käyvän arvon erotus MYEL - työtulosumma Vakuutuskannasta per 31.12.2013 laskettu MYEL- työtulosumma koko vuodelle RISKIENHALLINTA Riskienhallinnan yleiset periaatteet Riskienhallinta kattaa kaikki Melan tehtäväalueet. Melan riskienhallinnan tavoitteena osana sisäistä valvontaa on taata toiminnan häiriöttömyys, jatkuvuus ja taloudellisuus ehkäisemällä tunnistettujen riskien toteutumista ja minimoimalla niistä aiheutuvat menetykset. Toisaalta riskienhallinnan avulla voidaan myös tunnistaa mahdollisuuksia. Riskienhallintatyön perustana on Melan toiminta-ajatus, toimintaympäristön analyysi ja strategiset tavoitteet. Olennaista on pyrkiä kohdistamaan riskienhallinnan resurssit kustannustehokkaasti, mikä edellyttää toiminnan avainriskien hahmottamista. Tässä prosessissa on arvioitava riskien vaikutusten merkittävyys ja toteutumisen todennäköisyys, jotta voidaan kehittää niiden hallintaan asianmukaiset toimintaperiaatteet ja menettelyt. Julkista tehtävää hoitavana eläkelaitoksena Melan riskienhallintapolitiikka on lähtökohtaisesti riskejä karttavaa. Tavoite on riskien tunnistaminen, harkittu hallinta ja mahdollinen riskien pienentäminen tai poistaminen. Riskienhallinnan vastuu ja valvonta Melan hallitus huolehtii eläkelaitoksen toiminnan laatuun ja laajuuteen nähden riittävästä sisäisestä valvonnasta ja riittävistä riskienhallintajärjestelmistä (MYEL 119 ). Hallitus hyväksyy vuosittain Melan koko toiminnan kattavan riskienhallintasuunnitelman, jossa määritellään eri toimintojen riskienhallinnan tavoitteet, riskinoton rajat, vastuut, mittarit ja valvontaperiaatteet. Lisäksi Melan hallitus on hyväksynyt sisäisen valvonnan periaatteet, joiden noudattaminen toteuttaa osaltaan myös riskienhallintaa Melassa. 17
Riskienhallinnan organisointi Melan hallituksella ja toimitusjohtajalla on kokonaisvastuu riskienhallinnasta osana Melan sisäistä valvontaa. Hallitus hyväksyy vuosittaisen riskienhallintasuunnitelman ja arvioi vuosittain, onko Melan sisäinen valvonta, mukaan lukien riskienhallinta, asianmukaisesti järjestetty. Sijoitustoiminnan riskienhallinnassa hallituksen työvaliokunnalla on työvaliokunnan sijoitustoimintaan liittyvien tehtävien vuoksi keskeinen rooli. Hallitus huomioi riskienhallinnan tuottaman informaation osana strategista suunnittelua ja päätöksentekoa. Riskienhallintatoimintoa johtaa toimitusjohtaja apunaan johtoryhmä. Riskienhallintaprosessin käytännön kehittämis- ja koordinointityö kuuluu toimitusjohtajan alaisuudessa työskentelevälle lakiasiainpäällikölle. Kunkin yksikön päällikkö vastaa yksikkönsä riskienhallinnan toteutuksesta. Vuosittaisen toimintasuunnittelun yhteydessä yksiköt ja aktuaari laativat toimintaansa koskevat riskienhallintasuunnitelmat. Seuranta ja valvonta Riskienhallinnan valvonnassa toimitusjohtajan apuna on Melan johtoryhmä, mukaan lukien johtoryhmän asiantuntijoina toimivat lakiasiainpäällikkö ja aktuaari. Valvonnassa kiinnitetään erityistä huomiota siihen, että suunnitelmissa esitetyt toimet riskien hallitsemiseksi käytännössä toteutetaan tarkkailemalla asetettujen mittareiden tuloksia eli riskien pysymistä hyväksyttävissä rajoissa sekä riskienhallintaprosessin etenemistä ja toimivuutta. Yksiköt seuraavat riskienhallintasuunnitelmiensa toteutumista asetettujen mittareiden avulla. Sisäinen tarkastus käyttää hyväksi Melassa suoritettujen riskikartoitusten tuloksia tarkastuskohteiden valinnassa, tarkastaa myös riskienhallintatoimintoa ja antaa pyydettäessä riskienhallintaa koskevia asiantuntijalausuntoja. Raportointi Hallitukselle raportoidaan puolivuosittain riskienhallinnan kokonaistilanteesta. Hallitukseen tuodaan sijoitusriskiraportit neljännesvuosittain sekä erikseen muut mahdolliset olennaiset riskihavainnot vuoden aikana. Yksiköiden olennaisista riskihavainnoista raportoidaan neljännesvuosittain johtoryhmälle. Vakuutusteknisen vastuuvelan riskit ja riskienhallinta Riskien määrittely ja riskienhallintastrategiat STM:n vahvistamien perusteiden mukaisesti maatalousyrittäjien MYEL-perusturvan vakuutusmaksuvastuuseen siirretään tilinpäätöksessä se osa Melan tuotoista, jota ei ole käytetty Melan muiden kulujen peittämiseen. Maatalousyrittäjien MYEL on siten puhtaasti jakojärjestelmä ja vastuuvelka luonteeltaan lähinnä maksuvalmiutta varmistava puskurirahasto. Sen määrän vähäisyydestä johtuen maksuvalmiusriski kohdistuu pääosin vuotuisen vakuutusmaksutulon ja valtionosuuden arviointiin. Apurahansaajien MYEL-perusturvan mukaiset rahavirrat on pidettävä erillään maatalousyrittäjien vastaavista ja siksi apurahansaajien MYEL-perusturvan vakuutusmaksuvastuu muodostuukin apurahansaajien tulojen ja menojen erotuksena STM:n vahvistamien perusteiden mukaisesti. Valtio osallistuu apurahansaajien eläketurvan rahoitukseen, jos apurahansaajien vakuutusmaksuvastuu tulevaisuudessa menee negatiiviseksi. MYEL-lisäturvaliikkeen pienuudesta johtuen siihen ei liity olennaista riskiä. Valtio osallistuu lisäturvan mukaisten eläkkeiden maksuun siltä osin kuin vastuuvelka ja sille saatu sijoitusten tuotto ei riitä. MATA:n mukaisen lakisääteisen työvahinkoturvan järjestämisestä aiheutuva kustannus rahoitetaan 18
perusturvaosuudella (Kela ja MYEL), valtion osuudella ja maatalousyrittäjien vakuutusmaksuosuudella. Perusturvan rahoittajat eivät osallistuneet pysyvien korvausten rahastointiin ennen vuotta 2004, ja tästä johtuen ne maksavat siirtymävaiheen 2004 2018 aikana erillistä täydennysmaksua syntyneen vastuuvajauksen kattamiseksi. Sekä täydennysmaksu että todellinen korvausvastuu määrätään STM:n vahvistamien perusteiden nojalla. Siirtymävaiheen jälkeen työajan MATA on täysin rahastoiva järjestelmä pysyvien korvausten osalta. MATA 15 3 momentin mukaisen vakuutettujen kustannusosuuden ja vuotuisen vakuutusmaksutulon erotusta seurataan tasoitusvastuulla, joka kontrolloi samalla vakuutusmaksutason oikeellisuutta. STM vahvistaa laskuperusteet myös vakuutusmaksun osalta. Vapaaehtoisen vapaa-ajan tapaturmavakuutuksen rahoittavat vakuutetut vakuutusmaksulla, jonka tason STM vahvistaa. Vapaaehtoisessa vapaa-ajan vakuutuksessa riski vakuutuskannan äkilliseen pudotukseen on olemassa, joten vastuun määrän on oltava oikein mitoitettu, että jo sattuneiden vahinkojen vastaiset korvaukset pystytään maksamaan. Vapaa-ajan vakuutuksen korvausvastuussa käytetään samaa pääomitusmallia kuin lakisääteisessä työajan tapaturmavakuutuksessa. STM vahvistaa myös vapaa-ajan vakuutuksen korvausvastuun laskuperusteet. Riskienhallintaprosessit Vakuutusmaksun, hoitokulun ja vakuutusteknisten vastuiden laskuperusteet vahvistetaan STM:ssä kaikkien Melan harjoittamien vakuutusliikkeiden osalta. Luottotappioriski ei ole olennainen, mutta sitä seurataan jatkuvasti. Lakisääteisyydestä johtuen Mela ei voi tehdä vastuuvalintaa eläke- ja tapaturmavakuutuksessa. Maatalousyrittäjän eläkelain täytäntöönpanosta annetun valtioneuvoston asetuksen (MYEA) 5 :n mukaisesti valtionosuus vahvistetaan vuoden aikana kolme kertaa: edellisen vuoden marraskuussa vahvistetaan ennakkoerät koko seuraavalle vuodelle, kesäkuussa tarkistetaan ennakkoerät kuluvan vuoden jälkimmäiselle puoliskolle (samalla kun vahvistetaan edellisen vuoden lopullinen valtionosuus) ja marraskuussa tarkistetaan joulukuulta suoritettava ennakkoerä. Valtionosuusselvitykset pohjautuvat tarkkoihin seurantamalleihin, jotka nojaavat tuoreimpaan mahdolliseen tilastotietoon ja joissa huomioidaan jo tiedossa olevat laki-, atk-, ym. muutokset. Vapaa-ajan MATA-liikkeessä on isoja vahinkoja vastaan turvauduttu yksittäisylivahinkojälleenvakuutuksella (Excess of Loss). Jälleenvakuutuksen kate on se osa vahinkomenosta, joka ylittää 500 000 euroa jälleenvakuuttajan enimmäisvastuun ollessa 1 000 000 euroa lopullista yhtä vahinkoa kohti. Vapaa-ajan MATA:n vuotuisen tuloksen heilahteluun varaudutaan tasoitusvastuulla, jolla on riskiteoreettisesti määrätty ala- ja yläraja. Vakuutusmatemaattiset oletukset MYEL-perusturvan mukaisessa vakuutusliikkeessä seurataan TyEL:n perustekorkoa, mikä määrätään puolivuosittain. MYEL-lisäturvan perustekorko on 4,25 %. Työajan ja vapaa-ajan MATA-vakuutuksissa perustekorko on 3,5 %. MYEL-vakuutettujen ja -eläkkeiden seurantamalleissa käytetään kuolevuusperustetta, joka on määritelty MYEL-vakuutettujen ja -eläkkeensaajien tietojen pohjalta. MATA-vakuutuksissa käytetään myös MYEL:n kuolevuusperustetta, mutta MATA:n mukaisten pysyvien korvausten pääomituksessa käytetään yleisen tapaturmavakuutuksen kuolevuusperustetta ja sen mukaisia pääoma-arvokertoimia. TVL on päivittänyt näitä kertoimia uuden kuolevuusperusteen mukaisiksi vuonna 2011. Uudet kertoimet otettiin käyttöön Melassa per 31.12.2013 laskennan yhteydessä. Kuolevuusperusteen muutos kasvatti työajan pääoma-arvoja 10,1 miljoonaa euroa ja vapaa-ajan 1,0 miljoonaa euroa. Määrällisiä tietoja vakuutusteknisestä vastuuvelasta Vakuutusteknisen vastuuvelan määrätiedot vakuutusliikkeittäin sekä vakuutustoimintaa kuvaavat tunnusluvut löytyvät tilinpäätöksen liitetiedoista. Vapaa-ajan MATA-vakuutuksen tasoitusvastuun määrä, tavoitevyöhykkeen ala- ja yläraja sekä niiden kehitys kymmenen vuoden ajalta löytyvät myös 19
tilinpäätösaineistosta. Sijoitusriskien hallinta Riskien määrittely ja riskienhallintastrategiat Sijoitustoiminnan merkitys on suhteellisesti pienempi kuin työeläkejärjestelmässä yleensä. Melan sijoitusomaisuuteen kohdistuu markkina-, korko- ja likviditeettiriski, joista Melan toiminnan rahoituksesta johtuen merkittävin on likviditeettiriski. Tämä on otettu sijoitustoiminnassa huomioon sijoittamalla varallisuutta helposti rahaksi muutettaviin kohteisiin sekä laatimalla pitkäaikaista likviditeettiennustetta. Sijoituspolitiikka, sen muutokset samoin kuin sijoitustoiminnan yksityiskohtaiset tavoitteet on kuvattu vuosittain laadittavassa sijoitussuunnitelmassa. Riskienhallintaprosessit Hallitus vahvistaa vuosittain sijoitussuunnitelman ja laitosta koskevan yleisen riskienhallintasuunnitelman. Riskienhallintasuunnitelmassa kuvataan sijoitustoimintaan liittyviä yleisiä sisäiseen valvontaan liittyviä periaatteita ja näitä periaatteita tarkennetaan sijoitussuunnitelmassa. Sijoitussuunnitelman toteutumista seurataan vähintään neljännesvuosittain sekä hallituksen työvaliokunnassa että hallituksessa. Sijoitusriskien valvonnasta ja raportoinnista vastaa talousyksikkö. Merkittävä osa Melan sijoitusomaisuudesta on ulkopuolisten omaisuudenhoitajien hallussa. Yhden omaisuudenhoitajan hallinnoiman salkun suuruus on ollut 30 %:iin keskimääräisestä vastuuvelan bruttomäärästä. Keskinäisissä sopimuksissa on rajoitettu salkunhoitajan valtuuksia allokaation suhteen. Salkunhoitajia valvotaan vähintään kuukausitasoisen raportoinnin avulla sekä tapaamalla vastuuhenkilöitä säännöllisesti. Salkunhoitajina käytetään vain hyvämaineisia ja yleisesti tunnettuja toimijoita. Melan toimeenpanemassa erillislainsäädännössä on säädetty kussakin tapauksessa erikseen sijoitusten minimituottovaatimus: MYEL-peruseläkevakuutukselle perustekorko (1.1.2013 alk. 4,00 % ja 1.7.2013 alk. 4,75 %) MYEL-lisäeläkevakuutukselle perustekorko on 4,25 % MATA-vastuuvelalle perustekorko on 3,5 % Vuodesta 2008 lähtien otettiin käyttöön VaR ja stressitestaus-seuranta. Tämän avulla pystytään paremmin arvioimaan sijoitustoiminnan enimmäistappioriskejä sekä markkinoiden muutosten vaikutusta sijoitusomaisuuteen. Määrällisiä tietoja sijoituskannan riskirakenteesta Sijoitukset ja niiden tuotot on kuvattu aiemmin liitetiedoissa ja tunnusluvuissa. Sijoitusten osuudet lajeittain keskimäärin vuoden 2013 lopun tilanteesta. Luvuissa eivät ole mukana omien toimitilojen hallintaan oikeuttavat Kiinteistö Oy Metsätapiolan osakkeet. Sijoituslaji Sitoutunut pääoma (milj. e) 31.12.2013 Osuus % Tuotto % / v Lainat 0,1 0,1 4,0 Joukkovelkakirjalainat 68,1 37,0 2,5 Markkinaraha 12,4 6,7 1,7 Korkosijoitukset yhteensä 80,5 43,7 2,3 Osakkeet ja osuudet 62,8 34,2 14,5 Kiinteistöt 40,4 22,0 26,7 Kaikki 183,8 100,0 9,2 20