Kymenlaakson Sähkön osavuosikatsaus 1.1. 30.4.2012
Kymenlaakson Sähkö -konsernin osavuosikatsaus 1.1. 30.4.2012 Investoinnit uusiutuvaan energiaan jatkuvat Sähköverkon toimintavarmuutta parannetaan Etäluettavien mittareiden asennukset hyvässä vauhdissa Liikevaihto 51,6 miljoonaa euroa Liikevoitto 10,0 miljoonaa euroa Toimintaympäristö Kevään aikana on valmistelussa runsaasti energia-alaa ohjaavia lainsäädäntöhankkeita. Uusiutuvan energian kannattavuuden parantamiseksi tarvitaan säädösohjausta, mutta toisaalta jatkuvasti muuttuva tukijärjestelmä lisää osaltaan investointiepävarmuutta. Viime kesäkuussa julkistetun energiatehokkuusdirektiivin valmistelu etenee EU:n toimielimissä. Biomassan kestävyyskriteereistä käydään keskustelua, joka pahimmillaan voi vaikuttaa haitallisesti metsäenergian käytön lisäämiseen. Suomessa kiinteä sähkön tuotantotuki loppui vuoden 2012 alussa. Uusi energiatuen tukiohjelma on valmistelussa. Valmistelussa on myös windfall- tai uraaniveron käyttöönotto. Toteutuessaan vero lisäisi osaltaan sähkön hinnan nousupaineita. Valtakunnallisesti myrskyt aiheuttivat suuren julkisen keskustelun. Työ- ja elinkeinoministeriö asetti työryhmän pohtimaan keinoja sähkönjakelun toimitusvarmuuden parantamiseksi. Työryhmän laatiman muistion sekä siitä annettujen lausuntojen pohjalta valmistellaan tarvittavat muutosehdotukset lainsäädäntöön vielä tämän vuoden aikana. Konsernirakenne Kymenlaakson Sähkö -konsernin muodostavat energia- ja verkonrakennusliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähkö Oy emoyhtiönä ja verkkoliiketoimintaa harjoittava Kymenlaakson Sähköverkko Oy tytäryhtiönä. Energialiiketoiminta Vuoden ensimmäisen kolmanneksen Suomen Elspot-hinnan keskiarvo oli 41,0 /MWh (61,8 /MWh), laskua edellisvuoteen verrattuna oli 34 %. Pohjoismaiset vesivoimavarannot olivat koko katsauskauden ajan huomattavasti keskimääräistä korkeammalla tasolla. Ydinvoimalaitosten korkeat käyttöasteet vaikuttivat osaltaan tukkusähkön hinnan laskuun. Suomen ja Ruotsin välisen uuden kaapeliyhteyden vikaantuminen sekä Venäjän sähköntuonnin väheneminen nosti Suomen tukkumarkkinahinnan 4,4 /MWh Pohjoismaista systeemihintaa korkeammaksi. Tukkusähkön hintanoteeraus Suomen hinta-alueella oli loppuvuodelle 40 /MWh tasolla. Suomen hinta-alueen noteeraus oli noin 6 /MWh korkeampi kuin keskimääräinen Pohjoismainen systeemihintanoteeraus. Kymenlaakson Sähkö Oy:n sähkönmyynti oli katsauskaudella 638 (616) GWh. Sähkönmyynnin kasvu johtui yrityssegmentin sähkönmyynnin kasvusta. Sähkönmyynnistä 164 (220) GWh
Kymenlaakson Sähkö Oy 13 omistajakuntaa Hallintoneuvosto Hallitus Kymenlaakson Sähkö -konserni (energia-, verkko- ja verkonrakennusliiketoiminta) Kymenlaakson Sähkö Oy taloushallinto energialiiketoiminta verkonrakennusliiketoiminta Orimattilan Lämpö Oy (45 %) Artjärven Lämpö Oy (34 %) Kymppivoima-yhtiöt Kymppivoima Oy (27,3 %) Kymppivoima Hankinta Oy (25 %) Kymppivoima Hydro (20,1%) Kymenlaakson Sähköverkko Oy (100 %) verkkoliiketoiminta tuotettiin omilla voimaosuuksilla. Yhtiön omien tuotanto-osuuksien tuotantomäärän väheneminen johtui sähkön markkinahinnan laskusta. Fossiilisilla polttoaineilla tuotetun sähkön määrä väheni samalla kun tuotanto tuuli- ja vesivoimalla lisääntyi. Yhtiön investointeja uusiutuvaan tuotantokapasiteettiin jatkettiin. Vesivoiman tuotantokapasiteetti kasvaa norjalaisen Blåfall Energi AS:n kautta, jolla on useita uusia voimalaitoshankkeita investointi- ja lupakäsittelyvaiheessa. Sähkön vähittäismyyntihintoja alennettiin huhtikuun alussa sopimustyypistä riippuen 4 10 prosenttia. Samalla yhtiön kanta-asiakkuus muutettiin etuasiakkuudeksi. Sopimustarjontaa uudistettiin, kun Peruskymppi-sähkösopimus yhdistettiin Etukymppi-sopimukseen, ja asiakkaat saavat jatkossa samat hintaedut. Uusien sähköenergiasopimusten myyntiä tehtiin yhteistyökumppanin kanssa. Aktiivisen myyntityön tuloksena asiakasmäärä kasvoi katsauskauden aikana. Verkkoliiketoiminta Sähköä käytettiin yhtiön vastuualueella 573 (584) GWh eli 1,9 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2011. Alkuvuosi oli viimevuoden tapaan normaalia lämpimämpi. Uusia liittymissopimuksia tehtiin 136 (120) kappaletta. Pientalojen sopimuksia oli sama määrä kuin viime vuonna. Loma-asuntoja sähköistettiin hieman vähemmän kuin edellisenä vuonna. Vuodenvaihteen myrskyjen vaikutus näkyi vielä alkuvuoden häiriöluvuissa. Jakeluhäiriöitä oli asiakkailla 1.1. 30.4 keskimäärin 1,3 (0,9) kappaletta ja keskeytysaika oli 0,8 (0,4) tuntia. Oikea-aikaisella ennakoinnilla onnistuttiin pienentämään todella laajojen lumivahinkojen syntymistä. Investointeja toimitusvarmuuteen ja moottoritiehen Askolan Monnikylään tulevan 110 kv johdon ja 110/20 kv sähköaseman rakentamistyöt aloitettiin. Asema otetaan suunnitelmien mukaan käyttöön tämän vuoden syksyllä. Suurimmat jakeluverkoston uusintainvestoinnit kohdistuivat alkuvuonna E18-moottoritien rakentamisen aiheuttamiin johtosiirtoihin. Moottoritietyömaa kulkee käytännössä koko jakelualueemme halki Uudeltamaalta Kymenlaaksoon.
Kuva: Liikennevirasto/Vianova Mittarit vaihtuvat etäluettaviksi Etäluettavien sähkömittareiden massavaihto saatiin viimevuoden lopulla hyvään vauhtiin. Huhtikuun lopussa uusia etäluettavia mittareita oli asennettu noin 37 000 kappaletta. Kaikki 100 000 mittalaitetta vaihdetaan etäluettavaksi vuoden 2013 loppuun mennessä. Liittymismaksuja ja sähkön siirtohintoja korotettiin vuoden vaihteessa. Verkonrakennusliiketoiminta Verkonrakennusyksiköllä alkuvuosi oli viime vuotta vilkkaampaa aikaa. Tammikuun lumikuormat aiheuttivat viankorjaustöitä etenkin alueen itäpuolella Luumäellä useiden viikkojen ajan. Vuoden alkupuolella rakennustöiden painopiste oli Loviisan ja Haminan alueilla, joissa rakennettiin useita sähköliittymiä ja linjansiirtotöitä uuden E18-moottoritien työmaille. Maaliskuussa verkkoyhtiön maastosuunnitteluyksikkö siirrettiin osaksi verkonrakennusliiketoimintaa. Siirron tavoitteena on kehittää verkonrakennuspalveluita entistä tehokkaammaksi ja joustavammaksi kokonaispalveluita tarjoavaksi yksiköksi. Siirto koski konsernin sisällä kuutta maastosuunnittelijaa. Verkonrakennusliiketoiminta sai Kotkan Keltakalliolta uudet toimitilat käyttöönsä vuoden alkupuolella. Nykyaikaisiin ja aiempaa toimivampiin tiloihin muuttivat Kotkan ja Haminan verkostopalveluiden yksiköt, yhteensä noin kaksikymmentä henkilöä. Samassa yhteydessä Haminan Salmenkylän kiinteistön käytöstä luovuttiin. Talous Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 51,6 (50,2) miljoonaa euroa ja liikevoitto 10,0 (11,4) miljoonaa euroa. Konsernin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 9,9 (11,3) miljoonaa euroa. Sähkön myynnin voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 3,5 (3,6) miljoonaa euroa ja sähkön siirron 6,8 (8,4) miljoona euroa. Konsernin liikevoitto oli 19,3 (22,7) prosenttia liikevaihdosta. Investoinnit olivat yhteensä 7,9 (2,7) miljoonaa euroa, josta verkostoinvestoinnit olivat 6,7 (1,9) miljoonaa euroa ja muut investoinnit 1,2 (0,8) miljoonaa euroa. Konsernin lainojen määrä oli 21,9 (27,8) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli ilman liittymismaksuja 41,7 (44,1) prosenttia ja liittymismaksujen kanssa 72,2 (74,0) prosenttia. Maksuvalmius (Quick ratio) oli 1,4 (2,6). Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli vuoden 2012 huhtikuun lopussa 159 (163) vakinaista ja 12 (10) määräaikaista henkilöä. Tammi- ja huhtikuun välisenä aikana konsernin palveluksessa on aloittanut neljä uutta vakituista henkilöä. Arvio loppuvuoden kehityksestä Säätilojen vaihtelut sekä tukkusähkön markkinahinnan kehitys vaikuttavat konsernin liiketoimintojen tuloskehitykseen. Investoinnit sähköverkon uusimiseen, sähkön toimintavarmuuden parantamiseen ja etäluettavaan mittarinluentajärjestelmään jatkuvat. Konsernin liiketoiminnan ja taloudellisen tuloksen ennakoidaan kehittyvän suunnitelmien mukaisesti.
Konsernituloslaskelma tuhatta euroa 1.1.-30.4.2012 1.1.-30.4.2011 1.1.-31.12.2011 Liikevaihto 51 636 50 236 125 866 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos 30 243 554 Valmistus omaan käyttöön 760 740 4 399 Liiketoiminnan muut tuotot 123 73 310 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -39 113-132 Materiaalit ja palvelut -34 250-32 478-81 989 Henkilöstökulut -3 037-2 937-9 650 Poistot ja arvonalentumiset - 3 058-2 752-8 134 Liiketoiminnan muut kulut -2 191-1 854-6 160 Liikevoitto 9 973 11 385 25 064 Rahoitustuotot ja -kulut -107-122 -537 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 9 866 11 263 24 528 Tuloverot -2 582-3 005-6 836 Laskennalliset verot 145 106 678 Tilikauden voitto 7 429 8 364 18 371
Konsernitase tuhatta euroa 30.4.2012 30.4.2011 31.12.2011 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 16 200 17 802 16 577 Aineelliset hyödykkeet 85 554 75 006 81 031 Sijoitukset 39 710 39 301 39 216 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 1 775 1 463 1 710 Laskennallinen verosaaminen 2 433 2 107 2 288 Rahoitusomaisuus 43 631 48 575 46 905 Yhteensä 189 303 184 254 187 727 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 230 230 230 Muu oma pääoma 78 749 81 062 81 194 Vieras pääoma Laskennallinen verovelka 6 453 6 844 6 453 Pitkäaikaiset lainat 15 294 22 444 17 750 Liittymismaksut 57 761 54 990 57 023 Lyhytaikainen vieras pääoma 30 816 18 683 25 076 Yhteensä 189 303 184 254 187 727 Tunnusluvut 30.4.2012 30.4.2011 31.12.2011 Liikevoitto % 19,3 % 22,7 % 19,9 % Maksuvalmius (Quick ratio) 1,4 2,6 1,9 Omavaraisuusaste % (ilman liittymismaksuja) 41,7 % 44,1 % 43,4 % Omavaraisuusaste % (liittymismaksut mukana) 72,2 % 74,0 % 73,8 % Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Kouvolassa 13.6.2012 KYMENLAAKSON SÄHKÖ OY Hallitus Kymenlaakson Sähkö Kymenlaakson Sähkö Oy Yhdystie 7, PL 9, 47201 Elimäki Puh. 05 778 01 www.ksoy.fi