VUOSIKERTOMUS 2011 Järvenpään Mestariasunnot-konserni JÄRVENPÄÄN MESTARIASUNNOT OY

VUOSIKERTOMUS 2011 Järvenpään Mestariasunnot-konserni JÄRVENPÄÄN MESTARIASUNNOT OY 1

2

SISÄLLYSLUETTELO Toimitusjohtajan katsaus 4 Veikko Simunaniemi Yhtiön toiminnasta 5 Yrityksen tietoja ja tunnuslukuja vuodelta 2011 Kiinteistöjen ylläpito- ja ympäristöasiat 10 Kulutuksen, kunnossapidon ja korjaustoiminnan tietoja Talous 11 Keskeiset taloustiedot ja tunnusluvut Tulevaisuuden näkymiä 14 Tilinpäätös (Mestariasunnot Oy) 15 Tuloslaskelma, tase sekä rahoituslaskelma Tilinpäätös (Mestariasunnot-konserni) 19 Tuloslaskelma, tase sekä rahoituslaskelma JÄRVENPÄÄN MESTARIASUNNOT OY Mannilantie 43, 2. krs 04400 JÄRVENPÄÄ Tel. (09) 279 8340 e-mail: asiakaspalvelu@mestariasunnot.fi www.mestariasunnot.fi 3

TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Veikko Simunaniemi Toimitusjohtaja Järvenpään kaupungin vuokrataloyhtiöiden hallinnon kehittäminen aloitettiin vuonna 1991 Järvenpään kaupungin toimesta. Kaupunginhallituksen nimeämä työryhmä teki selvitystyön, ja Järvenpään kaupunginvaltuusto päätti kokouksessaan 20.12.1993 perustaa yhtiön kaupungin 100 % omistamien kiinteistöyhtiöiden sulauttamiseksi yhdeksi yhtiöksi. Tavoitteina oli mm. parantaa taloudellisissa vaikeuksissa olevien asuntoyhtiöiden tilaa niin, että kaupungin ei tarvinnut tukea yhtiöitä taloudellisesti, sekä saada toiminta ammattimaiseksi. Näin syntyi Järvenpään Mestariasunnot Oy, joka virallisesti merkittiin kaupparekisteriin 21.06.1995. Tällä hetkellä Mestariasunnot on Järvenpään kaupunkikonsernin merkittävin yhtiö. Se on hoitanut tärkeää asuttamistehtäväänsä lähes kaksikymmentä vuotta ja antanut tuhansille järvenpääläisille kodin. Mestariasunnoissa, ja sen hoidossa olevissa asunnoissa, asuu reilut 3000 asukasta, mikä on yli 8 % järvenpääläisistä. Lähes 200 lasta saa päiväkotipaikkansa ja noin 250 vanhusta saa kodin hoivapalveluineen Mestariasunnot-konsernin omistamissa tiloissa. Myös päihteettömyyteen sitoutuneille on tarjolla asuntoja. Mestariasunnot-konsernin merkittävin tytäryhtiö on Mestaritoiminta Oy. Yhtiön ydintoimintoja ovat talonmies-, siivous-, remontti- ja asiantuntijapalvelut. Uudisrakennushankkeiden kalliiden kilpailutulosten pohjalta päätettiin vuonna 2008 aloittaa myös rakennusurakointitoiminta. Tämän urakointitoiminnan ansiosta Mestariasunnoilla on ollut mahdollisuus rakentaa kohtuuhintaisia ja energiatehokkaita uusia vuokra-asuntoja Järvenpäähän, joita valmistui yhteensä 76 kpl tilikauden aikana. Uusin hanke on vireillä Saunaniityn alueelle. Tytäryhtiö Mestaritoiminta Oy on rakentanut Järvenpään kaupungin pyynnöstä kolme päiväkotia, joista viimeisin valmistui syyskuussa 2011. Päiväkodit on vuokrattu pitkäaikaisilla sopimuksilla Järvenpään kaupungille, ja vuokrasopimukset mahdollistavat kaupungille rakennusten lunastamisen jäljellä olevalla lainapääomalla. Asuntojen vuokraustoiminta on ollut tehokasta ja käyttöaste lähes 100 %. Keskimääräinen vuokrataso vuonna 2011 oli 10,51 neliötä kohden. Vuokrataso on Keski-Uudenmaan edullisin. Mestariasunnot-konsernin lainapääoma on yhteensä 97,6 M ja tasearvo 107,9 M. Varovainen arvio kiinteistöomaisuuden markkina-arvosta ilman asuntokannan ARA-rajoituksia on noin 173,5 M. Järvenpään kaupungin lainatakausten määrä oli 40,1 M, josta määrästä valtion täytetakauksia oli 20,1 M arvosta. Mestariasunnot-konsernin liikevaihto oli 12,4 M, aktivoidut hankinnat 16,2 M ja nostetut lainat 14,9 M. Rahoituksellinen asema mukaan lukien konsernisaamiset oli tilikauden lopussa 2,6 M positiivinen. Mestariasunnot-konserni maksoi Järvenpään kaupungille tilikauden aikana 1,9 M, joista korkoina ja takausprovisioina 0,4 M ja muina maksuina 1,5 M. Järvenpään kaupunki voi omistajana olla tyytyväinen ja rauhallisin mielin Mestariasunnoille asetetun tavoitteen toteutumisesta, sillä Mestariasunnot on toiminut lähes 20 vuotta talouden ja toiminnan kannalta menestyksekkäästi. Mestariasunnoista on tullut myös valtakunnallisesti arvostettu toimija alallaan. 4

YHTIÖN TOIMINNASTA Emoyhteisö Järvenpään Mestariasunnot Oy:n emoyhteisö on Järvenpään kaupunki, joka omistaa yhtiön koko osakekannan, yhteensä 6 000 kpl osakkeita nimellisarvoltaan 186,63. Osakepääoma on 1.119.809,02. Toimiala Yhtiön toimialana on omistus- tai vuokraoikeuden nojalla hallita Järvenpään kaupungissa vuokraasuntotuotantoon osoitettuja kerros- ja pientalotontteja sekä niille rakennettuja tai rakennettavia vuokra-asuntotaloja ja ylläpitää niitä, harjoittaa rakennuttamistoimintaa sekä myös muiden kuin omistus- ja vuokraoikeuden nojalla hallitsemiensa kiinteistöjen ja asuntojen ylläpitoa ja vuokrausta. Toiminta-ajatus Toiminta-ajatuksena on tarjota toimivia koteja elämän eri vaiheisiin Järvenpäässä sujuvaa asumista. Toiminta Mestariasuntojen toimintaperiaatteena on hallinnoida, vuokrata, ylläpitää ja lisärakentaa asuntokantaa kaupungin omistajapolitiikan ja yhtiön hallituksen päätösten mukaisesti. Kiinteistöjen hoito- ja ylläpitopalvelut sekä rakennustoiminta ostetaan pääosin tytäryhtiö Mestaritoiminta Oy:ltä ja toissijaisesti ulkopuolisilta toimijoilta. Sijoittuminen kaupunkikonserniin sekä tytär- ja osakkuusyhtiöt Järvenpään kaupunki Järvenpään Mestariasunnot Oy Kaupungin 100% omistus Kiinteistö Oy Järvenpään Tilat Levysepänkatu 13 Kiinteistö JMA:n omistus 65,30% Mestaritoiminta Oy Talkkari-, remppa-, siivous-, rakennus- ja asiantuntijapalvelut JMA:n omistus 100% Pajalan Parkki Oy Paikoitusyhtiö Pajalassa JMA:n osuus 43,31% Mannilantien Liiketalo Oy Liikekiinteistö, jossa Mestariasuntojen toimitilat sijaitsevat. Mestaritoiminta Oy: omistus 100% 5

YHTIÖN TOIMINNASTA Asuntokanta Asuntokanta muodostuu 50 kiinteistöstä, joista kaksi on ollut rakenteilla toimintavuoden aikana. Jampankaari 4 E Nollaenergiatalon 44 uudisasuntoa otettiin käyttöön elokuussa vanhusten palveluasuntoina. Lepolan Soundin matalaenergiakorttelin 79 asunnosta otettiin käyttöön 32 asuntoa joulukuussa. Kukin kiinteistö muodostaa oman vuokranmääritysyksikön. Vuokranmääritysyksiköitä oli vuoden 2011 lopulla 50 ja niiden asuntomäärä on yhteensä 1 638 asuntoa, 91 185 m² ja 378 000 m³. Omien tonttien yhteispinta-ala on 201 977 m² ja vuokratonttien 12 039 m². Viiden kiinteistön tontit on vuokrattu Järvenpään kaupungilta; Polvipolku 3, Mittarikatu 6, Välskärinkatu 25, Ruukkukatu 6 ja Wärtsilänkatu 14. Huoneistotyypit 24% 396 kpl 1h+k 50% 818 kpl 2h+k 21% 342 Kpl 3h+k 5% 78 kpl 4h+k >1% 4 kpl 5h+k Ensimmäiset asukkaat muuttivat Lepolan Soundiin joulukuussa 2011. Lepolan Soundi toteutetaan matalaenergiahankkeena. Energialähteenä on maalämpö, jota käytetään kesäisin myös asuntojen viilennykseen. 6

YHTIÖN TOIMINNASTA Yhtiökokoukset Varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.04.2011 ja ylimääräinen yhtiökokous 22.12.2011. Yhtiökokousedustajana on toiminut kaupunginjohtaja Erkki Kukkonen. Hallitus on myöntänyt läsnäolo- ja puheoikeuden hallituksen kokouksissa yhtiökokousedustaja Erkki Kukkoselle. Hallitus kokoontui tilikauden aikana viisi kertaa. Yhtiön hallitus Jäsen (20.04.2011 saakka) Pentti Virtanen, puheenjohtaja Kaija Tuuri Pekka Heikkilä Leena Peltosaari Martti Karulinna Sirpa Laakso-Varis Jaana Suopellonmäki Paul Lindholm Varajäsenet (20.04.2011 saakka) Leena Hyttinen Jaana Viemerö Tero-Pekka Lehtonen Jaana Meklin Anssi Saarinen Leo Laurama Anja Virtanen Anne Autere Jäsen (20.04.2011 alkaen) Pentti Virtanen, puheenjohtaja Kaija Tuuri Terho Pursiainen Pekka Heikkilä Leena Peltosaari Sirpa Laakso-Varis Jaana Suopellonmäki Paul Lindholm Varajäsenet (20.04.2011 alkaen) Leena Hyttinen Jaana Viemerö Risto Salovaara Tero-Pekka Lehtonen Laura Rantala Leo Laurama Sven-Erik Thodén Inga Aalto Toimitusjohtaja Veikko Simunaniemi Rkm, AIT on toiminut toimitusjohtajana 1.7.2000 alkaen. 7

YHTIÖN TOIMINNASTA Asukashallinto Laki yhteishallinnosta vuokrataloissa tuli voimaan 1.3.1991 ja sitä sovelletaan kaikissa käyttö- ja luovutusrajoitusten alaisissa aravavuokrataloissa. Yhteishallinto tarkoittaa sitä, että myös asukkaat pääsevät osallistumaan vuokratalon hallintoon. Mestariasukashallinto toimii lakivelvoitetta laajemman yhtiössä kehitetyn asukashallintomallin mukaisesti. Asukkaiden kokous ylimpänä päättävänä elimenä valitsee asukastoimikunnan. Käytännössä samaan pihapiiriin kuuluvia vuokranmääritysyksiköitä on yhdistetty siten, että useissa kiinteistöissä on pidetty yhteisiä asukkaiden kokouksia. Asukkaiden kokous on valinnut asukastoimikunnan ja asukastoimikunta on valinnut keskuudestaan asukashallituksen jäsenen ja hänelle henkilökohtaisen varajäsenen. Asukaskehitystyö Asukashallituksen pressiryhmän tuottamana toimitettiin toimintavuoden aikana kaksi Mestariasukas-lehteä. Asukastyytyväisyys (isännöinti, asiakaspalvelu, talkkari, siivous, remppa - yhteenveto) 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 6,92 7,61 2007 2009 7,78 2010 7,92 2011 Asukastyytyväisyys on parantunut Mestariasunnoilla viime vuosien aikana eri palvelujen onnistumista mittaavan asukaskyselyn mukaan. Kesältä 2011 Mestariasukashallitus vieraili Kokkolan asuntomessuilla. 8

YHTIÖN TOIMINNASTA Asukashallituksen jäsenet 2011 Suopellonmäki Jaana (puheenjohtaja) Aalto Inga Boxberg Merja Haavisto Harri Harju Kari Jokela Teija Järvinen Jari Karlsson Tuula Kauppala Airi Kettunen Aija Koskenmäki Veikko Kostiainen Tanja Kulmala Toivo Lassinniemi Hilma Leskinen Ritva Metsälä Hilkka Moisio Riitta Oinasmaa Merja Ollikainen Pertti Otronen Päivi Pinonummi Juha Suvenaho Katri Taipale Pauli Thodén Sven-Erik Valkonen Marja-Leena Vauhkonen Reijo Virtanen Anja Tilintarkastajat ja asukasdemokratian mukaiset valvojat Varsinainen tilintarkastaja Leena Flinck JHTT Audiator Oy Martti Haapakoski, HTM Tilintarkastusrengas Oy Varatilintarkastaja Audiator Oy Tilintarkastusrengas Oy Henkilöstö 2011 Hanna Lagerström, asiakaspalvelusihteeri (Riina Tuomisen äitiysloman sijaisuus) Leena Mäkinen, vuokravalvoja Geia Sikk, asiakaspalvelusihteeri Minna Heinonen, kiinteistösihteeri Jarkko Kankkunen, isännöitsijä Anne Hesenius, opiskelijaharjoittelija Ansa Strandberg, talouspäällikkö Kristiina Viertola, markkinointipäällikkö, isännöitsijä Veikko Simunaniemi, toimitusjohtaja Mestariasunnot-konsernin johtoryhmä 2011 Ansa Strandberg, talouspäällikkö Antti Räty, kiinteistöpäällikkö, Mestaritoiminta Oy Tero Passi, palvelupäällikkö, Mestaritoiminta Oy Veikko Simunaniemi, toimitusjohtaja Kristiina Viertola, markkinointipäällikkö 9

KIINTEISTÖJEN YLLÄPITO- JA YMPÄRISTÖASIAT Kulutustiedot 2009 2010 2011 Lämmitysindeksi 49,01 43,34 42,90 Kw/Rm 3 Sähköindeksi 5,42 5,34 4,80 Kw/Rm 3 Vesi/jätevesi-indeksi 395,83 419,26 407,70 l/rm 3 /v KUNNOSSAPITO JA KORJAUS Kunnossapito-ohjelma Kiinteistökohtainen kunnossapito-ohjelma on ohjaavana suunnitelmana kiinteistöjen ylläpitokorjaustoiminnassa. Perusparannukset Kiinteistöihin ja asuinhuoneistoihin on tehty aktiivisesti perusparannuksia, jotka ovat kohottaneet huoneistojen laatutasoa. Putkivuotojen aiheuttamista putkistokorjauksista on siirrytty enenevässä määrin vesijohtojen täydelliseen uusimiseen huoneistokohtaisesti. Tilikauden aikana suoritettiin perusparannuksia mm: Pöytäalhontie 97 ulkovaipan perusparannus Pöytäalhontie 95 käyttövesiputkien uusiminen Pellonkulmantie 6 julkisivumaalaus Pellonkulmantie 27 julkisivumaalaus Haltianpolku 21 lämpökanaalien uusiminen Kausikunnostus Toimenpiteiden tavoitteena on käydä kolmen vuoden välein jokaisessa asunnossa tekemässä asumisen kannalta olennaiset pienkorjaukset. Kunnostustöiden yhteydessä laaditaan huoneistokortti, josta käy ilmi tulevat kunnostustarpeet niin huoneistojen, yhteistilojen kuin rakennuksen vaipan osalta. Vuosikorjaukset Kiinteistöissä suoritettiin tavanomaisia vuosikunnostustöitä ja muuttoremontteja. Huoneistokorjauksilla on osittain kohotettu tarjottavien asuntojen kuntoa asumisuskollisuuden saavuttamiseksi. Uudisrakentaminen Jampankaari 4 E Nollaenergiatalon 44 uudisasuntoa otettiin käyttöön elokuussa vanhusten palveluasuntoina. Lepolan Soundin matalaenergiakorttelin 79 asunnosta otettiin käyttöön 32 asuntoa joulukuussa. 10

TALOUS Vuokrat 2011 Vuokrat tarkistettiin 1.1.2011 alkaen. Korotukset olivat keskimäärin 0,35 /m²/kk. Keskimääräiseksi. vuokraksi muodostui 10,51 /m²/kk. Autopaikan vuokra oli 10 lämpöpaikka / kk, 6 kylmä paikka / kk ja saunamaksu oli 10 /kk. Asukkaiden vaihtuvuus % Vuokrasaatavat snt/m 2 /kk 40% 20% 20,4% 18,1% 18,2% 17,0% 11,70snt 12,15snt 11,20snt 12,57s 0% 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 Mestariasuntojen tytäryhtiö Mestaritoiminta Oy on rakentanut Järvenpään kaupungin toimeksiannosta omistukseensa kolme päiväkotirakennusta; Närekadun, Kukkakadun ja Satumaan päiväkodit, jotka on vuokrattu Järvenpään kaupungille pitkäaikaisella vuokrasopimuksella. Kuvassa vuonna 2011 valmistunut päiväkoti Satumaa. 11

TALOUS Käyttöaste Asuintalovaraukset Käyttöaste% 99,40% 99,97% 99,80% 99,90% 99,90% 99,80% Asuintalovaraukset t kum. 2463 2159 2083 1918 2539 2730 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Asuntojen käyttöaste on hyvä. Kaikki asunnot on vuokrattu ellei asuntoihin ole kohdistunut sellaisia korjaustoimia, joiden takia asunnossa ei ole voinut asua. Asuintalovarauksia kirjattiin vuonna 2011 190.357,72. Aktivoidut hankinnat Hoitokate T 2446 2797 2352 2554 2793 2840 Aktivoidut hankinnat T 11997 13 718 T 3181 4090 5713 6995 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Talousarvion toteutuminen Liikevaihto kasvoi 615.798,95 (5,8%) edelliseen vuoteen verrattuna. Hoitokatteeksi muodostui 2 840 364,99 (edellinen vuosi 2.793.452,43 ). Aktivoituja hankintoja tehtiin 13.718.446,89 :n arvosta. Saatuja avustuksia oli 1.681.676,00. Tilikauden tulos Mestariasuntojen tilikauden tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 190.378,74 (edellinen vuosi 620.972,71 ). Hallitus esittää, että tilikaudella kertynyt 21,02 euron voitto jätetään yhtiön vapaaseen omaan pääomaan, eikä osinkoa makseta. 12

TALOUS Lainat Tietoja konsernilainoista Pitkäaikaisia lainoja lyhennettiin tilikaudella velkakirjaehtojen mukaisesti 2.697.989,08 (edellinen vuosi 2.531.905,03 ). Perusparannuslainoja nostettiin 1.375.710,00 ja uudistuotantoon 11.200.600,00, eli yhteensä 12.576.310,00 (edellinen vuosi 11.996.589 ). Seuraavan tilikauden velkakirjaehtojen mukaiset lainanlyhennykset ovat noin 2,776 milj.. Yhtiön kokonaislainasaldo 31.12.2011 oli 90.083.261,19. Konsernin lainajakauma 59 339 985 (60,8%) 18 810 235 (19,3%) 11 933 042 (12,2%) 7 823 207 (7,7%) Vanha asuntokanta Uudisrakennukset 2009 alkaen Vanhusten asuin- ja palvelutalot (kaikki) Päiväkodit ja toimitilat Konsernin lainamäärät /as.m 2 Lyhennykset T 1885 1911 2361 2141 2532 2698 788 2447 1464 1804 1024 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Vanha asuntokanta Uudisrakennukset 2009 alkaen Vanhusten asunnot (kaikki) Päiväkodit ja toimitilat Yhteensä Kuvassa 3D-suunnitelma Saunaniityn asuinalueelle suunnitteilla olevasta asuinkorttelista. Rakennustyöt aloitetaan keväällä 2012. 13

TULEVAISUUDEN NÄKYMIÄ Mestariasunnot rakennuttaa Järvenpään kaupungin asuntorakentamisohjelman mukaisesti noin 50 uutta vuokra-asuntoa vuodessa. Tavoitteena on tasapainottaa Järvenpään asuntotuotantoa ja rakentaa noin 400 uutta vuokra-asuntoa vuosina 2009 2015. Tämä edellyttää riittävää maa- ja tonttivarantoa. Tähän mennessä tavoitteen mukaisesti valmistuneita uudisasuntoja on yhteensä 134. Mestariasunnot aloitti vuoden 2010 lopulla Lepolan alueella uudiskorttelin, jonka 79 asunnosta valmistui 32 asuntoa vuoden 2011 loppuun mennessä. Loput 47 asuntoa valmistuu kevät-kesällä 2012. Hanke toteutetaan matalaenergiahankkeena ja pääenergialähteenä on maalämpö. Seuraavana asuntohankkeena on Saunaniityn pientaloalueelle rakennettava 43 asunnon kortteli. ARA on myöntänyt hankkeelle käynnistysavustuksen. Hanke toteutetaan matalaenergiahankkeena ja työt aloitettaneen keväällä 2012. Korkotukilaina ja käynnistysavustus on myönnetty myös Kinnarin Sahankaareen rakennettavalle lähes nollaenergiakerrostalolle. Kaavan vahvistuttua käynnistetään varsinainen suunnittelu. Mestariasunnoissa on laskettu kiinteistöjen elinkaarikustannuksia. Energiatehokkaat rakennukset ovat pitkällä aikavälillä edullisempia normitaloon verrattuna. Tämän takia ns. normitaloja ei kannata rakentaa. Valtio on linjannut myös, että vuoden 2020 lähtien uudisrakennukset tulee olla lähes nollaenergiatasoisia. Käyttöaste oli tilikauden lopussa 99,8 % ja tulevaisuus näyttää tältä osin valoisalta. Lainojen peruskorkotaso on pysynyt alhaisella tasolla, mutta samaan aikaan rahoituslaitokset ovat korottaneet lainojen marginaaleja. Talouden taantuma voi tuoda uusia haasteita myös vuokraasumiseen. Asuntohakemusten määrä pysynee korkealla tasolla, vaikka uusia asuntoja rakennetaan. Talouden taantuma saattaa vaikuttaa asukkaiden maksukyvyn heikkenemiseen. Järvenpään kaupungin rakennuslautakunta myönsi vuoden 2011 lopussa Mestariasunnoille kestävän kehityksen Järkevä-palkinnon. Pajalan alueen kehittäminen tulee jatkumaan kaavamuutoksella, joka mahdollistaa Sauvakatu 8 purkamisen ja uuden kaksi kerrosta korkeamman energiatehokkaan rakennuksen rakentamisen. Hankkeen kaavamuutos on vireillä. Hallintokatu 7 osalta kaavamuutos on vireillä kahden lisäkerroksen rakentamiseksi. Laajoja perusparannuksia pyritään välttämään jatkuvalla kunnossapidolla ja peruskorjauksilla. Suuremmat perusparannukset kustannetaan valtion tukemilla korkotukilainoilla. Korkotuen erityisavustusta tullaan myös käyttämään erityishankkeiden rahoittamisessa. 14 Aktiivinen Mestariasukastoiminta nostaa viihtyvyyttä ja luo yhteisöllisyyttä. Kuva Torpantie 31:n pihatalkoista kesältä 2011.

TULOSLASKELMA (Mestariasunnot Oy) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 LIIKEVAIHTO Vuokrat 11 146 551,36 10 503 752,41 Käyttökorvaukset 87 264,22 68 790,07 Suoritettava arvonlisävero -139 058,50-111 927,23 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 11 094 757,08 10 460 615,25 MUUT KIINTEISTÖN TUOTOT 302 417,48 292 492,14 HENKILÖSTÖKULUT Palkat ja palkkiot -275 084,84-328 379,12 Henkilösivukulut -11 183,10-11 255,34 Eläkekulut -74 121,05-60 955,55 HENKILÖSTÖKULUT YHTEENSÄ -360 388,99-400 590,01 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Suunnitelman mukaiset poistot Poistot -2 697 989,05-2 531 905,03 Lisäpoisto POISTOT JA ARVONALEN.YHT. -2 697 989,05-2 531 905,03 MUUT KULUT Kiinteistön muut hoitokulut Hallinto -441 451,24-369 108,48 Käyttö ja huolto -594 678,79-646 552,95 Ulkoalueiden huolto -247 963,93-228 139,07 Siivous -332 579,31-329 777,12 Lämmitys -1 137 858,98-1 058 315,86 Vesi ja jätevesi -498 103,32-480 027,35 Sähkö -359 996,40-318 544,08 Jätehuolto -307 124,72-286 049,58 Vahinkovakuutukset -140 473,99-110 040,96 Vuokrat -123 837,10-105 660,17 Kiinteistövero -361 810,76-340 550,81 Korjaukset -848 849,40-661 770,94 Muut hoitokulut -60 247,40-41 310,63 Vähennettävä arvonlisävero 38 619,03 52 064,48 KIINTEISTÖN HOITOKULUT YHT. -5 416 356,31-4 923 783,52 Luottotappiot -26 162,86-42 581,14 Muut kiinteistön kulut -55 912,36-61 086,31 * LIIKEVOITTO / -TAPPIO 2 840 364,99 2 793 161,38 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Muut korko- ja rahoitustuotot 29 196,64 13 732,44 Korko- ja muut rahoituskulut -2 679 182,89-2 185 921,11 RAHOITUSTUOT. JA KULUT YHT. -2 649 986,25-2 172 188,67 ** VOITTO/TAPPIO ENNEN TILIN- PÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 190 378,74 620 972,71 TILINPÄÄTÖSSIIRROT Vap.eht. varausten muutos -190 357,72-620 952,60 ***TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO 21,02 20,11 15

TASE (Mestariasunnot Oy) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 443 567,72 516 296,24 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 443 567,72 516 296,24 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 8 071 077,17 7 329 252,66 Rakennukset ja rakennelmat 78 870 536,31 68 437 784,92 Koneet ja kalusto 114 480,92 147 302,64 Muut aineelliset hyödykkeet 278 966,01 188 146,62 Ennakkomaksut ja keskener.hankinnat 9 346 189,46 9 569 600,79 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 96 681 249,87 85 672 087,63 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet 671 493,10 659 226,90 Muut saamiset 154 227,76 82 465,84 Sijoitukset yhteensä 825 720,86 741 692,74 Pysyvät vastaavat yhteensä 97 950 538,45 86 930 076,61 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Lyhytaikaiset saamiset Saamiset kiinteistön tuotoista 137 513,79 114 799,86 Muut saamiset 21 305,19 Siirtosaamiset 1 609 988,17 992 825,06 Lyhytaik. saamiset yht. 1 768 807,15 1 107 624,92 Saamiset yhteensä 1 768 807,15 1 107 624,92 Rahat ja pankkisaamiset 592 468,39 643 421,35 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 2 361 275,54 1 751 046,27 VASTAAVAA YHTEENSÄ 100 311 813,99 88 681 122,88 16

TASE (Mestariasunnot Oy) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 V A S T A T T A V A A OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 119 809,02 1 119 809,02 Muut rahastot Vararahasto 2 145 701,74 2 145 701,74 Edellisten tilik. voitto/tappio 78 331,93 78 311,82 Tilikauden voitto/tappio 21,02 20,11 Oma pääoma yhteensä 3 343 863,71 3 343 842,69 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Vapaaehtoiset varaukset 2 729 733,08 2 539 375,36 Tilinpäätössiirtojen kertymä yht. 2 729 733,08 2 539 375,36 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 82 298 694,96 72 010 480,98 Tertiäärilainat 5 008 786,71 5 008 786,71 Pitkäaikainen vieras pääoma 87 307 481,67 77 019 267,69 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 2 775 779,52 3 185 668,58 Tertiäärilainat Lainat julkis.yht. Saadut ennakot 163 733,01 181 119,16 Ostovelat 1 580 247,95 1 220 268,01 Muut velat 535 384,78 520 446,79 Siirtovelat 1 875 590,27 671 134,60 Lyhytaikainen vieras pääoma 6 930 735,53 5 778 637,14 Vieras pääoma yhteensä 94 238 217,20 82 797 904,83 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 100 311 813,99 88 681 122,88 17

RAHOITUSLASKELMA (Mestariasunnot Oy) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto 2 840 364,99 2 793 161,38 Oikaisut liikevoittoon 2 697 989,05 2 531 905,03 Käyttöpääoman muutos 900 805,22-283 478,59 Maksetut korot ja maksut -2 679 182,89-2 359 921,11 Saadut osingot Saadut korot 29 196,64 13 732,44 Maksetut verot Fuusioidut asuintalovar.- fuusiotappio Liiketoiminnan rahavirta 3 789 173,01 2 695 399,15 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -15 316 094,77-12 662 728,61 hyödykkeisiin Investointi avustukset/alv palautukset 1 681 676,00 1 057 099,59 Investointien fuusiolisäys Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot Myönnetyt lainat Investoinnit muihin sijoituksiin -84 028,12-12 626,00 Lainasaamisten takaisinmaksut Luovutustulot muista sijoituksista Saadut korot investoinneista Saadut osingot investoinneista Investointien rahavirta -13 718 446,89-11 618 255,02 Rahoituksen rahavirta Osakeanti Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut Pitkäaikaisten lainojen nostot 12 576 310,00 11 996 589,00 Lainojen fuusiolisäys Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 697 989,08-2 531 905,03 Maksetut osingot Saadut maksut ja osingot Saadut ja maksetut konserniavustukset Rahoituksen rahavirta 9 878 320,92 9 464 683,97 Rahavarojen muutos -50 952,96 541 828,10 Rahavarat 1.1. 643 421,35 101 593,25 Rahavarat 31.12. 592 468,39 643 421,35 Rahavarojen muutos -50 952,96 541 828,10 Käyttöpääoman muutos: Lyh.aik. liikesaamisten lisäys -/väh. + -661 182,23-612 777,87 Lyhyaikaisten velkojen lisäys +/väh. - 1 561 987,45 329 299,28 900 805,22-283 478,59 18

TULOSLASKELMA (Mestariasunnot-konserni) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Liikevaihto 321 201,81 391 834,97 Hoitovastikkeet 21 329,47 18 228,23 Vuokratuotot 11 822 566,98 10 883 875,61 Käyttökorvaukset 95 067,04 73 857,88 Suoritettava Alv kiinteistön tuotoista -148 095,75-132 038,06 Tuotot yhteensä 12 112 069,55 11 235 758,63 Muut kiinteistön tuotot 249 082,05 270 485,90 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot -1 396 086,56-986 744,37 Henkilöstökulut yhteensä -1 396 086,56-986 744,37 Poistot ja arvon alentumiset Poistot -2 999 258,00-2 769 732,62 Konserniaktiivan poisto -127 033,75-127 033,75 Poistot ja arvon alentumiset yhteensä -3 126 291,75-2 896 766,37 Muut kulut Valmistus omaan käyttöön 8 642 184,57 2 753 791,77 Hallinto -347 088,70-377 011,56 Käyttö ja huolto -169 486,37-253 306,54 Ulkoalueiden huolto -68 456,07-205 832,21 Siivous -61 024,43-197 184,45 Lämmitys -1 167 360,14-1 094 755,93 Vesi ja jätevesi -510 065,98-489 029,90 Sähkö -378 332,49-331 890,18 Jätehuolto -314 516,00-293 667,45 Vahinkovakuutukset -148 448,18-112 850,41 Vuokrat -32 810,76-50 405,86 Kiinteistöverot -369 016,74-347 786,01 Korjaukset -9 404 398,52-3 186 234,00 Muut hoitokulut -60 524,62-41 310,66 Vähennettävä alv 94 841,03 75 167,96 Kiinteistön hoitokulut yhteensä -4 294 503,40-4 152 305,43 Luottotappiot -26 162,86-42 581,14 Muut kiinteistön kulut -490 213,15-357 945,24 Liikevoitto / - Tappio 3 027 893,88 3 069 901,98 Rahoituskulut ja tuotot Muut korko- ja rahoitustuotot 29 266,12 37 928,47 Korko- ja muut rahoituskulut -2 882 400,66-2 328 884,95 Rahastoidut vastikkeet -18 666,68-13 283,43 Rahoitustuotot ja kulut yhteensä -2 871 801,22-2 304 239,91 Voitto / Tappio ennen tilinpäätössiirtoja 156 092,66 765 662,07 ja veroja Tilinpäätössiirrot Tilik. verot -43 575,07-48 930,64 Laskennallinen verovelka -49 493,01-161 447,68 Tilikauden tulos 63 024,58 555 283,75 19

TASE (Mestariasunnot-konserni) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 3 395,25 4 233,33 Muut pitkävaikutteiset menot 734 304,46 567 428,74 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 737 699,71 571 662,07 Aineellliset hyödykkeet Maa-alueet 8 799 124,63 7 986 551,39 Rakennukset ja rakennelmat 84 675 637,12 72 517 827,40 Koneet ja kalusto 499 616,50 322 539,07 Muut aineelliset hyödykkeet 303 057,21 188 146,62 Ennakkomaksut ja keskeneräiset 9 346 189,46 9 569 600,79 Konsernin liikearvo 365 285,40 492 319,15 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 103 988 910,32 91 076 984,42 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet 271 730,83 271 728,64 Muut saamiset 166 545,23 93 044,98 Sijoitukset yhteensä 438 276,06 364 773,62 Pysyvät vastaavat yhteensä 105 164 886,09 92 013 420,11 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Lyhytaik. saamiset Saamiset kiinteistön tuotoista 1 107 065,04 113 514,08 Lainasaamiset Muut saamiset 21 669,43 18 787,19 Siirtosaamiset 448 770,33 994 516,74 Lyhytaik. saamiset yhteensä 1 577 504,83 1 126 818,01 Rahat ja pankkisaamiset 1 129 901,87 1 039 063,86 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 2 707 406,70 2 165 881,87 VASTAAVAA YHTEENSÄ 107 872 292,76 94 179 301,98 20

TASE (Mestariasunnot-konserni) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma 1 119 809,02 1 119 809,02 Vararahasto 2 145 701,74 2 145 701,74 SVOP-rahasto Ed.tilik. voittovarat 1 881 350,09 1 326 066,34 Tilikauden tulos 63 024,58 555 283,75 Vähemmistö osuus 72 447,40 66 044,73 Oma pääoma yhteensä 5 282 332,83 5 212 905,58 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Vapaaehtoiset varaukset VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Velat saman kons. yr. Lainat rahoituslaitoksilta 89 698 005,23 77 442 687,93 Tertiäärilainat 5 008 786,71 5 008 786,71 Laskennalliset verovelat 709 730,60 660 237,59 Pitkäaikainen vier. pääoma yht. 95 416 522,54 83 111 712,22 Lyhyt.aik. vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta 3 109 676,20 3 421 565,26 Tertiääri lainat Lainat julkis.yhteisöiltä Saadut ennakot 164 335,05 181 141,06 Ostovelat 2 151 796,96 1 561 570,09 Rahoitusvekselit Muut velat 890 728,32 676 111,71 Siirtovelat 856 900,86 14 296,05 Lyhyt.aik. vieras pääoma 7 173 437,39 5 854 684,17 Vieras pääoma yhteensä 102 589 959,93 88 966 396,39 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 107 872 292,76 94 179 301,98 21

RAHOITUSLASKELMA (Mestariasunnot-konserni) 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Liiketoiminnan rahavirta Voitto / tappio ennen oikaisueriä 156 092,66 765 662,07 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 2 999 258,00 2 769 732,62 Konserninliikearvon poistot 127 033,75 127 033,75 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 26 162,86 42 581,14 Rahoitustuotot- ja kulut 2 882 400,66 2 328 884,95 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 6 190 947,93 6 033 894,53 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys-/väh + Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys+/väh - Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -476 849,63-310 183,26 1 630 642,28 317 688,40 7 344 740,58 6 041 399,67 Maksetut korot ja maksut muista -2 882 400,66-2 328 884,95 liiketoiminnan rahoituskuluista Maksetut välittömät verot -43 575,07-48 930,64 Liiketoiminnan rahavirta 4 418 764,82 3 663 584,08 Investointien rahavirta: Investoinnit aineellisiin (ja aineettomiin) -16 204 255,29-13 894 494,95 hyödykkeisiin Myönnetyt lainat -73 502,44-7 596,11 Investoinnit muihin sijoituksiin 6 402,67 63 682,45 Investointien rahavirta -16 271 355,06-13 838 408,61 Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen nostot 14 926 310,00 13 796 589,00 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -2 982 881,78-2 918 145,01 Maksetut osingot ja muu voitonjako Rahoituksen rahavirta: 11 943 428,25 10 878 443,99 Rahavarojen muutos (+lisäys, -vähennys) 90 838,01 703 619,46 Rahavarat 01.01. 1 039 063,86 335 444,40 Rahavarat 31.12 1 129 901,87 1 039 063,86 90 838,01 703 619,46 22

23

24