Kiina Itä-Aasia II on sijoitus Kiinan, Taiwanin ja Singaporen kasvumarkkinoihin.

Jälleenmyyjä SIP Nordic Fondkommission AB Market Access Viimeinen merkintäpäivä 18. helmikuuta 2011 Kiina Itä-Aasia II Sijoitus Kiinan, Taiwanin ja Singaporen osakemarkkinoille Tuotevaihtoehdot: Osakeindeksiobligaatio pääomasuojattu sijoitus Sijoituswarrantti sijoitus ilman pääomasuojaa Miksi Kiina Itä-Aasia II kannattaa sijoittaa? Kiina Itä-Aasia II on sijoitus Kiinan, Taiwanin ja Singaporen kasvumarkkinoihin. Kutakin markkina-aluetta edustaa tunnettu osakeindeksi tasapainoin. Sijoitus sopii niille, jotka uskovat, että Kiina ja sen merkittävät naapurit kokevat lähivuosina vahvaa talouskasvua, mikä vaikuttaa osakemarkkinoihin positiivisesti. Kiina Itä-Aasia II tarjotaan pääomasuojattuna sijoituksena, jossa liikkeeseenlaskija sitoutuu maksamaan takaisin nimellispääoman eräpäivänä, vaikka kohde-etuutena olevan osakeindeksikorin arvo olisi laskenut päätöspäivään mennessä 1. Tuotetta tarjotaan myös ilman pääomasuojaa sijoituswarrantin muodossa. Esimerkkejä mahdollisuuksista: Vahvasti kasvavia maita joilla lisääntyvä tärkeys maailmantaloudelle. Mailta löytyy poliittista tahtoa kasvun stimuloimiseksi. Esimerkkejä riskeistä: Nopea kasvu aiheuttaa inflaatioriskin, joka voi heikentää investointitahtia. Sijoituksen tuoton riippuminen USD:n ja EUR:n välisestä vaihtokurssista tarkoittaa sekä mahdollisuuksia että riskejä. Sijoituswarranttiin sijoittanut häviää sijoitetun pääoman kohdeetuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla. 1 Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkee seenlaskijariski. Aasia globaalin kasvun moottori Aasia on osoittanut huomattavaa toipumista mm. vuoden 2007 finanssikriisin aiheuttaman laskusuhdanteen jälkeen. Alueen kasvu hidastui ensin merkittävästi, mutta luottamus tulevaisuuteen on palautunut. Alueen arvioidaan pystyvän vahvimpaan kasvuun maailmassa. IMF arvioi Aasian talouksien jatkavan vahvaa kasvuaan. Vuonna 2010 kasvu oli 7,9 prosenttia ja sen ennustetaan olevan 6,7 prosenttia vuonna 2011, minkä odotetaan lisäävän alueen yrityksien tuotteiden ja palvelujen kysyntää. (IMF World Economic Outlook, lokakuu 2010; IMF Survey online, tammikuu 2011) Tuoteinformaatio Osakeindeksiobligaatio/sijoituswarrantti Laina-aika noin 5 vuotta Viimeinen merkintäpäivä 18. helmikuuta 2011 Viimeinen maksupäivä 25. helmikuuta 2011 Emissiokurssi 100% (indeksiobligaatio) / 18% (sijoituswarrantti) Pienin merkintämäärä (nimellisarvo) EUR 5 000 Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 100% (indeksiobligaatio) / 100% (sijoituswarrantti) Pääomasuoja 1 100% (indeksiobligaatio) / 0% (sijoituswarrantti) Kohde-etuudet Osakeindeksikori, jossa tasapainoin 1/3 MSCI Singapore Free Index, 1/3 MSCI Taiwan Index, 1/3 Hang Seng China Enterprises Index

Markkinakatsaus Kiina Hallituksen elvytystoimet ovat niin voimakkaita, että niiden on arvioitu nopeuttaneen koko maailman talouden toipumista. Pankki- ja rahoitussektoria on vahvistettu, minkä arvioidaan elvyttävän kotimaahan tehtäviä investointeja ja luovan edellytyksiä hyvän kasvun jatkumiseksi. IMF ennustaa Kiinan pysyvän maailmanlaajuisen kasvun moottorina. Vuonna 2010 BKT kasvoi 10,5 prosentilla ja vuonna 2011 kasvun odotetaan olevan 9,6 prosenttia. Taiwan Hallituksen talouspolitiikalla pyritään vahvistamaan kotimaista kysyntää. Marraskuussa 2009 sovittiin arvoltaan 125 miljardin USD:n infrastruktuurihankkeista. Kapitalistisesta mallista huolimatta hallitus on jakanut kahden miljardin dollarin arvosta ostokuponkeja kaupan elvyttämiseksi. IMF ennustaa BKT:n kasvun pysyvän 4,7 prosentin tasolla 2011. BKT kasvoi 9,3 prosentilla vuonna 2010. In China, the recovery is now well established and a transition from public stimulus to privatesector-led growth is under way. Lähde: IMF World Economic Outlook, lokakuu 2010 Singapore Singapore on maailman 7. rikkain maa kun BKT lasketaan suhteessa asukasta kohden. Tämä johtuu pitkälti kehittyneestä markkinataloudesta ja suuresta elektroniikan viennistä. Vähentääkseen maan riippuvuutta suhdanneherkästä elektroniikkateollisuudesta maan hallitus on panostanut voimakkaasti lääkesekä lääketeknologian aloille. IMF ennustaa talouden kasvun pysyvän vakaana. Vuonna 2011 talouden ennustetaan kasvavan 4,5 prosentilla vuoden 2010 rajun 15,0 prosentin kasvun jälkeen. (Lähde: CIA, World Factbook, 1. tammikuuta 2011) Kiina Presidentti: Hu Jintao Asukkaita: 1 330 milj. BKT/asukas: $ 6 600 Taloussektorien jakauma: Maatalous 10,6% Teollisuus 46,8% Palvelut 42,6% Taiwan Presidentti: Ma Ying-Jeou Asukkaita: 23 milj. BKT/asukas: $ 29 800 Taloussektorien jakauma: Maatalous 1,6% Teollisuus 29,2% Palvelut 69,2% Singapore Presidentti: Sellapan Ramanathan Asukkaita: 4,7 milj. BKT/asukas: $ 53 900 Taloussektorien jakauma: Maatalous 0,0% Teollisuus 23,8% Palvelut 76,2%

Näin toimii Kiina Itä-Aasia II Sijoituskohteet Sijoitus seuraa markkina-alueen kolmesta osakeindeksistä koostu- van kohde-etuuskorin kehitystä. Sijoituksen tuotto on myös altis Yhdysvaltain dollarin ja euron väliselle kurssivaihtelulle. Kukin indeksi saa korissa yhtäläisen painon: 1/3 Kiina, indeksinä Hang Seng China Enterprises Index 1/3 Taiwan, indeksinä MSCI Taiwan Index 1/3 Singapore, indeksinä MSCI Singapore Free Index Toteutunut historiallinen indeksikehitys* 400 350 300 Pääomasuoja Obligaation osalta liikkeeseenlaskija on sitoutunut maksamaan eräpäivänä takaisin 100 prosenttia nimellisarvosta riippumatta siitä onko kohde-etuuden yhteenlaskettu indeksikehitys negatiivinen tai nolla 1. Sijoituswarrantti ei ole pääomasuojattu. Warranttiin sijoittanut häviää sijoitetun pääoman kohde-etuuden kehityksen ollessa negatiivinen tai nolla. Osakeindeksiobligaation tuotto*** 25 000 20 000 250 200 150 100 50 0 tammi -06 tammi -07 tammi -08 tammi -09 tammi -10 tammi -11 MSCI Taiwan Index MSCI Singapore Free Index Hang Seng China Enterprises Index Takaisinmaksumäärä 15 000 10 000 5 000 0-50% -25% 0% 25% 50% 75% 100% 125% Osakeindeksikorin kehitys Yllä oleva kuva osoittaa kohde-etuutena olevien indeksien todellisen historiallisen kehityksen ajanjaksolla 4. tammikuuta 2006 4. tammikuuta 2011. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Lähde: RBS/Bloomberg Yllä oleva kuva havainnollistaa osakeindeksiobligaation takaisinmaksun suuruuden suhteessa kohde-etuuskorin kehitykseen 1. Kuvassa ei ole huomioitu mahdollista verovaikutusta eikä muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Tulee myös huomata, että yllä olevassa esimerkissä käytetään 10 000 euron sijoitusta sekä oletetaan valuuttakurssin EUR/USD:n pysyvän muuttumattomana. Mikä on osakeindeksiobligaatio? Osakeindeksiobligaatio on pääomasuojattu sijoitus, jossa liikkee seenlaskija sitoutuu maksamaan takaisin nimellisarvon eräpäivänä sekä mahdollisen indeksihyvityksen 1. Osakeindeksiobligaatio koostuu optio-osasta, joka antaa oikeuden osallistua kohde-etuu den nousuun tuotonlaskentaehtojen mukaisesti, sekä jouk ko velkakirjalainaosasta. Mikäli optio erääntyy eräpäivänä arvottomana (kohde-etuus ei nouse juoksuaikana), sijoittaja saa silti takaisin obligaation nimellisarvon. Mikä on sijoituswarrantti? Korkea riski Sijoituswarrantti koostuu pelkästään optio-osasta eikä sillä ole pääomasuojaa. Sijoituswarranttiin sitoutunut pääoma on obligaatioon verrattuna pieni. Sijoituksen arvo voi moninkertaistua markkinakehityksen ollessa positiivista. Mikäli kohde-etuuden kehitys on negatiivinen tai muuttumaton, sijoituswarrantti erääntyy arvottomana. Siksi sijoituswarranttiin tulee sijoittaa vain pääoma, joka sijoittajalla on varaa menettää. 1 Pääomasuoja on voimassa vain eräpäivänä ja tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskijariski. Tietoja The Royal Bank of Scotlandista (RBS) The Royal Bank of Scotland on maailman vanhimpia pankkeja ja perustettu vuonna 1727. Nykyään Iso-Britannian valtio omistaa pankista noin 83 prosenttia. RBS:n pääkonttori on alusta asti ollut Skotlannin Edinburghissa ja siitä on kasvanut kansainvälinen pankki, jolla on konttoreita ympäri maailmaa ja runsaat 40 miljoonaa asiakasta. RBS NV:n luottokelpoisuus on korkea (S&P A+, 4. tammikuuta 2011) Lisätietoja RBS:stä saa sivulta www.rbs.fi/markets RBS on voittanut kolmena peräkkäisenä vuonna Structured Products Europe Awards Best in the Nordic region -palkinnon. RBS on voittanut Best Global Structured Products House -palkinnon vuonna 2009.

Valuuttakurssimuutokset EUR/USD:ssa vaikuttavat tuottoon Sijoituksen tuotto on sidottu Yhdysvaltain dollarin arvoon suhteessa euroon, mikä merkitsee sekä mahdollisuuksia että riskejä. Sijoittajan loppupäivänä saama tuotto voi olla suurempi tai pienempi kuin vaihtokurssiltaan kiinteän sijoituksen tuotto. Pääomasuojaan kurssivaihtelut eivät vaikuta. Valuuttakurssivaihtelut vaikuttavat tuottoon näin Edellyttäen, että osakeindeksikorin päätösarvo on korkeampi kuin sen lähtöarvo, vahvistunut Yhdysvaltain dollari lisää sijoituksen tuottoa kiinteän valuuttakurssin käyttöön nähden. Esimerkkinä mikäli USD:n ja EUR:n välinen vaihtokurssi on lähtöpäivänä 1,30 (1,30 USD per yksi EUR) ja viimeistä havaintopäivää välittömästi seuraavana päivänä 1,10, USD on vahvistunut euroon nähden (alkuarvon ja päätosarvon suhdeluku on 1,18). Kun indeksikehitys on +80 prosenttia, vahvistunut USD kasvattaa indeksikehitystä tasolle 94,4 prosenttia (1,18 x 80%). Varainhoitoa pääomasuojatuilla sijoituksilla Aktiivinen varainhoito pääomasuojatuilla sijoituksilla tarjoaa monia etuja suhteessa varainhoitoon esimerkiksi rahastoilla: Voittojen varmistus noususuhdanteessa Markkinoiden kehittyessä hyvin pääomasuojattu sijoitus voidaan myydä etuajassa voiton varmistamiseksi. Saadut varat voidaan sijoittaa uuteen pääomasuojattuun sijoitukseen. Tästä seuraa, että uudella pääomaturvatulla sijoituksella on varmistettu edellisen sijoituksen tuotot. Sijoituksen myynti kohde-etuuden kehittyessä negatiivisesti Saattaa olla järkevää myydä pääomasuojattu sijoitus markkinoiden kehittyessä negatiivisesti. Saadut varat voidaan sijoittaa uuteen pääomasuojattuun sijoitukseen, jonka kohdeetuuden lähtötaso on alhaisempi. päivänä 1,30 (1,30 USD per yksi EUR) ja viimeistä havaintopäivää välittömästi seuraavana päivänä 1,5, USD on heikentynyt euroon nähden (alkuarvon ja päätosarvon suhdeluku on n. 0,87). Kun indeksikehitys on +80%, heikentynyt USD laskee indeksikehitystä tasolle 69,3% (0,87 x 80%). Tuotonlaskenta Kiina Itä-Aasia II indeksihyvitys eli tuotto riippuu kolmesta tekijästä, jotka ovat: 1. Kohde-etuutena olevan indeksikorin kehitys. Tämä lasketaan korin päätösarvon ja lähtöarvon avulla lainaehtojen mukaisesti. Päätösarvo muodostuu laina-ajan kahdeksan viimeisen neljänneksen havaintojen keskiarvona (yhteensä 9 havaintoa). Keskiarvoistaminen laina-ajan lopussa voi vaikuttaa päätösarvoon joko sitä kasvattavasti tai pienentävästi. 2. EUR/USD -valuuttakurssin kehitys. Indeksikorin kehitys kerrotaan laina-ajan aikaisella valuuttakurssin kehityksellä. Mikäli dollari on vahvistunut suhteessa euroon parantaa tämä obligaation tai sijoituswarrantin mahdollista tuottoa kun taas dollarin heikentyminen euroon nähden vaikuttaa tuottoon sitä pienentävästi. 3. Osallistumisaste. Indeksiobligaation osallistumisaste on alustavasti 100 prosenttia ja sijoituswarrantin osallistumisaste alustavasti 100 prosenttia arvonnoususta lainaehtojen mukaisesti. Indeksiobligaatiossa liikkeeseenlaskija sitoutuu maksamaan pääoman takaisin indeksikehityksen ollessa negatiivinen tai nolla kun taas sijoituswarrantissa sijoitettu pääoma tuolloin menetetään. Sijoituswarranttien tarjoamat mahdollisuudet Sijoituswarrantit tarjoavat monia eri mahdollisuuksia luoda sijoitusratkaisuja tarpeen ja markkinanäkemyksen mukaan: Hajauttaa olemassa olevan salkun sijoituskohteita. Antaa pääsyn eksoottisillekin markkinoille. Lisätä riskitasoa ja näin ollen tuotto-odotusta. Yhdistää toiseen sijoitukseen tuottoprofiilin räätälöimiseksi. Tehdä erillinen spekulatiivinen sijoitus. Tuote ilman pääomasuojaa (sijoituswarrantti), laskentaesimerkki*** Myyntikurssi sis. 2% merkintäpalkkion Nimellismäärä Sijoituksen kokonaismäärä 2 Strategian kehitys Indikatiivinen osallistumisaste Takaisinmaksumäärä Tuotteen tuotto 2 Efektiivinen vuosituotto 2 20% EUR 10 000 EUR 2 000 50% 100% EUR 5 000 150% 20,11% 20% EUR 10 000 EUR 2 000 20% 3 100% EUR 2 000 0% 0% 20% EUR 10 000 EUR 2 000 50% 100% EUR 0 100% Pääomasuojattu tuote (indeksiobligaatio), laskentaesimerkki*** Myyntikurssi sis. 2% merkintäpalkkion Nimellismäärä Sijoituksen kokonaismäärä 2 Strategian kehitys Indikatiivinen osallistumisaste Takaisinmaksumäärä Tuotteen tuotto 2 Efektiivinen vuosituotto 2 102% EUR 10 000 EUR 10 200 50% 100% EUR 15 000 47,06% 8,02% 102% EUR 10 000 EUR 10 200 2% 3 100% EUR 10 200 0% 0% 102% EUR 10 000 EUR 10 200 50% 100% EUR 10 000 1,96% 0,40% Edellyttäen, että osakeindeksikorin päätösarvo on korkeampi kuin sen lähtöarvo, heikentynyt Yhdysvaltain dollari pienentää sijoituksen tuottoa kiinteän valuuttakurssin käyttöön nähden. Esimerkkinä mikäli USD:n ja EUR:n välinen vaihtokurssi on lähtö- Taulukosta näkyy Kiina Itä-Aasia II ehdoilla tehdyn sijoituksen esimerkkituotto. Tulee huomata, että yllä olevassa esimerkissä oletetaan valuuttakurssin EUR/USD:n pysyvän muuttumattomana. Vaikkakin laskentaesimerkissä käytetään EUR 10 000 nimellismäärää, pienin merkintämäärä on EUR 5 000 eli viisi osakeindeksiobligaatiota tai viisi sijoituswarranttia Laskentaesimerkit eivät ole osoituksia tuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. 2 Sisältää merkintäpalkkion. 3 Vastaa tuottoa, jolla päästään break-even -tasoon.

Sijoituksen riskit Tässä yhteenvedossa selostetaan tärkeimmät riskitekijät, jotka liittyvät sijoitukseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tarkempaa tietoa riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. RBS:n tässä esitteessä tai liikkeeseenlaskijan esitteessä esitetyt tiedot eivät ole sijoitusneuvoja tai -suosituksia. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan on syytä neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa ja harkita kyseistä sijoituspäätöstä liikkeeseenlaskijan esitteessä esitettyjen tietojen ja oman tilanteensa valossa. Liikkeeseenlaskijariski Obligaation pääomaturva, sekä obligaation ja warrantin tuotto on riippuvainen liikkeeseenlaskijan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Jos liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta arvopaperin arvon kehityksestä. Sijoittajan luottoluokitus saattaa muuttua sijoituksen aikana joko positiiviseen tai negatiiviseen suuntaan. Luovutus ennen erääntymispäivää Obligaation pääomaturva on voimassa vain erääntymispäivänä. Sijoittaja voi myydä sijoituksensa ennen erääntymispäivää markkinahintaan, joka saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa obligaatiot ja warrantit ennenaikaisesti. Ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Tuottoriski Sijoituksen kohde-etuuden kehitys määrää strukturoidun sijoitustuotteen tuoton. Sijoittaja, joka sijoittaa warrantteihin saattaa menettää koko sijoituksensa riippuen kohde-etuuden kehityksestä. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitusstrategia perustuu historiallisiin markkinatietoihin ja oletukseen, että markkinat tulevat kehittymään samansuuntaisesti jatkossakin. Vastaavaa kehitystä ei kuitenkaan voida taata. Jotta sijoittaja saisi obligaatiosta tuottoa, joka vastaa mahdollista ylikurssia ja merkintäpalkkiota, tulee sijoituksen tuotto olla 2 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden 2 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 100%. Jotta sijoittaja saisi warrantista tuottoa, joka vastaa mahdollista ylikurssia ja merkintäpalkkiota, tulee sijoituksen tuoton olla 20 prosenttia, mikä vastaa kohde-etuuden 20 prosentin positiivista kehitystä osallistumisasteen ollessa 100%. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Valuuttakurssiriski indeksiobligaatiot ja sijoituswarrantit liikkeeseenlasketaan euromääräisinä, mutta USD:n ja EUR:n välisen valuuttakurssin vaihtelulla on tuotonlaskentaan sekä laina-aikana että eräpäivänä joko positiviinen tai negatiivinen vaikutus. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle. Jälkimarkkinat SIP Nordic Fondkommission pyrkii normaaleissa markkinaolosuhteissa tarjoamaan päivittäisen jälkimarkkinan strukturoiduille tuotteille. SIP Nordic Fondkommission tarjoaa normaalisti jälkimarkkinoiden ostokurssinmukaisen ostohinnan tuotteelle. Tällöin sijoittaja voi sopivana ajankohtana hyötyä mahdollisesta kurssinoususta. Lunastus tapahtuu markkinahintaan, johon vaikuttaa kyseessä oleva markkinatilanne. Ennenaikainen luovutus voi näin ollen tapahtua korkeampaan tai matalampaan arvoon kuin tuotteen merkintähinta ja markkinahäiriötilanteissa markkinoiden likviditeetti voi olla hyvin rajattu. Historiallinen/simuloitu tuotto Tiedot, jotka on merkitty asteriskilla (*) ovat historiallista tietoa, ja tiedot, jotka on merkitty kahdella asteriskilla (**) ovat simuloitua historiallista tietoa. Simuloitu tieto perustuu liikkeeseenlaskijan omiin laskentamalleihin, tietoihin ja oletuksiin, ja muut käytössä olevat mallit, tiedot tai oletukset voivat johtaa eri lopputuloksiin. Sijoittajan on syytä huomata, että todelliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Strukturoidun sijoitustuotteen sijoitusaika saattaa poiketa tuottoesittelyiden sijoitusajoista. Laskentaesimerkit Tiedot, jotka on merkitty kolmella asteriskilla (***) ovat ainoastaan esimerkkejä, joiden tarkoitus on selventää strukturoidun tuotteen tuotonlaskentaa. Laskentaesimerkki, joka on laadittu käyttäen hypoteettisia tuottotasoja ja indikatiivisia osallistumisasteita, osoittaa tuotteen mahdollisen tuoton perustuen näihin tietoihin. Hypoteettiset laskelmat eivät takaa tai ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Arvopaperiesite ja ehdot Tämä esite on laadittu ainoastaan mark ki nointitarkoituksessa. Sijoittajan on ennen sijoituspäätöstä syytä tutustua tuotteen arvopaperiesitteeseen (Base Prospectus Relating to Notes The Royal Bank of Scotland N.V. LaunchPAD Programme dated 1 July 2010 täydennyksineen) ja lopullisiin ehtoihin (Final Terms dated 17 January 2011), jotka ovat saatavissa osoitteesta www.rbs.fi/markets. Arvopaperiesite ja lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa sijoitustuotteesta, liikkeeseenlaskijasta, tarjouksesta sekä tuotteen sijoittajaa sitovista ehdoista. Tuotetta tarjoaa SIP Nordic Fondkommission ja muut tarjoajat, tapauksen mukaan. Varaus Tarjous voidaan peruuttaa tai rajata jos liikkeeseenlaskuvolyymi alittaa EUR 2 000 000, jos markkinatilanne vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai tarjous on kokonaan tai osittain mahdoton tai hankaloituu johtuen Suomen lainsäädännöstä, viranomaispäätöksestä tai muusta vastaavasta sääntelystä. Sijoituksen kulut Sijoitustuotteen liikkeeseenlaskuun liittyy kuluja mm. sijoitustuotteen tuottamisesta, jakelusta, listaamisesta, lisensseistä ja riskienhallinnasta. Näiden kulujen kattamiseksi peritään sijoitustuotteen merkinnän yhteydessä merkintäpalkkiota. Merkintähintaan sisältyy myös järjestäjä-, osapuoli-, jakelija ja markkinapalkkio, jonka suuruus on riippuvainen korkotason vaihteluista, kohde-etuuksien hinnasta, riskienhallinnasta ja jakelusta. Palkkiota ei näin ollen voida vahvistaa etukäteen, vaan sen vuosittainen taso on n. 0,6 1,0 prosenttia laskettuna tuotteen nimellisarvosta ja oletuksena, että sijoittaja pitää sijoituksensa erääntymiseen saakka. Merkintäilmoitukset Merkintäilmoitukset voidaan joko skannata ja lähettää sähköpostilla osoittee seen backoffice@sipnordic.fi, faksata alla olevaan faksinumeroon tai lähettää postitse osoitteeseen: SIP Nordic OY (Y-tunnus 2285608-8) Kasarmikatu 36 00130 HELSINKI Faksi: +358 (0)10 271 0179 Puh: +358 (0)10 271 0170 Indeksin vastuuvapaus Viittaukset tiettyyn kohde-etuusindeksiin on sisällytetty tähän esitteeseen vain sijoituksen kasvun laskennallisen perustan osoittamiseksi eikä minkään RBS:n ja kolmantena osapuolena olevan indeksinhoitajan välisen yhteyden osoittamiseksi tai indeksinhoitajan RBS:n tuotteeseen kohdistaman tuen tai myynninedistämisen osoittamiseksi. The Royal Bank of Scotland ja sen etuyhteydessä olevat yhtiöt sanoutuvat irti kaikesta vastuusta kohde-etuusindeksin osalta.

Yhteenveto lainaehdoista ja tuotekuvaus Mikä on Kiina Itä-Aasia II? Kiina Itä-Aasia II -sijoitustuotteet ovat The Royal Bank of Scotland NV:n liikkeeseenlaskemia strukturoituja sijoitustuotteita (obligaatioita tai sijoituswarranteja), joissa mahdollisen tuoton maksu tapahtuu eräpäivänä maaliskuussa 2016. Obligaatiossa liikkeeseenlaskija sitoutuu myös maksamaan takaisin nimellismäärän eräpäivänä. Obligaatiot ja sijoituswarrantit merkitään vähintään viiden kappaleen erinä ja sen jälkeen vähintään yhden obligaation tai warrantin kerrannaisina. Obligaation nimellismäärä on 1 000 euroa ja niiden emissiokurssi on 100%, eli 1 000 euroa per obligaatio (vähimmäissijoitus 5.000 euroa). Jokaisen sijoituswarrantin nimellismäärä on 1 000 euroa ja sen emissiokurssi on 18%, eli 180 euroa warrantilta (vähimmäissijoitus 900 euroa). Kohde-etuutena oleva osakeindeksikori Kohde-etuutena olevat osakeindeksit ovat: MSCI Singapore Free (Bloomberg Code: SIMSCI Index), MSCI Taiwan (Bloomberg Code: TAMSCI Index) ja Hang Seng China Enterprises (Bloomberg Code: HSCEI Index). Nämä kolme osakeindeksiä saavat osakeindeksikorissa kukin 1/3 painotuksen. Miten tuotto lasketaan? Indeksiobligaation ja sijoituswarrantin tuotto muodostuu osakeindeksikorin sekä dollarin ja euron välisestä valuuttakurssin laina-aikaisesta kehityksestä. Osakeindeksin päätösarvo muodostuu laina-ajan viimeisen kahdeksan neljännesvuosittaisten havaintojen (yhteensä 9 havaintoa) aritmeettisena keskiarvona. Kunkin osakeindeksin kehitys saa indeksikorissa tasapainon 1/3. Mikäli korin laskettu kehitys on positiivinen, Kiina Itä-Aasia II indeksiobligaatio maksaa eräpäivänä nimellisarvon lisäksi tuoton, joka lasketaan kertomalla korin kehitys sekä osallistumisasteella että valuuttakurssin alkuarvon ja päätösarvon suhteella. Valuuttakurssin alkuarvo muodostuu lähtöarvon määrityspäivänä ja valuuttakurssin päätösarvo viimeistä havaintopäivää välittömästi seuraavana päivänä. Mikäli dollari on vahvistunut suhteessa euroon laina-ajan aikana, valuuttakurssin alkuarvon ja päätösarvon suhde on suurempi kuin 1 ja mikäli dollari on heikentynyt suhteessa euroon, suhde on pienempi kuin 1, eli valuuttakurssimuutos vaikuttaa tuolloin tuottoa pienentävästi. Valuuttakurssi ei vaikuta indeksiobligaatioon sijoitettuun nimellismäärään, jonka liikkeeseenlaskija sitoutuu palauttamaan eräpäivänä indeksikorin laina-aikaisesta kehityksestä riippumatta. Mikäli korin laskettu kehitys on nolla tai negatiivinen, sijoituswarrantit erääntyvät arvottomana ja sijoittaja menettää warranttiin sijoittamansa pääoman. Osallistumisasteet Indeksiobligaation alustava osallistumisaste on 100% ja sijoituswarranttien alustava osallistumisaste on 100%. Liikkeeseenlaskija vahvistaa osallistumisasteet noin 7. maaliskuuta 2011. Täydelliset tiedot ja lopulliset ehdot ovat nähtävissä arvopaperiesitteestä. Indeksiobligaatio/Sijoituswarrantti Indikatiivinen aikataulu Viimeinen merkintäpäivä 18. helmikuuta 2011 Viimeinen maksupäivä 25. helmikuuta 2011 Osallistumisasteen määrityspäivä n. 7. maaliskuuta 2011 Lähtöarvon määrityspäivä 9. maaliskuuta 2011 Liikkeeseenlaskupäivä 21. maaliskuuta 2011 Indeksin päätösarvon määrityspäivät Neljännesvuosittaiset havainnot alkaen 10. maaliskuuta 2014 ja päättyen 9. maaliskuuta 2016 Eräpäivä/takaisinmaksupäivä 23. maaliskuuta 2016 Selvitys Pörssirekisteröinti 1 Euroclear Finland OMX Helsinki Indikatiiviset ehdot Liikkeeseenlaskija The Royal Bank of Scotland N.V. Liikkeeseenlaskijan S&P:ltä saama luottokelpoisuus A+ (4. tammikuuta 2011) Nimellisarvo 1 000 euroa Pienin merkintämäärä Obligaation / Sijoituswarrantin Merkintäkurssi Obligaation / Sijoituswarrantin 100% / 18% Merkintäpalkkio Alustava osallistumisaste Obligaation / Sijoituswarrantin Nimellisesti 5 000 euroa, 5 obligaatiota / 5 sijoituswarranttia 2% nimellisarvosta Pääomasuoja eräpäivänä Obligaation / Sijoituswarrantin 100% / 0% Kohde-etuus 100% (vähintään 80%) / 100% (vähintään 80%) Osakeindeksikori, jossa tasapainoin 1/3 MSCI Singapore Free Index (SIMSCI Index), 1/3 MSCI Taiwan Index (TAMSCI Index), 1/3 Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI Index). 1 Tuote on tarkoitus hakea listattavaksi OMX Helsinki -pörssissä, mikäli pörssin asettama minimivaatimus listauksen koolle täyttyy. Mikäli tuotetta ei listata, sijoittajaa informoidaan tästä esitedirektiivin artikla 8:n mukaisesti liikkeeseenlaskupäivänä tai niillä main. Tärkeää tietoa Tämä esite on tarkoitettu ainoastaan markkinointiin ja sen on laatinut The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc). Esite ei anna täydellisiä tietoja, ja arvopaperiesite sekä lopulliset ehdot sisältävät tärkeää tietoa tuotteista, liikkeellelaskijasta, tarjoamisesta ja tuotteita koskevista sitovista ehdoista. RBS ei ota vastuuta mistään tämän esitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajia kehotetaan siksi tarkasti tutustumaan myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.rbs.fi/markets ennen sijoituspäätöksen tekemistä. The Royal Bank of Scotland plc (RBS plc) on laillistettu ja Iso-Britannian finanssipalveluviranomaisen (Financial Services Authority) valvonnan alaisena. RBS Plc on rekisteröity Skotlannissa rekisterinumerolla90312 ja sen toimipaikka sijaitsee osoitteessa 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. The Royal Bank of Scotland N.V. (RBS NV) on The Royal Bank of Scotland Group plc:n etuyhteydessä oleva yhtiö. RBS NV on De Nederlandsche Bank:n valtuuttama ja pankki on joiltain osin myös Iso-Britannian finanssipalveluviranomaisen (Financial Services Authority) valvonnan alaisena. Joillain lainkäyttöalueilla RBS plc saattaa toimia RBS NV:n edustajana ja vastaavasti RBS NV saattaa joillakin lainkäyttöalueilla toimia RBS plc:n edustajana. Mikäli RBS-yhtiö markkinoi ja/tai tarjoaa toisen RBS-yhtiön liikkeellelaskemia rahoitusvälineitä, markkinoiva RBS-yhtiö ei ole vastuussa liikkeellelaskijalle kuuluvista velvoitteista eikä markkinoiva RBS-yhtiö ole sitoutunut nimenomaiseen takuuvastuuseen. Merkit daisy device logo, RBS, The Royal Bank of Scotland ja Make it happen ovat The Royal Bank of Scotland-konsernille kuuluvia tavaramerkkejä ja kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetty tieto on tarkoitettu ainoastaan materiaalin aiotuille vastaanottajille, eikä sen sisältöä saa mitään tarkoitusta varten joko kokonaan tai osittain jäljentää, ilmaista tai kopioida ilman RBS:n nimenomaista etukäteistä suostumusta. Näitä tuotteita tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ystävällisesti ottakaa yhteyttä seuraavaan tahoon: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Tukholma, Ruotsi, Puh: +46 (0)8 566 126 00, Faksi +46 (0)8 566 126 29, www.sipnordic.se Painettu Galerie Art Silk -paperille, joka on PEFC-sertifoitua, mikä tarkoittaa sitä, että vähintään 70% tuotteesta koostuu kestävällä metsätaloudella hankituista kuiduista. Lisätietoja tuotteista saa osoitteessa www.rbs.fi/markets 0059-1101