F-Secure Oyj Yhtiökokous 26.3.2008 Kimmo Alkio, toimitusjohtaja
Sisältö Markkinakatsaus kasvun moottorit 2007 hyvä vuosi Tulevaisuuden näkymät Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 2
F-Secure 2007 - Yhteenveto 1988 Perustettu 1999 IPO Helsinki Stock Exch. Tänään Mahdollistaa tietokoneiden ja älypuhelimien turvallisen käytön Vahva ratkaisutarjonta kattaa kuluttajien ja yritysten tarpeet Maailmanluokan tutkimustoiminta Palveluna tarjottavan tietoturvan ja mobiilitietoturvan edelläkävijä Globaali liiketoiminta 166 Internet Service Provider (ISP) kumppania, 36 maassa Vahva markkina-asema Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Aasiassa Keskeiset tunnusluvut (2007 lopussa): Liikevaihto: 97m Henkilökunta: 566 Markkina-arvo: >350m 2007 Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 3
Markkinakatsaus kasvun moottorit Internetin kasvu Laajakaistan kasvu ja lisäarvopalvelut Rikolliset käyttävät hyväkseen Internetin kasvua Perinteinen antivirusmarkkina 6 miljardia $, vuosikasvu 11% Tietoturva palveluna Mobiili laajakaista ja älypuhelimet Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 4
Internetin kasvu Internetin käyttäjiä (Milj.) Internet-liitynnät maailmanlaajuisesti (Milj.) 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2005 2010 2015 1,600 1,400 1,200 1,000,800,600,400,200,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 WE EE NA MEA APAC China LA Dialup DSL Cable Other Mobile Mobiili = Kytkeytyy Internetiin ainakin kerran kuussa Lähde: Nokia, Nokia Siemens Networks, Heinäkuu 2007 Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 5
Asiakastarpeet Verkottunut elämäntyylini on suojattu. Lapseni on suojattu Internetin vaaroja vastaan. Verkottuneet laitteeni ovat ajan tasalla ja niiden suorituskyky on optimoitu. Digitaalinen sisältöni on suojattu ja saatavilla. Palveluntarjoajani antaa tukea ja hyödyllisiä työkaluja. Luonnollista kasvavaa kysyntää tietoturvaan ja tähän läheisesti liittyviin palveluihin Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 6
Security as a Service: Tietoturva palveluna Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 7
F-Securella on 166 ISP-kumppania 36 maassa eräitä esimerkkejä Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 8
F-Securen ISP-kumppanien markkinaosuus kotien laajakaistamarkkinoista 40 % Europe 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % NA ASIA Kumppanien markkinaosuus kotien laajakaistamarkkinoista: 37% (34%) Euroopassa 10% (10%) P-Amerikassa 9% (n/a) Aasiassa (perustuu Dataxiksen ja F- Securen markkina-arvioihin) 5 % 0 % 2006 2007 2006 2007 2006 2007 F-Secure Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 9
Suojaamme miljoonia asiakkaita haittaohjelmien määrä tuplaantui v. 2007 Haittaohjelmien kokonaismäärä kasvoi 0.5 miljoonaan v. 2007 25.000 uutta haittaohjelmanäytettä analysoitavaksi päivittäin Storm: kehittynyt hajautettu botnet-verkosto joka puolustautuu Älypuhelimien vakoiluohjelmat kaupallistuivat Sosiaaliset verkostot webissä tuovat riskejä Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 10
2007 Katsaus
Vuoden 2007 yhteenveto Vahvan kasvun ja kannattavuuden vuosi, ISP-liiketoiminta hyvä Liikevaihto kasvoi +20% 96.8 miljoonaan Liikevoitto19.5m, 20% liikevaihdosta +120%n kasvu vuoteen 2006 Osakekohtainen tulos: EUR 0.10 (EUR 0.05 06) Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 12
Vuoden 2007 merkittävimmät kohokohdat Globaali laajeneminen ISPmarkkinassa 166 kumppanin verkosto (+30 2007) Uudet innovaatioit: PC Health Check julkistettu Tietoturvaa tarjotaan palveluna myös yrityksille Mobiili käyttäjäkunta kasvoi Kasvavaa kiinnostusta laitevalmistajien ja operaattoreiden puolelta Ensimmäiset massamarkkinan esisasennukset puhelimiin Asiakastyytyväisyys ja laatu Vuotuinen asiakastyytyväisyys hyvällä 4.1 - tasolla Malesian tukikeskus oleellisena osana skaalautuvaa globaalia toimintaa Tutkimustoiminnan suorituskyky kehittyi moninkertaisesti v. 2006 tasoon nähden Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 13
Liikevaihto Hyvä kokonaiskasvu Vuotuinen kasvu +20% Viimeisimmät arviot markkinan kasvusta 11% (IDC) Vahva ISP-kasvu jatkuu Vuotuinen kasvu +38% 37% kokonaisliikevaihdosta Perinteiset kanavat ja e-store Kasvu +11% vuositasolla 63% kokonaisliikevaihdosta Mobiili tietoturva etenee 30 25 20 15 10 5 0 Yhteistyösopimus Sony Ericssonin kanssa Läheinen yhteistyö Nokian ja useiden operaattoreiden kanssa Liikevaihto Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 14
keur Vahva ISP-liiketoiminta - kasvukone Vahva kumppani- ja asiakaskunta jossa 166 kumppania 36 maassa: Pitkäjänteinen kasvupotentiaali Hyvä kasvualusta uusille palveluille Toimintamalli osoittautunut toimivaksi ja kasvukykyiseksi Asiakashankinta Palvelun laatu 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Q1/01 Q1/02 Q1/03 Q1/04 Q1'05 Q1'06 Q1'07 Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 15
Q3'07 Q1'07 Q3'06 Q1'06 Q3'05 Q1'05 Q3'04 01'04 Q3'03 Kannattavaa kasvua Keskimääräinen liikevoitto parantunut tasaisesti Kasvua painotetaan edelleen enemmän kuin lyhyen tähtäimen kannattavuutta 2-4 vuoden päämääränä on 25% liikevoittotason saavuttaminen Kaaviossa näkyy liikevoitto ilman vuoden 2006 lopussa tapahtunutta Network Control tuotteen alaskirjausta 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% EBIT% Ave (4 qrts) Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 16
Osakekurssin kehittyminen viimeisen 12 kuukauden aikana Markkinat reagoivat positiivisesti yrityksen kehitykseen ja tulevaisuuteen Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 17
Yrityksen omistaja-arvon kasvattaminen - painopistealueet Kasvu Kasvun kiihdyttäminen alan keskiarvoa nopeammaksi Skaalautuvuutta vahvan ISPkumppaniverkoston kautta Mobiilikumppanuuksia ja esiasennuksia Investoinnit ja innovaatiot Tietoturvaa palveluna liiketoimintamallin hallinta ja laatu Uudet lisäarvopalvelut Yritysostot vaihtoehtona Talous ja tehokkuus Systemaattinen kannattavuuden ja kassavirran hallinta (likvidit varat 84.1m v. 2007 lopussa) Jatkuva tehokkuuden ja kulutason tarkkailu Painotusta pääomarakenteen optimointiin Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 18
Yhteenveto Kiehtova markkina Vahvat mahdollisuudet innovaatioille ja kasvulle Systemaattinen arvon luominen Inspiroiva yritys Yhtiökokous: 26 Maaliskuuta, 2008 Sivu 19