TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE on kiinteistösijoitusyhtiö, jonka B-sarjan osakkeet noteerataan Helsingin Pörssissä "Sijoitus"-ryhmässä. Yhtiöllä on kaksi osakesarjaa. A-sarjan osakkeilla on yhtiökokouksessa 20 ääntä ja B-sarjan osakkeilla yksi ääni. TALOUDELLINEN INFORMAATIO julkaisee - vuosikertomuksen viikolla 9/2002 suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi - osavuosikatsaukset 13.5.2002, 8.8.2002 ja 24.10.2002 suomeksi. Vuosikertomus lähetetään yhtiön rekisteröidyille osakkeenomistajille. Niitä voi myös tilata osoitteesta:, PL 16, 02611 Espoo tai puhelimitse (09) 684 0920 ja sähköpostilla: jtk@jtkoyj.com. Osavuosikatsaukset julkaistaan vain internetissä osoitteessa: www.jtkoyj.com. Niitä voi myös tilata ylläolevilla yhteystiedoilla. YHTIÖKOKOUS :n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona maaliskuun 13. päivänä 2002 kello 16.00 yhtiön pääkonttorissa, Karapellontie 11, Espoo. Kokouksessa käsitellään seuraavat asiat: Yhtiöjärjestyksen 12 :n mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat asiat. Osakeyhtiölain tarkoittamat asiakirjat ovat nähtävissä 22.2.2002 lähtien yhtiön konttorissa, Karapellontie 11, 02610 Espoo. Jäljennös asiakirjoista lähetetään osakkeenomistajille pyynnöstä. KONSERNI LYHYESTI Kiinteistökannan markkina-arvo - muutos Konsernin nettovarallisuus - muutos M % M % 31.12.2001 31.12.2000 84,7-7,7 53,6 +5,9 91,8 +44,8 50,6 +20,8 Osakekohtainen nettovarallisuus Omavaraisuusaste (markkina-arvosta) % 13,0 65,1 12,3 56,8 1.1.-31.12.2001 1.1.-31.12.2000 Liikevaihto - muutos M % 7,6 +28,8 5,9 +20,3 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/tietoja_osakkeenomistajille.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:21:12 PM]
TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE Voitto ennen veroja - muutos Osinko/osake M % 3,4 +187,6 1) 0,22 1,2-24,5 0,19 1) Hallituksen ehdotus Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/tietoja_osakkeenomistajille.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:21:12 PM]
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vuonna 2001 yhtiön liikevaihto kasvoi 29 % ja oli 7,6 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli 3,4 miljoonaa euroa, mikä merkitsi 188 %:n tulosparannusta. Vuoden 2001 merkittävin tapahtuma oli KOy Fredrikinkatu 47:n myynti. Sen vaikutus tilivuoden tulokseen oli 1,9 miljoonaa euroa. Yhtiön kiinteistövarallisuuden määrä laski edellä mainitusta kaupasta johtuen. Ulkopuolisen arvion mukaan kiinteistökannan markkina-arvo oli 84,7 miljoonaa euroa. Yhtiön nettovarallisuus nousi kuitenkin samalla 53,6 miljonaan euroon eli 6 %. Osakekohtainen nettovarallisuus on 13,00 euroa (ennen laskennallista verovelkaa). Helsingin Pörssissä noteeratun yhtiön B-osakkeen kurssi on tällä hetkellä 5,45 euroa, eli 52 % alle nettovarallisuusarvon. Osakkeen P/E-luku 31.12.2001 oli 8. VUODEN 2002 NÄKYMÄT Tilanteen kehitystä pääkaupunkiseudun kiinteistömarkkinoilla on epävarmuustekijöistä johtuen vaikeaa ennakoida lyhyellä tähtäimellä. Kehityksen voi kuitenkin odottaa olevan muuta Suomea myönteisempää, vaikka toimistotilakysyntä on alkuvuodesta ollutkin laimeaa. Vajaakäyttöasteen ennustetaan toimistojen osalta nousevan pääkaupunkiseudulla kevään aikana 4,5 %:n tasolle. Tämä vajaakäyttöaste on kuitenkin vielä normaalilla tasolla, kun sitä tarkastellaan pitkällä aikavälillä. Toimistorakennusten aloitusmäärien ennustetaan jäävän vähäisiksi ja tuottovaatimusten nousevan jonkin verran. Korkotasoissa ei ole odotettavissa lähiaikoina merkittäviä muutoksia ja inflaation odotetaan asettuvan alle 2 %:n tasolle. Yhtiö on suojautunut korkotason nousua vastaan 1-5 vuoden sopimuksin. Yhteismäärältään 24,4 miljoonan euron suojaukset ovat koronvaihto- tai korko-optiosopimuksia. Lisäksi on tehty lyhytkestoisia korkotermiinisopimuksia. Yhtiön kiinteistökannan vuokrausasteen odotetaan säilyvän edelleen korkeana. Vuokrasopimuskannan arvo 31.12.2001 oli noin 25 miljoonaa euroa ja sopimuskannan keskimääräinen keskoaika 3,4 vuotta. Vuokratuottoihin perustuvan liikevaihdon arvioidaan alenevan lievästi vuonna 2002. KOy Fredrikinkatu 47:n suuruusluokan realisointeja ei kuitenkaan ole näköpiirissä kuluvan vuoden aikana. Mikäli yhtiön toimintaympäristössä ei tapahdu merkittäviä muutoksia ja yhtiön investointiohjelma toteutuu suunnitellusti, kasvaa yhtiön liikevaihto taas vuodesta 2003 eteenpäin. Yhtiö on viimeisen viiden vuoden (1997-2001) aikana kasvanut merkittävästi. Kasvu on ollut tasapainoista ja tapahtunut ilman mainittavaa riskinottoa: Yhtiön kiinteistökannan arvo on noussut 32,3 miljoonasta eurosta 84,7 miljoonaan euroon, eli yli 2,5-kertaistunut, huolimatta Fredrikinkadun kiinteistön myynnistä päättyneen tilikauden aikana. Nettosubstanssiarvo on noussut 20,9 miljoonasta eurosta 53,6 miljoonaan euroon eli yli 2,5-kertaistunut. Nettosubstanssiarvo on näin noussut vuosittain keskimäärin runsaat 20 %. Nettovuokratuottoprosentti on noussut 10,9 %:iin eli lähes kaksinkertaistunut. Kiinteistökannan vuokrausaste on säilynyt korkeana ja sen alueellinen ja tilatyyppinen rakenne on tasapainottunut. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/toimitusjohtajan_katsaus.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:21:12 PM]
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Yhtiön rahoitusrakenne on koko ajanjakson ollut strategisen tavoitteen mukainen merkittävistä investoinneista huolimatta. Yhtiön jakama osinko on nyt 0,22 euroa/osake. Jaettavan osingon määrä on kasvanut jo kuusi vuotta peräkkäin. Lähivuosien kasvu haetaan sekä jalostamalla yhtiön omistamia rakennusoikeuksia pääkaupunkiseudulla että sijoituspolitiikan mukaisilla uudishankinnoilla. Yhtiön arvioidaan saavuttavan asettamansa 100 miljoonan euron kiinteistökannan markkina-arvotavoitteen seuraavan kolmen vuoden aikana. Tavoitteen toteuttamiselle vahvistunut rahoitusrakenne antaa vankan rakennusalustan. Pidemmän aikavälin tavoitteena on kasvattaa edelleen yhtiön kiinteistökantaa tasapainoisesti ja kannattavasti omavaraisuusastetavoitteen puitteissa. Espoossa 15. helmikuuta 2002 Martti Leisti Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/toimitusjohtajan_katsaus.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:21:12 PM]
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.1.2000-31.12.2000 HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS TILIKAUDELTA 1.1.2001-31.12.2001 Vuosi 2001 oli :n neljästoista täysi toimintavuosi. Yhtiön liikevaihto ja tulos kasvoivat merkittävästi, mikä johtui edellisten vuosien suurista investoinneista. Tärkein tilikauden tapahtuma oli KOy Fredrikinkatu 47:n osakekannan myynti 1.10.2001 lukien. Yhtiön kiinteistökannan ulkopuoliseen arvioon perustuva markkina-arvo laski vuoden lopussa 84,7 miljoonaan euroon, eli 8 %, Fredrikinkadun kiinteistön myynnistä johtuen. Osakekohtainen nettovarallisuus nousi 13 euroon (ennen laskennallista verovelkaa) eli 6 %. Laskennallisen verovelan jälkeinen osakekohtainen nettovarallisuus oli 11,4 euroa. Yhtiön liikevaihto kasvoi 7,6 miljoonaan euroon, eli 29 %, ja liikevoitto 5,2 miljoonaan euroon eli 100 %. Yhtiön tulos ennen veroja oli 3,4 miljoonaa euroa eli 188 % edellisvuotta parempi. Tähän tulokseen sisältyy 1,9 miljoonan euron KOy Fredrikinkatu 47:n myyntivoitto. Uusinvestointeja ei tehty. Investoinnit olivat tilivuonna yksinomaan pienehköjä perusparannuksia ja vuokrasuhteiden muutoksista johtuvia investointeja kokonaismäärältään 0,3 miljoonaa euroa. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/hallituksen_toimintakertomus.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:13 PM]
YHTIÖN TOIMINTAYMPÄRISTÖ YHTIÖN TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kertomusvuonna pääkaupunkiseudun toimitilamarkkinoilla koettiin käännekohta, kun vapaan toimitilan tarjonta kääntyi lievään nousuun. Tämä aiheutui pääosin it-alan yritysten vaikeuksista. Vapautuneita toimistotiloja ei heikentyneen kysynnän vuoksi heti saatu vuokrattua edelleen. Vuonna 2000 ja 2001 aloitettujen uudiskohteiden rakenteilla olevien toimistotilojen määrä oli lokakuussa 2001 Catella Kiinteistökonsultointi Oy:n mukaan vielä 370 000 m2. Myös liike- ja varasto-/tuotantotilojen käyttöasteet ovat alentuneet. Catella Kiinteistökonsultointi Oy:n julkistama vajaakäyttöaste, joka oli 1,5 % syyskuussa 2001, on selkeästi kasvanut katsauskauden viimeisellä neljänneksellä. Erityisesti toimistotilojen vuokrauskysyntä on heikentynyt tilikauden toisen vuosipuoliskon aikana, ja vuokrien nousu on pysähtynyt. Pääkaupunkiseudun kiinteistöjen ostokysyntä oli hyvin valikoivaa. Kauppoja kuitenkin tehtiin. Suurissa kokoluokissa pääasiallisina ostajina olivat eläkevakuutusyhtiöt, rahoitusyhtiöt, kiinteistösijoitusyhtiöt sekä suuret säätiöt ja pienempien toimitilakiinteistöjen ostajina olivat yleisimmin niiden käyttäjät. Kiinteistösijoittajien nettotuottovaatimukset nousivat lievästi tilikauden aikana johtuen myyntitarjonnan lisääntymisestä sekä heikkenevistä kiinteistömarkkinoiden odotuksista. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/yhtion_toimintaymparisto.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:14 PM]
YHTIÖN KIINTEISTÖOMAISUUDEN HALLINNOINTI YHTIÖN KIINTEISTÖOMAISUUDEN HALLINNOINTI :n vuoden 2001 toiminnan painopisteenä oli kiinteistökannan vuokrausmarkkinointi ja hallinnoinnin tehostaminen. Vuokrausaste on edelleen pysynyt korkeana. Vuokrausaste oli tilivuoden lopussa tuottopotentiaalista laskettuna 99,2 %, kun se vuotta aikaisemmin oli 98,8 %. Vuokratasot ovat kohonneet selvästi vuoden aikana. Yhtiön keskimääräinen nettovuokratuottoprosentti kohosi edelleen edellisen vuoden 9,8 %:sta 10,9 %:iin kirjanpitoarvosta. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/yhtion_kiinteistoomaisuuden_hallinnointi.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:14 PM]
PÖRSSIVUOSI PÖRSSIVUOSI Helsingin Pörssissä noteeratun yhtiön B-osakkeen kurssi nousi erityisesti loppuvuoden aikana ja oli tilinpäätöshetkellä 5,00 euroa (31.12.2000: 4,20 euroa). Vaihdon kokonaisarvo oli 0,8 miljoonaa euroa ja määrä 166 341 kappaletta (4,7 %). Yhtiön osakkeet kuuluvat arvo-osuusjärjestelmään. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/porssivuosi.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:15 PM]
LIIKEVAIHTO JA TULOS LIIKEVAIHTO JA TULOS Konsernin vuokrista kertynyt liikevaihto kasvoi 1,7 miljoonalla eurolla (29 %) ja oli 7,6 miljoonaa euroa (31.12.2000: 5,9 miljoonaa euroa). On huomattava, että Fredrikinkadun kiinteistön vuokratuotot eivät enää sisältyneet tilikauden viimeisen vuosineljänneksen lukuihin. Voitto ennen veroja oli 3,4 miljoonaa euroa. Tuloksen voimakas paraneminen johtui sekä Fredrikinkadun kiinteistön 1,9 miljoonan euron myyntivoitosta että kiinteistöomaisuuden kasvusta. Henkilöstökulut olivat edellisen vuoden tasolla, mutta liiketoiminnan muut kulut nousivat toiminnan laajentumisesta johtuen vain noin 17 %. Suunnitelman mukaiset poistot sisältävät kertaluonteisen Kilon Torni -hankkeen suunnittelukulujen 0,4 miljoonan euron poiston. Suunnitelman mukaiset poistot olivat 1,5 miljoonaa euroa eli 28 % edellistä vuotta suuremmat. Rahoituskustannukset sisältävät kertaluontoisia korkosuojausjärjestelyjä 0,2 miljoonan euron arvosta, joten normaalit rahoituskustannukset olivat 1,8 miljoonaa euroa eli 13 % suuremmat kuin edellisen vuoden vastaavana aikana. Sijoitetun pääoman tuotto oli 8,7 %, (2000: 4,8 %) ja oman pääoman tuotto 8,3 % (2000: 2,9 %). P/E-luku oli kertomusvuoden lopussa 8 (31.12.2000: 20) ja osakekohtainen tulos 0,61 euroa (2000: 0,21 euroa). Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/liikevaihto_ja_tulos.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:16 PM]
KIINTEISTÖJEN ARVONMUUTOS JA OSAKEKOHTAISEN NETTOVARALLISUUDEN MUUTOS KIINTEISTÖJEN ARVONMUUTOS JA OSAKEKOHTAISEN NETTOVARALLISUUDEN MUUTOS Kiinteistöjen markkina-arvo 84,7 miljoonaa euroa perustuu ulkopuoliseen (Catella Kiinteistökonsultointi Oy) arvioon 31.12.2001 tilanteesta seuraavia poikkeuksia lukuunottamatta. Cargill Inc.:n ja yhtiön yhdessä omistamien neljän kiinteistöyhtiön arvosta :n osuus on 6,0 miljoonaa euroa. Kyseinen arvo perustuu pääosin muihin ulkopuolisiin arvioihin ja osittain hankintahintaan. AsOy Lauttasaaren Meritähti Helsingin 31 myymättömän autopaikan arvoksi yhtiö on arvioinut 0,3 miljoonaa euroa. -konsernin kiinteistökannan arvonmuutos ja osakekohtaisen varallisuuden muutos olivat tilivuonna seuraavat: 2001 2000 M M Kiinteistökannan markkina-arvo 1) 84,7 Kiinteistökannan vertailukelpoinen tasearvo 2) 62,3 91,8 70,6 Markkina-arvon ja tasearvon erotus 3) +22,4 +21,2 Konsernitaseen oma pääoma 31,2 29,4 Konsernin nettovarallisuus, markkina-arvo 31.12. (Laskennallista verovelkaa ei huomioitu) 53,6 50,6 Osakekohtainen nettovarallisuus, markkina-arvo tilikauden lopussa (Laskennallista verovelkaa ei huomioitu) 13,00 12,28 1) AsOy Lauttasaaren Meritähti Helsingin myymättömien autopaikkojen ja kiinteistöyhtiöiden vähemmistöosuuksien (Cargill Inc.) osalta on käytetty pääosin ulkopuoliseen arviointiin ja osittain kirjanpitoarvoihin perustuvia arvoja. 2) Jotta vertailukelpoisuus velattomaan markkina-arvoon saadaan, on pysyvien vastaavien tasearvoon lisätty: - Kiinteistö Oy DataCityn yhtiövelkaosuus 0,4 miljoonaa euroa. - Yhtiön ja Cargill Inc.:n yhteisyhtiöiden ulkopuolinen yhtiövelkaosuus 2,7 miljoonaa euroa. 3) Laskennallista verovelkaa ei ole huomioitu. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/kiinteistojen_arvonmuutos.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:21:17 PM]
KIINTEISTÖJEN ARVONMUUTOS JA OSAKEKOHTAISEN NETTOVARALLISUUDEN MUUTOS Pääosin ulkopuoliseen (Catella Kiinteistökonsultointi Oy) arvioon perustuva kiinteistökannan arvo laski vuoden aikana KOy Fredrikinkatu 47:n myynnistä johtuen 7,1 miljoonaa euroa (- 8 %), ja se oli vuoden lopussa 84,7 miljoonaa euroa. Yhtiön 3,0 miljoonan euron eli 6 %:n nettovarallisuuden kasvua voidaan pitää, markkinatilanne huomioiden tyydyttävänä. Osakekohtainen nettovarallisuus (laskennallista verovelkaa ei huomioitu) nousi 12,28 eurosta 13,00 euroon. Yhtiön 3,4 miljoonan euron tilikauden tulos ennen veroja (2000: 1,2 miljoonaa euroa) oli poikkeuksellisen hyvä, pääosin KOy Fredrikinkatu 47:n myynnin ansiosta. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/kiinteistojen_arvonmuutos.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:21:17 PM]
OMA PÄÄOMA OMA PÄÄOMA :n osakepääomaa korotettiin tilikauden aikana 0,224 miljoonalla eurolla siirtämällä korotusta vastaava summa yhtiön ylikurssirahastosta. Näin yhtiön osakkeen nimellisarvo nousi 5,10 euroon. Osakepääoma nousi 20,8 miljoonasta eurosta 21,0 miljoonaan euroon. Ylikurssirahasto vastaavasti aleni 6,3 miljoonasta eurosta 6,1 miljoonaan euroon. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/oma_paaoma.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:17 PM]
OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET Yhtiön osakepääoma 31.12.2001 oli 21 027 300 euroa. Se jakautuu 565 070 A-osakkeeseen ja 3 557 930 B-osakkeeseen. Osakkeiden nimellisarvo on 5,10 euroa. Jokaisella A-osakkeella on 20 ääntä ja jokaisella B-osakkeella yksi ääni. Yhtiön osakepääomaa korotettaessa A-osakkeet oikeuttavat merkitsemään uusia A-osakkeita ja B-osakkeet uusia B-osakkeita. Yhtiökokous voi päättää uusmerkinnästä myös siten, että A-osakkeet oikeuttavat merkitsemään vain tai osittain B-osakkeita. Yhtiökokouksella on myös oikeus päättää toimeenpanna uusmerkintä antamalla merkittäväksi vain A- tai B-osakkeita. Yhtiön B-osake noteerataan Helsingin Pörssissä "Sijoitus"-ryhmässä. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakepaaoma_ja_osakkeet.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:18 PM]
OSAKEPÄÄOMAN RAKENNE OSAKEPÄÄOMAN RAKENNE Osakkeita Kpl % Ääniä % A B 565 070 3 557 930 13,7 86,3 11 301 400 3 557 930 76,1 23,9 Yhteensä 4 123 000 100,0 14 859 330 100,0 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakepaaoman_rakenne.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:19 PM]
OSAKKAAT ELINKEINORYHMITTÄIN OSAKKAAT ELINKEINORYHMITTÄIN Osakkaita Osakkeita Elinkeinoryhmä kpl % kpl % Yksityiset yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Kotitaloudet Merkitsemättömät 61 6 1 377 1 13,68 1,35 0,22 84,53 0,22 3 583 636 174 137 13 915 344 579 6 733 86,92 4,22 0,34 8,36 0,16 Yhteensä 446 100,00 4 123 000 100,00 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakkaat_elinkeinoryhmittäin.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:20 PM]
OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN OSAKEREKISTERIN MUKAAN 31.12.2000 OMISTUKSEN JAKAUTUMINEN OSAKEREKISTERIN MUKAAN 31.12.2001 (12 SUURINTA) Osakas Osakkeita Osakkeista Äänistä A, kpl B, kpl % % Oy Julius Tallberg Ab 281 126 2 405 469 65,16 54,03 Etra Invest Oy/Tiiviste-Group Oy 0 460 500 11,17 3,10 Seligson&Co Rahastoyhtiö Oyj 0 180 500 4,38 1,21 Tallberg Thomas 151 680 5 872 3,82 20,45 Oy Realtron Ab 58 080 33 300 2,22 8,04 Oy Rosaco Ab 0 72 335 1,75 0,49 Thominvest Oy 9 680 26 620 0,88 1,48 Sijoitusrahasto Aktia Secura 0 33 500 0,81 0,23 Helsinki Investment Trust Oy 0 30 000 0,73 0,20 Kiinteistö- ja kauppa Oy Ergy 24 200 0 0,59 3,26 Fiskars Oyj 12 100 6 050 0,44 1,67 Vakuutusosakeyhtiö Suomi 6 050 12 100 0,44 0,90 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/omistuksen_jakautuminen.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:21 PM]
OSAKEOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN OSAKEOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN SUURUUSLUOKITTAIN Osakkeiden Osakkaita Osakkeita lukumäärä kpl % 1000 kpl % 1-99 148 33,19 6 0,16 100-999 203 45,52 57 1,39 1 000-9 999 77 17,26 180 4,38 10 000-99 999 13 2,91 387 9,38 100 000-999 999 4 0,90 799 19,37 1 000 000-9 999 999 1 0,22 2 687 65,16 Merkitsemättömät - 0,00 7 0,16 Yhteensä 446 100,00 4 123 100,00 Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2001 suoraan yhteensä 151680 kpl A-osaketta ja 18537 B-osaketta, jotka tuottavat 20,54 %:n äänivallan ja 4,13 %:n omistusosuuden yhtiössä. Lisäksi toimitusjohtajalla on 30000 kpl osakeoptioita (merkintähinta 5,77 ). Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan määräysvallassa olevat yhteisöt, jotka omistavat yhtiön osakkeita ovat: Oy Julius Tallberg Ab, Oy Realtron Ab, Oy Montall Ab ja Kiinteistö- ja kauppa Oy Ergy. Nämä yhteisöt omistavat yhteensä 363 406 A-osaketta ja 2440589 B-osaketta, jotka yhteensä tuottavat 65,34 %:n äänivallan ja 68,01 %:n omistusosuuden yhtiössä. Tilikauden aikana Etra Invest Oy/Tiiviste-Group Oy:n omistusosuus on noussut yli 1/10 osakepääomasta ja Thomas Tallbergin yli 1/5 äänimäärästä. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakeomistuksen_jakautuminen.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:22 PM]
OSAKEPÄÄOMAN KOROTUKSET OSAKEPÄÄOMAN KOROTUKSET Merkintäaika/ Merkitsijät 25.9.1987/ Oy Julius Tallberg Ab (perustamisvaihe) 21.10.1987/ Suursijoittajat 2.11. - 13.11.1987/ Yleisö ja henkilöstö 4.12.1987/ Helsingin Villakehräämö Oy 1.11.1988/ Oy Julius Tallberg Ab 17.4. - 19.5.1989/ Osakkaat 2.4. - 11.5.1990/ Osakkaat 6.3.1998 Aktia Säästöpankki Oyj 21.3.2001 Osakepääoman korotus euro-nimellisarvoon ( 5,10) siirtymisen johdosta Osakepääoman korostus kpl 1000 327 000 A-os. à 5,0456 673 000 B-os. à 5,0456 60 000 A-os. à 11,773 240 000 B-os. à 10,932 750 000 B-os. à 10,932 20 000 A-os. à 11,773 200 000 B-os. à 10,932 60 000 A-os. à 11,773 600 000 B-os. à 10,932 46 700 A-os. 246 300 B-os. Rahastoanti 51 370 A-os. 270 930 B-os. Rahastoanti 577 700 B-os. à 7,568 Ylikurssi 1000 Uusi osakepääoma 1000 Osinkooikeus 5 046 0 5 046 1/1 osinko 1988 1 514 1 819 6 559 1/1 osinko 1988 3 784 4 415 10 344 1/1 osinko 1988 1 110 1 312 11 454 1/1 osinko 1988 3 330 3 936 14 784 ei osinkoa 1988 1 478 0 16 262 1/1 osinko 1989 1 626 0 17 888 1/1 osinko 1990 2 915 1 457 20 803 1/1 osinko 1998 0 224-224 21 027 Hallituksella ei ole ollut tilikauden aikana osakepääoman korottamisvaltuutusta eikä valtuutusta omien osakkeiden ostamiseen. Vaihtovelkakirjalainoja tai optiolainoja ei ole laskettu liikkeeseen. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakepaaoman_korotukset.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:21:24 PM]
OSAKEPÄÄOMAN KOROTUKSET Hallitus toteutti 9.8.2000 valtuutuksensa mukaisesti optio-oikeusannin henkilökunnalle (ei hallituksen jäsenille). Ulkona olevien optio-oikeuksien määrä on 52 500 kpl, jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 52 500 kpl yhtiön B-osaketta hintaan 5,77 /osake 15.5. - 5.6. 2003 välisenä aikana. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakepaaoman_korotukset.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:21:24 PM]
TOIMINNAN RAHOITUS TOIMINNAN RAHOITUS Konsernin rahoitusasema oli koko tilivuoden ajan hyvä ja parani vielä loppuvuoden aikana olennaisesti KOy Fredrikinkatu 47:n myynnistä johtuen. Omavaraisuusaste on pitkäaikaisten tavoitteiden mukaisella tasolla ja oli 65,1 % ulkopuoliseen arvioon perustuvasta markkina-arvosta laskettuna. Koron nousukehityksen varalta yhtiö on tehnyt 1-5 vuoden ajanjaksolle korkosuojaussopimuksia. Niiden yhteisarvo 31.12.2001 oli 24,4 miljoonaa euroa, joka edustaa 91 %:n korkosuojausastetta (korkoriskisuojaukset/yhtiön lainakanta). Lisäksi yhtiö teki tilikauden aikana vuodelle 2002 kolme 5 miljoonan euron korkotermiinisopimusta. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/toiminnan_rahoitus.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:27 PM]
SIIRTYMINEN EURON KÄYTTÖÖN SIIRTYMINEN EURON KÄYTTÖÖN Yhtiö on siirtänyt toiminnan euromääräiseksi vuoden 2001 lopulla niin, että kaikki yhtiön järjestelmät toimivat euromääräisenä 1.1.2002 lukien. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/siirtyminen_euron_kayttoon.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:28 PM]
YHTIÖN SISÄPIIRIOHJE YHTIÖN SISÄPIIRIOHJE Yhtiön sisäpiiriohje on 1.3.2000 alkaen ollut voimassa Helsingin Pörssin hallituksen suosituksen mukaisena. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/yhtion_sisapiiriohje.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:28 PM]
YHTIÖN STRATEGISET TAVOITTEET YHTIÖN STRATEGISET TAVOITTEET :n aktiivinen sijoitus- ja jalostustoiminta sekä yhtiön saavuttama markkinatuntemus ja -kokemus ovat ne perustat, joiden pohjalta yhtiö toimii aktiivisesti myös tulevaisuudessa, pääasiassa pääkaupunkiseudun kiinteistösijoitusmarkkinoilla. Tulevilta uusilta kiinteistösijoituksilta edellytetään korkean tuottopotentiaalin lisäksi hyvää sijaintia, korkeaa laatutasoa, hyvää toimivuutta sekä jalostusmahdollisuuksia. Tällä toimintatavalla yhtiö pyrkii strategisten tavoitteidensa saavuttamiseen, joita ovat yhtiön nettovarallisuuden nopea ja vakaa kasvu yhtiön toiminnallisen tuloksen kasvattaminen, mikä mahdollistaa osingonjaon vakaan kasvun yhtiön kiinteistöomaisuuden kannattava ja tasa-painoinen kasvu. Yhtiön toiminnan turvaava perusedellytys on korkea, 60 %:n tasolla oleva omavaraisuusastetavoite. Suurien jalostuskohteiden toteutusaikana omavaraisuusaste voi väliaikaisesti olla alhaisempi, mutta aina vähintään yli 50 %. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/yhtion_strategiset_tavoitteet.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:29 PM]
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Toimintaympäristö Pääkaupunkiseudun vuokrauskysynnän elpyminen on sidoksissa selvästi alueen talouden kehitykseen, jonka ennustetaan olevan muuta Suomea voimakkaampaa. Toimistorakennusten aloitusmäärien odotetaan vähenevän selvästi vuoden 2002 aikana. Catella Kiinteistökonsultointi Oy ennustaa toimistojen vajaakäyttöasteen nousevan noin 4,5 %:n tasolle kevääseen 2002 mennessä, joten vuokramarkkinat normalisoituvat ja toimistotilojen käyttäjät löytävät jatkossa entistä enemmän vaihtoehtoja toimitiloiksi. Liike- ja varasto-/tuotantotilojen tarjontatilanteen ei odoteta olennaisesti muuttuvan. Tuottovaatimusten lievän noususuuntauksen odotetaan jatkuvan, joten markkinoilta oletettavasti löytyy jatkossa entistä kiinnostavampia sijoitusvaihtoehtoja. Sijoituskysynnän Catella Kiinteistökonsultointi Oy arvioi vuonna 2002 olevan todennäköisesti melko runsasta. Yhtiön näkymät :n kiinteistökannan vuokrausasteen odotetaan säilyvän nykyisellä korkealla tasolla. Yhtiön vuokrasopimuskannan arvo oli 31.12.2001 noin 25 miljoonaa euroa ja sen keskimääräinen kestoaika 3,4 vuotta. Vuokratuottoihin perustuva liikevaihto laskee Fredrikinkadun kiinteistön myynnistä johtuen lievästi vuonna 2002. Liikevaihdon aleneminen riippuu suunniteltujen investointien toteutumisajankohdista. Myöskään KOy Fredrikinkatu 47:n suuruusluokan myyntejä ei toteutune kuluvan vuoden aikana. Mikäli yhtiön toimintaympäristössä ei tapahdu merkittäviä muutoksia ja yhtiön investointiohjelma toteutuu suunnitellusti, yhtiön liikevaihto kasvaa taas vuodesta 2003 alkaen tuntuvasti. Nykyisen korkean nettovuokratuottoprosentin ennustetaan pysyvän yli 10 %:n tasolla. Kiinteistömarkkinoiden tilanne huomioiden lähivuosien kiinteistösijoitusten vuokraustoiminnan tuloksen arvioidaan pysyvän hyvänä, mutta kiinteistöjen myyntivoittojen oletetaan laskevan poikkeuksellisen korkeaan, vuoden 2001 tasoon verrattuna. Hyvänä säilyvä yhtiön kirjanpidollinen tulos luo puolestaan edellytykset osingonjaon kasvattamiselle tulevina vuosina. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/tulevaisuuden_nakymat.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:30 PM]
TULEVAISUUDEN TAVOITTEET TULEVAISUUDEN TAVOITTEET Tavoitteena on kasvattaa yhtiön kiinteistöomaisuutta pääosin hyödyntämällä käyttämättömiä rakennusoikeuksia (yli 65 000 m 2 ). Yhtiön arvioidaan saavuttavan vuonna 1998 asettamansa tavoitteen - kiinteistökannan markkina-arvon kasvattaminen yli 100 miljoonaan euroon - seuraavan kolmen vuoden aikana. Pidemmän aikavälin tavoitteena on edelleen kasvattaa kiinteistövarallisuuden määrää merkittävästi uudishankinnoilla ja jalostustoiminnalla yhtiön omavaraisuusastetavoitteen puitteissa. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/tulevaisuuden_tavoitteet.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:31 PM]
KONSERNISUHTEET KONSERNISUHTEET Yhtiö on Oy Julius Tallberg Ab:n tytäryhtiö. muodostaa konsernin ja on seuraavien kiinteistöyhtiöiden emoyhtiö omistusosuuden ollessa näissä yhtiöissä 100 %: Kiinteistö Oy Gyldénintie 2 Lauttasaari, Helsinki Kiinteistö Oy Nahkahousuntie 3 Lauttasaari, Helsinki Oy Soffcon Kiinteistö Ab Kilo, Espoo Kiinteistö Oy Arinatie 8 Pakkala, Vantaa Kiinteistö Oy Äyritie 4 Vantaa Veromies, Vantaa Kiinteistö Oy Vantaan Äyri Veromies, Vantaa Kiinteistö Oy Kauppakeskus Martinsilta Suomenoja, Espoo Kiinteistö Oy Liukumäentie 15 Helsinki Oulunkylä, Helsinki Kiinteistö Oy Suutarilan Huoltokeskus Suutarila, Helsinki Kiinteistö Oy Suutarilan Lamppupolku Suutarila, Helsinki Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernisuhteet.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:32 PM]
HALLINTO HALLINTO Hallitus: Puheenjohtaja Dosentti Thomas Tallberg LKT, Helsinki Syntynyt 1934 Oy Julius Tallberg Ab, hallituksen puheenjohtaja Mm. Fiskars Oyj Abp:n, Ramirent Oyj:n sekä useiden säätiöiden hallituksen jäsen :n hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 1987 ja puheenjohtaja vuodesta 1998 alkaen :n välitön osake- omistus 151 680 A-osaketta ja 5 872 B-osaketta. Varapuheenjohtaja Halituksen puheenjohtaja Toimitusjohtaja Ernst Gylfe, Espoo Syntynyt 1944 Diplomi-insinööri Helsingin Villakehräämö Oy:n hallituksen puheenjohtaja Useiden suomalaisten yritysten hallituksen jäsen :n hallituksen jäsen vuodesta 1987 ja varapuheenjohtaja vuodesta 1998 alkaen :n välitön osakeomistus 0. Diplomiekonomi, oikeustieten kandidaatti Kaj-Gustaf Bergh, Helsinki Varatoimitusjohtaja Kari Jordan, Kauniainen Syntynyt 1955 Syntynyt 1956 Useiden pohjoismaisten yritysten hallituksen jäsen :n hallituksen jäsen vuodesta 1998 alkaen :n välitön osakeomistus 3 000 B-osaketta. Ekonomi Nordea Pankki Suomi Oyj:n varatoimitusjohtaja Useiden pohjoismaisten yritysten hallituksen jäsen :n hallituksen jäsen vuodesta 1998 alkaen :n välitön osakeomistus 0. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/hallinto.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:21:33 PM]
HALLINTO Hallintopäällikkö Susanna Renlund, Helsinki Toimitusjohtaja Martin Tallberg, Helsinki Syntynyt 1958 Syntynyt 1963 Maatalous- ja metsätieteiden maisteri Kauppatieteiden maisteri Oy Julius Tallberg Ab:n hallituksen varapuheenjohtaja, hallintopäällikkö Useiden suomalaisten yritysten hallituksen jäsen :n hallituksen jäsen vuodesta 1997 alkaen :n välitön osakeomistus 0. Oy Julius Tallberg Ab:n toimitusjohtaja Useiden suomalaisten yritysten hallituksen jäsen :n hallituksen jäsen vuodesta 1991 alkaen :n välitön osakeomistus 0. Yhtiön toimitusjohtaja: Martti Leisti Syntynyt 1947 Kauppatieteiden maisteri Useiden suomalaisten yritysten hallituksen jäsen :n toimitusjohtaja vuodesta 1987 :n välitön osakeomistus 9 665 B-osaketta. Tilintarkastajat: Varsinaiset tilintarkastajat: Kim Karhu, KHT ja SVH PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Jarmo Alén, KHT. Henkilöstö: Yhtiön palveluksessa on tilikauden aikana ollut neljä henkilöä. Tytäryhtiöiden palveluksessa ei ole henkilökuntaa. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/hallinto.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:21:33 PM]
KONSERNIN TUNNUSLUVUT KONSERNIN TUNNUSLUVUT 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 Liikevaihto M 7,6 5,9 4,9 4,3 2,3 1,9 1,7 Liikevoitto - osuus liikevaihdosta Tulos ennen satunnaisia eriä - osuus liikevaihdosta Tulos ennen varauksia ja veroja - osuus liikevaihdosta Oman pääoman tuotto (ROE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Omavaraisuusaste - kirjanpitoarvosta - markkina-arvosta Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen - osuus liikevaihdosta M % M % M % 5,2 68,1 3,4 44,4 3,4 44,4 2,6 44,3 1,2 20,0 1,2 20,0 2,3 45,9 1,6 32,6 1,6 31,8 1,9 43,8 1,1 26,5 1,3 31,3 1,0 45,4 0,6 26,0 0,4 19,1 2,0 105,0 1,0 51,4 1,0 51,4 1,6 92,0 0,4 25,4 0,4 25,4 % 8,3 2,9 4,6 3,4 2,1 3,5 1,6 % 8,7 4,8 4,8 4,5 2,9 4,5 4,0 % % M % 52,0 65,1 0,3 4,5 43,3 56,8 17,2 291,5 56,6 65,1 4,2 84,3 55,1 62,3 13,0 299,6 61,9 69,0 9,3 405,0 62,9 59,9 0,5 27,3 63,0 62,0 3,6 206,8 Henkilöstö kpl 4 4 4 4 3 3 3 Tunnuslukujen laskentakaavat Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernin_tunnusluvut.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:34 PM]
B-OSAKKEEN KURSSI- JA VAIHTOTIEDOT B-OSAKKEEN KURSSI- JA VAIHTOTIEDOT Osakeantioikaistut kurssit 2001 2000 1999 1998 1997 Ylin kurssi 5,45 5,40 6,35 7,99 7,23 Alin kurssi 4,24 3,86 4,75 4,88 4,37 Keskikurssi 4,61 4,88 6,05 6,59 5,10 Kurssi 31.12. 5,00 4,20 5,00 6,21 5,21 Osakekannan markkina-arvo B-osake 1 1000 17 789 14 943 17 772 22 081 15 288 Vaihto kpl 166 341 1 340 722 134 889 1 098 026 1 407 873 Vaihto 1000 767 6 543 816 7 234 7 128 Vaihtuvuus 2) % 4,7 37,7 3,8 32,6 47,2 1) B-osakkeen kurssi 31.12. x B-osakkeiden lukumäärä 31.12. 2) B-osakkeiden vaihto, kpl x 100 B-osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/b_osakkeen_kurssi_ja_vaihtotiedot.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:21:35 PM]
OSAKEANTIOIKAISTUT OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT OSAKEANTIOIKAISTUT OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 2001 2000 1999 1998 1997 Tulos/osake (EPS) 1) 0,61 0,21 0,32 0,22 0,14 Nettovarallisuus/osake 2) (markkina-arvo) Oma pääoma/osake (kirjanpitoarvo) 13,00 12,28 10,16 9,42 9,25 7,57 7,14 7,10 6,94 6,66 Osinko/osake 3) 0,22 0,19 0,17 0,15 0,10 Osinko/tulos % 36,1 90,5 52,0 67,7 71,4 Efektiivinen osinkotuotto % 4,4 4,4 3,4 2,4 2,0 P/E-luku 31.12. 8 20 15 28 36 Osakkeiden lukumäärä (A ja B) - keskimäärin tilikauden aikana 1000 kpl 4 123,0 4 123,0 4 123,0 3 934,7 3 545,3 - tilikauden lopussa 1000 kpl 4 123,0 4 123,0 4 123,0 4 123,0 3 545,3 1) Osakemääränä on käytetty 4 123 000 kpl eli tilinpäätöshetken osakemäärää. Optiot on jätetty huomiotta, koska niillä ei ole merkitystä. 2) Luvussa ei ole huomioitu laskennallista verovelkaa. 3) Hallituksen ehdotus. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakeantioikaistut_osakekohtaiset_tunnusluvut.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:24:20 PM]
OSAKEKOHTAISEN NETTOVARALLISUUDEN JA KURSSIN KEHITYS OSAKEKOHTAISEN NETTOVARALLISUUDEN JA KURSSIN KEHITYS Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakekohtaisen_nettovarallisuuden.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:24:25 PM]
OSAKKEEN KURSSIN JA VAIHTOMÄÄRÄN KEHITYS 2000 OSAKKEEN KURSSIN JA VAIHTOMÄÄRÄN KEHITYS 2001 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/osakkeen_kurssin_ja_vaihtomaaran_kehitys.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:24:27 PM]
KONSERNIN TULOSLASKELMA KONSERNIN TULOSLASKELMA LIITE- 1.1.-31.12.2001 1.1.-31.12.2000 TIETO 1000 1000 LIIKEVAIHTO 1 7 600 5 902 Liiketoiminnan muut tuotot 1 909 45 Henkilöstökulut 2-413 -395 Poistot ja arvonalentumiset 3-1 854-1 173 Liiketoiminnan muut kulut -2 064-1 767 LIIKEVOITTO 5 178 2 612 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 170 69 Muut korko- ja rahoitustuotot 87 109 Korkokulut ja muut rahoituskulut 4-2 046-1 612-1 789-1 434 VOITTO ENNEN VEROJA 3 389 1 178 Verot 5-857 -319 TILIKAUDEN VOITTO 2 532 859 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernin_tuloslaskelma.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:24:28 PM]
KONSERNITASE KONSERNITASE VASTAAVAA LIITE- 31.12.2001 31.12.2000 TIETO 1000 1000 PYSYVÄT VASTAAVAT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 6 Muut pitkävaikutteiset menot 69 32 69 32 AINEELLISET HYÖDYKKEET 7 Maa-alueet 13 744 15 892 Rakennukset ja rakennelmat 35 832 41 443 Koneet ja kalusto 122 90 Muut aineelliset hyödykkeet 293 375 Keskeneräiset hankinnat 64 376 50 055 58 176 SIJOITUKSET 8 Kiinteistöyhtiöosakkeet 6 667 6 620 Asuntoyhtiöosakkeet 215 236 Muut osakkeet ja osuudet 43 43 Lainasaamiset 2 045 2 301 8 970 9 200 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 59 094 67 408 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 0 7 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 339 356 Muut saamiset 482 0 Siirtosaamiset 61 152 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernitase.shtm to you by Global Reports (1 of 3) [6/20/2002 1:24:29 PM]
KONSERNITASE Rahat ja pankkisaamiset 0 2 VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 882 517 VASTAAVAA YHTEENSÄ 59 976 67 925 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 11 Osakepääoma 21 027 20 803 Ylikurssirahasto 6 109 6 333 Edellisten tilikausien voitot 1 543 1 447 Tilikauden voitto 2 532 859 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 31 211 29 442 VIERAS PÄÄOMA 12 Laskennallinen verovelka 469 131 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 21 367 17 037 Eläkelainat 0 35 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 5 548 20 141 Eläkelainat 0 3 Ennakkomaksut 23 3 Ostovelat 158 249 Siirtovelat 543 688 Muut lyhytaikaiset velat 657 196 6 929 21 280 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 28 765 38 483 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 59 976 67 925 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernitase.shtm to you by Global Reports (2 of 3) [6/20/2002 1:24:29 PM]
KONSERNITASE Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernitase.shtm to you by Global Reports (3 of 3) [6/20/2002 1:24:29 PM]
KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 2001 1000 2000 1000 LIIKETOIMINTA Tulorahoitus Liikevoitto 5 178 2 612 Oikaisut liikevoittoon -55 1 137 Rahoituskulut ja -tuotot -1 789-1 434 Verot -519-307 Tulorahoitus yhteensä 2 815 2 008 KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS Lyhytaikaiset liikesaamiset lisäys (-), vähennys (+) -374 442 Korottomat lyhytaikaiset velat lisäys (+), vähennys (-) 245-473 Liiketoiminnan kassavirta 2 686 1 977 INVESTOINNIT Käyttöomaisuusinvestoinnit -297-16 008 Investoinnit muihin sijoituksiin -386 0 Ostetut tytäryhtiöt 0-1 226 Myydyt tytäryhtiöt 8 815 0 Ostetut osakkuusyhtiöt -46 0 Myydyt osakkuusyhtiöt 0 119 Käyttöomaisuuden myynti 27 40 8 113-17 075 Kassavirta ennen rahoitusta 10 799-15 098 RAHOITUS Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) 4 294 8 738 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernin_rahoituslaskelma.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:24:31 PM]
KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-), vähennys (+) 263-672 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) -14 595 7 724 Osingot -763-693 Rahoituksen kassavirta -10 801 15 097 Laskelman mukainen likvidien varojen lisäys (+) tai vähennys (-) -2-1 Taseen mukainen likvidien varojen lisäys (+) tai vähennys (-) -2-1 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/konsernin_rahoituslaskelma.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:24:31 PM]
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA LIITE- TIETO 1.1-31.12.2001 1000 1.1.-31.12.2000 1000 LIIKEVAIHTO 1 7 600 5 814 Liiketoiminnan muut tuotot 1 613 42 Henkilöstökulut 2-413 -395 Poistot ja arvonalentumiset 3-53 -43 Liiketoiminnan muut kulut -5 164-2 878 LIIKEVOITTO 3 583 2 540 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 170 105 Muut korko- ja rahoitustuotot 3 6 Korkokulut ja muut rahoituskulut 4-1 903-1 504-1 730-1 393 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 1 853 1 147 Tuloverot 5-519 -317 TILIKAUDEN VOITTO 1 334 830 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/emoyhtion_tuloslaskelma.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:24:31 PM]
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/emoyhtion_tuloslaskelma.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:24:31 PM]
EMOYHTIÖN TASE EMOYHTIÖN TASE VASTAAVAA LIITE- TIETO 31.12.2001 1000 31.12.2000 1000 PYSYVÄT VASTAAVAT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET 6 Aineettomat oikeudet 17 16 AINEELLISET HYÖDYKKEET 7 Koneet ja kalusto 73 37 Muut aineelliset hyödykkeet 72 121 145 158 SIJOITUKSET 8 Osuudet saman konsernin yrityksissä 9 15 494 22 275 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 30 294 33 686 Muut osakkeet ja osuudet 6 923 6 898 Muut lainasaamiset 1 147 1 152 53 858 64 011 PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ 54 020 64 185 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 0 7 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 46 48 Muut saamiset 19 0 Siirtosaamiset 501 101 Rahat ja pankkisaamiset 0 0 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/emoyhtion_tase.shtm to you by Global Reports (1 of 3) [6/20/2002 1:24:33 PM]
EMOYHTIÖN TASE VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ 566 156 VASTAAVAA YHTEENSÄ 54 586 64 341 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA 11 Osakepääoma 21 027 20 803 Ylikurssirahasto 6 109 6 333 Edellisten tilikausien voitot 1 130 1 063 Tilikauden voitto 1 334 830 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 29 600 29 029 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 11 11 VIERAS PÄÄOMA 12 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 18 844 14 346 Eläkelainat 0 35 18 844 14 381 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 5 380 20 141 Eläkelainat 0 3 Saadut ennakot 23 3 Ostovelat 27 39 Velat saman konsernin yrityksille 13 175 166 Muut velat 55 99 Siirtovelat 471 469 6 131 20 920 VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 24 975 35301 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/emoyhtion_tase.shtm to you by Global Reports (2 of 3) [6/20/2002 1:24:33 PM]
EMOYHTIÖN TASE VASTATTAVAA YHTEENSÄ 54 586 64 341 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/emoyhtion_tase.shtm to you by Global Reports (3 of 3) [6/20/2002 1:24:33 PM]
EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA LIIKETOIMINTA Tulorahoitus 2001 1000 2000 1000 Liikevoitto 3 583 2 540 Oikaisut liikevoittoon -1 561 7 Rahoituskulut ja -tuotot -1 730-1 393 Verot -519-317 Tulorahoitus yhteensä -227 837 KÄYTTÖPÄÄOMAN MUUTOS Lyhytaikaiset liikesaamiset lisäys (-), vähennys (+) -417 101 Korottomat lyhytaikaiset velat lisäys (+), vähennys (-) -26 250-443 351 Liiketoiminnan kassavirta -670 1 188 INVESTOINNIT Käyttöomaisuusinvestoinnit -81-130 Investoinnit muihin sijoituksiin -46-1 226 Myönnetyt lainat 0-12 150 Lainasaamisten takaisinmaksu 3 392 0 Luovutustulot muista sijoituksista 8 455 158 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/emoyhtion_rahoituslaskelma.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:24:34 PM]
EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA 11 720-13 348 Kassavirta ennen rahoitusta 11 051-12 160 RAHOITUS Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) 4 463 6 048 Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-), vähennys (+) 12-921 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) -14 763 7 724 Osingot -763-693 Rahoituksen rahavirta -11 051 12 158 Laskelman mukainen likvidien varojen lisäys (+) tai vähennys (-) 0-2 Taseen mukainen likvidien varojen lisäys (+) tai vähennys (-) 0-2 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/emoyhtion_rahoituslaskelma.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:24:34 PM]
LAADINTAPERIAATTEET LAADINTAPERIAATTEET KONSOLIDOINTI Konsernitilinpäätös sisältää kaikki tytäryhtiöt ja näiden äänivallasta emoyhtiö omistaa 100 %. Yhtiöiden keskinäiset liiketapahtumat on eliminoitu. Konsernitilinpäätös on laadittu hankintamenomenetelmän mukaan. Tytäryhtiöiden osakkeiden hankinta-arvon ja niiden hankintahetken oman pääoman erotuksen poistamaton osa on konsernitaseessa kohdistettu rakennuksiin ja maa-alueisiin. Laskennallista verovelkaa ei ole huomioitu, koska realisoitaessa on yhtiön strategian mukaista myydä kiinteistöyhtiön osakekanta. Rakennuksiin kohdistettua konserniaktiivaa poistetaan rakennusten poistosuunnitelman mukaisesti. POISTOT Suunnitelman mukaiset käyttöomaisuuden poistot on laskettu todennäköisen taloudellisen käyttöiän perusteella alkuperäisestä hankintahinnasta. Vuotuisina poistoprosentteina on käytetty seuraavia poistoja: Toimisto-/liikerakennukset 2 %, pitoaika 50 vuotta Teollisuus-/varastorakennukset 3 %, pitoaika 33 vuotta Koneet ja kalusto 25 %, jäännösarvopoisto Muut pitkävaikutteiset menot 10-20 %, pitoaika 5 ja 10 vuotta. Vuokrasopimusten mukaan vuokralaisilta perittävät saneerauskustannukset poistetaan vuokrasopimusten kestoaikana. Konsernitilinpäätöksessä kertynyt poistoero on jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. Suunnitelman muutoksista johtuen Kilon Torni-hankkeen suunnittelukuluja on poistettu 354 t. Liitetiedoissa luvut on esitetty tuhansina euroina. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/laadintaperiaatteet.shtm to you by Global Reports [6/20/2002 1:24:35 PM]
TULOSLASKELMAN JA TASEEN LIITETIEDOT TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT KONSERNI EMOYHTIÖ 1 000 2001 2000 2001 2000 1. LIIKEVAIHTO Vuokratuotot 7 590 5 858 7 590 5 770 Muu myynti 10 44 10 44 7 600 5 902 7 600 5 814 Vuokra- ja konsultointisopimukset ovat emoyhtiön nimissä ja tästä johtuen konsernin ja emoyhtiön vuokratuotot ovat yhtä suuret. 2. HENKILÖSTÖKULUT Palkat, palkkiot ja tantiemit 342 326 342 326 Eläkemaksut 54 52 54 52 Muut henkilösivukulut 17 17 17 17 413 395 413 395 Henkilökunnan lukumäärä tilikaudella 4 henkilöä. Johdon palkkiot Hallituksen palkkiot 17 17 17 17 Eläkesitoumukset Johdolla ja henkilöstöllä ei ole lakisääteisen TEL-vakuutuksen lisäksi muita eläkejärjestelyjä. 3. POISTOT Muut pitkävaikutteiset menot 71 55 38 31 Rakennukset 1 751 1 089 0 0 Koneet ja kalusto 32 29 15 12 1 854 1 173 53 43 4. MUUT RAHOITUSKULUT Rahoitusvastikkeet 1) 87 87 87 87 Muut korko- ja rahoituskulut 2 046 1 612 1 902 1 504 2 133 1 699 1 989 1 591 1) Sisältyvät vuokriin ja yhtiövastikkeisiin. 6. VEROT Liiketoiminnan tulovero 519 307 519 317 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/tuloslaskelman_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:24:36 PM]
TULOSLASKELMAN JA TASEEN LIITETIEDOT Laskennallinen verovelka 338 12 0 0 857 319 519 317 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/tuloslaskelman_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (2 of 2) [6/20/2002 1:24:36 PM]
TASEEN LIITETIEDOT TASEEN LIITETIEDOT KONSERNI EMOYHTIÖ 1 000 2001 2000 2001 2000 PYSYVÄT VASTAAVAT 6. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 38 33 22 17 Lisäys 1.1.-31.12. 41 5 5 5 Hankintameno 31.12. 79 38 27 22 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -6-2 -6-2 Poistot 1.1.-31.12. -4-4 -4-4 Kirjanpitoarvo 31.12. 69 32 17 16 8. AINEELLISET HYÖDYKKEET Maa- ja vesialueet, hankintameno 1.1. 15 892 12 806 Lisäykset 1.1.-31.12. 1 3086 Vähennykset 1.1.-31.12. -2149 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 13 744 15 892 Rakennukset, hankintameno 1.1. 48 204 30 803 Lisäykset 1.1.-31.12. 124 17 401 Vähennykset 1.1.-31.12. -4 696 0 Hankintameno 31.12. 43 632 48 204 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -6 761-5 672 Vähennysten kertyneet poistot 289 0 Poistot 1.1.-31.12. -1 328-1 089 Kirjanpitoarvo 31.12. 35 832 41 443 Kertynyt poistoero 1.1. 42 0 Poistoeron lisäys 1.1.-31.12. 0 42 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/taseen_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (1 of 6) [6/20/2002 1:24:41 PM]
TASEEN LIITETIEDOT Kertynyt poistoero 31.12. 42 42 Koneet ja kalusto, hankintameno 1.1. 373 365 139 137 Lisäykset 1.1.-31.12. 63 8 51 2 Hankintameno 31.12. 436 373 190 139 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. -283-254 -102-90 Poistot 1.1.-31.12. -31-29 -15-12 Kirjanpitoarvo 31.12. 122 90 73 37 Kertynyt poistoero 1.1. 0 0 11 11 Poistoeron lisäys 1.1.-31.12. 0 0 0 0 Kertynyt poistoero 31.12. 0 0 11 11 Muut aineelliset hyödykkeet Hankintameno 1.1. 513 281 202 79 Lisäykset 1.1.-31.12. 24 232 24 123 Vähennykset 1.1.-31.12. -57 0-57 0 Hankintameno 31.12. 480 513 169 202 Kertyneet poistot 1.1. -138-87 -81-54 Vähennysten kertyneet poistot 17 0 17 0 Poistot 1.1.-31.12. -66-51 -33-27 Kirjanpitoarvo 31.12. 293 375 72 121 Keskeneräiset hankinnat Keskeneräiset hankinnat 1.1. 376 4 178 Lisäykset 1.1.-31.12. 43 18 Vähennykset 1.1.-31.12. 0-3 820 Poistot 1.1.-31.12. -354 0 Kirjanpitoarvo 31.12. 64 376 8. SIJOITUKSET Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/taseen_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (2 of 6) [6/20/2002 1:24:41 PM]
TASEEN LIITETIEDOT Tytäryhtiöosakkeet Hankintameno 1.1. 0 0 22 275 21 352 Lisäykset 1.1.-31.12. 0 0 0 923 Vähennykset 1.1.-31.12. 0 0-6 781 0 Hankintameno 31.12. 0 0 15 494 22 275 Muut osakkeet KOy DataCity 6 160 6 160 6 160 6 160 SK Property Oy 490 444 490 444 Kanava Holding Oy 1 1 1 1 Muut osakkuudet (Cargill) 16 16 16 16 Muut osakkeet (Hex, Elisa, OKR) 42 42 41 41 AsOy Lauttasaaren Meritähti Helsinki 215 236 215 236 6 924 6 899 6 923 6 898 Muut osakkeet Hankintameno 1.1. 6 899 6 717 6 898 6 717 Lisäykset 1.1.-31.12. 46 308 46 307 Vähennykset 1.1.-31.12. -21-126 -21-126 Hankintameno 31.12. 6 924 6 899 6 923 6 898 Taseessa esitetyt emoyhtiön saamiset konserniyhtiöiltä ja muilta ovat vähentyneet eivätkä sisällä arvonalennuksia. Konsernin ulkopuolisten kiinteistöyhtiöosakkeiden maksamaton velkaosuus 31.12.2001 oli 0,4 M. Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/taseen_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (3 of 6) [6/20/2002 1:24:41 PM]
TASEEN LIITETIEDOT 9. TYTÄRYHTIÖT JA KONSERNIN OSAKEOMISTUKSET TYTÄRYHTIÖT Emoyhtiön Kirjanpitoarvo 1000 omistusosuus % KOy Gyldénintie 2 100 5 574 KOy Nahkahousuntie 3 100 2 156 Oy Soffcon Kiinteistö Ab 100 4 485 KOy Arinatie 8 (ent. KOy Ylästöntie 14) 100 1 009 KOy Kauppakeskus Martinsilta 100 673 KOy Äyritie 4 Vantaa 100 505 KOy Vantaan Äyri 100 168 KOy Liukumäentie 15 Helsinki 100 748 KOy Suutarilan Huoltokeskus 100 173 KOy Suutarilan Lamppupolku 100 3 15 494 KONSERNI EMOYHTIÖ 1000 2001 2000 2001 2000 10. KÄYTTÖOMAISUUDEN VEROTUSARVOT Maa-alueet 10 536 11 319 0 0 Rakennukset 19 732 16 696 0 0 Tytäryhtiöosakkeet 0 0 13 449 13 567 Osakkeet ja osuudet 1) 4 009 4 016 4 002 4 014 1) Mikäli verotusarvoa ei ole ollut käytettävissä, on käytetty kirjanpitoarvoa. 12. OMA PÄÄOMA A-osakkeet, sidotut 565 070 kpl 2 882 2 851 2 882 2 851 B-osakkeet, sidotut 3 557 930 kpl 18 145 17 952 18 145 17 952 Yhteensä 4 123 000 kpl 21 027 20 803 21 027 20 803 Osakepääoma 1.1. 4 123 000 kpl 20 803 20 803 20 803 20 803 Osakepääoman korotus, siirto ylikurssirahastosta 224 0 224 0 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/taseen_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (4 of 6) [6/20/2002 1:24:41 PM]
TASEEN LIITETIEDOT Osakepääoma 31.12. 4 123 000 kpl 21 027 20 803 21 027 20 803 Ylikurssirahasto 1.1. 6 333 6 333 6 333 6 333-224 0-224 0 Ylikurssirahasto 31.12. 6 109 6 333 6 109 6 333 Kertyneet voittovarat 1.1. 2 306 2 140 1 893 1 756 Osingonjako -763-693 -763-693 Tilikauden tulos 2 532 859 1 334 830 Kertyneet voittovarat 31.12. 4 075 2 306 2 464 1 893 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 31 211 29 442 29 600 29 029 Jakokelpoiset varat 2 927 1 985 2 464 1 893 Emoyhtiön osakepääoma jakautuu 2001 2000 osakelajeittain seuraavasti: kpl 1000 kpl 1000 A-sarja ( 20 ääntä/osake) 565 070 2 882 565 070 2 851 B-sarja (1 ääni/osake) 3 557 930 18 145 3 557 930 17 952 Yhteensä 4 123 000 21 027 4 123 000 20 803 KONSERNI EMOYHTIÖ 1000 2001 2000 2001 2000 13. VELAT Laskennallinen verovelka koostuu kokonaan poistoerosta. VELAT, JOTKA ERÄÄNTYVÄT 5 VUODEN TAI PIDEMMÄN AJAN KULUTTUA Eläkelainat 0 26 0 26 Rahoituslaitoslainat 9 749 9 776 8 572 8 094 LYHYTAIKAISET VELAT Korottomat lyhytaikaiset velat 1 380 1 136 750 776 Korolliset lyhytaikaiset velat 5 549 20 144 5 380 20 144 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/taseen_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (5 of 6) [6/20/2002 1:24:41 PM]
TASEEN LIITETIEDOT 6 929 21 280 6 130 20 920 LAINOJEN ERÄÄNTYMINEN Erävuosi 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Konserni Emoyhtiö 5 548 5 379 2 247 1 911 2 731 2 395 2 731 2 395 2 731 2 395 2 731 2 395 2 731 2 395 2 731 2 395 2 250 2 080 484 484 26 915 24 224 14. VELAT SAMAAN KONSERNIIN KUULUVILLE YRITYKSILLE KONSERNI EMOYHTIÖ 2001 2000 2001 2000 Lyhytaikaiset lainat tytäryhtiöiltä 0 0 175 165 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/taseen_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (6 of 6) [6/20/2002 1:24:41 PM]
MUUT LIITETIEDOT MUUT LIITETIEDOT 14. JOHDANNASISOPIMUKSISTA JOHTUVAT VASTUUT KONSERNI EMOYHTIÖ 2001 2000 2001 2000 Koronvaihtosopimukset Kohde-etuuden arvo 17 673 17 660 17 673 17 660 Markkina-arvo 46 246 46 246 Korko-optiot Kohde-etuuden arvo 6 728 6 728 6 728 6 728 Markkina-arvo 0 51 0 51 Korkotermiinit Kohde-etuuden arvo 15 000 0 15 000 0 Markkina-arvo 38 0 38 0 Johdannaissopimusten erääntyminen 2002 2003 2004 2005 2006 Koronvaihtosopimukset 0 5 045 3 364 3 364 5 900 Korko-optiot 6 728 0 0 0 0 Korkotermiinit 15 000 0 0 0 0 21 728 5 045 3 364 3 364 5 900 Yhtiö on suojautunut vaihtuvakorkoisten lainojen korkoriskiä vastaan tekemällä korko-optio-sopimuksia, yhteenlaskettuna 6,7 miljoonaa euroa sekä koronvaihtosopimuksia, yhteenlaskettuna 17,7 miljoonaa euroa. Aikaisempina vuosina tehdyistä koronvaihtosopimuksista purettiin tilikauden aikana 5,9 miljoonan euron sopimukset ja tehtiin uudet 5,9 miljoonan euron viiden vuoden koronvaihtosopimukset. Tilikauden aikana on tehty vuodelle 2002 kolme 5 miljoonan euron korkotermiinisopimusta. 15. ANNETUT VAKUUDET KONSERNI EMOYHTIÖ 2001 2000 2001 2000 Velat joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä kiinteistöön Eläkelainat Lainat 0 38 0 38 Brought http://www.jtkoyj.com/vuosikertomus/2001/muut_liitetiedot.shtm to you by Global Reports (1 of 2) [6/20/2002 1:24:42 PM]