Espanja & Italia Sprinter II

Espanja & Italia Sprinter II Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste espanjalaisten ja italialaisten suuryhtiöiden muodostaman osakekorin nousuun on alustavasti 150%. Sprinter Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 07. helmikuuta 2014 Viimeinen maksupäivä: 14. helmikuuta 2014 Julkinen liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB Sijoituksen liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Emissiokurssi 100% nimellisarvosta Pääomasuoja Ei Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Merkintäpalkkio 2% nimellisarvosta Juoksuaika 5 vuotta Indikatiivinen 150% (minimi 125%) osallistumisaste Riskitaso 60% Indeksin lähtöarvosta Indeksi Euro Stoxx 50 Index Kohde-etuus Kori Eni SpA, Enel SpA, Luxottica SpA, Pirelli & C. SpA, Snam SpA, Banco Santander SA, Iberdrola SA, Repsol SA, Enagas SA, Telefonica SA ISIN FI4000076641 Tämä markkinointimateriaali tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä voimassa olevan Arvopaperiesitteen ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan erityisesti tutustumaan Arvopaperiesitteen osaan Risk factors. Kaikki Sijoitukseen liittyvät maksut ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan kyvystä täyttää velvollisuutensa eivätkä ota huomioon mahdollista Med stöd av verovaikutusta tai muita sijoitukseen liittyviä kuluja ja palkkioita. Sprinter

TUOTETIEDOT Lyhyt katsaus Espanja & Italia Sprinter II on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskijana toimii BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaajana toimii BNP Paribas S.A. Tuotteen julkisena jälleenmyyjänä toimii SIP Nordic Fondkommission AB: Mahdollisuus osallistua 10 espanjalaisen ja italialaisen suuryhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin ( Kori ) kehitykseen; Mahdollinen tuotto on indikatiivisesti 150% (1) Korin positiivisesta kehityksestä mikäli Euro Stoxx 50 ( Indeksi ) päätyy vähintään tasolle 60% lähtöarvostaan ( Riskitaso ) Loppuarvon määrityspäivänä; Niin kauan kun Indeksi on vähintään tasolla 60% lähtötasostaan Loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja saa vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2) ; Riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan mikäli Indeksi laskee alle Riskitason Loppuarvon määrityspäivänä. Tässä tapauksessa sijoittaja saa nimellispääoman vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä; Viiden vuoden juoksuaika. Kenelle sijoitus sopii? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt Sijoitus sopii sijoittajalle, joka uskoo Korin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli EURO STOXX 50 indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 40% alkuarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan riippumatta osakekorin kehityksestä. Eurokriisi on vaikuttanut erittäin negatiivisesti Espanjan ja Italian talouksiin ja osakemarkkinoihin, nyt taantuma näyttää olevan päättymässä. Näin ollen Espanjan ja Italian osakemarkkinat tarjoavat huomattavaa potentiaalia, maiden taloustilanteen parantuessa tulevaisuudessa. Osakekori, josta tuotteen mahdollinen tuotto muodostuu, koostuu espanjalaisista ja italialaisista yrityksistä, jotka edustavat oman alansa kärkeä. Sijoitus tarjoaa alustavan 150% (1) osallistumisasteen espanjalaisten ja italialaisten yhtiöiden osakekoriin. Kohde-etuutena olevan osakekorin laina-aikainen kehitys vaikuttaa ainoastaan sertifikaatin mahdolliseen positiiviseen tuottoon. EURO STOXX 50 indeksin laina-aikainen kehitys vaikuttaa sertifikaatin pääoman takaisinmaksuun. TIETOA BNP PARIBAS PANKISTA BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 80 maassa ja sillä on lähes 200 000 työntekijää, joista yli 150 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialanlehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa alueelta strukturoidut sijoitustuotteet. (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 20.helmikuuta 2014 ja se voi olla alle 150%, kuitenkin vähintään 125%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3

NÄIN SIJOITUS TOIMII Eräpäivänä: Hyödy mahdollisuudesta osallistua 150% (1) osallistumisasteella Korin positiiviseen kehitykseen Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja mikäli Korin kehitys on positiivinen, sijoittaja saa tuoton, joka on indikatiivisesti 150% (1) Korin kehityksestä; Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja mikäli Korin kehitys on negatiivinen, sijoittaja ei saa tuottoa mutta sijoitettu pääoma vähennettynä merkintäpalkkiolla palautetaan sijoittajalle (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, sijoittaja ei saa tuottoa ja menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu (2) eräpäivänä riippuen Indeksin kehityksestä Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle, sijoittaja saa 100% nimellisarvosta (2) ; Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, sijoittaja saa nimellisarvon (2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (lasketaan vertaamalla Indeksin päätösarvoa Lähtöarvon määrityspäivänä, Indeksin päätösarvoon Loppuarvon määrityspäivänä), täten menettäen pääoman osittain tai kokonaan. Sijoittaja ei hyödy Korin positiivisesta kehityksestä. (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 20.helmikuuta 2014 ja se voi olla alle 150%, kuitenkin vähintään 125%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4

KOHDE-ETUUDET Kori, jossa tasapainoin 10 osaketta (vaikuttaa mahdolliseen tuottoon, Indeksin päätyessä vähintään Riskitasolle) Banco Santander on Espanjan ja euro-alueen suurin pankki ja yksi maailman suurimmista pankeista. Pankilla on yli 186 000 työntekijää ja yli 102 miljoona asiakasta ympäri maailman. Enagas ylläpitää Espanjan maakaasujakelujärjestelmää ja on maan suurin kaasunjakelija. Yrityksen tärkein tehtävä on taata jakelun turvallisuus ja maakaasun vapaat markkinat. Enel kuuluu Euroopan ja Latinalaisen Amerikan johtaviin energia- ja kaasualan yhtiöihin ja toimii 40 maassa. Eni on italialainen energia-alan yhtiö, joka toimii yli 90 maassa ja työllistää noin 78 000 ihmistä. Iberdrola on globaali energiayhtiö ja Espanjan pörssin viidenneksi suurin yhtiö markkina-arvolla mitattuna. Yhtiö on Euroopan suurimpia sähkötuottajia ja maailman johtavia tuulienergiassa. Luxottica valmistaa, jakelee ja markkinoi korkealaatuisia silmälasien kehyksiä ja aurinkolaseja. Luxottica konsernissa työskentelee yhteensä noin 70 000 työntekijää ja sen tunnettuja merkkejä ovat mm Ray Ban ja Oakley. Pirelli & C. on rengasvalmistaja, joka on perustettu Italiassa vuonna 1872 ja se on listattu Milanon pörssiin vuonna 1922. Pirellillä on 22 tehdasta maailmanlaajuisesti ja se toimii yli 160 maassa. Repsol on espanjalainen öljy-yhtiö, jolla on vahva osaaminen omalla sektorillaan. Yhtiöllä on 24 000 työntekijää 30 maassa. Snam ylläpitää Italian maakaasujärjestelmää yli 6.000 työntekijän voimin. Yhtiö hoitaa mm. maakaasun kuljetusta, varastointia ja jakelua. Telefonica tarjoaa telekommunikaatioalan palveluita Euroopassa ja Latinalaisessa Amerikassa yli 300 miljoonalle asiakkaalle 24 eri maassa. Indeksi, Euro Stoxx 50 Index (vaikuttaa ainoastaan pääoman takaisinmaksuun) EURO STOXX 50 Indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa bluechip yhtiötä merkittävimmillä sektoreilla euroalueella. 5- Viiden vuoden historiallinen kehitys 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% joulu-08 joulu-09 joulu-10 joulu-11 joulu-12 joulu-13 SX5E Index Kori Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2008/12/12-2013/12/12. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä Lähteet: Yhtiöiden kotisivut, www.stoxx.com, eu.spindices.com, Bloomberg Bloombergin analyytikkosuositukset Osta Pidä Myy Banco Santander 23% 47% 30% Enagas 48% 33% 19% Enel 37% 42% 21% Eni 37% 57% 6% Iberdrola 22% 40% 38% Luxottica 35% 44% 21% Pirelli & C. 35% 50% 15% Repsol 46% 46% 8% Snam 46% 36% 18% Telefonica 42% 29% 29% Lähteet: Bloomberg, 13/12/2013. Historiallinen kehitys ei ole indikaatio tulevasta kehityksestä. 5

TAKAISINMAKSUN SKENAARIOT Ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Skenaariot eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Korin kehitys Indeksin kehitys Korin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo Riskitaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Erittäin suotuisa skenaario Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 80% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +45%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 150% (1) x 45% = 167,5% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 10,43% 100% 60% Taso Indeksin Loppuarvo on yli 60% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+67,5%) 1 2 3 4 145% 80% 5 Vuotta Suotuisa skenaario Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 135% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +10%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) + 150% (1) x 10% = 115% nimellisarvosta Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 2,43% 60% Taso Indeksin Loppuarvo on yli 60% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+15%) 1 2 3 4 135% 110% 5 Vuotta Neutraali skenaario Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy yli Riskitason ja Korin kehitys on negatiivinen. Indeksi päätyy tasolle 75% lähtöarvostaan. Korin kehitys on -50%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40% 100% 60% Taso Indeksin Loppuarvoarvo on yli 60% lähtöarvosta: takaisinmaksuna 100% nimellisarvosta 75% 50% 1 2 3 4 5 Vuotta Epäsuotuisa skenaario Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy alle Riskitason. Indeksi päätyy tasolle 45% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +10%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 45% nimellisarvosta (2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -15,10% 100% 60% Taso Indeksin Loppuarvo on alle 60% lähtöarvosta : 55% nimellisarvosta menetetään 110% 45% 1 2 3 4 5 Vuotta (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 20. helmikuuta 2014 ja se voi olla alle 150%, kuitenkin vähintään 125%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6

LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Indeksin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo vähintään Riskitasolla Korin Loppuarvo Korin kehitys kerrottuna osallistumisasteella Takaisinmaksun määrä (1) Vuotuinen tuotto 1 EUR 10 200 40% Ei 65% Ei merkitystä EUR 4 000-17,07% 2 EUR 10 200 55% Ei 115% Ei merkitystä EUR 5 500-11,62% 3 EUR 10 200 70% Kyllä 65% Ei merkitystä EUR 10 000-0,40% 4 EUR 10 200 80% Kyllä 120% 30,00% EUR 13 000 4,97% 5 EUR 10 200 100% Kyllä 133% 49,50% EUR 14 950 7,95% 6 EUR 10 200 110% Kyllä 155% 82,50% EUR 18 250 12,34% Taulukko näyttää esimerkkejä EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2%:n merkintäpalkkio. Esimerkeissä sekä skenaarioissa esitetyt luvut ovat ainoastaan informatiivisia kuvaamaan tuotteen toimintaa. Sellaisenaan ne eivät ole osoitus tulevasta kehityksestä ja eivät millään tavalla muodosta kaupallista tarjousta. Skenaarioissa sekä esimerkissä käytetty osallistumisaste 150% on indikatiivinen. Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 20. helmikuuta 2014 ja se voi olla alle ylläolevassa skenaariossa ja esimerkeissä käytetyn tason, kuitenkin vähintään 125%. (1) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7

HYÖDYT HAITTOJA Mahdollisuus osallistua 10 espanjalaisen ja italialaisen suuryhtiön muodostaman tasapainotetun Korin kehitykseen. Sijoituksen tuotto riippuu ainoastaan Korin kehityksestä. Sijoittaja ei hyödy Indeksin positiivisesta kehityksestä. Hyödy indikatiivisesti 150% (1) osallistumisasteesta Korin positiiviseen kehitykseen, mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle Loppuarvon määrityspäivänä. Niin kauan kun Indeksi on vähintään Riskitasolla Loppuarvon määrityspäivänä, sijoittaja saa vähintään 100% nimellisarvosta takaisin (2). Ei tuottoa, mikäli Korin kehitys loppuarvon määrityspäivänä on negatiivinen tai mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason Loppuarvon määrityspäivänä. Riski sijoitetun pääoman menettämiseen osittain tai kokonaan, mikäli Indeksin päätösarvo on Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason, koska tällöin nimellisarvosta vähennetään Indeksin kehitys. Riski sijoitetun pääoman menettämiseen osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajatuvat konkurssiin tai maksujen laiminlyöntiin. (1) Indikatiivinen osallistumisaste vahvistetaan noin 20. helmikuuta 2014 ja se voi olla alle 150%, kuitenkin vähintään 125%. (2) Tuotteeseen liittyy normaali liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 8

RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun tuotteeseen. Sijoittajan on syytä tutustua liikkeeseenlaskijan arvopaperiesitteeseen, joka sisältää tietoa kaikista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä dokumentissa. Ennen sijoituksen tekemistä tulee potentiaalisen sijoittajan neuvotella oman ammattimaisen sijoitusneuvonantajansa kanssa siinä määrin kun pitää tarpeellisena ja tarkkaan harkita kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä, sijoittajaa kehotetaan lukemaan relevantit Lopulliset Ehdot ja Arvopaperiesite, jotka löytyvät osoitteesta www.sipnordic.fi tai ovat saatavissa ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:lle puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja Jokainen sijoitukseen liittyvä maksu on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikeaaikaisesti eräpäivänä. Jos Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, sijoittaja voi menettää koko sijoituksensa riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Indikatiiviset ehdot Ne ehdot, jotka ovat indikatiiviset, ovat ainoastaan alustavia indikaatioita. Lopulliset ehdot voivat olla huonompia tai parempia riippuen vallitsevista markkinaolosuhteista luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla ja ne tulevat määräytymään noin helmikuun 20. päivänä 2014. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 125%:n tason. Tarjous voidaan perua, jos kuponki alittaa tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen riippuu myös siitä, ettei tapahdu muutoksia soveltuvissa säännöissä, tule uusia sääntöjä tai tapahdu muutoksia tuomioistuimen tai valvontaviranomaisen tulkinnoissa, jotka Liikkeeseenlaskijan mukaan tekevät tarjouksen toteuttamista mahdottomaksi tai merkittävästi vaikeuttavat tarjouksen toteuttamista. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija määrittelevät, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteutumista. Mahdollisten sijoittajien pyydetään kiinnittämään huomionsa siihen, että sertifikaattien tarjous voidaan perua mikäli osallistumisaste alittaa minimitasonsa, eli 125%, osallistumisasteen määrityspäivänä. Lopulliset ehdot sisältäen ehdollisen kupongin lopulliset tasot ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Luovutus ennen eräpäivää Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen eräpäivää tämä toteutuu hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta määrästä ja sijoituksen nimellisarvosta on korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää ennenaikainen luovutus tehdään. Markkinahäiriötilanteissa jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä. Liikkeeseenlaskija voi rajoitetuissa tapauksissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus. Markkinariski Todelliset historialliset tai simuloidut historialliset tuotot eivät ole osoituksia sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole olemassa minkäänlaista taetta siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Arvo voi nousta sekä laskea ja seurauksena sijoittaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäisesti sijoittamaansa määrää. Tämä riippuu alla olevan indeksin kehityksestä ja sen generoimasta tuotosta. Kohde-etuuden kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, mm. osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuksiin. Verot Sijoittajan tulee neuvotella veroasiantuntijansa kanssa yksilöllisistä verotuksellisista vaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituun sijoitustuotteeseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja niillä voi olla haitallisia vaikutuksia sijoittajalle.. Lainarahoituksen erityisriskit Mikäli sijoitus on lainarahoitettu, tulee relevantti riskituottoprofiili olemaan erilainen kuin ei-lainarahoitetulla sijoituksella. Lainarahoitus voi johtaa suuriin tappioihin, koska sijoittajan täytyy maksaa rahoituskulut myös siinä tapauksessa, ettei sijoitus kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Sijoittajan ei tule luottaa mihinkään tuotto-odotukseen tuotteelle voidakseen maksaa rahoituskulut. Ainoastaan hyvin sofistikoituneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki aspektit koskien lainarahoitettuja strukturoituja sijoitustuotteita, voivat harkita lainarahoitusta. 9

Kannustimet ja palkkiot SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja maksaa palkkioita ulkopuolisille välittäjille. SIP Nordic Fondkommissionin arvion mukaan nämä ovat sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla muotoiltu siten, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi tarjoamalla asiakkaalle tarjontaa ja ehtoja, jotka eivät normaalisti olisi asiakkaan saatavissa, kuitenkaan estämättä SIP Nordicia huomioimasta asiakkaan etua. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet ovat eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia. SIP Nordic Fondkommission saa palkkiota Liikkeeseenlaskijalta tuotteiden myymisestä. Järjestelypalkkio lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Järjestelypalkkio voi vaihdella Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. SIP Nordic Fondkommission saa järjestelypalkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen järjestelypalkkio vahvistetaan noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu markkinaolosuhteista rahoituskomponenteille, jotka muodostavat tuotteen. Järjestelypalkkio saadaan kertakorvauksena ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio ajankohtaisesta tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi ei rahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa SIP Nordic Fondkommissionin maksama SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (jakelija/välittäjä). Tällainen välitys voi olla mahdollinen myös tämän sijoitustuotteen osalta. SIP Nordic Fondkommission maksaa normaalisti tästä välityksestä korvauksen välittäjälle. Korvaus sisältyy tuotteen hinnassa ja lasketaan kertakorvauksena nimellismäärästä, joka on tämän osapuolen välittämänä. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monesta tekijöistä. SIP Nordic Fondkommission laskee järjestelypalkkiolla, joka on enintään 0,5% per vuosi tuotteen nimellismäärästä ja juoksuajasta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei rahallisia kannustimia välittäjille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen elektronisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. 10 SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista välittäjille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun määrän lisäksi) Maksimaalinen korvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitetussa määrässä) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa Tämä markkinointiesite on ainoastaan markkinointia ja sen on laatinut BNP Paribas ja SIP Nordic. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja vastaanottajan tulee ainoastaan käyttää esitettä alustavana yhteenvetona Lopullisiin Ehtoihin sekä Arvopaperiesitteeseen. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät ota vastuuta mistään tämän markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja esitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä tulee vastaanottajan ja tämä ammattimaisen neuvojan olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoituksen tuotteeseen sekä mahdollisista muista sijoituksen tuotteeseen sekä mahdollisista muista transaktioista. Sijoittajia kehotetaan siksi tutustumaan tarkasti myyntiesitteeseen sekä lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Arvopaperit lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskijan liikkeeseenlaskuohjelman Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit ("Ohjelman") kautta joko lopullisilla ehdoilla tai Liikkeeseenlaskun liitteellä. Kopioita liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä arvopaperiesitteestä Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto ("Esite"), joka sisältää ehdot jotka täydentävät Lopulliset ehdot tai Liikkeeseenlaskun liitteen, on pyynnöstä saatavilla SIP Nordic OY:ltä. Tämän dokumentin tiedot ja mielipiteet/näkemykset ovat haettu lähteistä, joita pidetään luotettavina, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät jätä nimenomaisia eikä ehdottomia takuita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä samoista tosiasioista tai ideoista, joita analysoidaan tässä dokumentissa. Jokainen skenaario, olettamus tai indikatiivinen hinta on sisällytetty materiaaliin havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaista vakuutusta siitä, että jokin positiivinen skenaario tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Jokainen skenaario mahdollisista tuotoista, joka esitetään tässä markkinointiesitteessä on esimerkinomainen, eikä se muodosta tarjousta BNP Paribas:lta tai SIP Nordic:lta käydä kauppaa esitetyin ehdoin, tai osoitusta siitä, että olisi mahdollista käydä kauppaa esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän dokumentin vastaanottajille sijoitus-, verojuridista - tai muun tyyppistä neuvontaa.

Tärkeää tietoa jatkuu Tietyt strategiat tai mahdolliset transaktiot, joista keskustellaan tässä dokumentissa sisältävät johdannaisia, jotka ovat luonteeltaan monimutkaisia ja voivat johtaa merkittäviin riskeihin, mukaan lukien riskin siitä, että koko sijoitettu pääoma hävitään. Sijoittajien tulee ymmärtää ja hyväksyä, ettei BNP Paribas tai SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan mikäli joku tuotteista tai strategioista, joita tässä esitellään, voivat olla sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer The Espanja & Italia Sprinter II (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11

INDIKATIIVISET EHDOT JA INDIKATIIVINEN AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ 12. joulukuu2013) ISIN FI4000076641 Viimeinen merkintäpäivä 07. helmikuuta 2014 Viimeinen maksupäivä 14. helmikuuta 2014 Osallistumisasteen määrityspäivä 20. helmikuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä 11. maaliskuuta 2014 Lähtöarvon määrityspäivä 25. helmikuuta 2014 Loppuarvon määrityspäivä 25. helmikuuta 2019 Takaisinmaksupäivä 11. maaliskuuta 2019 Eni SpA (Bloomberg code: ENI IM Equity), Enel SpA (Bloomberg code: ENEL IM Equity), Luxottica SpA (Bloomberg code: LUX IM Equity), Pirelli & C. SpA Kohde-etuus Kori (Bloomberg code: PC IM Equity), Snam SpA (Bloomberg code: SRG IM Equity), Banco Santander SA (Bloomberg code: SAN SQ Equity), Iberdrola SA (Bloomberg code: IBE SM Equity), Repsol SA (Bloomberg code: REP SM Equity), Enagas SA (Bloomberg code: ENG SM Equity), Telefonica SA (Bloomberg code: TEF SQ Equity). Indeksi Euro Stoxx 50 (Bloomberg code: SX5E Index) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Sertifikaatti Merkintäkurssi 100% Nimellisarvosta Merkintäpalkkio 2% Nimellisarvosta Indikatiivinen osallistumisaste 150% (minimi 125%) Riskitaso 60% Indeksin lähtöarvosta Clearing Euroclear Finland Listaus Nordic Derivatives Exchange Arvopaperiesite Base Prospectus dated 3 June 2013 under the Issuer s Note, Warrant and Certificate Programme and any Supplements thereto Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Sprinter