Vuositulos 2004 Hannu Syrjänen toimitusjohtaja
Eurooppalainen mediakonserni SanomaWSOY 2 Sanoma Magazines Sanoma WSOY SWelcom Rautakirja Independent Media -kauppa päätettäneen maaliskuussa 2005 (Venäjä ja Ukraina) Esmerkillä, Sanoman tytäryhtiöllä, on toimintaa 9 maassa, Iso- Britannia mukaanlukien
Keskeisiä tapahtumia 2004 3 Kasvu ja kansainvälistäminen WSOY:lle Malmberg Investments (Hollanti) Rautakirjalle enemmistöosuus jakeluyhtiö Hiparion Distributionista (Romania) ja Impress Tevasta (Liettua) Sanomalle kaupunkilehdet Kellokas, Hyvinkään Kellokas sekä Palvelulehti Itäväylä Sanoma Magazines Serbia & Montenegroon Katsauskauden jälkeen - Independent Median oston myötä SanomaWSOY:stä Venäjän johtava aikakauslehtikustantaja Keskittyminen ydinliiketoimintaan jatkui Sanoma myi loput osakkeensa Savon Medioissa ja Ilkka-Yhtymässä SWelcom myi Måndagin Sanoma Magazines myi Milvuksen Rautakirja myi ravintolatoiminnan
SanomaWSOY-konserni 4 800 600 400 Liikevaihto, milj. Liikevoitto, milj. 120,0 727,8 2003 2004 602,0 100,0 96,4 594,2 569,0 80,0 571,6 675,7 593,8 58,4 79,0 57,7 60,0 554,7 200 2003 2004 40,0 20,0 27,0 60,5 50,9 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 14,8 Q1 Q2 Q3 Q4
SanomaWSOY-konserni 5 Liikevaihto, milj. EBITA*, milj. 800 727,8 140,0 135,0 600 400 602,0 594,2 569,0 571,6 675,7 593,8 554,7 120,0 100,0 80,0 60,0 58,7 91,4 89,5 83,0 87,3 115,5 200 0 2003 2004 Q1 Q2 Q3 Q4 40,0 20,0 0,0 48,5 2003 2004 Q1 Q2 Q3 Q4 *Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja
Konsernitulos 6 milj. 1 12/2004 1 12/2003 Muutos,% Liikevaihto 2 493,0 2 395,9 4,1 Muut tuotot ja varaston muutos 73,0 85,8-14,9 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 5,2 6,1-14,9 Liiketoiminnan kulut 2 331,8 2 282,6 2,2 Liikevoitto 239,5 205,2 16,7 Rahoitustuotot ja -kulut -27,2-42,1-35,4 Tulos ennen satunnaisia eriä 212,2 163,1 30,1 Satunnaiset erät 1,4 Tulos satunnaisten erien jälkeen 213,7 163,1 31,0 Välittömät verot -75,7-55,6 36,1 Vähemmistön osuus katsauskauden tuloksesta -3,9-3,0 29,7 Tilikauden tulos 134,1 104,5 28,4
Konsernitase 7 milj. 31.12.2004 31.12.2003 Muutos,% Pysyvät vastaavat yhteensä 1 938,8 1 871,1 3,7 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 589,1 581,9 1,2 Oma pääoma yhteensä 1 075,2 1 102,9-2,5 Vähemmistöosuus 20,2 16,3 23,7 Pakolliset varaukset 38,1 34,1 11,6 Vieras pääoma yhteensä 1 395,4 1 299,7 7,4 Taseen loppusumma 2 528,8 2 453,0 3,1
Avainluvut milj. 31.12.2004 31.12.2003 Muutos,% Liikevaihto 2 493,0 2 395,9 4,1 Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksia poistoja (EBITA) 370,5 338,4 9,5 % liikevaihdosta 14,9 14,1 Liikevoitto 239,5 205,2 16,7 % liikevaihdosta 9,6 8,6 Taseen loppusumma 2 528,8 2 453,0 3,1 Bruttoinvestoinnit 274,7 94,8 189,8 Omavaraisuusaste, % 39,0 40,3 Omavaraisuusaste, % * 45,6 47,6 Tulos/osake, 0,87 0,69 25,0 Tulos/osake ilman liikearvopoistoja, 1,39 1,23 12,5 EBITA/osake, 2,42 2,25 7,8 Rahavirta/osake, 1,67 1,65 1,3 Osinko/osake, ** 0,80 1,00-20,0 Markkina-arvo 2 632,2 2 554,9 3,0 Työsuhteessa oleva henkilöstö *** 16 207 17 330-6,5 Henkilöstö keskimäärin **** 13 652 14 207-3,9 8 *pääomalainat luettu omaan pääomaan **esitys yhtiökokoukselle *** keskimäärin **** kokoaikaisiksi muutettuna
9 marras 04 joulu 04 SanomaWSOY:n likviditeetti B-osakkeen kuukausivaihto, kpl 6 000 000 5 000 000 Tasaisesti kasvava likviditeetti 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0 tammi 03 helmi 03 maalis 03 huhti 03 touko 03 elo 03 syys 03 loka 03 marras 03 joulu 03 tammi 04 helmi 04 maalis 04 huhti 04 touko 04 elo 04 syys 04 loka 04
Liikevaihto ja liikevoitto liiketoimintaryhmittäin 1 12/2004 10 Liikevaihto 2 493 milj. Liikevoitto 239,5 milj. Rautakirja 26 % Sanoma Magazines 43 % SWelcom 4 % Rautakirja 17 % Sanoma Magazines 36 % SWelcom 5 % WSOY 10 % Sanoma 17 % WSOY 12 % Sanoma 30 % * *Sanomalla merkittäviä kertaluonteisia myyntivoittoja Eivät sisällä konsernieliminointeja
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 11 Liikevaihto 2004: 2 493 milj. euroa Belgia 8 % Muut EUmaat 10% Muut maat 2 % Hollanti 25 % Suomi 55 % rooma\roadshow Pres Oct-2004\03 Roa 19:16
Mainosmarkkinat Euroopassa 2004 milj. USD 12 milj. USD 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 Internet Ulkomainonta Elokuvat Radio TV Aikakauslehdet Sanomalehdet 1,000 500 0 Belgia Hollanti Puola Suomi Tshekki Unkari Venäjä Lähde: ZenithOptimedia, 2004
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1/2 13 1 000 euroa 1 12/2004 Muutos-% SANOMALEHDET 580 564 5,8 Vars. sanomalehdet 514 188 5,5 Aamulehti 41 991 4,5 Helsingin Sanomat (monimedia) 147 393 2,8 HS kantalehti 140 577 3,3 Ilta-Sanomat & Plussa & TV 14 470 8,0 Iltalehti 9 786-6,2 Kauppalehti & Presso 15 866 4,0 Taloussanomat & TS-ITViikko 4 051 18,7 Turun Sanomat 38 263 5,0 Kaupunki- ja noutopistelehdet 66 376 8,4 KÄRKIMEDIA* 114 586 12,2 Lähde: TNS Gallup Adex * Kärkimedia
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 2/2 14 1 000 euroa 1 12/2004 Muutos-% AIKAKAUSLEHDET 137 985 4,0 TELEVISIO 226 498 9,5 RADIOMAINONTA 40 476-2,1 ULKOMAINONTA 32 829 6,5 ELOKUVAMAINONTA 1 971-8,3 VERKKOMEDIA 15 202 35,7 MAINONTA YHTEENSÄ 1 035 526 6,3 Lähde: TNS Gallup Adex
SanomaWSOY:n mainostuotot osuus liikevaihdosta liiketoimintaryhmittäin 15 1 12/2004 1 12/2003 Sanoma Magazines 21 % 22 % Sanoma 49 % 47 % SWelcom 57 % 54 % Konserni 20 % 20 %
Sanoma Magazines 16 Liikevaihto, milj. Liikevoitto, milj. 350 300 250 200 301,7 272,6 253,7 255,8 261,5 306,8 245,8 250,8 35 30 25 20 26,1 32,6 28,5 29,9 150 100 2003 2004 15 10 10,9 18,3 13,5 50 5 5,9 2003 2004 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4
Sanoma Magazines 1 12/2004 17 LIIKEVAIHTO EBITA milj. 1 12/2004 1 12/2003 1 12/2004 1 12/2003 Sanoma Uitgevers 528,8 540,6 106,4 105,1 Sanoma Magazines Belgium 186,0 182,1 18,4 17,7 Sanoma Magazines Finland 174,8 167,9 27,0 25,4 Sanoma Magazines International 138,3 127,2 9,1 13,4 Aldipress 115,7 109,3 2,3-1,2 Ryhmän sis. kaupankäynti -59,8-62,3-1,2-1,1 Yhteensä 1 083,7 1 064,8 162,0 159,1 EBIT 86,9 78,8 EBIT ilman myyntivoittoja ** 84,5 78,8 Bruttoinvestoinnit 19,8 18,4 Henkilöstö keskimäärin *** 3 992 3 879 *Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja **merkittäviä kertaluonteisia ***kokoaikaisiksi muutettuna
Sanoma Magazinesin tapahtumia 18 Kasvu ja kansainvälistyminen jatkuu: Laajentuminen Serbia & Montenegroon Independent Median osto (katsauskauden jälkeen) Nyt 12 toimintamaata Dynaaminen lehtivalikoima: 17 merkittävää lehtilanseerausta vuonna 2004 Milvuksen myynti
19 Independent Media -kauppa Toimintamaat: Venäjä ja Ukraina - 31 aikakauslehteä, joista 11 lisensoituja - 3 sanomalehteä Liikevaihto* 2004 70 milj. euroa (arvio), SanomaWSOY:n osuus 47 milj. euroa** Velaton ja kassaton kauppahinta noin 142 milj. euroa Selvä markkinajohtaja Venäjän aikakauslehtimarkkinoilla Suuret markkinat Kilpailuviranomaiset hyväksyneet kaupan Kaupan toteutumisen edellytyksenä on lisenssisopimusten jatkumisesta sopiminen hyväksyttävin ehdoin *liikevaihto sisältää 50 %:sesti omistetut yhteisyritykset **konsolidoitava pro forma arvioidusta liikevaihdosta
Sanoma 20 Liikevaihto, milj. Liikevoitto*, milj. 140 120 100 80 60 109,6 104,1 105,5 108,8 107,8 101,0 116 107,9 30 25 20 15 2003 2004 24 13,3 17,9 11,4 29,7 22,6 40 20 0 2003 2004 Q1 Q2 Q3 Q4 10 5 0 10,7 11,0 Q1 Q2 Q3 Q4 * Liikevoitto sisältää osuuden Rautakirjasta 1.3.2003 asti
Sanoma 1 12/2004 21 LIIKEVAIHTO EBITA* milj. 1 12/2004 1 12/2003 1 12/2004 1 12/2003 Helsingin Sanomat 250,8 243,7 41,0 30,4 IS Liiketoimintayksikkö 95,2 93,6 17,1 17,5 Sanoma Lehtimedia 54,0 52,7 9,5 8,1 Muut 133,7 176,3 10,4 21,4 Ryhmän sis. kaupankäynti -98,5-140,8 Yhteensä 435,2 425,5 78,0 77,5 EBIT 71,2 69,4 EBIT ilman myyntivoittoja ** 59,9 43,7 Bruttoinvestoinnit 24,9 29,7 Henkilöstö keskimäärin *** 2 389 3 041 *Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja ** merkittäviä kertaluonteisia ***kokoaikaisiksi muutettuna
22 Sanoman tapahtumia Kaupunkilehdet uusi kasvualue: Uutislehti 100, Kellokas, Hyvinkään Kellokas ja Palvelulehti Itäväylä Kaupunkilehtiketju pääkaupunkiseudulle v. 2005 IS Urheilu-uutiset aloitti Nelosella ITviikko ja Digitoday.fi siirtyivät Taloussanomille - Taloussanomista Suomen suurin tietotekniikan ja digitaalitalouden media Nostokonepalvelu-jutussa myönteinen päätös Savon Median osakkeiden myynti Ilkka-Yhtymän osakkeiden myynti
HS:n työpaikkailmoittelu volyymin kehitys, 12 kk rullaava 23 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 v. 2004 kasvua 12 % 3 000 2 000 1 000 0 1 2 34 5 6 7 8 9 10 11 1212 3 45 6 7 8 9 10 11 12 12 3 45 6 78 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 78 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 78 9 10 11 12 2000 2001 2002 2003 2004
WSOY 24 110 100 90 Liikevaihto, milj. 109,1 20,0 15,0 Liikevoitto*, milj. 2003 2004 17,4 80 70 60 50 40 30 20 10 0 53,4 48,6 42,8 64,3 54,6 50,9 42,4 2003 2004 Q1 Q2 Q3 Q4 10,0 5,0 0,0-5,0 8,8 12,7 4,6 6,9 4,7-1,6-1,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Sis. Malmbergin 15.7. alkaen * Sisältää Rautakirjan osuuden 1.3.2003 saakka
WSOY 1 12/2004 25 LIIKEVAIHTO EBITA* milj. 1 12/2004 1 12/2003 1 12/2004 1 12/2003 Kustantaminen 178,7 142,6 26,9 12,7 Painaminen 59,0 60,2 8,1 7,4 Kalenteriliiketoiminta 30,3 32,1 0,7 1,4 Muut 5,1 4,6-0,4 5,0 Ryhmän sis. kaupankäynti -19,1-27,2 2,9 1,4 Yhteensä 253,9 212,2 38,3 28,0 EBIT 29,2 22,6 EBIT ilman myyntivoittoja ** 29,2 17,2 Bruttoinvestoinnit 197,9 8,7 Henkilöstö keskimäärin *** 2 025 1 859 Sis. Malmbergin 15.7. alkaen *Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja ** merkittäviä kertaluonteisia ***kokoaikaisiksi muutettuna
26 WSOY:n tapahtumia Vahva panostus oppimateriaaleihin: Malmberg Investmentsin osto Young Digital Polandista enemmistöosuus 55,1% Erinomainen kirjavuosi: - Vuoden myydyimpiä: Da Vinci -koodi, Myyrä ja Hiroshiman portti Kalenterituotanto keskitettiin Suomeen ja Viroon - Ajastolle 30 % virolaisesta Büroodisainista Everscreen AB myytiin
Malmberg-kauppa 27 Toimintamaat Hollanti ja Belgia Liikevaihto 85,7 milj. euroa Velaton ja kassaton kauppahinta on 221,9 milj. euroa Yrityskauppa päätökseen marraskuussa Yhdistetty WSOY:n lukuihin takautuvasti 15.7. alkaen Tilannekatsaus: Integrointi etenee suunnitellusti Tulos 2004 ylitti odotukset Synergiaetuja syntyy: - paino- ja paperiostoista - lyhyellä tähtäimellä sisältötuotannon IT-järjestelmistä - keskipitkällä tähtäimellä sisältöjen monikäytöstä ryhmän eri yksiköiden kesken Liikevaihtoluku 2003
SWelcom 28 Liikevaihto, milj. Liikevoitto, milj. 35 30 25 20 15 10 29,6 24,9 30,6 25,8 26,9 23,3 2003 2004 33,3 29,8 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 0,8 1,8 3,3 1,2 0,3 0,2 3,7 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4-1,0-2,0-1,1 2003 2004 Q1 Q2 Q3 Q4
SWelcom 1 12/2004 29 LIIKEVAIHTO EBITA* milj. 1 12/2004 1 12/2003 1 12/2004 1 12/2003 Nelonen 67,6 56,5 27,4 20,2 Muut 53,1 50,0 11,9 9,4 Ryhmän sis. kaupankäynti -1,3-1,7 0,0 0,0 Yhteensä 119,4 104,9 39,3 29,6 EBIT 9,0 1,2 EBIT ilman myyntivoittoja ** 9,0 1,2 Bruttoinvestoinnit 10,7 8,9 Henkilöstö keskimäärin *** 378 392 *Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja ** merkittäviä kertaluonteisia ***kokoaikaisiksi muutettuna
SWelcomin tapahtumia Nelonen teki historiansa ensimmäisen positiivisen liiketuloksen 30 Nelosen peitto nyt 94 %, kaupallinen prime time - katseluosuus 10 44-vuotiaiden kohderyhmässä kasvoi n. 11 % HTV:n kaapeliverkkoon kytkettiin yli 23 000 uutta taloutta - nyt yhteensä yli 280 000 HTV aloitti HDTV- eli teräväpiirtotelevision testilähetykset yhtenä ensimmäisistä eurooppalaisista kaapeli-tvyhtiöistä HTV yhdisti laajakaista- ja digi-tv-palvelunsa Welho tuotemerkin alle Måndagin myynti Päijät-Vision ja Kotkan Tietoruudun vähemmistöosuuksien myynti Source: Finnpanel Oy, People meter
Nelosen osuus TV-mainonnasta prosenttia 31 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 kuukausi rullaava 12 kk 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Lähde: TNS Gallup Oy
Rautakirja 32 210 180 150 120 90 60 30 Liikevaihto, milj. 152,4 152,6 165,4 148,0 155,5 2003 2004 185,5 169,2 185,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Liikevoitto, milj. 18,6 11,3 13,0 6,3 10,0 5,3 7,3 5,2 2003 2004 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4
Rautakirja 1 12/2004 33 LIIKEVAIHTO EBITA* milj. 1 12/2004 1 12/2003 1 12/2004 1 12/2003 Kioskikauppa 347,3 352,8 22,3 20,1 Lehtitukkukauppa 79,5 87,6 12,6 11,9 Kirjakauppa 129,7 121,8 9,9 8,9 Elokuvateatteritoiminta 56,8 52,8 8,5 7,8 Ravintolatoiminta 57,8 62,6 0,6-0,2 Muut -3,3-2,9 Ryhmän sis. kaupankäynti -11,3-23,8 0,0 0,0 Yhteensä 659,7 653,8 50,6 45,7 EBIT 41,5 35,5 EBIT ilman myyntivoittoja ** 40,5 35,5 Bruttoinvestoinnit 18,0 28,7 Henkilöstö keskimäärin *** 4 795 4 962 *Liikevoitto ilman liikearvon ja aineettomien oikeuksien poistoja **merkittäviä kertaluonteisia ***kokoaikaisiksi muutettuna
34 Rautakirjan tapahtumia Lehtijakelun kansainvälistäminen jatkui: 51 % romanialaisesta Hiparion Distributionista 51 % liettualaisesta Impress Tevasta R-kioskeille uusi kassa- ja ohjausjärjestelmä - sopimus Lippupalvelun myymien lippujen lunastamisesta R-kioskista Suomalaiselle Kirjakaupalle viisi uutta myymälää Finnkinolle 75 % virolaisesta videotukkuliike V&K Holdingista Ravintolaliiketoiminnan myynti
Tulosennusteet 2005 liiketoimintaryhmissä 35 Sanoma Magazines Liikevaihdon arvioidaan kasvavan Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan jäävän hieman edellisestä vuodesta Sanoma Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan olevan vähintään edellisvuoden tasolla WSOY Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan kasvavan merkittävästi mm. oppimateriaalikustantamisen kansainvälisen laajentumisen ansiosta SWelcom Liikevaihdon ennakoidaan edelleen kasvavan Liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasoa Rautakirja Vertailukelpoisen liikevaihdon ennakoidaan kasvavan erityisesti Suomen ulkopuolella Liikevoiton ennakoidaan paranevan
Konsernin näkymät 2005 36 Arvio: Liikevaihto kasvaa noin 4 % IFRS-säännösten mukaiseen raportointiin siirtyminen vuoden 2005 alusta parantaa konsernin liikevoittoa ja osakekohtaista tulosta (EPS) merkittävästi Vertailukelpoinen liikevoitto ilman kertaluonteisia myyntivoittoja edellisen vuoden tasoa. Vuonna 2004 liikevoittoon sisältyi noin 25 milj. euroa kertaluonteisia myyntivoittoja Arvio ei sisällä Independent Media -kaupan vaikutusta
37 Strategiset painopistealueet Kasvu Markkinajohtajuus Kassavirta Tapa toimia 2005: hallittu kasvu keskittyminen ydinliiketoimintaan vahva markkinaasema vahva rahoitusasema parhaat käytännöt koulutus
Kiinni tulevassa www.sanomawsoy.fi